2016年
目录
一、互联网行业发展特点 (1)
(一)行业持续高速增长 (1)
(二)市场格局优化调整 (5)
(三)投融资活动渐趋理性 (9)
(四)创业创新空前活跃 (14)
(五)“互联网+”深入推进 (19)
二、互联网行业景气指数分析 (25)
(一)景气指数指标体系 (25)
(二)景气指数总体走势 (28)
(三)景气指数走势分析 (30)
三、互联网行业发展展望 (34)
(一)政策深入推进营造新环境 (34)
(二)消费结构升级激发新需求 (36)
(三)网络演进升级构筑新基础 (38)
(四)技术创新发展形成新动力 (39)
(五)应用跨界融合拓展新空间 (41)
中国信息通信研究院中国互联网行业发展态势暨景气指数报告(2016 年)
一、互联网行业发展特点
2015 年是“十二五”的收官之年。“十二五”期间,我国互联
网行业实现了持续、快速、健康、稳定发展,在经济社会发展中的基础性、先导性、带动性作用也日益凸显。具体来看,我们从行业规模、市场竞争、资本动向、创业创新、跨界融合这五个方面,详细阐述2015 年我国互联网行业的发展特点。
(一)行业持续高速增长
2015 年,我国互联网行业营收规模继续保持40%以上的高速增长,在基础电信业增速明显放缓的情况下,互联网行业已成为拉动信息通信业实现平稳较快增长的重要引擎。同时,随着互联网与经济社会各领域跨界融合发展的持续深入,线上线下互动、实体虚拟结合的融合型企业迸发出巨大的发展潜力,企业营收、市值在短期内爆发式增长,成为当前引领行业发展的生力军。
1、行业营收再创新高,移动化转型成效显著
行业营收高速增长,营收结构呈现“双集中”。2015 年,我国上市互联网企业总营收达7500 亿元1,同比增长46.6%,继续保持高速增长态势,而且增长速度远远高于同期的GDP 和基础电信业。互联网经济作为当今最活跃、最具有创新性的经济形态,已成为新常态下拉
动我国经济增长和带动经济全面转型的重要引擎。
1
图1“十二五”期间上市互联网企业营业收入增长情况
图2互联网各类业务占比
中国信息通信研究院
60%50%40%30%20%10%0%
20112012
201320142015中国互联网行业发展态势暨景气指数报告(2016 年)8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
营收(亿元)营收增速(% )数据来源:上市互联网企业财报
从营收结构看,我国互联网行业呈现出两个集中的特点。一是市
场集中,2015 年营收排名前十的上市互联网企业收入合计5650 亿元,占总营收比重达75.4%。二是业务集中,电子商务企业数量占比20%,但其业务收入合计为3786 亿元,占比高达54.4%,远高于网络游戏、搜索引擎、社交网络、门户网站等业务的比重。
电子商务
网络游戏
搜索引擎
社交网络
门户网站
信息保护
网络视频
互联网接入及设施服务
其他增值服务
数据来源:上市互联网企业财报
中国信息通信研究院中国互联网行业发展态势暨景气指数报告(2016 年)移动化转型步伐加快,移动端收入逐渐占据主导。随着移动宽带网络的不断完善和移动智能终端的迅速普及,移动互联网快速兴起。其便捷化、个性化、碎片化的特点满足了用户需求,成为互联网业务转型发展的重要方向。电子商务、搜索引擎、社交网络等传统业务均加快移动化转型步伐,并取得了显著成效。从电子商务看,阿里巴巴2015 年的网络零售交易总额高达2.95 万亿元,其中移动端交易额占比达60%。国内最大的垂直电商唯品会持续推进移动战略,不断优化用户在移动端的购物体验,目前移动端销售占比已提升至82%。从搜索引擎看,百度大力发展移动搜索、移动地图等移动互联网业务,目前移动搜索月度活跃用户数达6.57 亿,移动地图月度活跃用户数达3.02 亿,推动移动端营收占比提升至53%。从社交网络看,腾讯微信已快速发展为全球第二大移动即时通信应用,其月活跃用户数已接近7 亿,微信的公众账号广告、朋友圈广告推动腾讯广告总收入的持续增长,移动平台广告收入占比已提升至65%。
2、市值总体震荡上行,融合企业更具发展潜力
多空因素相互交织,引发市值大幅震荡。截至2015 年底,我国上市互联网企业总体市值规模达4.86 万亿元2,同比增长20.4%。虽然2015 年企业市值整体实现较快增长,但是年内经历了过山车式的大幅震荡,是近年来少有的现象。2015 年1-5 月份,上市互联网企业总市值快速攀升,年内一度达到5.1 万亿元的峰值,6-9 月份企业总市值大幅下挫,累计下降了23.4%,10 月份以后则有所反弹,市值
2
中国互联网行业发展态势暨景气指数报告(2016 年)中国信息通信研究院
逐渐回升。2015 年上市互联网企业总市值剧烈波动,一方面是因为“互联网+”、“大众创业、万众创新”等国家政策相继推出,利好
互联网行业发展,激发市场信心,推高了相关企业股价;另一方面则是由于受到宏观经济下行压力加大、资本市场主动去除杠杆等因素的影响,加之部分企业加快转型投资、短期利润快速缩减,导致企业股价遭受重挫。
线上线下互动、实体虚拟结合的融合型企业成为当前引领行业发展的生力军。随着我国“互联网+”深入推进,诸多互联网企业不断
由线上向线下渗透,从网络经济向实体经济扩展,大力发展融合业务。同时,以互联网金融、本地生活服务、分享经济为代表的新业态、新经济不断发展壮大,各领域领先企业的市值和估值快速增长。一方面,拓展融合业务的上市企业市值快速攀升。2015 年,乐视网和东方财
富两家企业大力拓展融合业务,企业市值在年内均实现翻倍,全年稳居上市互联网企业前十名,且排名较2014 年均有较大提升。乐视网以互联网生态为基础,衍生出内容、大屏、手机、汽车、体育、金融等融合子生态,业务覆盖广泛。东方财富2015 年收购了同信证券,其经营范围从财经资讯提供商、基金代销服务,逐步拓展至证券经纪、融资融券业务,着力打造互联网财经金融一站式服务平台。另一方面,融合类初创企业受风险投资追捧。蚂蚁金服相继推出支付宝、余额宝、网商银行、芝麻信用等明星业务,形成以大数据和征信体系为核心的互联网金融生态,目前已完成45 亿美元的B 轮融资,估值达到600亿美元。饿了么快速成长为行业领先的送餐平台,目前已形成交易、