(完整word版)CPA财管公式大全,推荐文档

1.因素分析法

简要说明，按先后顺序分析时，分析过的因素使用报告期数据（或实际指标），未分析的因素使用基期数据（或计划指标）。可以简单地这样记忆：已经分析过的指标不再“复原”。

2.营运资本=流动资产-流产负责=长期资本-长期资产

3.流动比率=流动资产/流动负责

4.速动比率=速动资产/流动负责

5.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负责

6.资产负债率=总负责/总资产*100%

7.产权比率=总负责/股东权益

8.权益乘数=总资产/股东权益=1+产权比率

9.利息保障倍数=息税前利润/全部应付利息（含资本化利息）

10.现金流量与负责比率=经营活动现金流量净额/债务总额*100%

11.应收账款周转次数=营业收入/应收账款

12.存货周转次数=营业收入（或营业成本）/存货

13.总资产周转次数=营业收入/总资产

14.营业净利率=净利润/营业收入*100%

15.总资产净利率=净利润/总资产*100%

16.权益净利率=净利润/股东权益*100%

17.市盈率=每股市价/每股收益

每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数，其中，普通股股东净利润=净利润-优先股股利

18.市净率=每股市价/每股净资产

每股净资产=（股东权益总额-优先股权益）/流通在外普通股股数，其中，优先股权益，包括优先股的清算价值及全部拖欠的股息。

19.市销率=每股市价/每股营业收入

每股营业收入=营业收入/流通在外普通股加权平均股数

20.权益净利率=营业净利率*总资产周转次数*权益乘数

21.净负债（也叫经金融负责）=金融负责-金融资产

22.净经营资产（净投资资本）=经营资产-经营负债=净负债+股东权益

23.经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负责

24.净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债

25.税后经营净利润=税前经营利润-经营利润所得税=净利润+税后利息费用=（金融负债利息

-金融资产收益）*（1-所得税税率）

26.实体现金流量=税后经营利润-经营净资产增加=税后经营利润-净投资

27.资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销=经营性长期资产增加-经营性长期负债增加

+折旧与摊销

28.权益净利润=净经营资产净利率+杠杆贡献率

杠杆贡献率=经营差异率*净财务杠杆

经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率

净经营资产净利率=税后经营净利润（注意不是净利润）/净经营资产

净财务杠杆=净负债/股东权益

29.外部融资额=融资总需求-可动用的金融资产-预计增加的留存收益

在不存在可动用金融资产的情况下，外部融资额为0时计算得出的营业收入增长率称为

“内含增长率”。

30.可持续增长率（通用公式）=本期收益留存/（期末股东权益-本期收益留存）

31.复利终值F=P*（F/P，i，n）

32.复利终值P =F*（P / F，i，n）

33.有效年利率=（1+报价利率/m）的m次方-1

34.普通年金终值F=A*（F/A，i，n），n表示的是等额收付的次数。

35.普通年金现值P=A*（P/A，i，n），n表示的是等额收付的次数。

36.预付年金终值F=A*[(F/A，i，n+1)-1]=(F/A，i，n)*（1+i）

37.预付年金现值P=A*[(P/A，i，n-1)+1]=(P /A，i，n)*（1+i）

38.递延年金现值P=A*（P/A，i，n）*（P / F，i，m），m表示的是递延期，即递延年金中

第一次等额收付发生的时点距离第1期期末间隔的期数。

39.资产A和资产B投资组合预期收益率的标准差=（A预期收益率的方差*A的比重的平方

+B预期收益率的方差*B的比重的平方+2*A和B的相关系数*A的预期收益率标准差*A 的比重*B预期收益率的标准差*B的比重）开平方根

40.单个证券的?系数=该证券与市场组合收益之间的协方差/市场组合的方差

=该证券与市场组合的相关系数*该证券的标准差/市场组合的标准差41.资本资产定价模型：Ri=Rf+?*(Rm-Rf)

用文字表述为：要求收益率=无风险收益率+风险收益率

42.债券价值=未来支付的利息现值+到期时支付的本金现值

43.股票价值

（1）对于增长股票而言，如果长期持有（即不打算出售），股票价值=股利/折现率（2）对于固定增长的股票而言，如果长期持有（即不打算出售），股票价值=未来第一期股利/（Rs-g）

44.如果股利固定增长，并且打算长期持有（既不准备出售），则股票的期望收益率=预计下

期的股利/股票当前的价格+股利增长率=股利收益率+股利增长率。在证券市场处于均衡状态时，股利增长率=股价增长率=资本利得收益率

45.用股利增长模型估计权益资本成本

（1）留存收益成本=预计第一期的每股股利额/当前的每股市价+普通股股利年增长率（2）新发普通股成本=预计第一年的每股股利额/（当年的每股市价-普通股每股筹资费用）+普通股利年增长率

46.用到期收益率法估计税前债务成本

税前债务成本=债券的到期收益率

47.利用可比公司法估计税前债务成本

本公司的长期债务成本=可比公司长期到期债券的到期收益率

48.利用风险调整法估计税前债务成本

税前债务成本=政府债券的市场回报率+企业信用风险补偿率

49.根据筹资净额折现估计税前债务成本

税前债务成本=使得利息和本金的现值等于筹资净额的折现率

50.加权平均资本成本=单项资本成本的加权平均数

51.市场利率=纯粹利率+风险溢价

风险溢价=通货膨胀溢价+违约风险溢价+流动性风险溢价+期限风险溢价

纯粹利率（真实无风险利率）+通货膨胀溢价=名义无风险利率，“名义无风险利率”简称“无风险利率”

52.股权价值=实体价值-净债务价值

实体价值=实体现金流量现值，用加权平均资本成本折现

53.根据市盈率模型计算每股价值

（1）修正平均市盈率法

修正平均市盈率法=可比企业平均市盈率/（可比企业平均预期增长率*100）

目标企业每股价值=修正平均市盈率*目标企业预期增长率*100*目标企业每股收益（2）股价平均法

目标企业每股价值=可比企业修正市盈率*目标企业预期增长率*100*目标企业每股收益将得出的股票估价进项算术平均，得出最后结果。

54.根据市净率模型计算每股价值

（1）修正平均市净率法

修正平均市净率=可比企业平均市净率/（可比企业平均预期股东权益净利率*100）目标企业每股价值=修正平均市净率*目标企业预期股东权益净利率*100*目标企业每股净资产

（2）股价平均法

目标企业每股价值=可比企业修正市净率*目标企业预期股东权益净利率*100*目标企业每股净资产

将得出的股票股价进项算术平均，得出最后结果。

55.根据市销率模型计算每股价值

（1）修正平均市销率法

修正平均市销率=可比企业平均市销率/（可比企业平均预期营业净利率*100）

目标企业每股价值=修正平均市销率*目标企业预期营业净利率*100*目标企业

每股收入

（2）股价平均法

目标企业每股价值=可比企业修正市销率*目标企业预期营业净利率*100*目标

企业每股收入

将得出的股票估价进行算术平均，得出最后的结果。

56.净现值=投资后现金流量现值-投资额现值

57.内含报酬率=能够使净现值等于0的折现率

58.静态回收期=投资引起的累计现金流量等于0所需要的时间

59.动态回收期=投资引起的累计现金流量现值等于0所需要的时间

60.共同年限法

按照最小公倍数共同年限，由于项目本身的净现值是已知的，只需要对未来的各个时点的净现值进一步折现到0时点。由于计算净现值时已经对项目本身期限内的现金流量折现，所以，确定某个净现值的折限期时要扣除项目本身的期限。

61.等额年金法

等额年金=净现值/年金现值系数

62.估计项目系数风险的方法—可比公司法

（1）卸载可比企业财务杠杆（将可比企业?权益转换为?资产）

?资产= ?权益/[1+（1-可比企业所得税税率）*可比企业负债/可比企业权益] （3）加载目标企业财务杠杆（将可比企业的?资产作为目标企业的?资产，在将其转换为目标企业的?权益）

?权益= ?资产*[1+（1-目标企业所得税税率）*目标企业负债/目标企业权益] 63.敏感程度法

敏感系数=目标值变动百分比/选定变量变动百分比

64.期权到期日价值和净损益（以股票期权为例）

（1）买入看涨期权

多头看涨期权到期日价值（净收入）=Max(股票市价-执行价格，0)

多头看涨期权净损益=多头看涨期权到期日价值-期权价格

（2）卖出看涨期权

空头看涨期权到期日价值（净收入）=- Max(股票市价-执行价格，0)

空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格

（3）买入看跌期权

多头看跌期权到期日价值（净收入）=Max(股票市价-执行价格，0)

多头看跌期权净损益=多头看涨期权到期日价值-期权价格

（4）卖出看跌期权

空头看跌期权到期日价值（净收入）=- Max(股票市价-执行价格，0)

空头看跌期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格

65.期权的时间溢价=期权价值-内在价

值期权的内在价值，是指期权立即执行产生的经济价值

66.期权估计的套期保值原理（针对看涨期权）

（1）确定可能的到期股票价格：

上行股价=股票现价*上行乘数

下行股价=股票现价*下行乘数

（2）根据执行价格计算确定到期日期权价值：

股价上行时期权到期日价值=Max（上行股价-执行价格，0）

股价下行时期权到期日价值=Max（下行股价-执行价格，0）

（3）计算套期保值比率：

套期保值比率=（股价上行时期权到期日价值-股价下行时期权到期日价值）/（上

行股价-下行股价）

（4）计算投资组合的成本：

购买股票支出=套期保值比率*股票现价

借款=（到期日下行股价*套期保值比率-股价下行时看涨期权到期日价值）/（1+

无风险利率）

期权价值=投资组合成本=购买股票支出-借款

67.期权估价的风险中性原理（针对看涨期权）

无风险利率=（上行概率*上行时收益率）+（下行概率*下行时收益率）

=（上行概率*上行时收益率）+（1-上行概率）*下行时收益率

根据这个公式，可以计算出上行概率，以及期权执行日的期望值，然后使用无风险利率折现，就可以求出期权的现值。

68.看跌期权股价

对于欧式期权，假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日，则下述等式成立：看涨期权价格-看跌期权价格=标的的资产的价格-执行价格的现值

根据上述等式可知，看跌期权价格=看涨期权价格-标的资产的价格+执行价格的现值，也就是说，可以根据看涨期权价格推算看跌期权价格。

69.杠杆系数

（1）经营杠杆系数

定义公式：经营杠杆系数=息税前利润变动利率/营业收入变动率

简化公式：经营杠杆系数=基期边际贡献/基期息税前利润

（2）财务杠杆系数

定义公式：财务杠杆系数=每股收益变动率/息税前利润变动率

简化公式：财务杠杆系数=基期息税前利润/（基期税前利润-基期税前优先股股息）（4）联合杠杆系数

定义公式：联合杠杆系数=每股收益变动率/营业收入变动率

简化公式：联合杠杆系数=基期边际贡献/（基期税前利润-基期税前优先股股息）70.MM理论

（1）无税有负债时企业的权益资本成本=无税无负债时企业的权益资本成本+无税有负债时企业的债务市场价值/无税有负债时企业的权益市场价值*（无税无负债时企业的权益资本成本-税前债务资本成本）

（2）有税有负债时企业的权益资本成本=无税无负债时企业的权益资本成本+无税有负债时企业的债务市场价值/无税有负债时企业的权益市场价值*（无税无负债时企业的权益资本成本-税前债务资本成本）*（1-T）

71.资本结构决策的公司价值比较法

企业价值=股票的市场价值+长期债务的价值

其中，假设长期债务的价值等于其面值，股票的市场价值=（净利润-优先股股利）/权益资本成本。

72.剩余股利分配政策

股利=净利润-投资所需权益资本

73.股票股利

（1）股票股利=发型股票股利前的股数*股票股利发放比例*每股面值（或每股市价）（2）发放股票股利增加的股本=发放股票股利前的股数*股票股利发放比例*每股面值（3）放股票股利增加的资本公积=发放股票股利前的股数*股票股利发放比例*（每股市价-每股面值）

（4）发放股票股利减少的未分配利润=股票股利

74配股

（1）配股除权价格=（配股前股票市值+配股价格*配股数量）/（配股前股数+配股数量）

=（配股前每股价格+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）（2）配股权价值=（配股后股票价格-配股价格）/购买一股新股所需的配股权数

75.债券发行价格=未来支付的债券利息和本金的现值

76.租赁的决策分析（承租人）

租赁净净现值=租赁的现金流量总现值-借款购买的现金流量总现值，采用有担保债券的税后利率作为折现率

77.认股权证的筹资成本（税前）=使得认股权证投资净现值等于0的折现率

78.可转换债券纯债券价值=未来的利息现值和本金现值之和

79.间接费用的分配

1.直接分配法

（1）辅助生产的单位成本=辅助生产费用总额/辅助生产对外提供的产品或劳务总量（公式分母中不包括辅助生产各车间相互提供的产品或劳务量）

（2）各寿衣车间、产品或各部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*该车间、产品或部门的耗用量

2.交互分配法

第一步：交互分配

某辅助生产费用的交互分配率=该辅助生产车间交互分配前发生的费用/该辅助生产车间提供的产品或劳务数量

某辅助生产车间交互分配转出费用=该辅助生产车间交互分配率*其他辅助生产车间耗用该辅助生产车间的产品或劳务数量

某辅助生产车间交互分配转入的费用=∑?(该辅助生产车间耗用的其他某辅助生产车间的产品或劳务数量)?该其他辅助生产车间的交互分配率）

第二步：对外分配

某辅助生产车间交互分配后的实际费用=该辅助生产车间交互分配前的费用+交互分配转入的费用-交互分配转出的费用

某辅助生产车间交互分配够的实际费用/该辅助生产车间对外提供产品或劳务的数量某产品或车间、部门应分配的某辅助生产费用=该产品或车间、部门受益的劳务量*该辅助生产车间对外分配率

80.完工产品和在产品的成本分配

（1）不计算在产品成本：完工产品成本=本月发生的产品生产费用

（2）在产品成本按年初数固定计算：月末在产品成本=年初在产品成本

完工产品成本=本月发生的生产费用

（3）在产品成本按其所耗用的原材料费用计算：在产品成本=所耗用的原材料费用（4）约当产量法：在产品约当产量=在产品数量*完工程度单位成本

在产品约当产量=（月初在产品成本+本月发生的生产费用）/（产成品数量+月末

在产品约当产量）

产成品成本=单位成本*产成品产量

月末在产品成本=单位成本*月末在产品约当产量

（5）在产品成本按定额成本计算：

月末在产品成本=月末在产品数量*在产品定额单位成本

产成品总成本=月初在产品成本+本月发生费用-月末在产品成本

产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量

（6）定额比例法：

材料费用分配率=（月初在产品实际材料成本+本月投入的实际材料成本）/（完工

产品定额材料成本+月末在产品定额材料成本）

完工产品应分配材料成本=完工产品定额材料成本*材料费用分配率

月末在产品应分配材料成本=月末在产品定额材料成本*材料费用分配率

工资（费用）分配率=[月初在产品实际工资（费用）+本月投入的实际工资（费用）]/

（完工产品定额工时+月末在产品定额工时）

完工产品应分配工资（费用）=完工产品定额工时*工资（费用）分配率

月末在产品应分配工资（费用）=月末在产品定额工时*工资（费用）分配率

81.综合结转的成本还原

还原分配率=被还原的半成品成本/上一步骤的完工产品成本

还原后的某项成本资料=还原分配率*上一步骤的完工产品成本中的该项成本资料

82.平行结转分步法中在产品的广义约当产量

某步骤月末广义在产品约当产量=该步骤月末狭义在产品数量*在产品完工程度+（以后各步骤月末狭义在产品数量*每件狭义在产品耗用的该步骤的完工办成品的数量）之和

83.变动成本差异分析

（1）直接材料价格差异=（实际价格-标准价格）*实际数量

（2）直接材料数量差异=（实际数量-标准数量）*标准价格

（3）直接人工工资差异率=（实际工资率-标准工资率）*实际工时

（4）直接人工效率差异=（实际工时-标准工时）*标准工资率

（5）变动制造费用耗用差异=（实际分配率-标准分配率）*实际工时

（6）变工制造费用效率差异=（实际工时-标准工时）*标准分配率

公式中的标准数量是“实际产量”的标准数量，即标准数量=实际产量*单位产品标准用量

84.固定制造费用的差异分析

1.二因素分析法

固定制造费用耗用差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数

固定制造费用的能量差异=固定制造费用预算数-固定制造费用标准成本

=（生产能量-实际产量标准工时）*固定制造费用标准分配率2.三因素分析法

固定制造费用耗用差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数

固定制造费用闲置能量差异=固定制造费用预算数-实际工时*固定制造费用标准分配率

=（生产能量-实际工时）*固定制造费用标准分配率

固定制造费用效率差异=（实际工时-实际产量标准工时）*固定制造费用标准分配率

85.损益方程式

息前税后利润=息税前利润*（1-所得税税率）

息税前利润=销售收入-总成本

=销售收入-变动成本-固定成本

=边际贡献-固定成本

=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本

=销量*单位边际贡献-固定成本

=销售收入*（1-变动成本率）-固定成本

=销售收入*安全边际率*边际贡献率

=销售收入*（1-盈亏临界点作业率）*边际贡献率

=安全边际*编辑贡献率

=安全边际率*边际贡献

=安全边际率*（销售收入-变动成本）

变动成本=变动销售成本+变动销售和管理费用

=变动产品成本+变动销售和管理费用

=产品成本中的（直接材料成本+直接人工成本+变动制造费用）+变动销售和管

理费用

固定成本=固定销售成本+固定销售和管理费用

=固定产品成本+固定销售和管理费用

=固定制造费用+固定销售和管理费用

86.边际贡献和边际贡献率

单位边际贡献=单价-单位变动成本

边际贡献=销售收入-变动成本=销售量*单位边际贡献=销售额*边际贡献率

加权平均边际贡献率=∑?（各产品边际贡献率*各产品占总销售的比重）

=∑?各产品边际贡献/∑?各产品销售产品收入?100%

87.盈亏临界点的确定

盈亏临界点销售量=固定成本/（单价-单位变动成本）=固定成本/单位边际贡献

盈亏临界点销售额=盈亏临界点销售量*单价=固定成本/单位边际贡献率

盈亏临界点作业率=盈亏临界点销售量/正常销售量*100%

=盈亏临界点销售额/正常销售额*100%

保证目标利润的销售额=（固定成本+目标利润）/年级贡献率

多品种企业盈亏临界点销售额/固定成本/加权平均边际贡献率

某种产品的盈亏临界点销售额=企业盈亏临界点销售额*改种产品的销售额比重

某种产品的盈亏临界点销售量=企业盈亏临界点销售额*改种产品的单价

88.安全边际和安全边际率

安全边际=正常销售额-盈亏临界点销售额

安全边际率=安全边际/正常销售额*100%=1-盈亏临界点作业率

销售息税前利润率=安全边际率*边际贡献率

89.营业预算的编制

（1）销售预算

本期销售商品所受到的现金=本期销售本期收现+以前期赊销本期收现

=本期的销售收入+期初应收账款-期末应收账款

（2）生产预算

预计生产量=（预计销售量+预计期末产品存货）-预计期初成品存货

（3）直接材料预算

预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期末存量

本期购货付现=本期购货付现部分+以前期购赊本期付现的部分

=本期购货成本+期初应付账款-期末应付账款

90.财务预算的编制

（1）现金收入=期初现金余额+销货现金收入=可供使用现金

（2）现金支出=直接材料支出+直接人工支出+制造费用支出+销售及管理费用支出+所得税支出+购置设备支出+股利支出等

（3）现金多余或不足=现金收入-现金支出

（4）期末现金余额=现金多余-还款支出-利息支出等，或=现金不足+借款现金流入-利息支出等

91.最佳现金持有量

存货模式下，最佳现金持有量=（2*现金需求量*每次交易成本/机会成本率）开方

92.信用政策决策

改变信用政策增加的收益=增加的收入-增加的变动成本-增加的固定成本-增加应收账款增加的资金占用的应计利息-增加存货增加的资金占用的应计利息+增加应付账款节约的资金占用的应计利息-增加的收账费用-增加的坏账损失-增加的现金折扣成本

93.存货决策

（1）基本模型下，经济订货批量=（2*年需要量*每次订货的变动成本/单位存货的变动储存成本）开方

（2）陆续供应模型下，经济订货批量=[（2*年需要量*每次订货的变动成本/单位存货的变动储存成本）*每日送货量/（每日送货量-每日耗用量）]开方

94.再订货点=平均交货时间*每日平均需用量+保险储备

95.易变现率=（股东权益+长期负债+自发性负债-长期资产）/经营流动资产

=（股东权益+长期负债+自发性负债-长期资产）/（波动性流动资产+稳定性流动资产）

96.放弃现金折扣成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）*360/（实际付款期-折扣期）

97.短期借款的有效年利率

（1）存在补偿性余额的情况下，有效年利率=报价利率/（1-补偿性余额比率）

（2）采用收款法（即利随本清法）收取利息时，有效年利率=报价利率

（3）采用贴现法收入利息时，有效年利率=报价利率/（1-报价利率）

（4）采用加息法收取利息时，有效年利率=2*报价利率

98.简化的经济增加值

简化的经济增加值=调整后税后营业利润-平均资本成本*调整后资本，按照国资委的规定调整。

99.投资中心的业绩评价

（1）部门投资报酬率=部门税前经营利润/部门平均净经营资产

（2）部门剩余收益=部门税前经营利润-部门平均净经营资产*要求的报酬率

100.利润中心的业绩评价

（1）边际贡献=部门销售收入-部门变动成本

（2）部门可控边际贡献=边际贡献-可控固定成本

（3）部门经营利润=部门可控边际贡献-不可控固定成本

2018注册会计师考试《财管》第二章公式大全

2018注册会计师考试《财管》第二章公式大全 2018年注册会计师考试报名进入倒计时，注会的难度是大家有目共睹的，知识点难，公式复杂难记，重点章节多，全书几乎都是重点。为了帮助大家在厚厚的教材中掌握重要公式，中公会计小编整理了2018注册会计师考试《财管》第二章公式大全。 第二章财务报表分析和财务预测 1.营运资本=流动资产–流动负债=长期资本–长期资产 2.流动比率=流动资产/流动负债 3.速动比率=速动资产/流动负债 4.现金比率=货币资金/流动负债 5.现金流量比率= 6.资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% 7.长期资本负债率=非流动负债÷(非流动负债+股东权益) 9.权益乘数=

=1+产权比率= 10.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 11. 12.资产周转次数(周转率)=营业收入÷平均资产 13.资产收入比=平均资产÷营业收入 14.应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款 15.存货周转率=营业收入(营业成本)÷平均存货 16.流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产 17.营运资本周转率=营业收入÷平均营运资本 18.非流动资产周转率=营业收入÷平均非流动资产 19总资产周转率=营业收入÷平均总资产 20.营业净利率=净利润÷营业收入×100% 21.总资产净利率=净利润÷总资产×100% 22.权益净利率=净利润÷股东权益×100% 23.每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数 24.市盈率=每股市价/每股收益 25.每股净资产(每股账面价值)=普通股股东权益÷流通在外普通股股数 26.权益净利率=总资产净利率×权益乘数 27.总资产净利率=营业净利率×总资产周转率

注册会计师《财务成本管理》公式汇总

财务成本管理公式大全 1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 10、资产负债率=负债总额/资产总额 11、产权比率=负债总额/所有者权益 12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) 13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 14、销售净利率=净利润/销售收入*100% 15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% 16、资产净利率=净利润/平均资产总额 17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100% 或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） 19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) 21、市盈率=普通股每市价/每股收益 22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 24、市净率=每股市价/每股净资产 25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% 26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% 28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） 30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% 35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利

注册会计师考试-财管各章公式汇总

注会财管各章公式汇总 第二章财务报表分析 1．净营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 流动比率=流动资产/流动负债=1÷（1-净营运资本÷流动资产） 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债 2．资产负债率=负债/资产 产权比率=负债/所有者权益 权益乘数=资产/所有者权益 长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+所有者权益） 利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量÷利息费用 经营现金流量债务比=经营活动现金净流量÷债务总额 3．①应收帐款周转率（次数）=销售收入÷应收帐款 应收帐款周转天数（周期）=365÷应收帐款周转率 应收帐款与收入比=应收帐款÷销售收入 ②存货周转率=销售收入（或销售成本）÷存货（存货周转率：评估资产变现能力 销售收入 评估存货管理业绩销售成本 存货周转天数=365÷存货周转率 存货与收入比=存货÷收入 ③流动资产周转率=收入÷流动资产 流动资产周转天数=365÷流动资产周转率 流动资产与收入比=流动资产÷收入 ④净营运资本周转率=收入/净营运资本 净营运资本周转天数=365÷净营运资本周转率 ⑤非流动资产周转率=收入/非流动资产 非流动资产周天数=365÷非流动资产周转率 ⑥总资产周转率=收入/资产 总资产周天数=365÷总资产周转率 资产与收入比=资产/收入 4．销售净利率=净利/收入 资产净利率=净利/资产=销售净利率×资产周转率 权益净利率=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数5．市盈率=每股市价/每股盈余 每股盈率=净利润（归属普通股股东）÷加权平均股数 市净率=每股市价/每股净资产 市销率=每股市价/每股销售收入 6．净（金融）负债=金融负债-金融资产 净经营资产=经营资产-经营负债 净经营资产=（净）投资资本=净负债+所有者权益 =净经营性营运成本+净经营性长期资产

CPA考试公式汇总

CPA考试《财务成本管理》公式汇总 财务报表分析 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝速动资产÷流动负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100% 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率 17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12 18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数） 19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益 20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价 22、市净率＝每股市价÷每股净资产 23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100% 股利保障倍数＝股利支付率的倒数 24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100% 25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益） 26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据） 现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债 现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力） 27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额 每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数 全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100% 28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利 29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益 现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营

cpa财管公式汇总

2019年注册会计师考试《财务成本管理》教材重要公式汇总说明： 1.特别提示：财管学习中，思路比公式更为重要，公式仅仅是思路的外在体现； 2.不必记忆公式的字母表示，重在其运用，考试的时候直接带入数字列式即可； 3.以下的公式总结，仅仅列出重要公式，以供大家参考；由于时间有限，不妥之处，还望谅解！ 第二章财务报表分析和财务预测 【学习要求】 1.熟练掌握财务评价指标的计算公式； 2.理解管理用财务报表各项目之间的逻辑联系； 3.掌握内含增长率和可持续增长率的计算； 4.理解外部筹资额的计算步骤。 一、财务评价指标 （一）短期偿债能力比率 1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 2.流动比率＝流动资产÷流动负债； 3.速动比率＝速动资产÷流动负债 4.现金比率＝货币资金÷流动负债 5.现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债 【记忆】短期偿债能力的比率指标，其分母均为流动负债，区别在分子，分子的记忆可以通过其指标名称得出。 （二）长期偿债能力比率 1.资产负债率=总负债÷总资产； 2.产权比率=总负债÷股东权益； 3.权益乘数=总资产÷股东权益 【思考】资产负债率为60%，请计算权益乘数和产权比率。 4.长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益） 5.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 【提示1】息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用； 【提示2】分子中的利息费用仅仅指利润表中“费用化”部分，分母的利息费用不仅包括计入利润表的费用化利息，还包括计入资产负债表的资本化利息，即“全部利息”。 6.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用 【提示】此处分母的利息费用，和利息保障倍数的分母相同，即“全部利息”。 7.现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷负债总额 （三）营运能力比率 1.应收账款周转率（次）＝营业收入÷应收账款

注会财管必背公式-简洁版

财务报表分析 1、流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率=速动资产÷流动负债 保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 4、存货周转率(次数)=销售成本÷平均存货其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)÷2 存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货×360)÷销售成本 5、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入净额 6、流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% (也称举债经营比率) 9、产权比率=(负债总额÷股东权益)×100% (也称债务股权比率) 10、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)] ×100% 11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债) 12、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100% 13、销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100% 14、资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100% 15、净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)×100% 或=销售净利率×资产周转率×权益乘数 税后经营净利率=税后经营净利润/销售收入 净经营资产周转次数=销售收入/净经营资产 16、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率 17、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数×发行在外的月份数)÷12

注会《财务成本管理》各章节公式(参考Word)

第二章财务报表分析 1．净营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 流动比率=流动资产/流动负债=1÷（1-净营运资本÷流动资产） 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债 2．资产负债率=负债/资产 产权比率=负债/所有者权益 权益乘数=资产/所有者权益 长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+所有者权益） 利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量÷利息费用 经营现金流量债务比=经营活动现金净流量÷债务总额 3．①应收帐款周转率（次数）=销售收入÷应收帐款 应收帐款周转天数（周期）=365÷应收帐款周转率 应收帐款与收入比=应收帐款÷销售收入 ②存货周转率=销售收入（或销售成本）÷存货（存货周转率：评估资产变现能力销售收入 评估存货管理业绩销售成本 存货周转天数=365÷存货周转率 存货与收入比=存货÷收入 ③流动资产周转率=收入÷流动资产 流动资产周转天数=365÷流动资产周转率 流动资产与收入比=流动资产÷收入 ④净营运资本周转率=收入/净营运资本 净营运资本周转天数=365÷净营运资本周转率 ⑤非流动资产周转率=收入/非流动资产 非流动资产周天数=365÷非流动资产周转率 ⑥总资产周转率=收入/资产 总资产周天数=365÷总资产周转率 资产与收入比=资产/收入 4．销售净利率=净利/收入 资产净利率=净利/资产=销售净利率×资产周转率 权益净利率=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数 5．市盈率=每股市价/每股盈余 每股盈率=净利润（归属普通股股东）÷加权平均股数 市净率=每股市价/每股净资产 市销率=每股市价/每股销售收入

CPA-财务管理公式大全

财管公式 一、财务比率分析（★） 1.短期偿债能力比率 1)相对数： ①营运资本=流动资产-流动负债 2)绝对数： ①流动比率=流动资产÷流动负债=长期资本-长期资产 ②速动比率（酸性）=速动资产÷流动负债 ③现金比率=货币资金÷流动负债 ④现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债 2.长期偿债能力比率 1)还本能力 ①资产负债率=总负债÷总资产 ②长期资本负债率=非流动负债 非流动负债+股东权益 ③权益乘数=资产÷股东权益=1 =1+产权比率 1?资产负债率 ④产权比率=负债÷股东权益 ⑤现金流量负债比=经营活动现金流量净额÷债务总额 ⑥长期资本负债率=非流动负债 非流动负债+股东权益 2)付息能力 ①利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=净利润+利息费用+所得税费用 利息费用 ②现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用 3.营运能力比率 1)周转次数or周转率=营业收入÷XX资产 2)周转天数=365÷周转次数or周转率 3)资产收入比=XX资产÷营业收入 4.盈利能力比率 1)营业净利率=净利润÷营业收入×100% 2)资产净利率=净利润÷总资产×100% 3)权益净利率=净利润÷股东权益×100% 5.市价比率 1)净收益： ①每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数 ②市盈率=每股市价÷每股收益 2)净资产 ①每股净资产（每股账面价值）=普通股股东权益÷流通在外普通股数 ②市净率（市账率）=每股市价/每股净资产 3)营业收入 ①每股营业收入=营业收入÷流通在外普通股加权平均股数 ②市销率=每股市价÷每股营业收入

6. 杜邦分析体系 1) 权益净利率=资产净利率×权益乘数= 净利润资产 × 资产 所有者权益 2) 资产净利率=营业净利率×资产周转率= 净利润 营业收入 × 营业收入资产 3) 权益净利率=营业净利率×资产周转率×权益乘数 7. 管理用财务报表体系 1) 管理用资产负债表 ① 经营 a) 经营营运资本=经营流动资产-经营流动负债 b) 净经营长期资产=经营长期资产-经营长期负债 c) 净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 ② 金融 净负债=金融负债-金融资产 ③ 净经营资产=净负债+所有者权益 2) 管理用利润表 ① 经营活动 税后经营利润=营业收入-不含利息的经营成本费用±营业外收支-经营利润所得税费用 ② 金融活动 a) -金融损益=财务费用±金融资产公允价值变动损益±金融资产减值损失±金融资产投资损 益 b) 税后利息费用=税前利息费用-利息费用减少所得税 ③ 净利润=税后经营净利润-税后利息费用 3) 管理用现金流量表 ① 剩余流量法（从实体现金流量的来源分析） a) 实体现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-资本支出 =税后经营净利润-净经营资产的增加 b) 营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销 c) 营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加 d) 资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销 ② 融资现金流量法（从实体现金流量的去向分析） a) 实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量 b) 负债现金流量=税后利息-新借负债本金（或+偿还负债本金）=税后利息-净负债增加 c) 股权现金流量=股利-股票发行（或+股票回购）=股利-股权资本净增加 4) 管理用财务分析体系 ① 权益净利率=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 =净经营资产净利率+经营差异率×净财务杠杆 =净经营资产净利率+杠杆贡献率 ② 净经营资产净利率=税后经营净利润÷净经营资产=税后经营净利率×净经营资产周转次数 ③ 税后利息率=税后利息费用÷净负债 ④ 净财务杠杆=净负债÷股东权益 ⑤ 净经营资产净利率?税后利息率 二、财务预测的步骤和方法 1. 销售百分比法 1) 预计需要外部融资=融资总需求-可动用的金融资产-留存收益的增加

注册会计师CPA财管公式大全

注册会计师C P A财管 公式大全 Document number【AA80KGB-AA98YT-AAT8CB-2A6UT-A18GG】

注册会计师(CPA)财管公式大全 【最新资料，WORD文档，可编辑】 注册会计师(CPA)财管公式大全 注册会计师(CPA )财管公式大全 以下是理臣 CPA 培训班老师给大家整理的财管公式大全,快收藏起来慢慢看吧! 1、利率 =纯粹利率通货膨胀附加率风险附加率 2、流动比率 =流动资产 /流动负债 3、速动比率 =(流动资产 -存货) /流动负债 4、保守速动比率=(现金短期证券应收票据应收账款净额) /流动负债 5、营业周期 =存货周转天数应收账款周转天数 6、存货周转率(次数) =销售成本 /平均存货其中:平均存货 =(存货年初数存货年末数) /2 存货周转天数 =360/存货周转率 =(平均存货 *360) /销售成本 7、应收账款周转率(次) =销售收入 /平均应收账款 其中:销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数 =360/应收账款周转率 =(平均应收账款 *360) /主营业务收入净额 8、流动资产周转率(次数) =销售收入 /平均流动资产 9、总资产周转率 =销售收入 /平均资产总额 10、资产负债率 =负债总额 /资产总额 11、产权比率 =负债总额 /所有者权益 12、有形净值债务率 =负债总额 /(股东权益 -无形资产净值 ) 13、已获利息倍数 =息税前利润 /利息费用

14、销售净利率 =净利润 /销售收入 *100% 15、销售毛利率 =(销售收入 -销售成本 )/销售收入 *100% 16、资产净利率 =净利润 /平均资产总额 17、净资产收益率 =净利润 /平均净资产 (或年末净资产 )*100%或销售净利率*资产周转率 *权益乘数或资产净利率 *权益乘数 18、权益乘数 =平均资产总额 /平均所有者权益总额 =1/(1-资产负债率) 19、平均发行在外普通股股数 =∑ 21、市盈率 =普通股每市价 /每股收益 22、每股股利 =股利总额 /年末普通股总数 23、股票获利率 =普通股每股股利 /每股市价 24、市净率 =每股市价 /每股净资产 25、股利支付率 =普通股每股股利 /普通股每股净收益 *100% 26、股利保障倍数 =股利支付率的倒数 =普通股每股净收益 /普通股每股股利 27、留存盈利比率 =(净利润 -全部股利 )/净利润 *100% 28、每股净资产 =年末股东权益 (扣除优先股 )/年末普通股数 29、现金到期债务比 =经营现金净流入 /本期到期的债务 =经营现金净流入 /(到期长期债务应付票据) 30、现金流动负债比 =经营现金流量 /流动负债 31、现金债务总额比 =经营现金流入 /债务总额 32、销售现金比率 =经营现金流量 /销售额 33、每股营业现金净流量 =经营现金净流量 /普通股数 34、全部资产现金回收率 =经营现金净流量 /全部资产 *100% 35、现金满足投资比 =近 5年经营活动现金净流量 /近 5年资本支出、存货增加、现金股利之和 36、现金股利保障倍数 =每股营业现金净流量 /每股现金股利 37、净收益营运指数 =经营净收益 /净收益 =(净收益 -非经营收益 )/净收益 38、现金营运指数 =经营现金净收益 /经营所得现金 (=净收益 -非经营收益 非付现费用 ) 39、外部融资额 =(资产销售百分比 -负债销售百分比 )*新增销

2019年注会财管公式汇总(达江老师整理)

2019 年注册会计师考试《财务成本管理》教材重要公式汇总说明： 1.特别提示：财管学习中，思路比公式更为重要，公式仅仅是思路的外在体现； 2.不必记忆公式的字母表示，重在其运用，考试的时候直接带入数字列式即可； 3.以下的公式总结，仅仅列出重要公式，以供大家参考；由于时间有限，不妥之处，还望谅解！ 第二章财务报表分析和财务预测 【学习要求】 1.熟练掌握财务评价指标的计算公式； 2.理解管理用财务报表各项目之间的逻辑联系； 3.掌握内含增长率和可持续增长率的计算； 4.理解外部筹资额的计算步骤。 一、财务评价指标 （一）短期偿债能力比率 1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 2.流动比率＝流动资产÷流动负债； 3.速动比率＝速动资产÷流动负债 4.现金比率＝货币资金÷流动负债 5.现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债 【记忆】短期偿债能力的比率指标，其分母均为流动负债，区别在分子，分子的记忆可以通过其指标名称得出。 （二）长期偿债能力比率 1.资产负债率=总负债÷总资产； 2.产权比率=总负债÷股东权益； 3.权益乘数=总资产÷股东权益 【思考】资产负债率为 60%，请计算权益乘数和产权比率。 4.长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益） 5.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 【提示 1】息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用； 【提示 2】分子中的利息费用仅仅指利润表中“费用化”部分，分母的利息费用不仅包括计入利润表的费用化利息，还包括计入资产负债表的资本化利息，即“全部利息”。 6.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用 【提示】此处分母的利息费用，和利息保障倍数的分母相同，即“全部利息”。 7.现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷负债总额 （三）营运能力比率 1.应收账款周转率（次）＝营业收入÷应收账款

cpa财务管理公式大全[1]

第一章财务管理总论 本章重要知识点 企业三种财务管理目标的优缺点； 影响财务管理目标实现的因素； 股东、经营者和债权人利益的冲突与协调； 财务管理的原则； 金融资产的特点和金融市场利率的决定因素。 1、企业价值增加＝权益价值增加+债务价值增加 2、营业现金净流量＝营业现金流入－营业现金流出 ＝营业收入－付现成本－所得税 ＝营业收入－（付现成本+折旧）－所得税+折旧 ＝营业税后利润+折旧 3、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 4、无风险报酬率=纯粹利率+通货膨胀附加率，国库券利率近似等于无风险报酬率；在没有通货膨胀时，国库券的利率可以近似看作纯粹利率。 第二章财务报表分析 本章重要知识点 财务分析的基本方法（重点是因素分析法） 基本财务比率的计算与分析 传统财务分析体系 改进的财务分析体系 1、短期偿债能力比率的计算与分析（5个） 营运资本＝流动资产-流动负债＝长期资本-非流动资产 营运资本配置比率＝营运资本/流动资产 流动比率＝流动资产/流动负债 流动比率＝1÷（1-营运资本/流动资产） 现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债 现金流量比率＝经营现金流量÷流动负债 2、长期偿债能力比率 资产负债率＝负债总额/资产总额 产权比率＝负债总额/股东权益 权益乘数＝总资产/股东权益 权益乘数＝1﹢产权比率 权益乘数＝1÷（1+资产负债率） 长期资本负债率＝ 利息保障倍数＝息税前利润/利息费用 现金流量利息保障倍数＝经营现金流量/利息费用 现金流量债务比＝经营现金流量/债务总额 3、资产管理比率 应收账款周转次数＝销售收入/应收账款 应收账款周转天数＝365/应收账款周转次数 应收账款与收入比＝应收账款/销售收入 存货周转次数＝销售收入/存货 存货周转天数＝365/存货周转次数 存货与收入比＝存货/销售收入 流动资产周转次数＝销售收入/流动资产 流动资产周转天数＝365/流动资产周转次数 流动资产与收入比＝流动资产/销售收入

CPA财管公式大全

1.因素分析法 简要说明，按先后顺序分析时，分析过的因素使用报告期数据（或实际指标），未分析的因素使用基期数据（或计划指标）。可以简单地这样记忆：已经分析过的指标不再“复原”。 2.营运资本=流动资产-流产负责=长期资本-长期资产 3.流动比率=流动资产/流动负责 4.速动比率=速动资产/流动负责 5.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负责 6.资产负债率=总负责/总资产*100% 7.产权比率=总负责/股东权益 8.权益乘数=总资产/股东权益=1+产权比率 9.利息保障倍数=息税前利润/全部应付利息（含资本化利息） 10.现金流量与负责比率=经营活动现金流量净额/债务总额*100% 11.应收账款周转次数=营业收入/应收账款 12.存货周转次数=营业收入（或营业成本）/存货 13.总资产周转次数=营业收入/总资产 14.营业净利率=净利润/营业收入*100% 15.总资产净利率=净利润/总资产*100% 16.权益净利率=净利润/股东权益*100% 17.市盈率=每股市价/每股收益 每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数，其中，普通股股东净利润=净利润-优先股股利 18.市净率=每股市价/每股净资产 每股净资产=（股东权益总额-优先股权益）/流通在外普通股股数，其中，优先股权益，包括优先股的清算价值及全部拖欠的股息。 19.市销率=每股市价/每股营业收入 每股营业收入=营业收入/流通在外普通股加权平均股数 20.权益净利率=营业净利率*总资产周转次数*权益乘数 21.净负债（也叫经金融负责）=金融负责-金融资产 22.净经营资产（净投资资本）=经营资产-经营负债=净负债+股东权益 23.经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负责 24.净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债 25.税后经营净利润=税前经营利润-经营利润所得税=净利润+税后利息费用=（金融负债利息 -金融资产收益）*（1-所得税税率） 26.实体现金流量=税后经营利润-经营净资产增加=税后经营利润-净投资 27.资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销=经营性长期资产增加-经营性长期负债增加 +折旧与摊销 28.权益净利润=净经营资产净利率+杠杆贡献率 杠杆贡献率=经营差异率*净财务杠杆 经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 净经营资产净利率=税后经营净利润（注意不是净利润）/净经营资产 净财务杠杆=净负债/股东权益 29.外部融资额=融资总需求-可动用的金融资产-预计增加的留存收益 在不存在可动用金融资产的情况下，外部融资额为0时计算得出的营业收入增长率称为

cpa考试《财务成本管理》公式汇总

cpa考试《财务成本管理》公式汇总 --作者/来源：考试大财务报表分析 1、流淌比率＝流淌资产÷流淌负债 2、速动比率＝速动资产÷流淌负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流淌负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账预备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流淌资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流淌资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流淌资产－流淌负债） 12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100% 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率 17、平均发行在外一般股股数＝∑（发行在外的一般股数×发行在外的月份数）÷12 18、每股收益＝净利润÷年末一般股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数） 19、市盈率（倍数）＝一般股每市价÷每股收益 20、每股股利＝股利总额÷年末一般股股份总数 21、股票获利率＝一般股每股股利÷一般股每股市价 22、市净率＝每股市价÷每股净资产 23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100% 股利保证倍数＝股利支付率的倒数 24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100% 25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末一般股数（也称每股账面价值或每股权益） 26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应对票据） 现金流淌负债比＝经营现金净流入÷流淌负债 现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（运算公司最大的负债能力） 27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额 每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷一般股数 全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100% 28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和

注册会计师(CPA)财管公式大全

注册会计师（CPA）财管公式大全以下是理臣CPA培训班老师给大家整理的财管公式大全，快收藏起来慢慢看吧！ 1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 10、资产负债率=负债总额/资产总额 11、产权比率=负债总额/所有者权益 12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) 13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 14、销售净利率=净利润/销售收入*100% 15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% 16、资产净利率=净利润/平均资产总额 17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） 19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数)

CPA财管成本计算及本量利分析公式

产品成本计算 一、生产费用的归集和分配 待分配的间接费用 （一）通用分配公式：间接费用分配率= 准合计 各个分配对象的分配标 某分配对象应分配的间接费用=间接费用分配率×某分配对象的分配标准 （二）辅助生产费用的归集和分配 辅助生产费用的分配主要方法：直接分配法、交互分配法、按计划成本分配法。 1.直接分配法：不考虑辅助生产内部相互提供的劳务量，直接将各辅助生产车间发生的费用分配给辅助生产以外的各个受益单位或产品。 辅助生产的单位成本 =辅助生产费用总额/（辅助生产提供劳务总量-对其他辅助部门提供的劳务量） 各受益车间、产品或各部门应分配的费用 =辅助生产的单位成本×该车间、产品或部门的耗用量 2.交互分配法：进行两次分配。首先，在各辅助生产车间之间进行一次交互分配；然后将各辅助生产车间交互分配后的实际费用，对辅助生产车间以外的各受益单位进行分配。 对内交互分配率=辅助生产费用总额/辅助生产提供的总产品或劳务总量 对外分配率=（交互分配前的成本费用+交互分配转入的成本费用-交互分配转出的成本费用)/对辅助生产车间以外的其他部门提供的产品或劳务总量 3．计划分配法:辅助生产为各受益单位提供的劳务，都按劳务的计划单位成本进行分配，辅助生产车间实际发生的费用与按计划单位成本分配转出的费用之间的差额全部计入管理费用。 实际成本=辅助生产成本归集的费用+按其他辅助车间计划分配率分配转入的费用-按本辅助车间计划分配率分配转入的费用 计划成本=辅助生产的计划单位成本×该车间、产品或部门的耗用量 成本差异=实际成本-按计划分配率分配转出的费用 二、完工产品和在产品的成本分配 1.分配原理：月初在产品成本+本月发生生产费用=本月完工产品成本+月末在产品成本 2.分配方法（六种） （1）倒挤法（本月完工产品成本=月初在产品成本+本月发生生产费用-月末在产品成本）

注册会计师(CPA)财管公式总结大全

高顿财经CPA 培训中心 电话：400-600-8011 网址：https://www.wendangku.net/doc/a517762245.html, 微信公众号：gaoduncpa 1 注册会计师（CPA ）财管公式总结大全 第二章 财务报表分析 营运资本＝流动资产－流动负债 ＝长期资本（长期负债，所有者权益）－长期资产（非流动资产） 流动资产＋长期资产＝流动负债＋长期负债＋所有者权益 营运资本配置比率 = = =1－ 短期偿债能力比率 流动比率 全部流动资产 速动比率 货币资金＋交易性金融资产＋应收账款 现金比率 货币资金＋交易性金融资产 现金流量比率 经营活动产生的现金流量净额 长期偿债能力比率 资产负债率 产权比率 权益乘数 权益乘数＝1＋产权比率＝ 长期资本负债率 长期负债＋所有者权益＝长期资本

高顿财经CPA 培训中心 电话：400-600-8011 网址：https://www.wendangku.net/doc/a517762245.html, 微信公众号： gaoduncpa 2 利息保障倍数 息税前利润＝净利润＋利息费用＋企业所得税 分母：本期的全部利息，包括财务费用的利息费用和计入 资产负债表的资本化利息 分子：本期财务费用的利息费用和资本化利息中的本期费用化部分 现金流量利息保障倍数 现金流量债务比 债务总额是期末数，因为要偿还的债务是期末负债 盈利能力比率 销售净利率 销售净利率简称净利率 总资产净利率 权益净利率 权益净利率 = 总资产报酬率 在判断借债是否能增加股东利润时，会用此公式 总资产报酬率＞债务利率，能 总资产报酬率＜债务利率，减少股东利润 市价比率 市盈率 每股收益是归属于普通股股东的净利润，如果有优先股股 利，得先扣除 市净率 每股净资产就是每股账面价值 市销率 其他 每股账面价值 即每股的净资产

注册会计师CPA-财务管理-公式大全

财务管理公式总结 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝速动资产÷流动负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%（也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%（也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入×100% 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率 17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12 18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数） 19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益 20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价 22、市净率＝每股市价÷每股净资产 23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100% 股利保障倍数＝股利支付率的倒数 24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100% 25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益） 26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据） 现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债 现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力） 27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额 每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数 全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100% 28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利 29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益 现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用） 财务预测与计划 30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率） 31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－1 32、新增销售额＝销售增长率×基期销售额 33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率×（1－股利支付率） 34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益 ＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数 或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）

CPA《财务成本管理》各章学习攻略

CPA《财务成本管理》各章节学习攻略 CPA《财务成本管理》向来以公式多，字母符号难记忆，遗忘率特别高出名，也是一直“难为”广大CPA考生的一科。在平时的备考过程中，还是通过多做题来记忆效果比较好，因为通过做题不但可以记住公式，而且可以灵活应用。今天浦江'财经就来分享《财管》各章节学习攻略。 一、基础阶段各章学习重点 经过预习阶段的学习，相信大家和CPA财管已经建立了很深的感情，那么接下来与这位好朋友的相处一定会更加愉快。这阶段大家可以将学习的重点转移到对教材的研读上，尤其要将教材上的例题弄懂做会，实现对好朋友更深层次的了解。 第一章财务管理基本原理 从历年的考试情况来说，本章主要围绕财务管理的目标出题，要求考生对三种财务管理目标的优缺点一定要非常熟悉。同时要重点掌握：①经营者目标和股东目标的矛盾与协调；②债权人目标和股东目标的矛盾协协调；③财务管理的核心概念和基本理论；④金融工具的类型； ⑤金融市场的类型；⑥资本市场效率。这章内容是考试的送分点，只要熟悉教材就可以轻松得分。 第二章财务报表分析和财务预测 本章的主要考点集中在基本财务比率的计算与分析、市价比率的相关公式、权益净利率的驱动因素分析、内含增长率的测算、可持续增长率的测算和外部资本需求的测算，本章是重点章节，需要全面把握教材内容。可持续增长率要重点掌握计算可持续增长的期末公式，可以结合相应的题目来掌握该知识点

第三章价值评估基础 从历年的考试情况来看，本章的主要考点包括货币的时间价值系数之间的转换、标准差和β系数的含义、投资组合的机会集曲线、资本市场线、资本资产定价模型、报价利率与有效年利率的关系等。第一节利率是新增内容，从客观题的角度掌握即可。这章的难度不大，在考试中所占的分值也不高，在学习的过程中按教材掌握即可。 第四章资本成本 重点掌握债务资本成本的计算、普通股资本成本的计算、优先股资本成本的计算和加权平均资本成本的计算、资本成本的影响因素等。这章也是基础性章节，内容比较容易理解，考试容易得分的章节。 第五章投资项目资本预算 本章的主要考点包括投资项目现金流量的估计方法、各种投资项目的评价方法的特点、项目净现值的计算、固定资产更新决策及可比公司法、投资项目的敏感性分析等。项目投资也是企业经常会遇到的问题，所以学好本章的内容是非常必要的。另外，本章的总体难度不是很大，要在理解教材的基础上，通过习题来加以巩固。 第六章债券、股票价值评估 本章的主要考点包括债券价值、股票价值和优先股价值的计算、影响债券价值的因素、债券的到期收益率、普通股的期望报酬率的计算、优先股的特殊性和期望报酬率的计算。这章内容不多，难度也不大，考试时是比较容易得分的章节。 第七章期权价值评估