负面偏好与上市企业披露内部控制缺陷信息关系研究

负面偏好与上市企业披露内部控制缺陷信息关系研究

作者：佘晓燕;毕建琴

作者机构：云南财经大学会计学院,昆明650221;云南财经大学会计学院,昆明650221

来源：管理科学

ISSN：1672-0334

年：2018

卷：031

期：004

页码：45-61

页数：17

中图分类：F275

正文语种：chi

关键词：内部控制缺陷信息;内部控制质量;负面偏好;负面后果

摘要：上市企业披露的内部控制缺陷信息被很多新闻媒体当作负面报道广泛传播,与此同时,大量上市企业未披露实际存在的内部控制缺陷.在此背景下研究负面偏好对上市企业披露内部控制缺陷信息的影响具有重要意义.以2012年至2017年中国A股主板市场上有内部控制重大缺陷迹象的企业为样本,从负面偏好的坏消息过度反应和事物类别诊断两个层面分别探究中国强制实施内部控制信息披露以来,上市企业披露内部控制缺陷信息与来自主要外部利益相关方负面后果之间的关系.采用Tobit、Probit和OLS回归估计方法,检验披露内部控制缺陷信息与来自监管机构、诉讼相关方、审计师和投资者4个外部利益相关方的负面后果之间的关系,并研究企业披露的内部控制缺陷信息数量与负面后果程度之间的关系.之后进一步探究内部控制质量对披露内部控制缺陷信息负面效应的调节作用.研究结果表明,①对于有内部控制重大缺陷迹象的企业而言,披露内部控制缺陷信息更易引起负面后果,现阶段的内部控制监管机制对此没有构成有