第2章 信用和信用工具

第二章信用和信用工具

一、单项选择（共20题）

1、信用的本质是( )

A.一个经济范畴

B.价值运动的一种特殊形式

C.价值单方面的运动

D.一种债权债务关系

2、信用的最初形式是( )

A.高利贷信用

B.国家信用

C.商业信用

D.银行信用

3、作为整个信用制度的基础且与商品生产和交换紧密联系的信用形式是( )

A.商业信用

B.银行信用

C.国家信用

D.消费信用

4、在各种信用形式中,处于主导地位的信用是( )

A.商业信用

B.银行信用

C.国家信用

D.消费信用

5、通常情况下,证券的安全性、流动性与收益性三者关系正确的有( )

A.证券的安全性与流动性正相关，与收益性负相关。

B.证券的安全性与流动性负相关，与收益性正相关。

C.证券的安全性与流动性正相关，与收益性正相关。

D.证券的安全性与流动性负相关，与收益性负相关。

6、信用的基本特征是( )

A.平等的价值交换

B.无条件的价值单方面让渡

C.以偿还为条件的价值单方面转移

D.无偿的赠与或援助

7、为了取得利息而贷放给职能资本家的资本叫( )

A.产业资本

B.借贷资本

C.货币资本

D.商业资本

8、国家信用的主要形式是( )

A.发行政府债券

B.短期借款

C.长期贷款

D.自愿捐助

9、信用是( )

A.M2买卖行为

B.赠与行为

C.救济行为

D.各种借贷关系的总和

10、下列信用的形式中，能最大效率地动员和配置资金，而且是完成信用的社会功能的最好方式的是( )

A.直接信用

B.间接信用

C.内源融资

D.外源融资

11、某一具体的信用工具可能具有如下特点( )

A.流动性强、安全性高、收益率高

B.流动性差、安全性高、收益率低

C.流动性差、安全性低、收益率高

D.流动性强、安全性低、收益率低

12、信用的最基本特征是( )

A.安全性

B.流动性

C.收益性

D.偿还性

13、商业信用最典型的做法是( )

A.赊销

B.有借有还

C.票据化

D.挂账

14、直接发生在商品购销双方之间，信用金额固定、使用方向、还款期限及相应的利息补偿由双方直接协商确定的信用形式为( )

A.银行信用

B.企业信用

C.商业信用

D.消费信用

15、在我国，一直占主要地位的信用形式是( )

A.银行信用

B.企业信用

C.商业信用

D.消费信用

16、信用活动中的货币发挥的职能是( )

A.储藏手段

B.支付手段

C.流通手段

D.价值尺度

17、商业信用是企业之间由于( )而相互提供信用

A.生产联系

B.产品调剂

C.货物交换

D.商品交易

18、高利贷最明显的特征是( )

A.收益

B.高利息

C.偿还性

D.风险性

19、直接融资活动中的核心是( )

A.银行

B.企业

C.证券公司

D.消费者

20、下列不属于民间信用特点的是( )

A.利率高

B.风险大

C.金额大

D.易发生纠纷

二、多项选择（共10题）

1、以信用发放主体为标准进行划分，可将信用分为( )

A.商业信用

B.银行信用

C.政府信用

D.国际投资信用

E.个人信用或民间信用

2、下列属于直接信用工具的有( )

A.股票

B.企业债券

C.政府债券

D.可转让大额存单

E.人寿保险单

3、信用是有条件的借贷行为，其条件是( )

A.到期偿还

B.支付利息

C.出具担保

D.信用委托

E.本金与利息一次性支付

4、关于信用对现代经济作用的理解中正确的是( )

A.信用保证现代化大生产的顺利进行

B.信用实现社会资源的合理配置

C.信用可加速资金周转

D.信用为股份公司的建立和发展创造了条件

E.信用可能使生产和需求脱节，导致经济危机

5、国家的信用的形式有( )

A.公债

B.国库券

C.政府信贷

D.国家

E.国家基本建设拨款

6、消费信贷的基本类型有( )

A.银行信用

B.合作信用

C.商业信用

D.国家信用

E.民间信用

7、与公司、企业的经营活动直接联系的信用形式有( )

A.消费信用

B.商业信用

C.国家信用

D.银行信用

E.赁信用

8、信用工具具有以下( )特征

A.安全性

B.偿还性

C.流动性

D.收益性

E.风险性

9、信用的特征有( )

A.信用标的所有权和使用权相分离

B.价值的有偿运动

C.特殊的运动过程

D.风险性

E.收益性

10、属借贷范围的基本信用形式有( )

A.信托信用

B.银行信用

C.商业信用

D.国家信用

E.民间信用

三、判断改错(共5题)

1、某企业将自己的产品赊销给消费者，则该企业与消费者之间产生了商业信用关系。

对错

2、借贷资本本质上是一种生息资本。

对错

3、商业汇票是由出票人委托付款人于指定的日期无条件支付一定金额给持票人的票据。对错

4、由于我国规定企业发行有价证券时必须由专业的投资管理机构进行发行辅导，并最终由其进行承销，也即是中介是必须的和重要的，所以，证券信用是间接信用。

对错

5、银行汇票是由银行发出，收款人凭此向指定的银行兑取汇款的票据。

对错

6、直接融资成本与资金融入方的信用无关。

对错

7、一般而言金融市场是金融体系的中心。

对错

8、我国的金融监管体系是按照分业管理的要求设立的。

对错

9、金融体系可以实现跨时空转移资源。

对错

10、直接融资就是指以金融机构作为信用中介而进行的融资。

对错

11、信用产生后，其本质也因不同时期信用形式的不同而有所不同。

对错

12、银行票据比商业票据流动性更强。

对错

13、消费信用与商业信用一般都会涉及到商品的交易。所以它们的特点基本相同。

对错

14、信用制度的发展必然会引起债务链条的断裂而爆发信用危机。

对错

15、商业信用交易方中必须有一方是工商企业。

对错

四、简答题（共4题）

1、信用工具的基本特征之间是怎样的关系？如何协调？

2、信用具有哪些经济功能？

3、信用工具应具备哪些基本特征？

4、简述商业信用的特点、作用及局限性。

五、论述题（共1题）

比较商业信用与银行信用的特点，二者之间有怎样的联系？

六、案例分析题

花旗公司和旅行者集团的合并

1998 年4 月6 日，美国花旗银行（Citi bank）的母公司花旗公司（Citi corp）和旅行者集团（Travelers Group）宣布合并，这一消息给国际金融界带来了极大的震动。这次合并之所以引入注目，不仅仅是因为其涉及1400亿资产而成为全球最大的一次合并，更重要的在于，一旦这次合并得到美国联邦储备委员会的批准，合并后的实体将成为集商业银行、投资银行和保险业务于一身的金融大超市，从而使“金融一条龙服务”的梦想成为现实。

花旗公司原为全美第一大银行，1996 年美国化学银行和大通曼哈顿银行合并后，屈居次席。旅行者集团是—家总部设在纽约的老字号保险金融服务公司，是道琼斯30种工业股票中的一员。早期以经营保险业为主，在收购丁美邦经纪公司后，其经营范围扩大到投资金融服务领域。1997 年底又以90 多亿美元的价格兼并了所罗门兄弟公司，成立了所罗门--- 美邦投资公司，该公司已居美国投资银行的第二位。至此，旅行者的业务已包括投资服务、客户金融服务、商业信贷和财产及人寿保险业四大范围。

合并后的新公司将命名为“花旗集团”(Citi group)。旅行者集团首席执行官斯坦福?韦尔和花旗公司董事长约翰?里德同时担任花旗集团董事会主席。根据协议，旅行者集团的股东将以l股换新公司1股，花旗公司的股东将以l股换新公司2.5股的方式获得新公司的股份。合并完成后，原来的两家公司特务持新公司股份50％。根据两家公司原来的财务及业绩计算，新组成的花旗集团1997年的资产为7000亿美元，流通股市值超过440亿。以市值而言，是全球最大的金融服务公司，新组成的花旗集团将集中于传统的商业银行业务、消费者信贷、信用卡业务、投资银行业务、证券经营业务、资产管理业务及地产保险和人寿保险等业务。韦尔说，新集团将成为一家经营全球多元化消费者金融服务的公司，一家杰出的银行，一家全球性资产管理公司，—家全球性投资银行及证券交易公司，一家具有广泛经营能力的保险公司。花旗公司和旅行者集团即将合并的消息在世界金融界引起了巨大的震动。欧、日对此极为不安，欧洲舆论呼吁欧洲金融界尽快采取类似的兼并行动以防止美国金融界独霸全球；日本认为，花旗集团的出现使日本中小银行面临更为严峻的生存压力，同时也将冲击亚洲金融界。可以预料，花旗集团的出现将在美国乃至世界的银行与金融服务公司之间引起新一轮的兼并和合并浪潮，从而形成更多业务广泛的金融集团公司。

思考题

1.本案例中，你认为有哪些原因促使花旗公司和旅行者集团的合并？( )

A. 在追逐利润的商业冲动下，商业银行为了在较短时间内提高自身竞争力，都倾向于利用并购的手段。

B. 商业银行作为金融企业，其一切经营活动根本动机就在于利润最大化，并购作为一种直接投资行为当然也不例外。

C. 并购后的新集团公司，使一些相关金融产品的交叉销售成为可能.

D. 可以充分获取范围经济和规模经济的好处。

2. 花旗公司和旅行者集团通过并购，可以达到以下目的( )

A. 高市场进入成本

B. 低市场进入成本。

C. 实现规模经济和范围经济。

D. 垄断市场

【参考答案】

一、单选题

1．D2．A 3．A 4．B 5．A 6．C 7．B 8．A 9．D 10．B 11．C 12．D 13．A 14．C 15．A 16．B 17．D 18．B 19．C 20．C

二、多选题

1. ABCDE

2. ABC

3.AB

4.ABCDE

5.ABC

6.AC

7.BD 8、ABCD 9.ABCD 10.BCD

三、判断改错

1、错。商业信用是工商企业之间以内销方式对购买商品的工商企业所提供的信用信用。

2、正确。

3、正确。

4、错。证券信用是最典型的直接信用。区分直接信用与间接信用的根本标准应该是看有没有中介人以及中介人在信用过程中有没有进行资金的重新分配。证券信用中的中介人虽然重要，但不改变资金的性质、用途、规模和方式，所以仍然是直接信用。

5、正确。

6、错

7、正确

8、正确

9、正确

10、错

11、错

12、正确

13、错

14、错

15、错

四、简答题

1、信用工具的基本特征之间是怎样的关系？如何协调？答：一般来说，信用工具具有偿还性、安全性、流动性、收益性等特征。总体上来说，偿还性、安全性、流动性和收益性四个要求之间既存在统一的关系，也存在矛盾的关系。总体上，偿还性与其他三性之间基本是统一的，安全性与流动性之间也是统一的，主要矛盾集中在安全性与收益性、流动性与收益性之间，这个矛盾恰好体现风险与收益成正比的经济规律。在金融市场上，运用投资组合理论进行资产选择，目的就是要处理好这个矛盾，以实现风险最小条件下的收益最大化。

2、信用具有哪些经济功能？答：具体而言，信用具有以下经济功能：（一）资金配置功能：具体又表现为促进储蓄向投资转化、进规模效应形成、促进社会合理分配等方面。（二）信用创造功能：通过特定的金融机构，尤其是中央银行和商业银行，信用可以源源不断地创造出新的支付能力，对经济形成持续的推动力。一方面，信用不断地创造出信用货币，尤其是存款货币，使之适应飞速扩大的商品生产和商品交换，不至于出现金融货币流通时期经常出现的“货币饥荒”；另一方面，根据熊彼特的非常信用理论，现代信用体系创造出超过现有经济总量的资金，调动更多的社会资源，使经济处于加速发展的状态。（三）信息传播功能：社会化的信用活动将所有的经济主体都联结起来，所有的经济主体的相关信息，不管是宏观的还是微观的，也都可以汇集在一起，通过特定的组织或机构进行广泛、充分的传播，从而不断地提高市场的效率。（四）宏观调控功能：信用对于宏观经济运行具有决定性的作用。总体上讲，当信用规模扩大时，社会总供给和总需求都会随之扩大，反之则收缩；同时，当

信用结构调整时，社会供求结构也会调整。因此，各国政府的宏观调控机制主要就是由信用调控机制构成。3、信用工具应具备哪些基本特征？答：信用工具尤其是证券一般具有如下的法律特征：直接代表财产权利，票面文字表明的财立权利和证券不能分离；持有人只能向特定的、对证券负有支付义务的人主张财产权利；对证券负有支付义务的人是单方履行义务，无权要求对方给予相应的对价，义务人也无权追究持券人的证券来源和使用的原因等。信用工具的法律特征决定了其一般性市场特征与要求。（一）偿还性：偿还性体现了偿还本金的基本要求。由于信用活动是将信用标的物的所有权与使用权相分离的活动，而使用权有向所有权回归的要求，这就决定了信用活动必须是有特定的期限的，亦即具有偿还性。（二）安全性：安全性体现了规避各类风险以实现保值的基本要求。金融风险的客观存在，使金融工具的安全性非常突出。（三）流动性：流动性体现了金融工具变现的基本要求。流动性即是将未到期的金融工具提前在金融市场上转让出来以回笼资金的特性，实际是就是提前实现偿还性。（四）收益性：收益性体现了金融工具增值的基本目的。投资者投资于各类金融资产，其根本目的就是获得各类收益，包括利息、股息、红利、和价差收益。偿还性、安全性、流动性和收益性四个要求之间既存在统一的关系，也存在矛盾的关系。总体上，偿还性与其他三性之间基本是统一的，安全性与流动性之间也是统一的，主要矛盾集中在安全性与收益性、流动性与收益性之间，这个矛盾恰好体现风险与收益成正比的经济规律。4、简述商业信用的特点、作用及局限性。答：（一）特点：首先，商业信用在发展的早期具有很强的商品性，即商业信用只能在现实的商品交换的基础上开展；由于商业信用直接关系到商品生产和商品交换，所以其期限一般都很短，而且自偿性很高，即法律规定商业信用到期必须无条件偿还，而且债务人负无限责任；由于期限短和自偿性，所以商业信用所产生的商业票据又具有很强的货币性，是典型的准货币。其次，商业信用作为典型的直接信用，具有交易直接而迅速、交易费用低等特点。（二）作用：商业信用在一定程度上扩大了商品交换渠道，调剂了商品市场，节约了社会流通费用，加速了资金的周转，对于商品生产和商品交换有较大的积极作用。（三）局限性：商业信用的缺陷也是非常突出的。首先，它具有很大的局限性，如规模上、期限上、方向上、资金形态上和范围上的局限性等；其次，它具有分散性和盲目性，对货币流通影响大而货币管理者对其控制力度较弱；最后，商业信用是有法律上的严格规范，但仍然容易导致投机性，并最终商品生产和商品流通。

材料题答案要点：

与公司、企业的经营活动直接联系的信用有两种形式：商业信用和银行信用。（1）商业信用是企业与企业之间进行商品往来时发生的信用，其主要方式是预付和赊销，相应的信用工具是商业票据。不仅在各国国内交易中广泛存在，并且也广泛存在于国际贸易之中，对于商品交易和经济增长有着重要意义。在典型的商业信用中，实际包括两个同时发生经济行为：买卖行为和借贷行为。商业信用有其严格的方向性。一般地说，是上游产品企业向下游产品企业提供信用，是工业向商业提供信用。因而有些企业很难从这种形式取得必要的信用支持。商业信用的局限性也决定了票据流通的局限性，它只能在彼此有经常往来而且相互了解的工商企业之间流通。此外，每张票据的金额都是不同的，支付期限也不同，用以支付不很方便。银行信用是是指通过各类金融中介机构，将货币转化为借贷资本，进行社会化资金分配的信用形式，其典型方式就是商业银行的存贷款业务。具备如下两个特点：以金融机构作为媒介；借贷的对象直接就是处于货币形态的资本。（2）商业信用与银行信用的联系：由于借贷的是作为一般购买手段和支付手段的货币而且有金融机构作中介，所以商业信用的局限性在银行信用这种形式里是不存在的。信息库，商业信用只能是上游企业贷给下游企业，而在银行信用中，下游企业多余的货币资金也可贷给上游企业。在市场经济中，商业信用的发展日益依赖于银行信用。假如没有银行信用存在，一个企业是否提供商业信用，必然

要考虑在没有货款收入的情况下自己的企业能否继续周转；有了银行信用，则会考虑可否依据延期付款的承诺从银行取得贷款，如果可能，商业信用即可提供。事实上，商业票据贴现和抵押贷款，就是银行发展过程中首先扩展的主要业务。

六、案例分析题

1、ABCD

2、BC

第2章信用和信用工具

第二章信用和信用工具 一、单项选择（共20题） 1、信用的本质是( ) A.一个经济范畴 B.价值运动的一种特殊形式 C.价值单方面的运动 D.一种债权债务关系 2、信用的最初形式是( ) A.高利贷信用 B.国家信用 C.商业信用 D.银行信用 3、作为整个信用制度的基础且与商品生产和交换紧密联系的信用形式是( ) A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 4、在各种信用形式中,处于主导地位的信用是( ) A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 5、通常情况下,证券的安全性、流动性与收益性三者关系正确的有( ) A.证券的安全性与流动性正相关，与收益性负相关。 B.证券的安全性与流动性负相关，与收益性正相关。 C.证券的安全性与流动性正相关，与收益性正相关。 D.证券的安全性与流动性负相关，与收益性负相关。 6、信用的基本特征是( ) A.平等的价值交换 B.无条件的价值单方面让渡 C.以偿还为条件的价值单方面转移 D.无偿的赠与或援助 7、为了取得利息而贷放给职能资本家的资本叫( ) A.产业资本 B.借贷资本 C.货币资本 D.商业资本 8、国家信用的主要形式是( ) A.发行政府债券 B.短期借款 C.长期贷款 D.自愿捐助 9、信用是( ) A.M2买卖行为 B.赠与行为 C.救济行为 D.各种借贷关系的总和 10、下列信用的形式中，能最大效率地动员和配置资金，而且是完成信用的社会功能的最好方式的是( ) A.直接信用 B.间接信用 C.内源融资 D.外源融资 11、某一具体的信用工具可能具有如下特点( ) A.流动性强、安全性高、收益率高 B.流动性差、安全性高、收益率低 C.流动性差、安全性低、收益率高 D.流动性强、安全性低、收益率低 12、信用的最基本特征是( ) A.安全性 B.流动性 C.收益性 D.偿还性

第二章_信用与信用工具

信用与信用工具 一、判断改错题 1．从本质上说，信用关系就是债权债务关系，信用行为就是放债和承债行为。 A．正确√ B．错误 2．一般来说，信用工具的流动性与偿还期成正比。 A．正确 B．错误√ 3．一般地说，信用工具的风险性与偿还性成正比。 A．正确√ B．错误 4．信用工具的流动性与债务人的信用能力成反比。 A．正确 B．错误√ 5．一般地说，信用工具的风险性与流动性成反比，即流动性越强，其风险性越小。 A．正确√ B．错误 6．当合约约定期权的买方有按议定价格购买一笔资产的权利时，此期权称为看跌期权。A．正确 B．错误√ 7．当合约约定期权的买方有按议定价格卖出一笔资产的权利时，此期权称为看涨期权。A．正确 B．错误√ 8．信用工具的收益性通过收益率来反映，收益率是净收益与本金的比率，它与信用工具价格成反方向变动，与市场利率成反方向变动。 A．正确 B．错误√ 二、单项选择题 1．信用关系中实物和货币的所有权与使用权的分离是暂时的，有一定的期限。没有时间性就意味着所有权和使用权没有分离，这就不是信用关系，而是赠与关系或占有关系。这表明信用的基本特征是（B）。 A．偿还性 B．暂时性 C．风险性 D．收益性 2．债权人贷出实物或货币资金，要求在信用关系结束时，按一定方式得到返回。这表明信用的（A）基本特征。 A．偿还性 B．暂时性 C．风险性 D．收益性 3．信用关系是建立在有偿的基础上的，各信用主体有着不同的经济利益。因此，债权人在让渡实物和货币的使用权时，要求在归还时有一定的增值或者是附加额。这表明信用的（D）

基本特征。 A．偿还性 B．暂时性 C．风险性 D．收益性 4．借贷不同于买卖，债务人得到的是商品和货币本身，而债权人仅持有所有权或债权凭证，到期能否收回在很大程度上取决于社会的法律完善程度、道德规范以及债务人的信誉和能力，这表明信用的（C）基本特征。 A．偿还性 B．暂时性 C．风险性 D．收益性 5．财政分配与信用分配的最大区别在于（C）。 A．载体的不同 B．体现的关系 C．有偿性与无偿性 D．运动形式 6．从借贷的内容来看，最早的信用是（B）。 A．货币借贷 B．实物借贷 C．高利贷 D．银行借贷 7．从借贷的性质来看，早期的信用属于（C）。 A．货币借贷 B．实物借贷 C．高利贷 D．银行借贷 8．（B）的实施标志着我国商业信用进入了一个崭新的阶段。 A．《中国人民银行法》 B．《票据法》 C．《商业银行法》 D．《公司法》 9．新中国首次发行的国债是（B）年发行的人民胜利折实公债。 A．1949 B．1950 C．1951 D．1952 10．上市国债的发行全部采用国际通行的竞争招标方式是在（B）年实施的。 A．1995 B．1996 C．1997 D．1998 11．下列的（B）是直接信用工具。 A．银行券

第二章 信用与信用工具ff

第二章信用与信用工具 第一节习题 一、填空题 1. 借贷行为是指商品或货币的（所有者），把商品或货币的使用权（暂时让渡）出去，根据约定的时间，到期由商品或货币的（借入者），如数归还附带一定数额的利息。 2. 信用具有（到期归还）和（支付利息）两个特征。 3. 一般商品交换是等价交换，商品的（所有权）通过交换而发生转移，买卖双方都保留价值，货币在其中执行的是（流通手段）的职能。而借贷行为则不然，贷出时，价值作单方面转移，由贷者让渡价值，但保留（所有权）；归还时，价值也是作单方面转移，而且借者除了归还（本金）外，还要支付（利息），货币在其中执行的是（支付手段）的职能。 4. 在销售商品时若不能实现现金交易，而是赊销，即延期支付，于是，商品的让渡和其价值实现在时间上就分离了。这样，买卖双方除了商品交换关系之外，又形成了一种（债权债务）关系，即（信用）关系。 5. （借贷资本）是指为了获取剩余价值而暂时贷给职能资本家使用的货币资本，它是（生息资本）的一种形式。 6. （商业信用）是厂商在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。 7. 消费信用主要有两种方式：一是（赊销），二是（消费贷款）。 8.股份公司按照股东对公司的负债是否承担连带清偿责任分为（股份有限公司）、（股份无限公司）和（股份两合公司）。 9.（国际银行信用）是进出口双方银行所提供的信用，可分为（出口信贷）和（进口信贷）。 10.（信用工具）是以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的凭证。 11.（商业票据）是商业信用的工具，它是在信用买卖商品时证明债权债务关系的书面凭证。 12.（商业本票）又叫期票，它是由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。商业本票有两个当事人：一是（出票人），二是（收款人）。 13.（支票）是银行的活期存款人向银行签发的，要求从其存款账户上支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。 14. 按索取权的性质，信用工具可分为（债权证券）和（股权证券）。 15. 按发行者的地位划分，信用工具可分为（直接信用工具）和（间接信用工具）。

04762自考第三章信用与信用工具

第二章信用 一、复习建议 本章是本课程中的基础性章节，改版后的教材内容调整较大，主要是精简了一部分内容。建议学员全面掌握,重点复习。从题型来讲，本章题型主要包括单项选择题、多项选择题、名词解释题、以及简答题。 二、本章重要知识点 第一节信用的含义和作用 一、信用的含义 （一）道德范畴中的信用：诚信不欺，恪守诺言，忠实地践履自己的许诺或誓言。 （二）经济范畴中的信用：是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，因此，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。 （三）两个信用范畴之间的关系：既有联系又有区别。 二者的联系体现在道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础。如果没有基本的诚信概念，没有借贷双方当事人之间基本的信任，经济运行中就不会有任何借贷行为的发生。 二者最大的区别在于道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性。 二、现代信用活动的基础 （一）赤字、盈余与债权债务关系 货币收入大于支出的单位是盈余单位， 货币收入小于支出的单位是赤字单位， 货币收入等于支出的单位是均衡单位。 盈余是债权债务相抵后的净债权； 赤字是债权债务相抵后的净债务 现代市场经济中，债权债务关系普遍存在于各类经济行为主体的现实经济生活中。 （二）五部门经济中的信用关系 1 个人部门：主要是货币资金的盈余部门，是货币资金的主要贷出者。 2 非金融企业（企业部门）：从整体视角看，企业部门对货币资金的需求通常大于其对货币资金的供给，是赤字部门，是货币资金的主要需求者。 3 政府：通常是货币资金的净需求者。 4 国际收支中的盈余与赤字：当一国出现国际收支顺差时，其盈余部分的外汇资金就成为国际间货币借贷的主要供给来源；反之，当一国出现国际收支逆差时，其赤字部分的外汇资金需要从其他国家借入。 5 金融机构：在信用关系中，金融机构的主要功能是充当信用媒介。 （三）直接融资与间接融资 ★★ 1.概念 直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融资； 间接融资：如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式被称为间接融资。 2.二者区别：

第三章 信用与信用工具

第三章信用与信用工具 二单项选择 1、信用的基本特征是（）。 A.平等的价值交换 B.无条件的价值单方面让渡 C.以偿还为条件的价值单方面转移 D.无偿的增予或援助 2、高利贷是一种以（）为条件的借贷活动。 A.价值转移 B.高利借债和偿还 C.价值特殊运动 D.支付利息 3、借贷资本家贷出货币资本时让渡的权利是（）。 A.资本的所有权 B.资本的使用权 C.资本的所有权和使用权 D.既无所有权也无使用权 4、现代经济中最基本的占主导地位的信用形式是（）。 A.国家信用 B.商业信用 C.银行信用 D.国际信用 5、国家信用的主要形式是（） A 发行公债 B 短期借款 C 长期借款 D 自愿捐助 6 、下列属于消费信用的是（） A 直接投资 B银团投资 C 赊销 D 出口信贷 7 、消费信用是企业或银行向（）提供的信用。 A.本国政府 B.社会团体 C.消费者 D.工商企业 8 、一年以内的短期政府债券叫作（）。 A.货币债券 B.公债券 C.政府货币债券 D.国库券 9、发行价格低于金融工具的票面金额的称为（） A溢价 B 平价 C 折价 D 竞价 10、银行同业拆借市场的期限一般不超过（）。 A.1个月 B.7天 C.4个月 D.1年 第四章利息与利率 二单项选择 1 .利息是（）的价格。 A.货币资本 B.借贷资本 C.外来资本 D.银行贷款 2. 下列关于利息的理解中正确的是（）。 A. 利息只存在于资本主义经济关系中 B.利息属于信用范畴 C. 利息的本质是对价值时差的一种补偿 D.利息就本质而言，是剩余价值的一种特殊表现形式 3 .若年息6分，月息4厘，日息2毫，则分别是指（）。 A. 年利率为6%，月利率为4‰，日利率为2‰； B. 年利率为6‰，月利率为4%，日利率为2‰； C.年利率为6‰，月利率为4‰，日利率为2%； D.年利率为6%，月利率为4‰，日利率为2‰0； 4 .在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（）。 A.基准利率 B.差别利率 C.实际利率 D.官定利率 5 .当借贷资金的量一定时，平均利润率越高，利率相对( )。 A.不变 B.稳定 C.越高 D.越低 6 .利率水平的变动只能影响社会总供求的总体水平，要调整总供求的结构和趋向，需要