风险控制模型(初稿)..

风险控制模型（征求意见稿）

前言

担保机构是一个专业性极强的高风险行业，为切实增强本公司风险控制能力，有效控制和降低风险。根据本公司相关管理制度和有关规定，按照授信业务风险管理的前、中、后三个阶段，本着审慎原则，初步设计本公司授信前风险评估、保中风险监控、事后追偿及处置模型，用以指导授信业务决策，并在实际工作中逐步加以完善。

第一部分授信前风险评估

一、客户信用等级评定标准

客户信用等级的评定是风险控制部风险防范的第一步，客户经理在客户基本数据的采集上，应力求做到真实、可靠；评审经理在分析判断经营管理要素时，应力求做到全面、客观、细致，并结合行业及同类企业特点，综合评价客户信用等级。以此测算担保风险的影响程度，判断是否可以给予担保授信。

客户信用等级的评定表

被测评客户名称：年月日

测评项目参照

分值

评分标准测评

项目

参照

分值

评分标准生产企业流通企业生产企业流通企业

A、经营者素质10 ＜1得0 ≥0.9得4

1、商业经历 2 ＜0.9得3

2、经营业绩 2

3、速动比率8 ≥1得8 ≥0.8得8

3、信用记录 3 ≥0.8得7 ≥0.6得7

4、管理能力 3 ≥0.5得6 ≥0.4得6

B、客户经济实力15 ＜0.5得5 ＜0.4得5

1、净资产8 4、负债净值比率 6

2、固定资产净值+在建工程+长期投资7 D、客户资产管理及盈

利能力

35

C、资金结构30 1、应收账款周转次数7 ≥8得7 ≥10得7

1、资产负债率8 ≤50得8 ≤60得8 ≥4得6 ≥6得6

≤60得7 ≤70得7 ≥1得5 ≥4得5

≤70得6 ≤75得6 ＜1得4 ≥3得4

≤75得5 ≤80得5 ＜3得3

≤80得4 ≤85得4 2、存货周转率8 ≥6得8 ≥6得8

≤85得3 ≤90得3 ≥1得7 ≥1得7

≤90得2 ≤95得2 ＜1得6 ＜1得6

≤95得1 ≤100得1 3、销售利润率10

＞95得0 ＞100得0 4、总资产利润率10

2、流动比率8 ≥1.5得8 ≥1.2得8 E、企业发展前景10

≥1.2得6 ≥1.1得7 1、主要产品生命周期 4

≥1.1得5 ≥1得6 2、市场预期 2

≥1得3 ≥0.95得5 3、企业营销环境 4

客户信用等级参照分值实际得分客户信用等级参照分值实际得分AAA 90-100 BBB 60-69

AA 80-89 BB 50-59

A 70-79

B 0-49

授予客户信用等级：评审经理：

说明：

1、客户等级分值：A+B+C+D+E

2、资产负债比率：负债总额/资产总额*100%

3、流动比率：流动资产/流动负债*100%

4、速动比率：速动资产/流动负债*100%

5、负债净值比率：负债总额/资本净值*100%

6、应收帐款周转率（次数）；赊销净额/平均应收帐款净额

7、存货周转率：销货成本/平均存货

8、销售利润率：税后利润/销售收入净值*100%

9、总资产利润率：税后利润/年均资产总额*100%

10、评定分值时应结合行业、规模、经营特点灵活掌握。

二、风险系数测算标准

为充分反映风险形态，客户经理应对授信业务进行风险度测算，形成量化指标，作为风险预控的一项客观参考标准。

（一）担保对象权数

1、依据客户信用等级，规定相应担保对象权数。

表1：担保对象权数表

客户信用等级对象权数客户信用等级对象权数AAA 40 BBB 70

AA 50 BB 80

A 60

B 100

2、反担保方式权数

表2：反担保方式风险权数表

项目反担保方式风险权数（%）

保证方式1、商业银行及政策性银行保证（含境内外资银行） 5

2、非银行金融机构保证（含境内外资非银行金融机构）40

3、上市公司保证50－70

4、银行信用等级AAA公司保证60－70

5、银行信用等级AA公司保证70－80

6、银行信用等级A公司保证80－90

7、银行信用等级BBB公司保证90－100

8、具有代偿能力自然人连带责任保证80－90

9、具有代偿能力的自然人一般责任保证90－100

抵押方式1、完全产权楼宇抵押50

2、完全产权动产抵押50

3、不完全产权楼宇抵押70－90

4、其他抵押90－100

质押方式1、人民币存单抵押0

2、外币存单抵押、汇票抵押（币种为在中国银行能够自动兑换之货币）0

3、政府国债0

4、金融债券 5

5、企业债券10

6、上市公司股票（ST除外）20

7、商业银行及下政策性银行承兑票据贴现10

8、上市公司未流通股票50

9、公司股权

银行信用等级AAA 60－70

银行信用等级AA 70－80

银行信用等级A 80－90

银行信用等级BBB 90－100

说明：表中有关权数范围可根据企业行业类别、资产负债状况、业务成长等实际情况选择适用。

3、担保期限权数

表3：担保期限权数表

担保期限期限权数（%）

3 个月以内（含3个月）100

3个月以上6个月以内（含6个月）110

6个以上1年以内（含1年）120

1年以上3年以内（含3年）130

说明：表中对不同的担保期限设置不同的风险权数。

（二）担保风险度计算

担保风险度＝担保对象权数×反担保方式权数×担保期限权数

（三）风险评价说明

1、风险度值为0.4以下（含0.4）的确定为低风险；

2、风险度值为0.4～0.6（含0.6）的确定为中风险；

3、风险度值为0.6以上的确定为高风险（一般情况下，当审查一笔担保授信业务时，应考虑不批准这笔担保申请）。

第二部分保中风险监控

一、五级分类评级标准

根据授信后检查在保项目的动态性风险程度，由低至高，进行五级分类（包括正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类）。次级类、可疑类、损失类资产为不良资产。

具体参考标准如下：

风险类型主要特征

正常类总体特征：被授信人能够履行合同，没有足够理由怀疑借款本息不能按时足额偿还的授信资产。

主要特征：

⑴通过风险控制委员会首次批准操作的项目；

⑵有能力履行承诺，还款意愿良好，经营、财务等各方面状况正常，能按时还本付息，对被授信人最终偿还贷款有充分把握。

关注类总体特征：被授信人目前有能力偿还借款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的授信资产。

主要特征：

⑴被授信人的销售收入、经营利润下降或出现流动性不足的征兆，流动比率、资产负债率、销售利润率、资产利润率、应收账款周转率、存货周转率、所有者权益、现金流量等关键财务指标出现异常的不利变化或低于同行业平均水平；

⑵被授信人对外担保、签发商业汇票等或有负债过大或与上期相比有较大幅度上升；

⑶被授信人的固定资产贷款项目出现重大不利于贷款偿还的因素（如基建项目工期延长、预算调增过大）；

⑷被授信人经营管理存在重大问题或未按约定用途使用贷款；

⑸被授信人改制（如分立、兼并、租赁、承包、合资、股份制改造等）对贷款可能产生不利影响；

⑹被授信人的主要股东、关联企业或母子公司等发生了重大的不利于贷款偿还的变化；

⑺被授信人的法定代表人和主要经营者品行出现不利于贷款偿还的变化；

⑻被授信人在其他金融机构贷款划为关注类；

⑼宏观经济、市场、行业、管理政策等外部因素变化对经营产生不利影响，并可能影响其偿债能力；

⑽抵（质）押物价值下降，或对抵（质）押物失去控制；保证的有效性出现问题，可能影响贷款归还；

⑾被授信人在规定期限内未落实控制措施、（反）担保条件未按约定配合本公司授信后管理。

次级类总体特征：还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行（反）担保也可能会造成一定损失的授信资产。

主要特征：

⑴被授信人经营亏损、支付出现困难且难以获得补充资金来源，经营活动的现金流量持续为负数；

⑵被授信人无能力偿还对其他债权人的债务；

⑶被授信人已经不得不通过出售、变卖主要的生产、经营性固定资产来维持生产经营，或者通过拍卖抵押品、履行保证责任等途经筹集还款资金；

⑷被授信人采取隐瞒事实等不正当手段取得贷款；

⑸被授信人内部管理出现问题，对正常经营构成实质损害，妨碍债务的及时足额清偿；

⑹本公司授信档案不齐全，重要法律性文件遗失，且对还款构成实质性影响；

⑺被授信人在其他金融机构贷款划为次级类。

可疑类总体特征：被授信人无法足额偿还借款本息，即使执行（反）担保也肯定会造成较大损失的授信资产。

主要特征：

⑴被授信人处于停产、半停产状态，固定资产贷款项目处于停建、缓建状态；

⑵被授信人实际已资不抵债；

⑶被授信人进入清算程序；

⑷被授信人或法定代表人涉及重大案件，对被授信人的正常经营活动造成重大影响；

⑸被授信人改制后，难以落实本公司贷款债务或虽然落实债务但不能正常还本付息；

⑹经过多次谈判被授信人明显没有还款意愿；

⑺已诉诸法律追收贷款；

⑻被授信人在其他金融机构贷款划为可疑类。

损失类总体特征：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分的授信资产。

主要特征：

⑴被授信人已无力偿还贷款，即使处置抵（质）押物或向（反）担保人追偿也只能收回很少的部分，预计贷款损失率超过90%。

⑵授信人穷尽手段仍不能追回的，评级为损失类。

说明：

1、一旦发生代偿，原则上应分为次级及以下；

2、委贷到期不能还款需办理委贷展期的（无论是否有审批手续），原则上应分为次级及以下。

二、授信后检查

授信后检查是风险预警工作的基础，业务发展部应通过内、外信息来源渠道获取各种信用风险信息，并在一定范围内进行预防通报。

（一）检查的主要形式

1、定期检查与不定期检查；

2、客户经理自查与业务发展部指定专人检查；

3、风险控制部针对客户经理的检查报告所存在的疑点，可采取联合调查或独立调查、补充检查或复查；

4、风险控制委员会指定的方式进行调查。

（二）检查时间及结果处理

1、对于定级为正常类的公司类业务，原则上至少每半年检查一

次，定级为关注类的公司类业务，原则上至少每季度检查一次；个人类业务，原则上至少每半年检查一次。

2、对于定级为次级类、可疑类的公司类业务，原则上应按月进行重点检查；个人类业务，原则上至少每季度检查一次。对于可疑类业务，应根据项目现状制定有针对性的资产查找方案和时间表，应采取积极的清收措施。

3、对于定级为损失类业务的，应根据项目现状制定有针对性的资产查找方案和时间表，对重新获得资产线索的，应不受检查时间的限制采取积极的清收措施。

4、到、逾期催收：客户经理在担保授信即将到期及逾期后，应定期向被授信人、（反）担保人发出《贷款到（逾）期通知书》，取得被授信人签收盖章确认的催收回执，并确保借款合同、保证合同等文件不超过诉讼时效。

⑴在贷款到期前一个月内，客户经理应到实地调查一次，提前通知被授信人做好还款准备，督促其尽早准备沉淀还款资金，确认其是否具备还款能力和还款意愿，判断贷款能否按期归还，并发出《贷款到期通知书》。

⑵贷款出现逾期，客户经理应在五日内向被授信人、（反）担保人发出《贷款逾期通知书》，并及时查明逾期原因，确定催收方案，追踪客户还款资金来源，以便尽快收回贷款。

三、风险预警信号

（一）有关资信情况预警

1、对外融资、对外担保金额出现异常。隐瞒大量对外担保、或有负债等。

2、司法、税务、工商等部门介入对借款企业的调查。

3、银行还款记录情况不正常，出现逾期贷款。被授信人存在拖欠工程款、逃废税款等不良事项。

4、被授信人提供虚假财务报表、虚假担保、虚假债务或其他虚假信息资料。被授信人或其股东通过关联交易或其他方式抽逃资金。

5、被授信人卷入法律纠纷或法律案件。被授信人参与诈骗或被骗。被授信人擅自改变贷款用途。被授信人还款意愿、合作态度差。

6、被授信人向其他银行的信贷申请被拒绝或在其他银行的贷款被提前收回。

7、被授信人不能或延期提供我公司所要求的信息或资料。我公司无法预备担保人进行正常联络。被授信人拖延支付贷款本金和利息。被授信人拖欠员工工资。

8、其他。

（二）有关财务情况预警

1、被授信人一些关键指标如流动比率、速动比率、销售利润率等低于行业平均水平或有显著下降。

2、资产负债率在80%以上。

3、费用、应收账款、其他应收款、存货或长期投资显著增加。收入、应付账款、其他应付款显著减少。

4、被授信人资产或固定资产发生重大变动。经营活动现金流量

在逐步减少。经营活动的现金流量持续为负。现金流入主要依靠融资产生，不包括股本性融资。

5、其他。

（三）有关经营管理情况预警

1、进行重大资本运作、资产重组、兼并转让等可能影响公司性质及经营的重大行为。进行租赁、分立、承包、联营等。

2、主要股东、关联企业、母子公司等发生重大不利变化。

3、经营活动发生显著变化，处于停产、半停产或经营停止状态。业务经营范围、经营目标、营销方式发生改变。进入不熟悉行业、发展新业务品种或在不熟悉的地区开展业务。出卖、变卖生产、经营性资料。

4、法定代表人非正常变更或法定代表人出现重大变化。高级管理人员之间出现严重的争论与分歧。高级管理组成人员发生变化，管理层素质、修养降低。管理层的核心人物（如主要经营管理人员、财务主管等）突然辞职、生病或死亡，而无相应的继承人。管理层对我公司的态度发生突变，以及变得过于冷淡或过于友善。

5、行业整体衰退。国家或当地政府对该行业进行调整、限制。国家和政府对可能影响被授信人所经营行业的其他行业的调整、限制、同行业增长规模过快，而企业本身在竞争中不处于优势地位。

6、其他。

（四）有关客户关联情况预警

1、被授信人与关联企业间的关联关系发生变化。关联企业遇到

法律纠纷等重大事项。关联企业发生重组、并购、股权转让等重大经营事项。关联企业资产发生重大变化。关联企业的经营、财务状况发生显著变化。关联企业在我公司的担保贷款或贷款出现展期、逾期等。

2、其他。

（五）有关抵（质）押物情况预警

1、抵（质）押物抵押物受损公允值降低。宏微观环境变化使抵押物价值降低。

2、以机器设备抵押的，机器涩北的实用性、公用性降低。

3、被授信人在未经本公司许可的情况下进行二次抵押。

4、其他。

四、风险预警应急处理

（一）处理原则

1、对客户挪用信贷资金，擅自处理抵、质押物，逃废债务等预警信号，应及时采取限期纠正、补充抵、质押物或增加（反）担保人、中止中断授信发放、收回已发放贷款等经济和法律措施控制风险；对风险预警信号未解除的，不得发生新授信。

2、对客户财务状况恶化，或发生其他可能影响客户还款能力事项的，应及时查明原因；对临时性、季节性财务指标恶化或其他临时性风险因素，应列入重点观察名单，同时采取补充担保物、增加（反）担保人、中止中断授信发放等风险防范措施。

（二）处理措施

一旦预警信号出现后，客户经理要及时汇报，并立即通过有关途

径加以核实。由业务发展部择机采取以下一种或几种处理措施组织实施，防止损失发生或扩大。

1、对已拖欠银行贷款本息的被授信人，应立即核查其在银行全部本外币债权（如在银行的存款），必要时协助银行从其在银行存款户中抵扣已欠银行贷款本息或采取财产保全措施。

2、对拖欠本金或利息，造成本公司被迫垫款而在规定期限内仍不改正的，要立即取消担保，提前处置反担保物。

3、对在保项目检查中发现《融资担保委托合同》或《反担保合同》条款不利于保护本公司权益或者存在漏洞的，要采取必要的补救措施，或者与当事人协商变更合同条款或重签合同。

4、对被授信人未按合同约定用途使用担保资金的，要及时采取措施限期要求其纠正，对于不能限期纠正的，视情节轻重可同银行协商收回全部贷款和信贷承诺，并根据有关法规予以追究。

5、对担保贷款逾期后，应立即核查反担保人的代偿能力或反担保品变现清偿价值，对于反担保人代偿能力不足或反担保品不足额等实际反担保能力下降的担保业务，应按照合同约定或在与被授信人协商的基础上，采取追加反担保、调整反担保结构（质押、抵押、第三方保证）、立即执行反担保偿债等措施，以减少本公司的代偿损失。

6、对出现暂时性经营困难、已经或有可能出现风险的被授信人，应与被授信人就挽救其公司经营困难或危机进行磋商，通过谈判确定是坚持要求被授信人偿还全部欠款，还是要求被授信人根本改变经营规模或经营方向，以便增加本公司收回剩余欠款的机会，或者向被授

信人提出或要求其提出债务重整方案，包括重估项目现金流量，重新确定被授信人偿还银行贷款（或本公司代偿款）本息的时间表，并要求其董事会通过债务重整方案，以保证及时还款。

7、对原材料供应或产品销售出现困难而影响银行贷款按期归还的被授信人，可根据需要通报银行，在他们的批准和协调下，安排与被授信人主要的上下游关联企业协商，对于被授信人的主要上下游关联企业施加影响，如提高对其原材料赊销比例、延缓应付款解付，以缓解被授信人的生产经营或资金运转困难。

8、对资本金不足或筹资成本过高的并发生逾期贷款的被授信人，可协助其寻求新的低成本融资渠道或增加资本性负债，如协助其与其他被授信人合资、合伙经营或联营等形式吸收外部资金还款。

9、对已经或预计出现贷款逾期或本公司已被迫为其代偿的被授信人，要设法密切追踪其在银行资金账户的资金流转，查证其货款回笼情况及大额资金进出及其汇款银行账号等信息，为伺机通过法律程序冻结其大额资金账户做好准备。

10、对法人代表持有外国护照或拥有外国永久居住权的，其拥有的企业在国外有分支机构的，其家庭主要成员在国外定居或者在国外开办公司的民营或外商合资、独资企业贷款担保，要特别关注法人代表出国及企业的资金往来的情况，防止其将资金转移到国外或资金用途不明的转账行为，防上携款潜逃。一旦发现这些迹象，要及时采取应对措施。

11、对缺乏还款诚意的被授信人，应征得贷款银行同意，通过行

政或法律手段（如发出律师函等）或对其主要上下游关联企业施加压力，影响其作出偿还贷款的努力；必要时采用媒体爆光其不良行径、将其列入金融系统的“黑名单”等手段，督促其还款，以减少进一步的损失。

12、对国有企业贷款担保（含政策性贷款担保）而出现代偿，应与其政府主管部门协商，争取减免税收等优惠政策，及时还贷；或协同银行向有关法律机构提出仲裁或依法起诉，以达到代偿债权实现的目的；或采用代偿转投资办法，实施债务人资产重组等经济、法律手段，以收回代偿资金。

第三部分授信业务债权追偿及处置

一、代偿项目追偿方式

坚持“及时快捷、认真高效、抓住要害、宽严并济”的原则，在具体追偿方式的选择上，可根据各代偿项目的实际情况，考虑从以下方式中组合：

(一)与被授信人重新制订还款计划并监督其严格执行。

(二)向反担保人追索，被授信人在履行期限内未向本公司偿付款项的，本公司即应向反担保人主张反担保债权,并送达书面通知。

(三)转移债务，保全债权。如债务人有其他效益较好的关联企业,应设法将债务转移给债务人的其他关联企业,使公司的债权先得到保全，以后再选择机会进行处理。

(四)变更反担保，增加抵押物价值。

(五)经评估后若确认债务人或其关联企业的股权是有价值的，可以采取“债权转股权”的方式来保障本公司的利益。但持有的股应尽可能进行转让，回收现金。

(六)以资抵债，减少损失。但要注意用以抵债的资产应该是有价值的、容易变现的。

(七)行使抵押权。与抵押人协商以抵押物折价或者以拍卖、变卖该抵押物所得的价款受偿；协商不成的，可向人民法院提起诉讼。

(八)行使质押权。与出质人协商以应受清偿的债权额作为价款之一部分或全部，取得质物的所有权；依法拍卖或变卖质物，本公司可自己行使质权，也可以申请法院执行。

(九)依法起诉。是最基本、最有效的措施，但也是要最后才考虑的手段。考虑到起诉程序复杂，耗时长久，在起诉前，须慎重权衡以下情形后方可实施：

1、债务人主观有意逃废债务；

2、债务人有多重逾期债务或潜在逾期债务，面临多个债权人争夺有限资产的局面；

3、债务有可执行资产，或有望通过法律措施发现其可执行资产；

4、债权债务关系不明确，希望通过法院司法裁定予以明确。

二、代偿项目的诉讼

(一)申请支付令

被授信人承认欠款事实并承诺了还款期限，但期限届满未还款，也未对还款责任与数额提出任何异议，本公司可以向人民法院申请支

付令，待支付令异议期期满后，直接申请人民法院强制执行。

(二)财产保全

被授信人或反担保人存在或可能出现资产贬损、流失、被隐匿、被转移或被多个债权人分割等情况的，本公司应在诉讼前或诉讼中向人民法院申请财产保全。

客户经理与风险控制部应积极查找可保全的财产线索，尽可能地选择流动性强、保值性好，易变现处理的财产，由法务人员申请人民法院予以查封、扣押或冻结。

(三)起诉、审理与裁判

客户经理协助风险控制部进行必要的调查取证后，由法务人员撰写起诉状，准备证据材料与证据清单，向有管辖权的人民法院起诉。

法务人员应在本公司利益最大化的前提下，争取尽快结案。结案后，应作出结案报告，报本公司领导审阅。自立案之日起三个月未结案的，应提出诉讼进展报告。

（四）执行

裁判文书生效后，被告未在指定期限内履行裁判文书确定的义务的，本公司应向人民法院申请强制执行。

执行中需与被执行人就财产折价进行协商或执行和解的，由法务人员提出具体方案，报本公司风险控制委员会、总经理审批。

三、担保损失

（一）担保损失的确认及审批

1、财务评审部出具资产损失报告，法务人员对报损项目出具法

律意见；

2、本公司总经理审批；

3、本公司风险控制委员会审批；

4、本公司董事长审批。

（二）报损项目的后续工作

客户经理A、B角及风险控制部要关注项目企业的后续发展情况，注意保持追偿债务的法律时效。一旦出现转机，要及时采取相应的追偿措施。

四、授信业务完结

客户还清贷款本息，结清所有欠款、费用等债权债务关系，分别到银行和本公司办理完相关手续，退还权利凭证，注销抵、质押登记，退还质物后，业务完结。

客户到本公司办理业务结清手续时，应持银行出具并盖章的《贷款结清证明》和《贷款账户还款明细清单》，财务评审部应在《业务结清单》上签字证明贷款本息费用全部结清，方能确认业务完结，方能办理退还权利凭证和注销抵、质押登记等后续手续。

风险管理能力成熟度模型

风险管理能力成熟度模型 1、目的：通过模型的使用，使咨询顾问对企业的风险管理现状进行评估和经过风险管理咨询改进后的风险管理能力成熟度进行预测，作为形成风险管理能力成熟评估报告及风险管理解决方案的有效工具。 2、应用阶段：风险管理评估、风险管理解决方案设计和实施阶段。 3、方法：风险管理六要素模型、成熟度模型与对标管理模型相结合。 4、工作步骤： 5、工具：风险管理能力成熟度模型 5.1风险管理咨询实施前——风险管理能力成熟度现状评估模型

5.1.1指标说明 5.1.1.1纵向指标 纵向分为五个阶段，表示成熟度总体实现的方式，说明每个阶段的特性。 5.1.1.1.1初始阶段特点：遇到事情是特立特办的，没有归纳总结过程，没有沉淀，必须向领导请示的状态，造成内耗较大。国企这种情况较少，私企较多。 5.1.1.1.2可重复状态：已经有相应的办事流程，对可重复的事项有运作流程。特殊事项才需要领导层判断。 5.1.1.1.3确定阶段：有标准和思考方向，以便不断摸索（有以前经验的沉淀）。通过政策流程标准使其固化。 风险管理成 熟度能力 风险管理六要素 优化阶段 管理阶段 确定阶段 可 重复阶段 初始阶段

5.1.1.1.4管理阶段：处于这个阶段公司的较少，需要把管理量化。（比如在IBM有一些要把管理的要素量化，但前提是要固化，有标准、有流程、有数据、有系统、有素材），提出量化管理思想（从数字角度有说明，使领导容易把控），但不是绝对的量化。 5.1.1.1.5优化阶段：在合理收益前提下，在可接受风险情况下，帮助企业管风险，提高企业效率。通过风险管理的持续改进，不断自我推进，自我改善，形成良性循环。更以风险为导向，去做许多事情。 5.1.1.2横向指标 分为六要素，是分解过程，有相互关系说明，按事务来分，把业务分解为六部分。 5.1.1.2.1业务及政策：有总体目标，必然要有相关政策制度，明确制度与流程的关系。 5.1.1.2.2业务流程：制度要有流程这个载体，制度表单化，表单流程化才能把制度落实下来 5.1.1.2.3人员及组织结构：业务流程要有人来实现，因此要有相关人员及组织结构（落实到组织、部门、岗位、人）组织架构本身对人员有影响（结构能体现人员设置是否重叠） 5.1.1.2.4管理层报告：要通过一定的报送方式（管理报告）才能让管理层了解（表单）运营情况（规划报告、总结报告等） 5.1.1.2.5模型及假设：报告蕴含某些方法和模型，才能保证结论。 5.1.1.2.6系统及数据：报告要有数据和系统支撑（管理上定义的素材）。

企业财务风险及其防范对策

企业财务风险及其防范对策 【摘要】近些年来，随着时代的发展，当今市场经济的深入进行，企业财务管理将成为企业管理的核心问题。财务，是一个企业的命脉，企业财务状况的好坏直接影响到企业的生存和发展，同时企业也必须正确的认识财务管理中最重要的，也就是关于财务风险的管理。企业无论面临什么样的风险，最终都表现在财务上。财务风险是市场竞争的必然产物。现代企业的财务风险是一种微观经济风险，是企业所面临的全部风险的货币化的表现形态，是企业经营风险的集中体现。企业风险的大小及损失程度都直接和清楚地表现于企业财 务收支的变化之中，最终表现为企业财务收益的减少。现代企业的财务风险存在于企业财务活动的各个环节，包括资本筹集、资本投放、资本使用、资本回收和资本收益分配。本文针对企业风险进行分析，并提出了企业防范财务风险的对策。 【关键词】企业财务；财务风险；避免风险 在市场经济日趋完善的今天，风险是无时不在的，无处不有的，这已经成为理论界和实务界普遍关注的焦点。关于风险的研究起源于德国，后来形成并发展于美国。直到20 世纪60年代，财务风险作为一种经济上的风险现象，才得

到了广泛认识。1986年财务风险管理已经走向全球。在我国企业面临着激烈的竞争和多变化的市场状况，存在着各种难以预测和不可控制的因素，企业发生财务风险导致企业生存困难甚至破产清算的现象不断增加，财务风险给企业、社会带来了严重的影响。这时企业财务风险的防范和控制显得尤为重要。财务风险亦称筹资风险，财务风险是企业一切风险的财务表现，受内部和外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，导致企业财务和经营状况具有不确定性。 一、财务风险综合概述 （一）财务风险的概念 企业的财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，从而使企业有蒙受损失的可能性。财务风险有广义与狭义之分。决策理论家把风险定义为损失的不确定性，这是风险的狭义定义。日本学者龟井利明认为，风险不只是指损失的不确定性。而且包括盈利的不确定性。这种观点认为风险就是不确定性，它既可能给活动主体带来威胁，也可能带来机会，这就是风险广义的概念。其结果总共有两个方面：一是财务活动成果即收益；二是财务状况即企业的偿债、营运、获利能力。一般情况下，财务风险是指财务状况蒙受损失的可能性。 （二）财务风险的基本特征 财务风险的特征主要有客观性、全面性、不确定性、收

风险控制模型(初稿)

风险控制模型（征求意见稿） 前言 担保机构是一个专业性极强的高风险行业，为切实增强本公司风险控制能力，有效控制和降低风险。根据本公司相关管理制度和有关规定，按照授信业务风险管理的前、中、后三个阶段，本着审慎原则，初步设计本公司授信前风险评估、保中风险监控、事后追偿及处置模型，用以指导授信业务决策，并在实际工作中逐步加以完善。 第一部分授信前风险评估 一、客户信用等级评定标准 客户信用等级的评定是风险控制部风险防范的第一步，客户经理在客户基本数据的采集上，应力求做到真实、可靠；评审经理在分析判断经营管理要素时，应力求做到全面、客观、细致，并结合行业及同类企业特点，综合评价客户信用等级。以此测算担保风险的影响程度，判断是否可以给予担保授信。 客户信用等级的评定表 被测评客户名称：年月日 测评项目参照 分值 评分标准测评 项目 参照 分值 评分标准生产企业流通企业生产企业流通企业 A、经营者素质10 ＜1得0 ≥0.9得4 1、商业经历 2 ＜0.9得3 2、经营业绩 2 3、速动比率8 ≥1得8 ≥0.8得8 3、信用记录 3 ≥0.8得7 ≥0.6得7 4、管理能力 3 ≥0.5得6 ≥0.4得6 B、客户经济实力15 ＜0.5得5 ＜0.4得5 1、净资产8 4、负债净值比率 6

2、固定资产净值+在建工程+长期投资7 D、客户资产管理及盈 利能力 35 C、资金结构30 1、应收账款周转次数7 ≥8得7 ≥10得7 1、资产负债率8 ≤50得8 ≤60得8 ≥4得6 ≥6得6 ≤60得7 ≤70得7 ≥1得5 ≥4得5 ≤70得6 ≤75得6 ＜1得4 ≥3得4 ≤75得5 ≤80得5 ＜3得3 ≤80得4 ≤85得4 2、存货周转率8 ≥6得8 ≥6得8 ≤85得3 ≤90得3 ≥1得7 ≥1得7 ≤90得2 ≤95得2 ＜1得6 ＜1得6 ≤95得1 ≤100得1 3、销售利润率10 ＞95得0 ＞100得0 4、总资产利润率10 2、流动比率8 ≥1.5得8 ≥1.2得8 E、企业发展前景10 ≥1.2得6 ≥1.1得7 1、主要产品生命周期 4 ≥1.1得5 ≥1得6 2、市场预期 2 ≥1得3 ≥0.95得5 3、企业营销环境 4 客户信用等级参照分值实际得分客户信用等级参照分值实际得分AAA 90-100 BBB 60-69 AA 80-89 BB 50-59 A 70-79 B 0-49 授予客户信用等级：评审经理： 说明： 1、客户等级分值：A+B+C+D+E 2、资产负债比率：负债总额/资产总额*100% 3、流动比率：流动资产/流动负债*100% 4、速动比率：速动资产/流动负债*100% 5、负债净值比率：负债总额/资本净值*100% 6、应收帐款周转率（次数）；赊销净额/平均应收帐款净额 7、存货周转率：销货成本/平均存货 8、销售利润率：税后利润/销售收入净值*100% 9、总资产利润率：税后利润/年均资产总额*100% 10、评定分值时应结合行业、规模、经营特点灵活掌握。 二、风险系数测算标准 为充分反映风险形态，客户经理应对授信业务进行风险度测算，形成量化指标，作为风险预控的一项客观参考标准。 （一）担保对象权数

财务风险控制办法

财务风险控制办法 第一章总则 第一条为了加强财务管理，避免和减少财务风险给建设资金带来的损失，按照国家和有关部门的有关规定，结合本单位的实际情况，制定本办法。 第二条财务风险控制要在单位负责人领导下，由财务部门牵头，各部门分工负责。 第三条财务风险控制的重点是招标投标和合同签订、合同履行及工程价款结算，款项支付环节和票据及接受保证等风险。 第四条风险的控制措施有： （1）按风险控制时间可分为事前控制，事中控制和事后控制。 （2）按风险控制的对象分为一般控制和重点控制。 （3）按风险控制的方法分为相关控制和专门控制。 第二章合同管理风险控制 第五条合同管理风险为合同的签订、履行等环节因涉及到资金运动而产生的财务风险。 第六条合同的谈判、签订等日常工作由水利科负责，

财务和工程人员参与，单位负责人审批。 第七条重要合同签订必须有必要的记录，实行会签制度，所有合同必须采取书面形式签订。 第八条一般情况下，不签订合同履行价格，履行时间，履行地点不明确的合同，特殊情况需要签订时，要按照合同法中的规定，作出有利于本单位的利益的选择，否则对上述的问题必须加以明确才能签订合同。 第九条在合同签订过程中，对合同中的金额、支付条件，结算方式，支付时间等内容，必须经财务负责人审核同意。 第十条在合同履行中，水利科及时完整地搜集在产生合同纠纷时有利于本单位的证据。 第十一条合同变更由水利科提出，经合同管理人员，财务人员、工程技术人员及工程监理部门论证通过后，由单位负责人审批。最后由合同管理人员办理合同变更手续。 第三章建设资金使用风险控制 第十二条工程预付款在付款时需由承包商提供，经财务部门认可的保证或担保，否则不能支付工程预付款。工程预付款应严格按合同规定比例执行。 第十三条支付的工程款必须支付到合同约定的账户，

风险控制模型

风险控制模型 前言 担保机构是一个专业性极强的高风险行业，为切实增强本公司风险控制能力，有效控制和降低风险。根据本公司相关管理制度和有关规定，按照授信业务风险管理的前、中、后三个阶段，本着审慎原则，初步设计本公司授信前风险评估、保中风险监控、事后追偿及处置模型，用以指导授信业务决策，并在实际工作中逐步加以完善。 第一部分授信前风险评估 一、客户信用等级评定标准 客户信用等级的评定是风险控制部风险防范的第一步，客户经理在客户基本数据的采集上，应力求做到真实、可靠；评审经理在分析判断经营管理要素时，应力求做到全面、客观、细致，并结合行业及同类企业特点，综合评价客户信用等级。以此测算担保风险的影响程度，判断是否可以给予担保授信。 客户信用等级的评定表 被测评客户名称：年月日 测评项目参照 分值 评分标准测评 项目 参照 分值 评分标准生产企业流通企业生产企业流通企业 A、经营者素质10 ＜1得0 ≥0.9得4 1、商业经历 2 ＜0.9得3 2、经营业绩 2 3、速动比率8 ≥1得8 ≥0.8得8 3、信用记录 3 ≥0.8得7 ≥0.6得7 4、管理能力 3 ≥0.5得6 ≥0.4得6 B、客户经济实力15 ＜0.5得5 ＜0.4得5 1、净资产8 4、负债净值比率 6

2、固定资产净值+在建工程+长期投资7 D、客户资产管理及盈 利能力 35 C、资金结构30 1、应收账款周转次数7 ≥8得7 ≥10得7 1、资产负债率8 ≤50得8 ≤60得8 ≥4得6 ≥6得6 ≤60得7 ≤70得7 ≥1得5 ≥4得5 ≤70得6 ≤75得6 ＜1得4 ≥3得4 ≤75得5 ≤80得5 ＜3得3 ≤80得4 ≤85得4 2、存货周转率8 ≥6得8 ≥6得8 ≤85得3 ≤90得3 ≥1得7 ≥1得7 ≤90得2 ≤95得2 ＜1得6 ＜1得6 ≤95得1 ≤100得1 3、销售利润率10 ＞95得0 ＞100得0 4、总资产利润率10 2、流动比率8 ≥1.5得8 ≥1.2得8 E、企业发展前景10 ≥1.2得6 ≥1.1得7 1、主要产品生命周期 4 ≥1.1得5 ≥1得6 2、市场预期 2 ≥1得3 ≥0.95得5 3、企业营销环境 4 客户信用等级参照分值实际得分客户信用等级参照分值实际得分AAA 90-100 BBB 60-69 AA 80-89 BB 50-59 A 70-79 B 0-49 授予客户信用等级：评审经理： 说明： 1、客户等级分值：A+B+C+D+E 2、资产负债比率：负债总额/资产总额*100% 3、流动比率：流动资产/流动负债*100% 4、速动比率：速动资产/流动负债*100% 5、负债净值比率：负债总额/资本净值*100% 6、应收帐款周转率（次数）；赊销净额/平均应收帐款净额 7、存货周转率：销货成本/平均存货 8、销售利润率：税后利润/销售收入净值*100% 9、总资产利润率：税后利润/年均资产总额*100% 10、评定分值时应结合行业、规模、经营特点灵活掌握。 二、风险系数测算标准 为充分反映风险形态，客户经理应对授信业务进行风险度测算，形成量化指标，作为风险预控的一项客观参考标准。 （一）担保对象权数

浅谈企业财务风险的控制对策

浅谈企业财务风险的控制对策 作者：沙力江.依麻木 来源：《新农村》2011年第13期 一、企业一般财务风险的控制 1.适度负债，合理安排资本结构，确保财务结构平衡 一是要正确把握负债的量与度，企业的息税前利润率大于负债成本率是企业负债经营的先决条件。 二是要适度利用财务杠杆作用，合理控制财务杠杆的负作用。 三要合理安排资本结构，实现资金成本最优化。企业必须权衡财务风险和资金成本的关系，确定最优的资本结构。 2.建立企业全面预算制度，正确预测现金流量情况 全面预算制度是协调的工具、控制的标准、考核的依据，是推行控股公司内部管理规范化和科学化的基础，也是促进公司各级经营管理人员自我约束、自我发展能力培养的有效机制。由于预算涉及企业现金收支的各个方面和各个环节，所以它对风险可以产生一种系统性的控制。在全面预算的基础上，准确编制现金流量预算，这是企业加强财务管理，有效防范财务风险工作中特别重要的一环。 3.加强资产管理，提高营运能力，增强盈利水平 企业资产对负债能力有两方面的影响，一方面是短期影响，即企业资产的变现能力对偿债能力的影响。企业资产的变现能力，尤其是流动资产的变现能力，直接影响可用现金流量的多少，决定企业负债能力的高低。另一方面是长期影响，即企业资产盈利能力对负债能力的影响，企业资产的盈利能力直接影响到企业整体盈利水平，而保持高盈利水平往往是企业负债能力高、财务风险相对低的有效保证和标志。因此，加强企业资产管理，提高资产营运能力对企业负债能力来讲极其重要。 4.运用多种财务策略，尽可能减少风险损失 在对风险的预测和分析的基础上，坚持尽可能减少和降低风险费用损失的原则，针对不同的情况采取相应的措施： 4.1风险接受策略

企业财务风险及其防范对策

企业财务风险及其防对策 【摘要】近些年来，随着时代的发展，当今市场经济的深入进行，企业财务管理将成为企业管理的核心问题。财务，是一个企业的命脉，企业财务状况的好坏直接影响到企业的生存和发展，同时企业也必须正确的认识财务管理中最重要的，也就是关于财务风险的管理。企业无论面临什么样的风险，最终都表现在财务上。财务风险是市场竞争的必然产物。现代企业的财务风险是一种微观经济风险，是企业所面临的全部风险的货币化的表现形态，是企业经营风险的集中体现。企业风险的大小及损失程度都直接和清楚地表现于企业财务收支的变化之中，最终表现为企业财务收益的减少。现代企业的财务风险存在于企业财务活动的各个环节，包括资本筹集、资本投放、资本使用、资本回收和资本收益分配。本文针对企业风险进行分析，并提出了企业防财务风险的对策。 【关键词】企业财务；财务风险；避免风险 在市场经济日趋完善的今天，风险是无时不在的，无处不有的，这已经成为理论界和实务界普遍关注的焦点。关于风险的研究起源于德国，后来形成并发展于美国。直到20世纪60年代，财务风险作为一种经济上的风险现象，才得

到了广泛认识。1986年财务风险管理已经走向全球。在我国企业面临着激烈的竞争和多变化的市场状况，存在着各种难以预测和不可控制的因素，企业发生财务风险导致企业生存困难甚至破产清算的现象不断增加，财务风险给企业、社会带来了严重的影响。这时企业财务风险的防和控制显得尤为重要。财务风险亦称筹资风险，财务风险是企业一切风险的财务表现，受部和外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，导致企业财务和经营状况具有不确定性。 一、财务风险综合概述 （一）财务风险的概念 企业的财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，从而使企业有蒙受损失的可能性。财务风险有广义与狭义之分。决策理论家把风险定义为损失的不确定性，这是风险的狭义定义。日本学者龟井利明认为，风险不只是指损失的不确定性。而且包括盈利的不确定性。这种观点认为风险就是不确定性，它既可能给活动主体带来威胁，也可能带来机会，这就是风险广义的概念。其结果总共有两个方面：一是财务活动成果即收益；二是财务状况即企业的偿债、营运、获利能力。一般情况下，财务风险是指财务状况蒙受损失的可能性。 （二）财务风险的基本特征 财务风险的特征主要有客观性、全面性、不确定性、收

企业财务风险的防范与控制对策分析

企业财务风险的防范与控制对策分析 摘要：随着我国经济的发展，我国市场经济的良好态势为企业的孕育和发展提供了良好的发展生态环境。在经济全球化和市场化的经济格局之下，企业的财务风险方面的问?}也愈加突出，企业财务是企业得以长远发展的经济命脉，面临不断加深的财务风险，企业内部需逐步分析企业财务风险的形成原因，并针对该原因提出相应的解决办法，只有从根源上预防财务风险的发生，才能保证企业在稳定中寻求可持续发展。文中，笔者将分析企业财务风险的形成原因，浅述现在企业财务管理中对于财务风险预防与控制的现状，提出防范与控制企业财务风险的方法对策，将企业的财务风险控制在合理范围内，保证企业的长远发展。 关键词：企业；财务风险；原因；防范；方法 一、企业财务风险的形成原因 财务风险（financial risk）是一种存在于企业内部的微型经济风险，通常意义上是指在企业的经营发展构成中，企业的财务出现结构不合理，由于融资不当、负债经营、财务决策缺乏科学性、财务关系复杂等原因而导致企业出现的在无法按时支付融资产生的相应利息的情况下导致公司的收益 无法预期效果甚至下降的风险。财务风险是企业在发展过程

中必然会遇到的现实的财务问题，因此寻找企业财务风险的形成原因是预防和控制财务风险的第一步。 1.复杂的市场经济环境，增加了财务管理工作的难度。我国的经济发展势头迅猛，市场经济的生态瞬息万变，这就使得企业在发展过程中所面临的发展环境和市场前景空前复杂，充满挑战性。现在的市场呈现出技术升级、创意升级等一系列发展势头迅猛态势，市场的环境不断变化，受众群的观念也在不断升级，这就造就了激烈的市场竞争局势。在这样的宏观的外部背景下，企业势必会做出相应调整，以升级自己的产业链条，增加企业的核心竞争力，在此过程中所有的经营活动都需要依托于资金才能得以发展，资金的流动就将牵动企业的财务管理工作，财务工作就会出现工作量大的情况，这就增加了财务管理工作的难度，很大程度上也增加了企业财务的风险。 2.财务管理工作人员对风险认识不足，财务风险层出不穷。财务风险是存在于企业的各种生产活动中，通过对财务风险的特征分析，可以得出这样的结论，财务风险的客观性与全面性决定了，风险是处处存在的，风险可以规避，但无法全方位消除。但是关于财务风险客观存在的事实，企业的财务管理人员往往对此认识不足，因此企业财务风险的防范意识方面存在明显缺失。在实际的财务工作中，绝大多数的财务人员只着眼于眼前的办公室工作，他们普遍缺乏对于财

企业财务风险控制存在的问题及对策

企业财务风险控制存在的问题及对策 作者：石玉婷 来源：《中国市场》2020年第27期 [摘要]企业财务风险的大小会直接影響到企业战略、投资、筹资、经营等过程中的成败与否，企业要想在市场竞争中占有一席之地，必须要做好财务风险控制措施。企业在经营过程中如何合理的选择筹资方法、如何利用有效的监管方式、如何对待财务风险认识等问题来有效控制和防范财务风险尤为重要，企业需要运用科学的财务管理工具方法和现代化管理的认知来提高对企业财务风险的控制，使企业能持续、稳定、长远的发展。 [关键词]企业监管方式;财务风险;财务管理 [DOI]10.13939/https://www.wendangku.net/doc/a49950801.html,ki.zgsc.2020.27.151 1 企业财务风险控制的重要性 1.1 财务风险控制有助于企业的发展 企业财务风险控制的有效与否，会直接影响到企业进程的发展，比如企业在正常发展和运转中，必须要具有一定的营运资金，但有些企业还是存在由于运营资金管理不善而引起财务风险或企业的经营目标和企业自身的财务资金能力并不相适应协调。在没有财务风险控制的前提下，资金链的不平衡会引起企业经营状况受到危险，从而导致企业不必要的损失，所以企业必须正确的对待财务风险并加以有效的控制，才能有助于企业的发展。 1.2 财务风险控制有助于企业控制经营风险 企业在经营过程中会面临各种风险，财务风险尤为重要，财务风险的控制可以减少在经营过程中风险的发生率，比如企业在“产销”过程中，部门之间没有合理的配合协调，无故增加产品的数量，或销售不合理，成本的提高，利润的减少，会影响到企业经营状况及发展。财务风险控制可以通过对数据的分析及时察觉动态，及时调整“产销”过程中不合理状态，减少企业的损失率，所以财务风险控制是实现企业经济效益目标的关键因素。 2 存在的问题 2.1 资本结构不合理 资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。它反映的是企业债务与股权的比例关系，决定企业未来的盈利能力和财务状况的一项重要指标。企业在选择一款投资项目或扩大生产经营规模，再或者是短期的一个资金周转等，资金这

VaR模型及其在金融风险管理中的应用(1)

VaＲ模型及其在金融风险管理中的应用 引言 国际金融市场的日趋规范、壮大,各金融机构之间的竞争也发生了根本性变化,特别是金融产品的创新，使金融机构从过去的资源探索转变为内部管理与创新方式的竞争,从而导致了各金融机构的经营管理发生了深刻的变化，发达国家的各大银行、证券公司和其他金融机构都在积极参与金融产品(工具)的创新和交易，使金融风险管理问题成为现代金融机构的基础和核心。随着我国加入ＷTO，国内金融机构在面对即将到来的全球金融一体化的挑战，金融风险管理尤显其重要性。 传统的资产负债管理(Assｅｔ－Liabiliｔy Mａnageｍent）过份依赖于金融机构的报表分析，缺乏时效性，资产定价模型(CＡＰM）无法揉合新的金融衍生品种，而用方差和β系数来度量风险只反映了市场(或资产）的波动幅度。这些传统方法很难准确定义和度量金融机构存在的金融风险。1９93年,Ｇ30集团在研究衍生品种基础上发表了《衍生产品的实践和规则》的报告,提出了度量市场风险的VaR( Valｕe-ａt-Rｉsk )模型（“风险估价”模型),稍后由ＪP.Mｏrｇaｎ推出了计算VａR的RiｓkMeｔrics风险控制模型。在些基础上,又推出了计算ＶaR的CrediｔMetrｉcsTＭ风险控制模型，前者用来衡量市场

风险；ＪP．Morｇａn公开的CrediｔmetriｃsTＭ技术已成功地将标准ＶaR 模型应用范围扩大到了信用风险的评估上，发展为“信用风险估价”(Creｄit Value ａt Risｋ）模型,当然计算信用风险评估的模型要比市场风险估值模型更为复杂。目前,基于VaR度量金融风险已成为国外大多数金融机构广泛采用的衡量金融风险大小的方法。?VaR模型提供了衡量市场风险和信用风险的大小，不仅有利于金融机构进行风险管理，而且有助于监管部门有效监管。?⒈1９9５年巴塞尔委员会同意具备条件的银行可采用内部模型为基础,计算市场风险的资本金需求，并规定将银行利用得到批准和认可的内部模型计算出来的VａR值乘以３，可得到适应市场风险要求的资本数额的大小。这主要是考虑到标准VａＲ方法难以捕捉到极端市场运动情形下风险损失的可能性,乘以3的做法是提供了一个必要的资本缓冲。?⒉Grｏuｐof Thirty １993年建议以风险资本(Cａpitａl—ａt—ｒisk）即风险价值法（VａR）作为合适的风险衡量手段,特别是用来衡量场外衍生工具的市场风险。?⒊1９95年，SEC也发布建议,要求美国公司采用ＶaＲ模型作为三种可行的披露其衍生交易活动信息的方法之一。 这些机构的动向使得VaR模型在金融机构进行风险管理和监督的作用日益突出。 国际金融风险管理的发展 从国际金融风险管理发展历程来看,近２0年来,大致经历了以下几个阶段：?(一）80年代初因受债务危机影响。银行普遍开始注重对信用风险的防范与

旅游企业财务风险及其管理对策

旅游企业财务风险及其管理对策分析 摘要:随着社会经济的不断发展和人民生活水平的日益提高，我国起步较晚的旅游企业在短时间内也得到了高速发展。然而，随着我国经济向市场体制的转型，市场竞争和风险问题日益成为旅游企业关注的焦点。本文就从旅游企业财务风险入手，在分析旅游企业财务风险类别的基础上，着重提出了加强旅游企业财务风险管理的对策，以减少旅游企业财务风险，促进旅游企业可持续发展。 关键词:旅游企业财务风险管理对策 随着市场竞争日益加剧和经营管理日益国际化，我国的旅游企业也面临着各种各样的财务风险，进而影响着旅游企业的整体效益。面对旅游业激烈竞争的市场环境和国家发展旅游业宏观形势，旅游企业必须依靠规范化服务过程管理，不断加强财务风险管理，有效减少风险损失，才能在激烈竞争的市场中立于不败之地。 一、旅游企业财务管理与财务风险概述 旅游涉及旅游景点、餐饮业、旅行社业、交通运输业、通讯业等多个领域。旅游企业是指为旅游者提供游览、餐饮、住宿、购物、娱乐、交通六大服务，借以取得旅游收入的企业。旅游企业财务管理是旅游企业管理的一项重要内容，为旅游企业有效运用资金、实现企业价值最大化提供有力依据。近年来，随着旅游业的不断发展，旅游财务管理也越来越受到管理者的重视和运用。但是由于外部环境的复杂多变、市场竞争日益加剧以及经营活动日益国际化。各旅

游企业作为独立的经济主体，在财务管理过程中或多或少会面临一些风险，从而影响旅游企业的盈利水平。可以说，各种各样的因素都有可能造成旅游企业出现财务风险，概括起来，可以把这些因素分为内部因素和外部因素。内部因素指的是由于旅游企业自身经营不善、理财不当、决策失误等原因而造成的财务风险。这就需要旅游企业在筹资、投资过程中合理估量财务风险，从而将企业的财务风险降到最低。而外部因素指的是政治、经济、文化等社会宏观环境因素的变动而对旅游企业财务管理造成的一定风险。总之，从长远角度来看，存在的各种各样的风险，最终都会影响到整个旅游业的长期发展。由此可见，加强旅游企业财务风险管理分析和研究具有重要意义。 二、旅游企业财务风险分析 通常来说，旅游企业财务风险分为系统风险和非系统风险。其中，系统风险是任何企业都不可避免的，受经济、文化、政治等社会宏观因素影响很大；而非系统风险主要分为筹资风险、投资风险、资金回收风险以及收益分配风险，可以通过旅游企业自身的筹资、投资等来化解。这里就对这几类风险进行简要地分析。 (一)旅游企业的系统风险分析 1、社会宏观因素给旅游企业带来的融资风险 任何资金都是需要成本的，无论采用哪种方式来筹资也都是有风险的，再由于国家的宏观政策和市场竞争的日益，因此或多或少给

企业财务风险的防范与控制对策探析

企业财务风险的防范与控制对策探析 摘要：市场竞争的日益激烈使企业对财务风险的研究得以重视，除了要充分地了解什么是财务风险外，还要知道怎样去防范和控制风险，怎样去规避财务风险，把财务风险降到最低程度，以实现企业收益的最大化。 关键词：财务风险；防范和控制 引言 财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者只能采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。 一、财务风险的主要内容 财务风险是指企业在进行财务管理活动的过程中，由于各种不确定因素的影响导致企业的预期收益偏离实际收益而使企业蒙受损失的可能性。企业财务风险的主要内容包括： (一)利率风险 企业通过贷款借入的资金必须按规定到期还本付息，因此，利率的变动使企业面临着因利率上升无法按期偿付本金和利息的风险，严重时会导致企业因资不抵债而进行破产清算。 (二)投资风险

投资风险是企业以货币资金、实物资产以及无形资产等方式进行投资，由于被投资企业经营管理不善而不能收到预期投资收益而遭受经济损失的可能性。随着企业投资品种的多样化和投资项目的扩大，投资风险也在增加。投资风险主要表现在有价证券的变现风险、购买力风险和收益风险。 (三)信用风险 信用风险主要是在资金的收回过程中产生的，当交易的对方不愿意或没有能力履行合约时就会产生信用风险。由于市场经济中一部分企业履行债务的意识较弱，付款方到期不能偿还商品款，造成赊销方的损失。类似的是银行贷款业务，当贷款企业因生产经营不善不能到期还本付息，破产清算又不能归还全部贷款额时，银行就会产生巨额损失。 (四)汇率风险 汇率风险是企业在参与国际经济活动中形成的，随着资本全球化的发展和发展中国家的崛起，汇率的变动幅度也越来越大。在某一会计期间内，企业的收益可能随着汇率的变动产生损失，尤其是外汇交易额较大的业务。同时，投资者所参与的外国投资额也会受到汇率变动的影响。 二、财务风险产生的原因 (一)财务风险的外部原因 1.环境变动带来的财务风险。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素，这些

企业财务风险控制的原则与措施方案

企业部风险控制与财务管理 一、企业的风险管理与部控制 企业的风险管理从本质上也应当是以部控制为前提，是以部的风险为主要对象的进行的有效和适当的管理。现代企业面临的激烈的市场竞争和恶劣的生存环境。各种经济活动都伴有风险的存在，会产生不同的结果。企业(组织)的终极目标就是利益的最大化，企业始终生存在成本和利润之间。从影响这些要素发生风险的原因，主要是外部的市场环境风险和部特有风险．外部风险如：政治环境、宏观经济环境、自然灾害和意外等企业外部的风险，也称为系统风险。部风险包括组织治理结构、部控制缺陷、管理者的素质经营特点等形成的经营风险——企业生产经营过程的不确定性；财务风险——企业举借债务给财务成果带来的不确定性；法律风险——作为经济活动的平等民事主体之间法律行为活动的诉讼风险等，也称为非系统风险。 对于前者是每个企业所共同面临的风险，是企业自身无法预见和控制的。因此，企业风险管理的理想途径应当首先是完善防企业财务风险和经营风险管理体系，包括：法人治理结构、风险管理组织、财务运营和公司运营的政策与程序、部审计系统等。加强对部风险的识别和把握，以部各种可能发生偏离目标的不确定因素为控制点，建立起风险管理机制和体系，来应对部风险，并进而对企业整体风险进行管理。 根据调查，企业面临的外部风险和部风险大至有以下18种重要的风险因素： ⑴单位控系统的有效性决定了风险的大小； ⑵管理者的能力大小，决定风险的大小； (3)管理者的正直度，正直的管理者可以保障职责的完成和风险的减小； (4)单位的规模。单位规模大潜在的风险就高； (5)会计系统的变动，变动后的信息系统风险很高， (6)经营业务的复杂程度，越复杂，出错的几率越大；

风险管理模型

概念与结构 ?企业风险，指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。企业风险一般可分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险等；也可以能否为企业带来盈利等机会为标志，将风险分为纯粹风险(只有带来损失一种可能性)和机会风险(带来损失和盈利的可能性并存)。 ?全面风险管理，指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。 ?内部控制系统，指围绕风险管理策略目标，针对企业战略、规划、产品研发、投融资、市场运营、财务、内部审计、法律事务、人力资源、采购、加工制造、销售、物流、质量、安全生产、环境保护等各项业务管理及其重要业务流程，通过执行风险管理基本流程，制定并执行的规章制度、程序和措施。

?风险管理的基本流程： 1.2 全面风险管理总体目标 ?(一)确保将风险控制在与总体目标相适应并可承受的范围内； ?(二)确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告； ?(三)确保遵守有关法律法规； ?(四)确保企业有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性； ?(五)确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。 2、全面风险管理的基本任务： 2.1 全面风险管理基本框架

企业财务风险及其防范对策

企业财务风险及其防范对策

企业财务风险及其防范对策 【摘要】近些年来，随着时代的发展，当今市场经济的深入进行，企业财务管理将成为企业管理的核心问题。财务，是一个企业的命脉，企业财务状况的好坏直接影响到企业的生存和发展，同时企业也必须正确的认识财务管理中最重要的，也就是关于财务风险的管理。企业无论面临什么样的风险，最终都表现在财务上。财务风险是市场竞争的必然产物。现代企业的财务风险是一种微观经济风险，是企业所面临的全部风险的货币化的表现形态，是企业经营风险的集中体现。企业风险的大小及损失程度都直接和清楚地表现于企业财务收支的变化之中，最终表现为企业财务收益的减少。现代企业的财务风险存在于企业财务活动的各个环节，包括资本筹集、资本投放、资本使用、资本回收和资本收益分配。本文针对企业风险进行分析，并提出了企业防范财务风险的对策。 【关键词】企业财务；财务风险；避免风险 在市场经济日趋完善的今天，风险是无时不在的，无处不有的，这已经成为理论界和实务界普遍关注的焦点。关于风险的研究起源于德国，后来形成并发展于美国。直到20世纪60年代，财务风险作为一种经济上的风险现象，才得

到了广泛认识。1986年财务风险管理已经走向全球。在我国企业面临着激烈的竞争和多变化的市场状况，存在着各种难以预测和不可控制的因素，企业发生财务风险导致企业生存困难甚至破产清算的现象不断增加，财务风险给企业、社会带来了严重的影响。这时企业财务风险的防范和控制显得尤为重要。财务风险亦称筹资风险，财务风险是企业一切风险的财务表现，受内部和外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，导致企业财务和经营状况具有不确定性。 一、财务风险综合概述 （一）财务风险的概念 企业的财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，从而使企业有蒙受损失的可能性。财务风险有广义与狭义之分。决策理论家把风险定义为损失的不确定性，这是风险的狭义定义。日本学者龟井利明认为，风险不只是指损失的不确定性。而且包括盈利的不确定性。这种观点认为风险就是不确定性，它既可能给活动主体带来威胁，也可能带来机会，这就是风险广义的概念。其结果总共有两个方面：一是财务活动成果即收益；二是财务状况即企业的偿债、营运、获利能力。一般情况下，财务风险是指财务状况蒙受损失的可能性。 （二）财务风险的基本特征 财务风险的特征主要有客观性、全面性、不确定性、收

市场风险管理的常用工具与模型100分

市场风险管 理的常用工 具与模型 一、单项选择题 1. 对于线性资产组合来说，时间平方根法则成立的假设不包括 （）。 A. 风险因子在时间上的分布独立 B. 风险因子在时间上的分布相同 C. 风险因子在时间上的分布为正态分布 D. 组合只有一个风险因子 描述：P47，时间平方根法则 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 历史模拟法与monte carlo模拟法计算VaR方法的主要区别是 （）。 A. monte carlo模拟法不需要历史数据 B. 历史模拟法可以根据专家经验调整参数 C. monte carlo模拟需要对模型进行假设 D. monte carlo模拟计算速度快 描述：P29，Monte carlo模拟法 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 反映了投资规模增加后，组合VaR值变化的指标是（）。 A. VaR B. 边际VaR C. 成分VaR D. 下标准差 描述：P38，边际与成分Var计算 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 下列敏感度指标中，能够把利率变动对债券未来现金流影响的

纳入考虑的指标是（）。 A. 凸性 B. 修正久期 C. 有效久期 D. 麦考利久期 描述：P11，敏感度指标 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 5. 对于场内期权产品，下列（）因素应该作为风险因子集合之内。 A. 执行价格 B. 期权收盘价 C. 标的物价格 D. 波动率曲面 E. 利率 描述：P16，识别和选择风险因子 您的答案：D,E,C 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 6. 在因素推动方法实施过程中，通过调整组合的参数k，可以将因 子之间变动的相关性考虑进去。（） 描述：P60，压力情景产生方法 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 指数权重的历史模拟法对近期市场的变动比普通的历史模拟法 敏感。（） 描述：P26，历史模拟法 您的答案：正确 题目分数：10

企业财务风险控制与防范对策研究

龙源期刊网 https://www.wendangku.net/doc/a49950801.html, 企业财务风险控制与防范对策研究 作者：董小春 来源：《财会学习》2019年第34期 摘要：财务风险是企业在发展中所面临的共性问题，广泛存在于企业投资、融资、收益分配等多个环节，对企业的健康发展有着巨大的负面影响。文章从此出发，首先分析了財务风险的主要类型以及成因，继而就如何加强财务风险的控制与防范提出了对策，包括提升财务风险重视程度、强化企业财务内部控制、构建财务风险预警机制、健全企业财务管理系统等。 关键词：企业财务风险;控制;防范 财务风险指企业在市场运营过程中，各类型财务活动中所出现的风险因素，财务风险具有客观存在性以及危害性的特点，不仅可能导致企业预期收入降低，也可能损害企业的经济效益，是企业在发展中所必须面对的问题。随着市场经济的不断发展，我国各行业之间的竞争日趋激烈，特别是对于信息技术服务行业而言，同质化竞争的趋势日趋严重，企业同时受到外部与内部两个层面的压力，如何规避财务风险，或者将财务风险所带来的负面影响降至最低，成为考验企业管理能力以及决定企业长远发展的重要因素。企业必须以此为重点，加强财务风险的控制与防范。 一、企业财务风险的类型与成因 （一）企业财务风险的类型 财务风险具有客观性、广泛性、危害性等特点，需要企业采取好有效的控制与方法手段，而财务风险表现的多样性，则需要企业从控制与防范手段的采用中，严格从财务风险的具体类型出发，才能保证控制与防范的效果。根据不同的划分标准，企业财务风险的类型有着不同的划分方式，比如从风险所涉及到的环节出发，可以将财务风险划分为财产风险与责任风险。就以当前一般的划分方式为例，财务风险主要集中于投融资以及收益分配两个领域。投资风险指企业为扩大规模而进行的投资决策的风险，企业投资势必会增加企业的资金负担，部分企业在投资中选择银行贷款融资，一旦遭遇投资失败或者收益不如预期，会极大地增加企业的财务负担，致使企业面临巨大的偿债压力。 （二）企业财务风险的成因 从当前企业发展的现状来看，财务风险已经成为制约企业健康发展的重要因素，而导致企业财务风险的原因则具有多样性，主要表现在以下几点，首先，企业对财务风险缺乏正确的认知。不少企业在日常管理中，将经营业务的扩大以及市场份额的增加作为核心目标，所有工作均围绕此一核心目标开展，对内部建设缺乏足够的重视，导致隐藏、潜在的财务风险未能有效

企业财务风险的动因分析与控制对策

企业财务风险的动因分析与控制对策 本文将从财务风险管理的整体意义出发，在借鉴国外财务风险研究理论的基础上，着重分析财务风险的产生外部动因和内部动因，分析了我国财务风险在控制过程中存在的问题，并提出企业财务风险的控制对策，希望能为中国的企业发展提供帮助。 标签：财务风险;风险处理机制;抗险能力 风险管理作为一门研究的学科出现，主要是从多方面分散研究，随着研究的深入，风险管理向企业经营方向发展。本文拟在前人研究的基础上，对企业财务风险产生的外部动因和内部动因进行分析，并提出企业财务风险的控制对策。 1 企业财务风险的动因分析 1.1 外部原因 全球经济的飞速发展致使我国企业所面临的风险更加复杂化、多样化，而国内外宏观政治、法律、经济等市场风险的变动，投资所在国政策更引起了资金转移限制，全球市场供求关系和价格水平的变化等因素的变化，都会不同程度地影响企业资本资源的合理配置与有效使用。金融工具包括衍生金融工具，如果操作不当，无法消除或有效规避汇率、利率等市场风险。 1.2 内部原因 企业治理结构混乱、筹资过程中资金结构不合理、财务决策失误、内部控制失效、风险评估方法不科学都会增加企业的财务风险。其中，治理结构混乱是企业最大的财务风险动因。如果企业的治理结构不能有效地执行和规划，即使企业在形式上建立了完善的组织架构和职责权限，但是会导致企业的治理结构形同虚设、缺乏科学合理的决策、良性运行机制和执行力，使得企业内部控制失效，从而给企业经营成果造成巨大损失。 2 我国财务风险在控制过程中存在的问题 2.1 机构设置不够完善 鉴于我国公司在法人治理结构方面一直都不够完善，形同虚设，具体表现在董事会等企业重要机构，正是由于这些重要机构没有有效实施应有的职能，才会让财务风险有机可乘。在我国，大多数企业由于不够重视财务风险管理的重要性，因此并没有建立起独立的内部控制组织或者是风险管理部门，并且，很多企业的内部控制并没有进行正规有效的组织，而仅仅是纸面上的，使得企业不能很好地执行内部控制制度，达到转移风险的目的。

企业的财务风险管控存在问题及对策

企业的财务风险管控存在问题及对策研究 薛燕华 摘要：各企业财务风险管理的目标为：通过对风险的来源及其特征的了解，进行正确的预测及衡量，进而采取适当的控制防范措施，建立健全企业风险管理机制，为企业带来最大盈利。要提高效益、降低风险，则需要对财务风险的成因和防范进行充分研究分析。 关键词：财务风险管理；防范；分析我国的市场经济在不断发展，而在这样的社会大环境下作为市场经济最重要元素的企业，所需要承担的风险也随之不断增大，财务风险尤为突出。在这种形势下，我国的企业已经普遍具备了风险控制意识，并且建立了财务风险控制体系。但普遍存在风险控制意识不够强，风险控制不到位，而对于财务风险控制的连贯性以及针对性都不够仔细。本文就企业的财务风险管控存在的问题以及对策做出了如下研究： 一、财务风险的含义和问题（一）财务风险的含义所谓财务风险指的是企业由于财务结构的不合理以及融资不当等情况，致使企业可能丧失偿债能力，进而导致投资者的预期收益降低的风险。财务风险具有广义和狭义两种定义方式：决策理论学家将财务风险定义为损失的不确定性，这就是财务风险的狭义定义；财务风险的广义定义认为风险具有不确定性，财务风险既可以带来威胁，也可能带来机会。财务风险是客观存在的，作为一个现实问题，是企业在财务管理过程中必须要面对的，虽然不能够完全消除，但可以通过企业管理者对财务风险采取有效控制措施来使风险降低。 的充分发挥，从而为谋求特定的市场竞争优势、增强抗风险能力、拓展市场提供了充分的资源支持。中小企业若能本着冒险与创新精神，聚合各种资源优势，着力于不断的技术创新革命，并从更高层次上突破现有产品技术、功能、质量、价格等的结构模式，必然会给企业开辟出一个更为广阔的市场前景，安度危机。 内蒙古的中小企业，特别是制造业中小企业，大多是依托我区的优势资源，比如煤炭、马铃薯、羊绒、奶制品等资源发展起来的具有地区特色和民族特色的企业，这些中小企业在做强做大之后，并没有急于进入其核心竞争力无法支撑的行业或者产业，而是坚守了专业化发展道路。纵观世界《财富》500强企业中，87%是由专业公司构成。在信息化、规模化、集约化经济发展时代，企业多元化发展变得越来越危险，可能性越来越小。后危机时期，“稳中求进”是中小企业发展的基本基调，内蒙古中小企业应更专注于专业化发展之路。 2.加快产业结构优化升级 内蒙古经济在保持了增速连续多年保持全国领先后已明显放缓。自治区党委、政府提出的“8337”发展思路指出要着力推进产业结构调整，构建传统产业新型化、新型产业规模化、支柱产业多元化的产业发展新格局。经济调整期也是行业加速洗牌的关键时刻，中小企业要抓住这大好的发展时机，及时做出战略调整，避免低水平重复上项目，依托我区产业集群和产业园区建设，围绕主导产业和大型企业，增强协调配套能力，走“专、精、新、特”发展之路，促进产业结构升级，推动企业走向更高的发展层次，合力谱写“中国梦”的内蒙古新篇章。 （三）分配战略后危机时期，由于中小企业的资金链趋紧，支付能力对中小企业可持续发展至关重要。因此，在这一时期，中小企业应将绝大部分盈余收益留在企业，不分配或者少分配利润，最大限度地保证企业稳定经营和长期发展。为了实施这一战略，企业要通过各种方式与所有利益相关者及时沟通，取得所有利益相关者的理解与支持，保证战略的顺利实施。 基金项目： 内蒙古广播电视大学重点课题“后金融危机时期内蒙古中小企业可持续发展财务战略探讨”（IMRTUV-ISR201202）的阶段性成果。 参考文献： [1]张金亮.关于促进内蒙古中小企业又好又快发展的思考，中国中小企业，2013（2）. [2]邓建平，曾勇.金融生态环境、银行关联与债务融资———基于我国民营企业的实证研究，会计研究，2011,（12）. [3]李子彬等.中国中小企业2012蓝皮书———扶持中小企业发展财税金融政策的中外比较和借鉴，中国发展出版社，2012（11）. （作者单位：内蒙古广播电视大学财经学院） 78