国际贸易融资业务的创新趋势

国际贸易融资业务的创新趋势

根据被称为银行业“基本法”的《巴塞尔协议》的第244条贸易融资是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。因此，与一般的贷款不同，贸易融资是自偿性很强的业务，有清晰的贸易背景和还款来源，并具备短期性、重复性、周转快、流动性强等鲜明的业务特点。贸易融资向来被银行业认为是高收益、低风险的一项业务，原因就是它对资本的占用少，并且能在较短的时间内有效地渗入到企业的贸易环节中，为银行带来许多沉淀于其他业务中间的丰厚利润。

在国际市场上，贸易融资业务已有几百年的发展历史。近年来，随着国际贸易中买卖双方合作关系的变化，国际贸易供应链的形成和电子商务及互联网技术的成熟，市场和技术的力量在共同重塑着国际贸易融资业务的发展方向。

一、国内商业银行国际贸易融资业务的发展现状

国内商业银行目前开展的国际贸易融资业务以传统的贸易融资业务为主打产品，主要包括进口开证、进出口信用证押汇、打包贷款、提货担保、保函、备用信用证等业务。近年来，一些在国际市场上比较成熟的产品如福费廷、应收账款融资、进出口保理等开始出现在国内商业银行的产品目录上。但分析这些业务的开展情况，我们会发现以下值得关注的地方：

（一）国际贸易融资业务仍然采用传统的授信方法

尽管国际贸易融资业务具有鲜明的自偿性特点，并在额度确定、融资期限等方面与一般贷款具有显著区别，国内绝大部分中资银行仍然主要应用流动资金贷款的授信理念和运作模式，即主要按照授信主体是否符合贷款准入标准来评估业务风险。融资对象的财务及资信状况仍然是决定国际贸易融资能否发放的主要因素。例如，对于出口信用证押汇这个最常见的国际贸易融资业务，不少银行对未提供全套可转让海运提单（物权单据）的中小企业出口押汇申请仍不予考虑。打包贷款在操作程序上视同流动资金贷款处理。出口应收款融资是一种国内新兴的融资产品，但由于缺乏有效的风险量化的工具.绝大部分银行设置了较高的融资准入门槛，在对贸易真实性及贸易连续性进行调查之后，还要求融资者提供足额、有效的抵押或担保作为还款的第二保证。部分银行还要求融资者额外提供出口信用保险公司的投保证明。因此，中资银行在产品理念上和授信方法上都把国际贸易融资等同于短期流动资金贷款进行运作。

国内银行在国际贸易融资业务上的保守做法主要根源在于国内商业银行缺乏有效的

方法实现对国际贸易供应链中资金流、物流和信息流的充分控制，银行对融资业务的风险识别能力较弱。在无法充分把握第一还款来源的前提下，往往把第二还款来源的充足程度作为重要的考虑因素。此外，长期形成的存贷主流业务观念亦驱使中资银行的业务人员习惯性地运用传统的贷款思维去经营国际贸易融资业务，从而忽略了对贸易融资业务特点的分析及对贸易周期动态数据的跟踪。

（二）业务创新速度较慢，未能顺应企业结算方式转变而产生的新的融资需求

国际贸易融资业务在中国推出已有几十年历史，但相对于其他日日翻新的银行业务如零售银行业务、金融衍生产品等等，中资银行在国际贸易融资领域的创新速度很慢。新产品少有推出，业务操作模式基本维持原样，融资产品仍然集中于以银行信用作为担保的信用证业务，在以汇款方式结算的领域产品创新幅度不大。由于传统产品的时效性差，企业的操作成本及融资成本均很高。

据资料统计，目前国际贸易的结算方式70%采用的是赊销方式，15%采用的是信用证方式，7%采用的是跟单托收的方式，其余的结算方式占8%（Dener，2005）。因此，汇款方式已成为最主要的国际结算方式。但对于汇款结算，目前国内银行基本上只担当了付款操作者（Payment Processor）的角色，在贸易融资方面的服务非常有限。数据显示，2005年，中国进出口贸易达到了1.4万亿美元，而中资商业银行的贸易融资余额只有170亿美元，仅占12%。由此可以想见，有相当数量进出口企业的贸易融资需求是市场上现有融资产品及服务所不能覆盖的。

（三）支撑国际贸易融资业务发展的技术落后，业务发展后劲弱

国内商业银行仍然采用比较传统的业务系统和运作流程来支持国际贸易融资业务的

运作。银企之间缺乏贸易信息共享，亦未能建立一个能够对国际贸易供应链中货物及资金的流动实现实时数据传递和动态分析的信息技术平台。不充分的信息交流使融资业务的触发点始终滞后于实体货物的流动，导致融资期限与贸易周期无法匹配。同时，由于缺乏对贸易周期（Trade Cycle）的整体认识，银行仅针对整条国际贸易供应链的单个环节提供融资业务，而不能提出有效满足客户需求的整合方案。同时，国内的商业银行在电子商务技术的引进和运用方面一直比较滞后，核心业务处理系统无法应对日新月异的市场需求变化。

二、国际贸易融资的创新趋势

然而，放眼国际市场，我们可以观察到，顺应国际贸易合作方式和结算方式的演变，并受到电子商务技术迅速成熟及广泛应用的影响，国际上的领先银行正在大踏步地改变国际贸易融资业务的运作模式。

在2006年6月出版的《贸易融资》（Trade Finance）杂志上，花旗银行、汇丰银行、荷兰银行等长期致力于贸易融资服务及产品创新的大银行因其在融资领域的杰出表现分别被授予最佳贸易银行、亚洲最佳贸易银行、最佳网上贸易融资服务者等称号。比较这些先进银行采用的产品模型和技术，我们不难发现国际贸易融资业务正在这些优秀银行的引导下，向一个崭新的领域前进。

（一）观念更新

银行的利润来源是客户愿意购买银行的产品和服务。因此，来自客户的需求变化往往是推动银行创新的一大动力。所以，我们在谈银行观念更新之前，应该先来观察一下我们的客户正在如何演变。

当前的绝大部分国际贸易已经不再是简单直白的双边贸易。超过40%的公司同时与八个甚至更多的地区及国家同时交易，很多大公司同时拥有几百个甚至几千个供应商。与此同步的是国际贸易双方合作方式的深刻变化。在国际市场上，买方的议价能力日益增强，尤其在低附加值、无差异化商品的贸易中，买方往往占据主导地位。因此，更利于买方转移合作风险、减少流动资金占用的赊销方式比例稳固上升。一些较大的买家利用其强势地位压榨供应商的利润，将费用及资金占用成本推向供应商。但为了避免供应链因资金流动性不足而断裂并进而影响到国际化大生产的顺利进行，买家需要银行为自己的供应商提供足够的运作资金以保证存货能够顺畅地流动。

而在部分国际贸易领域，供应链的形成和深化使买卖双方结成了日益紧密的合作关系。在许多运用了JIT管理技术的行业，供应商甚至直接到下游客户的生产场所工作，并参与制定生产时间表及产品设计等关键生产步骤。在这种新型的、唇齿相依的合作关系中，传统意义上的卖方和买方不复存在，从而导致贸易融资需求的颠覆性改变。买卖双方形成的紧密合作

关系决定了结算方式的必然改变：费用高、时效性差、以管理不付款（Non－Payment）风险为主要目的的融资工具如信用证等份额逐年下降，而赊销的付款方式日益增长。

顺应国际贸易供应链的形成和成熟，银行业的先行者们开始推出供应链融资的产品战略。银行不再游离在国际贸易供应链之外，而参与了供应链的各个环节。他们的融资战略不再局限于对存货等实体物质进行融资，而是致力于协助客户降低整个供应链的成本，帮助供应链各成员实现供应链价值的最大化。在分析整个贸易周期中客户需求的基础上，他们运用全局化的观念，实时追踪供应链中货物及资金的走向，通过灵活的贸易融资解决方案，为客户降低跨境交易的风险，实现服务和产品的价值增值。

（二）技术创新

为客户提供详尽、及时的收付款信息、帮助客户减少后台操作的压力是银行贸易融资服务最重要的增值部分。许多银行通过大力开发网上银行，增加渠道服务项目及开发银企直联等方法与客户之间建立起信息共享平台，帮助客户降低操作成本。荷兰银行2006年被评为最佳网上贸易服务提供者。能获此殊荣得益于它们的MaxTrad技术。MaxTrad通过提供24小时的在线服务，为买卖双方自动处理贸易交易及管理应收、应付账款提供了良好的解决方案。技术创新之处体现在以下几个方面（Cotti，2005）：

1、提供了“订单管理员”（POM.Purchase Order Manager）功能。使用者可以根据其贸易量灵活设定信息管理功能和自动化程度。同时，POM为买方改进了事件通知功能，卖方亦可实现供应链与网上银行之间的连接，并可通过ERP系统与POM的整合加速执行进程。

2、在系统中融入供应链融资模型.为客户提供了缩短变现周期（cash Conversion Cycle）、获取实时信息及降低纸质文件传递的网络工具。使用者亦可以根据需要，在网上实时将其应收账款货币化（Monetarize）。

3、运用影像技术实现纸制文件与数字化环境的便利切换.因此，卖方的纸质单据如合同、发票、提单等的内容可以方便地被抓取并制成数字影像，倒入MaxTrad，从而买方可以在线读取单据内容。

4、提供一个在线的知识库（称为“虚拟代理人Virtual Agent”），可以为顾客提供迅捷有效的在线支持。用户可以采取对话、关键字或FAQ等形式向虚拟代理人咨询，亦可用邮件方式，并在当地营业时间内获得即时讯息支持。

（三）传统融资产品服务模式创新

提高传统贸易融资产品的附加值，通过服务模式的创新来密切与客户的合作关系也是许多银行努力的方向。英国的劳合银行为它的客户提供了一个在线交易服务（Lloyds Online Transaction Services（LOTS））系统，将信用证服务、进出口单据处理、保函等业务整合在一个平台上，顾客可以实时跟踪贸易单据的处理状态，管理外汇头寸，并交流各项业务的进展状况。

传统融资产品易被客户视为同质化的商品（Commodity）。如何创造新意，劳合银行在服务细节上做足了功夫。LOTS系统中为客户提供了以下便利：客户可以对重复交易使用模板编写L/C申请书；为客户的贸易交易设置自动检验功能，确保所有必需要素已填写完备；银行每处理一个申请之后系统会自动发送邮件通知给客户；为客户提供贸易信息日历.提醒客户关注贸易中重要的信息。同时，通过SWIFT接收的与贸易服务产品相关的电文，包括对不符点单据的沟通信息都可以让客户在线查询。劳合银行还在LOTS中加入了一个业务需求系统。一般的查询问题客户可以在LOTS上直接输入即可找到答案，而不用再打电话到银行后台去咨询。运用这些服务方式的创新，劳合银行的业务操作效率迅速获得提高，业务的精确度也进一步提升。信用证整个开立流程从原来手工操作时的几天缩短为现在的几个小时（Trade Finance，2006）。这种创新方式虽然没有对产品的结构及内容进行实质性的改变，但产品服务方式的改变同样为提升产品价值及提高客户满意度产生了巨大的影响力。

（四）战略兼并和战略集中——业务发展的战略创新

近年在贸易融资领域出现的一件不寻常的事情就是摩根大通银行收购了一家物流公司Vastera，并在亚洲组建了一支新的物流团队专门为供应链及代理商销售业务提供金融服务和支持。专事行业分析的Aberdeen公司将此举誉为“实体供应链和金融供应链的联姻”。作为世界上最大的现金管理服务商，摩根大通银行的资金清算部门在全球的美元清算业务中拥有举足轻重的地位。而现金管理与贸易融资业务是两项相辅相成的银行业务。新成立的这家JPMorgan Chase Vastera公司提出的价值宣言就是为进出口商提供一站式服务，妥善解决跨境货物运输中日益增加的各种挑战和风险，包括由于不充分的进出口信息和文件传递延迟引起的运输耽搁，违反国际贸易法规遭受的政府罚款，以及由于供应链中的缺陷导致的现金流问题等等。在为全球供应链中主要的支付交易包括收付货款、支付运费、支付保险费、支付关税等提供服务的过程中，摩根大通银行可以自动获得各类金融贸易数据。而利用运输单据制作和管理的自动化，

Vastera固有的流程和技术有力地支持了“实体货物”的跨境流动（Hart，2005）。摩根大通银行全球贸易服务部产品管理副总裁麦克奎因对购并Vastera创造的战略合力非常乐观。他说：“通过提高货物运输信息的可视度，我们将为整条供应链提供更高水平的金融工具和更多的融资机会（Hart，2005）。”这个跨行业的购并打破了厂商、物流公司、银行通过互不关联的系统及流程分别独自参与供应链中货物或资金流动的局面。通过整合不同的平台实现互补、创造合力，摩根大通银行有望在国际供应链融资领域获得重大突破。这次购并对于银行业在国际贸易融资领域的创新启示是不容忽视的。

与战略购并相对应，亦有不少银行选择将贸易融资的后台操作外包，以集中更多的资源强化贸易融资业务中的核心部分。如英国巴克莱银行与荷兰银行签订了特殊协议，将其贸易服务操作业务外包给荷兰银行处理，自己则保留了与客户联络、客户关系管理、客户数据分析等功能（Jonathan，2005）。与摩根大通银行相同，巴克莱银行也看到了在贸易融资方面的巨大业务机会，但是它采取了截然不同的方法，通过后台操作外包提高运营效率，降低操作差错，增加操作风险的可控性，从而可以集中更多的精力开展贸易融资技术平台的构造，提高在服务及客户关系管理方面的核心竞争力。

三、对国内银行发展贸易融资业务的提示

国际上先进银行在贸易融资领域的创新方向、产品理念和战略尝试对我们国内银行发展这些业务具有深刻的启示作用。结合我们国内银行在国际贸易融资业务的发展现状，笔者认为以下几个方面应成为我们特别关注的业务创新要点

（一）改变业务发展观念

国际上先进银行在开展贸易融资业务时有一个重要理念，即：贸易融资业务是一种交易性银行业务（Transaction Banking），银行应该从整个贸易周期——即从买卖双方签订合同开始到买方最后销售货物为止（从起点到终点）——来关注客户的需求，而不是从分立的角度仅为一两个贸易环节提供资金支持或者贸易单证服务。这对国内银行的启示就是，银行应该从整条供应链的角度重点关注贸易背景的真实性和贸易合作关系的连续性。如果继续运用传统的授信方法来开展国际贸易融资业务，国内银行会继续弱化在产品及服务方面的竞争力，并游离在价值增值机会的边缘之外。

对于这种供应链融资中的“端到端（end to end）”观念，我们不妨举一个简单的例子来昭示其原理（见图1）

一个专营农产品出口的农场向银行申请出口贸易融资。这时银行应考虑的不仅仅是这一个农场可以每年产生多少效益，它还要考虑投入原料的供应情况，如种子、除虫剂、化肥、除草剂等的进口等。因此，溯及供应链上游，银行应考虑为农场进口这些原料提供融资服务（开立信用证、进口汇出汇款的融资等），以确保农作物生产顺利进行。

如果农场地处偏僻，交通不便，那么银行还要考虑为运输公司提供车辆融资租赁，这样运输公司可以添置含有保鲜设备的运输工具，及时将农场的产成品运往机场。

如果农场的货物仓储设备不尽人意，银行可以考虑将货物出口与仓库改造的融资一体化，提供组合融资产品，并以未来的农产品出口现金流作为还款的来源。

如果农场的国外进口商是一些大型的连锁超市，他们需要用赊销的方式结算与农场的货款，那么银行可以提供出口应收款贴现业务，根据进口商的信用建立额度，为经进口商确认过的农场的出口发票提供融资。在这种风险控制方法中，出口商的履约风险已接近于零，银行需要承担的是进口国国家风险和进口商的信用风险。银行可以通过寻找风险合作共担伙伴、在国际市场上投保或者转售未收回的贸易融资业务等方式来降低或转嫁这一部分风险。

在连锁超市向终端顾客销售的环节，更多的是国内贸易的概念。银行可以通过为超市提供应付账款融资或者向私人客户发放信用卡的方式支持供应链最后一个环节的延展。

因此，在“端到端”供应链融资概念中，银行的贸易融资行为跟随着资金和货物在供应链环节中的流转，从起点开始（出口前的融资），逐步向终点延伸（应付账款融资）。客户的需求不同、触发融资需求的时点不同、融资的目的不同，银行提供的融资组合方案也不尽相同。其实，全球供应链的运作是复杂的。在战略外包和全球化生产日益普遍时，任何一个环节的失败都可能引起整条供应链的崩溃。这也从另一个角度上说明了运用“供应链全局观念”发展国际贸易融资业务的必要性和重要性。

（二）加大技术革新

当然，要成为国际贸易融资领域的强者，技术上的支持必须充分、有力。一种可行的方案就是利用电子商务技术尝试为供应商、贸易商、销售代理商、物流公司、船运公司等供应链上相关的参与者搭建一个共同的信息技术平台。银行在通过这个平台为单证无纸化传输及贸易信息传递提供便利的同时，可以用最直接、实时的方式获得供应链信息流的数据，并可以应客户的要求触发实时的贸易融资服务。因此，提高供应链运作的效率，最有效的方法就是使金融与实物的供应链同步化。电子单据及网络技术的发展将进一步加速这种技术平台的构建。目前SWIFT组织和近20家银行已开始共同进行一些类似的努力。他们正在通过发展贸易服务功能

（Trade Services Utility）技术尝试在买家、卖家、银行之间进行有效的贸易数据传递。基本理念就是要提高贸易数据的可视度、可信度，从而为银行将后台操作融合到TSU核心功能中，全面提升现有的贸易服务能力提供支持（Trade Finance，2006）。鉴于SWIFT组织强大的网络优势，我们可以预见未来三五年内这个技术革新对国际贸易融资领域将带来的巨大影响。

然而，在这种共同平台能够完善建立，各参与者能够真正实现无缝的信息共享及实时的单证传递之前，银行如何向成功的国际贸易融资服务者努力呢？由于全球网络的限制，很少有一个银行能够独自作为供应链银行为供应链中各参与者的融资需求服务。在这一点上，银行应该向他们的客户学习。如果公司可以通过战略合作、战略联盟等方式提高运作效率和产品质量，银行为什么不可以呢？银行可以通过代理行关系与供应链另一端的国外银行结成战略伙伴关系，在信息共享、模式互补的基础上实现双赢。这种战略合作已在信用证及托收业务方面取得了不少成功经验，现在的关键是要把这种战略合作关系再进一步扩大到以汇款方式结算的国际贸易融资业务中去，并在各自的那一端把融资业务延伸到供应链的起点或终点，从而最大限度地挖掘获利机会。另一方面，银行可以与优秀的物流公司、运输公司结成战略合作伙伴，以掌控供应链中实体货物运输的实时信息，在改进货物监控手段的基础上开发新型的国际贸易融资产品。这些都将成为国内银行克服当前技术局限的一大突破口。

（三）挖掘传统产品的发展潜力

尽管传统的国际贸易融资业务具有同质化的趋势，并不代表这些业务没有创新机会。中国中小企业的进口业务有很大一部分仍然依赖信用证这种模式。随着中国进出口贸易的蓬勃发展，信用证业务的绝对额仍然每年在向上攀升，因此，传统的信用证、托收等业务仍然具有市场潜力。但是，市场及产品的成熟容易导致银行服务的同质化，从而陷入价格战的恶性循环。因此，突破口在于对传统产品的业务创新，它可以包括：

○新的运作方式的策划

○新的组织结构

○新的关系形式

○新的具有突破性的商业战略

○新的思维方式（丹尼斯舍伍德，2002）

借鉴创新管理方法，银行可以尝试通过运营流程改造、产品组合营销、客户分析工具改进等方式提高传统产品的价值内涵。例如：

1、完善网上银行功能

包括增加网银渠道受理客户的国际贸易融资业务申请；在网上银行中增加与银行外汇业务处理系统的数据接口，让客户可以实时查询进出口款项的去向，追踪单证处理情况；在系统中增加邮件通知、短信通知等增值服务，让客户及时了解账户中的余额变动及重要讯息。

2、改进业务处理流程

包括运用工作流、影像等技术.通过单证集中处理实现标准化操作；从而提高单证业务处理的效率，降低操作风险和操作成本。

3、进行产品组合营销

例如将贸易融资业务、贸易单证服务和各类资金业务（远期结售汇、远期外汇买卖、外汇期权、外汇掉期、人民币及外汇理财产品等）、现金管理业务有机组合在一起。根据客户的需求特点提供适宜的组合产品方案。交叉销售是提高银行获利能力的重要手段。（见表2）

表2：国际贸易周期对应的银行业务机会示例

4、提高对客户需求的认知能力

银行应该做好客户细分工作，开发行之有效的客户需求分析模型及工具了解客户的需求。通过客户细分提高贸易管理绩效，这也是推动银行改变贸易融资行为的主要动力。

国际贸易融资业务的创新趋势

国际贸易融资业务的创新趋势 ?根据被称为银行业“基本法”的《巴塞尔协议》的第２44条贸易融资是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具,基于商品交易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。因此，与一般的贷款不同，贸易融资是自偿性很强的业务,有清晰的贸易背景和还款来源，并具备短期性、重复性、周转快、流动性强等鲜明的业务特点。贸易融资向来被银行业认为是高收益、低风险的一项业务,原因就是它对资本的占用少，并且能在较短的时间内有效地渗入到企业的贸易环节中，为银行带来许多沉淀于其他业务中间的丰厚利润。 在国际市场上，贸易融资业务已有几百年的发展历史。近年来，随着国际贸易中买卖双方合作关系的变化，国际贸易供应链的形成和电子商务及互联网技术的成熟,市场和技术的力量在共同重塑着国际贸易融资业务的发展方向。 一、国内商业银行国际贸易融资业务的发展现状 国内商业银行目前开展的国际贸易融资业务以传统的贸易融资业务为主打产品,主要包括进口开证、进出口信用证押汇、打包贷款、提货担保、保函、备用信用证等业务。近年来，一些在国际市场上比较成熟的产品如福费廷、应收账款融资、进出口保理等开始出现在国内商业银行的产品目录上。但分析这些业务的开展情况，我们会发现以下值得关注的地方: （一）国际贸易融资业务仍然采用传统的授信方法 尽管国际贸易融资业务具有鲜明的自偿性特点，并在额度确定、融资期限等方面与一般贷款具有显著区别,国内绝大部分中资银行仍然主要应用流动资金贷款的授信理念和运作模式，即主要按照授信主体是否符合贷款准入标准来评估业务风险。融资对象的财务及资信状况仍然是决定国际贸易融资能否发放的主要因素。例如,对于出口信用证押汇这个最常见的国际贸易融资业务,不少银行对未提供全套可转让海运提单(物权单据）的中小企业出口押汇申请仍不予考虑。打包贷款在操作程序上视同流动资金贷款处理。出口应收款融资是一种国内新兴的融资产品,但由于缺乏有效的风险量化的工具.绝大部分银行设置了较高的融资准入门槛，在对贸易真实性及贸易连续性进行调查之后，还要求融资者提供足额、有效的抵押或担保作为还款的第二保证。部分银行还要求融资者额外提供出口信用保险公司的投保证明。因此，中资银行在产品理念上和授信方法上都把国际贸易融资等同于短期流动资金贷款进行运作。

关于浅论国际贸易与技术创新的关系

关于浅论国际贸易与技术创新的关系 一技术在国际贸易理论中的地位 上世纪80年代末90年代初以来，国家贸易理论的究重点转向了其与技术进步、经济长的关系来开展，尤其是把术作为一种内生变量来研技术在国际贸易中作用与地位。现代经济认为，商品生产不仅取决于各种传的生产要素的数量和成本，更重要的是决于组合上述各种生产要素的技术 国际易理论的发展从“新要素禀赋论”、“贸易技术论”、“市场结论”、“动态比较优势”等理论基础上不断获得突破，并益彰显出“技术的重要性”—技术、特别是创新技术可以节约经济资源，尤其是稀资源的节约，此外还可以在给定素条件下实现更大产出以及实现生产多样化，增加国际贸易的竞争力 二、技创新对国际贸易的影响 1.技术创新改变产业构和国际分工 技术创新促使会劳动生产率提高，致了技术进步，并间接响产业结构的变化。因此，我们可以说创新是推进产业结演变的根本动因。创出新产品、新工艺的技术创新，渐地对社会现有的需求结构发作用，需求结构的转移引致了产业构的变化升级。技术创不仅促进了工业的大力发展，同推进了农业的进步，社会分工日益化和改变，国际分工随之深化，从影响了国际贸易的发展。可说，全球产业的空间演化过程推形成了种产业内创新型集群与运型集群间的国际分工格局。例如，

于技术的不断创新与步，使得工业零部件的产日趋专业化，从而导致分工的业化，从目前国际贸易的发展现状看，国际上零部件生产已少数发达国家逐步转向了分发展国家中国家，国际分工日明确，而国际分工必然导致和形成际贸易。此外，国际分工的发展逐超越了国家边界和产边界，贯穿渗透到产业内层面产品层面、产品工序层面的工发展。 2.技术新提高国际产品竞争能力 技术创新是产品新和工艺创新的基，而新的产品和工艺是出的潜力发展的基础，换言之，国只有进行充分有效的技创新，才能保持相应的比较优势，进而将这种创新优势现在相应产品的净口增长上。一个国出口产品的竞争优势主要体现在对价格和产品的优势上，且这两具有互补性，而在产品本身的技术势所产生的竞争力然无需赘述，但在国际易中产品优势相同的情况下，相对价格的优势用则会凸显，那么，相对价格低的产品就具备更强的市场竞争力，而相价格的优势

国际贸易融资创新业务提单转仓单质押业务操作规程

**深圳分行信用证项下 提单转仓单质押业务操作规程 第一章 第一条为进一步拓展国际结算业务新的业务增长点，规范信用证项下提单转仓单质押业务的操作程序，防范业务过程中可能出现的各种风险，根据《**国际结算业务管理规程》结合我行有关信贷政策特制定本操作规程。 第二条本规程所称提单是指信用证项下出口方将货物装船后提交的代表物权的海运提单；本规程所称仓单是指仓储企业在进口货物经过报关入库后开出的代表货物所有权的专用提货单。 第三条信用证项下提单转仓单质押业务是指进口商以信用证项下海运提单（物权单据）作为该笔信用证敞口的质押保证，向我行申请开立信用证，货到由监管仓代理货物报关后，我行信贷人员与进口商一起监督货物入库，实现提单转仓单的过程，同时进口商再把仓单质押给我行，在质押期限内以货款分批赎货的业务。 第四条信用证项下提单转仓单质押业务是信用证结算业务结合仓单质押业务发展而成的进口融资业务品种，它必须同时符合信用证结算业务和仓单质押业务的要求。

第五条此业务是指经分行审贷会审批同意后，授信额度项下的信用证业务，纳入统一授信范畴，实行贸易融资额度管理。开立信用证保证金比例一般不低于开证金额的30%，特殊情况经审贷会同意方可减免。 第六条此业务项下信用证分即期及远期两种。开立远期信用证的承兑付款期限根据实际的贸易付款周期确定，一般不超过180天。 第二章业务要求 第七条本产品主要的服务对象是具有进出口经营权，以存货或在途货物为主要资产，无法向银行提供其他担保方式的商贸型或生产型企业。 第八条此类业务的商品必须是具有易储存保管、价格相对稳定、变现能力强等特点的大宗货物。 第九条信贷人员在调查过程中要详细了解申请企业进（出）口业务情况以及拟质押货物的种类、名称、数量、规格、价值确定方式及质押率；货物的价格变动情况及变动趋势；货物变现的难易度及保存要求等。申请企业应具有经营此类商品的业务记录，并原则上要求与相关出口商有从事该项贸易的进口结算记录。

国际贸易融资业务特点及风险把控

国际贸易融资业务特点及风险把控 伊春分行张占德 摘要：近年来，我国对外贸易的迅速发展，传统的信贷业务已经无法广大进出口客户的需要，这为国际贸易融资业务的发展提供了广阔的市场。国际贸易融资的形式不断创新，以适应不同融资需求。我国商业银行国际贸易融资业务起步较晚，规范化有待完善，风险把控方面也有待加强。本文阐述国际贸易融资的定义和特点，探讨了国际贸易融资业务发展中存在的问题，务求提出科学的、可操作性强的风险把控措施。 关键词：国际贸易融资；国际贸易；风险把控 一、国际贸易融资的定义 （一）国际上关于国际贸易融资的定义 国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。根据《巴塞尔协议》（2004-6）的定义，贸易融资是指在商品交易过程中，运用短期性结构融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收款等资产的融资。国际贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商品提供便利资金的总和。 （二）我行关于国际贸易融资的定义 是指农业银行为客户提供的与进出口贸易（含服务贸易）相关的资金融通或信用便利。包括但不限于打包贷款、订单融资、进（出）口押汇、同业代付、福费廷、出口保理

融资融资性风险参与等具有融资性质的表内信贷业务，以及开立信用证涉外保函和备用信用证、跨境参融通、保付加签、提货担保、进（出）口保理业务、非融资性风险参与等具有融信性质的表外信贷业务。——《中国农业银行国际贸易融资业务管理办法》（农银规章…2013?201号） 国际贸易融资是现代国际商业银行的一项重要业务，几乎所有的商业银行都把他放在十分重要的地位，贸易融资在有些银行甚至占营业额的60%左右。国际贸易融资如此重要，是因为它是一项特殊的银行业务，其发展不仅会影响到银行的收益，而且还影响银行其他业务的发展。 二、国际贸易融资业务的特点 （一）国际贸易融资业务的基本特点 1、自偿性：国际贸易融资与真实贸易相匹配，有物权和应收账款作保障。 2、期限短：国际贸易融资业务以短期为主，融资期限一般不超过180天。 3、时效性：国际贸易融资与贸易结算相关，客户对产品交付效率要求高。 4、风险低：国际贸易融资与贸易过程紧密结合，对信息的掌握相较短期贷款更全面深入，期限短，有物权和应收账款作保障，风险较易控制。 5、高收益:银行开展国际贸易融资业务的收入主要来源

当代国际贸易的创新概述

当代国际贸易的创新 提要进入９０年代以来，国际贸易领域发生了许多深刻的变化。创新确实是当代国际贸易进展最为显著的特征。当代国际贸易创新的形成不仅有其深刻的历史背景，也有其深厚的现实基础。全面地剖析其形成的缘故和条件，有利于把握当代国际贸易进展的趋势，同时也有利于对中国外经贸进展的更进一步考虑。 一、当代国际贸易创新概述 创新是当代国际贸易进展的最显著的特征。当代国际贸易创新确实是对９０年代以来国际贸易各个领域、各个方面的全面的立体式的创新现象的集中概括。当代国际贸易创新标明国际贸易进入了一个全新的进展时代。假如把当代国际贸易创新作一简单的概括，我们就会发觉，当代国际贸易创新包含了国际贸易进展的各个方面。 （一）观念创新它具体包括：（１）把贸易开放看成是对外开放的起点和差不多方面；（２）客观地估价对外贸易在一国经济进展中的实际作用，把经济进展与贸易进展的平衡、国际贸易与国内

贸易的协调看成是发展对外贸易的差不多原则；（３）把对外贸易看成是处理国家关系的越来越重要的外交手段。 （二）格局创新它具体包括：（１）以地缘经济为特征的贸易集团取代了以政治联盟为基础的贸易联盟，贸易集团化格局差不多确立；（２）区域贸易集团具有强烈的对外扩展趋势，全球一体化步伐正在加快；（３）国际贸易重心已从单一的欧洲重心过渡到了多重重心并存的状态，并正在形成以亚太为重心的新单一重心的格局。 （三）制度创新它具体包括：（１）具有真正法人地位的、拥有更强约束性和更高运转效能的世界贸易组织逐步取代关贸总协定；（２）区域性协调机制的迅速建立和不断加强；（３）国不的“治理贸易”制度的推广和普遍化。 （四）政策创新它具体包括：（１）有限制的可调节的自由贸易政策逐步抬头，爱护主义开始相对地退入低潮；（２）直接的贸易限制措施逐渐被间接的贸易限制措施所取代，新型的更灵活和更隐蔽的贸易限制措施正在不断地被制造出来；（３）贸易政策趋向于

国际贸易融资方式研究

国际贸易融资方式的研究 随着全球化经济的发展，各国的经济的发展越来越依赖便捷的融资方式。 开展国际贸易融资的重要性 作为银行现代化、国际化重要标志之一的国际贸易融资业务近年来已为越来越多的银行所重视．随各银行新融资产品的不断开发和工作力度的加大，贸易融资收入在银行总收入中的占比逐步提高。 贸易融资的作用从改变企业的资金流到影响企业整个财务管理。国际贸易融资是以国际结算为依托、在国际结算的相关环节上提供的资金融通．进出口商选择的结算方式直接决定了贸易融资的种类和操作流程。通过结算环节的融资，加速了企业的资金周转，解决了企业应收账款或对外付款所面临的资金困境。但是随着贸易融资业务的不断发展．对企业产生的影响已不仅仅停留于资金层面，由融资带动的服务逐渐扩大到资信调查、催收账款、信用担保等企业的财务管理。如保理业务即是对企业采取赊销时提供的集融资、担保、咨询、收款、管账等为一体的一揽子服务。涉及企业的大部分财务管理。如今的贸易融资已远远超出“融资”本身，其所能发挥的效力涵盖企业的整个财务管理。 从国际上看，近几年，国际贸易融资业务在融资方式、市场组织形式等方面发生了很大的变化，其创新的步伐远在中国银行业之前。从总体上看，不仅强调和重视流动性、风险性及对国际贸易发展的适应性，而且积极借鉴其他市场的做法，使国际贸易融资更为灵活和方便．如移植了辛迪加这种组织形式，由多家银行或机构联合对大额交易共同提供融资：采纳了证券市场的管理经验．运用诸如资本资产定价模型来评估融资风险：通过地域分散化来降低整体风险；采用出售、贷款证券化等方式优化融资组合：甚至出现了二级市场，一改贸易融资缺乏流动性和透明的弊端。可见，我国的国际贸易融资还是刚刚起步，任重道远，必须不失时机地创新，方能融入世界潮流。 三、国际贸易融资中存在的问题 (一)国际贸易融资的资金在不同性质的银行中分配不平衡。为国际贸易提供资金融通的银行其一为各商业银行。其二为政策性银行。相比而言，国有商业银行的资金雄厚，但他们做的多为期限短、流动性强、金额小的贸易融资；而对于政策性银行，由于国家的大力支持，风险由国家来承担，就可以做那些中长期的贸易融资。因此，国际贸易融资的资金来源出现了结构性不平衡。 (二)担保难问题仍是制约国际贸易融资发展的主要因素之一。据了解，由于外贸企业资产负债率普遍较高，大多数外贸企业在办理贸易融资时，即使在授信额度范围之内，也被要求提供相应的担保。因外贸企业普遍存在可供抵押的资产不多、能提供保证的单位难找的问题．担保条件难以达到银行要求。所以，担保难是外贸企业在办理国际贸易融资时面临的主要问题之一。

最新国际贸易融资创新及风险控制

国际贸易融资创新及 风险控制

北京理工大学珠海学院专题报告ZHUHAI CAMPAUS OF BEIJING INSTITUTE OF TECHNOLOGY 姓名冯典钰黎乐萍谭绮琳李卉（第八小组） 完成时间 2012年5月 报告题目国际贸易融资创新及风险控制成绩 目录 一、前言?????????????????????????????????????????????????????第二页 二、国际贸易融资的内容???????????????????????????????????????第二页 2.1国际贸易融资的含义?????????????????????????????????????第二页 2.2国际贸易融资的作用?????????????????????????????????????第二页 2.3当代国际贸易融资的特点?????????????????????????????????第二页 2.4商业银行开展国际贸易融资的品种????????????????????????第二页 2.5我国国际贸易融资现状????????????????????????????????????第三页 三、关于中国商业银行国际贸易的融资创新???????????????????????第三页 3.1、我国商业银行对国际贸易提供融资的方式???????????????????第三页3.2、国际商业银行国际贸易融资创新特点???????????????????????第七页 3.3、我国商业银行在国际贸易融资上的创新方向展望?????????????第十页 四、国际贸易融资的风险控制????????????????????????????????????第十二页 4.1、国际贸易融资的风险?????????????????????????????????????第十二页

国际贸易融资业务的创新趋势

国际贸易融资业务的创新趋势 根据被称为银行业“基本法”的《巴塞尔协议》的第244条贸易融资是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。因此，与一般的贷款不同，贸易融资是自偿性很强的业务，有清晰的贸易背景和还款来源，并具备短期性、重复性、周转快、流动性强等鲜明的业务特点。贸易融资向来被银行业认为是高收益、低风险的一项业务，原因就是它对资本的占用少，并且能在较短的时间内有效地渗入到企业的贸易环节中，为银行带来许多沉淀于其他业务中间的丰厚利润。 在国际市场上，贸易融资业务已有几百年的发展历史。近年来，随着国际贸易中买卖双方合作关系的变化，国际贸易供应链的形成和电子商务及互联网技术的成熟，市场和技术的力量在共同重塑着国际贸易融资业务的发展方向。 一、国内商业银行国际贸易融资业务的发展现状 国内商业银行目前开展的国际贸易融资业务以传统的贸易融资业务为主打产品，主要包括进口开证、进出口信用证押汇、打包贷款、提货担保、保函、备用信用证等业务。近年来，一些在国际市场上比较成熟的产品如福费廷、应收账款融资、进出口保理等开始出现在国内商业银行的产品目录上。但分析这些业务的开展情况，我们会发现以下值得关注的地方： （一）国际贸易融资业务仍然采用传统的授信方法 尽管国际贸易融资业务具有鲜明的自偿性特点，并在额度确定、融资期限等方面与一般贷款具有显著区别，国内绝大部分中资银行仍然主要应用流动资金贷款的授信理念和运作模式，即主要按照授信主体是否符合贷款准入标准来评估业务风险。融资对象的财务及资信状况仍然是决定国际贸易融资能否发放的主要因素。例如，对于出口信用证押汇这个最常见的国际贸易融资业务，不少银行对未提供全套可转让海运提单（物权单据）的中小企业出口押汇申请仍不予考虑。打包贷款在操作程序上视同流动资金贷款处理。出口应收款融资是一种国内新兴的融资产品，但由于缺乏有效的风险量化的工具.绝大部分银行设置了较高的融资准入门槛，在对贸易真实性及贸易连续性进行调查之后，还要求融资者提供足额、有效的抵押或担保作为还款的第二保证。部分银行还要求融资者额外提供出口信用保险公司的投保证明。因此，中资银行在产品理念上和授信方法上都把国际贸易融资等同于短期流动资金贷款进行运作。

基于互联网金融的小微企业融资模式创新研究

基于互联网金融的小微企业融资模式创新研究 现阶段我国经济发展进入新常态，正处于增长速度换挡期。在此过程中，小微企业发展迅速，数量众多。重要的是融资难、融资贵问题已然成为制约和影响众多小微企业发展运营的瓶颈因素。互联网金融的发展，传统金融机构的业务转型，众多电商平台的崛起为小微企业的融资和运营发展提供了机遇。以互联网金融与小微企业融资模式为研究对象，探讨了小微企业融资现状，分析了互联网金融小微企业融资的创新模式，最后谈到融资过程中存在的问题及对策建议。 标签：互联网金融；小微企业；融资模式创新 1互联网金融与小微企业融资现状 1.1互联网金融的内涵 现阶段，金融业界和学术界对互联网金融并没有较为准确，统一的定义。随着互联网金融的不断发展，出现了一些关于互联网金融的发展业态，如：网络银行、移动支付、第三方支付、点对点网贷、众筹融资等还是有比较统一的认识。 常规意义上说，按照通俗的理解，其实互联网金融并不是互联网和金融两个概念的简单相加，互联网金融是互联网、信息、技术与金融的结合，是利用互联网平台，加上各种移动通信技术来实现资金供需者之间的资金融通、业务支付和信息中介功能的一种全新的金融模式，是金融行业与互联网技术的有效结合。相对于传统的金融模式更为新颖，便利和快捷。 业内人士认为互联网企业从事金融行为称为互联网金融，而将传统金融机构和商业银行利用互联网技术从事的业务称为金融互联网。我国金融当局在2014年中国金融稳定报告中指出，广义的互联网金融指的是既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。其实二者的界限变得越来越模糊，都是利用互联网技术来实现资金的融通行为。 1.2小微企业融资现状 温州是我国民营经济小微企业的发源地。其小微企业的融资现状基本上可以代表我国众多小微企业。 根据温州市第三次经济普查数据分析，截至2013年年末，温州共有民营企业十四余万家，其中小微企业占全部企业法人单位的比例为97.9%。 2008年全球发生金融风暴后，温州经济受到国内外金融市场的冲击，民营企业损失惨重，面临着现金流不足、资金链断裂等诸多困境。由于温州这些民营小微企业规模较小，资金薄弱，抗风险能力差等原因，在国际金融危冲击与各大

贸易融资调研报告

贸易融资调研报告 为进一步拓展本行国际贸易融资，提升外币存款的收益率，通过下发国际贸易融资调查问卷与走访潜在客户的形式对本行外汇客户的贸易融资需求进行了排查，现将调研情况汇总如下： 一、数据分析 （一）中行、农行等国际业务发展位居本市银行业前列的银行融资支持力度大。 据调研数据反映，外汇结算量位居本行前列的各家银行，如中国银行、农业银行、宁波银行，其给予客户的国际贸易融资支持力度相对较大。究其原因主要如下：一是国际知名度及先入为的因素，本市大部分外汇大户的自主汇路集中在中行、农行，故该行可在此基础上给予客户融资支持；二是中行、农行受本地外汇监管相对较少，且有上级管理部门给予政策执行上的指导及协调，在贸易融资受理过程中较为灵活。这有别与作为一级法人的本行，上无指引，事事谨慎处之，为落实银行应尽的贸易真实性审查职责，融资办理的手续相对繁锁，竞争力偏弱。 （二）融资需求对接存在一定难度 被调研客户中，有30家企业既为本行客户又为他行国际业务客户，但其国际贸易融资业务均在他行发生，且主要集中在中国银行、农业银行以及宁波银行、杭州银行。

此30家客户未在本行办理融资业务主要源于以下三方面。一是企业为本市外汇大户，其自主汇款业务基本在中行或是农行发生，且他行给予的融资方案为综合融资方案，融资利率也为2-3%的优惠利率；二是企业自身负债较高，本行营销人员或是贷审小组认为存在一定风险，故未给予授信支持；三是部分商业银行对融资业务办理的条件较为宽松，所办融资业务无需担保或是办理手续极为简化，与本行现行的贸易真实性审查标准存在一定差距。 （三）国际贸易融资营销意识欠缺 102家被调研企业中在本行授信占比达50%以上的客户有42家，已办理国际贸易融资业务的19家，但均在他行发生。而全额授信均在本行的有11家，仅1家企业在他行发生国际贸易融资业务。 此19家融资客户未在本行办理融资业务的原因，除（一）中提及的三大原因，还有较大的一个因素为本行营销人员对国际贸易融资产品的知晓度与重视度有所欠缺，对国际业务的营销仍停留在以汇率优惠、手续费优惠等方式赢得客户、维护客户，尚未形成国际结算、融资配套等一体化的国际业务营销意识。从全额授信均在本行的客户基本均未办理国际贸易融资业务即充分证明了此点。 （四）外汇大户融资需求对接受阻

浅谈国际贸易网络化的变革影响及创新趋势

浅谈国际贸易网络化的变革影响及创新趋势下文为大家整理带来的浅谈国际贸易网络化的变革影响及创新趋势，希望内容对您有帮助，感谢您得阅读。 随着科学技术的快速发展，网络与信息技术发起了一场网络革命，使得企业经营活动网络化，促进经济全球化，同时也将国际贸易带入了一个信息化的时代。这种贸易的网络化趋势，打破了空间和地域的限制，大大推动了贸易的信息化发展，推进了贸易方式的不断创新，其中最具有代表的是电子商务和网络贸易。这种网络化的贸易方式具有很多优势，如成本低、快速、无纸化交易、便捷等。 在网络和知识经济时代，国内国际界限越来越不鲜明，中国作为世界上的出口大国，如何认识当今世界的主要特征，把握网络与信息技术特性与发展趋势，加速我国的信息化建设，为我国经济和贸易寻找新的发展机会，拓展新的增长点，提供强有力的支持和全方位的服务，已成为我国经济未来发展所要面对的问题。与此同时，国际贸易方式也随着信息技术的飞速发展而不断变化，这对国内经济贸易发展方式也提出了严峻的挑战。为此，本文首先对国际贸易网络化产生的原因进行了分析，阐述了国际贸易面临的生存与发展环境，然后分析了网络对比国际贸易的影响，最后提出了应对国际贸易网络化趋势的建议措施。 一、国际贸易网络化的原因

国际贸易网络化是指在互联网络上进行的国际贸易行为(刘江兵，2020)，以现代信息技术为核心的新的贸易形态，实质上国际贸易方式的创新。在传统的国际贸易方式中，一般需要通过外部宣传或者是提升自身知名度来进行企业之间的合作交易，在双方洽谈、签订合同后，然后进行现金和货物的交易，即完成整体交易过程。随着网络与信息技术的飞速发展，人们获取信息的渠道也不断增加，这就克服了以往国际贸易中信息获取难的约束。对于知名度较小的企业而言，可以让更多的客户更快地了解产品的信息;同时也相对削弱了国际知名企业的垄断地位。 在新产品的国际贸易中，企业一般都会考虑其所带来的经济效益，以及其所产生的影响，这些效应在整个交易过程中都是不可忽略的。对于当今这样的国际贸易新体系下，大国的贸易条件正在日益恶化，导致大国会不断地压低商品的国际贸易价格，降低产出价值，减少各种不必要的损耗，同时通过网络寻找多样化的营销渠道，增大其国际贸易利益。对于欠发达的国家而言，可以在新技术中获得更大经济增长利益，随着时间的推移其所获得的利益不断向全世界扩散，同时其产业结构也会逐步地向人力资本密集度更高或者资本密集度更高的方向迁移。由此可见各国之间贸易条件在不断进行动态调整，此时发达国家又不遗余力给予有效支持，这样就必然促进网络贸易的形成。 如今各国不断地实施大型科技发展计划，这些研究开发不仅会刺激经济的增长，增加就业机会，而且都会带来许多科技副产品，带动诸多行业的技术进步和产品创新。另外，随着经济全球化的趋势日益突出，生产管理、跨国集团公司的发展壮大以及市

研究当前我国国际贸易融资中存在的问题及对策(一)

研究当前我国国际贸易融资中存在的问题及对策(一) 摘要：当前，随着我国国际贸易发展，国际贸易融资在国际贸易中的比重越来越大，但是一些问题也随之而来，如国际贸易融资的方式缺乏多样性、国际贸易融资的资金在不同性质的银行中分配不平衡、国际贸易融资的对象过于集中、办理融资的手续烦琐，融资条件较为苛刻、缺少有效的国际贸易融资风险防范措施、我国的国际贸易融资易与国际上其他国家发生法律纠纷。本文首先分析了当前国际贸易融资中存在的问题;其次，分析了国际贸易融资问题的原因;最后，给出了我国国际贸易融资问题的对策建议 关健词：国际贸易融资对策研究 一、国际贸易融资存在的问题 1.国际贸易融资的方式缺乏多样性 当今的国际贸易规模、方式都向更高、更复杂的方向发展，虽然现在国际上通用的贸易融资方式日益繁多，也有越来越多企业开始尝试新的贸易融资方式，但是在实际的应用中，基本上仍然是以传统的融资方式为主，即以信用证结算与融资相结合的方式，品种少，且功能单一。 2国际贸易融资的资金在不同性质的银行中分配不平衡 为国际贸易提供资金融通的银行其一为各商业银行，其二为政策性银行。相比而言，国有商业银行的资金雄厚，但他们做的多为期限短、流动性强、金额小的贸易融资;而对于政策性银行，由于国家的大力支持，风险由国家来承担，就可以做那些中长期的贸易融资。因此，国际贸易融资的资金来源出现了结构性不平衡。 3.国际贸易融资的对象过于集中 国有大中型企业是我国国民经济的重要支柱，一贯得到大量、全面的资金支持，无论是商业银行还是政策性银行都倾向于将融资对象定位于大中型企业。而目前我国非国有企业即三资企业、外资企业、外贸私营企业却只能得到很少一部分的贸易融资，这与它们的迅速发展和在我国对外贸易发展中所占比例的不断提高的现状不相适应。 4.办理融资的手续烦琐，融资条件较为苛刻 在申请国际贸易融资的过程中，企业申请的程序复杂、手续烦琐，相应的办理条件也有很多的限制，如办理手续期限太长、效率较低等，这样就大大增加了企业的经营成本，使得企业产生畏难情绪，很多企业对国际贸易融资的需求就在这种环境中给打消了。 5.缺少有效的国际贸易融资风险防范措施 国际贸易融资的特点决定了其涉及的风险较为复杂，但它们是可以预测和防范的，然而科学有效的预测方法和防范措施时并没有在企业中得到具体的应用。如对于信用风险，仍使用传统的、无针对性的5C法，没有考虑到国际贸易融资的新特点和有别于一般贷款的形势;就国家风险来讲，其评估和预测的方法也不是十分的科学。 6.我国的国际贸易融资易与国际上其他国家发生法律纠纷 国际贸易融资由一种传统的融资方式，经过长时间的发展，逐渐形成了一套规范的国际惯例和通行做法。然而在我国，却存在着与国际惯例和通行做法不相协调甚至是相冲突的情况，违规操作的事件时有发生，法律纠纷不断。 二、国际贸易融资问题的原因分析 1.银行对发展国际贸易融资业务的重要性和风险性认识不足 (1)商业银行的高级管理人员和相关部门对国际贸易融资业务缺乏了解，对国际贸易融资业务的风险性普遍认识较为肤浅，表现为两种倾向:①错误地认为国际贸易融资不需要动用实际资金，只需借出单据或开出信用证就可以从客户赚取手续费和融资利息，是零风险业务，这直接导致20世纪90年代中期由于大量信用证垫款形成的银行不良资产;②当出现问题后，又认为国际贸易融资风险很大，采取的措施又导致国际贸易融资授信比一般贷款难，审批时

国际贸易融资方式

国际进出口贸易的融资方式 一、进口贸易融资： 1、开证额度 开证额度是指银行为帮助进口商融通资金而对一些资信较好、有一定清偿能力的进口商，根据其提供的质押品和担保情况，核定的一个相应的开证额度。进口商在每次申请开证时可获得免收或减收开证保证金的优惠。 对外开立信用证后，对开证行来说就形成了一笔或有负债，只要出口商提交的单据满足信用证的规定和要求，开证行就要承担第一性的付款责任。由于开证行代进口商承担了有条件的付款责任，因此银行在受理进口方开证申请时，均把开立信用证视为一种授信业务。没有开证额度的进口商申请开立信用证时要收取100%的保证金。 进口商申请开证时，银行除审查其开证额度是否足够外，为维护银行信誉和资金安全，通常还要重点审查货物的性质及变现能力、货物保险、物权单据的控制等情况。如发现申请书中的开证条款对银行和进口商利益形成了潜在的威胁，银行有权要求进口商加入一些保护性条款或拒绝受理开证申请。 开证额度是银行对进口商提供的开证保证金比例的融资，即期信用证项下必须付款赎单，远期信用证项下，银行将实施货物监管。 2、信托收据（TRUST RECEIPT） 就是进口人借单时提供一种书面信用担保文件，用信托收据来表示愿意以代收行的受托人身份代为提货、报关、存仓、保险、出售并承认货物所有权仍属于银行。货物售出后所得的货款,应于汇票到期时交银行.这是代收行自己向进口人

提供的信用便利，而与出口人无关。因此，如代收行借出单据后，汇票到期不能收回货款，则代收行应对委托人负全部责任。因此采用这种做法时,必要时还要进口人提供一定的担保或抵押品后,代收银行才肯承做.但如果出口人指示代收行借单，就是由出口人主动授权银行凭信托收据借给进口人，即所谓远期付款交单凭信托收据借单(D/P·T/R)方式，也就是进口人在承兑汇票后可以凭信托收据先行借单提货，日后如果进口人在汇票到期进拒付，则与银行无关，应由出口人自己承担风险。这种做法的性质与承兑交单相差无几,因此,使用时必须特别慎重. 3、担保提货 提货担保是指进口商开出信用证后，但有时因航程过短，货比单据先到，为了能及时提货用于生产销售并免付高额滞仓费，客户可要求银行为其开出提货担保书，交承运人先行提货，待正本提单收到后向承运人换回提货担保书的一种担保业务。客户只需保证日后及时补交正本提单，并负责缴付船公司的各项应收费用及赔偿由此而可能遭受的损失，即可由银行单独或与客户共同向船公司出具书面担保，请其凭以先行放货。 提货担保占用授信额度一般仅限于信用证项下使用。进口商办理提货担保，必须向银行提交提货担保申请书、船公司到货通知、致船公司的预先提货保证书、以及提单和发票等的复印件。银行对上述文件进行审核，以确保所指货物确属该信用证项下的货物。申请人还应在提货担保申请书上保证承担船公司所收一切费用和赔偿可能由此遭受的一切损失。在与日本、韩国和东南亚等近洋地区的进口贸易中，由银行出具提货担保的情况比较普遍。随着航运业的不断发展，这些地区的运输时间越来越短，航程一般在2 -7天，经常发生货物先于单据到达进口地的情况。

国际贸易的创新方式

国际贸易的创新方式 随着网络信息技术的持续进步，经济世界化格局由经济时代转变为信 息时代。随着时代特征的转变，国际贸易格局也发生了明显的变化， 信息技术成为国际贸易的显著特征。基于对网络、信息的利用，贸易 更加快速便捷，贸易的范围和规模都有很大的提升，加速了国家贸易 向信息为主的国贸发展。到了当代，信息技术对国际贸易的发展更是 发挥了显著的作用，促使更多的国际贸易创新方式出现。从当前国际 贸易的方式来看，创新度较高的主要包括电子商务和网络贸易。中国 是当前世界第一出口大国，所以或多或少与国际贸易的变化有所联系。本文将在简述和分析国际贸易的概念，创新的含义、内容及特点的基 础之上，详细分析电子商务和网络信息对我国经济的影响，并探讨当 下我国应采取的应对措施，试图得出对我国经济发展有效的结论。 一、国际贸易的基本概念 国际贸易，也就是我们经常说的国际商品流通，具体来说，是指的商品、劳务和技术在不同的国家和地区之间所实行的交换或者买卖的活动。国际贸易与国内贸易有着显著的区别，具体表现在国际贸易是超 出本国国界而实行的，不但仅限制在本国的国民经济范围内，而是超 出了本国的国民经济范围而实行的一种商品交换活动。而国内贸易在 地域上是局限于本国国内的，而且其商品交换活动也仅仅在本国的国 民经济范围之内实行的。国际经济关系的基本形式就是国际贸易，无 论是在世界经济体系的运行，还是在其发展中，国际贸易都有着非常 重要的作用，国际贸易也是生产力水平发展到了一定的阶段才有的产物，在原始社会，社会制度会原始的公社制度，所以也就不存有国际 贸易，随着奴隶制的出现，奴隶制的国家也开始形成，才使得商品的 流通超出了本国的国界，最初的国际贸易由此而形成。 二、国际贸易创新的概念及内容

国际贸易融资案例分析(正文)

国际贸易融资案例分析 ------------------华通公司出口双保理案例分析一案例介绍： 至日即为保理合同买方应付款日。美国方面的进口保理商为美国远东国民银行（Far East National Bank万元的收购款，受让了华通公司对美国哥伦比亚服装公司所享有的RMB48,348,036元的应收账款债权。保理合同约定原告基本收购款按照应收账款债权的78.1%的比例计算。双方共同向美国方面发出了《应收账款债权转让通知书》，美国哥伦比亚服装公司在签收回执上盖章确认并承诺向原告履行付款责任。然而，2009年8月5日，中行收到美国远东国民银行发来的争议通知，内容为此公司年初发给美国进口商托收项下的货物其中部分由于质量与要求不符问题，所以美国哥伦比亚服装公司拒绝付款总计USD 7668000.00的合同货款，并随即附上质量检验证明书。中行立即通知该公司争议内容，希望其与美国公司协商，并要求其返还已付的收购款，华通公司拒绝偿付，认为已经将发票等票据卖给了中国银行浙江分行，进口商不付款是应该由中国银行浙江分行 承担。后来由法院判定要归还，华通公司处于无奈只能与进口商协商以1/3的市场价求对方接受有质量问题的部分商品，自己损失部分。 二案例分析： 1.选择保理业务的动机分析： 在本案例中，华通公司和美国哥伦比亚服装公司在业内有良好的声誉并且双方一直有贸易联系，此次交易金额为USD7668000，较为巨大，华通公司虽然从自身的角度并不想接受D/A这种远期的支付方式，但由于对方坚持，并不想错失这次的合作而接受，所以为了保障自己的收款时效而选用了自己不太了解并几乎从未

使用过的出口保理，对此业务不熟悉为之后的失败埋下了伏笔。 在国际金融危机之后，许多的企业的流动资金受到了限制，所以传统的部分预付货款到货后偿付所有的方式渐渐的不被进口商所选用（除非少量的卖方市场的商品），同时出口商为了可以提高自身的竞争力也愿意接受D/A或是O/A，但是卖方自身的资金流压力和风险都比之前更为的不利，所以很多企业虽然之前未接触保理，福费廷，出口押汇等较复杂的支付方式，现在也一一开始尝试。 2.案例中的融资过程分析： 双保理业务基本流程： ①美国哥伦比亚服装公司与华通公司签订买卖合同。 ②华通公司向中国银行提出初步信用评估的申请，出口银行向进口地保理商传递评估 申请，进口保理商对进口商进行信用评估 ③进口地保理商将结果传回给出口地保理商，出口地保理商将结果通知出口商 ④签订保理协议，申请信用额度并反馈 ⑤出口商华通公司发货 ⑥出口商华通公司向中国银行提交债权转让单据，中国银行转发债权转让单据信息给 美国远东国民银行 ⑦中国银行向出口公司华通公司提供78.1%的融资(最高可为发票金额的80%~90%) ⑧到期付款日前美国远东国民银行向进口商催收，进口商付款，在扣除手

企业如何进行融资方式的创新

企业如何进行融资方式的创新 资金是企业的血液，充足的资金支持对企业的发展至关重要。长期以来，我国企业的投 资结构单一，直接融资渠道不畅，缺乏创新融资，不仅使实体经济过多依赖银行融资，也使 金融风险向银行集中。研究我国企业融资方式的创新以改变当前我国企业过度依赖以银行贷款为主的间接融资模式、拓宽企业的融资渠道、提高企业的融资效率以解决企业融资不足这 制约企业发展的瓶颈问题，具有重大的理论与现实意义。 一、山东省管企业融资现状分析 截至2012 年底，山东省管企业共有20 家，主要为大型企业。在众多省管企业中，普遍存在着融资方式单一、负债率较高以及负债结构不合理等现象，具体表现为： （一）缺乏统一的长远规划 目前省管企业大多还未建立中长期融资规划，特别是具有可操作性的完整规划。省管企 业融资计划多是按照年度经营预算安排实施，间接融资过于依赖短期银行借款，缺乏与中长 期投资计划和经营发展规划相匹配的中长期融资计划。另外，部分省管企业的银行融资由财 务部门负责，股权融资由资本运营部门负责，而直接融资由专设部门负责，缺乏统筹协调。 （二）银行信贷仍然是省管企业融资的主渠道 尽管近几年省管企业随着经济效益大幅增加，信用评级逐渐提升，品牌认知度和市场地 位逐步提高，也逐渐开拓了新的融资渠道和融资品种，但省管企业资本金比例偏低，资产、 资本扩张速度远远超过自有积累增幅，而除银行信贷外的其他融资渠道受政策或市场环境影 响较大，市场容量小、波动性大、操作比较复杂、限制条件较多，难以满足省管企业对资金 来源稳定性的要求。因此，在调研的省管企业当中主要资金来源仍然是银行信贷，而且仍以短期流动资金贷款为主。 （三）负债结构明显不合理 综观省管企业资本结构状况，普遍存在着资产负债率偏高、流动比率偏低、长短期借款比例失调、负债分布不合理等问题，成为省管企业融资和资金使用的主要制约因素。截止到2012年12月底，20 户山东省管企业总体资产负债率%，同比上升%。在调研的企业当中，有 不少优质企业，资产负债率已接近甚至超过70%的警戒线。截止到2012 年12 月底，省管企 业总体流动比率为，资产流动性不足，债务偿付风险较大。受规模迅速扩张、投资强度较大 影响，所调研企业也普遍存在着“短贷长用”的现象，2012 年度省管企业短期借款增幅%， 同期长期借款增幅仅为%，企业融资成本和融资风险都比较高。 （四）信息获取渠道匮乏 省管企业在融资过程中，特别是在创新融资和直接融资当中，企业与金融中介机构处于信息不对称的地位。虽然目前大多数省管企业有专人、专门部门负责融资工作，但由于存在企业接触业内信息面窄、政策信息滞后、缺乏高层次专业研究机构等因素，致使企业不能准

国际贸易融资业务

国际贸易融资业务 国际贸易融资是银行对进口商或出口商提供的与进出口结算业务相关的资金融通或信用便利。国际贸易融资业务的基本形式包括减免保证金开证、担保提货、进口押汇、打包放款、出口押汇、票据贴现、买入外币票据、保理业务、福费廷等。其中进口贸易融资包括减免保证金开证、担保提货、进口押汇，出口贸易融资包括打包放款、出口押汇、票据贴现、买入外币票据、保理和福费廷。 国际贸易融资的特点是具有一种自偿性，银行提供融资或担保的依据是进出口交易（货物），还款的来源是进出口交易（货物）本身产生的现金流量，而不是进出口方自身的盈利。因此，该业务在安全性、流动性和效益性方面比同等条件下的流动资金贷款更好。 国际贸易融资业务的风险主要有三方面：客户的信用、贸易本身的可靠性和银行国际结算业务的处理能力。因此，此项业务的办理要求银行具有国际结算业务的专业人员。 我行目前办理国际贸易融资业务的基本做法是：银行根据每个客户的信用记录和经济实力定期分别核定其授信额度，即该客户在我行所能够得到的包括国际贸易融资在内的最高信用授予额度。银行在总的授信额度之内受理客户的单笔贸易融资申请。超过授信额度的业务一般不予受理，或者根据客户变化的情况在调整其授信额度之后受理。业务的职责分工为：客户部门负责业务受理、前期调查、后期监测及档案管理等；信贷管理部门负责对客户部门调查报告的审查、客户资信状况和风险的认定及客户授信额度的管理；国际业务部门负责国际结算项下技术条款的审查、外汇管理政策的审查及国外代理行风险的认定等。 减免保证金开证 Issuing Letter Of Credit Without Full Margin 一、产品简介 减免保证金开证是银行应客户申请，减收或免收保证金开出信用证的业务。客户申请减免保证金开证需有授信额度，开证时扣减额度，信用证付汇时恢复额度。 二、服务功能

电子商务视角下我国国际贸易创新与发展探讨

现代商贸工业 ２０１９年第９期 ４１ 一电子商务视角下我国国际贸易创新与发展探讨 徐方毅 (东营市第一中学,山东东营２５７０００ )摘一要:电子商务的迅猛发展改变了传统的国际贸易模式,给我国未来国际贸易的发展带来了机遇,也带来 了挑战.如何能够以全新的电子商务视角看待国际贸易问题,如何才能借助互联网时代的东风进一步推进我国的国际贸易创新与变革,就成了极为重要的战略性问题. 关键词:电子商务;国际贸易;创新与发展 中图分类号:F ７４一一一一一文献标识码:A一一一一一一d o i :１０．１９３１１/j ．c n k i ．１６７２Ｇ３１９８．２０１９．０９．０１８１一电子商务环境下我国国际贸易的发展现状 所谓电子商务,指的是一种全新的商业运营方式, 这种运营方式依托于广泛开放的互联网环境,打破过去商业贸易的时间和地域限制,促成交易双方通过低成本二低能耗二无需面对面洽谈的网络渠道达成合作.当电子商务模式广泛应用于国际贸易中,互联网本身所具的开放性和全球性正契合了如今经济全球化和贸易全球化的大趋势,因此可以说,电子商务使得国际贸易的发展如虎添翼,不仅为贸易往来提供了更多的机遇,更大大降低了国际贸易成本,在一定程度上颠覆了传统的国际贸易形式和理念. 我国的电子商务发展进程一直在世界上处于领先地位,尤其是在国际贸易领域,电子商务的应用已经非常广泛,并且深入到各个领域和模块中.例如,我国已经进出口贸易形势采用配额电子招标,网上进行申请二办理进出口许可证,运用电子网络进行进出口商品的检验二管理以及电子网络报关等一系列措施.并且, 虚拟市场 在我国已经初具规模,贸易双方通过这个市场进行信息的发布二收集二交换和使用,并建立起不受时间和空间限制的多维度联系,不仅保证了信息的时效性,更降低了信息发布和传送的成本,对于瞬息万 变的国际贸易市场来说,谁掌握信息,谁就能抢占先机和优势,因此 虚拟市场 的作用不可小觑.与此同时,电子商务平台的虚拟公司也取代了传统的实体公司成为国际贸易的主体,通过网络技术和信息技术,不同实体公司的核心技术和擅长领域可以相互结合,不仅能完成单个公司不能实现的复杂市场功能,更能以更低的成本实现信息共享和资源共享,这也就意味着跨国公司可以比以前更低的成本提供更多的价廉质优的产品或服务. ２一电子商务促进我国国际贸易创新 电子商务作为一项大有潜力的新型商业模式,给我国的国际贸易带来的不仅仅是简单的效率提升和成本降低,更是极为深刻的创新与变革.这些创新和变革主要体现在以下几点. ２．１一国际贸易的新理念 电子商务的理念冲击着传统的跨国公司贸易模式,使其贸易理念不断跟时代变革,与时俱进.例如,传统的国际贸易理论强调比较优势,认为国际贸易中的比较优势来源于一国中自然资源的多寡二资本化程 度的高低以及人力资源丰富与否等方面,这些比较优 势决定了国际贸易中一国能否占据优势.然而,在电子商务中视角下,信息的重要性大大提升,贸易双方国之间信息准确性二真实性二时效性以及利用率的不同才构成真正的比较优势.在这种新形势下,不少原本自然资源禀赋并不占优势的国家或地区(如新加坡)很有可能凭借先进的网络技术和信息技术成为国际市场竞 争中的 黑马 ,赢得强大的优势.２．２一国际贸易的新政策 电子商务帮助国际贸易挣脱了时间和地域的束缚,也帮助各贸易主体赢得了很多进出口方面的有利条件.例如,WT O 各成员国已经达成协议,对通过网络销售的软件和货物免征关税(耐用消费品不包括在 内) .这项政策毫无疑问给诸如在线旅游和数据业务等涉及无形货物的国际贸易活动带来了好处.在这种情况下,我国的一系列外贸政策都要做出相应的调整和改变,更多地倾向这些相关行业,利用好WT O 通过的这条免关税协议,大力发展我国的信息贸易产业和其他无形货物进出口贸易产业,在资金和技术方面给予充分的政策支持. ２．３一国际贸易的新管理 电子商务的应用和发展,改变了传统国际贸易的管理模式,其中,很重要的一个方面就是贸易运输方式 方法的改变.例如,E D I (E l e c t r o n i cD a t a I n t e r c h a n g e ,电子数据交换)技术的飞速发展给国际贸易交往带来了发展契机,而且强调了现代化国际贸易运输的整体性,现代化国际贸易运输是具有联系性的,把进出库二运输二仓储二交通二分拣等多个环节联合起来,成为综合一体化的物流方式.我国在国际贸易中对E D I 技术的应用已经非常普遍,不仅提升了工作效率,也节约了人力成本,有利于进一步提高我国在国际贸易市场中的竞争力. ３一电子商务视角下我国国际贸易的创新与发展 对策 新的机遇总是伴随着新的挑战,但电子商务的时代已经到来,只有不断地创新与变革,才能更好地适应新的形势和新的环境,在变幻莫测的国际贸易竞争中立于不败之地. ３．１一加快信息基础设施建设与核心技术研究,保障电子商务时代信息安全 电子商务的发展离不开互联网平台的扩展和维护,