比特币发展现状及其合法性地位探究
湖北工业大学
比特币的发展现状及其合法性地位探讨
学生姓名：苏云杰学号： 1110311144 学院：计算机学院
专业年级： 11级计算机科学与技术1班
指导教师：李璟璐
2014年2月21日
目录
摘要 (3)
关键词 (3)
前言 (4)
1.比特币货币系统的基本原理 (5)
1.1比特币的供应机制 (5)
1.2比特币的发行机制 (5)
1.3比特币的交易机制 (6)
2.比特币的基本特性 (6)
2.1虚拟性 (6)
2.2有限性 (6)
2.3匿名性 (6)
2.4专属性 (7)
2.5经济性 (7)
2.6 去中心化 (7)
3.比特币的货币职能体现 (8)
3.1经济价值体现 (8)
3.2流通媒介体现 (8)
3.3贮藏功能体现 (8)
3.4支付功能体现 (8)
3.5世界货币体现 (8)
4.比特币的合法性探讨 (9)
4.1比特币合法的论点 (9)
4.2比特币不合法的论点 (9)
4.3比特币合法性发展方向 (12)
结束语 (14)
附录：比特币发展大事纪 (15)
比特币的发展现状及其合法性地位探讨
摘要
由于比特币的自然属性，其在现行的金融体制内总是存在这样或那样的问题，但回避和否定是解决不了问题的。各国政府或中央银行应当积极行动起来，尽快建立比特币等虚拟货币监督管理系统。建立一个虚拟货币监督管理系统统一管理虚拟世界的货币发行流通体系，中央银行对网络虚拟货币发行流通进行备案，并对虚拟货币发行额度及其与法定货币间的交易兑换进行监督。相关职能部门进一步完善对比特币交易涉及税收征管、法律监督、货币流量的监控并对比特币持有人兑现建立保护机制。同时应进一步对新的虚拟货币发行人实行准备金要求，约束虚拟货币滥发。
关键词：比特币、合法性、虚拟货币、新型支付方式、金融产品
前言
自互联网诞生以来，不论是从互联网技术的发展方向，还是从相关法律法
规的界定中，人们对于流通在互联网世界里的虚拟货币的研究从未停止。一直以来，“虚拟货币”假想从未离开过人们的脑海，但总是伴随这样或那样的质疑，然而当我们真的直面虚拟货币的时候，我们又会了解多少？
2008年美国次贷危机发生，美联储推行货币的量化宽松政策，而美元作为全球交易的主要结算货币，美联储的这一做法随即引起全球范围内的金融危机，欧洲深陷债务危机，新型经济体发展速度骤减，全球经济步入低迷。人们开始对政府货币开始失去信心，此时虚拟货币比特币以其独特自然属性进入人们的视线。比特币总量有限，因此不受政府调控、经济学问题的困扰，且经过一段时间的发展已经具有一定的货币职能，随即比特币开始大放异彩。
我们知道事物的发展总是具有双面性的，比特币作为一种新型虚拟货币，
现有的经济体制没有相关法律条款监督管理，而比特币作为存在于互联网的虚拟货币其本身也存在一些小漏洞，并且由于长期监管的缺失也使得比特币发展陷入一个瓶颈。各国政府对于比特币的合法性态度不一。也正是由于现行经济体制中无法管理监督比特币，也造成一些国家对于比特币望而却步。
我国对虚拟货币的监管主要由虚拟货币问题涉及的部门分散监管，不能适
应对虚拟货币的整体监管，且没有相关的法律条文。但正如美联储主席所言，如果这项创新更能够给人类带来一个更安全、快速和高效的支付系统，那么它具备一个长期发展的前景。本文也正是在此时撰写，希望能够为比特币等虚拟货币发展提供一点思路。
1.比特币货币系统的基本原理
2008年，美国次贷危机爆发，进而导致全球性的金融危机。为了改变局面，美国利用美元全球储备货币地位，试图扭转局面，于是美联储开始推行量化宽松货币政策，但是这却导致了全球性的经济衰退，其中新型经济体由于发达国家消费放缓，进而影响出口，发展放缓。而欧洲国家受次贷危机影响，及美联储量化宽松货币政策等影响，爆发了债权危机，包括冰岛、希腊等多国受重创。此时民众开始对政府货币的信心开始动摇，而这正是诞生一走红新货币的完美时机，随即比特币诞生。
1.1比特币供应机制
比特币是通过特定软件根据相关密码学算法制造出来的。我们知道对于“密码学”级别安全度的运算问题，通过推导来求得相应解绝非易事，获得一个正确的原始结果的方法只能是穷举，即通过大量运算尝试来获得一个解，但这个解得到，即一个比特币宣告诞生了。而不断通过穷举运算来获得结果的过程，我们称之为挖矿。
其基本过程如下：用户通过网络下载用于生产比特币的挖矿软件，然后运行挖矿软件，开始进行大量运算，直到运算结果正确，用户就会获得一个比特币作为回报。
比特币在设计之初即采用一个速率可知的减速供应模式。供应模式是通过比特币挖掘程序运算自动生成的，供应量以每四年减半方式，缓慢而持续地提供市场供给，挖掘难度也是逐步递增的，最终稳定在2100万个，预估到2017年大约75%的比特币被挖掘出来。比特币的市场总量按照设计速率逐年增加，增加速度则逐年放缓，直至2140年达到总量为2100万的极限。
1.2 比特币运行机制
比特币整个货币系统是独立存在，其运行不依赖于中央银行、政府或大型企业的支持或者信用担保。比特币使用遍布整个P2P网络节点的分布式数据库来管理货币的发行、交易和账户余额信息。通过密码学的原理，比特币借助统一的公共的交易总账平台Bolck Chain，每笔交易都由大量分散的计算机网络认证，确保各个比特币节点按照既定的协议达成共识，从而确保货币流通各个环节的安全性。例如比特币只能被它的真实拥有者使用，而且仅仅能使用一次，支付完成之后原主人即失去对该份额比特币的所有权。
1.3比特币交易机制
比特币的交易机制同样是基于密码学体制。用户需要在自己的机器上开设一
个账户，这个账户是一对公私钥，通过公开密钥算法进行交易。比特币交易的工作原理类似于一个传统的网银系统：通过在一个账本上记录每一笔交易，钱在不同户头上转移，A户头转账给B户头，则A户头余额减少，B户头余额增多。但是比特币的交易机制又与网银系统有着本质的区别：比特币的账本不是保存在一个中央服务器上，而是保存在每一个连入比特币网络的计算机上。每个比特币用户的计算机彼此相连，每个用户都复制了一套账本进行保存。当一笔完整的交易指令被发出后，信息就在全比特币网络内快速传播。
作为一种新型的虚拟货币，除了实现基本以物换物的功能之外，比特币已经建立起一套与主权货币兑换的机制，主要是通过比特币与美元挂钩来控制与整个主权货币兑换交易，而比特币对美元的汇率是完全由市场主导，不受任何政府或个人控制，这也使得比特币得以实现在全球流通。随之而来各国相关交易平台也应运而生，其中在中国最著名的交易平台是BIT China。
2.比特币的基本特征
2.1虚拟性
比特币仅仅能存在于计算机的虚拟世界中，其本质是一堆代码组成的数据，不存在任何现实物理性质，因此比特币具有虚拟性。而为了比特币的安全性，比特币货币系统使用遍布整个P2P网络节点的分布式数据库来记录货币的交易，并使用密码学的设计来确保货币流通各个环节安全性。
2.2有限性
由于受算法的限制，比特币在设计之初就固定了比特币供应总量，比特币的总供应量永远不会超过2100万个，且无法增发，因此比特币具有有限性。也正是由于比特币具有有限性特征，使得其不会因价格上涨，增加货币供给，而正是这种限制避免了由于中央银行的不良政策和人为干扰所造成的通货膨胀，从根本上注定了比特币本身不会受通货膨胀等相关经济影响。
2.3匿名性
比特币被设计为允许匿名的所有权与使用权，比特币的交易各方可以通过随意变化的收款地址来隐藏自己的真实身份，因此比特币具有显著的匿名性特征。相对于传统的货币交易严重依赖账号系统，必须收集交易双方的个人信息来完成
交易，而比特币采用密码学的公开密钥技术，不再依赖账号系统，交易双方可以随意生成自己的私钥，而将与其对应的公钥告知付款人即可收到款项。下次再使用时，可以重新生成一对公私钥进行交易。这种一次一密的做法可以做到完全匿名交易，无法跟踪。
2.4专属性
由于比特币的交易机制采用的密码学体制技术，因此在实际操控比特币需要私钥，它可以被隔离保存在任何存储介质中，仅能由秘钥持有者获取，因此比特币具有专属性。通常比特币只能被它的真实拥有者使用，支付完成后原持有人即失去对该比特币的所有权，接收者获得该比特币的所有权。
2.5经济性
比特币交易成本低廉，且交易十分便捷，其在交易支付过程几乎是实时的且没有手续费，交易成本极低，只需占用交易人计算机的存储空间和网络带宽而已，因此比特币具有极强的经济性。
比特币交易流通过程中无需中间人，可以不通过任何金融机构即可方便地在互联网上进行交易支付。也没有任何第三方可以控制或阻止比特币交易活动，因此政府部分、银行等中间机构是无法从中获取中间收入的。
同时由于比特币的匿名性，没有任何政府机构可以了解比特币的交易情况，因而比特币的任何交易可以不用纳税的。比特币既可以被以计算机文件的形式保存在个人电脑中，也可以储存在第三方托管服务。不管以何种形式保存，比特币都可以通过比特币地址发送给互联网上的任意一人。因此比特币在经济、便捷方便所表现出来的优势极为明显。
2.6去中心化
比特币没有任何中央发行机构或管制单位，发行也没有国家信用背书和抵押物，不受任何中央银行的控制，这就决定了其与传统货币的根本性不同的特点，即去中心化。
它以一套编码系统为基础，依据一个加密算法通过复杂计算产生，人人都可以通过特定软件参与其“制造”，流通交易过程没有中央控制中心，仅有一个统一认证平台，货币转账是由网络节点进行集体管理，用电子签名的方式去实现流通，因此其流通的安全性完全依赖于持有者间的信赖。
3.比特币的货币职能体现
比特币是一种新型的货币，不仅仅因为有人接受它，从本质上来说，比特币
与传统的金银货币具有趋近一致的特点。传统货币具有的五大职能：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币。而比特币也同样具备这五大职能。
3.1价值尺度体现
比特币的价值体现在它是通过消耗大量的计算能力和电力制造出来的，在挖掘过程中消耗的劳动全部转化为比特币的价值。
3.2流通媒介体现
现在已经有上百个网站接受比特币，比特币正逐渐成为商品交换的一般媒介物。
3.3贮藏功能体现
货币的贮藏手段职能即货币退出流通领域作为社会财富的一般代表被保存起来的职能。货币作为贮藏手段能够自发地调节流通中的货币量。比特币的电子字符串特点使其可以保存在电脑的“虚拟钱包”里，也可以保存在U盘等磁介质上。
3.4支付功能体现
由于比特币便利廉价的支付特点，目前，在程序员群体中用比特币换取服务已成为时尚。随着比特币日渐普及，普通人之间的商品和服务交易将会越来越多地采用比特币。
3.5世界货币
比特币基于互联网而存在，它的使用没有国界，也不会受到任何国家和政府的控制，非常适合作为国际间贸易的支付手段。
4.比特币的合法性探讨
4.1比特币应具有合法地位的论点
4.1.1比特币促进了现行金融体制创新
产生了新的市场和盈利模式，新兴电子金融服务与产品进一步得到创新
1.虚拟钱包客户端（类似于个人网上银行）：可以收取年费、比特币账户保护管理费、交易费、各种税等。
2.汇兑（类似于正规市场汇市交易）：可以收取比特币兑换手续费、赚取比特币兑换各国货币买卖差价等。
3.新支付方式（类似于支付宝）：网上购物接受比特币交易买卖。
4.比特币投资咨询公司：为意欲涉足比特币业务者提供建议。
4.1.2比特币带来新的投资和选择
作为一种可能挑战主权货币的币种，比特币给予民众更多样的投资和避险选择，在各国政府为了刺激经济而滥发货币的时候，民众可能会选择比特币等通缩货币而抛售主权货币，这种来自市场的有力反馈可以迅速传达到中央银行，使
之重新审视其货币政策。
4.1.3比特币促进技术水平的发展
比特币不是对传统货币系统的模仿，而是革命性的创新，完全剔除了传统货币受到的经济、政治和其他因素的各种影响，代表着一种全新的与任何政府或银行无关联的金融体系与经济生态系统。
它可能是未来货币的发展的一种方向，萌发在传统金融体系中，逐渐成长，迫使传统的货币逐步改变，直至被取代。
4.2比特币不应具有合法地位的论点
4.2.1比特币的安全性存疑
由于密码加密货币的天然属性，导致其在安全性上一直备受公众质疑。在比特币还没有纳入统一的认证平台bolck chain之前，其交易不需要认证，那么用户可以绕过比特币的经济限制，就可以创造出无限量的比特币。其中最著名的例子莫过于在2010年8月15日，缺陷扩大化，一次交易竟然产生1840亿个比特币，这足以对整个比特币市场造成毁灭性的打击，尽管在随后的几个小时内，这个问题被发现并解决。虽然比特币的支持者一直在强调比特币历史上唯一被发现的重大缺陷，但在互联网安全领域从来都不是绝对安全。
4.2.2比特币的市场价格不稳定
由于比特币建立在以物易物的基础上，其本身是不具有价值，并且在世界范围内多数国家的银行业态度不一，导致其长期以来被公众当做金融投机获利工具。也正是由于其对美元汇率长期一脸受市场投机者的哄吵，媒体的片面渲染，以及各国央行的态度转变，加之公众对于比特币的不了解，造成比特币价格的暴涨暴跌。其中最明显的例子是在2013年12月5日，中国人民银行官网发布消息：人民银行会同工信部、银监会、证监会和保监会，印发《关于防范比特币风险的通知》，明确比特币并不是真正意义的货币。此消息一出，疯狂上涨的比特币价格出现剧烈波动，1小时内跌幅高达34%，跌至600美元兑换1比特币，而在2010年的5月比特币的首次交易中，美国程序员拉兹洛则是耗费了10000个比特币仅仅只能购买了两张披萨。
4.2.3比特币总量有限
由于比特币不同传统货币，比特币没有中央发行机构，由于其设计的缺陷，其发行总量是有限的。发行方式是通过比特币挖掘程序通过运算生成的，发行量以每四年减半方式，缓慢而持续地提供市场供给，生成难度也是逐步递增的，最终稳定在2100个，预估到2017年大约75%的比特币被挖掘出来。一旦比特币合法，其需求量将会持续增长，而数量有限，就会使得单一比特币价格达到瞠目结舌的地步，进而影响比特币交易的产生。同样，为了解决这一问题，尽管为了保证较小的价值交易也能通过比特币交易完成，单个比特币只能进行拆分，而单个比特币可以拆分到小数点后8位，但是在实际交易时仍然会不便捷的问题。4.2.4比特币交易方式不便，且容易被用于洗钱等违法犯罪行为
比特币被设计为允许匿名的所有权与使用权，比特币的交易各方可以通过随意变化的收款地址来隐藏自己的真实身份。传统的虚拟货币严重依赖账号系统，必须收集交易双方的个人信息来完成交易，而比特币通过公开密钥技术不再依赖账号系统，交易双方可以随意生成自己的私钥，而将与其对应的公钥告知付款人即可收到款项。下次再使用时，可以重新生成一对公私钥进行交易。这种一次一密的做法可以做到完全匿名交易，无法跟踪。也正由于这样的一个原因使得一些犯罪分子利用比特币交易进行洗钱、毒品交易等犯罪行为。同样是由于由于比特币的特殊的生成和交易的特殊方式，使得长期以来，没有相关专业知识者一般很少介入其中。
4.2.5自身设计中的缺陷对发展的限制
比特币的供给与需求将在某一结算规模和单价处取得均衡。比特币的总量有限，若人人都因预期比特币升值而选择持有囤积，就会有价无量.这会使比特币演变成为爆炒的投机品种，从而失去了其原本的稳定性和制造初衷。一旦比特币因投机性过度而失去了信用，则最终将彻底地沦为无用的程序代码。
4.2.6法律界定的缺失
基于法律系统而建立起来的信用体系，从比特币的初始概念到整个后续设计中都没有得到体现。比特币在世界多国受到越来越多的人的追捧，但迄今为止尚没有任何一个国家的政府机构在法律上给予认可和担保。在国内，比特币等网络虚拟货币流通中最大的问题依然在于国家缺乏相关的法律法规，央行发行的《支付清算组织管理办法》及《电子支付指引》中均没有涉及网络虚拟货币方面的内容。没有法律的界定，其任何交易和兑换不受法律保护，一旦产生纠纷和诈骗，无法获得法律的支持。没有法律界定，一定程度上也意味着存在是非法的，比特币自有的货币秩序，匿名分布式的特点以及对非法交易的间接保护会威胁社会经济秩序，其流通规模的扩大也会对传统货币系统造成冲击，很可能会引发中央银行或政府的抵制乃至封杀。
4.2.7比特币缺乏信用保证，价值确认尚不明晰
通常下，货币的发行必须依靠国家信用备书，否则无法确立对货币价值的信任。作为虚拟货币的比特币，它缺失一个中央铸币局，既没有国家信用背书也没有抵押物做支撑，虽然比特币的数学构造被设计为减速生产，无法滥发增发，同时通过全网流通来实现价值共识。对于一个必然消耗大量资源才能获取的一般等价物而言，在可预见的将来维持一个适度的稀缺性，是构成它长期信任链的基石。但比特币的等价物特征却无从体现，每个比特币应该值多少钱，在没有足够商品和服务可供购买的情况下，无法用购买力平价（PPP）来衡量。目前比特币的价值更像是一种心理预期，若将挖掘比特币的计算机硬件的能源消耗与物理折旧构成部分做估值标准。它最终的长期价值会向电力折算价格看齐而短期市场价格波动受计算机硬件市场影响。这样的价值体系显然是不可靠的。比特币只能依靠参与人数、使用范围以及影响力的增加来提升信用。只有当越来越多的人加入到比特币系统中，比特币才能真正成为一个稳定可靠的货币。
4.2.8影响国家的铸币税收入
目前，比特币与美元、人民币有着一定的兑换比率，使网比特币以实体货币表现的价值得以确立。比特币进入流通中充当交易货币时，比特币的铸币税就由比特币的铸币者，即在网络“挖掘”比特币的“矿工”获得，同时总量固定，给予矿工的铸币税是一次性的，矿工一卖出挖矿产出，比特币经济系统需要缴纳的铸币税就此缴清。而在法币系统中，铸币税是按照经济活动总量的一定比例来收取，是个循环往复的过程。比特币的发行流通会弱化中央银行垄断货币发行的特权，造成中央银行发行货币收入的损失。
4.3比特币合法性的发展方向
对于比特币这一新兴事物，充分正视其存在和不断发展的这一现实，远比回避和否定要来的正确。尽管当前没有明确的法律规定能够确定其性质，也没有明确其发展方向，但是简单的肯定或者否定这一新生事物则显得尤为轻率。
首先，诚然比特币对当前现行金融系统和相关的职能机构的权威带来一定的负面影响，也会给对相应的投资者带来诸如法律风险、流动性风险，但是就从目前的发展趋势来看，比特币等虚拟货币会对现行的金融体制的稳定构成风险处于可控的风险之内，而且也可以看到它对于推动金融经济发展有着积极的一面。比特币作为一种虚拟货币成为网络和现实之间的纽带，比特币已经拥有各项基本货币职能，并且其货币体系已经对现实世界的经济活动产生了各种关联，因此将其纳入现实金融体制内，进行相应的监管范畴和风险管控很有必要。
其次，由于比特币的自然属性，其在现行的金融体制内总是存在这样或那样的问题，但回避和否定是解决不了问题的。各国政府或中央银行应当积极行动起来，尽快建立比特币等虚拟货币监督管理系统。建立一个虚拟货币监督管理系统统一管理虚拟世界的货币发行流通体系，中央银行对网络虚拟货币发行流通进行备案，并对虚拟货币发行额度及其与法定货币间的交易兑换进行监督。相关职能部门进一步完善对比特币交易涉及税收征管、法律监督、货币流量的监控并对比特币持有人兑现建立保护机制。同时应进一步对新的虚拟货币发行人实行准备金要求，约束虚拟货币滥发。
同时加强比特币等虚拟货币的反洗钱立法和建立相应的监管机构，并尽快将虚拟货币纳入反洗钱监管范围，制定相应的法律法规来规范虚拟货币市场。比特币作为一种和货币高度类似的商品，也需要符合反洗钱的需求，且由于比特币的特殊属性，其在反洗钱存在先天性的不足，因此比特币需要在交易、占有等方面纳入个人财产申报、银行业反洗钱系统、反内幕交易、反市场操纵等体系，比特币的交易所和存储机构也可能需要政府的监管和发放牌照。促使一些发展较快的比特币交易所和支付服务提供商，积极地探索和监管机构合作，通过申请牌照、积极同监管部门沟通等方式，将比特币的支付纳入反洗钱、反恐怖主义融资等监管框架之中。
最后，比特币作为一种新型的虚拟货币，其在解决了传统虚拟货币“重复消费”等重要难题，又从另一个方面对现行法定货币的发展方向做了一个强而有力的指引，无论是在其在经济学上抑制膨胀、便捷性等方面的优势，还是在其在支付方式上的创新，都是值得可圈可点的，这也决定了比特币合法化发展的两个方向，即金融产品和新型支付方式。
尤其值得注意的是，其在新型支付方式上面的创新表现，如果比特币能在
未来的发展过程，逐步合法化，即各国政府或中央银行将比特币纳入金融体系，并对现行做出相应的法律法规健全和信用担保，那么比特币无疑将成为电子商务的一种主要支付方式，并成为传统货币交易的主要竞争者，这是由于比特币去中心化而使交易成本变得很低的缘故。但在网络时代，电子货币十分盛行，而大多数电子货币都是以既有的实体货币（现金、存款或信用）为基础的，只不过用电子化方式来传递与转移货币的支付功能而已。而对于比特币而言，其不以实体货币为基础，若政府或中央银行提供信用担保，其在支付平台的表现将令人刮目相看。
另外比特币由于自身的特性，其在抑制膨胀等经济学问题上表现极为优异，作为一种现行货币的补充，以一种金融产品存在将是比特币将来发展的另一个方向。由于比特币总量有限，在可预见的将来维持一个长期且适度的稀缺性，是构成它长期信任链的基石。由于比特币的等价物特征却无从体现，每个比特币应该值多少钱，在没有足够商品和服务可供购买的情况下，无法用购买力平价来衡量。目前比特币的价值更像是一种心理预期，若将挖掘比特币的计算机硬件的能源消耗与物理折旧构成部分做估值标准。它最终的长期价值会向电力折算价格看齐而短期市场价格波动受计算机硬件市场影响。这样的价值体系显然是不可靠的。因此现行的比特币只能依靠参与人数、使用范围以及影响力的增加来提升信用。只有当越来越多的人加入到比特币系统中，比特币才能真正成为一个稳定可靠的货币。但是在不久的将来，若政府或中央银行提供相应的信用担保和健全的法律法规，比特币作为一种现行货币的补充，以一种金融产品的存在，那么比特币在金融衍生品中的表现将独树一帜。
结束语
当前我国国内日均比特币交易量换成人民币已达3.5亿左右，从事二级市
场交易的平台接近30家，总注册用户超过20万，日均交易用户近4万，市场规模增长迅速，我国国内比特币持有量已经稳居世界第二，交易量跃居世界第一。但是，我国对于比特币等虚拟货币的研究尚处在初级阶段，这与中国比特币大国地位是极不相对称。
尽管在2013年12月5日，央行等五部委联合发布了《关于防范比特币风
险的通知》，明确比特币不是真正意义上的货币。但考虑到现实问题，我国应充分正视比特币等虚拟货币的存在和不断发展的事实，尽管其对我国现行的金融体制产生的一定负面影响，但也应从另一方面意识到它在推动经济金融发展的突出表现。比特币毕竟已经具备了各项基本货币的职能，其货币体系也已经与现实的经济活动产生各种联系，所以应当尽快建立相应的监管体系和监督部门，完善与比特币等虚拟货币相关的法律法规，同时利用当前我国已经是比特币大国的事实，尽快制定行业标准与行业自律条例，并适时提供相应的信用评级。从而使得我国在比特币行业取得后来居上的效果。
最后，向那些正在为中国比特币事业而努力的人们致敬，感谢在本文撰写过程中提供各种帮助的朋友们，感谢湖北工业大学计算机学院的全体老师和同学，谢谢！
附录：比特币发展大事纪
2008年，比特币概念诞生。
2008年，比特币借助公共交易总账平台Block Chain解决长期以来困扰虚拟货币的“重复消费问题”。
2008年8月,https://www.wendangku.net/doc/48297394.html,正式注册。
2008年10月，比特币设计文件出台。
2009年1月，首个比特币开源客户端和首批比特币发布，比特币网络正式发布。
2009年10月，首个比特币汇率公布，1美元兑换1309.03个比特币。
2010年5月，比特币首次公开交易。来自美国佛罗里达州程序员拉兹洛完成首个比特币真实交易，其花费10000个比特币购买了两张披萨。
2010年7月，MT.GOX成立，后来成为最知名的比特币交易平台。
2010年8月，比特币协议的一个漏洞暴露。
2010年8月15日，缺陷扩大化，一次交易竟然产生1840亿个比特币。随后几个小时内，这一问题被发现并被解决，随即从比特币日志中删除。
2010年11月，按当时比特币兑美元的汇率，比特币经济总值超过100万美元。
2011年2月，比特币因与美元同值而在Slashdol上广受赞誉。
2011年4月，福布斯刊文“密码货币”介绍比特币。
2011年6月，维基百科开始接受比特币捐助。
2011年6月，比特币市场总价值达到2.06亿美元。
2011年6月，高科传媒刊文介绍网站“Silk Road”的文章，这家网站出售违禁品以换取比特币。
2011年6月，60000份MT.GOX的用户信息泄露，600人的比特币被盗。而当时MT.GOX已经承担了比特币90%的交易，随即MT.GOX承认用户信息泄露，从而使得比特币的价格从17.51美元跌到0.01美元。
2012年1月，比特币兑美元的汇率小幅回升至1比特币兑换5.27美元。
2012年，比特币重新赢得信任，这一年，首个比特币杂志诞生。比特币首次购买音乐专辑。首家大网站接受比特币支付。首个出租车服务接受比特币支付。首个汽车供应商接受比特币支付。首个比特币诉讼案。比特币教学首次进入公共课堂。
2012年10月，欧洲央行对比特币做出评价。
2012年11月，比特币庆祝首个“减半日”，即每隔四年，挖矿获得比特币的数量减半。
2013年1月，比特币兑美元的汇率已经升至1比特币兑换13.30美元。
2013年2月，一个比特币的价值超过一盎司银的价值。
2013年2月，著名新闻网站Reddit接受比特币付费订阅。
2013年3月，比特币的市场总值已经超过10亿美元。
2013年3月，比特币的公共总账平台出现漏洞，MT.GOX暂停服务，随即比特币兑美元的汇率大跌37%，然后在之后的几天，又恢复之前的水平。
2013年4月，受塞浦路斯政府宣布没收部分居民存款，一时间，比特币由于其独特避险方式脱颖而出，价格猛涨。其中在4月1日，比特币兑美元的汇率达到100美元，而在4月9日迅速达到200美元。
2013年5月，美国政府发现MT.GOX未以资金交易注册公司，随后冻结相关账户。
2013年10月，美国FBI以涉嫌毒品交易关闭比特币交易网站SILK ROAD，并逮捕了相关人员。
2013年10月，世界上首个比特币ATM机在加拿大温哥华问世。
2013年11月，美联储主席伯南克对比特币发表言论，认为虚拟货币具有长期的发展前景。
2013年11月，英国维珍银河公司宣布接受比特币订票。
2013年12月，中国人民银行宣布不接受比特币交易，随即比特币汇率跌至600美元，后又逐步回升。
关于比特币相关知识
关于比特币相关知识 发展历程 2008年爆发全球金融危机，当时有人用“中本聪”的化名发 表了一篇论文，描述了比特币的模式。2009年，不受央行和任何金融机构控制的比特币诞生。[2] 比特币是一种“电子货币”，由计算机生成的一串串复杂代码组成，新比特币通过预设的程序制造，随着比特币总量的增加，新币制造的速度减慢，直到2140年达到2100万个的总量上限，被挖出的比特币总量已经超过1200万个。[2] 和法定货币相比，比特币没有一个集中的发行方，而是由网络节点的计算生成，谁都有可能参与制造比特币，而且可以全世界流通，可以在任意一台接入互联网的电脑上买卖，不管身处何方，任何人都可以挖掘、购买、出售或收取比特币，并且在交易过程中外人无法辨认用户身份信息。[2] 每当比特币进入主流媒体的视野时，主流媒体总会请一些主流经济学家分析一下比特币。早先，这些分析总是集中在比特币是不是骗局。而现如今的分析总是集中在比特币能否成为未来的主流货币。而这其中争论的焦点又往往集中在比特币的通缩特性上。我们今天不妨就讨论一下比特币的通缩问题。[3] 不少比特币玩家是被比特币的不能随意增发所吸引的。和比特币玩家的态度截然相反，经济学家们对比特币2100万固定总量的态度两极分化。[4] 凯恩斯学派的经济学家们认为政府应该积极调控货币总量，用货币政策的松紧来为经济适时的加油或者刹车。因此，他们认为比特币固定总量货币牺牲了可调控性，而且更糟糕的是将不可避免地导致通货紧缩，进而伤害整体经济。奥地利学派经济学家们的观点却截然
相反，他们认为政府对货币的干预越少越好，货币总量的固定导致的通缩并没什么大不了的，甚至是社会进步的标志。 比特币网络通过“挖矿”来生成新的比特币。所谓“挖矿”实质上是用计算机解决一项复杂的数学问题，来保证比特币网络分布式记账系统的一致性。比特币网络会自动调整数学问题的难度，让整个网络约每10分钟得到一个合格答案。随后比特币网络会新生成一定量的比特币作为赏金，奖励获得答案的人。 2009年比特币诞生的时候，每笔赏金是50个比特币。诞生10分钟后，第一批50个比特币生成了，而此时的货币总量就是50。随后比特币就以约每10分钟50个的速度增长。当总量达到1050万时（2100万的50%），赏金减半为25个。当总量达到1575万（新产出525万，即1050的50%）时，赏金再减半为12.5个。[5] 首先，根据其设计原理，比特币的总量会持续增长，直至100多年后达到2100万的那一天。但比特币货币总量后期增长的速度会非常缓慢。事实上，87.5%的比特币都将在头12年内被“挖”出来。所以从货币总量上看，在我们的有生之年，比特币并不会达到固定量，其货币总量实质上是会不断膨胀的，尽管速度越来越慢。因此看起来比特币似乎是通胀货币才对。 然而判断处于通货紧缩还是膨胀，并不依据货币总量是减少还是增多，而是看整体物价水平是下跌还是上涨。整体物价上升即为通货膨胀，反之则为通货紧缩。长期看来，比特币的发行机制决定了它的货币总量增长速度将远低于社会财富的增长速度。 因此，我们可以很有信心地说：比特币是一种具备通缩倾向的货币。比特币经济体中，以比特币定价的商品价格将会持续下跌。 凯恩斯学派的经济学家们认为，物价持续下跌会让人们倾向于推迟消费，因为同样一块钱明天就能买到更多的东西。消费意愿的降低又进一步导致了需求萎缩、商品滞销，使物
比特币发展现状及其合法性地位探究
湖北工业大学 比特币的发展现状及其合法性地位探讨 学生姓名：苏云杰学号： 1110311144 学院：计算机学院 专业年级： 11级计算机科学与技术1班 指导教师：李璟璐 2014年2月21日
目录 摘要 (3) 关键词 (3) 前言 (4) 1.比特币货币系统的基本原理 (5) 1.1比特币的供应机制 (5) 1.2比特币的发行机制 (5) 1.3比特币的交易机制 (6) 2.比特币的基本特性 (6) 2.1虚拟性 (6) 2.2有限性 (6) 2.3匿名性 (6) 2.4专属性 (7) 2.5经济性 (7) 2.6 去中心化 (7) 3.比特币的货币职能体现 (8) 3.1经济价值体现 (8) 3.2流通媒介体现 (8) 3.3贮藏功能体现 (8) 3.4支付功能体现 (8) 3.5世界货币体现 (8) 4.比特币的合法性探讨 (9) 4.1比特币合法的论点 (9) 4.2比特币不合法的论点 (9) 4.3比特币合法性发展方向 (12) 结束语 (14) 附录：比特币发展大事纪 (15)
比特币的发展现状及其合法性地位探讨 摘要 由于比特币的自然属性，其在现行的金融体制内总是存在这样或那样的问题，但回避和否定是解决不了问题的。各国政府或中央银行应当积极行动起来，尽快建立比特币等虚拟货币监督管理系统。建立一个虚拟货币监督管理系统统一管理虚拟世界的货币发行流通体系，中央银行对网络虚拟货币发行流通进行备案，并对虚拟货币发行额度及其与法定货币间的交易兑换进行监督。相关职能部门进一步完善对比特币交易涉及税收征管、法律监督、货币流量的监控并对比特币持有人兑现建立保护机制。同时应进一步对新的虚拟货币发行人实行准备金要求，约束虚拟货币滥发。 关键词：比特币、合法性、虚拟货币、新型支付方式、金融产品
再谈比特币的价值与风险-关于比特币的说法不正确的是
最近两天比特价格上升到了18,000美元以上，而且最近一段时间都一直在上涨。显然最近市场对比特币充满了乐观情绪。这种乐观情绪也是有道理的，毕竟美国的机构投资者和个人投资者开始将更多的资金投入比特币，这自然推动了比特币的价格的上涨。但是在目前的这种市场情绪之下，还是有必要对比特币的本质以及其风险做出客观的判断，以免在情绪的支配下做出错误的投资交易决定。特别是鉴于目前在比特币的交易中加杠杆非常容易，而且加杠杆的比例又可以非常大，因此能够导致的风险就更大。在这样的市场环境中，就更需要保持清醒正确的判断，以此避免承担非常大的损失。 本文对比特币的本质和面临的风险进行一些分析，以便相关者在做出决定时进行参考。 比特币价值的本质 同目前市场中交易的其它种类产品不同，比特币没有底层资产支持。股票代表一个公司的股权，分红权和投票权。商品期货产品由底层的商品作为支持。不动产的所有权是有底层不动产支持。但比特币没有底层的资产支持。它的价值完全是市场通过交易买卖达成的共识。这种共识完全是市场交易者的主观判断。在这个方面，比特币同市场中交易的其它产品有本质的不同。这也是一些主流的金融从业者完全不认可比特币的原因。他们认为比特币完全没有价值，是投机的结果。在这方面最有代表性的观点就是巴菲特的观点。他认为比特币是老鼠药的平方，他自己不持有任何加密数字货币，未来也不会持有。 市场中与此相关的一个判断就是认为比特币是庞氏骗局，比特币的交易也会同其它庞氏骗局一样，终究会有资金断裂的时刻。但是，比特币同庞氏骗局一个根本的不同点在于，庞氏骗局由于最终无法向参与者支付利息，因此无法继续下去。它最终能被证伪。但比特币体系自动运行，它不需要向交易者提供报酬，比特币本身就是报酬。比特币市场价值只有大小之分，但只要有参与者愿意持有和有参与者愿意提供记账服务，比特币就会一直运行下去。 比特币与黄金的差异 比特币的拥趸者们喜欢把比特币同黄金相比。他们提出比特币同黄金相似的地方，如总量有限，易于分割携带，永远不会耗损，两者的获得机制都不受任何个人和组织的操控。但是在其它方面，两者还是有非常明显的不同。在流动性和可
区块链技术虚拟货币法律实务问题分析(作者：李章虎、彭沛菲)2020年
区块链技术虚拟货币-法律实务问题分析 作者：上海锦天城（重庆）律师事务所李章虎\彭沛菲 前言 区块链源于两个标志性事件：2008年10月31日，中本聪发布了一篇题为《Bitcoin：A Peer-to-PeerElectronic Cash System》的论文，翻译名为《比特币：一种点对点的电子现金系统》；2009年1月3日，中本聪公布比特币系统的第一个区块——创世区块，世界上第一个区块链数据诞生。因比特币具有去中心化、不可篡改、全程留痕、可以追溯、集体维护等特点，使得其一直保持稳定运行的状态。区块链是从比特币中抽象提取的底层技术，目前，区块链已从最初的比特币发展到分布式人工智能阶段，在金融交易、物联网、通信等领域存在巨大的应用潜力。 本文主要从区块链技术虚拟货币应用角度，阐述基本理论，梳理相关法律文件，从司法判例入手，归纳区块链技术虚拟货币的法律风险，并提出风险防范建议，以期对区块链技术虚拟货币稳健发展有所裨益。 一、何为区块链技术虚拟货币？ 区块链（Blockchain）是指通过去中心化和去信任的方式集体维护一个可靠数据库的技术方案。区块链1.0就是区块链技术在虚拟货币领域的应用，最为典型的就是比特币。 比特币的预设功能为：全球化流通的数字货币。比特币的生成机制为：比特币由“矿工”“挖矿”生成，“矿工”可以由身处全世界任何地点的任何人担任，“挖矿”是指“矿工”根据设计者提供的开源软件，提供一定的计算机算力，通过复杂的数学运算，求得方程式的特解的过程，求得特解的“矿工”得到特定数量的比特币奖赏。比特币的物理形态为：成串复杂数字代码。 比特币具有以下特征：（1）去中心化，没有一个中心集中储存、处理数据，区块链的数据库是分布式记录、分布式存储的，每个节点都负责记录、存储相关的数据。（2）稀缺性，比特币的总量恒定为2100万个。（3）比特币由网络节点的计算生成，和法定货币相比，没有集中的发行方，不受任何中央银行和金融
比特币的产生及发展趋势
经济论坛 比特币的产生及发展趋势 王慧 （对外经济贸易大学国际经济贸易学院，北京100029） 摘要：作为一种数字货币和金融资产，如今比特币的关注度走高。从2010年开始，比特币陆续在日本、中国、美国等国家开始交易，2013年以后，比特币的交易量呈现爆炸性上涨，人们争相“开采”和交易比特币。本文将针对比特币为什么会产生，为什么人们对比特币的热情如此高涨，比特币今后是否能够成为货币等问题进行剖析。 关键词：比特币；货币形态；发展趋势 1比特币的概念 比特币（BitCoin）的概念最初由中本聪在2009年提出，根据中本聪的思路设计发布的开源软件以及建构其上的P2P网络。比特币是一种P2P形式的数字货币。比特币通过“挖矿”得到，“挖矿”所需时间就是比特币的价值，并通过网络在其持有者之间交换。该货币系统总数量将被永久限制在2100万个。比特币人人可以制造和拥有，还可以用来兑现，可以兑换成大多数国家的货币，可以用比特币购买一些虚拟物品，比如网络游戏当中的衣服、帽子、装备等，只要有人接受，也可以使用比特币购买现实生活当中的物品。 2比特币的由来及产生原因 2.1比特币的由来 20世纪初，奥地利经济学派注明经济学家哈耶克在其《货币的非国家化》一书中完整地阐述了去国家化的货币这一构想。概括这一构想就是废除中央银行制度，私人发行货币，自由竞争，在自由竞争的过程中发现最好的货币。这一构想提出后，短期间内并没有出现切实可行的办法以实现这一理念。20世纪90年代名为“密码朋克”密码破译组织开始从事创造电子货币。之后涌现出一些比特金等电子货币，但都是无疾而终。2008年11月一个自称是中本聪的人在网上贴出一则帖子，阐述了它对于新的电子货币的构想，也就是比特币。比特币的发行不需中央银行，交易过程能够隐匿身份。 2.2产生背景和原因 （1）技术的发展进步给电子货币即比特币的出现带了可能性。货币的出现历史悠久，可上溯到数千年前。货币的衍生发展的历史本就与当时技术的进步程度密切相关。例如从实物货币发展到铸币再到纸币，无一不是由于技术进步带来的货币形式的变化。自电子货币的理念在20世纪初提出以来，由于还不存在计算机技术，当时的理念只能停留在构想阶段，但随着计算机技术发展及网络的普及，比特币这一以信息量的单位命名的电子货币腾空出世。 （2）金融危机频繁出现导致人们对于政府的不信任，更加加速了以电子货币寻求解决方式的步伐。比特币诞生时正值全球金融危机，人们对政府和银行对于货币的管理能力十分失望，通货膨胀让人们更加担忧手中的财富在未来贬值的速度，人们的不安情绪给比特币的产生注入了催化剂。比特币的总量固定，不会因为政府增发滥发货币导致通货膨胀和贬值，超越政府和银行完全公平和被自己掌控的特点极大地迎合了人们不信任政府，寻求资产保值增值的心理。而且由于比特币的价格波动剧烈，人们看到有些人因为拥有比特币而一夜暴富，更加热衷于投资比特币。 （3）不需要第三方中介机构的介入，无须信用体系。目前使用的网络交易，都会引用第三方中介机制，第三方中介本身也涉及信用体系的问题，仍然关系到用户的财产安全。例如目前的网银和支付宝就是第三方，第三方的存在使得交易成本增加，第三方信用风险也是问题。但是如果没有第三方，则线上支付基本上不可能。所以在20世纪后期，人们就在寻找一种方式可以不用依赖第三方，全网共同承担交易并抵御黑客攻击等不安全因素。比特币基于数字签名原理，引入了时间戳机制和工作量证明体系，理论上可以避免“第三方中介机制”和信用体系存在的问题。 3比特币的特征及风险 3.1比特币与传统货币相比较，具有以下典型特征 （1）去中心化。比特币的产生来源于“挖矿”，也就是使用一套公开算法解决问题即可得到比特币，其参与者只有网络用户，不存在中央银行，或者发行比特币的网络游戏公司。 （2）流通无界限。其制造、流通不受任何机构的控制。 （3）专属所有。操控比特币需要私钥，记录无法追踪，其信息可以隔离保留在任何终端，难以追查其用户信息。 （4）发行数量固定。该货币系统总数量将被永久限制在2100万个。 （5）代码开源。消费者、商家、投资者都能够围绕其开展完整的交易和服务。 由以上特点可以看出，比特币具有储藏价值，支付方便，安全性高，而且基于网络而存在，不受任何国家及政府的限制和控制，其这些特点要远远优于现有的实际货币。 3.2比特币存在的风险 作为一种数字货币和金融资产，比特币的关注度今天极度走高。从2010年开始比特币陆续在日本、中国、美国等国家开始交易，2013年以后比特币的交易量呈现爆炸性的上涨。由于比特币不同于其他金融资产存在涨停跌停的问题，而且可以24小时交易，所以比特币的价格浮动范围十分大，2013年比特币的涨幅是年初的90倍。在这一情况下，各国当局都采用了一定的措施限制比特币的增值速度，例如中国在2013年12月5日发布了《关于防范比特币风险的通知》。虽然比特币的价格得到一定程度的回落，但是泡沫破灭的并没有十分迅速，而且一度降低的比特币价格，近期竟然持续走高。 （1）价格动荡剧烈，暴涨暴跌。比特币的最高数额为2100万，是固定不变的。但是比特币的制造及交易的参与者却在快速增加。需求快速增长，而供给的速度增长缓慢，导致比特币的价格快速增长。但也容易受到政策及参与者心理的影响出现暴跌。近几年比特币的价格在2个月内上涨10倍，也有在一个星期内下跌80%的情况。 （2）交易平台的不安全性。比特币的交易平台如果遭受攻击，则会导致比特币被盗，用户损失。例如全球最大的比特币交易平台Mt.Gox在2014年遭到黑客攻击，导致价值3.5亿美元共744408个比特币丢失，直接导致该平台破产。 （3）系统崩塌的风险。比特币如果想要变现，必须有别的用户去购买比特币。所以会存在不法分子伪造比特币赚钱的假象，欺骗买家购买，但如果一旦流动性不足，则系统面临崩溃的风险。 （4）技术风险高。比特币的制造依靠电脑算法，交易依靠 100
比特币在中国的发展现状及问题分析
我国目前已经初步形成以交易平台为核心，从比特币的生产(挖矿)、存储(比特币钱包)、兑换(按一定汇率兑换各种法偿货币或其他虚拟货币)到支付、消费较为完整的产业生态链，相关衍生性金融服务也已出现，主要表现为以下四个方面： 一是截至2013年5月，从事比特币“挖矿”工作的中国“矿工”已达8.5万人，人数跃居世界第一。二是平台交易量骤增，排名跃居世界第一。我国主要的比特币交易平台包括比特币中国、OKCoin、火币网等。比特币中国注册用户超过3万人，在2013年5月全球比特币交易平台排名位列第五，但到2013年11 月已成为全球交易量最大的交易平台，日交易量超过10万比特币，近期最高日交易额超过2亿元人民币。三是接受比特币用来购买商品和服务的商家数量日益增多。国内第一家接受比特币支付的实体商户是车库咖啡。芦山地震后，壹基金宣布接受比特币捐赠，共收到233个比特币，折合人民币近22万元。目前淘宝网已有越来越多的网店接受比特币。四是部分金融机构开始提供以比特币为基础资产的金融服务。如光大银行(行情股吧买卖点)福州分行铜盘支行为福建中金在线网络管理公司推出的“中 金在线比特币私募基金”提供托管服务。 比特币在快速发展的同时，也暴露出了两大风险：一是国内比特币交易的投机性很强。当前比特币的最大风险是价格暴涨暴跌引发的投机风险。仅2013年以来，比特币的价值已经上涨了92倍。由于比特币市场容量较小，交易24小时连续开放，没有涨跌幅限制，价格容易被投机分子控制，产生剧烈波动，风险极大。普通投资者盲目跟风容易遭受重大损失。二是以比特币为标的的诈骗案频发。如在香港注册的比特币交易平台GBL负责人携款跑路案，涉嫌虚构网络比特币交易平台，从中诈骗钱财，导致1000多名投资者损失超过2500万元人民币。 国际上对比特币的看法与监管措施 比特币的快速发展及价格大起大落的投资风险已经引起国际上的高度关注，一些国家近期陆续表明立场并采取监管措施。 一是澄清比特币的性质。迄今没有任何国家认可比特币为本国法偿货币。2013年11 月，美联储主席伯南克在致参议院听证会的信中指出，比特币属于虚拟货币，美联储无权直接监管。欧洲央行将比特币归为具有双向流动特征和买卖价格、可用来购买虚拟或实体商品和劳务的第三类虚拟货币，并认为虚拟货币与电子货币的最大区别在于是否具备法偿货币地位。德国认为比特币既非电子货币，也不是法定支付手段。德国财政部承认比特币为“记账单位”，作为记账单位的比特币与外汇一样，具有结算功能，但不能充当法定支付手段。法国央行2013年12 月5日指出，比特币作为一种有代表性的虚拟货币，迄今尚未被列入监管范畴。香港金管局2013年12月6日指出，比特币不受金管局监管，不是货币，也没有条件成为支付媒介或电子货币。韩国金融监管委员会日前表示，比特币属于虚拟货币，其价值
《经济法》-论比特币的法律性质和立法监管
南开大学现代远程教育学院考试卷 2019年度春季学期期末(2020.2 《经济法》 主讲教师：李建人 一、请同学们在下列（20）题目中任选一题，写成期末论文。 1.论公司股东的投资收益权 2.论公司股东的累积投票权 3.论国有独资公司董事会的法律地位 4.论企业破产管理人的法律地位 5.论企业破产共益债务 6.论企业破产清偿顺序 7.论电视购物中的不正当竞争行为 8.论企业合并的经营者集中审查制度 9.论未成年人保护制度下的广告立法完善 10.论政府预算信息公开诉讼制度 11.论政府预算编制制度的立法完善 12.论建筑业“营改增”的立法影响与对策 13.论房地产租赁市场法律制度的完善 14.论比特币的法律性质和立法监管 15.论反倾销制度的立法完善 二、论文写作要求 论文题目应为授课教师指定题目，论文要层次清晰、论点清楚、论据准确； 论文写作要理论联系实际，同学们应结合课堂讲授内容，广泛收集与论文有关资料，含有一定案例，参考一定文献资料。 三、论文写作格式要求： 论文题目要求为宋体三号字，加粗居中； 正文部分要求为宋体小四号字，标题加粗，行间距为1.5倍行距； 论文字数要控制在2000－2500字； 论文标题书写顺序依次为一、（一）、1. 。 四、论文提交注意事项：
1、论文一律以此文件为封面，写明学习中心、专业、姓名、学号等信息。论文保存为word文件，以“课程名+学号+姓名”命名。 2、论文一律采用线上提交方式，在学院规定时间内上传到教学教务平台，逾期平台关闭，将不接受补交。 3、不接受纸质论文。 4、如有抄袭雷同现象，将按学院规定严肃处理。 论比特币的法律性质和立法监管 比特币是自2012年来活跃于货币领域的一个新事物。比特币应时代需求而生,其所蕴含的价值观和效用性为人们所认可,其运用领域也不断拓宽。其中尤以其去中心化特征所带来的一系列优势,如匿名性、无国界性等特征受到人们的热捧。但是这一特征也同样带来了诸如价格剧烈波动、洗钱,或造成对国家法定货币和货币政策的冲击等问题。中国应对比特币的风险选择了限制比特币与银行业的接触,从而断绝风险的传导。而世界各国在面对比特币问题时也展现了不同的态度,如在税法、消费者保护、中介、行业自律、判例法等众多领域规范比特币的运作。本文将通过深入分析比特币的货币职能从而判断比特币的法律属性,同时论证比特币对国家货币体系、个人的消费方式以及司法领域所带来的冲击,强调对于比特币适当监管的必要性。另一方面,本文还将借鉴欧美等国家对比特币监管的策略和方法,详细解析中国于2013年出台的比特币的相关规定,发现中国在比特币监管过程中的不足。并结合以上分析和中国的实践,为中国的比特币立法搭建框架和原则。 一、比特币的法律性质 在比特币系统中，交易信息和数据都被以文件的形式永久记录下来，每一个文件就是一个区块。每个区块的第一笔交易进行特殊化处理，该交易产生一枚由该区块创造者拥有的新的电子货币，即比特币。 当然，该区块的创造者并不是无偿取得的该比特币，而是付出了相应的对价。必须运用具有相当算力的计算机，投入固定的时间，消耗一定的电力能源。而且根据比特币技术的程序设计，越往后取得比特币的难度越大，消耗的能源越多，这就意味着通过计算取得一枚比特币投入的成本越高。这非常类似于耗费资源去挖
比特币发展史
2008年11月1日，一个自称中本聪(Satoshi Nakamoto)的人在一个隐秘的密码学讨论组上贴出了一篇研究报告，报告阐述了他对电子货币的新构想——比特币就此问世!讨论组的老鸟们曾未听说过他，有关他的信息也寥寥无几，还都隐晦不明甚至 自相矛盾。网上简介显示他在日本居住，他的电子邮箱地址来自德国的一个免费服务站点，万能的谷歌上也没有他名字的任何相关信息，显然，“中本聪”是个假名。不过即便中本可能已经成为谜团，他的发明让一个困扰密码学十年的难题“灰飞烟灭”。自互联网诞生以来，电子货币因其方便和难以追踪性，并能脱离政府和银行的监管，而成为一个热门话题。上世纪90年代，一个名为“密码朋克”的密码破译组织就致 力于创建电子货币，但付出的努力没收到任何成效。同样在90年代早期，密码破译 者大卫·乔姆创建了一个匿名系统——“电子现金”，也失败了，部分原因是依赖于政府和信用卡公司的现有基础设施。之后各种电子货币尝试者不断涌现——比特金(bit gold)，RPOW，b钱(b-money)……，但无一例外的失败了。 设计电子货币面临的核心挑战之一是重复支付问题。倘若电子货币仅仅只是信息，摆脱了纸张和金属有形化的局限之处，那该怎么阻止大家像复制文本一样，轻易地复制粘贴，想怎么花就怎么花呢。传统解决方案是应用中央票据交换所，所有交易汇总成实时总账，这样，如果有人刚用掉一个电子货币，他就不能再重复使用了。实时总账让骗子无机可乘，但它还需要有信誉的第三方机构进行管理。 比特币用公开分布总账摆脱了第三方机构的制约，中本聪称之为“区域链”。用户乐于贡献出CPU的运算能力，运行一个特殊的软件来做一名“挖矿工”，这会形成一个网络共同来维持“区域链”。这个过程中，他们也会生成新货币。交易也在这个网络上蔓延，运行这个软件的电脑争相破解不可逆密码难题，这些难题包括好几个交易数据。第一个解决难题的“矿工”会得到50比特币奖励，相关交易区域会加入链条。随着“矿工”数量的增加，每个迷题的困难程度也随之提高，这使每个交易区的比特币生产率维持约在10分钟一枚。此外，每达到21万个区域，奖励就减半，从50比特币减到25,再从25到12.5，一直持续下去。这样到2140年，比特币将达到预定的2100万枚上限。 中本聪的论文于2008年发表，当时政府和银行管理经济的能力遭到各方质疑， 信用降入谷底。美国政府向华尔街和底特律汽车公司注入大笔资金，美联储推出“量化宽松”政策，本质上就是大量印美钞刺激经济，金价上涨。比特币不需要政治和金融(就是它们搞垮了经济)保障——只依据中本聪的巧妙算法。比特币的公开总账看起来不仅使欺诈者无处藏身，还靠业已决定的发行量而使比特币供应处在可控范围内，这保证了像无限印钱的中央银行和魏玛共和国似的通胀悲剧，不会在比特币身上上演。 2009年1月3日，中本聪成为挖到比特币的第一人——他从创世区挖到50枚比特币。约一年左右时间，他的发明只局限在一小撮尝鲜者中。但渐渐地，比特币的名气超越了密码界这座孤岛。它得到了之前研究电子货币“前辈”的赏识。伟戴(Wei Dai)——b钱发明者，称它“具有划时代意义”;尼克·萨博——比特金发明者，称赞它“是
个人对比特币理解和看法
个人对比特币理解和看法 我写这篇文章仅仅是个人对比特币的前线理解。 比特币从出现到现在经理了多久我不太清楚，它出现的时间应该不太长，但是它的价值是翻倍，翻倍，再翻倍。 人们现在最关注比特币什么？是比特币的价值，因为一些爱好者或者风险投资者的不断加入，它的价值也是不断的飙升，当然了这价值存在的时间长短不确定。毕竟它没有得到国家的正式认可，尽管很多人用它来交换一些东西，甚至是真实的货币。但是目前为止这仍然算是一小部分人，这部分人群主要是对电脑有一些了解，和一些冒险者。中国13多亿人口，对电脑了解的人，并且爱好投资的人很显然非常少，很多都是类似于大多数农民一样不懂电脑的。 所以个人认为比特币不太可能得到国家的认可。各位读者认为比特币针的流通只针对于一部分人，纸币的通货人群是另一部分吗？这种情况不太可能吧。所以比特币的发展有很大的局限性。 比特币的涨幅快速这是大家有目共睹的，但是这一切的背后又没有一群人在主导着这一切，操控着这一切的走向。他的目的是什么？大家会非常清楚。大家一定要把握住自己，不要陷得太深。 比特币会崩盘吗？ 相信大家对这个问题会比较关注。这个问题我在网上查了一下，首先大家要明白什么因素比特币有影响。重要的一点就是国家问题，1.如果国家不支持比特币，或者发布一些不利于比特币的条例，会对比特币造成相当大的影响；2. 比特币的算法出问题，或者更改比特币的数额上限都会对其造成影响。3网络安全问题，一切网络都可能存在安全问题，比特币有可能被盗取。4类似比特币的虚拟货币的出现,当一些人带有目的性去操众的时候会对比特币造成冲击。 比特币类似于炒股，有风险，前往的路上人们一定要慎行。 这些仅仅代表个人观点和看法，不针对任何人或行业。 《小手回头》献上
比特币的产生及发展趋势
比特币的产生及发展趋势 本篇论文目录导航： 【题目】中美对比特币的监管策略对比 【引言】比特币法律监管问题研究引言 【1.1 1.2】比特币的产生及发展趋势 【1.3】比特币的性质 【第二章】美国对比特币的监管 【第三章】我国对比特币的监管制度 【第四章】我国比特币监管的法律完善 【结论/参考文献】比特币交易监管体制优化分析结论与参考文献 第一章、比特币的产生、发展及其性质 一、比特币的产生 比特币（Bitcoin）实际上有两层含义。在英文中，首字母大写的Bitcoin用来表示比特币的概念或者整个比特币网络本身。小写的bitcoin则是比特币网络中的记账单位。 比特币问世至今已有六年，因为它在2013年价格的疯涨，而开始广泛的被我国各大媒体所报道。但这一新生事物的出现也给人们带来了很多的疑问。尽管它一次又一次的出现新闻与生活之中，但很多人却不了解比特币到底是什么。不同的人也会对比特币产生不同的看法。比特币的支持者将其视为加密货币、支付系统、公开记账本。反对者认为这是又一场郁金香狂热或是庞氏骗局，不过是投
机者手中的一个虚拟工具。监管者眼中它是虚拟货币，或是虚拟物品。无论人们对待比特币的态度如何，理性的看，现阶段的比特币是一场关于货币与支付系统的实验，还处于发展的初期。没有人能确保这场实验能够成功还是失败。关于它一切争论的起源要从其设计者中本聪（SatoshiNakamoto）比特币的整个网络是用于比特币产生、交易、流通、维持账目准确的背后支撑，它完全依托在每一个比特币使用者身上，而不是任何一个中央机构或者政府部门。如果说比特币这一记账单位是血肉，那么比特币网络就是支撑这些血肉的骨骼。在对比特币进行研究时，不应该忽视它的这两层含义。简言之，比特币是一种点对点的、去中心化的、匿名的支付系统和电子记账单位，现在被广泛的称为一种虚拟货币（VirtualCurrency）。而由于它采用了密码学和数学算法作为其运行和理论的支持，也被称为加密货币（Cryptocurrency）开始说起。 （一）中本聪的设想 在2008年，中本聪在一个密码学论坛发布一篇论文，其中将比特币的雏形设想成一个点对点(Peer to Peer, P2P)式的“电子现金”。在文章中他提到：“现在互联网上的交易，几乎都需要借助金融机构作为可信赖的第三方处理电子支付信息。虽然这一系统在大多数情况下都运行良好，但它存在着一定的内部缺陷。例如金融机构的存在使得交易成本得到了增加、限制了日常的小额支付交易、对于商家而言缺乏不可逆的支付手段、对买家而言付款需要提供不必要的个人信息等。”
浅谈比特币的一些认识
浅谈比特币的一些认识 比特币的概念早在2009年已经由中本聪提出，当时的境况十分火爆，但是大多数人都十分不了解它的运作模式和可靠性。近几年，随着互联网金融的其他领域大力发展，以及电子支付手段的突飞猛进，中国境内的比特币概念逐渐模糊，也慢慢地在淡出群众视野，那么比特币这个概念究竟是什么呢？它是不是所谓的传统金融体系下的野蛮人呢？ 从比特币的本质说起，比特币的本质其实就是一堆复杂算法所生成的特解。特解是指方程组所能得到无限个（其实比特币是有限个）解中的一组。而每一个特解都能解开方程并且是唯一的。以人民币来比喻的话，比特币就是人民币的序列号，你知道了某张钞票上的序列号，你就拥有了这张钞票。而挖矿的过程就是通过庞大的计算量不断的去寻求这个方程组的特解，这个方程组被设计成了只有 2100 万个特解，所以比特币的上限就是 2100 万。 比特币看起来是挺神秘的，那么比特币相对于支付宝之类的电子支付手段来说有哪些优势呢？它有以下几个得天独厚的优势：1.去中心化。比特币是第一种分布式的虚拟货币，整个网络由用户构成，没有中央银行。去中心化是比特币安全与自由的保证。2.全球化。它可以像美元一样在全球范围内通用，可以在任意一台联网的电脑上处理。3.专属所有权。比特币的操纵需要私钥，它可以被隔离保存在任
何存储介质中，有高度的安全性。4.低交易费用和无隐藏成本。在比特币的流通过程中，由于所有交易都是在线的，所以交易费用极低，流通中的繁琐的手续限制和限额也被取消，致使隐藏成本为零。 凡事有利必有弊，比特币的缺点也是显而易见的。首先就是大众的普及接受率低，由于网络货币的高科技性是普罗大众所难以企及的，所以大众对此始终抱有怀疑态度。其次，比特币交易平台也十分脆弱。交易平台通常是一个网站，而网站可能会遭到黑客的攻击或政府部门的关闭。再次，比特币的价格波动极大，而这显然是它作为流通媒介的极大弊端。就像是汇率极不稳的货币的坏处一样，给经济带来的伤害是毁灭性的。 其实，市场从不排斥新东西，只要它足够好，足够被人接受，它就一定能存活下去并发展壮大，就像股市一样。我们要用辩证的眼光看待比特币，让时间给它检验。
未来比特币的发展趋势
未来比特币的发展趋势 随着互联网时代的快速发展，比特币更是来势迅猛。 说起比特币，大家应该都不陌生。自2009年诞生时，其单价不过几美分而已。然而在短短几年内，这当初叫人看不上眼的“小钱”就一路狂飙。 从几十美元飞升到几百美元、几千美元……中间虽有大起大落，但这小小的神秘货币还是在今年11 月成功突破了10000 美元/枚的关口。 那么未来比特币还将持续浪潮，还是会被其他新兴产品所替代？结果不为人知。 可回顾2017年的大风口，不免让人为这小小的比特币担心。 共享单车： 疯狂的共享单车经历了一年之后，也开始走向衰败，各种资源向摩拜和ofo靠拢，不少共享单车公司都逃不过倒闭的命运。
年初，共享单车的市场还处于“百花齐放”的状态，处于“颜色不够用了”的调侃阶段，时至今日，共享单车80%的市场已被摩拜和ofo两个对手瓜分。 目前ofo和摩拜占到整个市场份额的95%，投放量已经过量饱和，如果想要盈利，两家合并才是合理的。至于最后ofo和摩拜到底会不会合并，我们在2018年拭目以待，市场会给我们答案。 现金贷： 趣店在2017年10月下旬高调上市，创始人罗敏口无遮拦，投资人大肆卖弄，将现金贷的暴利与“血腥”被推上风口浪尖。 今年以来，互金平台陆续在美上市，现金贷这个一直蛰伏在灰色地带的庞大产业渐渐暴露在阳光之下。 现金贷的高利率、灰色催收产业，以及现金贷背后的资金链条都成为市场关注和争议的焦点。围绕现金贷的“原罪”以及普惠金融与暴利的矛盾质疑不断，不过，针对现金贷、网络小贷的监管政策随后迅速而有力的渐次落地。
由于缺乏统一的中央事权监管，一些民营“现金贷”机构冒名顶替小贷从事现金贷业务的情况非常普遍，随即引发的高利贷、暴力催收以及对不适宜人群放贷等问题不绝于耳。 监管总是滞后的，现金贷整治风暴渐次展开。治理现金贷乱相从持牌经营开始，网络小贷成为整治现金贷的切入口，资金来源将会成下一监管重点。 互联网总是追随和拥抱变化的，每一年，都会有无数产品诞生、变革和死亡。那么比特币未来的发展趋势如何，市场会给我们答案！
关于比特币及投资
比特币投资及风险 2013-11-28 pd 近来有关比特币（Bitcoin）的报道不时见诸于报端。美国时间11月18日晚，在美国参议院举行的比特币听证会中，美国司法部和美国证交会的代表表示比特币是一种合法的金融工具，伯南克致函认为比特币及其他虚拟货币“可能拥有长远的未来”，有朝一日或许能“促进一个更快的、更安全、更有效的支付系统形成”。这一消息直接导致比特币价格一夜翻倍，最高飙涨到6600人民币。20日人民银行副行长易纲在某论坛上表示，从人民银行角度，近期不可能承认比特币的合法性。但他同时认为，比特币交易作为一种互联网上的买卖行为，普通民众拥有参与的自由。此外，易纲还指出比特币“很有特点”，具有“启发性”，个人会保持长期关注。 比特币可以用来干什么？你可以用来买咖啡（因为北京已有咖啡馆支持比特币支付了），可以用来淘宝（数十家淘宝店铺支持比特币支付），可以捐款（四川芦山地震后,壹基金收到比特币捐款），你还可以用来付学费(塞浦路斯尼科西亚大学接受以比特币支付学费），你甚至可以用来买房（盛大青春里推出比特币买房）。 完全用比特币来支付也许离得太远，但你不得不正视它所创造一个个暴富的财富神话。 比特币（Bitcoin）为何物？ 2009，中本聪（化名，有关其身份至今没有定论，仍是谜团）发表了第一篇比特币规范及其概念证明。中本聪公布了一种开源的P2P
软件（比特币客户端）并构建了一个P2P网络，任何人都可以在电脑上下载比特币客户端，用来挖矿——生产比特币。 按照程序规则，每10分钟程序会产生50BTC(比特币计量单位1BTC表示1枚比特币）用来奖励第一个生产出（计算出）block链中新block（比特币交易中不可缺少的数据模块）的人（矿工），也就是说世界上每10分钟就增加50BTC。随着时间的推移而减少，大概为四年减半，即第一个四年50BTC ，第二个四年25BTC,依次类推，最终到2140年为0，比特币的数量固定在2100万枚。交易费机制保障了奖励为0后，依然会有人生产block以获得交易费，从而保证比特币世界不会因没有新block产生而崩溃。 比特币价值所在？ 比特币为什么会被人买卖双方认为是有价值，从而达成交易？这是由于比特币的几个特点，让人们认可其升值价值（或者说炒作价值）。 一、去中心化。比特币不是由哪个国家或者机构发行的，它是由整个比特币P2P网络所维护的，因此没有任何国家和机构能控制其流通，保证了其安全自由流通。 二、防伪性。比特币特殊的原理保证了其很难被伪造，或者双重支付。而且造伪所获收益低于用这些计算力去挖矿获得的收益，从而保证了比特币的防伪性。 三、交易便利，手续费低廉。比特币作为电子货币其有着全球流通的特点，不受国界和外汇兑换的限制。你可以在A国用A国货币在
当前比特币行业发展现状及金融前景分析
当前比特币行业发展现状及金融前景分析 摘要：比特币犹如一个顽皮的孩子，在天堂里野蛮地疯长，它们打破了银行机构一家独大的局面，要求金融市场去中心化。不少的投资者甚至梦想有一天，一个小国能够将比特币上升为主权货币，欧元、美元统统的都是浮云，让乌克兰的悲剧见鬼去吧。在中国的监管层看来，蒙代尔预言比特币亚元真的实现，一大堆的监管难题也只能一刀切了。关键词：比特币；属性；支付现状；监管难题；发展趋势 比特币的概念及在我国的发展 2009年，一位叫中本聪的密码学家发表了一篇名为《比特币：一种点对点的电子现金系统》的论文，文中讲述了一种通过点对点技术实现的电子货币系统，它使得在线支付能够直接由一方发起并支付给另外一方，中间不需要通过任何的金融机构，这便是比特币技术的诞生。随后比特币逐渐在全球传播，并受到人们的关注。2013年，随着全球大量资金，尤其是中国热钱的涌入，比特币在年内最高达到8000元人民币一枚（火币网2013年11月19日数据），创造了三年上涨20000倍的财富神话，同时使它受到公众和政府监管部门的高度关注。 2013年12月5日，央行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，认为比特币不是由货币当局发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，并不是真正意义的货币，不能且不应作为货币在市场上流通使用。受该消息影响，比特币价格在40分钟之内下跌35%。2014年2月，当时全球最大的比特币交易平台MT.Gox宣布倒闭，为本就被合规性困扰的比特币行业蒙上一层阴影。从2014年下半年以来，比特币的价格一直持续下行，目前稳定在1500元/枚左右。 2014年中到2015年中，持续低位震荡的价格标志着比特币这一新兴行业进入理性发展期。但这也正是去除投机泡沫，重新审视比特币属性、整理行业规则、探讨行业发展思路的最佳时机。
比特币：运行原理、典型征与前景展望
比特币：运行原理、典型特征与前景展望 摘要：本文通过对比特币运行原理的阐述，剖析了比特币的典型特征，并展望了比特币的可能前景。首先，作为货币发展史上的重大革新，比特币在设计中使用的一系列创新思想和方式是值得借鉴的。它的出现是解决当前国别货币面临问题的积极尝试；其次，由于比特币在寻求以创新途径解决问题的同时，引入了一些难以调和且致命的新问题，导致市场对目前形式的比特币能否持续发展持怀疑态度；再次，比特币的发展前景取决于其自身能否顺利完成转型。无论是在比特币之上建立其他应用层级，还是将比特币作为全球货币体系改革的一个组件，都需要对它进行重新审视和设计。如果设计更为合理，且在实施过程中能更好地协调各方利益，比特币的发展前景虽然路途遥远，但值得世人期待。 关键词：比特币 运行原理 典型特征 前景展望 Feb. 17, 2014 https://www.wendangku.net/doc/48297394.html, 杨晓晨 morn.yang@https://www.wendangku.net/doc/48297394.html, 张 明 zhangming@https://www.wendangku.net/doc/48297394.html, Working Paper No. 2014W06
一、引言 比特币最初起源于中本聪（Satoshi Nakamoto）在2008年题为《比特币：一种点对点的电子现金系统》的论文（Nakamoto，2008）。在此文中，作者描述了一种完全基于点对点（Point to Point，P2P）的电子现金系统，该系统使得全部支付都可以由交易双方直接进行，完全摆脱了通过第三方中介（例如商业银行）的传统支付模式，从而创造了一种全新的货币体系。 最初，比特币只是作为密码学的创新尝试在一小群极客之间传播，并没有人愿意用现有货币与其进行兑换。经过几年的发展，比特币逐渐进入大众视野，越来越多的商家开始接受比特币。从2011年起，随着一系列交易市场的建立，比特币的价格也开始迅速攀升。截至2013年11月底，比特币的价格一度达到每单位1200美元，而其人民币价格也突破了每单位7000元。 比特币实行7*24的全天候交易，而且没有涨跌幅限制，以至于其价格在一天之内的浮动幅度就可以达到数千人民币。因此，中国人民银行等五部委联合下发了《关于防范比特币风险的通知》，不承认比特币的货币属性，不允许其作为货币在市场上流通。但与此同时，以美国和德国为代表的一些国家对比特币却持有相对乐观的态度，并明确表态愿意接受比特币。不同国家为何对一个新兴货币概念持有不同的态度呢？这背后的深层次原因值得探讨。 目前国内外关于比特币的学术文章很少，而且大多集中于技术领域，经济学文献非常有限。Woo等（2013）讨论了比特币的内在价值，并对比特币的未来持乐观态度。但与此同时，他们也指出，市场投机行为可能造成比特币的汇率大起大落，从而影响其被社会接受的程度。Y ermack （2013）的研究表明，一方面，比特币的每日汇率走势与其他主要货币汇率走势没有相关性，使得比特币无法用于风险管理目的，以及比特币的持有者也很难对比特币持有头寸进行套期保值；另一方面，比特币无法用来为消费信贷或其他贷款合同计价，也难以被纳入具有存款保险特征的银行体系。因此，比特币与其说是一种货币，不如说是一种投机性工具。?urda（2012）从奥地利学派的角度出发，对比特币进行了理论和实证分析，尤其是对比特币的概念与归类进行了深入探讨。Jacobs（2011）和Grinberg（2012）对比特币的相关法律问题进行了分析，他们均认为比特币面临较大的法律风险。 比特币虽然比较特殊，但依然可以归于电子货币的类别。Marimon （2003）把电子货币视为央行发行货币的有力竞争者。他建立的模型显示，电子货币有助于降低通 2
各国对比特币的态度
世界各国对比特币的主要观点及各方评论 编者按：比特币是一种由开放源代码的P2P软件产生的电子货币，从创造至今4年多里时间内，发从最早的无人问津到现在的每枚BTC(Bitcoin)价值900多元展态势迅猛，在全球范围内初具规模。现将世界各国对比特币持有的观点及评论整理如下，供参考。 一、比特币发展史 2009年1月3日，中本聪在位于芬兰赫尔辛基的一个小型服务器上挖出了第一批比特币50个。 2010年5月21日，第一次比特币交易：佛罗里达程序员Laszlo Hanyecz用1万BTC购买了价值25美元的披萨优惠券。这项交易诞生了比特币第一个公允汇率。 2010年7月16日，经过为期5天的10倍暴涨，BTC价格从0.008美元升值0.08美元，第一次价格的剧烈波动，显示新生事物的崛起。 2010年7月17日，第一个比特币平台成立。 2010年10月28日，第一个比特币卖空交易发起。 2010年12月7日，第一次便携设备到便携设备的交易在NOKIA900上实现，交易量为0.42BTC。 2011年1月27日，最大数字的比特币交易产生：三个来自津巴布韦的账单在Bitcion-otc上以每4个BTC换100万亿津元 2011年2月9日，价格首次达1美元，与美元等价。BTC与美元等价的消息被媒体大肆报道后引发起人们的高度关注，新用户大增。 2011年4月16日，美国《时代周刊》发表了关于比特币的文章，《福布斯》的“加密货币”报导问世。 2011年5月29日，瑞典海盗党的创始人Rickard Falkvinge宣布将自己所有的财产都换成了BTC，此外他还借了很多钱大量囤积BTC。 2011年6月19日，黑客从感染木马的电脑上盗用了用户的MT.Gox证书，6万个用户数据被泄漏，进而黑客生成了大量0.01美元订单自己买入，而当时市价为17.51美元。相当于8750000美元的帐户受到影响，短期的异常价格被MT.Gox宣布无效，MT.Gox被迫关闭交易7天以便修复系统，此后数月多加平台被黑。