存款类产品收益分析报告(2016年8月)丨935理财研究报告

1

中国金融理财收益指数

之

产品形态系列收益指数报告

存款类产品收益分析报告（2016年8月）

存款类产品8月总体平均年化收益率1.97%

发布日期：2016-09-01

一、总体分析

根据935理财网对1395只存款类产品的样本分析数据，2016年8月份存款类产品总体的平均年化收益率为1.97%。其中，存款（人民币）的平均年化收益率为1.88%，智能存款的平均年化收益率为3.26%，大额存单的平均年化收益率为2.44%。

综合来看，今年1-8月份智能存款总体收益最高，接着大额存单，存款（人民币）的总体收益最低。1-8月份智能存款与存款（人民币）的收益率总体上升，大额存单的收益率总体下降。（详细数据见表1）

2016年1月至2016年8月存款类产品平均收益率走势图（按月）

二、一级分类分析

（1）产品分类方面，22个存款类产品的分类中，平均收益率最高的产品分类是5年期智能存款，平均年化收益率为3.92%。平均收益最低的产品分类是活期存款（人民币），平均年化收益率为0.35%。

从产品分类的收益率排名看，收益率最高的5个产品分类分别为：5年期智能存款、3年大额存单、5年定期存款（人民币）、5年大额存单、3年期智能存款。收益最低的5个产品分类分别为：活期存款（人民币）、1天通知存款、7天通知存款、3个月定期存款(人民币)、1个月大额存单。（详细数据见表2-1）

（2）从同期限存款类产品收益率对比看，1年期和2年期的存款类产品中，大额存单的平均年化收益率均为最高，智能存款收益率垫底；3年期的存款类产品中，大额存单的平均年化收益率最高，存款收益率垫底；5年期的存款类产品中，智能存款的平均年化收益率为最高，大额存单收益率垫底。（详细数据见表2-2）

三、产品分析

（1）全部存款类产品

从收益率排行榜看，涨幅前10的产品包括2只5年期智能存款和8只5年期定期存款（人民币）；跌幅前10的产品均为活期存款（人民币）。 (详细数据见表4-1和4-2）

10 民生银行-活期存款0.03 0.30 民生银行活期存款（人民币）

数据来源：935理财网《2016年8月存款类产品收益分析报告》

（2）存款（人民币）

从收益率排行榜看，涨幅前10的产品均为5年期定期存款（人民币）；跌幅前10的产品均为活期存款（人民币）。 (详细数据见表5-1和5-2）

（3）智能存款产品

从收益率排行榜看，涨幅前10的产品均为5年期智能存款；跌幅前10的产品包括6只1年期智能存款、3只2年期智能存款和1只5年期智能存款。 (详细数据见表6-1和6-2）

（4）大额存单

从收益率排行榜看，涨幅前10的产品包括3只5年大额存单和7只3年大额存单；跌幅前10的产品包括4只1个月大额存单和6只3个月大额存单。 (详细数据见表7-1和7-2）

附录：中国金融理财收益指数的编制方法

1.样本的覆盖范围

指数的编制以中国大陆居民合法途径可购买的、非私募、有监管的金融投资产品为总体样本，包括12种产品形态，分别为：公募基金、银行理财、存款、智能存款、大额存单、券商集合理财、万能险、投连险、债券、养老保障管理产品、回购、收益凭证。其中，收益凭证中的结构化产品（无法及时统计收益）、券商集合理财的小集合产品（私募）不纳入统计；网贷（缺乏监管和信息披露）、信托（私募）、国内上市的股票和债券（作为基础资产与理财产品存在重复统计问题）全部不纳入统计范围。在参与统计的产品中，银行理财中的期次型产品为抽样样本，其他产品接近全

市场样本。

2.有效样本的选择

本研究将产品分为三类，分别设定有效样本的选择标准：

（1）常规型预期收益类产品

产品如果投资前已公布预期收益率，并且产品持续发售、或成立之后可申购（含从二级市场购买），那么就归入常规型预期收益类产品。此种产品如果统计期内处于正常存续状态，则纳入统计，即使其处于暂停申购或暂停销售状态也纳入统计范围。

（2）期次型预期收益类产品

产品如果投资前已公布预期收益率，并且产品按期次发行，投资者只可在发行期认购，发行期结束之后无法申购、也无法从二级市场购买，那么就归入期次型预期收益类产品。此种产品如果发行起止日期至少有1天位于统计周期之内，则纳入统计范围。

（3）净值价格类产品

产品如果投资前不公布预期收益率，而是投资后根据产品净值（含单位净值、万元收益率、预估收益率），或者根据二级市场交易价格计算实际投资收益，那么就归入净值价格类产品。如果此种产品处于正常存续状态、且位于统计周期之内的净值或价格数据覆盖15天及以上的时间，则纳入统计。

3.产品收益的估算

（1）常规型预期收益类产品

此种产品估算年化收益率，以统计周期内预期收益率及其适用时间的加权平均值为估算值。

（2）期次型预期收益类产品

此种产品估算年化收益率，以产品披露的预期收益率为估算值。

（3）净值价格类产品

此种产品估算统计周期的实际月度收益率，如产品同时公布价格和净值数据，本研究采用价格作为收益统计标准。

（4）月度收益率与年化收益率的转化

本研究将年化收益和月度实际收益率按照固定规则进行转化，转化规则为：月度收益率=年化收益率/12，或：年化收益率=月度收益率×12

4.指数的计算方法

指数由所有有效样本的估算收益率进行等权重平均而来，具体方法为：

收益指数=有效样本收益率的简单算术平均数

5.指数发布时间：每月5日前