eqksyes证券_投资基金销售人员从业考试模拟试卷二(定稿)

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| You have to believe, there is a way. The ancients said:" the kingdom of heaven is trying to enter". Only when the reluctant step by step to go to it 's time, must be managed to get one step down, only have struggled to achieve it.

-- Guo Ge Tech 证券投资基金销售人员从业考试模拟试卷二

一、单项选择题(下列每小题有四个备选答案，只有一项最符合题目要求，请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。)

1、有价证券是（）的一种形式。

A.虚拟资本

B.真实资本

C.实际资本

D.商品资本

2、按经济性质分，有价证券不包括以下哪一类：（）

A.存款

B.股票

C.债券

D.基金

3、以下哪些不是有价证券的性质：（）

A.期限性

B.收益性

C.流动性

D.投机性

4、证券市场的基本功能不包括：（）

A.“筹资—投资”功能

B.资本定价功能

C.风险转移功能

D.资本配臵功能

5、新中国最初的股票出现于：（）

A.20世纪70年代末

B.20世纪80年代初

C.20世纪80年代末

D.20世纪90年代初

6、我国现行的《证券法》颁布于：（）

A.1999年7月

B.2001年9月

C.2003年3月

D.2005年11月

7、股息或红利的大小，主要取决因素是公司的（）。

A.股票价格

B.股东结构

C.盈利水平

D.远期发展规划

8、公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应首先用于：（）

A.弥补亏损

B.提取法定公积金

C.提取任意公积金

D.支付优先股红利

9、证券包销是指（）。

A．证券公司将发行人的证券按照协议全部购入的承销方式

B．证券公司在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式

C．证券公司将发行人的证券按照市场价格全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式

D．证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式

10、证券投资基金反映的是（）关系。

A、债权债务

B、所有权

C、信托

D、产权

11、与基金相比，银行理财产品的主要特点不包括（）

A、流动性较差

B、风险较低

C、门槛通常较高

D、信息披露程度一般不够及时透明

12、2001年9月，第一只开放式股票型基金（）基金设立，标志着我国基金的新发展。

A、华安创新

B、华夏回报

C、博时价值增长

D、南方绩优成长

13、我国规范的基金管理公司最早成立于（）年

A、1998

B、1999

C、2000

D、2001

14、下面选项中哪个股票型基金分类的说法不是按照行业类型分类的：（）

A、房地产基金

B、科技股基金

C、资源类股票型基金

D、成长型基金

15、某股票型基金半年内股票交易金额为100亿元，该阶段内披露的股票投资市值分别为100亿元、80亿元、60亿元，那么该基金半年的周转率为（）。

A、80%

B、62.5%

C、50%

D、37.5%

16、按照《基金法》规定，债券型基金的债券投资比重必须在（）以上。

A、80%

B、60%

C、50%

D、30%

17、债券型基金面临风险较多，其中债券发行人没有能力按时支付利息或者到期归还本金的风险属于（）。

A、利率风险

B、信用风险

C、提前赎回风险

D、通货膨胀风险

18、对于基金管理公司考察时，哪项是没必要重点考虑的（）。

A、股权结构

B、资产管理经验

C、人力资源优势

D、公司的人数规模

19、为能够保证本金安全或实现最低回报，保本型基金通常会将大部分资金投资于与基金到期日一致的（）。

A、股票

B、债券

C、衍生品

D、基金

20．基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于（）的股东。

A．20% B．25%

C．33% D．50%

21.基金管理人内部控制的（）要求通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。

A．健全性原则 B．有效性原则

C．独立性原则 D．相互制约原则

22.基金管理公司主要股东要求持续经营（）个以上完整会计年度。

A．5 B．4

C．3 D．2

23．基金资产托管业务中的（），即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。

A．资产保管 B．资金清算

C．资产核算 D．投资监督

24．目前，我国开放式基金的销售体系以商业银行、证券公司（）和基金公司（）为主。

A．直销、代销 B．代销、直销

C．外销、内销 D．内销、外销

25．专业基金销售机构申请基金代销业务资格应当具备取得基金从业资格的人员不少于（）人，且不低于员工人数的二分之一的条件。

A．20 B．30

C．40 D．50

26. 基金份额净值是在每个开放日闭市后，按照以下公式计算（）。

A．基金资产净值除以当日基金份额

B．基金资产净值除以前一交易日基金份额

C．基金资产总值除以当日基金份额

D．基金资产总值除以前一交易日基金份额

27.货币市场基金和短债型基金可以从基金资产列支基金销售服务费，费率一般为:

A.0.1%

B.0.15%

C.0.25%

D.0.33%

28. 下列不属于我国基金交易费用的是：

A．印花税

B．佣金

C．资本利得税

D．过户费

29.下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的有（）

A .基金转换费

B．基金管理人的管理费

C．基金托管人的托管费

D．销售服务费

30．根据《基金运作管理办法》第三十五条规定，下列关于封闭式基金的利益分配陈述正确的是（）。

A．每年不得少于两次

B．年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的百分之九十

C．封闭式基金在分配利润前不必弥补上一年度的亏损

D．利润分配之后基金份额净值不得高于面值

31．下列关于基金的税收陈述正确的是（）。

A．基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入须被征收营业税

B．从2008年4月24日起，基金买卖股票按照0.3%的税率征收印花税。

C．从2008年4月24日起，基金买卖股票按照0.1%的税率征收印花税。

D．对证券投资基金从证券市场中取得的收入征收企业所得税。

32.基金市场上存在着的两大需求主体，下列说法准确的是（）。

A. 保守型投资者和激进型投资者

B. 激进型投资者和稳健型投资者

C. 主要投资者和次要投资者

D. 个人投资者和机构投资者

33.（）的实质就是公司想取得的差异性竞争优势。

A. 目标市场细分

B. 目标市场选择

C. 目标市场检测

D. 目标市场定位

34.为投资者构建合适的基金组合，应选择在预计投资期内，预期收益与投资计划最为接近，风险收益配比与投资者自己风险偏好最为相似的投资组合，体现了基金销售的（）的原则。

A. 差异性

B. 适用性

C. 趋同性

D. 类别型

35.市场营销控制包括评估市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标。控制过程主要包括（）：

A. 人员控制和费用控制

B. 预算控制和风险控制

C. 风险控制和宣传控制

D. 预算控制和后台控制

36.下列哪项业务不属于基金账户类业务。（）

A.基金账户开户

B.交易密码重臵

C.销户

D.基金转换

37.基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰,以下说法不准确的是( )

A.在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”、“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最强”、“唯一”等表述

B.当集中营销时间有限制，可使用“欲购从速”、“申购良机”等词语提示投资者

C.不得使用“坐享财富增长”、“安心享受成长”、“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述

D.不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述

38. 封闭式基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，我国封闭式基金的募集期限一般为（）。

A．1个月 B．2个月 C．3个月 D．6个月

39.封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额总额达到核准规模的（）以上

A．50% B．60% C．70% D．80%

40.赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入基金财产A．20% B．25% C．30% D．35%

41.一般地，货币市场基金从基金财产中计提不高于（）的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。

A．0.1% B．0.15% C．0.2% D．0.25%

42.申请合格境内机构投资者资格的基金公司的要求是净资产不少于2亿元人民币，经营基金管理业务达2年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于（）亿元人民币或等值外汇资产。

A．100 B．200 C．300 D．400

43.货币市场基金的赎回基金份额价格确定原则为（）

A．“未知价”原则，货币市场基金的申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算。

B.“确定价”原则。货币市场基金的申购、赎回基金份额价格以申请日上一个交易日的基金份额净值为基准进行计算。

C.“确定价”原则。货币市场基金的申购、赎回基金份额价格以1元人民币为基准进行计算。

D.以上皆不对

44．存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。

A．6 B.2 C.3 D. 1

45．以下属于基金首次募集披露的信息是（）。

A．基金季度报告 B.基金净资产 C.基金份额上市交易公告书 D. 基金份额发售公告46．当代表基金份额（）以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。

A．5% B. 10% C. 20% D. 50%

47．投资者可以从基金半年度报告中查到报告期内累计买入、卖出的前（）名股票明细情况，这些信息将有利于把握基金的操作策略和投资风格。

A．10 B. 20 C. 30 D.50

48．基金管理人应在每个季度结束之日起（）个工作日内编制基金季度报告

A．15 B. 20 C. 30 D. 10

49. 基金招募说明书是由（）将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投资者更好地做出投资决策。

A．基金管理人 B. 基金托管人 C. 商业银行 D. 基金份额持有人

50、《证券投资基金托管资格管理办法》的颁布主体为（）

A中国证监会和中国银行业监督管理委员会

B中国证监会

C中国银行业监督管理委员会

D以上均错

51、“能够对所涉及的信息流和资金流进行对账作业”是《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》中规定的哪一系统的功能：（）。

A、前台业务系统

B、后台管理系统

C、应用系统

D、应用系统的支持系统

52、下列哪一项是《中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守则》的立法宗旨？（）

A、规范基金销售人员的销售行为，提高基金销售人员的执业水准

B、加强基金销售机构内部控制，促进基金销售机构诚信、合法、有效开展基金销售业务

C、旨在规范基金销售机构的销售行为，确保基金和相关产品销售的适用性

D、明确基金销售业务信息管理的各项技术标准，严格对基金销售机构的市场准入和日常行为的监管

53、信息管理平台的应用系统运行数据中，涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存（）年。

A、5

B、10

C、15

D、20

54、依据有关规定，基金代销机构选择代销产品时，应当对基金管理人进行审慎调查；同样，基金管理人在选择基金代销机构时，也应对基金代销机构进行审慎调查。其中内容相同的一项是：（）。

A、诚信状况

B、经营管理能力

C、内部控制情况

D、账户管理制度

55、《证券投资基金运作管理办法》中规定，基金名称显示投资方向的，应当有（）以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。

A、80%

B、60%

C、50%

D、30%

二、多项选择题。（下列每小题中有四个备选项，其中至少有一项符合题意，请将符合题意的选项对应的序号填写在题目空白处，选错、漏选、多选、不选，均不得分。）

1、公司证券包括：（）

A.股票

B.公司债券

C.商业票据

D.金融债券

2、证券的流动可以通过（）等方式来实现。

A.承兑

B.贴现

C.质押

D.交易

3、证券市场是：（）

A.价值直接交换的场所

B.财产权利直接交换的场所

C.信用直接交换的场所

D.风险直接交换的场所

4、证券市场的基本功能有：（）

A.筹资-投资功能

B.资本定价功能

C.资产增值功能

D.投机功能

5、债券的特性包括：（）

A.偿还性

B.流通性

C.安全性

D.收益性

6、金融衍生工具一般包括：（）

A.金融远期

B.金融期货

C.金融期权

D.金融互换

7、根据投资对象不同，可分将基金分为（）

A、股票型基金

B、混合型基金

C、债券型基金

D、货币市场基金

8、基金与股票、债券的主要区别是（）

A、反映的经济关系不同

B、所筹资金的投向不同

C、流动性不同

D、风险收益特征不同

9、现阶段我国基金已出现的类型有（）

A、LOF

B、ETF

C、创新型封闭式

D、分级基金

10、我国现阶段的基金销售渠道有（）

A、商业银行

B、证券公司

C、证券投资咨询机构

D、证券登记结算公司

11、反映基金经营业绩的指标有（）。

A、基金分红

B、已实现收益

C、净值增长率

D、基金份额

12、契约型基金和公司型基金相比较，不同之处主要表现在（）。

A、法律形式不同

B、基金营运依据不同

C、投资者的地位不同

D、基金交易方式不同

13、反映基金经营业绩的主要指标包括（）。

A、基金分红

B、已实现收益

C、净值增长率

D、基金份额

14、下面哪些可以作为货币市场基金投资的对象（）。

A、现金

B、一年以内（含一年）的银行定期存款

C、剩余期限在397天以内（包括397天）

的债券 D、可转换债券

15．《基金法》还规定，基金管理人不得有以下行为：（）。

A．将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资

B．不公平地对待其管理的不同基金财产

C．利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益

D．向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失

16．基金公司要建立（）的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。

A．组织机构健全 B．职责划分清晰

C．制衡监督有效 D．激励约束合理

17．基金份额持有人有以下的地位和作用：（）。

A．基金份额持有人作为基金资产的所有者和基金投资收益的受益人，享有基金信息的知情权、表决权和收益权

B．基金份额持有人负责基金的投资

C．基金的一切投资活动都是为了增加投资者的收益，一切风险管理都是围绕保护投资者利益来考虑的

D．基金份额持有人是基金一切活动的中心

18．基金托管人对基金管理人投资运作的监督主要包括（）

A．基金投资范围、投资对象的监督

B．对基金投融资比例的监督

C．基金投资禁止行为的监督

D．对参与银行间同业拆借市场交易的监督

19.基金的投资运作主要包括：

A. 基金的投资

B. 基金的交易实现

C. 基金的绩效评估和风险控制

D. 基金的会计核算和资产估值

20.基金管理费率：

A．与基金规模成正比

B．与基金规模成反比

C．与风险成正比

D．与风险成反比

21.下列关于基金的交易价格与基金资产净值叙述正确的是（）

A．对于封闭式基金而言，交易价格与基金的份额资产净值毫无关联

B．对于开放式基金而言，交易价格就是份额资产净值

C．对于封闭式基金而言，交易价格虽然受到资金供求关系影响而波动，但最终取决于基金份额资产净值

D．基金资产净值是通过基金估值来实现的

22.下列关于基金的投资运作陈述正确的是( )

A.基金管理公司最高的决策机构是投资决策委员会

B.基金公司的投资决策委员会直接负责股票的选择和组合的监管

C.基金公司的投资部负责根据投资委员会制定的投资原则选择股票和组合的监督，并向交

易部门下达投资指令

D.交易部门负担投资运作反馈的职能

23.基金市场营销的意义主要有（）。

A. 有利于推进投资者教育工作

B. 有利于实现公司经营目标

C. 有利于建立良好投资者关系

D. 有利于提升公司的品牌形象

24.下列属于营销组合四大要素的是（）。

A.产品

B.费率

C.渠道

D.促销

25.目前我国开放式基金的销售逐渐形成了以( )渠道为主的销售体系。

A.银行代销

B.专业基金销售机构代销

C.证券公司代销

D.基金管理公司直销

26.《证券投资基金销售适用性指导意见》第五章第十八条和第二十条规定，要求基金销售机构在为投资者提供投资建议、推荐基金产品时，应对基金投资者风险承受能力进行调查和评价，投资者评价以基金投资者的风险承受能力类型来具体反映，应当至少包括（）类型。

A.积极型

B.价值型

C.稳健型

D.保守型

27．封闭式份额上市交易应符合下列条件（）。

A．基金份额总额达到核准规模的80%以上

B．基金合同期限为5年以上

C．基金募集金额不低于2亿元人民币

D．基金份额持有人不少于1000人

28．投资者参与认购开放式基金，分（）等步骤。

A．开户 B．认购 C．确认 D．备案

29．关于开放式基金的申购和认购，下列说法正确的是（）。

A．认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金成立后投资者申请购买基金份额的行为

B．一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠

C．认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额要在申购成功后的第二个工作日才能赎回

D．在购买过程中，无论是认购还是申购，交易时间内投资者可以多次提交认购/申购申请，但注册登记人对投资者认/申购费用按单个交易账户整体计算

30．我国的QDII基金的募集程序主要包括（）等步骤。

A．合格境内机构投资者资格的申请及审核

B．QDII产品的申请及核准

C．经营外汇业务资格申请

D．基金份额发售、备案和合同生效

31. 基金信息披露的原则包括 ( ）两种形式

A. 实质性原则

B. 形式性原则

C．公平性原则

D．完整性原则

32．基金信息披露的主要义务人为（）

A. 基金管理人

B. 基金托管人

C．证券交易所

D．基金份额持有人

33.基金管理人的信息披露义务主要包括（）等环节

A. 基金募集

B. 上市交易

C．投资运作

D．净值披露

34．货币市场基金投资组合报告的内容有（）

A. 基金资产组合

B．债券回购融资情况

C．债券投资组合

D．摊余成本法与影子定价法确定的基金资产的偏离度

35、我国对证券市场的监督管理应遵循的原则包括（）。

A 依法管理原则；

B 保护投资者利益原则；

C 公开、公平和公正原则；

D 行政监管与自律相结合的原则。

36、中国证券业协会的工作目标是（）。

A国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理，发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用；

B为会员服务，维护会员的合法权益；

C维持证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正；

D推动证券市场的健康稳定发展；

37、属于证券交易所的监管内容的是（）

A 基金在交易所内的投资交易活动

B 会员的交易行为

C 上市基金的信息披露

D 以上均正确

38、基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：（）。

A一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的百分之十；

B同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的百分之十；

C基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

D违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；

三、判断题。（跟据题意，判断下列题目的对错。对的在括号中标出“对”（正确），错的在括号中标出“错”（错误），选错或不选不得分。）

1、股票交易实际上是对未来收益权的转让，股票价格就是对未来收益的评定。（）

2、如果债券发行人的信用状况较好，债券信用等级高，则说明发行人偿债能力较强，则债

券利率一般会定得高一些。（）

3、担心股票市场会下跌的投资者可通过买入股指期货合约来对冲股票市场整体下跌的

系统性风险。（）

4、从投资范围来看，基金比银行理财产品的投资领域更为宽广。（）

5、1993年中国人民银行批准淄博基金在上海证券交易所上市，标志着我国全国性基金市场的诞生。（）

6、股票型基金持股集中度是指其前10大重仓股的投资总市值占基金投资股票总市值的比重。（）

7、基金运作费用包括基金管理费、托管费、销售服务费以及前端或后端申购费等。（）

8．基金托管人的介入，使基金资产的所有权、使用权与保管权分离，基金托管人、基金管理人和基金持有人之间形成一种相互制约的关系，从而防止基金财产被挪作他用，有效保障资产安全。（）

9．基金管理人对代销机构从事基金销售活动负有监督检查义务，如发现代销机构违规销售基金的，应当及时予以警告。（）

10.对于流动性差以及问题证券进行估值时可以采用市场交易价格对所标资产进行估值。（）

11.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。（）

12.在选择目标市场拓展策略时，需要考虑营销环境、行业特点、销售机构自身的资源条件等，以保证选择最佳的营销策略实施于最佳的目标细分市场。（）

13.《证券投资基金销售适用性指导意见》要求基金销售机构应在基金投资者首次购买基金产品时或定期、不定期对已买基金投资者的风险承受能力进行调查和评价。（）

14.基金份额的转换一般采取未知价法，按照转换申请日的转出基金份额净值为基础计算转入基金份额数量。

15.因为QDII基金是对海外市场进行投资，所以境内机构投资者必须依照有关规定向国家外汇管理局申请经营外汇业务资格。（）

16．代表基金份额10%以上的持有人就同一事项有权自行召集持有人大会。（）

17. 投资者缴纳基金份额认购款时，即表明其对基金合同的承认和接受，此时基金合同成立。（）

18、基金投资人放弃接受调查的，基金销售机构可以不再评价该基金投资人的风险承受能力。（）

19、《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》中规定，会计系统的内部控制包括：在内部，每日完成各销售网点与基金销售总部的信息与资金的对账；在外部，每日完成与客户和基金注册登记机构的信息与资金的对账。（）

试题答案

一、单项选择题

AADCB DCADC BAADB ABDBB BCABB ACCAB CDDBB DBCDB

DBCAD BBAAA BACCA

二、不定项选择题

1、ABC

2、ABD

3、ABD

4、ABC

5、ABCD

6、ABCD

7、ABCD

8、ABD

9、ABCD 10、ABC 11、ABC 12、ABC 13、ABC 14、ABC 15、ABCD 16、ABCD 17、ACD 18、ABCD 19、ABC 20、BC 21、BCD 22、AC 23、ABCD 24、ABCD 25、ACD 26、ACD 27.ABCD 28.ABC 29.ABC 30.ABCD 31.AB 32.ABD

33.ABCD 34.ABCD 35、ABCD 36、ABCD 37、ABCD 38、ABCD

三、判断题

1、对

2、错

3、错

4、错

5、对

6、对

7、错

8、对

9、错

10、错 11、对 12、对 13、对 14. 对 15. 对 16.对 17.对

18、错 19、错

2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案(卷六)

2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案（卷六） 1、( D)是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品。 A.股权类产品的衍生工具 B.货币衍生工具 C.利率衍生工具 D.信用衍生工具 2、下列关于实物国债的说法中，正确的是( A)。 A.实物国债是以某种商品实物为本位而发行 B.实物国债是一种具有标准格式实物券面的债券 C.实物国债是债权人认购债券的一种收款凭证 D.实物国债是以货币为本位而发行的债券 3、深证综合指数(D )。 A.以1992年2月28日为基期 B.以全部H股为样本股 C.以全部S股为样本股 D.以全部上市股票为样本股 4、可转换公司债券实质上嵌入了普通股票的( D)。 A.远期合约 B.期货合约 C.看跌期权 D.看涨期权 5、债券发行的定价方式以( C)最为典型。

A.累积投标询价 B.上网竞价 C.公开招标 D.协商定价 6、期权的权利期间与期权的时间价值存在( A)的影响。 A.同方向但非线性 B.同方向线性 C.反方向但非线性 D.反方向线性 7、有限责任公司的经理对(A )负责。 A.董事会 B.股东会 C.董事长 D.公司全体员工 8、下列关于证券登记结算公司的说法，错误的是(B )。 A.是法人 B.以营利为目的 C.为证券交易提供集中的登记、存管与结算服务 D.设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准 9、(D )是证券法律制度的核心任务。 A.保证证券发行人能够筹集到所需资金 B.保证证券交易价格的稳定

C.促进证券经营机构的不断壮大 D.保护投资者的合法权益 10、美国和日本的证券经营机构的类型为(A )。 A.分离型 B.综合型 C.中间型 D.集中型 11、下列关于证券业务管理的基本原则的说法，错误的是( A)。 A.业务实行分层管理 B.依法合规，加强内控，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全 C.开展业务需经监管部门批准，不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活提供任何便利和服务 D.证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离 12、下列关于债券发行方式的说法，错误的是( D)。 A.定向发行属直接发行 B.承购包销，指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商件签订承购包销合同，由承销团分销拟发行债券的发行方式 C.招标发行，指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行

2021年最新证券投资基金考试重点总结证券从业资格考试

1、证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担集合投资方式。 2、与股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。 3、基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中重要当事人。 4、证券投资基金(简称“基金”)是指通过发售基金份额，将众多投资者资金集中起来，形成 独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合方式进行证券投资一种利益共享、风险共担集合投资方式。 5、证券投资基金通过发行基金份额方式募集资金，个人投资者或机构投资者通过购买一定数 量基金份额参加基金投资。 6、基金所募集资金在法律上具备独立性，由选定基金托管人保管，并委托基金管理人进行股 票、债券分散化组合投资。 7、基金投资者是基金所有者。 8、基金投资收益在扣除由基金承担费用后盈余所有归基金投资者所有，并根据各个投资者所 购买基金份额多少在投资者之间进行分派。 9、每只基金都会订立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投资者权利义务在基金合同 中有详细商定。 10、基金公司在发售基金份额时都会向投资者提供一份招募阐明书。关于基金运作各个方 面，如基金投资目的与理念、投资范畴与对象、投资方略与限制、基金发售与买卖、基金费用与收益分派等，都会在招募阐明书中详细阐明。 11、基金合同与招募阐明书是基金设立两个重要法律文献。 12、与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。一方面，证券投资 基金以股票、债券等金融证券为投资对象；另一方面，基金投资者通过购买基金份额方式间接进行证券投资。 13、证券投资基金在美国被称为“共同基金”；

14、在英国和中华人民共和国香港特别行政区被称为“单位信托基金” 15、在欧洲某些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资筹划” 16、在日本和中华人民共和国台湾地区则被称为“证券投资信托基金” 17、证券投资基金特点：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；（3）利 益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明；（5）独立托管、保障安全。 18、为减少投资风险，某些国家法律普通规定基金必要以组合投资方式进行基金投资运 作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金一大特色。 19、证券投资基金实行“利益共享、风险共担”原则。 20、基金投资者是基金所有者。基金投资收益在扣除由基金承担费用后盈余所有归基金投 资者所有，并根据各投资者所持有基金份额比例进行分派。 21、为基金提供服务基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定比例托管费、管理费， 并不参加基金收益分派。 22、基金与股票、债券差别：（1）反映经济关系不同。股票反映是一种所有权关系，是一 种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司股东；债券反映是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司债权人；基金反映则是一种信托关系八是一种受益凭证，投资者通过购买基金份额就成为基金受益人。（2）所筹资金投向不同。股票和债券是直接投资工具，筹集资金重要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集资金重要投向有价证券等金融工具或产品。（3）投资收益与风险大小不同。普通状况下，股票价格波动性较大，是一种高风险、高收益投资品种；债券可以给投资者带来较为拟定利息收人，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益投资品种；基金投资于众多股票，能有效分散风险，是一币风险相刘适中、收益相刘稳健投资品种。 23、基金与银行储蓄存款差别：截至当前，由于开放式基金重要通过银行代销，许多投资 者误以为基金是银行发行金融产品，与银行储蓄存款没有太大区别。事实上，两者有着本

基金从业资格证科目一考点

基金从业资格考试（科目一） 1、行为监控以日常经营中发生的事件和交易为对象，包括基金管理人的经理层和监控人员的活动。 2、基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。 3、基金的转换费由：“转出基金的赎回费”和“申购费补差”组成。“申购费补差”指两只转换的基金申购费率的差额部分。转换费率=与转入基金的申购费的差值+转出基金的赎回费。 4、基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。会员分为三类：普通会员、联席会员、特别会员。普通会员包含：基金管理人和基金托管人;联席会员包含：基金服务机构;特别会员包含：证券期货交易所、登记结算机构、指数公司、地方基金业协会及其他资产管理相关机构。 5、申购份额通常在T+2日之内确认，确认后的下一工作日就可以赎回。(申请的成功与否应以注册登记机构的确认结果为准。认购申请被确认无效的，认购资金将退回投资人资金账户。认购的最终结果要待基金募集期结束后才能确认。) 6、注册公开募集基金，由拟任基金管理人向中国证监会提交下列文件：①申请报告;②基金合同草案;③基金托管协议草案;④招募说明书草案;⑤律师事务所出具的法律意见书;⑥中国证监会规定提交的其他文件。

7、场外赎回可按份额在场外的持有时间分段设置赎回费率;场内赎回为固定赎回费率，不可按份额持有时间分段设置赎回费率。赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。 8、内幕交易，是指利用内幕信息进行证券交易，以为自己或者他人牟取利益。 9、职业道德，也称职业道德规范，是一般社会道德在职业活动和职业关系中的特殊表现，是与人们的职业行为紧密联系的符合职业特点要求的道德规范的总和。它既是对从业人员在职业活动中行为的要求，同时又是职业对社会所负的道德责任与义务的体现。职业道德具有特殊性、继承性、规范性、具体性。 10、岗位教育，是指在基金从业人员就业上岗之后，对其所进行的业务能力和职业道德的继续教育。岗位教育主要是通过在职培训的方式来完成。 11、研究业务控制的主要内容：(1)研究工作应保持独立、客观。(2)建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法。(3)建立投资对象备选库制度，研究部门根据基金契约要求，在充分研究的基础上建立和维护备选库。(4)建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道。(5)建立研究报告质量评价体系。 12、托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 13、基金信息披露包含：(1)基金招募说明书(2)基金合同(3)基金托管协议(4)基金份额发售公告(5)基金募集情况(6)基金合同生效公告(7)基金份额上市交易公告书(8)基金资产净值、基金份额净值(9)基金份额申购、赎回价格(10)基金定期报

基金从业资格考试全套知识点重点讲义格式更新

2016年基金从业资格考试重点讲义 第1章金融、资产管理与投资基金 学习内容知识点 金融与居民理财居民理财与金融的关系 金融市场金融市场的分类；金融市场的构成 要素 金融资产与资产管理行业金融资产的概念，资产管理的概 念、特点，资产管理行业的作用， 资产管理行业的范围 我国资产管理业的状况 本章介绍投资基金在金融市场体系中的定位。共分两节：

第一节介绍金融与居民理财需求的产生，金融市场的功能、类型和构成要素，金融资产与资产管理的概念，资产管理行业的外延以及中国资产管理业的现状。 第二节讲述投资基金的定义以及主要类别。 第一节金融市场与资产管理行业 一、金融与居民理财 1.所谓金融，简单来讲即货币资金的融通。 居民是社会最古老、最基本的经济主体。 2.理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。 目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。 3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。 储蓄的特征是其保值性。

4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。 二、金融市场 金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体 （一）金融市场的分类 1．按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场 （1）货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所。 主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。 （2）资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。 ①广义资本市场包括： 一是银行中长期存贷款市场；

二是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场。 ②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。 2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等 （1）票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。票据市场是货币市场的重要组成部分。 （2）证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。 （3）衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。 （4）外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。 （5）黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 黄金国际储备资产之一，在国际支付中占据一定的地位，因此黄金市场

2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案(卷一)

2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案（卷一） 第1题：( )是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。 A.成交量加权平均价格算法 B.时间加权平均价格算法 C.跟量算法 D.执行偏差算法 参考答案：B 时间加权平均价格算法，是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格 第2题：应计收益率每下降或上升一个基点时的价格波动性是( )。 A:相同的 B:不同的 C:递减的 D:递增的 参考答案：A 基点价格值是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额。我们知道，对于收益率的微小变动，不论是上升还是下降，特定债券的价格将大致呈相同幅度的百分比变动。因此，应计收益率每下降或上升一个基点时的价格波动性是相同的。 第3题：大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条( )弯曲的曲线来表示。而且( )的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

A:向下，较低 B:向下，较高 C:向上，较低 D:向上，较高 参考答案：B 大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就是债券的凸性。由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数。凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选取凸性较高的债券进行投资。尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。 第3题：基金份额净值应当在估值日后( )个工作日内披露 A.1 B.2 C.3 D.4 参考答案：B 基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。 第5题：( )衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。 A、凸性 B、收益率曲线 C、修正久期 D、信用利差 参考答案：C 修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动

证券从业资格考试《证券投资基金》考试重点汇编

2013年证券从业资格考试《证券投资基金》考试重点汇总 1、证券投资基金是一种实行组合投资、专业治理、利益共享、风险共担的 集合投资方式。 2、与股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。 3、基金投资者、基金治理人和托管人是基金运作中的要紧当事人。 4、证券投资基金(简称“基金”)是指通过发售基金份额，将众多投资者的 资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金治理人治理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 5、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金，个人投资者或机构投 资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。 6、基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并 托付基金治理人进行股票、债券的分散化组合投资。 7、基金投资者是基金的所有者。 8、基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所 有，并依据各个投资者所购买的基金份额的多少在投资者之间进行分配。 9、每只基金都会订立基金合同，基金治理人、基金托管人和基金投资者的 权利义务在基金合同中有详细约定。

10、基金公司在发售基金份额时都会向投资者提供一份招募讲明书。有 关基金运作的各个方面，如基金的投资目标与理念、投资范围与对象、投资策略与限制、基金的发售与买卖、基金费用与收益分配等，都会在招募讲明书中详细讲明。 11、基金合同与招募讲明书是基金设立的两个重要法律文件。 12、与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。 一方面，证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象；另一方面，基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。 13、证券投资基金在美国被称为“共同基金”； 14、在英国和中国香港特不行政区被称为“单位信托基金” 15、在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资打算” 16、在日本和中国台湾地区则被称为“证券投资信托基金” 17、证券投资基金的特点：（1）集合理财、专业治理；（2）组合投资、 分散风险；（3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明；（5）独立托管、保障安全。 18、为降低投资风险，一些国家的法律通常规定基金必须以组合投资的 方式进行基金的投资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。 19、证券投资基金实行“利益共享、风险共担”的原则。

基金从业资格考试错题集科目一

科目一 1. 私募基金管理人向基金业协会申请登记，报送下列信息：1）营业执照2）公司章程或合伙协议3）股东或合伙人名单4）高管基本信息5）基金业协会规定的其他信息 2. 投资者持有的基金份额变动，经管理人确认后才有效。 3. QDII基金也是开放式基金，在开放申赎前，一周披露一次资产净值和份额净值，开放申赎后每个开放日披露份额净值和份额累积净值。QDII基金的净值在估值日后1-2个工作日内披露。 4. 独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3，董事会审议下列事项，要经过2/3以上独立董事通过：重大关联交易、审计事务聘请或换会计事事务所，公司管理基金的半年度或年度报告；法律、行政法规和公司章程规定的其他事情。 5. 投资者教育包括：投资决策教育、资产配置教育、权益保护教育。 6. 开放式基金申购费有前端收费和后端收费两种。前端收费可以根据投资人申购金额分段设置申购费率，后端收费可以选择根据持有期限分段收费，持有期限少于3年的投资人不能免收后端申购费。 7. 广义的基金监管指的是由法定监管权的行政机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门及社会力量对基金市场、市场主体及活动的监督或管理。狭义的监管一般专门指行政监管。基金行政监管内容有全面性，包括基金机构的设立变更终止、从业人员资格行为、基金机构的活动规则、及其他。为基金机构提供法律服务的律所不属于行政监管范围。 8.认购ETF份额：场内现金认购、场外现金认购、证券认购。 9.规定基金品种的是证监会不是协会。 10.基金自律组织包含：证券交易所（自律管理者）和证券投资基金业协会（自律组织）。 11.投资合规性风险是基金管理人投资业务人员违反法律法规和公司内部规章带来的处罚和损失风险。基金管理人的销售环节是基金市场竞争的核心，相关业务人员为了提高销售业绩和抢客户出现违法违规，给基金管理人带来处罚和影响声誉的风险为销售合规性风险。 12.金融市场包括：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金。黄金也是哦！！股票市场不属于金融市场！！ 13. 基金公司信息技术系统内部控制的原则包括：可稽核性原则、授权原则、内外网分离原则、联合验收、岗位责任制度、门禁制度。 14. 操纵市场两个要素：1.有意图误导市场参与者2.实施歪曲证券价格或人为控制交易量等不当影响证券价格的行为。 15.基金出现巨额赎回，基金管理人可以根据资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。 16.基金投资者是基金的所有者，基金扣除费用后的盈余全部归基金投资者所有而不是归合同当事人共同享有。管理人、托管人从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费、并不参与基金收益分配。 17.T日是申购、赎回申请日，不同基金品种份额登记时间不一样，一般是T+1日登记，QDII基金是T+2日登记。 18. 协会为私募基金管理人和私募基金登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产安全的保证。 19.开展审慎调查应优先根据被调查方公开披露的信息进行，接受被调查方提供的非公开信息使用的，必须对信息的适当性实施尽职甄别。 20.基金上市后基金份额参考净值的实时计算与公布由证券交易所负责。 21.开放式基金交易时间周一到周五9:30-11:30,13:00-15:00，申购、赎回登记在T+1日办理，如果在收盘后申请赎回如15:03，该笔赎回在T+2日确认。 22.流动性风险是因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，市场风险：因受各种因素影响而引起证券及衍生品市场价格不利波动。业务持续风险是由于公司危机处理机制、备份机智逐步不足，导致危机发生时不能持续运作。操纵风险是由于内部程序、人员和系统不完备或失效、外部事件导致直接或间接的损失的风险。 23.对基金管理人的合规管理有效性承担最终责任的是董事会。合规政策落实、负责执行合规政策的是公司经理层。 24.遇到重大事件基金要披露临时报告的，要在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。 25.私募基金管理人发生以下重大事项，应在10个工作日内向基金业协会报告：私募基金管理人名称、高管人员、实际控制人、控股股东或执行事务合伙人变更，私募基金管理人分立或合并，私募基金管理人或高管存在重大违法违规行为，依法解散、依法撤销、宣告破产，可能损害投资人利益的重大事项。发生以下重大事项要在5个工作日

基金从业考试知识点

基金从业考试分类高频考点汇总“门槛类”知识点 开放式基金最小规模：2亿元 封基最小募集规模：核准额80% QDII认购门槛：1000元 ETF申赎门槛：30万元 基金净值计算错误报告门槛：0.25% 基金净值计算错误报告并公告门槛：0.5% 合资基金公司外资持股：49%以下 合资基金公司港资持股：50%以上可 深交所A股佣金起点：5元 QFII持个股限制：10%以下 分级基金合并募集认申购门槛：5万元 分级基金分开募集B类认申购门槛：5万元 股基认购费：不超1.5% B股无过户费，有结算费：0.05%，不超500港元货基销售服务费率：0.25% 纽交所石油期货最小交易单位：1000桶 芝加哥小麦最小交易单位：5000蒲 “最” 的知识点

最大对冲基金：布里奇沃特 最大大宗商品管理公司：贝莱德 最大PE：高盛 最大基础设施投资公司：麦格里 最大不动产投资公司：世邦魏理仕 最先出现的金融期货：外汇期货 按名义金额计算，交易量最大衍生工具：互换合约 最难预测趋势：短期趋势 欧洲最大资产管理中心：英国 全球第一基金分销中心：卢森堡 “资格条件类” 知识点 基金公司注册资本：1亿元 基金主要法人股东净资产：2亿元 基金主要自然人股东金融资产：3000万元，10年资管经验 持股5%以上基金非主要法人股东净资产：5000万元 持股5%以上基金非主要自然人股东金融资产：1000万元，5年资管经验 基金申请QDII条件：2年基金业务，2亿净资产，200亿管理资产 券商申请QDII条件：1年资管业务，8亿净资本，20亿管理资产，净资本占净资产70% QDII境外托管人条件：10亿美元实收资本，1000亿美元托管资产 QDII境外投顾条件：5年投资管理，100亿美元管理证券资产 合资基金公司境外股东条件：3年无处罚，3亿元实收资本 QFII托管人条件：80亿元实收资本 QFII设立条件：

基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第2315篇)

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业 资格考前练习 一、单选题 1.效用函数的常见形式为( )。(A为某投资者的风险厌恶系数，U为效用值)。 A、U=E(r)-1／2Aσ2 B、U=E(r)-1／2Aσ C、U=E(r)-Aσ D、U=E(r)+1／2Aσ2 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念 【答案】：A 【解析】： 效用函数的一个常见形式为： 2.下列关于资产收益相关性的说法中，错误的是( )。 A、投资组合的预期收益及标准差还取决于各资产的投资比例 B、给定一个特定的投资比例，则得到一个特定的投资组合，它具有特定的预期收益率和标准差 C、如果让投资比例在一个范围内连续变化，则得到的投资组合点在标准差—预期收益率平面中构成一条连续曲线 D、标准差—预期收益率平面中构成的曲线，该曲线两端的部分代表不存在卖空的情形>>>点击展开答案与解析 【知识点】：第12章>第1节>资产收益相关性的概念、计算和应用 【答案】：D 【解析】： 此时两个资产的投资组合呈一条直线，直线上的每一个点表示不同权重的投资组合。如果我们把100％的资金投资于资产i(O给资产j)，那么投资组合就是i点。随着i的权重越来越小，j的权重越来越大，投资组合的点就沿着直线向右上方移动。直到j的权重达到100％(i的权重为0)，那么投资组合就到j点。则表示两个资产组合中存在任一资产的卖空。故D 项说法错误。 知识点：掌握资产收益相关性的概念、计算和应用： 3.对于基金净收益率的计算，以下说法正确的是( )。 Ⅰ 一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率 Ⅱ 简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响

2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷(第85套)

2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷考试须知： 1、考试时间：180分钟。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 5、答案与解析在最后。 姓名:___________ 考号:___________ 一、单选题(共70题) 1.( )是政府支出和政府收入之间的差额。 A.预算赤字 B.通货膨胀 C.利率 D.汇率 2.下列哪一项不属于在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中投资者的投资范围( )。 A.股票 B.债券 C.人力资本 D.无风险借贷安排 3.( )是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。 A.预期价值 B.预期风险

D.预期收益 4.( )年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金成立。 A.2000 B.2001 C.2012 D.2013 5.当企业处于( )时，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司的利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。 A.初创期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 6.下列关于跟踪误差和主动比重的说法中，正确的是( )。 Ⅰ 跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常的范围内 Ⅱ 主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度 Ⅲ 主动比重为0意味着该投资组合与基准完全不同 Ⅳ 指数基金的跟踪误差较低 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 7.若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并等待交割来获取无风险利润，从而促使现货价格( )，交割价格( )，直至套利机会消失。 A.上涨；上涨 B.上涨；下降

证券投资基金从业资格考试科目一考试大纲

科目一考试大纲 第一章、金融、资产管理与投资基金1.金融市场与资产管理行业 理解金融与居民理财的关系 理解金融市场的分类和构成要素 分类： 构成要素 理解金融资产的概念 理解资产管理的特征与资产管理行业的功能 2.投资基金 掌握投资基金的定义和主要类别 第二章、证券投资基金概述1.证券投资基金的概念和特点

了解证券投资基金在各地不同的名称和概念 理解证券投资基金的基本特点 理解证券投资基金与其他金融工具的比较 2.证券投资基金的运作与参与主体 理解证券投资基金运作具有三大部分 理解基金行业的主要参与者及其功能和运作关系 了解基金行业的运作环节包括：募集和市场营销、投资管理、托管、登记、估值和会计核算、信息披露 3.证券投资基金的法律形式和运作方式 理解公司型基金和契约型基金的区别 理解开放式基金和封闭式基金的区别 4.证券投资基金的起源与发展 了解证券投资基金的起源 了解证券投资基金的发展历程 了解全球基金业发展的趋势与特点

5.我国证券投资基金业的发展历程 了解我国证券投资基金发展的六个阶段以及每个阶段的特点和标志产品6.证券投资基金业在金融体系中的地位与作用（理解） 第三章、证券投资基金的类型 1.证券投资基金分类概述 了解基金分类的意义和困难 掌握基金的不同分类标准和基本分类 2-5.基金的基本类别：股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金 掌握基本基金类型及其特点 股票基金： 货币市场基金 混合基金 6-9.特殊的证券投资基金类别：保本基金，ETF, QDII, 分级基金 了解市场上各类特殊类别基金的特点

第四章、证券投资基金的监管 1.基金监管概述 掌握基金监管的概念、体系、原则和目标 2.基金监管机构和自律组织 掌握中国证监会对基金行业的监管职责及监管措施 掌握行业自律组织对基金行业的自律管理 3.对基金机构的监管 掌握对基金管理人的监管内容 掌握对基金托管人的监管内容 掌握对基金服务机构的监管内容 4.对基金活动的监管 掌握对基金募集和销售活动的监管 掌握对基金运作的监管（包括投资与交易行为、信息披露、持有人大会等)

财务管理学期末考试重点

财务管理学期末考试重点第一章财务管理总论 1.企业财务：是指企业活动，即企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系，即资金运动所形成的企业同各方面的经济关系。 2.企业财务的职能：组织职能、调节职能、监督职能。 3.理财环境：是指企业理财过程中所面临的对企业理财活动有直接或间接影响的各种条件和因素的集合。一般可分为 1）宏观理财环境，主要有国际国内政治经济局势、社会制度与经济体制形式、税收、信贷、价格、外汇、国有资产管理、资金市场与产权市场管理制度等； 2）微观理财环境，主要有企业组织形式、企业管理制度、生产经营状况、内部管理水平、领导与员工素质等。 4.财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目标。 5.“两权三层”：“两权”是所有者财务管理和经营者财务管理；“三层”是股东大会、董事会和经理层。 6.企业内部财务管理方式：1）在小型企业，通常采取一级核算方式； 2）在大中型企业中，通常采用二级核算方式。 第二章财务价值计量基础 1.一次性收付款项终值和现值的计算（P43） 1）单利终值和现值的计算

（1）单利终值（FV ）：就是本利和，是指若干期以后包括本金和利息在内的未来价值。 计算公式：FV n = PV 0 ? (1+i ?n ） FV n ：终值，即第n 年年末的价值； PV 0 ：现值，即0年（第一年年初）的价值； i ：利率 n ：计算期数 （2）单利现值（PV 0）：就是以后年份收到或付出资金的现在价 值，可用倒求本金的方法计算。由终值求现值，叫做贴现。 计算公式：PV 0 = FV n ×n i ?+11 2）复利终值和现值的计算 （1）复利终值：在复利方式下，本能生利，利息在下期则转列为本金与原来的本金一起计息。复利的终值就是本利和。 计算公式：FV n =PV 0?）（i n +1 （2）复利现值：也是以后年份收到或付出资金的现在价值。 计算公式：PV 0=FV n ? ）（i n +11 ）（i n +1和）（i n +11 分别称为复利终值系数（FVIF n i ,）和复利现值系数 （PVIF n i ,）。公式分别改写为 FV n =PV 0?FVIF n i , PV 0=FV n ?PVIF n i , 2.年金终值和现值的计算

基金从业《证券投资基金》精选真题及答案(2)

基金从业《证券投资基金》精选真题及答案（2） 1. 关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是( ) A.投机者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用 B.标准化合约增加了市场的流动性 C.期货市场中的供求关系 D.市场参与者对未来价格变化趋势的预测 答案:A 2. 当投资组合中包含的资产数量增加时，该组合的( )可以分散化。 A.非系统性风险 B.系统性基金 C.结构型基金 D.市场风险 答案:A 3. 关于股票分析方法,以下说法正确的是( ) A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式 B.按照"量价"理论体系,如果一只股票放量下跌，则发出多头信号 C.股票的市场价格决定股票的内在价值 D.技术分析只关心证券市场本身的变化,不考虑基本面的因素 答案:D 4. 信用利差是指除了( )不同以外，其余条件全部相同的两种债券收益率的差额。 A.期限 B.信用评级 C.赎回条款 D.嵌入条款 答案:B 5. 下列关于固定利率债券的表述中,错误的是 A.固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金 B.固定利率债券有固定面值

C.固定利率债券有固定到期 D.固定利率债券有固定票面利率 答案:A 6. 关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是( )。 A.基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现 B.基金业绩评价应公平对待所有评价对象 C.基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩 D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较答案:A 7. 风险价值( )的考察区间一般为() A.长期，十年以上 B.中长期，一般一年或数年 C.中期，一般几个月至一年 D.短期，一般一周或几周 答案:D 8. 关于做市商的说法中，错误的是( ) A.维持证券的价格稳定也是做市商的目标之一 B.做市商本身应当拥有大量可交易证券 C.做市商通过向投资者收取交易佣金而赚取利润 D.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担答案:C 9. 关于主动投资和被动投资，以下表述正确的是( ) A.被动投资通过市场择时获得超额收益 B.主动投资在强有效市场比弱有效市场更有优势 C.主动投资和被动投资是完全对立的 D.被动投资试图复制某一业绩基准，主动投资试图跑赢市场答案:D 10. 关于债券基金，下列说法错误的是( ) A.债券基金指的是基金资产60%以上投资于债券的基金

《证券投资基金基础知识》考点速记(精华版)

《证券投资基金基础知识》考点速记（精华版） 第1章投资管理基础 第一节财务报表 财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，外加所有者权益变动表。 一、资产负债表 1.资产负债表含义 （1）资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。 （2）资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。 2.会计恒等式：资产=负债+所有者权益 （1）资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。 （2）负债表示企业所应支付的所有债务。所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。 （3）所有者权益包括以下四部分： 一是股本，即按照面值计算的股本金。

二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。 三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。 四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。 3.资产负债表通常有以下四方面的基本作用： （1）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。 （2）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。 （3）资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况。 （4）资产负债表可以为收益把关。 二、利润表 1.利润表含义 （1）利润表（income statement），亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是一个动态报告。 （2）利润表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。 （3）在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润（EBIT）减去利息费用和税费。 三、现金流量表

证券投资基金考试题目

证券投资基金考试题目 第一章证券投资基金的概述 1、简述证券投资基金的概念,证券投资基金的特点, 证券投资基金(简称“基金”)是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 (一)集合理财、专业管理(二)组合投资、分散风险(三)利益共享、风险共担 (四)严格监管、信息透明(五)独立托管、保障安全 2、什么叫封闭式基金与开放式基金,两者有什么不同,(不做重点，看看即可) 封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。 开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。 1.期限不同。封闭式基金一般有一个固定的存续期;而开放式基金一般是无期限的。 2.份额限制不同。封闭式基金的基金份额是固定的，开放式基金规模不固定。 3.交易场所不同。封闭式基金份额可以在证券交易所上市交易。开放式基金份额不可以在证券交易所上市交易。 4.价格形成方式不同。封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。 5.激励约束机制与投资策略不同。基金经理不会在经营与流动性管理上面临直接的压力。开放式基金则面临来自投资者要求赎回投资的压力。一般开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。 第二章证券投资基金的类型

1、简述基金分类, 依据不同的标准对基金进行分类: (一)根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金 (二)根据法律形式的不同，可以将基金分为契约型基金、公司型基金等 (三)依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基 金等 (四)根据投资目标的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金 (五)依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金 (六)根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金 (七)根据基金的资金来源和用途的不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金 (八)特殊类型基金 1.系列基金。 2.基金中的基金。 3.保本基金。 4.交易型开放式指数基金(ETF)与ETF联接基金。 5.上市开放式基金(LOF)。 6.QDII基金。 7.分级基金。 2、简述股票基金的类型, (一)按投资市场分类 按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大

《证券基础知识》重点归纳笔记

使用方法介绍： 1、红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。日常复习主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。 2、知识点把握。日常复习注意明确知识点，特别注意多选题知识点的提示。“□”代表一个明显的知识点。 3、1、6、7、8章是一个知识体系：证券市场。2、3、 4、5章是另一个知识体系：证券产品。请分别连续复习。 4、从业基础的复习以理解为主，交易的复习以记忆为主。在时间分配上：基础的复习时间占4层，交易占6层。个人注意复习时间的安排。 说明：此笔记归纳总结是针对书中的重点进行整理，不管是新版或旧版教材，变化都不会太大，考生在看笔记时不必去纠结这个笔记是新的还是旧的，只要掌握了都会比没有头绪的看一次书后,还是一问三不知来得强，所以有时间的考生尽量花点时间过一过此材料吧。 第一章、证券市场概述 知识点101（P1）：证券的含义（多选） □证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸质形式或其他形式。 知识点102（P1）：有价证券的含义（判断） 有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。 □有价证券是虚拟资本。虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。独立于实际资本之外。通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 知识点103（P2）：有价证券分类概念（多选、判断） 狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。如货币、购物券等） 货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主要形式。 知识点104（P2）：有价证券分类标准（单选、多选、判断） □1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券指中央政府或地方政府发行的债券。政

金融学期末复习知识点 汇总

金融学期末复习要点 第一章货币概述 1.马克思运用抽象的逻辑分析法和具体的历史分析法揭示了货币之谜：①②③P9 2.货币形态及其功能的演变P10 3.货币量的层次划分，以货币的流动性为主要依据。P17-20 4.货币的职能：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币P20 5.货币制度：构成要素P27银本位制、金银复本位制、金本位制、不兑现的信用货币制度 6.国际货币制度：布雷顿森林体系（特里芬难题）、牙买加协议 重点题目： 1.银行券与纸币的区别： 答：银行券和纸币虽然都是没有内在价值的纸币的货币符号，却因为它们的产生和性质各不相同，所以其发行和流通程序也有所不同。 （1）银行券是一种信用货币，它产生于货币的支付手段职能，是代替金属货币充当支付手段和流通手段职能的银行证券。 （2）纸币是本身没有价值又不能兑现的货币符号。它产生于货币的流通手段职能货币在行使流通手段的职能时只是交换的媒介，货币符号可以代替货币进行流通，所以政府发行了纸币，并通过国家法律强制其流通，所以纸币发行的前提是中央集权的国家和统一的国内市场。 （3）在当代社会，银行券和纸币已经基本成为同一概念。因为一是各国的银行券已经不能再兑现金属货币，二是各国的纸币已经完全通过银行的信贷系统程序发放出去，两者已经演变为同一事物。 2.格雷欣法则（劣币驱逐良币） 答：含义：两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（良币）必然会被人们融化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货（劣币）反而会充斥市场。 在金银复本位制下，当金银市场比价与法定比价发生偏差时，法定价值过低的金属铸币就会退出流通领域，而法定价值过高的金属铸币则会充斥市场。 因此，虽然法律上规定金银两种金属的铸币可以同时流通，但实际上，某一时期内的市场上主要只有一种金属的铸币流通。银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场，很难保持两种铸币同时并行流通。P30 3.布雷顿森林体系 答：背景：二战，美元霸主地位确立；各国对外汇进行管制. 1944年7月在美国的布雷顿森林召开的有44个国家参加的布雷顿森林会议，通过了以美国怀特方案为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，总称《布雷顿森林协定》，从而形成了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。 主要内容：

证券投资基金考试重点内容_看完必过

1.基金起源英国，1868年英国设立“海外及殖民地政府信托基金” 2.1873年，苏格兰罗伯特.福莱明创立“苏格兰美国投资信托” 3.1890年英国投资信托基金超过100家，以公债为主要投资对象。 4.1924年3月21日，“马萨帑诸赛基金”在美国波士顿成立。第一支公司型开放式基金 5.1987年中国新技术创业投资公司和汇丰集团、渣打银行在中国香港设立中国置业基金 6.1991年11月，第一家较为规范基金，淄博基金。 7.94.11.14，《证券投资基金管理暂行办法》，2004.6.1,基金法 8.98年3月27，南方基金和国泰基金基金开元和基金金泰。 9.2001年9月，我国第一只开放式基金—华安创新设立 10.第一支以债券投资为主-南方宝元，第一支系列基金-招商安泰，第一只具有保本特色的基金-南方避险保本型，第一只准货币型基金-华安现金富利，第一只上市开放式基金（LOF）南方基金配置，首只交易型开放式指数基金（ETF）-华夏上证50ETF，首只结构化基金-国投瑞银瑞福，首只生命周期基金-汇丰晋信2016，首只QDII-南方全球精选，首只社会责任基金-兴业社会第一章证券投资的概述 1.概念：组合投资、专业管理、利益共享、风险共担 2.基金按组织和法律形式分契约型和公司型，按运作方式分封闭式和开放式 3.美国，共同基金；英国和香港，单位信托基金，欧洲，集合投资基金或计划；日本和台湾，证券投资信托基金 4.特点：集合理财专业管理，组合投资分散风险，利益共享风险共担，严格监管信息透明，独立托管保障安全 5.基金运作活动分为基金的市场营销、投资管理和后台管理 6.参与主体：基金当事人、市场服务机构、监管机构和自律机构 7.封闭式基金，基金份额固定不变，可交易，不得申购赎回，我国封闭式基金存续期大多15年，交易价格受供求关系影响 8.开放式基金，基金份额不固定，可申购赎回 第二章证券投资基金的类型 1.股票基金：60%以上股票；债券基金：80%债券 2.私募，投资者少于100人，每人净资产100万美元以上，风险高，目标位富裕阶层 3.在岸基金，本国募集，投资本国市场 4.第一支ETF--加拿大多伦多交易所-指数参与份额，成熟在美国。我国第一支-2004年底上证50ETF 5.ETF每15秒更新基金净值，LOF一天一次或几次；ETF，最小申购份额赎回 6.股票风险：系统性（政策、经济周期、利率、购买力、汇率风险）、非系统性（信用、经营和财务风险）和管理运作风险 7.反映基金经营业绩指标：基金分红，已实现收益，净值增长率 8.反映基金风险指标：标准差、β、持股集中度、行业投资集中度、持股数量 9.反映股票基金投资风格指标：平均市值平均市盈率平均市净率 10.反映货币基金风险的指标：平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况 11.评价基金运作效率和运作成本的指标：费用率 12.债券的风险：利率风险、信用风险、提前赎回、通货膨胀 13.货币基金风险：利率、购买力、信用、流动性风险 14.保本基金：本金保证、收益保证、红利保证；分析指标包括：保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人