项目未来收益及偿债能力分析报告

很多人都想赚钱，其中大部分人选择了投资，但在投资项目之前一定要对其进行风险评定，对其企业进行债偿能力的分析，采取相应的措施去减少、化解、规避风险，这是投资能否成功的关键。

项目投资的风险是指在投资活动中投资者不希望的结果出现的潜在可能性，或者说投资失败的可能性。由于投资的对象大多是具有较高增长潜力的项目，从技术的研发、产品的试制与生产，到产品的销售要经历许多阶段，而投资风险存在于整个过程中，并来自于多个方面，所以风险投资的失败率高。因此，对投资项目的风险进行客观的评估和分析，从而有效地规避风险，是风险投资能否成功的关键。

偿债能力是指企业项目偿还到期债务的能力，是关系到项目股权投资价值分析的重要因素。通过对偿债能力的分析，可以考察企业持续经营的能力和风险，也有助于对企业未来收益进行预测。

在对项目的投资风险进行评定的时候，也需要综合考虑到企业项目的偿债

能力。

企业偿还各种到期债务的能力大小，是决定企业财务状况优劣的基本要素之一，反映了企业财务状况的稳定性与企业生产经营的发展趋势。对企业的偿债能力科学、合理地评价，既关系到企业财务风险乃至经营风险是否得以有效地控制，又维系着与企业有利害关系的投资者、债权人及社会公众的经济利益。

安徽创迈项目数据分析师事务所有限公司经合肥市工商行政管理局登记注册，是一家专业从事项目数据分析的服务性机构。致力为中小型企业、国内外银行、投融资公司、政府组织等机构提供项目可行性报告、投资项目风险评估、项目价值分析、项目稳定回报论证等系统的服务，并为项目投资方以及融资方提供一份具有经济性、权威性、客观性、公正性、实用性的项目数据分析报告。

项目风险规避及未来收益分析报告

风险存在于任何项目中，并往往会给项目的推进和项目的成功带来负面影响。因此每个投资管理人员都想要尽量规避风险，获得稳定的投资回报，这时，对于项目的背景和产业的状况等进行分析就显得很有必要了。接下来就由项目数据分析师为您进行简单介绍，希望能给您带来一定程度上的帮助。 变化和不确定性是导致项目潜在风险的主要原因，百变不离其宗，因此，针对项目风险，各大企业综合讨论，主要的风险管理技术为三种方法：因果分析法、多分布形式的概率分析法和基于经验的专家系统等。不同的方法规避风险，都是为了达到最终的目的，规避风险或者解决风险带来的影响，赢得项目的最终成功。 现代化项目管理软件中的风险管理功能一般包括：风险文档管理、项目进度计划模拟、减少甚至消除风险的计划管理等，各显其招，共同消除项目实施过程中的种种问题，确保项目正常实施，提高项目成功率。那么，企业该如何规避项目风险，达到最优的项目实施状态呢？

首先，项目计划与实施要同步。项目计划是在项目正式开展之前拟定的计划方案，是知道整个项目规划进行的重要方向标，为避免项目实施过程中遇到各种问题及风险，项目计划拟定时就需要有严谨的思维及规划，并且，确保项目实施与项目计划二合一，按照计划实施，以免项目实施偏离轨道，导致项目后期出现各种问题。 其次，严密的沟通。沟通可以确保项目实施人员有共同的项目目标和方向，以免理解不当，项目负责人朝着不同的方向努力，导致项目负责人各行其是。 再次，资源的合理分配与追踪使用。项目资源一般是跨部门、跨站点、甚至跨地区分配使用，因此，为提高企业资源利用效率，管理者要实时监控资源分配情况并且追踪实际使用情况，一方面，可以确保项目资源供应充足，以免项目实施过程中因项目资源供应不足导致项目停滞，另一方面，还可有效提高资源利用率，避免申请者滥用资

上市企业偿债能力分析报告

开题报告 上市公司偿债能力分析 一、立论依据 1.研究意义、预期目标 研究意义：随着社会主义市场经济的逐步建立与发展，企业已从政府拨款为主的筹资方式，转为自有资金、借入资金等同时并存的筹资方式，负债经营已为企业普遍采用。负债经营不仅可以解决企业资金短缺问题，还可以产生财务杠杆效应，为企业的所有者带来更多的效益。但是，负债经营也存在着风险，如资产负债率偏高，债务负担过重，偿债困难，银行与企业或企业与企业之间互相拖欠借款，应收款收不回，应付款付不出等等现象。因此，企业在最大限度地充分利用外部资金的同时，还要重视对偿债能力的分析。它有利于正确评价企业的财务状况，有利于投资者进行正确的投资决策，有利于企业经营者进行正确的经营决策，有利于债权人进行正确的借贷决策。由此可见，对企业偿债能力的分析是非常有必要的。 预期目标：本文在参照国内外已有研究结论的基础上，从偿债能力的各种指标入手，以沪市电子行业上市公司为研究对象，以财务经管理论、财务战略经管理论、财务评价理论为指导，通过数理统计和数据挖掘等方法，对上市公司偿债能力进行了研究，并测定了电子行业偿债能力指标的规范值，从而为电子业上市公司在充分利用外部资金的同时有个明确的度量，为增强制造业上市公司的竞争力提供一定的探索性建议,为政府监管部门提供政策性意见以及为相关理论研究做出贡献。 2.国内外研究现状 在对沪市电子行业的财务分析中，偿债能力分析占据了十分重要的位置。目前国内外学者对于企业偿债能力分析的研究已取得了可观的成果，但是由于样本选取，研究方法及绩效评价角度的差异，造成研究结果并不一致。 国内研究，蒋理标（2005）提出在市场经济条件下，负债经营时现代企业的基本经营策略，如何分析企业偿债能力是企业进行负债经营风向经管的关键环节。现有的偿债能力分析主要是通过研究企业资产负债表中各工程的结构关系及各工程的变动情况，来确定企业财务状况是否健康、偿债能力是强还是弱。简燕玲（2005）提到企业的偿债能力分析应包括两个方面的内容：一是如何安排好到期债务的偿还；二是要有相对稳定的现金流入。文章分析了目前企业偿债能力分析中存在的问题，从短期偿债能力和长期偿债能力两方面对企业偿债能力分析做出了适当的改进，提出了在分析企业偿债能力时要考虑偿还债务资金来源渠道、企业流动资产质量、企业所处的寿命周期等以前很少涉及的几个方面。曾小玲（2000）对偿债能力、营运能力、盈利能力三者之间的相关性进行了分析，她指出：公司的营运能力决定盈利能力，盈利能力决定偿债能力，营运能力也可直接决定偿债能力。作者不仅定性地阐述了这种相关关系，还通过定量分析对此进行了验证。此外，作者还研究了长期偿债能力和短期偿债能力之间的联系和区别，并从破产风险的角度分析了二者的

项目投资风险评定及偿债能力分析报告

很多人都想赚钱，其中大部分人选择了投资，但在投资项目之前一定要对其进行风险评定，对其企业进行债偿能力的分析，采取相应的措施去减少、化解、规避风险，这是投资能否成功的关键。接下来就由项目数据分析师为您进行简单介绍，希望能给您带来一定程度上的帮助。 项目投资的风险是指在投资活动中投资者不希望的结果出现的潜在可能性，或者说投资失败的可能性。由于投资的对象大多是具有较高增长潜力的项目，从技术的研发、产品的试制与生产，到产品的销售要经历许多阶段，而投资风险存在于整个过程中，并来自于多个方面，所以风险投资的失败率高。因此，对投资项目的风险进行客观的评估和分析，从而有效地规避风险，是风险投资能否成功的关键。 偿债能力是指企业项目偿还到期债务的能力，是关系到项目股权

投资价值分析的重要因素。通过对偿债能力的分析，可以考察企业持续经营的能力和风险，也有助于对企业未来收益进行预测。 在对项目的投资风险进行评定的时候，也需要综合考虑到企业项目的偿债能力。 企业偿还各种到期债务的能力大小，是决定企业财务状况优劣的基本要素之一，反映了企业财务状况的稳定性与企业生产经营的发展趋势。对企业的偿债能力科学、合理地评价，既关系到企业财务风险乃至经营风险是否得以有效地控制，又维系着与企业有利害关系的投资者、债权人及社会公众的经济利益。 雷势万廷数据分析有限公司，您身边的数据分析专家，擅长项目数据分析，项目价值分析，企业战略设计，企业重组并购等。公司的服务网络遍布全国，并且与多家国内外金融机构、大型财团、银行、上市公司、中小型企业等建立了业务合作意向及业务往来。我们以专业的方法、严谨的态度、公正的原则、热情的服务为广大客户提供有价值的数据分析，携手广大客户，共同发展进步。

财务报表分析之偿债能力分析报告

财务报表分析第一次作业偿债能力分析 一、基础数据 宝钢2008年资产负债表 会计年度2008-12-31 单位：元

宝钢2008利润表 会计年度2008-12-31 单位：元

鞍钢2008资产负债表 会计年度2008-12-31 单位：元

鞍钢2008利润表 会计年度2008-12-31 单位：元 二、偿债能力指标的计算 宝钢2008年年末营运资本=58,759,444,854.56-72,042,420,078.52=-13,282,975,223.96（元） 宝钢2008年年末流动比率=58,759,444,854.56÷72,042,420,078.52=0.82 宝钢2008年年末速动比率=（58,759,444,854.56-35,644,590,875.74）÷72,042,420,078.52=0.32 宝钢2008年年末保守速动比率=（6,851,604,374.54+1,141,165,158.85+5,269,190,881.79）÷

72,042,420,078.52=0.18 宝钢2008年年末现金比率=（6,851,604,374.54+1,141,165,158.85）÷72,042,420,078.52=0.11 宝钢2008年年末资产负债率=（102,183,449,550.12÷200,021,136,928.14）×100%=51.09 宝钢2008年年末产权比率=（102,183,449,550.12÷97,837,687,378.02）×100%=1.04 宝钢2008年年末有形净值债务率=[ 102,183,449,550.12÷（97,837,687,378.02-5,964,551,561.91）] ×100%=1.11 宝钢2008年年末利息偿付倍数=8,154,365,637.43÷2,478,624,566.93=3.29 鞍钢2008年年末营运资本=19,973,000,000.00-21,323,000,000.00=-1,350,000,000（元） 鞍钢2008年年末流动比率=19,973,000,000.00÷21,323,000,000.00=0.94 鞍钢2008年年末速动比率=（19,973,000,000.00-10,372,000,000.00）÷ 鞍钢2008年年末利息偿付倍数=3,842,000,000.00÷694,000,000.00=5.54 鞍钢2008年年末保守速动比率=（2,974,000,000.00+1,235,000,000.00）÷ 19,973,000,000.00=0.19 鞍钢2008年年末现金比率=（2,974,000,000.00+0）÷19,973,000,000.00=0.15 鞍钢2008年年末资产负债率=(39,076,000,000.00÷92,179,000,000.00) ×100%= 42.39 鞍钢2008年年末产权比率=（39,076,000,000.00÷53,103,000,000.00）×100%=0.74 鞍钢2008年年末有形净值债务率=[39,076,000,000.00÷ （53,103,000,000.00-6,761,000,000.00）] ×100%=0.84 21,323,000,000.00=0.45 （一）短期偿债能力分析 1．流动比率分析 从上表可以看出宝钢08年年末的流动比率低于鞍钢08年年末的流动比率，说明从该项指标看宝钢的短期偿债能力低于鞍钢。流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，流动比率越高，企业的偿债能力就越强，债权人利益的安全程度也就越高。但是流动比率自身也存在一定的局限性，因为流动资产中包含有流动性较差的存货，以及不能变现的预付账款、预付费用等，使流动比率所反映的偿债能力也受到怀疑，所以为进一步掌握流动比率的质量。 2．速动比率分析 速动比率是速动资产与流动负债的比值。速动资产是流动资产扣除存货后的数额。该指标也是衡量企业的短期偿债能力。从上表看宝钢08年末的速动比率0.32低于同行业的鞍钢的0.45。而该指标所反映的短期偿债能力比流动比率更为准确，更加可信。 3.保守速动比率分析 保守速动比率是在速动比率的基础上再去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目，以进一步计算变现

白酒行业偿债能力分析

1、流动比率 图1:流动比率2013-2017 由图1可以看出广誉远（600771）、水井坊（600799）、贵州茅台（600519）、青青稞酒（002646）、酒鬼酒（000799）、五粮液（000858）在2013-2017存在一些流动比率超过3的问题，而出现流动比率过高的问题是由于没有有效的运用资金，导致存货过多。而老白干（600559）、广誉远（600771）、金徽酒（603919）这些酒业在2013-2017偶尔会出现流动比率过低的问题，是公司偿还短期债务可能会出现的问题。 图2:流动比率2013-2017最大最小平均值由图2可以看出流动比率最小值由过低逐渐趋于合理比率，流动比率最大值也由过高无法有效运用资金在逐渐下降，由此可见白酒行业总体对资金的利用有效性增加了，能够更稳定且持续地发展。 图3:青青稞酒2013-2017流动比率由图2和图3对比分析得出青青稞酒的流动比率均超过，出现流动比率过高、没有有效运用资金而导致存货过多的问题。在2013-2017均超出行业平均值，可见青青稞酒没有使

资源利用效率最大化。 2、速动比率 图4:速动比率2013-2017由图4可知老白干酒（600559）、舍得酒业（600702）、洋河股份（002304）这些酒业速动比率大于1表示在短期偿债业务中有一定的问题出现。而广誉远（600771）、贵州茅台（600519）、五粮液（000858）、泸州老窖（000568）这些企业速动比率均大于2，即企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本。 图5:速动比率2013-2017最大最小平均值由图5可以看出白酒业速动比率平均值长期稳定在左右且最大值的比率在逐年下降呈有利发展趋势。 图6:青青稞酒2013-2017速动比率由图5和图6对比可以看出青青稞酒仅在2016年速动比率小于1，说明在很长一段时间里青青稞酒短期债务存在问题。 3、现金比率

项目投资价值与偿债能力分析报告

项目投资价值与偿债能力分析报告主要反映投资该项目在未来市场的价值分析。不仅仅为融投资双方充分认识投资项目的投资价值与风险，更重要的是通过充分评估项目优势、资源，加速企业或项目法人拥有的人才技术、市场、项目经营权等无形资源与有形资本的有机融合，对企业和投资机构提供重要的融投资决策参考依据。在国际投资领域中，为减少投资人的投资失误和风险，每一次投资活动都必须建立一套科学的，适应自己的投资活动特征的理论和方法。 项目投资价值与偿债能力分析报告主要对项目背景、宏观环境、微观环境、相关产业、地理位置、资源和能力、 SWOT 、市场详细情况、销售策略、财务详细评价、项目价值估算等进行分析研究，反映项目各项经济指标，得出科学、客观的结论 项目投资价值与偿债能力分析报告正是吸收了国际上投资项目分析评价的理论和方法，利用丰富的资料和数据，定性和定量相结合，对投资项目的价值进行全面的分析评价。项目项目投资价值及项目股权价值数据分析综合报告是投资前期一个重要的关键步骤，项目的规模大小、区域分析、项目的经营管理、市场

分析、经济性分析、利润预测、财务评价等重大问题，都要在项目投资价值及项目股权价值数据分析综合报告中体现。项目项目投资价值及项目股权价值数据分析综合报告在项目可行性研究的基础上，吸收国内外投资项目分析评价的理论和方法，利用丰富的资料和数据，定性和定量相结合，对投资项目的价值进行全面的分析评估。进行投资价值分析评估的目的是通过对投资项目的技术、产品、市场、财务、管理团队和环境等方面的分析和评价，并通过分析计算投资项目在项目计算期产生的预期现金流确定其有无投资价值以及相关的风险有多大，并进而做出投资决策，对投资者而言，项目项目投资价值及项目股权价值数据分析综合报告是一个投资决策辅助工具，它为投资者提供了一个全面、系统、客观的全要素评价体系和综合分析平台。利用项目投资价值分析评估报告，投资者能全方位、多视角地剖析和挖掘风险企业的投资价值，最大限度地降低投资风险。 对企业或项目法人而言，利用项目项目投资价值及项目股权价值数据分析综合报告可以对项目的投融资方案以及未来收益等进行自我诊断和预知，以适应资本市场的投资要求，进而达到在资本市场上融资的目的。一份好的项目项目投资价值及项目股权价值数据分析综合报告将会使投资者更快、更好地了解投资项目，使投资者对项目有信心，有热情，动员促成投资者参与该项目，达到为项目筹集资金的作用。 雷势万廷数据分析有限公司，您身边的数据分析专家，擅长项目数据分析，项目价值分析，企业战略设计，企业重组并购等。公司的服务网络遍布全国，并且与多家国内外金融机构、大型财团、银行、上市公司、中小型企业等建立了业务合作意向及业务往来。

行业偿债能力分析报告

深圳中企智业投资咨询有限公司

行业偿债能力分析 (最新版报告请登陆我司官方网站联系) 公司网址: https://www.wendangku.net/doc/702713639.html, 1

目录 行业偿债能力分析 (3) 第一节2010-2014年视频监控行业资产负债率分析 (3) 第二节2010-2014年视频监控行业速动比率分析 (3) 第三节2010-2014年视频监控行业流动比率分析 (4) 第四节2010-2014年视频监控行业利息保障倍数分析 (5) 第五节2015-2019年视频监控行业偿债能力预测 (6) 2

3 行业偿债能力分析 第一节 2010-2014年视频监控行业资产负债率分析 资产负债率（debt to assets ratio ）是期末负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。资产负债率这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为举债经营比率。资产负债率=总负债 /总资产。 图表- 1：2010-2014年视频监控行业资产负债率分析 数据来源：中国安全防范产品行业协会 第二节 2010-2014年视频监控行业速动比率分析 速动比率，又称“酸性测验比率”（Acid-test Ratio 、Quick Ratio ），是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。 速动比率是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。 速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款，可以在较短时间

投资项目经济可行性分析

. 投资项目经济可行性分析 1、投资项目经济可行性分析的步骤和内容： （1）弄清市场需求和销售情况。包括需求量、需求品种等的预测。（2）弄清项目建设条件。包括资金、原料、场地等条件。 （3）弄清技术工艺要求。包括设备供应、生产组织、环境等情况。（4）投资数额估算。包括设备、厂房、运营资金、需求量等投资数额 注：在计算运营资金需求量时，应先计算出生产成本，然后按照资金周转所需时间来计算。 （5）资金来源渠道和筹借资金成本的比较分析。 （6）生产成本的计算。包括原材料、工资、动力燃料、管理费用、销售费用各项租金等。 （7）销售收入的预测。包括销售数量和销售价格。 （8）实现利税总额的计算。 （9）投资回收期的估算和项目生命周期的确定。 （10）折旧及上缴税金的估算。 注：通过项目在生命期内提取折旧，计入成本，来测算项目实现利润和上缴的税金。

（11）项目经济效益的总评价。 2、投资项目经济可行性分析的一般方法： 判断：预期未来投资收益是否大于当前投资支出，项目实施后是否能够在短期内收回全部投资。 （1）投资回收期： 专业资料 . 也称投资收回期，以年或月计，是指一个项目投资通过项目盈利收回全部投资所需的时间。 （2）投资项目盈利率： 投资项目盈利率＝年平均新增利润/投资总额×100％ （3）贴现法：将投资项目未来逐年收益换算成现在的价值，和现在的投资支出相比较的方法。 V＝P×（1＋i）--nn0注：V：收益现值P：未来某一年的收益i：换算比率，即贴n0现率 3、在考虑时间因素情况下的评价指标： （1）净现值：指投资项目在生命周期内变成现值后逐年的收益累计与总投资额之差。 注：一般要求的贴现率，净现值为正的项目都可接受，净现值越高的项目盈利能力越强。 （2）项目盈利系数：指项目盈利现值累计数与总投资额之比。

鞍钢偿债能力分析

鞍钢偿债能力分析： 摘要： 钢铁工业是国民经济的重要基础产业，是国家经济水平和综合国力的重要标志，钢铁发展直接影响着与其相关的国防工业及建筑、机械、造船、汽车、家电等行业。随着国际产业的转移和中国国民经济的快速发展，中国钢铁工业取得了巨大成就。 我国是钢铁生产和消费大国，粗钢产量连续13年居世界第一。进入21世纪以来，我国钢铁产业快速发展，粗钢产量年均增长21.1%。2010年第一季度，我国钢铁行业出现双增长，回升趋势非常明显。钢铁行业的发展方式由粗放型逐渐转变为集约型，正在提高全行业发展的质量和效益。 经过多年发展，中国钢铁工业不仅在数量上快速增长，而且在品种质量、装备水平、技术经济、节能环保等诸多方面都取得了很大的进步，形成了一大批具有较强竞争力的钢铁企业。中国钢铁工业不仅为中国国民经济的快速发展做出了重大贡献，也为世界经济的繁荣和世界钢铁工业的发展起到积极的促进作用。 本文结合鞍钢集团2007年到2011年的资产负债表、利润表；将相关的重要指标进行比较，对鞍钢集团的偿债能力（短期偿债能力和长期偿债能力）进行了分析。 偿债能力 短期偿债能力 长期偿债能力 一、公司简介 鞍钢股份有限公司（以下简称“公司”）于1997 年5月8日由鞍山钢铁集团公司独家发起设立，并分别在深圳证券交易所（股票代码：000898）和香港联合交易所挂牌上市（股票代码：0347）。公司注册资本为72.34 亿元，2008年营业收入为796亿元，2008年末总资产为921亿元，净资产为531亿元。公司拥有焦化、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等整套现代化钢铁生产工艺流程及相关配套设施，并拥有了与之配套的能源动力系统；产品涵盖了热轧板、冷轧板、镀锌板及彩涂板、中厚板、大型材、线材、无缝钢管、冷轧硅钢等钢铁产品系列，广泛用于汽车、家电、机械造、造船、铁路建设等领域。2008年公司生产铁1607.82万吨，生产钢1599.69万吨，生产钢材1498.49万吨。 公司生产工艺和技术装备达到国际先进水平，已通过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系和GB/T28001职业健康安全管理体系认证。公司的主

白酒行业偿债能力分析

偿债能力分析 1、流动比率 图1:流动比率2013-2017 由图1可以看出广誉远（600771）、水井坊（600799）、贵州茅台（600519）、青青稞酒（002646）、酒鬼酒（000799）、五粮液（000858）在2013-2017存在一些流动比率超过3的问题，而出现流动比率过高的问题是由于没有有效的运用资金，导致存货过多。而老白干（600559）、广誉远（600771）、金徽酒（603919）这些酒业在2013-2017偶尔会出现流动比率过低的问题，是公司偿还短期债务可能会出现的问题。 图2:流动比率2013-2017最大最小平均值

由图2可以看出流动比率最小值由过低逐渐趋于合理比率，流动比率最大值也由过高无法有效运用资金在逐渐下降，由此可见白酒行业总体对资金的利用有效性增加了，能够更稳定且持续地发展。 图3:青青稞酒2013-2017流动比率由图2和图3对比分析得出青青稞酒的流动比率均超过，出现流动比率过高、没有有效运用资金而导致存货过多的问题。在2013-2017均超出行业平均值，可见青青稞酒没有使资源利用效率最大化。 2、速动比率 图4:速动比率2013-2017

由图4可知老白干酒（600559）、舍得酒业（600702）、洋河股份（002304）这些酒业速动比率大于1表示在短期偿债业务中有一定的问题出现。而广誉远（600771）、贵州茅台（600519）、五粮液（000858）、泸州老窖（000568）这些企业速动比率均大于2，即企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本。 图5:速动比率2013-2017最大最小平均值由图5可以看出白酒业速动比率平均值长期稳定在左右且最大值的比率在逐年下降呈有利发展趋势。 图6:青青稞酒2013-2017速动比率由图5和图6对比可以看出青青稞酒仅在2016年速动比率小于1，说明在很长一段时间里青青稞酒短期债务存在问题。 3、现金比率

项目偿债能力评价报告

项目偿债能力评价报告 为合理评价公司偿还筹资的风险，利于公司筹措资金，根据偿债能力评价方法，结合公司经营情况，在积极增加公司销售收入，严格把控公司建设、营运成本及资金使用的基础上，我们对公司贷款期间的偿债能力进行了评价。 一、评价工作的总体情况 （一）成立专题小组，负责测算公司偿债能力。 根据公司董事长的安排，公司成立了偿债能力评价专题小组，人员结构如下： 评价主要负责人：总经理 评价直接责任人：财务总监 参与评价测算的部门和人员：办公室、投资部、财务部、经营部相关人员。 （二）具体组织实施情况。 按照成本、销售、投资、融资等环节进行分工，根据实际数据、预算计划和历史资料，对各环节数据进行测算，充分考虑影响实际情况发生变化的因素，按常规评价方法建立测算模型，最终通过综合整理形成评价报告。 二、评价的程序和方法： （一）评价的程序 １.根据公司投资规模、融资计划及与银行沟通情况，测算公司

融资总额。 ２.根据公司建设规模和设计生产能力，结合行业历史经验和公司营运结构，测算公司成本费用水平。 ３.根据近期市场情况，了解价格变动趋势，测算公司销售水平及盈利能力。 ４. 根据公司短期预算及中、长期预测，测算最近8年现金流量。 ５. 划分短、中、长期，测算公司偿债能力，并分析潜在风险及抗风险能力。 （二）评价方法：根据对2013年至2017年五年经营指标测算，对公司营运能力进行分析评价。预计2017年进入达产期后，各项经营指标成为常量。 １.盈利能力指标：采用4项指标评价公司的盈利能力。 （１）销售净利率 （２）销售毛利率 （３）资产净利率（总资产报酬率） （４）净资产收益率（权益报酬率） ２．偿债能力指标：采用6项指标评价公司偿还短期及长期债务的能力。 （１）资产负债率 （２）流动比率 （３）速动比率 （4）清算比率

白酒制造行业深度分析报告

2016年白酒制造行业深度 分析报告

目录 1.行业运行情况 (1) 1.1.行业投资规模 (1) 1.2.行业产出情况 (2) 2.进出口情况 (5) 2.1.进口情况 (5) 2.2.出口情况 (5) 3.行业发展经营情况 (6) 3.1.行业发展规模 (6) 3.2.行业收入、成本费用情况 (7) 3.3.行业盈亏情况 (9) 3.4.财务能力分析 (11)

1.行业运行情况 1.1.行业投资规模 国家统计局数据显示，2015年1-10月，酒、饮料和精制茶制造业累计投资额为3327.3亿元，同比增长3.7%，增速比2015年1-9月上升0.4个百分点，较上年同期下降了11.8个百分点。占全国累计固定资产投资的比重为0.7%。 时间行业累计固定资产投资(万元) 同比(%) 比重(%) 2015年1-10月3327.3 3.7 0.7 2015年1-9月2938.8 3.3 0.7 2015年1-8月2531.5 2.3 0.8 2015年1-7月2150.1 3.3 0.8 2015年1-6月1751.9 1.9 0.7 2015年1-5月1244.3 2.6 0.7 2015年1-4月849.5 1.7 0.7 2015年1-3月533.2 -0.1 0.7 2015年1-2月222.1 6.0 0.6 图1 2014年2月-2015年10月酒、饮料和精制茶制造业累计固定资产投资同比

1.2.行业产出情况 国家统计局数据显示，10月，酒、饮料和精制茶制造业工业增加值同比增长6.2%，增速比上月下降2.8个百分点，较上年同期上升0.7个百分点。 1-10月，酒、饮料和精制茶制造业累计工业增加值同比增长7.8%，增速比2015年1-9月下滑0.2个百分点，较上年同期提高0.8个百分点。 图2 2014年2月-2015年10月酒、饮料和精制茶制造业工业增加值同比 图3 2014年2月-2015年10月酒、饮料和精制茶制造业工业增加值累计同比

财务报表分析-01任务-万科A偿债能力分析

万科A 偿债能力分析 一、万科基本情况介绍： 万科企业股份有限公司成立于1984年5月，以房地产为核心业务，是中国大陆首批公开上市的企业之一。至2003年12月31日止，公司总资产105.6亿元，净资产47.01亿元。 1988年12月，公司公开向社会发行股票2,800万股，集资人民币2,800万元，资产及经营规模迅速扩大。1991年1月29日本公司之A 股在深圳证券交易所挂牌交易。1991年6月，公司通过配售和定向发行新股2,836万股，集资人民币1.27亿元，公司开始跨地域发展。1992年底，上海万科城市花园项目正式启动，大众住宅项目的开发被确定为万科的核心业务，万科开始进行业务调整。1993年3月，本公司发行4,500万股B 股，该等股份于1993年5月28日在深圳证券交易所上市。B 股募股资金45,135万港元，主要投资于房地产开发，房地产核心业务进一步突显。1997年6月，公司增资配股募集资金人民币3.83亿元，主要投资于深圳住宅开发，推动公司房地产业务发展更上一个台阶。2000年初，公司增资配股募集资金人民币6.25亿元，公司实力进一步增强。公司于2001年将直接及间接持有的万佳百货股份有限公司72%的股份转让予中国华润总公司及其附属公司，成为专一的房地产公司。2002年6月，万科发行可转换公司债券，募集资金15亿，进一步增强了发展房地产核心业务的资金实力。公司于1988年介入房地产领域，1992年正式确定大众住宅开发为核心业务，截止2002年底已进入深圳、上海、北京、天津、沈阳、成都、武汉、南京、长春、南昌和佛山进行住宅开发，2003年万科又先后进入鞍山、大连、中山、广州、东莞，目前万科业务已经扩展到16个大中城市凭借一贯的创新精神及专业开发优势，公司树立了住宅品牌，并获得良好的投资回报。 二、万科A 偿债能力分析 企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。 （一）短期偿债能力分析 1.流动比率 2008年年末流动性比率= 流动负债流动资产 =,902.6064,553,7213,203.92113,456,37 =1.76

项目运营及偿债能力分析报告

项目运营及偿债能力分析报告有助于企业防范商业风险，为现代企业制度的建设提供良好的条件，项目运营及偿债能力分析报告有利于项目投资市场的公平、公正、诚信。那么今天深圳市鸿鼎企业咨询管理有限公司的小编就带大家了解一下项目运营及偿债能力分析报告。 企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。 企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。 企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。 企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。 企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。 项目偿债能力分析是项目投资财务状况分析的主要方法之一，用

以观察投资项目贷款的还本付息能力及其资金来源。一个使用投资贷款的生产性项目，必须具有足够的还款能力。项目偿债能力的分析除了要对短期债务偿付能力进行分析外，还应通过预计的财务平衡表中的贷款偿还期限和在此期间内留用的利润和折旧基金进行分析。财务平衡表是综合反映投资项目各年的资金来源和资金运用情况的预测表，表中反映了投资贷款本息偿还的期限。 作为贷款方的银行为了确保回收贷款，除了关心企业的获利能力外，也时常担心企业遭遇不测，所以常通过有关指标来观察项目的偿债能力： (1)债务与主权资本比率。该指标用长期贷款除以自有资本求得，以1∶1为宜。它说明该项目正好有能力偿还长期债务； (2)长期债务偿债准备。该指标以税后利润、折旧与偿还长期债务本金之和除以偿还长期债务本金加利息费用求得。它应保持在1以上，说明偿债准备金大于债务和利息； (3)收益相当于利息倍数。该指标以税后利润、利息费用与所得税之和除以利息费用计算，说明收益抵补利息的幅度，是反映投资安全的最好指标。该指标越大，说明贷出款项越安全。

项目未来收益及企业偿债能力分析论证

关于项目风险投资，在逻辑上包含以下两点： 1、团队的结构模型是否符合你们产品的商业需求？而你们是否又具备这般清晰的自我认知能力。 2、创业者是否具备严密的逻辑推理能力，投资价值风险及稳定回报论证报告，能否敏锐地感知环境的变化，项目价值风险评定分析报告，并及时做出相应有效的判断和处理。 制订资金安全实施细则，是为强化对分公司、项目部资金的统筹管理，明确分公司财务收支计划、资金使用等财务事项的职责、权限、程序，充分发挥资金的使用效率和经济效益。资金安全管理实施细则总原则为：计划管理、量入为出、留有余地，专款专用、有偿使用。细则适用于公司各个部门，其中包括：资金计划的范围；资金计划编制主体；资金计划运行程序等。d．忽略级——这类风险可以忽略，不采取控制措施。 项目风险评定及偿债能力分析报告的内容有哪些？项目风险评定及偿债能力分析报告的内容应该包括：项目概况、项目建设的必要性、市场预测、项目建设选择及建设条件论证、项目规划方案、建设规模和建设内容、项目外部配套建设、环境保护、劳动保护与卫生防疫、消防、节能、节水、总投资及资金来源、经济、社会效益、项目建设周期及工程进度安排、结论等。但实践中存在应设的篇章缺少或篇章中的内容不全等现象。 长期偿债能力分析？ 长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力，企业的长期负债主要有：长期借款、应付债券。企业筹i资是指企业向其外部．内部筹措和集中经营所需资金的财务活动。是保持企业经营活动顺利进行的条件之一。资金已成为企业竞争的

关键性因素。尤其是国际承包工程企业。如何保证承包的工程项目资金畅通。防止出现资金停滞．流失是资金管理的首要要务。 再更深一层，投资人意图通过这一个问题来探究创业者的自省态度。创业是一个极其重要的自我认知过程，创业者是否拥有谦虚和乐观的心态，根据变化不断地调整自己以及战略，是非常重要和关键的，也是大部分投资人在此题中所真正考量的。 对中小企业来说，更大的优点是有很大的成长空间，就像小草凭借着韧性，可以从夹缝中茁壮成长，但更大的缺点是规模小，不具有市场垄断性，业绩的稳定性较差。尤其是创业板公司。许多处于创新行业，经营模式、市场前景还不很确定，管理层能力也有限，一旦出现风吹草动，投资价值风险及未来收益，难免不受影响。 雷势万廷数据分析有限公司，您身边的数据分析专家，擅长项目数据分析，项目价值分析，企业战略设计，企业重组并购等。更多问题欢迎来电咨询交流。

公司年度偿债能力分析报告

徐工科技2010年度偿债能力分析报告 所属行业：专业设备制造业股票代码：000425 一、企业简介： 徐州工程机械科技股份有限公司(以下简称公司)原名徐州工程机械股份有限公司，系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准，由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993年4月30日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。公司于1993年12月15日注册成立，注册资本为人民币95,946,600元。1996年8屏蔽内容中国证监会批准，公司向社会公开发行2400万股人民币一般股(每股面值为人民币1元)，发行后股本增至119,946,600元。1996年8月至2004年6月，经股东大会、中国证监会批准，

通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至 545,087,620元。 公司是集筑路机械、铲运机械、路面机械等工程机械的开发、制造与销售为一体的专业公司，产品达四大类、七个系列、近100个品种，要紧应用于高速公路、机场港口、铁路桥梁、水电能源设施等基础设施的建设与养护。公司要紧产品有：工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运输机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、回转支承、液压件等基础零部件产品，大多数产品市场占有率居国内第一位。其中70％的产品为国内领先水平，20％的产品达到国际当代先进水平。公司大力进展外向型经济，实施以产品出口为支撑的国际化战略，工程机械产品远销欧美、日韩、东南亚、非洲等国际市场。 二、企业2010年偿债能力指标的计算： （一）短期偿债能力指标

财务偿债能力分析报告

目录 一、实现利润分析 (6) 1.利润总额 (6) 2.营业利润 (7) 3.投资收益 (7) 4.营业外利润 (7) 5.主营业务的盈利能力 (8) 6.利润真实性判断 (9) 7.结论 (9) 二、成本分析 (10) 1.成本构成情况 (10) 2.总成本变化情况及原因分析 (11) 3.主营业务成本控制情况 (12) 4.销售费用变化及合理性评价 (13) 5.管理费用变化及合理性评价 (13) 6.财务费用变化情况 (14) 三、资产结构分析 (14) 1.资产构成基本情况 (14) 2.资产构成特点 (20) 3.资产的增减变化 (22) 4.资产的增减变化原因 (22) 5.资产结构的合理性评价 (23)

6.资产结构的变动情况 (24) 四、资本结构分析 (25) 1.资本构成基本情况 (25) 2.流动负债构成情况 (27) 3.负债的增减变化情况 (30) 4.负债的增减变化原因 (31) 5.权益的增减变化 (32) 6.权益的增减变化原因 (34) 五、偿债能力分析 (34) 1.支付能力 (34) 2.流动比率 (34) 3.速动比率 (35) 4.短期偿债能力变化情况 (35) 5.短期付息能力 (36) 6.长期付息能力 (37) 7.负债经营可行性 (37) 六、盈利能力分析 (37) 1.盈利能力基本情况 (37) 2.内部经营资产和对外长期投资的盈利能力 (38) 3.对外投资的盈利能力 (39) 4.内外部资产盈利能力比较 (39) 5.净资产收益率 (39)

6.净资产收益率变化原因 (39) 7.资产报酬率 (40) 8.资产报酬率变化原因 (40) 9.成本费用利润率变化情况 (40) 10.成本费用利润率变化原因 (40) 七、营运能力分析 (41) 1.存货周转天数 (41) 2.存货周转天数变化原因 (41) 3.应收账款周转天数变化情况 (42) 4.应收账款周转天数变化原因 (42) 5.应付账款周转天数变化情况 (43) 6.应付账款周转天数变化原因 (43) 7.现金周期 (43) 8.营业周期 (44) 9.营业周期结论 (45) 10.流动资产周转天数 (45) 11.流动资产周转天数变化原因 (45) 12.总资产周转天数 (45) 13.总资产周转天数变化原因 (46) 14.固定资产周转天数 (47) 15.固定资产周转天数变化原因 (47) 八、发展能力分析 (47)

项目投资运营偿债能力及未来收益分析

在社会发展迅速与大众需求多样化的今天，我们应该根据自身的承受能力，去尽量适应社会发展。在资金富余的前提下可以根据实际抢矿进行项目投资，这时候项目投资风险评定以及未来收益报告等是我们确定项目投资与否的比较重要依据。 要想知道企业项目投资的运营偿债能力，首先要用企业估值法，通过财务数据及数理分析对企业进行估值与定价，针对企业的不同特点寻找最合适的方法，并辅以其他相对估值法配合使用。但是，必须多家同类公司比较，并同时使用某一相同方法进行分析。绝对估值法基本是以“折现”为基础的，需要对企业的经营情况进行深入地分析，并结合各方面信息对主要参数进行修订。此类方法基于“其他条件不变”情况下的盈利及现金流预测，因此，预测数据的准确性与估值结果高度相关。鉴于此类方法的多变量预测的特性，使用此类方法时，需要有足够的历史及预测数据支持，并辅以敏感度分析。 风险投资首先要对企业有一个定性的判断，这个判断过程中就隐含着对企业价值的评估。一个亏损的企业与一个盈利的企业，一个轻资产的企业和一个资产雄厚的企业，可能在风险投资那里获得完全不同的估值，关键在于风险投资对企

业的认知程度。 一般地讲，轻资产、高收益的创新型企业更受风险投资的青睐，风险投资期望的是能获得超额利润的企业，这样的企业一定有自己独特的方面，无论市场、技术、管理还是运营模式。 如何计算其未来收益呢？ 资产评估的收益法又称收益还原法或收益本金化法，是国际上公认的资产评估基本方法之一。资产评估是通过估算被评估资产对象在未来期间的预期收益，选择使用一定的折现率，将未来收益一一折成评估基准日的现值，用各期未来收益现值累加之和作为评估对象重估价值的一种方法。其适用条件要求是：评估对象使用时间较长且具有连续性，能在未来相当年内取得一定收益；评估对象的未来收益和评估对象的所有者所承担的风险能用货币来衡量。显然地，资产评估的收益法涉及预期收益额、未来收益期、折现率这三个基本参数。收益法的核心问题就是确定预期收益额、未来收益期、折现率。 安徽创迈项目数据分析师事务所有限公司经合肥市工商行政管理局登记注

利用财务报表进行偿债能力分析报告

2011-03-25 12:30 ? ? 宝钢偿债能力分析财务论文 2009-05-19 12:30:09 阅读6949 评论2 字号：大中小订阅一．前言 本文主要是对宝钢股份的2007年度的财务报表进行偿债能力分析, 宝钢集团有限公司（简称宝钢）是中国最具竞争力的钢铁企业，从1978年12月23日在上海长江口破土动工到今天，宝钢建厂已经整整30年了。自2003年至2007年，宝钢连续五年进入世界500强。2007年，标准普尔评级公司宣布：宝钢集团公司和宝钢股份长期信用等级确认为“A-”，2007年的“稳定”上调为“正面”，这是继2006年12月宝钢取得历史最高评级“A-”后的又一突破。2007年，宝钢第三次进入美国《财富》杂志评选的“全球最受尊敬的公司”榜单。 二、行业分析 国家早在1998年就决定把钢铁行业决定为支柱产业，而且由于钢铁行业属于劳动密集型和资本密集型，2007年中国钢铁工业快速发展，在总产量达到4.89亿吨的同时，产品结构和企业组织结构进一步优化，对外贸易不断发展，行业效益明显提高。2001年至2007年，全球钢铁业重新恢复了活力，国际钢铁市场需求兴旺，钢铁企业利润丰厚。 但落后产能淘汰工作进展缓慢和对国内资源、能源、环境的压力进一步加大等问题值得高度关注。2008年，随着世界经济危机的蔓延，全球钢铁行业发展面临巨大压力，中国钢铁行业下游市场需求减缓，在应对经济危机方面，中国政府频频出台政策措施，对钢铁行业产生积极作用。 首先分析宝钢的长期偿债能力： 2005、2006年宝钢资产负债简表： 1.2007年宝钢资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%=（93,734,800,188.74/ 188,335,795,256.92）*100%= 50% 2006年宝钢资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%=（64.185/151060）*100%=42.5% 资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志。由上面数据显示2007年的资产负

企业偿债能力评级

项目风险评定及收益偿债能力分析报告是在对项目风险进行规划、识别和估计的基础上，通过建立风险的系统模型，从而找到该项目的关键风险，确定项目的整体风险水平，为如何处置这些风险提供科学依据，以保障项目的顺利进行。 项目风险评估一般有定性和定量两种方法。在项目管理实践中，将专家和项目管理人员的估计与有限数据相结合，成为项目风险评估中运用较多的方法。在项目风险评估中，采用何种方法，取决于项目风险的来源、发生的概率、风险的影响程度和管理者对风险的态度。定性风险评估定性风险评估包括：历史资料法、理论概率分布法、主观概率、风险事件后果的估计。 一、定量风险评估 定量风险评估包括访谈法、盈亏平衡分析、敏感性分析、决策树分析和非肯定型决策分析。项目风险评估重要的结果就是量化了的项

目风险清单。该清单综合考虑了项目风险发生的概率、风险后果的影响程度等因素，因此项目承担单位可依此对项目风险进行排序，从而确定采取什么样的风险应对措施以及控制措施应实施到什么程度。项目风险清单一般可包括以下内容： ①项目风险发生概率的大小。 ②项目风险可能影响的范围。 ③对项目风险预期发生时间的估算。 ④项目风险可能产生的后果。 ⑤项目风险等级的确定。 二、项目风险可分为四个等级： a.灾难级--这类等级的风险必须立即予以排除。 b.严重级--这类风险会造成项目偏离目标，需要立即采取控制措施。 C.轻微级--暂时不会对项目产生危害，但也要考虑采取应对措施。 d.忽略级--这类风险可以忽略，不采取控制措施。 安徽创迈项目数据分析师事务所有限公司经合肥市工商行政管理局登记注册，是一家专业从事项目数据分析的服务性机构。致力为中小型企业、国内外银行、投融资公司、政府组织等机构提供项目可行性报告、投资项目风险评估、项目价值分析、项目稳定回报论证等系统的服务，并为项目投资方以及融资方提供一份具有经济性、权威性、客观性、公正性、实用性的项目数据分析报告。公司的服务网络