中国社会保障基金的投资管理模式
社会保障基金是指在社会经济生活中，国家根据法律规定，为了实施社会保障计划而预先设立的，要求收支平衡、专款专用的资金。社会保障基金投资是社会保障基金管理机构或受其委托的机构，用基金购买特定的金融资产，即国家政策和法律许可的金融资产，将获得的这些收益转并入基金总额，从而不断使社会保障基金得以保值增值的运营过程［１］。
我国现行的社保基金的投资模式包括全国社保基金理事会直接投资运营和委托专业的投管理人投资运营两种。对于投资工具中风险较小的银行存款和国债，全国社保基金理事会选择第一种投资模式也就是直接运营管理，而对于风险较大的投资工具如股票等，社保基金理事会则选择符合标准的专业管理公司进行委托投资，根据国际养老金投资运营数据来看，这也是一种较为成功的投资模式。根据全国社保基金年报来看，２００３年至２００９年社保基金理事会的直接投资资产比例下降，但提高了对１０家社保基金投资管理人的委托投资比例。对于股票投资社保基金理事会实施比例管理，为了降低股票投资风险性，一方面加强对股票的分析研究，另一方面加强纪律性再平衡管理股票投资比例。例如，当２００３年至２００５年股票投资比例低于预定的资产配置目标计划，社保基金逐渐提高了股票的投资比例，避免由于股票投资不足而对社保基金保值增值产生的不利影响；２００７年由于股票市场行情大好，对于股票的投资比例也大大增加，一度超过了预定的目标区间，使得社保基金的整体风险也高出了预定的风险要求，所以基金管理人对社保基金实行了再平衡操作，使得股票比例回到预定的资产配置的目标比例区间［２］。
一、全国社会保障基金理事会
２０００年８月国家成立全国社会保障基金理事会，对全国社会保障基金进行统一的管理，主要有以下职责：制定、实施社保基金投资策略；对社保基金直接和委托投资，其中委托投资主要选择基金投资管理人和托管人来运作基金，并对其投资过程进行检查；定期对基金进行核算，并向公众公布财务状况等。理事会的组织架构借鉴了国际养老金管理机构的经验，设置了内部组织架构，包括理事大会，是其最高的权利机构，负责重大战略和重大事宜的决策；
并还设有常设的职能部门以及理事会非常设机构。在股票的投资过程中，理事会基本形成了以下投资理念：首先，价值投资。杜绝依靠概念炒作和内幕消息进行投资，把投资价值作为选择对象的唯一标准；其次，长期投资。鉴于社保基金自身长期性的特点，在进行投资时不采用短期投资行为，实行长期投资战略，并努力成为股市中的稳定力量；第三，责任投资。不仅以盈利作为唯一的投资目标，而且致力于维护促进我国股票市场的健康和长远发展，为我国机构投资的规范运作树立典范［３］。
二、全国社会保障基金投资管理人
社保基金对股票投资主要采用委托投资的管理方式。社保基金投资管理人作为投资管理的专业机构，对社保基金理事会所委托的基金进行科学的、独立的管理运作，使得社保基金股票投资成为一种完全的市场行为，降低社保基金的投资风险，增加其收益，从而更好的增强保值增值的能力。理事会则主要是事前和事中的监控，事后对投资管理人投资能力进行动态评估。投资管理人必须是满足要求的金融机构，如基金管理公司、证券公司等。对于基金公司的挑选，应该主要从整体实力、基金业绩、市场形象和信誉、存续时间、投资风格等方面考察，对于整体实力是挑选的重要因素，主要包括该基金公司的行业地位、资产总规模、管理能力等方面。２００３年全国社保基金理事会对全国符合投资管理人资格的金融机构进行遴选，最终确定了６家首批社保基金投资管理人，管理１０１至１０８组合；２００４年又新增了招商、易方达、国泰等三家基金管理公司和中国国际金融有限公司为投资管理人，至此共有１０家投资管理机构独立的进行社保基金的投资管理，共管理４０只投资组合。社保基金理事会对于这些投资机构的基金委托比例从２００３年开始呈现上升的趋势，由２００３年的２４．０７％增长到２００８年的４５．６２％［４］。
对于这些委托资产投资管理人需要提取投资管理的风险准备金，其比例为投资管理人每年收取的资产管理手续费的２０％，专门用于填补社保基金投资上的亏损，风险准备金专户存储于托管银行，当风险准备金达到全部委托资产净值的１０％时，则不需
作者简介：汪陈（1984-），男，安徽绩溪人，本科，研究方向：公共管理；覃艺，女，广西临桂人，本科，南宁市统计局统计师，研究方向：公共管理；陈夏
明（1978-），女，广西博白人，本科，研究方向：公共管理。
中国社会保障基金的投资管理模式分析
汪陈陈夏明覃艺
（广西大学广西南宁530012）
摘
要：社会保障基金已成为经济生活的一个重要组成部分，近年来备受关注，社保基金的收益情况不容乐观，社保基金
大比例的投资于银行存款和国债，虽然风险较低，但是收益率也较低，其收益率不能有效抵御贬值的威胁，不能实现社保基金的保值增值，
若社保基金出现支付危机，无法实现社会保障功能，势必会影响社会的稳定与发展，所以本文就是主要研究我国社会保障基金的投资管理模式，以期为我国的社会保障建设提供一定的建议。
关键词：管理模式；投资；社会保障；基金
（下转第175页）
要再提取。
三、全国社会保障基金托管人
全国社保基金理事会将基金资产委托给以商业银行为主的社保基金托管人，托管人行使以下职责：基金资产的保管；资金结算；监督投资管理人的投资行为；发现违规行为及时汇报等。目前我国社保基金理事会在境内选择了交通银行等三家境内托管行。
四、全国社会保障基金投资运营的主要原则
首先，社保基金投资运作最根本的原则就是安全性原则，作为承担社会稳定器职能的特殊基金，其安全程度直接关系着社会保障目标的实现与否，影响着社会经济的健康发展，若风险过大，不仅不能获得预期收益，还会造成不良的社会、政治影响，会使人们怀疑基金管理机构的管理能力，忧虑基金前景，乃至怀疑社会保障制度本身，引起社会动荡，所以社保基金不能承担高风险，在组合中应控制风险度较高的金融工具比例。
其次，收益性。在保证基金安全性的基础上，最大限度的追求收益率，这是保值增值的基本要求。不能为了追求高利润而冒着高风险，这不符合社保基金的安全性原则，但也能以为追求投资的安全性，而不考虑收益情况。在投资过程中只有满足收益性这一原则，才能保值增值，从而增加社保基金的支付能力，真正为国家减轻负担。并且要充分考虑通货膨胀率的影响，并不是说产出大于投入，就可以获得较好的收益，只有当投资的收益率高于通货膨胀率时，才可以说基金实现了保值增值的目的，否则仅仅是一种缓解贬值的手段。
第三，流动性，即投资的资产转换成现金的难易程度和速度。社保基金的支付是持续进行并且不可拖延的，所以基金投资过程中要保持足够的变现能力，对未来的收支情况事先要有预测，以应变随时有可能发生的支付问题，处理不当则有可能引起支付危机问题。在一般的投资过程中，保持现金和投资资产的适当比例，并充分考虑投资种类的变现能力，比如银行存款、股票流动性强，房地产等则流动性差，风险较大。
社保基金理事会投资原则不断改进，由成立时提出的“在保证安全性和流动性的基础上，实现增值”，发展到２００８年确立以“审慎投资，安全至上，控制风险，提高收益”为基金投资方针［４］。足以证明在投资过程中，安全是最基本、最根本的原则方针。
上述的三项原则在社保基金的具体投资过程中，是很难兼顾的，这就要求投资者紧抓安全性这一根本原则的基础上，在基金投资中找到三者的均衡点，实现投资在某一水平上的目标兼容和合理组合。
参考文献：
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[3]全国社会保障基金理事会（OL）https://www.wendangku.net/doc/8b15868619.html,.
[4]常丽娟,杨雯.从行业配置角度看全国社会保障基金安全问题[J].西北农林科技大学学报,2011,11(1):68-72.
进一步改革和完善，以适应加入WTO后新的经济金融发展趋势，促进国民经济的协调、健康发展。
为此，本人希望利用所学知识，提出改革的措施。可以增强监管机构之间的协调磋商机制，使之逐步过渡到统一监管模式，畅通各部门间的信息渠道，形成信息共享机制，共同研究和解决金融机构混业经营中出现的问题，及时化解金融运行中的风险。统一对银行、证券、保险业的监管职能，以适应金融机构混业经营的发展趋势。
当今世界，经济全球化的趋势已不可逆转，为了适应经济全球化的发展，金融机构的对外开放势在必行。中国加入ＷＴＯ组织，实行金融对外开放也是必然之举。我国实行金融对外开放也有助于我国金融业的健康迅速发展。我国在加入ＷＴＯ以后，积极推动金融对外开放进程，对金融各行业实行不同程度的对外开放。但是，在这一过程中，仍然存在着很多问题需要改进。为此，我国需要在人民币汇率、证券业规范和金融监管方面实行大幅度改革，以求金融市场的健康持续发展。
参考文献
[1]姜学军，刘丽巍，范南.金融对外开放与监管问题研究[M].中国时代经济出版社，2004
[2]杨有振，侯西鸿等.金融开放：创新与监督[M].中国金融出版社，2004
（上接第171页）
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社会保障基金管理(最终版11)
一、单选10*2=20 二、名词解释5*4=20 三、简答题5*8=40 四、材料题1*20=20 名词解释 1、社会保障基金（概念） 社会保障基金是国家政府根据实行的社会保障制度，依据现行法律法规筹集的用于社会保障事业的一项法定的专门资金 2、社会保障基金管理和概念（概念） 社会保障基金管理：是指为保障劳动者的基本生活，根据国家和个人的经济承受能力而开展的基金筹集、待遇支付、基金保值增值的行为和过程。 主要包括社会保障基金收支管理、社会保障基金的预算和决算管理、社会保障基金投资运营管理、社会保障基金稽核和监督等。 3、赡养费、替代率的概念p39 赡养率是指离退休人员数占在职职工人数的比例。 替代率是指离退休人员人均养老金占在职职工人均工资的比例。 4、社会保险基金支付（概念）p65 指社会保险基金的经办机构在遵守政府对社会保险支付管理原则和制度的前提下，将筹集的社会保险基金发给履行了社会保险缴费义务的个人的过程。 5、社会保险水平是指在一定时期内一国或地区的社会成员享受社会保险的高低程度。（概念） 6、待遇确定型是指根据预先设定的养老金领取水平来决定缴费率，即“以支定收”。 7、缴费确定型是指参保人按照一定的缴费率来缴纳保险费，保险金存入个人账户，退休后领取的养老金按照个人账户的积累额确定 8、替代率风险，尝还能力风险（概念）p142 ●替代率风险主要是指养老保险基金的最终积累额在假定的寿命条件下达不到预定的替代率，从而影响退休后生 活水平的风险 ●偿付能力风险是指基金管理公司由于经营不善或其他原因陷入财务危机而不能偿付委托人的应计债权的风险。 9、金融市场 指资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的市场，是各种融资市场的总称。通常所说的金融市场是指狭义的金融市场。指的是一般限定在以票据和有价证券为金融工具的交易活动、金融机构间的同业拆借、黄金外汇的交易活动等范围内。 11、资本市场 是指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场。其融通的资金主要作为扩大再生产的资本使用。 12、社会保障基金预算 是社会保险经办机构为实施社会保险计划和任务编制的，对预算期内社会保险基金的收入和支出活动所作出的，经过法定程序审批、得到法律认可的财务计划。 13、企业年金 在我国以前称为补充养老保险，是在国家政策支持下，企业和职工在依法参加基本养老保险的基础上，根据自身的经济实力和经济状况自愿建立的，目的是为企业职工提供一定退休收入保障的制度，是我国建立多层次养老保障的重大制度安排。
7-4 社会保障资金的筹资模式
社会保障资金的筹资模式 同学们好，现在我们来学习“社会保障资金的筹资模式”这一知识点。一般情况下，社会保障资金的筹资模式，主要有三种形式：现收现付式、部分基金式和完全基金式。下面我们就这三种筹资模式，逐一进行介绍。 首先我们来看现收现付式。现收现付式，是根据当期支出需要来组织收入，本期征收本期使用，不为今后的保障支出储备资金。这种筹资模式往往适合于较小的人口压力和年轻的人口结构背景，所以它的特点有以下三个方面： 一、现收现付制是一种量出为入、以支定收的筹资模式； 二、现收现付式，实质上是下一代人养活上一代人，体现了社会保险负担的代际转移； 三、在计划开始初期，收费率较低以后随着支出规模的扩大收费率逐步提高； 接下来我们来看完全基金式。完全基金式是在预测未来时期社会保障支出需求的基础上，确定一个可以保证在相当长时期内收支平衡的总平均收费率，以此预提社会保障基金进行储备积累，并通过投资回报来保证未来的支付。所以它的特点有以下三方面：第一，完全基金式是一种先提后用的筹资模式；第二，完全基金式实际上年轻的自己，养活年老的自己，是一种强制性的长期储蓄制度；第三，由于时间过长，计划初期收费率较高。
最后我们来看部分基金式。部分基金式是根据分阶段收支平衡的原则确定收费率，在满足本期支出需要的前提下留有一定的储备基金，以适应未来的支出需求。它的特点就很鲜明，因为这种模式实际上是介于现收现付式与完全基金式之间的一种混合筹资模式，兼收并蓄了两种模式的长处，也规避了两种模式的短处。而且，在满足当期一定支出需要的前提下留出一定的储备，所以收费率的确定也必须考虑到这两方面的需要。 根据对三种筹资模式的介绍，下面我们进一步来分析这三种筹资模式各自的优缺点。首先我们来看现收现付式的优缺点。它的优点主要有二。第一，由于现收现付式是一种以支定收的筹资模式。所以，它的收支关系简单明确，操作也简便易行，每年只要根据保障支出的需求及时调整缴费比例，实现收支平衡。第二，无资金贬值的风险。因为现收现付式是属于一种短期支付项目，所以可以规避因通货膨胀而给社会保障基金带来的贬值风险。它的缺点是，因为各期支付额的不同造成费率不稳定，并且波动性大，尤其当人口老龄化现象出现的时候。由于没有长期的规划也没有事先留有一定的储备积累，当支出需求急剧增长时不得不大幅度提高收费率，从而导致筹资对象负担加重。 接下来，我们来看完全基金式的优缺点。完全基金式最大优点是，由于年轻的自己养活年老的自己，所以这种筹资模式是不受人口老龄化的影响。它的缺点主要体现在以下几方面，第一完全基金式筹资模式几乎不具有社会保险的社会互济功能，对于不能积累足够养老费用
社会保障基金与财政的关系
社会保障基金与财政的关系 1、社会保障基金的资源配置职能： 三大途径：储蓄、投资与国债 储蓄：筹集社保基金，影响个人与企业的储蓄倾向 投资：社会保障基金作为投资基金影响社会总投资 国债：社会保障基金购买国债，促进公共事业的发展 2、社会保障基金的收入分配职能： 体现为通过强制手段集中部分社会保障基金到政府手中后，通过转移支付来保障特殊社会成员的基本生活 社会救助基金：给生活困难群体、低收入群体 社会保险基金：失业劳动者、年老者、工伤劳动者及其家属等 社会福利基金：残疾人、孤儿、老人等 3、社会保障基金的经济稳定和发展职能 社会保障基金自身是“自动稳压器” 含义：当社会保险基金支出水平及社会保险费率保持不变时，社会保险基金能随经济情况的变化调节供求关系 作用机制： 社会保障基金成为“相机抉择的财政政策”工具之一 含义：针对不断变化的经济形势而灵活地变动财政政策 作用机制：通过改变社保费率和支付水平，调节供求关系，稳定经济 社会保障基金与财政部门 （一）社会保障基金与财政部门的关系 1、财政部门参与社会保障基金的分配 大部分社会保障基金都不是通过财政分配的。社会福利、社会救助等大都是财政拨款，直接受财政收支状况的制约 2、财政部门间接参与社会保障基金的微观管理,财政部门制定相应政策法规、规章制度进行规范和指引；社保管理机构经费由财政预算安排。 3、财政部门对社会保障基金进行监管 检查监督社保管理机构的预决算及其执行情况；检查监督社保管理机构的财
务会计制度建设和操作情况；对经办机构违反财政法纪进行处理。 4、对社保基金提供最后担保 通过财政补贴对社保基金出现收支赤字时提供“ 兜底” 担保。 （二）财政部门管理社会保障基金的内容 1、税收管理 将社会保障税费从企业利润和个人所得税中分离，给予税收优惠，允许慈善捐赠享受免税优惠。 对社会保障基金的投资运营给予税收优惠。 2、财务管理 统一和健全各项财务会计制度； 核定社保机构管理费收支预算； 通过预算审核、财务检查等监督社保财务管理。 3、预算管理 建立社保预算； 明确社保预算在预算体系中的地位。 4、财政补助 目的在于弥补社保收入的不足。 补助形式有两种 在年度社保收支出现赤字时给予财政补助； 就社保项目按规定比例定期给予财政补助； 社会保障基金与财政收支 （一）社会保障基金与财政收入 1、财政收入 概念： 政府部门在一定时期内（一般为一个财政年度）所取得的货币收入。 分类： 税收收入；国有资产收益；国债收入；收费收入；其他收入。 2、两者关系 （1）社会保障缴费或税是重要的财政收入形式。
论我国社会保障基金投资运营存在的问题及对策分析
2、社会保障基金的特征 社会保障基金是通过货币来表现其所具有的物质基础。通常社会保障基金应具有以下几方面特征： （1）强制性。社会保障基金是国家通过立法，依法强制缴费，并通过国民收入的分配与再分配中的税收或社会统筹手段筹集主要部分的社会保障基金，并以法律形式规定基金的给付办法。 （2）专用性。社会保障基金只能用于特定的养老、医疗、工伤、失业、生育等用途，其使用的范围和标准等都必须通过相应的法律规定运作，不得挪作它用，在实践中出现的挪用社会保障基金用于弥补财政赤字的行为依照相关法律规定也是不允许的。 （3）法律性。社会保障基金作为一项有特定来源和用途的专用资金，其在资金筹集的方式、范围、标准以及支付的对象、标准方面都有严格的法律规定，社会保障基金的取得和使用必须严格遵守这些法律规定。 （4）社会性。社会保障基金的筹集、使用都是在全社会范围内进行的。从世界各国社会保障的历史和实践中来看，社会保障的层次不断提高，社会保障的范围不断扩大，直至覆盖整个国家。 （5）自我平衡性。社会保障基金是社会保障制度的物质基础，只有实行收支平稳，才能达到社会保障的基本目的，同时又不增加国家财政的负担，真正达到促进社会稳定、经济发展的目的。由于社会保障基金的收、支不在同一时间点，同时各个项目的性质又不相同，这样就造成对社会保障基金的收、支要求存在差异。 二、我国社会保障基金投资运营的现状 1、我国社会保障基金的构成和投资运作方式 社会保障基金是社会保障体系的物质基础，主要包括医疗、疾病、失业、工伤、老龄、家庭、残疾、生育、遗嘱9个方面。我国社会保障项目体系可以归类为：社会保险、社会救助、社会福利、优抚安置等。按照一个保障项目对应一个保障基金的标准，社会保障基金应当由社会保险基金、社会救助基金、社会福利基金、优抚安置基金等构成。其中，社会保险基金是社会保障基金体系中的主要部分。我国社会保障基金的投资运作实行直接运作与委托投资管理人运作相结合的方式，委托投资管理人管理和运作的全国社会保障基金资产由全国社会保障基金理事会选择的托管人托管。截至目前，全国社会保障基金投资管理人超过20家。全国社会保障基金理事会委托投资管理人，依据《全国社会保障基金投资管理暂行办法》、投资管理合同和全国社会保障基金理事会制定的投资方针，遵循安全、诚信、规范、效益、创新的运作理念，对全国社会保障基金委托资产进行独立投资运作。 2、我国社会保障基金的发展状况 改革开放后，我国逐步进入了社会主义市场经济初级阶段，随着改革开放的深入，我国政府越
社会保障基金管理
社会保障基金管理
1.社会保障基金管理：是指为保障劳动者的基本生活，根据国家和个人的经济承受能力而开展的基金筹集、待遇支付、基金保值增值的行为和过程。主要包括：社会保障基金收支管理、社会保障基金预算和决算管理、社会保障基金投资营运管理、社会保障基金稽核和监督等。 2.社会保障基金决算是社会保障经办机构根据有关要求对全年社会保障基金的收入、支出和结余情况编制的年度基金财务报告。报告主要包括资产负债表、基金收支表和财务情况说明书。 3.社会福利基金：是指国家为了实施社会福利制度，满足人们的福利需求，通过各种渠道所建立起来的法定的、专款专用的货币资金。 4.社会救助基金：是指国家为实施社会救助制度，通过各种渠道所建立起来的、法定的、专款专用的货币资金。 5.社会保障预算：是指国家为保证社会成员的基本生活权利而提供救助和补给，以便实现国家社会保障职能、建立社会保障制度而编制的预算。由社会保障预算收入和社会保障预算支出组成。 6.社会保障基金监管方式：是指为履行基金监督职能，完成或达到基金监督任务或目的而采取的措施、方法，主要包括现场监管和非现场监管。 7.负所得税：是一项对那些收入低于一定水平的人们提供自动支付的计划，是政府转移支付的一种方式。 8.社会保险水平：指在一定时期内一国或地区的社会成员享受社会保险的高低程度。计算公式：社会保险水平=社会保险支出总额/国内生产总值*100% 9.社会保险水平超度：是指社会保险支出增长过快，超过国民经济能承受的水平，从而超过了应有的适度水平。 10.现收现付筹资原则：是近期横向收付平衡，要求先做出当年或近几年内某项社会保障措施所需支付的费用预算，然后按照一定比例分摊到参加社会保险的单位和个人，当年提取当年支付，一般不留余额，但在实际执行时会有一定余额。11.完全积累筹资原则：是远期纵向收支平衡，实质是个体一生中的代内收入再分配制度。首先由政府基金管理部门对有关人口寿命、经济发展状况等做宏观预测，然后预测劳动者退休之后所需的保险费用支出，将其平均分摊到劳动者的整个就业期间和投保期间。 12.社会保障基金支付是指社会保障基金的经办机构在遵守政府对社会保险支付管理原则和制度的前提下，将筹集的社会保障基金发给履行了社会保险缴费义务的个人的过程。 13.公平是社会保险的本质和核心。效率是社会保险制度正常运行的物质保障。 14.社会救助是指当社会成员陷入生存危机或不能维持最低限度的生活水平时，有国际和社会按照法定的程序和标准，向其提供满足最低生活需求的物质援助。15.社会保障基金投资的含义社会保障基金管理机构或委托的机构用社会保障基金购买国家政策和法律许可的金融资产或实际资产，以使社会保障基金在一定时期内获取预期收益的基金运营行为。 社会保障基金管理目标：（1）确保基金的完整和安全（2）防止基金贬值，实现基金保值，争取基金增值（3）满足给付的需要，避免支付危机发生（4）保持高效率 社会保障基金管理原则：（1）依法管理，规范运行（2）坚持收支两条线，征收和支出适当分离（3）实行预算管理，根据社会保障目标编制社会保障基金的年度与中长期收支预算（4）严格监督，杜绝漏洞
论新加坡的社会保障基金筹资
论新加坡的社会保障基金筹资 【摘要】：新加坡是亚洲的一个小国，人口只有300万。新加坡除了经济上的成就为世人瞩目外，其社会保障体系也破有特色，该国实施的中央公积金制度是世界上为数不多的不具备再分配功能的养老金计划模式，与欧美国家的社会保障制充有很大的不同，在世界上独树一帜。文章介绍了新加坡社会保障基金筹资模式，即中央公积金制度的资金来源、筹资模式、用途、缺陷以及改革措施和影响。 【关键词】：新加坡;中央公积金;制度 新加坡的社会保障体系由社会保险和社会福利两部分组成。社会保险由国家强制实施个人储蓄的中央公积金制度构成，是新加坡社会保障体系的主体部分，也是其最具特色之处。社会福利是指政府对无法维持最低生活水平的成员给予救助，如对穷人发放津贴和救助金，它是社会保障体系的辅助部分。 一、中央公积金制度的产生 新加坡1955年开始实施中央公积金制度，同年，成立了中央公积金局，负责整个公积金的管理运行。中央公积金制度的建立，初衷是为年迈退休的雇员提供养老金，只是一个简单的养老储蓄制度。几十年来，随着社会经济的发展和人民生活水平的提高，中央公积金制度也从单纯的为退休人员提供生活保障的强制性储蓄计划，逐步发展演变成为一个综合性的、包括养老、住房、医疗的制度；同时，还根据各个时期的具体情况，制定了一些规定或补充办法逐步完善扩大的公积金的使用范围，以适应当时社会和个人的需要。 公积金由雇主和雇员共同缴纳。国家对公积金不征税，并为公积金的支付提供担保。公积金的缴费率由隶属劳工部的全国工资理事会提出建议，经政府同意后实行。工资理事会在考虑经济增长，增加工资的同时，一并对公积金的缴费率提出建议。一般规律是在经济形势好、工资增长的同时，提出缴费率；在经济衰退、企业在困难时，降低缴费率。 二、资金来源及筹集方式 （一）资金的来源 1. 公民长期的强制储蓄 资金来自职工自身的收入，是职工一直部分需求节省下来的。虽然雇主也响应缴纳职工的一部分公积金，那个，但严格地说，企业给予的这份也是职工应得的部分，只是转换了交付形式。企业支付的公积金可计入成本，所以对企业而言并不构成额外负担。政府运用自己的职能，用行政干预和经济引导的办法，将职
社会保障基金
社会保障基金就是依据法律法规和规章，在劳动者因年老、患病、生育、失业、伤残、死亡等原因而中断劳动、或部分、全部丧失劳动能力的情况下，保障其基本生活所要建立的专项基金。 公共基金为公共所有，如养老、医疗、工伤、失业、生育等社会保险基金中属于社会“统筹”的部分。 社会保障基金管理为保障劳动者的基本生活，根据国家和个人的经济承受能力而开展的基金筹集、待遇支付、基金保值增值的行为和过程。 收支两条线由不同机构负责社会基金征收和支付的管理办法。即有关部门取得的非税收入与发生的支出脱钩，收入上缴国库或财政专户，支出由财政根据各单位履行职能的需要按标准核定的资金管理模式。 现收现付模式先做出当年或近几年内某项社会保障措施所需支付的费用预算，然后按照一定的比例分摊到参加社会保险的单位和个人。 完全积累模式政府基金管理部门先做出宏观预测，然后预测劳动者退休之后所需的保险费用支出，将其平均分摊到劳动者整个就业期间和投保期间。 部分积累模式在满足一定时期（5~10年）支出需要的前提下，留有一定的储备基金；储备基金的数额是一个变量，人口老年化高峰期到来之前，是储备基金的积累期；在老年化高峰到来之后，则进入储备基金的消耗期。 社会保险水平在一定时期内一国或一地区的社会成员享受社会保险的高低程度。 缴费确定型指参保人按照一定的缴费率来缴纳保险费，保险金存入个人账户，退休后领取的养老金按照个人账户的积累额确定。 给付确定型给付确定型计划又称以支定收型计划，是企业首先确定职工在满足一定条件基础上退休时，所能够享受的待遇，然后根据事先职工当时的工资水平、工作年限、企业预期人员变动、工资增长率、死亡率、预定利率等的预测，依照精算原理确定各年的缴费水平。社会保险基金监管由国家授权专门机构，为防范和化解社会保险基金风险，依据国家相关的法规和政策，对各个参保机构的各项基金进行监管，以确保基金正常，稳定。最大限度的保障被保险人的合法权益。 现场监管监督机构派人到被监督单位进行实地检查，包括进行的XXX全面或专项的检查。非现场监管监督机构对手工报送或网络传输的有关数据资料进行检查、分析，掌握被监督单位社会保险基金管理和制度的运行状况。 投资风险是指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。 社会保险基金投资模式组合设计根据现代投资理论，为了降低风险，投资者应尽可能分散投资，进行投资组合。 社会保险基金财务是指社会保险经办机构对社会保险基金的筹集，运营，分配，支付及其财务管理的总称。 社会保险基金预算是社会保险经办机构，为实施社会保险计划和任务编制，对预算期内社会保险基金的收入和支出活动所做出的经过法定程序审批，得到法律认可的财务计划。
社会保障基金管理
名词解释 1、社会保障基金：是国家政府根据实行的社会保障制度，依据现行法律法规筹集的用于社会保障事业的一项法定 的专门资金。 2、公共基金：公共基金是从私人财产中提取一部分作为积累，最终返诸社会。基本性质决定了政府在公共基金中的角色是代管人。所谓公共也是大家一起所拥有的基金。 3、社会保障基金管理：是指为保障劳动者的基本生活，根据国家和个人的经济承受能力而开展的基金筹集、待遇支付、基金保值增值的行为和过程。主要包括社会保障基金收支管理、社会保障基金的预算和决算管理、社会保障基金投资运营管理、社会保障基金稽核和监督等。 4、收支两条线：在国有商业银行，社会保障经办机构开设收入户、支出户，财政部门开设财政专户。社会保障经办机构征缴的社会保障基金全部存入收入户（税务征收地区直接缴入财政专户或国库）；每月月末前将收入户中的全部资金转入财政专户；社会保障经办机构依据支付需求提出拨款计划，财政部门从财政专户向支出账户划拨资金，在支出户中需保留1~2个月的支付周转金。 5、现收现付模式的筹资原则是近期横向收付平衡。或称之为“统筹分摊式”、“年度评估式”、“课税资助式”等。这种模式要求先做出当年或近几年某项社会保障措施所需支付的费用预算，然后按照一定的比例分摊到参加社会保险的单位和个人，本期征收，本期使用，一般不留余额，是社会保险基金的收入与支出在年度大体保持平衡的一种财务机制。 6、完全积累模式的筹资原则是远期纵向收付平衡，其实质是个体一生中的代收入再分配制度。具体做法是：首先由政府基金管理部门对有关人口寿命、经济发展状况等作宏观预测，然后预测劳动者退休之后所需的保险费用支出，将其平均分摊到劳动者的整个就业期间和投保期间。在职职工依据退休后的基本生活需求量，确定在职期间缴纳养老保险费的数额，每个人所缴纳的养老保险费储存在国家为他们设立的个人养老保险账户上，在他们退休以后，将账户上积累的款额以及它们的投资收益，按照法律规定的方式，一次性或按月发放给受保险人。 7、部分积累制是一种兼容近期横向平衡原则和远期纵向平衡原则的筹资模式。具体做法是：根据分阶段收支平衡的原则确定收费率，即在满足一定时期（5~10年）支出需要的前提下，留有一定的储备基金；储备基金的数额是一个变量，人口老龄化高峰到来之前，是储备基金的积累期；在老龄化高峰到来之后，则进入储备基金的消耗期。 8、社会保险水平是指在一定时期一国或地区的社会成员享受社会保险的高低程度。 9、缴费确定型是指参保人按照一定的缴费率来缴纳保险费，保险金存入个人账户，退休后领取的养老金按照个人账户的积累额确定。 10、给付确定型：给付确定模式是养老保险的缴费模式，是先设定养老保险金为保障一定的生活水平需要达到的替代率，以此确定养老保险金的给付标准，再结合相关影响因素进行测算，来确定养老保险费的征缴比例。这种模式实质上是”以支定收“模式。 11、社会保险基金监管：社会保险基金监管是指由国家行政监管机构、专职监督部门等为防和化解风险，根据国家法规和政策规定，对社会保险经办机构、运营机构或其他有关中介机构的管理过程及结果进行的评审、认证和鉴定。、12、现场监管：是监督机构实施有效监督的主要方法，也是社会保险基金监督过程至关重要的组成部分。监督机构制定年度监管计划，明确现场监管的地区或单位的比例，并抄送同级财政、审计部门。劳动保障行政部门基金监督机构派人到北监督单位对被监督单位管理社会保险基金情况进行实地检查，主要包括对基金管理水平、基金资产质量、基金收益水平、基金流动性等进行的全面或专项检查。 13、非现场监管：是按照风险为本的监管理念，全面、持续地收集、监测和分析被监管机构的风险信息，针对被监管机构的主要风险隐患制定监管计划，并结合被监管机构风险水平的高低和对金融体系稳定的影响程度，合理配置监管资源，实施一系列分类监管措施的周而复始的过程。 14、社会保险基金投资模式组合设计： P185 15、投资风险：社会保险基金的投资风险是指在投资过程中由于主观原因（投资决策食物、投资组合选择不当）及客观原因（经济周期变化、利率波动、政府政策变化等）造成的投资收益率不确定性的风险，包括社会保险基金模式选择风险、投资组合风险、投资管理风险、币种风险。 16、社会保险基金财务：社会保险基金财务管理是指社会保险经办机构对社会保险基金的筹集、运营、分配、支付及其财务管理的总称。 17、社会保险基金预算：是社会保险经办机构为实施社会保险计划和任务编制的，对预算期社会保险基金的收入和支出活动所作出的，经过法定程序审批、得到法律认可的财务计划。
关于社会保障基金投资运营(有偿运营)模式的文献综述
关于 社会保障基金投资运营（有偿运营）模式的文献综述 姓名：范斌 专业：社会工作 学科：社会保障概论
学号： 1012784
关于社会保障基金投资运营（有偿运营）模式的文献综述 范斌 （周恩来政府管理学院社会工作专业 1012784） 【摘要】：社会保障基金是国家和社会从已有的社会财富中提存、积累并用以援助或补偿社会保障对象的基金，是社会保障制度能够正常运转以及保证社会保障目标顺利实现的基本保证。其性质是属于国民收入的初次分配和再分配过程中形成的一种消费型社会后备基金，是社会公共基金。在面临着社会支付危机以及人口老龄化等社会问题的情况下，社会保障基金的投资运营（有偿运营）即与资本市场进行有机结合也日益成为社会保障制度发展的重要趋势。本文就社会保障基金的投资运营机制进行探讨，梳理国内外社会保障基金投资运营模式的典型案例，以形成对于社会保障基金投资运营、保值增值的文献研究。 【关键词】： 社会保障基金；投资运营 一、社会保障基金投资运营(有偿运营)的必要性以及重要意义 （一）社会保障基金投资运营的必要性 在实现完全积累制以及部分积累制的国家，社会保障机构都积累着一笔备用的资金，不管其规模大小，只要积累的资金不能进行有偿运营便会遭遇贬值风险。①作为一项关系国计民生的庞大而长期存在的基金, 为规避通货膨胀风险、缓解今后支付压力、分享我国经济高速增长的成果, 社保基金必然以保值增值为目标,社会保障基金与资本市场的有机结合已经成为社会保障制度发展的必然趋势。 （二）社会保障基金投资运营的重要意义 1、有利于社会保障基金的保值增值； 假如面临着物价整体水平的上升以及货币相对贬值的条件下，社会保障基金的购买力需要通过进行积极投资来获得收益并且将受益充实到基金中去从而抵消通货膨胀的冲击，增强和社会保障基金的给付能力。 2、有利于减轻政府、企业和个人的经济负担； 在社会保障基金保值的基础上可以保证受益人的福利不会因为时间推移下降，并且一定程度上可以实现未来福利的增长。一旦社会保障基金出现贬值，则需要提高政府、企业或者个人的现期负担或是未来负担，不利于社会的稳定和谐，同时又会降低生产者的生产积极性和主动创造力。 二、社会保障基金的投资运营风险以及投资原则 （一）社会保障基金的投资运营风险 ① 参见孙光德、董克用：《社会保障概论》2008年12月第三版
基本养老保险基金投资管理办法 国发〔2015〕48号(优选.)
最新文件---------------- 仅供参考--------------------已改成-----------word文本 --------------------- 方便更改 赠人玫瑰，手留余香。 基本养老保险基金投资管理办法 国发〔2015〕48号 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构： 现将《基本养老保险基金投资管理办法》印发给你们，请认真贯彻执行。 国务院 2015年8月17日 （此件公开发布） 第一章总则 第一条为了规范基本养老保险基金投资管理行为，保护基金委托人及相关当事人的合法权益，根据社会保险法、劳动法、证券投资基金法、信托法、合同法等法律法规和国务院有关规定，制定本办法。 第二条本办法所称基本养老保险基金(以下简称养老基金)，包括企业职工、机关事业单位工作人员和城乡居民养老基金。 第三条各省、自治区、直辖市养老基金结余额，可按照本办法规定，预留一定支付费用后，确定具体投资额度，委托给国务院授权的机构进行投资运营。委托投资的资金额度、划出和划回等事项，要向人力资源社会保障部、财政部报告。 第四条养老基金投资应当坚持市场化、多元化、专业化的原则，确保资产安全，实现保值增值。
第五条养老基金投资委托人（以下简称委托人）与养老基金投资受托机构（以下简称受托机构）签订委托投资合同，受托机构与养老基金托管机构（以下简称托管机构）签订托管合同、与养老基金投资管理机构（以下简称投资管理机构）签订投资管理合同。 委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构的权利义务，依照本办法在养老基金委托投资合同、托管合同和投资管理合同中约定。 第六条养老基金资产独立于委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构的固有财产及其管理的其他财产。委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构不得将养老基金资产归入其固有财产。 第七条委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构因养老基金资产的管理、运营或者其他情形取得的财产和收益归入养老基金资产，权益归养老基金所有。 第八条受托机构、托管机构、投资管理机构和其他为养老基金投资管理提供服务的法人或者其他组织因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金资产不属于其清算财产。 第九条养老基金资产的债权，不得与委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构和其他为养老基金投资管理提供服务的自然人、法人或者其他组织固有财产的债务相互抵销；养老基金不同投资组合基金资产的债权债务，不得相互抵销。 第十条养老基金资产的债务由基金资产本身承担。非因养老基金资产本身承担的债务，不得对基金资产强制执行。 第十一条养老基金投资按照国家规定享受税收优惠。具体办法由财政部会同有关部门另行制定。 第十二条国家对养老基金投资实行严格监管。养老基金投资应当严格遵守相关法律法规，严禁从事内幕交易、利用未公开信息交易、操纵市场等违法行为，严禁通过关联交易等损害养老基金及他人利益、获取不正当利益。任何组织和个人不得贪污、侵占、挪用投资运营的养老基金。 第二章委托人 第十三条省、自治区、直辖市人民政府作为养老基金委托投资的委托人，可指定省级社会保险行政部门、财政部门承办具体事务。
全国社会保障基金投资管理制度
全国社会保障基金投资管理制度 1
第一章总则 第一条为了规范全国社会保障基金投资运作行为,根据国家有关法律法规,制定本办法。 第二条本办法所称全国社会保障基金(以下简称社保基金)是指全国社会保障基金理事会(以下简称理事会)负责管理的由国 有股减持划入资金及股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其它方式筹集的资金及其投资收益形成的由中央政府集中的社会保障基金。 第三条社保基金投资运作的基本原则是,在保证基金资产安全性、流动性的前提下,实现基金资产的增值。 第四条社保基金资产是独立于理事会、社保基金投资管理人、社保基金托管人的资产。 第五条财政部会同劳动和社会保障部拟订社保基金管理运作的有关政策,对社保基金的投资运作和托管情况进行监督。 中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)和中国人 民银行按照各自的职权对社保基金投资管理人和托管人的经营活动进行监督。 第二章理事会 第六条理事会负责管理社保基金,履行以下职责: (一)制定社保基金的投资经营策略并组织实施。 (二)选择并委托社保基金投资管理人、托管人对社保基金 资产进行投资运作和托管;对投资运作和托管情况进行检查。
(三)负责社保基金的财务管理与会计核算,编制定期财务会计报表,起草财务会计报告。 (四)定期向社会公布社保基金资产、收益、现金流量等财务状况。 第七条理事会应严格执行本办法。对理事会的违法违规行为按照国家有关法律法规进行处罚。 第三章社保基金投资管理人 第八条本办法所称社保基金投资管理人是指依照本办法第十条规定取得社保基金投资管理业务资格、根据合同受托运作和管理社保基金的专业性投资管理机构。 第九条申请办理社保基金投资管理业务应具备以下条件: (一)在中国注册,经中国证监会批准具有基金管理业务资格的基金管理公司及国务院规定的其它专业性投资管理机构。 (二)基金管理公司实收资本不少于5000万元人民币,在任何时候都维持不少于5000万元人民币的净资产。其它专业性投资管理机构需具备的最低资本规模另行规定。 (三)具有2年以上的在中国境内从事证券投资管理业务的经验,且管理审慎,信誉较高。具有规范的国际运作经验的机构,其经营时间可不受此款的限制。 (四)最近3年没有重大的违规行为。 (五)具有完善的法人治理结构。 3
社会保障基金的运营
社会保障基金的运营 1．社会保障基金的形态和运营的原则 （1）社会保障基金的形态 ①以个人消费基金形态表现的，返还或分配给保障对象的社会保障金。 ②以社会消费基金形态表现的，社会服务设施保障基金。 ③以后备基金形态表现的，被储存积累起来以应付将来支付所需的社会保障基金。 （2）社会保障基金运营的基本原则 ①安全性原则 安全性原则是运营时必须保证投放出去的社会保障基金能按期如数收回。这是各项社会保障基金运营必须遵从的基本原则，也是国家对各级社会保障经办机构进行基金运营的最起码要求。 ②盈利性原则 社会保障基金通过运营使基金数额不断增加，不但能够消除因通货膨胀原因而造成的基金贬值风险，还要尽可能实现基金增值，这就是基金运营的盈利性原则。 ③流动性原则 为了满足社会保障资金不同时期的给付需求，在基金的投资中，必须注意适当保持基金的流动性，即保证有足够的资金在需要支付时可以随时变现。 ④多样性原则 要达到社会保障基金既安全又盈利的目的，要满足社会保障基金短期支付和长期储存的要求，基金的运营方向就不能太单一，而要注意多样性地选择。 2．社会保障基金运营的多种方式 （1）社会保障基金有效投资运营的条件 ①投资的多样性。即资本的投向不存在或很少存在主观客观方面的限制，有多种渠道和多样化的金融工具可供选择和组合。 ②资本的流动性。允许资本在国际间分散投资，既可以提高基金的安全性，又可以使增长缓慢的国家和社会保障制度受益者能够从高增长国家的较高产出中获利。 ③管理的规范性。规范性就是按资本金融市场的固有规则运作，排除长官意志等人为因素干扰。 （2）可供投资运营选择的诸种金融工具 ①银行存款。这种投资的收益率也最低。而且受银行利率的调整的影响较大，使基金投资的预期收益无法确定。 ②购买政府发行的有价证券。这种投资的特点是： a．安全性较强，有国家或地方金融机构作担保，债券投资的还本付息是有保障的； b．利率较之银行存款高，且利率事先确定，收益可以精确地预期； c．流动性较强，有上市交易变现的能力，也可作为抵押品获得贷款。 ③购买公司股票。这是一种收益高、变现性强、投机性及风险性大的投资。
社会保障基金期末复习
一社会保障基金的概念 a)社会保障基金是专门用于社会保障事业的基金 b)用途重要于是否有结余和投资 1.单位和个人缴费形成的养老保险基金，不因其入不敷出而只能称为资金 2.财政用于社会保障支出的资金，如社会救助基金，不因其来自税收而只能称为资金二社会保障基金的特点 国家法定性 专款专用性 统筹互济性 覆盖广泛性：覆盖风险范围广；受益对象范围广 三社会保障基金的性质 社会保障基金的用途属性：属于国民收入中的消费基金 社会保障基金的分配属性：涉及国民收入的初次分配以及再分配环节 社会保障基金的劳动属性：具有“必要劳动”和“剩余劳动”双重属性 社会保障基金的形态属性：社会保障基金不是以社会后备基金的形态存在 四、社会保障基金的种类 a)按照防范风险分类：分为九类资金 ?医疗、疾病 ?失业、工伤 ?老龄、遗属 ?家庭、生育 ?残疾 b)按照用途功能分类，分为六大类 ?社会保险资金 ?住房公积金 ?企业年金 ?财政性社会保障资金 ?福利彩票资金 ?全国社会保障基金 c)按照社会保障项目分类： ?社会保险基金 ?社会救助基金 ?社会福利基金 ?社会优抚基金 d)按基金来源分类 ?财政型社会保障基金 ?征缴型社会保障基金 ?多元型社会保障基金 e)按基金所有权分类 ?公共基金 ?个人基金 ?机构基金 五、社会保障基金财政职能 ?社会保障基金的资源配置职能
?社会保障基金的收入分配职能 ?社会保障基金的经济稳定和发展职能 六、社会保障基金与财政部门 财政部门在社会保障基金管理中的职责 ?财政部门直接参与社会保障基金管理中的职责 ?财政部门对社会保障基金进行监管 ?财政部门对社会保障基金的资金支持 财政部门管理社会保障基金的内容 ?税收管理 ?财务管理 ?预算管理 ?财政补贴 七、社会保障基金与财政收入关系 ?社会保障缴费或税是重要的财政收入形式 ?社保基金与国债关系密切 八、社会保障基金与财政支出关系 ?财政支出直接为社会保障基金提供重要的资金来源 ?社会保障基金支出是财政支出中相当重要的内容 九、社会保障基金与财政赤字关系 ?社会保障基金负担过重是导致政府财政赤字的原因之一 ?政府财政赤字下，可能削减社会保障基金支出 十、我国财政与社会保障基金关系发展现状 ?财政收入快速增长 ?用于社会保障事业的财政支出在增长 ?社会保险基金收入未正式纳入政府财政收入 十一、金融市场的构成要素 ? 1.金融工具 ? 2.参与者 ? 3.交易价格 ? 4.交易方式 十二、金融市场对社保基金发展的影响 ?（一）金融市场的经济增长效应 1.金融市场对经济增长的影响 2. 金融市场对实体经济的传导 3.实体经济增长对社保基金发展的传导 ?（二）金融市场的投资收益效应 1.稳健有序的金融市场是社保基金安全有效营运的基本前提 2.金融市场的成熟度将影响和制约社保基金的发展 3.金融市场的开放度决定社保基金投资的资产质量及结构 4.资本市场的波动起伏直接影响社保基金的发展 十三、社保基金对金融市场的影响 （一）对金融市场的积极影响 1. 有助于改进资本市场运行机制 2.促进各种金融机构的竞争和发展
社会保障基金管理 复习资料
第一章??社保基金管理? 一.社会保障基金 1.概念：只是社会经济生活中，国家根据法律规定，为实施各项社保计划而预先设立要求收支平衡、专款专用的资金。 2.基本性质：是一种在国民收入――初次分配和再分配的过程中形成的以社会共同责任为本位，由国家财政收入、企业收入以及个人收入中分解出的消费性社会后备基金。 3.功能： （1）保障劳动力再生产，促进社会稳定。 （2）调节收入差距，维护社会公平。 （3）推动社会文明，促进经济发展。 二.社保基金的特点： 1.强制性与法律规范性 2.基本保障性与互助共济性 3.累积性与保值增值性 4.社会性 5.公益性 6.监督性 三．社保基金分类 （一）按用途： 1.社会保险基金 2.社会福利基金 3.社会救助基金 4.社会优抚基金 （二）按筹集模式： 1.现收现付模式 2.完全积累模式 3.部分积累模式 （三）按基金所有权： 1.公共基金 2.个人基金 3.机构基金 （四）运营管理方式：
1.财政性基金 2.市场信托管理机构 3.公积金基金 第二章?社保基金管理 一.社保基金管理 1.含义：为保障劳动者的基本生活，根据国家和个人的经济承受能力而展开的基金筹集、待遇支付、基金保值增值的行为和过程。 2.目标：高效的保值给付 3.原则： （1）依法管理，规范运行。 （2）坚持收支两条线，征收和支出适当分离。 （3）实行预算管理。 （4）严格监督，拒绝漏洞。 4.特点： （1）综合性（筹资渠道）和边缘性（政策优惠） （2）法律监控性 （3）社会政策目的性 二.我国社会保障基金的框架及主要内容 社保基金业务流程：缴费管理、存储管理、支付管理 （一）缴费管理工作环节及操作流程： 工作环节： 1.受理用人单位的社会保险登记。 2.受理用人单位的社会保险缴费申报工作审核。 3.接受并审核用人单位和职工个人缴纳的保险费。 4.稽查（定期或不定期） 操作流程： 1.收保人的确认和登记造册。
我国社会保障基金投资管理制度
我国社会保障基金投资管理制度 第一条为了规范全国社会保障基金投资运作行为,根据国家有关法律法规,制定本办法。 第二条本办法所称全国社会保障基金(以下简称社保基金)
是指全国社会保障基金理事会(以下简称理事会)负责管理的由国有股减持划入资金及股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其它方式筹集的资金及其投资收益形成的由中央政府集中的社会保障基金。 第三条社保基金投资运作的基本原则是,在保证基金资产安全性、流动性的前提下,实现基金资产的增值。 第四条社保基金资产是独立于理事会、社保基金投资管理人、社保基金托管人的资产。 第五条财政部会同劳动和社会保障部拟订社保基金管理运作的有关政策,对社保基金的投资运作和托管情况进行监督。 中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)和中国人民银行按照各自的职权对社保基金投资管理人和托管人的经营活动进行监督。 第二章理事会 第六条理事会负责管理社保基金,履行以下职责: (一)制定社保基金的投资经营策略并组织实施。 (二)选择并委托社保基金投资管理人、托管人对社保基金资产进行投资运作和托管;对投资运作和托管情况进行检查。
(三)负责社保基金的财务管理与会计核算,编制定期财务会计报表,起草财务会计报告。 (四)定期向社会公布社保基金资产、收益、现金流量等财务状况。 第七条理事会应严格执行本办法。对理事会的违法违规行为按照国家有关法律法规进行处罚。 第三章社保基金投资管理人 第八条本办法所称社保基金投资管理人是指依照本办法第十条规定取得社保基金投资管理业务资格、根据合同受托运作和管理社保基金的专业性投资管理机构。 第九条申请办理社保基金投资管理业务应具备以下条件: (一)在中国注册,经中国证监会批准具有基金管理业务资格的基金管理公司及国务院规定的其它专业性投资管理机构。 (二)基金管理公司实收资本不少于５０００万元人民币,在任何时候都维持不少于５０００万元人民币的净资产。其它专业性投资管理机构需具备的最低资本规模另行规定。 (三)具有２年以上的在中国境内从事证券投资管理业务的经验,且管理审慎,信誉较高。具有规范的国际运作经验的机构,其经
第六章 社会保障基金习题与参考答案
第六章社会保障基金习题与参考答案
第六章社会保障基金 一、填空题 1、社会保险基金的特点包括、、。 2、社会保险基金主要来自三条渠道：、、。 3、社会保险基金的投资原则包括：、、。 4、社会保障基金的投资方向除了银行存款外，还可以、、、、。 二、单项选择题 1、社会保障基金中最重要的组成部分是（） A、社会救济基金 B、社会保险基金 C、社会福利基金 D、养老保险基金 2、从理论上来说，在现收现付制度下，其缴费率取决于（）和赡养率之乘积 A、缴费基数 B、替代率 C、工资总额 D、社会平均工资 3、下列项目中不属于长期津贴项目的是（） A、养老保险津贴 B、医疗保险津贴 C、伤残津贴 D、遗属津贴 4、社会保险的支出不包括（） A、对受保人的保险津贴支出 B、行政管理费用支出 C、投资费用
D、挪用费用 5、下列关于现收现付制的说法错误的是（） A、前提是有一个长期相对稳定的年龄结构 B、一定程度上有碍于增加储蓄，制约劳动力市场供求调节 C、较易受通货膨胀的影响 D、又称为“统筹分摊式” 6、预提积累制的最大缺点是。 A、效率较低 B、长期风险较大 C、受年龄结构变化和经济动荡冲击较大 D、进入国际资本市场 7、从安全性角度考虑，社会保险基金的最佳投资方向是。 A、购买政府债券 B、存入银行 C、购买股票 D、进入国际资本市场 三、多项选择 1、我国社会保障基金的筹资原则（） A、适度原则 B、效率原则 C、公平原则 D、法制原则 2、完全积累制的优点包括（） A、体现了社会保险的储蓄职能
B、有利于强化投保人的缴费意识 C、可以保证受益人分享经济增长的成果 D、体现社会保险的互助性和福利性 3、部分积累制又称为（） A、混合式 B、部分基金式 C、阶梯式 D、比例保险费制 4、一种恰当的基金筹集模式应考虑的因素是（） A、人口年龄结构变动趋势 B、设立储备金的必要性与可行性 C、用作储备的积累基金有无投资机会及其收益率的高低 D、保持相对稳定的保险费率 5、下列关于缴费基准制的说法哪些是正确的（） A、又称为“借款基准制”或“待遇确定型” B、这种模式注重对个人缴费的激励 C、具有显著的再分配功能 D、缴费基准制一般只适用于长期性津贴项目 6、社会保险基金收入包括（） A、受保人及雇主缴纳的保险费 B、政府的资助或补贴 C、投资营运收入 D、对雇主征收的滞纳金与罚金 四、判断改错 1、我国社会保障基金分为养老保险基金、失业保险基金、医疗保险基金、工伤保险基金和生育保险基金。 2、由于现收现付制的缴费率是按现实支出的需要确定的，津贴支付的来源是当期在职劳动者的缴费而不完全是受益人自己的缴费，因此可保证受益人分享经济增长的成果。 3、一般来说，受益基准制相比于缴费基准制更倾向于注重社会公平，具有显著的再分配功能。 4、社会统筹等于公平，个人账户等同于效率。