第二章 信用与信用工具ff

第二章信用与信用工具

第一节习题

一、填空题

1. 借贷行为是指商品或货币的（所有者），把商品或货币的使用权（暂时让渡）出去，根据约定的时间，到期由商品或货币的（借入者），如数归还附带一定数额的利息。

2. 信用具有（到期归还）和（支付利息）两个特征。

3. 一般商品交换是等价交换，商品的（所有权）通过交换而发生转移，买卖双方都保留价值，货币在其中执行的是（流通手段）的职能。而借贷行为则不然，贷出时，价值作单方面转移，由贷者让渡价值，但保留（所有权）；归还时，价值也是作单方面转移，而且借者除了归还（本金）外，还要支付（利息），货币在其中执行的是（支付手段）的职能。

4. 在销售商品时若不能实现现金交易，而是赊销，即延期支付，于是，商品的让渡和其价值实现在时间上就分离了。这样，买卖双方除了商品交换关系之外，又形成了一种（债权债务）关系，即（信用）关系。

5. （借贷资本）是指为了获取剩余价值而暂时贷给职能资本家使用的货币资本，它是（生息资本）的一种形式。

6. （商业信用）是厂商在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。

7. 消费信用主要有两种方式：一是（赊销），二是（消费贷款）。

8.股份公司按照股东对公司的负债是否承担连带清偿责任分为（股份有限公司）、（股份无限公司）和（股份两合公司）。

9.（国际银行信用）是进出口双方银行所提供的信用，可分为（出口信贷）和（进口信贷）。

10.（信用工具）是以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的凭证。

11.（商业票据）是商业信用的工具，它是在信用买卖商品时证明债权债务关系的书面凭证。

12.（商业本票）又叫期票，它是由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。商业本票有两个当事人：一是（出票人），二是（收款人）。

13.（支票）是银行的活期存款人向银行签发的，要求从其存款账户上支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。

14. 按索取权的性质，信用工具可分为（债权证券）和（股权证券）。

15. 按发行者的地位划分，信用工具可分为（直接信用工具）和（间接信用工具）。

16. 存款人开出的票面金额超过存款金额或透支限额而不生效的支票，称为（空头支票）。

17. 根据发行主体的不同，债券可分为（政府债券）、（公司债券）和（金融债券）。

18. 根据债券是否有担保，债券可分为（担保债券）和（信用债券）。

19. 根据债券的利息支付方式，可分为（息票债券）和（折扣债券）。

20. （股票）是股份公司发给股东以证明其入股的资本额并有权取得股息的书面凭证，股票主要有两大类：（普通股票）和（优先股票）。

二、单项选择题

1. 信用只有在货币的（支付手段）职能存在的条件下才能发生。（ B ）

A. 流通手段

B. 支付手段

C. 价值尺度

D. 贮藏手段

2. 在资本主义制度下，信用表现为（C）的运动。

A. 产业资本

B. 职能资本

C. 借贷资本

D. 货币资本

3. 以下有关商业信用特点的说法不正确的是（ C ）。

A. 商业信用的主体是厂商

B. 商业信用的客体是商品资本

C. 商业信用提供的是暂时闲置的货币资本

D. 商业信用和产业资本的动态一致

4. 以下不属于政府间信用的特点的是（ D ）

A. 金额小

B. 利率低

C. 期限长

D. 多用于生产性支出

5. 以下不属于国际金融机构信用的特点的是（ B ）

A. 期限长

B. 利率高

C. 条件优惠

D. 审查较为严格

6. 以下不属于短期信用工具的是（ A ）

A. 公债券

B. 商业票据

C. 可转让存单

D. 同业拆借

7. 以下不属于商业票据的形式的是（C ）

A. 商业本票

B. 商业汇票

C. 支票

D. 融通票据

8. 由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书被称为（ B ）

A. 商业本票

B. 商业汇票

C. 支票

D. 融通票据

9. 由银行发出，交由汇款人自带或由银行寄给异地收款人，凭以向指定银行兑取款项的票据被称为（ D ）

A. 商业本票

B. 商业汇票

C. 银行本票

D. 银行汇票

10. 下列属于优先股股东的权利的是（ B ）

A. 经营参与权

B. 先于普通股的资产求偿权

C. 优先认股权

D. 分享超额利润

三、多项选择

1. 商品和货币自原始社会末期产生以来，经历了（BCD ）三个阶段。

A. 农业经济

B. 小商品经济

C. 资本主义商品经济

D. 社会主义商品经济

2. 与商品经济各发展阶段相适应，信用也经历了（ACD ）三个阶段。

A. 高利贷信用

B. 商业信用

C. 社会主义信用

D. 借贷资本运动的资本主义信用

3. 以下属于信用行为发生过程的构成要素的是（ABCDE ）。

A. 信用主体

B. 信用客体

C. 信用内容

D. 信用工具

E. 时间间隔

4. 以下属于商品信用的局限性的是（ABC ）。

A. 商业信用的规模受到厂商资本数量的限制

B. 商业信用受到商品流转方向的限制

C. 商业信用受信用能力的限制

D. 商业信用还没有从再生产过程中独立出来

5 .以下属于银行信用的特点的是（ABCD ）。

A. 银行信用的债务人是厂商、政府、家庭

B. 银行信用的债权人是银行和各类金融机构

C. 银行信用的客体是单一形态的货币资本

D. 银行信用是一种独立的借贷资本的运动

6. 以下属于政府信用的特殊作用的是（ABC ）

A. 调剂政府收支不平衡

B. 弥补财政赤字

C. 调节经济

D. 防止收入分配不公平

7. 以下属于租赁信用的形式是（ABCD ）

A. 金融租赁

B. 经营租赁

C. 杠杆租赁

D. 维修租赁

8. 信用工具具有以下哪些特征（ABCD ）

A. 返还性

B. 流动性

C. 收益性

D. 风险性

9. 按权利的标的物，可将信用工具划分为（AC ）

A. 票据

B. 债券

C. 证券

D. 贷款

10. 以下属于间接信用工具的是（ABCDE ）

A. 银行券

B. 存单

C. 人寿保险单

D. 借据

E. 银行票据

11. 以下属于短期信用工具的是（ABCDE ）

A. 商业票据

B. 银行票据

C. 支票

D. 信用证

E. 信用卡

12. 以下属于商业汇票的当事人的是（ABC ）

A. 出票人

B. 受票人

C. 持票人

D. 承兑人

13. 按照是否支付现金，支票可以划分为（AB ）

A. 现金支票

B. 转账支票

C. 即期支票

D. 定期支票

四、判断题

1. 借贷资本是在职能资本运动基础上产生的。（√）

2. 当赊销到期、支付货款时，货币不是充当支付，而是充当流通手段，是价值的单方面转移。（×）

3. 厂商之间相互提供赊销，这是商业信用迅速发展的主要原因。（√）

4. 银行信用是现代信用制度的基础。（×）

5. 从本质上看，国际信用是资本输入的一种形式。（×）

6. 一般把1年以下的货币市场交易的对象称为“准货币”，这是由于其偿还期短、流动性强、随时可变现而近似于货币之故。（√）

7. 不定期信用工具是指银行券。（√）

8. 直接信用工具，是由融资单位通过银行和信用机构融资而产生的。（×）

9. 由于股息固定，在通货膨胀条件下，对优先股票持有人十分不利。（√）

10. 要实现对经济的调节，应以间接调节为主，以信用的发展为基础和前提。（×）

五、名词解释

1. 商业信用

2. 银行信用

3. 政府信用

4. 租赁信用

5. 出口信贷

6. 卖方信贷

7. 买方信贷

8. 商业本票

9. 商业汇票

10. 银行本票

11. 银行汇票

12. 支票

13. 商业信用证

14. 旅行信用证

15. 债券

16. 金融债券

17. 公司债券

18. 普通股票

19. 优先股票

20. 银行券

六、问答题

1. 什么是信用？信用的发展经历了哪几个阶段？

2．高利贷信用的利息率为什么会特别高?

3．简述借贷资本的特点。

4．商业本票与商业汇票有何区别?

5．银行信用为什么会取代商业信用，成为现代信用的主要形式? 6．什么是信用工具？有哪些特点？

7．简述普通股和优先股的含义和特点。

8．简述银行券和纸币的区别。

9．简述信用在国民经济中的作用?

第二节参考答案

一、填空题

1. 所有者，暂时让渡，借入者

2. 到期归还，支付利息

3. 所有权，流通手段，所有权，本金，利息，支付手段

4. 债权债务，信用

5. 借贷资本

6. 商业信用

7. 赊销，消费贷款

8. 股份有限公司，股份无限公司，股份两合公司

9. 国际银行信用，出口信贷，进口信贷

10. 信用工具

11. 商业票据

12. 商业本票，出票人，收款人

13. 支票

14. 债权证券，股权证券

15. 直接信用工具，间接信用工具

16. 空头支票

17. 政府债券，公司债券，金融债券

18. 担保债券，信用债券

19. 息票债券，折扣债券

20. 股票，普通股票，优先股票

二、单项选择

1. B

2. C

3.C

4.D

5.B

6. A

7. C

8.B

9.D 10.B

三、多项选择

1. BCD

2. ACD

3.ABCDE

4. ABC

5. ABCD

6. ABC

7. ABCD

8. ABCDE

9. AC 10.ABCDE

11. ABCDE 12. ABC 13.AB

四、判断题

1. √

2. ×

3. √

4.×

5. ×

6. √

7. √

8.×

9. √10. ×.

五、名词解释

1. 商业信用是厂商在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用。

2. 银行信用是由银行和各类金融机构以货币形式提供给借款人的信用，是以货币资金借贷为运营内容和以银行和某些非银行金融机构为行为主体的信用关系。

3. 政府信用是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式。

4. 租赁信用是以出租设备和工具而收取租金的一种信用形式。

5. 出口信贷是出口方银行提供贷款，解决卖方资金周转需要。

6. 卖方信贷是出口方银行向出口商提供的贷款。

7. 买方信贷是出口方银行直接向进口商或进口方银行提供的贷款。

8. 商业本票又叫期票，它是由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。

9. 商业汇票是由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。

10. 银行本票是由银行签发，也由银行付款的票据，可以代替现金流通。

11. 银行汇票是银行开出的汇款凭证，交由汇款人自带或由银行寄给异地收款人，凭以向指定银行兑取款项。

12. 支票是银行的活期存款人向银行签发的，要求从其存款账户上支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。

13. 商业信用证是商业银行受客户委托开出的证明客户有支付能力并保证支付的信用凭证。

14. 旅行信用证又称货币信用证，是银行发给客户据以支取现款的一种凭证。

15. 债券是一种使用广泛的债务融资工具，它表明债券持有者有权向债券发行者取得固定的利息收入，到期收回本金。

16. 金融债券是由银行等金融机构发行的债券。

17. 公司债券是由非金融类企业发行的债务工具。

18. 普通股票是股票中最普遍和最主要的形式。股票是股份公司发给股东以证明其入股的资本额并有权取得股息的书面凭证，普通股股东，其获得的股息随着股份公司利润的变动而变动。

19. 优先股票是一种股东有优先于普通股分红和优先于普通股资产求偿权的股票。

20. 银行券是银行发行的一种信用货币，也是一种不定期的债务凭证，特点是没有固定的支付日期；票面额是固定的整数，便于流通；信用基础较为稳固，可以在银行信用所及的广大地区内流通。

六、问答题

1. 什么是信用？信用的发展经历了哪几个阶段？

答：信用是以偿还和付息为基本特征的借贷行为。有商品货币的地方，就必然有信用活动。商品和货币自原始社会末期产生以来，经历了小商品经济、资本主义商品经济和社会主义商品经济。与商品经济各发展阶段相适应，信用也经历了高利贷信用、借贷资本运动的资本主义信用和社会主义信用。

（1）高利贷信用。

高利贷信用是原始的、古老的信用形态。高利贷信用以贷款利息率特别高为特征。最初出现于原始公社末期。随着商品货币关系的发展，货币借贷才逐渐成为高利贷的主要形式，并出现了专门从事货币贷放的高利贷者。高利贷在奴隶社

会和封建社会得到了广泛的发展。小生产者的广泛存在是高利贷信用存在和发展的经济基础。高利贷的年利息率一般都在30％以上，100％～200％的年利息率也是常见的。高利贷者获取的高额利息来源于小生产者、奴隶和农奴的剩余劳动。

在前资本主义社会中，高利贷信用是促使自然经济解体和商品经济发展的因素之一，对资本主义生产方式产生的前提条件的形成也起了一定的促进作用。但是，高利贷信用的高利盘剥破坏和阻碍了生产力的发展。高利息率则可能使生产变得无利可图，使产业资本的扩展受到制约，因此，新兴的资产阶级坚决反对高利贷。

（2）资本主义信用

资本主义生产关系确立以后，以资本主义再生产为基础的资本主义信用便取代了高利贷信用，取得了垄断的地位。在资本主义制度下，信用表现为借贷资本的运动。所谓借贷资本，就是为了获取剩余价值而暂时贷给职能资本家使用的货币资本，它是生息资本的一种形式。贷者把闲置的货币作为资本贷放出去，借者借入货币则用以扩大资本规模，生产更多的剩余价值，贷者和借者共同瓜分剩余价值。

这种信用关系与高利贷关系完全不同，它是在资本主义商品生产基础上，在再生产过程中发生的借贷。当然在资本主义条件下，借贷资本还有其他来源，如食利阶层的货币资本和社会各阶层的货币收入，这是借贷资本的补充和次要因素。资本主义信用体现的是资本家对工人的剥削关系。

（3）社会主义信用

社会主义信用是以银行信用为主体的全社会信用资金的运动形式。同资本主义信用一样，也是借贷行为。但是，它所体现的新型的生产关系特点，是以生产资料公有制为主体，多种经济成分并存。在这个基础上，形成和建立的信用关系及在此基础上确立的信用制度，体现着新型的社会主义生产关系，并为这个生产关系服务。

2．高利贷信用的利息率为什么会特别高?

答：高利贷的利息率如此之高，其原因有两个：一是借款人的借款大多不是用于追加资本、获取利润，而是为了取得一般的、必需的购买手段和支付手段。如果是用于追加资本，借款者考虑到高额利息会使他无利可图，就不愿意借了。二是在自然经济占统治地位、商品货币经济不发达的情况下，人们不容易获得货币，而人们对货币的需求又很大，这就为高利贷的形成创造了条件。

3．简述借贷资本的特点。

答：借贷资本具有如下的特点：

（1）借贷资本是作为商品的资本。把借贷资本当作一种商品就会发现这种商品具有使用价值和“价格”。使用价值就是把它当作资本来使用，可以用来剥削剩余劳动，谁拥有一定数量的闲置货币资本，谁就掌握了一定数量的可带来利

润的使用价值。如果所有者自己不去使用这种能够带来利润的使用价值，可以让渡给别人使用。所谓“价格”，就是货币所有者把这个使用价值让渡给需要它的人使用，使用者付出的代价(即利息)。

（2）借贷资本是所有权资本。借贷资本家把一定额的货币资本贷放出去，并未取得任何相等的等价物，只是把资本的使用权让渡给对方，资本的所有权仍属于借贷资本家，它正是凭着资本的所有权，分享职能资本家使用它带来的利润。

（3）借贷资本具有特殊的运动形式。借贷资本的运动经历两个阶段；．即贷出和归还。借贷资本的运动在货币的形态上表现为二重支出和二重回流。在借贷资本家把货币贷给职能资本家时，表现为货币)的第一次支出，这是借贷资本运动的起点；职能资本家用借来的货币购买生产资料和劳动力，是货币的第二次支出。当职能资本家出卖商品换回货币时，这是货币的第一次回流；职能资本家用销售收入归还借贷资本时，是货币的第二次回流。这是借贷资本运动的终点。

（4）借贷资本最富有拜物教的性质。资本总是在生产过程中靠剥削工人剩余劳动而增殖，然而，借贷资本所带来的利息，却直接表现为货币带来更多的货币。在借贷资本的运动形式中，人与人的关系均被物化的关系所掩盖，利息的真实来源被掩盖了。因此，“在生息资本上，资本关系取得了最表面、最富有拜物教性质的形式”。

4．商业本票与商业汇票有何区别?

答：商业票据是商业信用的工具，它是在信用买卖商品时证明债权债务关系的书面凭证。商业票据有商业本票和商业汇票两种。

(1) 商业本票又叫期票，它是由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。商业本票有两个当事人：一是出票人(即债务人)，二是收款人(即债权人)。

(2) 商业汇票是由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。商业汇票有三个当事人：一是出票人(即债权人)，二是受票人或付款人(即债务人)，三是收款人或持票人(即债权人或债权人的债权人)。由于商业汇票是由债权人发出的，所以，必须经过票据的承兑手续，才具有法律效力。承兑是指在票据到期前，由付款人在票据上作出表示承诺付款的文字记载及签名的一种手续。承兑后，付款人就成了承兑人，在法律上具有到期付款的义务，同时，汇票即为承兑汇票。在信用买卖中，由购货人(债务人)承兑的汇票，称为商业承兑汇票；由银行受购货人委托承兑的汇票，称为银行承兑汇票。

5．银行信用为什么会取代商业信用，成为现代信用的主要形式?

答：由于银行信用克服了商业信用的局限性，大大扩充了信用的范围、数量和期限，可以在更大程度上满足经济发展的需要，所以，银行信用成为现代信用的主要形式。20世纪以来，银行信用有了巨大的发展与变化，主要表现在：越

来越多的借贷资本集中在少数大银行手中；银行规模越来越大；贷款数额增大，贷款期限延长；银行资本与产业资本的结合日益紧密；银行信用提供的范围也不断扩大。至今，银行信用所占的比重仍具有很大优势。

6．什么是信用工具？有哪些特点？

答：信用工具又称为金融工具，是以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的凭证。它是资金或资本的载体，借助这个运载工具实现资金或资本由供给者手中转移到需求者手中。信用工具是重要的金融资产，是金融市场上的重要交易对象。信用工具具有以下的共同特征：

第一，返还性。即债权人或投资人可按信用凭证上所记载的应偿还债务的时间，到时收回债权金额。投入到股票上的资本属于长期投资，但可随时出卖而收回投资。商业票据和债券等信用工具，一般均注明发行日至到期日的期限，即偿还期。只有两种信用工具没有明确的偿还期，一为活期存款单，另一为股票。

第二，流动性。流动性是指信用工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。对信用工具的所有者来说，可以随时将信用工具卖出，获取现款，收回投放在信用工具上的资金。能随时出卖而换取现金的信用工具，其流动性就强。一般说，流动性和偿还期成反比，即偿还期越长，流动性越差；与债务人的信用能力成正比，债务人的信誉越高，流动性越强。

第三，收益性。即信用工具能定期或不定期地给持有者带来收益。信用工具的收益有两种。一种为固定收益，如债券或存单。在票面或存单上就载明了利息率，存款人按规定利息率得到收益。另一种是即期收益，就是按市场价格出卖时，所获得的收益。

第四，风险性。风险性是指由于某些不确定因素导致的金融资产价值损失的可能性。任何一种信用工具的本金和收益都存在着遭受损失的可能性，风险主要来自两个方面，一为信用风险，即债务人不履行合同，不按期偿还本金和支付利息；一为市场风险，即由于市场利率发生变化而引起的信用工具市场价格的下跌。

7．简述普通股和优先股的含义和特点。

答：普通股票是股票中最普遍和最主要的形式。普通股股东，其获得的股息随着股份公司利润的变动而变动。其权利主要有：(1)经营参与权，主要通过股东大会来行使，并反映在股东的选举权、被选举权、发言权和表决权上；(2)盈余和剩余财产的分配权。公司盈利时，有权取得相应的股息，但在分配次序上，在支付完工资、借贷款项、债券利息、法定公积金和优先股股息之后；(3)优先认股权，即公司增发普通股票时，可优先购买新发行的股票，以维持其在该企业的持股比例。认股权可以出售，也可以不认股，使认股权过期失效。

优先股票是一种股东有优先于普通股分红和优先于普通股资产求偿权的股票。此种股票的股息收益一般是事先确定的。但在一般情况下，优先股股东不能参与公司的经营管理，也没有像普通股股东那样的认股权，尤其是不能分享公司

获得的高额利润。同时由于股息固定，在通货膨胀条件下，对优先股票持有人十分不利。

8．简述银行券和纸币的区别。

答：首先，银行券是从货币作为支付手段的职能中产生的，是由银行通过票据贴现等信用方式所发行的；而纸币是从货币作为流通手段的职能中产生的，是由国家强制发行的。

其次，银行券是为了代替流通中的商业票据，为适应商品交易的需要而发行的；纸币是为了弥补财政赤字而发行的。

再次，典型的银行券可以自由地与黄金或金币相兑换，而纸币不能自由兑换。但是，这种区别随着商品货币经济和信用货币制度的发展而逐渐淡化了。现代的信用货币都是以银行券的形式出现的，均由各国、各地区专门的货币发行机构发行。并且，现在的银行券已经不能自由兑换为黄金了。

9．简述信用在国民经济中的作用?

答：（1）信用与生产

我们在考察信用对经济的影响时，不能仅仅从资金余缺调剂和交易手段的变换上去研究，而应从信用经济对生产和生产关系的影响来探讨。

①信用促进利润的平均化。在生产资料私人占有的资本主义社会，各种比例关系的形成是自发地通过价值规律实现的。在这个过程中，通过利润低的部门向利润高的部门转移资本，来实现比例关系的协调。有了信用帮助实现这种资本转移，从而为利润的平均化起中介作用，使整个经济实现某种新的暂时的平衡。

②信用的存在可以节约流通费用。首先，由于使用信用工具节约了流通中的货币，主要通过3种方式：第一，由于信用相当大的一部分交易可通过赊销赊购或债权债务相互抵消来清理；第二，闲置的货币资本通过银行再贷放出去，投入流通，使货币流通速度加快，节约了货币；第三，金、银币为银行券和纸币所代替，从而节约了金属货币。其次，信用加快了资本形态的变化，从而使社会再生产过程加快，减少了占用在商品储存上的资本，节省了商品保管费。流通费用是非生产费用，把节省的流通费用投入生产领域，会使生产规模扩大，促进经济的发展。

③信用促进了股份制的迅速发展，使生产规模扩大。

股份制度存在的前提是信用。股份制度出现后，股票又是信用活动的重要工具。所以，信用经济越是发展，股份制度也必然发达，股份制度对经济发挥重要作用。

（2）信用与消费

信用对于居民的消费和一个国家消费品的供求发挥以下调节作用：

①调剂消费

在没有信用存在的情况下，现在消费和未来消费相调剂的可能性是很小的。

但是由于信用的存在，那些对现在消费不太重视的家庭和个人，可以把他们收入的一部分以储蓄的形式通过信用机构转交给那些重视现在消费的家庭和个人。

②推迟消费

信用工具具有一定的收益性、安全性和流动性。储蓄者可将暂时多余的货币任意选购适当的信用工具。

③刺激消费

分期付款等形式的消费信用为那些当前无力购买消费品而又希望享用的消费者，提供了提前购买的条件。

（3）信用与经济调节

一方面，由于信用的发展，出现了多种银行和信用机构，并在此基础下产生了中央银行体制，中央银行作为国家调节经济的启动者，商业银行和其他金融机构是中央银行意志的传导者，作用于国民经济各部门和单位，整个金融体系组成了调节宏观经济的有机体。另一方面，由于信用的发展，出现了多种信用工具，这又为中央银行的调节提供了经济手段。中央银行可以利用货币供应、利率变动、法定准备金制度、公开市场业务等经济手段达到调节经济的目的。

（4）信用与危机

信用活动具有一定的不稳定性，这种不稳定并未随信用关系的深化得到根本的改变，而是潜在的威胁更大。因为借贷行为本身就蕴涵着风险：在全社会信用关系的链条中，任何一环出现问题——到期不能偿还，连锁反应就可能发生，引起一系列的支付中断，在其他条件具备时，甚至产生危机或加速危机。

第三节案例分析

案例一：提升供给能力发展信用卡消费信贷

2009年5月16日，中国银联总裁许罗德在出席“2009陆家嘴金融论坛”期间接受上海证券报专访，认为当前我国应当大力发展以信用卡为代表的消费信贷业务，构建和完善消费信贷服务体系。

上海证券报：请问您对我国目前的消费信贷市场有何评价？

许罗德：在当前全球经济增长普遍放缓的国际环境下，消费已经成为中国经济增长的重要引擎，其中居民消费的增长不仅是克服当前金融危机影响的重要因素，而且是未来一段时间内中国经济持续发展的核心动力，也是我国经济结构不断改善的重要基础。因此，随着我国居民消费模式的转变和消费信贷需求的迅速扩大，当前迫切需要加快构建和完善消费信贷服务体系，提升消费信贷供给能力。

上海证券报：在构建和完善消费信贷服务体系方面有何具体建议？

许罗德：构建和完善消费信贷服务体系可以从以下三方面着手。

一是要完善消费信贷供给的机构体系，逐步形成以商业银行为主体，汽车金融公司、消费金融公司等非银行金融机构为补充的多元化消费信贷供给机构体

系。

二是要不断丰富消费信贷的产品体系，创新消费信贷业务模式。信贷产品既有中长期的，又有短期的；既有大额消费的，又有小额消费的；既有针对大中城市居民的，又有针对农村居民的。

三是要完善促进消费信贷发展的保障体系。要健全消费信贷行政法规制度，在司法制度方面打击恶意逃废消费信用债务，在财会制度方面建立相对完善和灵活的呆坏账核销制度。要完善信用体系，充分发挥个人征信系统功能，营造良好的信用环境。商业银行等消费信贷供给机构内部要有有效的经营管理机制，提升对客户信用评审能力和消费信贷风险处理能力。要提高消费信贷市场的专业化分工程度，发展资信调查、账款催收等第三方机构；同时消费信贷还应有良好的舆论环境。

上海证券报：国务院在134号文件《关于搞活流通扩大消费的意见》中提到“进一步促进银行卡使用”的要求，发展银行卡业务与促进经济增长有怎样的关系？

许罗德：近年来，银行卡在我国日益普及，目前已经成为最重要的个人非现金支付工具。便利、快捷的银行卡支付相对现金能使持卡人消费决策更加快速，消费意愿更加强烈，消费行为更加活跃，尤其是信用卡的消费信贷功能能够直接刺激消费。有关研究表明，银行卡支付在社会消费品零售总额中的占比每提升10个百分点，就可带动GDP增长约0.5个百分点。随着银行卡产业的进一步发展，银行卡对消费内需的拉动作用将进一步显现。

资料来源：许罗德“提升供给能力发展信用卡消费信贷”，中国证券报，2009年5月16日。

问题：消费信贷对经济的影响作用是什么？

分析提示：

消费信用是一种刺激消费需求的方式，也是一种促进生产发展的手段。一般而言，赊销商品的价格大多比较昂贵，消费贷款的利息率也比较高。在一国经济发展到一定水平后，发展消费信用可以扩大商品销售，减少商品积压，促进社会再生产；同时也可以为大量银行资本找到出路，提高资本的使用效率，改善社会消费结构。

但是另一方面，消费信用的发展又为经济增加了不稳定因素。消费信用的盲目发展，使一部分人陷于沉重的债务负担中，如果消费者到期不能偿付款项，商品往往要被收回，已付的贷款也往往被没收。而在经济萧条时期，借者和贷者都会减少借贷数额，使商品销售更加困难，从而使经济更加恶化。

案例二：遏制房价上涨银行房贷全面收紧

为遏制快速上涨的房价，2010年上半年，由“国十一条”引发第一轮调控；下半年，首套房首付上调、加息等政策陆续出台带动了第二轮房地产市场的调控。

2010年9月29日，人民银行会同银监会印发《关于完善差别化住房信贷政策有关问题的通知》，要求商业银行更加严格地执行贷款购买商品住房的首付款比例及贷款利率等相关政策，明确了暂停发放第三套及以上住房贷款等相关规定，坚决遏制房地产市场投机行为。

以此为前提，商业贷款首套房贷款首付最低30%，优惠利率调至八五折；二套房实行认房又认贷政策，首付50%、利率上浮1.1倍；而一向以政策优惠吸引借款人的公积金贷款也变得更为严厉，公积金二套房限定人均面积标准，限制购买高档住宅，利率上浮1.1倍；三套房贷款的商业贷款和公积金贷款则全面叫停。

特别是，由于三套房的停贷直指投资投机型人群，使得宏观调控政策从真正意义上能够保障中低收入家庭买房。与此同时，商业银行加大了贷款支持保障性住房，以及中低价位、中小套型商品住房项目建设的力度，引导房地产市场健康发展。

专家点评郭田勇：

2010年的房地产调控政策的密集出台可谓是“史上最严厉”的房地产调控措施。房地产作为资金密集型产业，银行的支持必不可少。而此番银行房贷的全面收紧，姑且不论调控效果如何，其均具有重要意义。

首先从银行角度看，银行在房地产行业整个产业链中，无论是上游还是下游，均扮演着后勤补给的关键角色，这实际上是银行与房地产风险的一种联动。一旦房地产行业出现较大波动，一方面房地产商资金趋紧，导致还款困难；另一方面，购房者也会有违约风险。最终将由银行承担所有风险。因此，银行房贷的收紧不仅仅是房地产政策调控的内容，也有利于银行业信贷结构的调整，通过信贷资源的分散来降低银行业的系统性风险。

其次，从房地产发展角度看，房地产本身具有两种属性，一种消费属性，一种投资属性。目前中国房市投资属性显然要大于消费属性，虽然短期来看，能够推动房地产行业的繁荣，但是这种非理性繁荣一旦见顶，反而会导致房地产行业大幅度下跌，使得楼市崩溃。而银行房贷的收紧，能够在一定程度上抑制投机需求，减少房价上涨预期，促使楼市回归理性，更加真实反映房地产消费需求。虽然从调控结果来看，房价并未下探，但从交易量来看，房贷收紧的确能够平抑一定的投机需求，在促进房地产稳定发展上发挥了一定的作用。

最后，从国民经济结构调整来看，目前我国已经进入了经济增长的关键阶段，如何转变经济结构，提升消费在经济增长中的贡献，将成为我国未来经济发展的主要内容。而房地产行业在投资中占有较大比例，一方面，其自身发展拉动了投资增长；另一方面，房地产所催生的土地财政又会在另一方面加大政府投资力度。

除此之外，房地产作为居民消费中的重要支出部分，房价的高企实质上会挤压居民的消费。通过房贷的收紧，其一可以降温房地产市场，增加消费贡献率；其二在于房贷收紧的侧面实质上是将会有更多的资金流入到实体经济中，减少房地产泡沫的产生，优化我国的产业结构。

资料来源：金融时报，2011年01月15日。

第2章信用和信用工具

第二章信用和信用工具 一、单项选择（共20题） 1、信用的本质是( ) A.一个经济范畴 B.价值运动的一种特殊形式 C.价值单方面的运动 D.一种债权债务关系 2、信用的最初形式是( ) A.高利贷信用 B.国家信用 C.商业信用 D.银行信用 3、作为整个信用制度的基础且与商品生产和交换紧密联系的信用形式是( ) A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 4、在各种信用形式中,处于主导地位的信用是( ) A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 5、通常情况下,证券的安全性、流动性与收益性三者关系正确的有( ) A.证券的安全性与流动性正相关，与收益性负相关。 B.证券的安全性与流动性负相关，与收益性正相关。 C.证券的安全性与流动性正相关，与收益性正相关。 D.证券的安全性与流动性负相关，与收益性负相关。 6、信用的基本特征是( ) A.平等的价值交换 B.无条件的价值单方面让渡 C.以偿还为条件的价值单方面转移 D.无偿的赠与或援助 7、为了取得利息而贷放给职能资本家的资本叫( ) A.产业资本 B.借贷资本 C.货币资本 D.商业资本 8、国家信用的主要形式是( ) A.发行政府债券 B.短期借款 C.长期贷款 D.自愿捐助 9、信用是( ) A.M2买卖行为 B.赠与行为 C.救济行为 D.各种借贷关系的总和 10、下列信用的形式中，能最大效率地动员和配置资金，而且是完成信用的社会功能的最好方式的是( ) A.直接信用 B.间接信用 C.内源融资 D.外源融资 11、某一具体的信用工具可能具有如下特点( ) A.流动性强、安全性高、收益率高 B.流动性差、安全性高、收益率低 C.流动性差、安全性低、收益率高 D.流动性强、安全性低、收益率低 12、信用的最基本特征是( ) A.安全性 B.流动性 C.收益性 D.偿还性

第二章_信用与信用工具

信用与信用工具 一、判断改错题 1．从本质上说，信用关系就是债权债务关系，信用行为就是放债和承债行为。 A．正确√ B．错误 2．一般来说，信用工具的流动性与偿还期成正比。 A．正确 B．错误√ 3．一般地说，信用工具的风险性与偿还性成正比。 A．正确√ B．错误 4．信用工具的流动性与债务人的信用能力成反比。 A．正确 B．错误√ 5．一般地说，信用工具的风险性与流动性成反比，即流动性越强，其风险性越小。 A．正确√ B．错误 6．当合约约定期权的买方有按议定价格购买一笔资产的权利时，此期权称为看跌期权。A．正确 B．错误√ 7．当合约约定期权的买方有按议定价格卖出一笔资产的权利时，此期权称为看涨期权。A．正确 B．错误√ 8．信用工具的收益性通过收益率来反映，收益率是净收益与本金的比率，它与信用工具价格成反方向变动，与市场利率成反方向变动。 A．正确 B．错误√ 二、单项选择题 1．信用关系中实物和货币的所有权与使用权的分离是暂时的，有一定的期限。没有时间性就意味着所有权和使用权没有分离，这就不是信用关系，而是赠与关系或占有关系。这表明信用的基本特征是（B）。 A．偿还性 B．暂时性 C．风险性 D．收益性 2．债权人贷出实物或货币资金，要求在信用关系结束时，按一定方式得到返回。这表明信用的（A）基本特征。 A．偿还性 B．暂时性 C．风险性 D．收益性 3．信用关系是建立在有偿的基础上的，各信用主体有着不同的经济利益。因此，债权人在让渡实物和货币的使用权时，要求在归还时有一定的增值或者是附加额。这表明信用的（D）

基本特征。 A．偿还性 B．暂时性 C．风险性 D．收益性 4．借贷不同于买卖，债务人得到的是商品和货币本身，而债权人仅持有所有权或债权凭证，到期能否收回在很大程度上取决于社会的法律完善程度、道德规范以及债务人的信誉和能力，这表明信用的（C）基本特征。 A．偿还性 B．暂时性 C．风险性 D．收益性 5．财政分配与信用分配的最大区别在于（C）。 A．载体的不同 B．体现的关系 C．有偿性与无偿性 D．运动形式 6．从借贷的内容来看，最早的信用是（B）。 A．货币借贷 B．实物借贷 C．高利贷 D．银行借贷 7．从借贷的性质来看，早期的信用属于（C）。 A．货币借贷 B．实物借贷 C．高利贷 D．银行借贷 8．（B）的实施标志着我国商业信用进入了一个崭新的阶段。 A．《中国人民银行法》 B．《票据法》 C．《商业银行法》 D．《公司法》 9．新中国首次发行的国债是（B）年发行的人民胜利折实公债。 A．1949 B．1950 C．1951 D．1952 10．上市国债的发行全部采用国际通行的竞争招标方式是在（B）年实施的。 A．1995 B．1996 C．1997 D．1998 11．下列的（B）是直接信用工具。 A．银行券

信用和信用工具

第八章信用与信用工具 一、单项选择 1、债券就是债务人发给( )的书面信用凭证。 A、商业企业 B、债权人 C、工业企业 D、行政机关 2、( )就是股份公司发给投资者的股份资本所有权的书面证明。 A、商业票据 B、银行汇票 C、股票 D、银行本票 3.商业信用与银行信用的最大区别就是( )。 A.信用工具不同 B.提供信用的形式不同 C.债权人不同 D.债务人不同 4.商业汇票与商业本票的区别在于( )。 A.出票人不同 B.付款人不同 C.债权人不同 D.付款时间 5、优先股相对于普通股来说,在以下方面优先( )。 A、股东有优先认购新股权 B、可参与公司管理与制定重大决策 C、所代表的资本及股利与公司经营状况联系密切 D、分配股利优先于普通股 6、不属于股票特点就是( )。 A、不返还性 B、风险性 C、流通性 D、期限性 7.债权人与债务人都就是企业的信用形式就是( )。 A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 8、下列属于所有权凭证的金融工具就是( )。 A、债券 B、股票 C、商业票据 D、银行票据 9、由银行签发的,承诺自己在见票时或一定日期后无条件支付确定的金额给收款人(或持票人)的票据,叫做 ( )。 A、银行汇票 B、银行本票 C、商业汇票 D、定额支票 10、现代经济中最基本的、占主导地位的信用形式就是( )。 A、国家信用 B、商业信用 C、银行信用 D、国际信用 11．国家信用的主要形式就是( )。 A、发行政府债券 B、短期借款 C、长期借款 D、自愿捐助 12.在现代信用中,最主要的信用形式就是( )。 A、商业信用 B、银行信用 C、国家信用 D、民间信用 13.利息率的高低与( )成反比。 A、平均利润率 B、资金供求状况 C、通货膨胀 D、国际利率水平 14.必须经过承兑才具法律效力的信用工具就是指( )。 A、银行本票 B、银行汇票 C、商业本票 D、商业汇票 15.信用的基本特征为( )。 A、支付利息 B、还本付息 C、无偿性 D、安全性 16.不具有偿还性的信用工具就是( )。 A、债券 B、股票 C、回购协议 D、大面额可转让存单 17.回购协议实质上就是一种以( )为抵押的短期贷款。 A、票据 B、存款 C、贷款 D、证券 18.中央银行可以在公开市场上买卖( )进行公开市场操作,以实现其货币政策目标。 A、国库券 B、股票 C、期货 D、利率指数 19.同时具有直接信用与间接信用特点的信用形式就是( )。 A、银行信用 B、商业信用 C、国家信用 D、消费信用 20.整个信用形式的基础就是( )。 A.银行信用 B、消费信用 C、国家信用 D、商业信用 二、多项选择 1、在下列各项中,表明金融工具基本特征的就是( )。 A、期限性 B、风险性 C、流动性 D、收益性 E、可测性 2、从不同角度解释,收益率可以有( )。 A、名义收益率 B、当期收益率 C、短期收益率 D、长期收益率 E、实际收益率

第二章 信用与信用工具ff

第二章信用与信用工具 第一节习题 一、填空题 1. 借贷行为是指商品或货币的（所有者），把商品或货币的使用权（暂时让渡）出去，根据约定的时间，到期由商品或货币的（借入者），如数归还附带一定数额的利息。 2. 信用具有（到期归还）和（支付利息）两个特征。 3. 一般商品交换是等价交换，商品的（所有权）通过交换而发生转移，买卖双方都保留价值，货币在其中执行的是（流通手段）的职能。而借贷行为则不然，贷出时，价值作单方面转移，由贷者让渡价值，但保留（所有权）；归还时，价值也是作单方面转移，而且借者除了归还（本金）外，还要支付（利息），货币在其中执行的是（支付手段）的职能。 4. 在销售商品时若不能实现现金交易，而是赊销，即延期支付，于是，商品的让渡和其价值实现在时间上就分离了。这样，买卖双方除了商品交换关系之外，又形成了一种（债权债务）关系，即（信用）关系。 5. （借贷资本）是指为了获取剩余价值而暂时贷给职能资本家使用的货币资本，它是（生息资本）的一种形式。 6. （商业信用）是厂商在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。 7. 消费信用主要有两种方式：一是（赊销），二是（消费贷款）。 8.股份公司按照股东对公司的负债是否承担连带清偿责任分为（股份有限公司）、（股份无限公司）和（股份两合公司）。 9.（国际银行信用）是进出口双方银行所提供的信用，可分为（出口信贷）和（进口信贷）。 10.（信用工具）是以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的凭证。 11.（商业票据）是商业信用的工具，它是在信用买卖商品时证明债权债务关系的书面凭证。 12.（商业本票）又叫期票，它是由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。商业本票有两个当事人：一是（出票人），二是（收款人）。 13.（支票）是银行的活期存款人向银行签发的，要求从其存款账户上支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。 14. 按索取权的性质，信用工具可分为（债权证券）和（股权证券）。 15. 按发行者的地位划分，信用工具可分为（直接信用工具）和（间接信用工具）。

04762自考第三章信用与信用工具

第二章信用 一、复习建议 本章是本课程中的基础性章节，改版后的教材内容调整较大，主要是精简了一部分内容。建议学员全面掌握,重点复习。从题型来讲，本章题型主要包括单项选择题、多项选择题、名词解释题、以及简答题。 二、本章重要知识点 第一节信用的含义和作用 一、信用的含义 （一）道德范畴中的信用：诚信不欺，恪守诺言，忠实地践履自己的许诺或誓言。 （二）经济范畴中的信用：是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，因此，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。 （三）两个信用范畴之间的关系：既有联系又有区别。 二者的联系体现在道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础。如果没有基本的诚信概念，没有借贷双方当事人之间基本的信任，经济运行中就不会有任何借贷行为的发生。 二者最大的区别在于道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性。 二、现代信用活动的基础 （一）赤字、盈余与债权债务关系 货币收入大于支出的单位是盈余单位， 货币收入小于支出的单位是赤字单位， 货币收入等于支出的单位是均衡单位。 盈余是债权债务相抵后的净债权； 赤字是债权债务相抵后的净债务 现代市场经济中，债权债务关系普遍存在于各类经济行为主体的现实经济生活中。 （二）五部门经济中的信用关系 1 个人部门：主要是货币资金的盈余部门，是货币资金的主要贷出者。 2 非金融企业（企业部门）：从整体视角看，企业部门对货币资金的需求通常大于其对货币资金的供给，是赤字部门，是货币资金的主要需求者。 3 政府：通常是货币资金的净需求者。 4 国际收支中的盈余与赤字：当一国出现国际收支顺差时，其盈余部分的外汇资金就成为国际间货币借贷的主要供给来源；反之，当一国出现国际收支逆差时，其赤字部分的外汇资金需要从其他国家借入。 5 金融机构：在信用关系中，金融机构的主要功能是充当信用媒介。 （三）直接融资与间接融资 ★★ 1.概念 直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融资； 间接融资：如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式被称为间接融资。 2.二者区别：

第三章 信用与信用工具

第三章信用与信用工具 二单项选择 1、信用的基本特征是（）。 A.平等的价值交换 B.无条件的价值单方面让渡 C.以偿还为条件的价值单方面转移 D.无偿的增予或援助 2、高利贷是一种以（）为条件的借贷活动。 A.价值转移 B.高利借债和偿还 C.价值特殊运动 D.支付利息 3、借贷资本家贷出货币资本时让渡的权利是（）。 A.资本的所有权 B.资本的使用权 C.资本的所有权和使用权 D.既无所有权也无使用权 4、现代经济中最基本的占主导地位的信用形式是（）。 A.国家信用 B.商业信用 C.银行信用 D.国际信用 5、国家信用的主要形式是（） A 发行公债 B 短期借款 C 长期借款 D 自愿捐助 6 、下列属于消费信用的是（） A 直接投资 B银团投资 C 赊销 D 出口信贷 7 、消费信用是企业或银行向（）提供的信用。 A.本国政府 B.社会团体 C.消费者 D.工商企业 8 、一年以内的短期政府债券叫作（）。 A.货币债券 B.公债券 C.政府货币债券 D.国库券 9、发行价格低于金融工具的票面金额的称为（） A溢价 B 平价 C 折价 D 竞价 10、银行同业拆借市场的期限一般不超过（）。 A.1个月 B.7天 C.4个月 D.1年 第四章利息与利率 二单项选择 1 .利息是（）的价格。 A.货币资本 B.借贷资本 C.外来资本 D.银行贷款 2. 下列关于利息的理解中正确的是（）。 A. 利息只存在于资本主义经济关系中 B.利息属于信用范畴 C. 利息的本质是对价值时差的一种补偿 D.利息就本质而言，是剩余价值的一种特殊表现形式 3 .若年息6分，月息4厘，日息2毫，则分别是指（）。 A. 年利率为6%，月利率为4‰，日利率为2‰； B. 年利率为6‰，月利率为4%，日利率为2‰； C.年利率为6‰，月利率为4‰，日利率为2%； D.年利率为6%，月利率为4‰，日利率为2‰0； 4 .在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（）。 A.基准利率 B.差别利率 C.实际利率 D.官定利率 5 .当借贷资金的量一定时，平均利润率越高，利率相对( )。 A.不变 B.稳定 C.越高 D.越低 6 .利率水平的变动只能影响社会总供求的总体水平，要调整总供求的结构和趋向，需要