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最完整的财务报表分析

企业财务报表分析与评价

—以XX药业股份有限公司为例

学校：复旦大学

学院：工商管理学院

专业：XX级MBA专硕

学生： XX XXX

1.XX药业公司基本情况

1.1XX药业公司简介

XX药业股份有限公司是经国家经济体制改革委员会以体改生[1997]139号文批准，由广州医药集团有限公司独家发起，将其属下的8家中药制造企业及3家医药贸易企业重组后，以其与生产经营性资产有关的国有资产权益投入，以发起方式设立的股份有限公司。经国家经济体制改革委员会以体改生[1997]145号文和国务院证券委员会以证委发[1997]56号文批准，公司分别于1997年10月和2001年2月在香港联交所和上海证交所上市，并于1997年10月上市发行了21,990万股香港上市外资股(H股)股票。2001年1月10日，经中国证券监督管理委员会批准，本公司发行了7,800万股人民币普通股(A股)股票。目前，该公司旗下拥有八家中成药生产企业、一家植物药研发生产企业、四家医药贸易企业和两家医药研发机构；该公司主要从事中成药制造、医药贸易和新药研发等业务。

1.2公司财务基本状况

XX药业作为国内最大的中成药制造商，在中成药制造行业有着悠久的历史，并拥有众多的老字号品牌和丰富的产品资源。 2008年金融危机后，该公司也取得了较大的发展，2009年到2011年三年间，它的资产总额由42.22亿增加至48.51亿，其中，流动资产由19.38亿上升至23.12亿，但是固定资产则由11.07亿下降至10亿。2009年实现销售收入只有38.82亿，2010年实现销售收入为44.86亿，而到2011年实现销售收入54.39亿元，实现约30亿元的净利润，公司业绩显著。

表1 XX药业2009-2011年相关财务单位：万元

项目序

号

2009年2010年2011年

应收账款 A 35256.3

33118.3

44659.6

存货 B 56052.275505.685900.6

0 0 0

流动资产 C 193756.

217588.

231217.

固定资产 D 110676.

104008.

100002.

资产 E 422250.

447659.

485127.

流动负债 F 71202.1

71412.7

87134.1

负债G 82092.1

83505.2

95609.4

实收资本（或股本）H

81090.0

所有者权益（或股东）I

340158.

364154.

389517.

主营业务收入J 388194.

448607.

543961.

主营业务成本K 280568.

320581.

404275.

净利润L 20876.6

27403.1

29999.7

经营活动净现金M 43939.37316.88 -18005.

流量0 30

资料来源：XX药业相关财务报表

2.财务状况分析

2.1 盈利能力分析

企业盈利能力指标反映企业运用其所支配的经济资源，从事经营活动，从中赚取利润的能力。无论是投资者、债权人、国家政府部门还是企业的职工都非常关心企业获利能力。企业获利能力也是衡量经营者经营业绩的集中体现。

表2 XX药业2009-2011年盈利能力相关指标单位：万元

序

号

项目2009年2010年2011年

a 销售毛利（J-K）107626.

128026.

139686.

b 销售毛利率

（a/J）

27.72% 28.54% 25.68%

c 销售净利率

(L/J)

5.38%

6.11% 5.52%

d 资本金利润率

(L/H)

25.74% 33.79% 37.00%

e 总资产利润率

(L/E)

4.94% 6.12% 6.18%

f 所有者权益报

酬率(L/I)

6.14%

7.53% 7.70%

g 净利润现金保

证率(M/L)

210.47% 26.70% -60.01%

资料来源：由表1的数据和相关计算得出各项指标由表2可知，XX药业最近3年多的时间，产品销售收入逐年攀升，其中2009年产品销售毛利10.76亿元，到2011年公司已经实现产品销售毛利13.97亿元，比2009年增加产品销售毛利3.21亿元，产品销售毛利增长29.83%，但是销售毛利率和销售净利率却由在3年间出现先增后减的趋势，表明公司在3年中发展有所减缓，这主要是2011年受制于中药材价格、人工成本上涨，招标限价，工业毛利率近几年不断下滑，引起销售毛利率的小幅下滑，拉低公司利润增速。 2011年公司实现所有者权益报酬率7.70%，资本金利润率上升至37.00%，均比2009年有所增长，说明公司这3年净资产获利能力稳步增强。一定程度上反映企业生产环节效率高低的销售净利率，在3年间也出现先增后降的趋势，这事随着销售毛利率自然出现的现象，同样是由成本上升所致。2009年公司获利能力质量较好，净利润现金保证比率为210.47%，10年该指标下降为26.70%，到2011年甚至成为负值。该指标较大起伏变化是一方面是由于期间费用巨大吞噬了利润：2009～2011年，公司主营利润分别为10.76、12.80、13.97 亿元，期间费用分别为 9.98 、10.73、11.93 亿元，吞噬了绝大部分的主营利润。另一方面是由于企业材料成本和人工成本的不断增长造成企业经营现金流量流入不足以弥补现金流量流出所引起的。

毛利率下降、期间费用巨大和现金流量入不敷出的问题显示公司管理效率偏低，资源未有效整合，若未来能做到精细化管理，充分发挥品牌资源优势，发掘市场机会，则盈利能力有巨大提升空间。

2.2 偿债能力分析

偿债能力是企业生存和健康发展的基本前提。公司迅猛发展的同时伴随着对资本更多的需求。资本平台的好坏在很大程度上取决于企业的财务能力。偿债能力的强弱是决定企业财务状况的重要因素之一，比如流动比率、速动比率、即付比率、营运资金、流动资产比率、流动负债比率和利息保障倍数等。

表3 XX药业2009-2011年偿债能力相关指标单位：万元序

项目2009年2010年2011年号

a 流动比率(C/F) 2.72 3.05 2.65

b 速动资产(C-B) 137703.

142082.

145316.

c 速动比率(B/F) 1.93 1.99 1.67

d 经营活动净现金

比率（M/F）

0.62 0.10 -0.21

e 净营运资本（C-F）122553.

146175.

144082.

f 资产负债率（G/E）19.44% 18.65% 19.71%

g 产权比率（G/I）24.13% 22.93% 24.55% 资料来源：由表1的数据和相关计算得出各项指标通常认为流动比率2：1比较适合，速动比率比较适合的比率为1：1。我们按行业一般标准来衡量XX药业的偿债能力。由表3，虽然2010年流动比率和速动比率有所下降，但远高于公认的标准，反映出该公司的2010年有大量的闲置资金未能得到充分利用，在2011年公司开始加大投资，调整营销策略，使得公司短期偿债能力向合理方向变化。而可以直接反映企业经营活动创造现金流量的实际能力的经营活动净现金比率在3年间出现大幅降低，甚至在2011年降为负值，说明公司在2011年创造现金流量的能力减弱，这在另一方面也显示了公司在2011年扩大了投资规模，投资额由2010年的11.48亿元增至2011年的18亿元，投资规模的扩大抵消了一些现金流入。另外，公司资产负债率和产权比率3年间由增变减，但是变化幅度不大，一定程度上说明公司长期偿债能力有小幅下降，但是还在公司承受范围之内，不会对公司发展造成大的影响。

2.3 营运能力分析

企业营运能力是指企业充分利用现有资源创造社会财富的能力。企业营运能力主要是指企业资产运用、循环效率的高低。资金运用效率高、循环快，则企业可以较少的投入获取比较多的收益。企业的营运能力直接影响和关系着企业的偿债能力和盈利能力，体现着企业的经营绩效。影响企业总资产营运能力的影响因素主要有：各项资产的利用程度以及销售收入的多少。所以要提高企业总资产营运能力，首先要安排好各项资产的合理比例，

尤其是流动资产与固定资产的比例关系，防止流动资产或固定资产出现闲置。其次，提高各项资产的利用程度。尤其是流动资产中应收账款、存货项目和固定资金的利用效率。营运能力包括总资产周转率、应收账款周转率（应收账款周转天数）、存货周转率（存货周转天数）、净营运资金存货率、流动资产周转率、固定资产周转率和所有者权益周转率等。根据相关资料，结合计算得出各项指标，具体见表4、表5：

表4 XX药业2009-2011年营运能力相关指标

序

号

项目2009年2010年2011年

a 总资产周转率

（J/E）

0.93 1.03 1.17

b 总资产周转天数

（360/a）

387天350天308天

c 固定资产周转率

（J/D）

3.16

4.18

5.33

d 固定资产周转天数

（360/c）

114天86天68天

e 流动资产周转率

（J/C）

2.03 2.18 2.42

f 流动资产周转天数

（360/c）

177天165天149天

g 应收账款周转率

（J/A）

9.61 13.12 13.99

h 应收账款周转天数

（360/g）

37天27天26天

i 存货周转率（K/B） 6.50 6.82 6.74

j 存货周转天数

（360/e）

55天

53天

（52.7

天）

53天

（53.4

天）

k 营业周期（h+j）92天80天79天资料来源：由表1的数据和相关计算得出各项指标表5 2010-2011年主要营运资金增长变化表

货币资金

15.

80%

92%

-32326

.10

-45.

70%

应收账款7.40% 9.21% 11541.

34.8

存货16.87% 17.71% 10395.

13.7

流动资产48.61% 47.66% 13629.

6.26

固定资产净值

23.

23%

.61%

-4006.

-3.8

总资产

100.00% 100.0037468.

8.37

资料来源：由附录各项数据和相关计算得出XX药业近三年总资产营运能力持续上升，具体原因是因为3年间公司销售收入保持了持续较高的增长，资产总额的增长慢于收入增长，所以总资产周转率增高，营业周期缩短，这说明公司利用全部资产进行经营的效率比较好，最终会助推企业的获利能力。2009年公司实现销售收入38.82亿元，实现净利润仅2.09亿元。2011年较2009年，销售收入增至54.40亿元，各项资产利用效率显著提高，总资产周转率由2009年的0.93提高到1.17，营业周期也由92天缩短至79天，营业周期缩短了13天，资产营运效率明显提高。

2011年流动资产比2010年增长1.36亿元，增长率6.26%。流动资产中，存货增长1.04亿元，增长率13.77%，应收账款增长幅度最大，增长1.15亿元，增长率34.85%。流动资产占总资产的比重较高，应收账款和存货的增长，造成应收账款增长幅度小和存货周转率小幅下降，一定程度上减缓了流动资产的周转率的增长。其中，较快的应收账款增长，直接影响了应收账款的周转速度，减慢了销售资金的回收。存货增长，说明公司存货出现积压状况。在公司发展时期，一定要管好资金的运用效率，在积极扩大销售的同时必须要加强应收账款管理，提高资金营运效率也是为了提高公司盈利能力和偿债能力，为公司获取更大的经济效益。

2.4成长能力分析

企业发展的核心是企业价值的增长。企业价值增长分析应当是企业发展能力分析的核心。企业成长状况指标包括销售增长率、净利润增长率、固定资产投资扩张率和可持续增长率。

表6 XX药业2009-2011年成长能力相关指标单位：万元

项目2009年2010年2011年年均增长

销售收入388,194.

00 448,607

.00

543,961.

销售收入增长额 60，

413.00

95，

354.00

销售收入增长率15.56% 21.26%

18.4

净利润20,876.6

0 27,403.

29,999.7

净利润增长额 6，

526.50

2，596.60

净利润增长率31.26% 9.48%

20.3

固定资产110,676.

104,008

.00

100,002.

固定资产增长额 -6，

668.00

-4，

006.00

固定资产

投资扩张率-6.02% -3.85%

-4.9

总资产422,250.

447,659

.00

485,127.

总资产增25，37，

长额409.00 468.00

总资产扩张率6.02% 8.37%

7.20

所有者权益340,158.

364,154

.00

389,517.

所有者权益增加额 23，

996.00

25，

363.00

资本积累率7.05% 6.96%

7.00

留存收益79,259.5

99,770.

121,984.

可持续增

长比率

23.30% 27.40% 31.32%

注：可持续增长比率=留存收益/所有者权益

资料来源：由表1的数据和相关计算得出各项指标XX药业从成立之初，主营业务主要是从事中成药的制造与销售，中药、西药与医疗器械的批发、零售与进出口及天然药物与生物医药的研究开发。自1997年在香港公开发行H股和2001年在上海上交所上市以来，经过不断的发展子公司、兼并收购等业务，调整产业结构，三年销售收入平均增长率18.41%。较高增长率的销售收入，表明XX药业经营状况和市场占有能力在同行业中具有绝对的优势、市场前景非常看好。事实也证明，以销售额计算，XX药业目前是国内最大的中成药制造商，在中成药制造行业有着悠久的历史，并拥有众多的老字号品牌和丰富的产品资源。近年来，XX药业因其良好的经营业绩、规

范的市场运作和高效的管理水平得到境内外资本市场及业界的关注与好评。

但销售收入只是为企业提供收入和现金的来源，并不完全形成企业的财富，只有净利

润才能形成企业的最终利益。三年净利润平均增长率20.37%显示出公司良好获利能力和稳

健的发展潜力。三年资产平均增长率7.20%，三年资本平均增长率7.00%，一方面说明了

企业在2009和2010年年经营规模扩大，另一方面说明了企业资本保全性强，抵御风险的

能力强，持续发展的能力也较强。

对于其中的可持续发展能力，我们选用可持续增长比率=留存收益/所有者权益这一指

标来衡量。从2009-2011年这三年中，XX药业的可持续增长比率由23.03%增长到31.32%，

公司可持续发展能力良好。

但我们可以看到，企业固定资产总额呈减少趋势，平均固定资产扩张率为-4.95%。造成固定资产减少的原因主要有企业在生产经营过程中，对不需要用的固定资产进行出售

或对外投资、对固定资产进行清理报废、清查注销，均会引起企业固定资产的减少。

2.5综合能力分析

2.5.1杜邦分析法

杜邦分析法又称杜邦分析体系，是利用各主要财务比率指标之间的内在关系，通过建

立一套财务指标的综合模型，来综合、系统地分析和评价企业财务状况及其经济效益的一

种方法。应该说明的是，杜邦财务分析体系不是另外建立新的财务指标，而是原财务指标

进行分解。利用杜邦分析法进行综合分析时，通常是以所有者权益报酬率为综合指标，以

总资产报酬率、权益乘数为核心，进行层层分解，让分解后的各个指标彼此发生关联构成

一个完整的指标体系。

对企业的经营活动、财务状况、经营成果综合体现的财务指标是权益净利率。该指标

代表了所有者投入资金的获利能力，反映了企业筹资、投资、资产运营等活动的效率。决

定权益净利率高低的三个方面——权益乘数、销售净利率和总资产周转率。权益乘数、销

售净利率和总资产周转率三个比率分别反映了企业的负债比率、盈利能力比率和资产管理

比率。权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明区也有较高

的负债程度，给企业带来较多地杠杆效益，同时也给企业带来了较多的风险。销售净利率

高低的分析，需要从销售额和销售成本两个方面进行。这方面的分析是有关盈利能力的分

析。总资产周转率是反映运用资产以产生销售收入能力的指标。对总资产周转率的分析，

则需对影响资产周转的各因素进行分析。除了对资产的各构成部分从占用量上是否合理进

行分析外，还可以通过对流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等有关资产部分

使用效率的分析，判明影响资产周转的问题出在哪里。下面是利用“杜邦分析体系”进行

具体分析：

净资产收益率=净收益/销售收入净额×销售收入净额/总资产平均余额×总资产平均

余额/所有者权益平均余额

即=销售利润率×总资产周转率×权益乘数

其中：净利润=销售收入-成本总额+其他收入

成本总额=销售成本+期间成本+税金+其他支出

其他收入=营业外收入+投资收益+其他业务利润

总资产=流动资产长期资产

长期资产=长期投资+固定资产+无形资产+递延及其他资产

权益乘数==1÷（1-资产负债率）

2011年的杜邦指标分解见下图单位：万元

净资产收益率

8.08 %

资产净利率×

权益乘数

6.46% 1.25

销售净利率×资产周转率

5.52% 1.17

净利润÷销售收入销售收入÷

平均资产总额

29,999.70 543,961.00 543,961.00 466,393.00

通过以上分析，得出公司权益相关指标，见表7。

表7 XX药业2009-2011所有者权益报酬率汇总表

财务指标2010年2011年

权益乘数 1.23 1.25

总资产周转率 1.03 1.17

销售净利率 6.11% 5.52%

所有者权益报酬率 7.53% 7.70%

从以上分析可以看出，公司这几年，尤其是从2010年开始，权益报酬率保持稳定。但是应该引起公司关注的是公司的权益乘数逐年在提高。权益乘数越大，企业负债程度越高，偿还债务能力越差，财务风险程度越高。这个指标同时也反映了财务杠杆对利润水平的影响。财务杠杆具有正反两方面的作用，在收益较好的年度，它可以使股东获得的潜在报酬增加，但股东要承担因负债增加而引起的风险；在收益不好的年度，则可能使股东潜在的报酬下降。当然，从投资者角度而言，只要资产报酬率高于借贷资本利息率，负债比率越高越好。企业的经营者则应审时度势，全面考虑，在制定借入资本决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间权衡，从而做出正确决策。总资产周转率的降低也应该引起足够的关注。资金运用效率的降低，最终会影响公司的盈利能力。

此外，销售净利率从2010年6.11%下降到2011年的5.52%，公司应该引起足够的关注。资金运用效率的降低，最终会影响公司的盈利能力。

2.5.2“Z一Score”模型分析法

Z—Score模型在经过大量的实证考察和分析研究的基础上，从上市公司财务报告中计算出一组反映公司财务危机程度的财务比率，然后根据这些比率对财务危机警示作用的大小给予不同的权重，最后进行加权计算得到一个公司的综合风险分，即z值．将其与临界值对比就可知公司财务危机的严重程度。Z—Score模型判别函数为：

Z = 0.012X1 + 0.014X2 + 0.033X3 + 0.006X4 + 0.999X5

X1=营运资金/总资产

X2=留存收益/总资产

X3=息税前利润/总资产

X4=股东权益/总负债

X5=销售收入/总资产

（1）短期偿债能力分析

X1=营运资金／资产总额，它反映了公司资产的变现能力和规模特征。一个公司营运资本如果持续减少，往往预示着公司资金周转不灵或出现短期偿债危机。

单位：万元

（2）可持续发展能力分析

X2=留存收益／资产总额，反映了公司的成长能力，或者说可持续发展能力。留存收益是指净利润减去全部股利的余额。留存收益越多，表明公司支付股利的剩余能力越。

单位：万元

（3）盈利能力分析

X3=息税前利润／资产总额。即EBIT／资产总额。可称为总资产息税前利润率，而通常所用的总资产息税前利润率为EBIT／平均资产总额，分母间的区别在于平均资产总额。避免了期末大量购进资产时使X3降低，不能客观反映一年中资产的获利能力，衡量上市公司运用全部资产盈利的能力。

单位：万元

（4）长期偿债能力分析

X4=股东权益总额／负债总额．测定的是财务结构，反映的是公司的长期偿债能力。分母为流动负债和长期负债的账面价值之和．分子以股东权益的市场价值取代了账面价值，使分子能客观地反映公司价值的大。

单位：万元

（5）营运能力分析

X 5=销售收入／资产总额，即总资产周转率，企业总资产的营运能力集中反映在总资产的经营水平上。如果企业总资产周转率高．说明企业利用全部资产进行经营的成果好。反之，如果总资产周转率低，则说明企业利用全部资产进行经营活动的成果差．最终将影响企业的盈利能力。

单位：万元

Z--Score 模型从企业的资产规模、变现能力、可持续发展能力、财务结构、

偿债能力、资产利用效率等方面综合反映了企业财务状况，进一步推动了财务预警系统的发展。奥特曼通过对Z —Score 模型的研究分析得出Z 值与公司发生财务危机的可能性成反比，Z 值越小。公司发生财务危机的可能行就越大，Z 值越大，公司发生财务危机的可能性就越小。当Z<1.8时，企业属于破产之列当时；当1.82.6时，公司财务状况良好，破产可能性极小。但由于每个国家的经济环境不同，每个国家值的判断标准也各不相同，因而各国家公司值的临界值也各不相同。

Z(2010)=0.012*0.327+0.014*0.223+0.033*0.071+0.006*4.361+0.999*1.002=1.04 Z(2011)=0.012*0.297+0.014*0.251+0.033*0.069+0.006*4.074+0.999*1.121=1.15 附表

由于Z2010，Z2011都小于1.8，所以企业处于财务危机之中。

我们可以从利润表看出，2010年的财务费用出现了负数。出现这种情况的原因主要有：现金流比较好但没有融资业务，因此只有银行存款的利息收入而没有多余的支出；有汇兑损益的收入，造成财务费用为负数；财务费用账户有账务调整。

3.趋势分析

趋势分析是一种动态的分析，是以历史数据为主要分析的依据，对企业整个经营过程或最近几年的财务状况和经营业绩全方位的考察，全面地把握企业财务状况和经营业绩的变动情况，以确定引起公司财务状况和经营成果变动的主要原因，确定公司财务状况和经营成果的发展趋势对投资者是否有利，预测公司未来发展的趋势。

根据相关数据做出趋势比较表、比较图，并计算得出相应数据，分别见表8、表9。

3.1比较资产负债表分析

表8 XX药业2010-2011年比较资产负债表单位：万元

项目2010年2011年 2011年比2010年

增加额增加幅度%

应收账款33,118.30 44,659.6

11,541.

34.8

存货75,505.60 85,900.6

10，

395.00

13.7

流动资产217,588.0

231,217.

13，

629.00

6.26

固定资产104,008.0

100,002.

-4，

006.00

-3.8

资产447,659.0

485,127.

37，

468.00

8.40

2019会计继续教育《利润表分析》答案最全

利润表分析 1.在下列企业活动形成的经济利益流入中，不应列入当期营业外收入的是（）。接受捐赠固定资产盘盈出售固定资产出售无形资产 2.利润不仅包括营业利润，还包括营业外收支净额。（）错误正确 3.与企业日常活动无关的政府补助在营业外收入项目核算。（）错误正确 4.因自然灾害发生毁损、已丧失使用功能等原因而报废清理产生的损失不影响当期营业利润。（）错误正确 5.在下列各项中，属于企业出售固定资产获得的净收入的是（）。主营业务收入投资收益营业外收入其他业务收入 6.利润不仅包括营业利润，还包括营业外收支净额。（）错误正确 7.在下列各项中,属于企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失的是（）。营业外收支资产处置收益其他收益利得或损失 8.营业利润是指营业收入扣除营业成本和营业税金及附加后的差额。（）错误正确 9.在下列各项中,属于利润表新增“其他收益”项目，反映计入当期损益的与日常活动有关的项目是（）。盘盈政府补助捐赠债务重组 10.利润表新增“资产处置收益”项目，能反映债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。（）错误正确 11.在下列各项中，属于一般工业企业的主营业务收入的是（）。销售产成品销售原材料出租包装物销售半成品 12.利润表中新增的“其他收益”项目，反映计入当期损益的与日常活动无关的政府补助等。

错误

13.在下列各项中，不属于营业外支出的是（）。债务重组损失盘盈损失投资损失捐赠支出 14.营业利润是指营业收入扣除营业成本和营业税金及附加后的差额。（）错误正确 15.利润不仅包括营业利润，还包括营业外收支净额。（）错误正确 16.在下列企业活动形成的经济利益流入中，不应列入当期营业外收入的是（）。接受捐赠固定资产盘盈出售固定资产出售无形资产 17.其他综合收益分为以后不能重分类进损益的其他综合收益和以后将重新分类进损益的其他综合收益。（）错误正确 18.利润表中新增的“其他收益”项目，反映计入当期损益的与日常活动无关的政府补助等。（）错误正确 19.在下列各项中，属于利润表一般分析的是（）。综合分析分步分析分项分析分部分析 20.因自然灾害发生毁损、已丧失使用功能等原因而报废清理产生的损失不影响当期营业利润。（）错误正确 21.在下列各项中，不属于营业外支出的是（）。债务重组损失盘盈损失投资损失捐赠支出 22.影响营业利润的收支项目一定会影响利润总额，但影响利润总额的不一定影响营业利润。（）错误正确 23.在下列各项中，属于利润表综合分析是（）。成本费用分析水平分析分部分析分项分析 24.营业利润是企业计算利润的第一步，通常也是一定时期内企业盈利最主要、最稳定的关键来源。（）

某股份有限公司财务报表分析报告

摘要正确组织和有效开展经济分析，对于企业正确制定经营方针，选择最佳方案，编制经营计划，合理评价企业经济活动，以及不断提高经济效益具有重要意义。经济分析具有判断性、情报性、预防性和建设性。企业是社会经济的细胞，股份制企业是社会经济细胞中较活跃的群体。本文依据全面分析与重点分析相结合，经济分析与技术分析相结合，定性分析与定量分析相结合，利用核算数据与搞好调查研究相结合原则，对省哈飞汽车股份自2007 年至2009 年的财务状况从资本结构分析、偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、综合分析以及趋势分析等方面进行由外到地剖析和评价，对2009 年经营中存在的问题进行分析，最后提出建议。关键词：财务报表分析；盈利能力；偿债能力

Abstract It is very important to organize and do economic analysis efficiently for an enterprise. The analysis plays key point in making business plan，evaluating the economic activities reasonably，and improving economic benefits. Economic analysis has the features of judging，information，predicting and constructing. The enterprises are the cell of social leconomy. The corporations，which are on the stock market，are the most active colony in them. In this report，by combination of whole analysis and emphasis analysis ，economic analysis and technical analysis，feature analysis and value analysis，and based on the rules of combination calculated data and research，the author tries to do an analysis and evaluation to Hafei Automobile Works Car company, the key enterprise of Heilongjiang Province. Based on the adjustment of financial statements，the analysis of capital structure，the analysis of assets operation efficiency，the analysis of profitability，the analysis of debt redemption and the synthetic analysis of the corporation from 2007 to 2009. The author also submits some suggestions to the problems in 2009 of the company. KeyWords：Financial Analysis; Profitability; Debt redemption

自考财务报表分析一试题和答案

绝密★考试结束前全国2013年1月高等教育自学考试财务报表分析（一）试题课程代码：00161 选择题部分一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸” 的相应代码涂黑。未涂、错涂或多涂均无分。 1、判断存货数据质量高低的一个标准是【】 A.存货变现能力 B.存货的期末价值 C.存货的构成 D.存货的技术构成 2、资产结构中最重要的关系是【】 A.流动资产和长期资产的关系 B.无形资产和有形资产的关系 C.资产、负债和所有者权益的关系 D.债务和所有者权益之间的关系 3、下列选项中，错误．．的是【】 A.对子公司的投资，长期股权投资应当采用权益法核算 B.对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，应当采用成本法 C.对合营企业投资，长期股权投资应当采用权益法核算 D.对联营企业投资，长期股权投资应当采用权益法核算 4、下列选项中，将与或有事项有关的义务确认为预计负债时不需．．同时符合的条件是【】 A.该义务是企业承担的现时义务 B.履行该义务时很可能导致经济利益流出企业 C.履行该义务时基本确定会导致经济利益流出企业 D.该义务的金额能够可靠地计量 5、下列选项中，应计入营业外支出的是【】 A.赔偿金 B.诉讼费 C.排污费 D.广告费 6、以公允价值计量的交易性房地产，在日后出售时，应当将其前期出现的公允价值变动损益转入【】 A.资本公积 B.投资收益 C.营业外收入 D.资产减值准备 7、下列交易或事项中所产生的现金流量，属于现金流量表中“经营活动产生的现金流量”的是【】 A.出售无形资产收到的现金 B.融资租赁支付的现金 C.支付应由在建工程负担的职工薪酬 D.企业代购代销活动收到的现金 8、下列选项中，会引起现金流量增减变动的项目是【】 A.用银行存款购买1个月内到期的债券 B.赊购原材料 C.银行存款偿还债务 D.以固定资产进行对外投资 9、短期债权人在进行决策时，最为关心的是【】 A.企业的盈利能力 B.企业的发展能力 C.企业的流动性 D.企业的营运能力

[Word]2014年电大作业财务报表分析完整版——苏宁偿债能力分

[Word]2014年电大作业财务报表分析完整版——苏宁偿债能力分 2014年电大作业财务报表分析——以苏宁为例苏宁云商集团股份有限公司,以下简称"苏宁",,原苏宁电器股份有限公司,创立于1990年,2004年7月21日,苏宁电器,002024,在深圳证券交易所上市。经过23年的创业发展,成为国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团”之一。苏宁电器是中国3C,家电、电脑、通讯,家电连锁零售企业的领先者,2007年实现销售近900亿元。截至2009年5月,苏宁电器在中国29个省和直辖市、200多个城市拥有850多家连锁店,员工12万名。2008年销售规模突破1000亿元,品牌价值423.37亿元,名列中国企业500强第53位,入选《福布斯》亚洲企业50强。 2005年12月,苏宁电器以严谨规范、科学高效的内部管理,顺利通过ISO9000 质量管理体系认证。2007年8月,苏宁荣登《福布斯》中文版2007“中国顶尖企业榜”榜首。同年12月30日,苏宁电器荣膺2007年“中国100最受尊敬上市公司”,在上榜的连锁企业中排名第一。由于经营定位准确、品牌管理独具特色,2008年6月2日,世界品牌实验室评定苏宁品牌价值423.37亿元,蝉联中国商业连锁第一品牌。苏宁本着稳健快速、标准化复制的开发方针,采取"租、建、购、并"立体开发模式,在中国大陆600多个城市开设了1700多家连锁店,2009年,通过海外并购进入中国香港和日本市场,拓展国际化发展道路。与此同时,苏宁开拓性地坚持线上线下同步开发,自2010年旗下电子商务平台"苏宁易购"升级上线以来,产品线由家电拓展至百货、图书、虚拟产品等,SKU数100多万,迅速跻身中国B2C前三,目标到2020年销售规模3000亿元,成为中国领先的 B2C品牌。

2019年4月自学考试财务报表分析(一)真题及答案详解

高等教育自学考试财务报表分析（一）真题及答案解析一、单项选择题（本大题共20 小题，每小题1 分，共20 分） 1、下列财务指标中，属于构成比率分析的财务指标是（） A、资本利润率 B、流动比率 C、资产周转率 D、资产负债率答案：D项。P23. 构成比率=某项指标值÷总体值。 2、下列关于以权益结算的股份支付，正确的处理方法是（） A、不涉及应付职工薪酬、不产生企业负债 B、应按照确定负债的公允价值进行计量 C、企业在授予日增加“应付职工薪酬” D、在授予日增加企业的相应成本或费用答案：A。P46。B项，以现金结算的股份支付，才是按照确定负债的公允价值进行计量。C 项，授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，才在授予日增加“应付职工薪酬”。D项，除了立即可行权的股份支付外，企业在授予日均不作会计处理。 3、负债的资本成本一般低于股票的资本成本，其主要原因是（） A、负债的筹资费用较少 B、负债融资比较快速 C、负债的利息率固定 D、负债利息可以抵税答案：C。 4、以公允价值模式计量的投资性房地产在出售时，应将其前期出现的公允价值变动损益转入（） A、投资收益 B、资本公积 C、营业外收入 D、其他业务收入答案：A。P81. 5、某公司2014 年发行2000 万元的可转换债券，截至2014 年12 月31 日可转换债券以满足转股条件、但尚未转为普通股，下列正确的是（） A、可转换债券会使基本每股收益减少 B、可转换债券会使基本每股收益增加

C、可转换债券会使稀释每股收益减少 D、可转换债券会使稀释每股收益增加答案：C。P222.可转换债券是稀释性潜在普通股，一旦转为普通股，会增加发行在外的普通股股数。 6、下列能使经营现金净流量减少的项目是（） A、无形资产摊销 B、出售长期资产利得 C、存货增加 D、应收账款减少答案：C项。A项和B项不是经营活动的项目，D项会使经营活动现金净流量增加。 7、从净利润调整为经营活动现金流量，应调增的项目是（） A、待摊费用的增加 B、存货的减少 C、经营性应收项目的增加 D、经营性应付项目的减少答案：B 。 A项，待摊费用的增加，是发生了现金流出，是调减项目。B，存货的减少，可以理解为销售出去了，经营活动现金流增加，应该加上存货的减少数。C项，经营性应收项目的增加，净利润增加，而现金未收到，是调减项目。D项，经营性应付项目的减少，说明已经支付了现金，现金减少，调减项目。 8、下列选项中，不会影响速动比率的业务是（） A、用现金购买固定资产 B、用现金购买短期债券 C、偿还短期借款 D、从银行取得短期借款答案：B 。A项，会导致货币资金也就是速动资产减少。B项，现金和短期债券都是速动资产，一增一减，速动资产不变，流动负债不受影响。C项，货币资金减少，速动资产减少，流动负债也减少，影响到速动比率。D项，货币资金增加，速动资产增加，流动负债也增加了，也会影响到速动比率。 9、如果企业速动比率很小，则下列结论成立的是（） A、企业流动资产占用过多 B、企业短期偿债能力很强 C、企业短期偿债风险很大 D、企业资产流动性很强答案：C。 P134.

(完整版)财务报表分析

财务报表分析——现金流量表现金流量表的主要内容：反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的现金流量表，包含一个企业重要的会计信息，是会计信息使用者对企业进行财务分析的重要内容。现金流量表的作用：1、可以了解企业创造未来现金流量的能力。2,、可以了解企业偿还债务、支付股利的能力以及对外筹资的能力。3、可以了解企业净利润与经营活动与经营活动现金流量之间差异产生的原因。4、可以了解企业当期有关现金、非现金投资和筹资等事项对其财务状况的影响。5、可以了解企业运用资产产生有效收益的能力。6、可以了解企业的成长能力。现金流量表组成部分：1、经营活动产生的现金流量2、投资活动产生的现金流量3、筹资活动产生的现金流量4、汇率变动对现金及现金等价物的影响5、现金及其现金等价物净增加额6、期末现金及现金等价物余额现金流量表与资产负债表的关系：现金流量表是资产负债表的补充说明，如果没有现金等价物现金流量表的期末现金及现金等价物余额的本期金额与资产负债表货币资金的本期金额相同。现金流量表与利润表的关系：现金流量表是利润表的补充说明，编制现金流量表可以根据利润表用间接方法调整编制。现金流量表与所有者权益表动表的关系：无直接关系分析：现金流量表增减变化分析：经营活动现金流入量与流出量均有增加，流入量增加29.71%，流出量增加39.31%，说明企业创造现金能力不强。现金流入主要来源于销售货物说明经营活动良好，现金流入大部分在于购买商品、接受劳务而且增加量较多说明今年扩大生产。投资活动现金流入量84.45%变动较大但总额不打。流出量变动稍大为110.39%。筹资活动现金流入量与流出量变动很大流入量增加53.73%，流出量增加90.02%，说明企业主要现金来源于筹资活动。该企业可能还处于开发期，经营活动现金流量净额较小投资活动流出大于现金流入，企业多依赖于筹资活动现金流量。净现金流量结构分析：企业经营活动产生的现金流量净额和投资活动产生的现金流量净额均为负值，只有筹资活动产生的现金流量为正值。企业筹资活动产生的现金流量净额大于经营活动与投资活动产生的现金流量净额的总和，说明企业的现金主够偿债，不会产生债务危机。企业经营活动产生的现金流量净额的负值与资产负债表结合就可以看出企业主要的经营活动的现金都用于存货、生产产品，说明企业未来现金流量应该有所好转。企业投资活动产生的现金流量净额与资产负债表结合就可以看出企业主要投资物为投资性房地产。

2019会计继续教育《利润表分析》答案最全

利润表分析 1.?在下列企业活动形成的经济利益流入中，不应列入当期营业外收入的是（）。 2.接受捐赠? 3.固定资产盘盈? 4.出售固定资产? 5.出售无形资产? 6.利润不仅包括营业利润，还包括营业外收支净额。（） 7.错误? 8.正确? 9.与企业日常活动无关的政府补助在营业外收入项目核算。（） 10.错误? 11.正确? 12.因自然灾害发生毁损、已丧失使用功能等原因而报废清理产生的损失不影响当期营业利润。（） 13.错误? 14.正确 15.在下列各项中，属于企业出售固定资产获得的净收入的是（）。 16.主营业务收入? 17.投资收益? 18.营业外收入? 19.其他业务收入? 20.利润不仅包括营业利润，还包括营业外收支净额。（） 21.错误? 22.正确? 23.在下列各项中,属于企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失的是（）。 24.营业外收支? 25.资产处置收益? 26.其他收益? 27.利得或损失 28.营业利润是指营业收入扣除营业成本和营业税金及附加后的差额。（） 29.错误? 30.正确? 31.在下列各项中,属于利润表新增“其他收益”项目，反映计入当期损益的与日常活动有关的项目是（）。 32.盘盈? 33.政府补助? 34.捐赠? 35.债务重组? 36.利润表新增“资产处置收益”项目，能反映债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。（） 37.错误? 38.正确 39.在下列各项中，属于一般工业企业的主营业务收入的是（）。

41.销售原材料? 42.出租包装物? 43.销售半成品? 44.利润表中新增的“其他收益”项目，反映计入当期损益的与日常活动无关的政府补助等。（） 45.错误? 46.正确 47.在下列各项中，不属于营业外支出的是（）。 48.债务重组损失? 49.盘盈损失? 50.投资损失? 51.捐赠支出? 52.营业利润是指营业收入扣除营业成本和营业税金及附加后的差额。（） 53.错误? 54.正确 55.利润不仅包括营业利润，还包括营业外收支净额。（） 56.错误? 57.正确? 58.?在下列企业活动形成的经济利益流入中，不应列入当期营业外收入的是（）。 59.接受捐赠? 60.固定资产盘盈? 61.出售固定资产? 62.出售无形资产? 63.?其他综合收益分为以后不能重分类进损益的其他综合收益和以后将重新分类进损益的其他综合收益。（） 64.错误? 65.正确 66.利润表中新增的“其他收益”项目，反映计入当期损益的与日常活动无关的政府补助等。（） 67.错误? 68.正确? 69.在下列各项中，属于利润表一般分析的是（）。 70.综合分析? 71.分步分析? 72.分项分析? 73.分部分析? 74.因自然灾害发生毁损、已丧失使用功能等原因而报废清理产生的损失不影响当期营业利润。（） 75.错误? 76.正确? 77.在下列各项中，不属于营业外支出的是（）。 78.债务重组损失? 79.盘盈损失? 80.投资损失? 81.捐赠支出?

中色股份公司财务报表分析

一、中色股份有限公司概况中国有色金属建设股份有限公司（英文缩写NFC，简称：中色股份）1983年经国务院批准成立，主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。二、资产负债比较分析资产负债增减变动趋势表（一）增减变动分析从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显该公司07年的速动比率为0.89，08年为0.81，09年为0.86，相对来说，没有大的波动，只是略呈下降趋势。每1元的流动负债只有0.86元的资产作保障，是绝对不够的，这表明该企业的短期偿债能力较弱。（3）现金比率该公司07年的现金比率为0.35，08年为0.33，09年为0.38，从这些数据可以看出，该公司的现金即付能力较强，并且呈逐年上升趋势的，但是相对数还是较低，说明了一元的流动负债有0.38元的现金资产作为偿还保障，其短期偿债能力还是可以的。（三）资本结构分析（1）资产负债率该企业的资产负债率07年为58.92%，08年为61.14%?09年为59.42%。从这些数据可

以看出，该企业的资产负债率呈现逐年上升趋势的，但是是稳中有降的，说明该企业开始调节自身的资本结构，以降低负债带来的企业风险，资产负债率越高，说明企业的长期偿债能力就越弱，债权人的保证程度就越弱。该企业的长期偿债能力虽然不强，但是该企业的风险系数却较低，对债权人的保证程度较高。（2）产权比率该企业的产权比率07年为138.46%，08年为157.37%，09年为146.39%。从这些数据可以看出，该企业的产权比率呈现逐年上升趋势的，但是稳中有降的，从该比率可以看出，该企业对负债的依赖度还是比较高的，相应企业的风险也较高。该企业的长期偿债能力还是较低的。不过，该企业已经意识到企业的风险不能过大，一旦过大将带来重大经营风险，所以，该企业试图从高风险、高回报的财务结构向较为保守的财务结构过渡，逐渐增大所有者权益比例。。逐年下降趋势的。尤其是08年下降幅度最大，充分看出金融危机对该公司的影响很大。之所以下降，是因为该公司近三年的主营业务收入都在下降，虽然主营业务成本也在同时下降，但是下降的幅度没有收入下降的幅度大，这说明企业的全部资产经营效率降低，偿债能力也就有所下降了。总体来看，该企业的主营收入是呈现负增长状态的。（2）流动资产周转率该企业的总资产周转率07年为1.64，08年为1.18，09年为1.02。从这些数据可以看出，该企业的流动资产周转率是呈现逐年下降趋势的。尤其也是08年下降幅度最大，说明08年的金融危机对该公司的影响很大。总的来说，企业流动资产周转率越快，周转次数越多，周转天数越少，表明企业以占用相同流动资产获得的销售收入越多，说明企业的流动资产使用效率越好。以上数据看出，该企业比较注重盘活资产，较好的控制资产运用率。

自考财务报表分析一

.自考财务报表分析(一)

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全国2007年1月高等教育自学考试财务报表分析（一）试题课程代码：00161 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1．财务报表分析的根本目的是利用财务报表所揭示的信息为（） A．投资决策服务B．筹资决策服务 C．经营决策服务D．经济决策服务 2．下列只在企业内部编制，不对外．．．报送的会计报表是（） A．成本报表B．资产负债表 C．利润表D．现金流量表 3．财务报表综合分析的重点和基准是（） A．企业整体发展趋势B．财务计划 C．财务理论标准D．财务定额 4．甲公司赊销一批产品给乙公司，货款尚未收到，则甲公司最关心乙公司的（） A．资产周转率B．销售净利率 C．资产负债率D．流动比率 5．综合系数分析中，若亏损企业的销售利润率、资本收益率等指标的实际值为负数，为避免其综合评分过低，则这些比率的关系比率值应（） A．大于零B．小于零 C．等于零D．大于负1 6．进行趋势分析所需时间长度正确的是（） A．1年B．2年 C．5年D．无法判断 7．某企业营业利润为100万元，营业外支出净额为20万元，利息费用为10万元，当年的资产负债率为50％，总资产平均余额为2000万元，负债由短期负债和长期负债构成，其中长期负债占80％，则该企业的长期资本报酬率为（） A.5.56％B．6％ C.6.67％D．7.22％ 8．某企业近年保持稳定的长期资产规模，但是流动资产的比重不断增加，这说明该企业采用的资产风险结构是

(完整版)自考财务报表分析(一)总复习1

自学考试《财务报表分析（一）》总复习（一） 2006-9-2 【大中小］第一部分财务报表分析（一）考前串讲（2005）第一章概论第一节信息、财务信息、财务报表一、财务报表-提供财务信息的重要工具 1、在企业会计核算中，编制财务报表是其最终程序。（单选） 2、企业编制财务报表的主要原因二、信息（一）信息的定义及三个要点（一般了解）（二）数据的含义、数据和信息的关系关注教材P4的倒数第二自然段的倒数第三至第六行（三）信息的分类注意财务报表、财务比率所属的类别 1、按信息内容、范畴分类可分为A、自然信息B、社会信息（包括经济信息） 2、按信息的处理、加工程度分类可分为A、一次信息；B、二次信息；C、三次信息。 3、按信息的传递范围分类可分为A、公开信息；B、半公开信息；C、非公开信息 4、按信息的贮存方式分类例如，上市公司年度财务会计报告反映的信息属于第一种分类中社会信息里边的经济信息；属于第二种分类里边的一次信息；属于第三种分类里边的公开信息。三、财务信息（一）财务信息的含义2001下全名词解释34财务信息（二）财务信息的生成财务信息的生成主要会计 1、由会计核算生成财务信息，包括日常加工和再加工； 2、由会计分析生成财务信息单项选择例题：按照信息和数据的含义，净资产收益率”是（B ）

A、数据 B、信息 C、既是数据，有是信息 D、既非数据，又非信息（三）财务信息的用户及其信息需求财务信息的用户主要有： A.投资人；B.债权人；C.政府；D.企业内部 1、投资人包括潜在投资人和现有投资人 2、债权人包括贷款债权人和商业债权人 3、政府综合经济管理部门和专业经济管理部门前三类属于外部信息使用者 4、企业本身管理阶层和一般职工属于内部信息使用者四、企业财务报表的组成（一）财务报表的含义 1、财务报表提供和传输的财务信息种类：财务状况的信息、财务成果（经营成果）的信息、现金流量的信息。 2、财务会计报告的定义（名词解释）（二）财务报表的组成 1、主表：资、损、现、（对外）成（对内） 2、附表：按照企业会计制度，资产负债表的附表是所有者权益（股东权益）增减变动表、应交增值税明细表、资产减值准备明细表；损益表（利润表）的附表是利润分配表、分部报表（业务分部、地区分部）；现金流量表没有附表，只有补充资料。主营业务收支明细表也属于损益表的附表。 3、附注：内容（简答多选）第二节企业财务报表分析的含义、目标和基本方法一、财务报表分析的含义2002年 1 月浙江名词解释掌握概念（名词）和特征（多选）抓住判断、评价、预测二、财务报表分析的目标财务报表分析的目标有：根本目标和具体目标投资人投资决策债权人贷款决策企业经营决策政府宏观经济决策三、财务报表分析的基本方法（2001 下全多选21）

万科企业股份有限公司财务报表分析

万科企业股份有限公司财务报表分析姓名：章晨班级：08级电子商务学号：200810450122 指导老师：孙万欣黄丽萍毛剑峰万洁聂铭洁日期：2010.6.28

目录一、公司简介 (3) 二、资产负债表和利润表的纵向分析和横向分析 (4) 三、比率分析 (5) （一）偿债能力分析 (5) （二）营运能力分析 (6) （三）获利能力分析 (7) 四、分析结论 (8)

万科企业股份有限公司财务报表分析一、公司简介（一）公司基本情况万科企业股份有限公司成立于1984年5月，是目前中国最大的专业住宅开发企业。2008年公司完成新开工面积523.3万平方米，竣工面积529.4万平方米，实现销售金额478.7亿元，结算收入404.9亿元，净利润40.3亿元。万科认为，坚守价值底线、拒绝利益诱惑，坚持以专业能力从市场获取公平回报，是万科获得成功的基石。公司致力于通过规范、透明的企业文化和稳健、专注的发展模式，成为最受客户、最受投资者、最受员工、最受合作伙伴欢迎，最受社会尊重的企业。凭借公司治理和道德准则上的表现，公司连续六次获得“中国最受尊敬企业”称号，2008年入选《华尔街日报》（亚洲版）“中国十大最受尊敬企业”。（二）公司经营范围万科1988年进入房地产行业，1993年将大众住宅开发确定为公司核心业务。至2008年末，业务覆盖到以珠三角、长三角、环渤海三大城市经济圈为重点的31个城市。当年共销售住宅42500套，在全国商品住宅市场的占有率从2.07%提升到2.34%，其中市场占有率在深圳、上海、天津、佛山、厦门、沈阳、武汉、镇江、鞍山9个城市排名首位。（三）公司行业分析自创建以来，万科一贯主张“健康丰盛人生”，重视工作与生活的平衡；为员工提供可持续发展的空间和机会，鼓励员工和公司共同成长；倡导简单人际关系，致力于营造能充分发挥员工才干的工作氛围。2001年起，万科每年委托第三方顾问公司对全体职员进行员工满意度调查。公司努力实践企业公民行为。万科从2007年开始每年发布社会责任报告。由公司出资建设的广州“万汇楼”项目被广东省建设厅列为“广东省企业投资面向低收入群体租赁住房试点项目”，并于08年年中正式实现入住。08年12月31日，由公司全额捐建的四川绵竹遵道镇学校主教学楼及卫生院综合楼交付仪式在四川遵道正式举行，成为震后首批企业捐建的永久性公共建筑。未来，房地产市场将迎来一个崭新的发展期，住宅企业在绿色建筑的研发、制造方面的能力，在绿色社区的营造、维护方面的能力，都将成为产品竞争力中越来越重要的一部分；并可能在其他产品、服务日益同质化的情况下，成为未来市场竞争的核心要素。

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2017年4月高等教育自学考试全国统一命题考试财务报表分析(一) 试卷 (课程代码00161) 本试卷共7页，满分l00分，考试时间l50分钟。考生答题注意事项： 1．本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效，试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2．第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 3．第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用0．5毫米黑色字迹签字笔作答。 4．合理安排答题空间，超出答题区域无效。第一部分选择题(共40分) 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题l分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有～个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 1、下列财务指标中，属于构成比率分析的财务指标是 A、资本利润率 B、流动比率 C、资产周转率 D、资产负债率 2、下列关于以权益结算的股份支付，正确的处理方法是 A、不涉及应付职工薪酬、不产生企业负债 B、应按照确定负债的公允价值进行计量 C、企业在授予日增加“应付职工薪酬” D、在授予日增加企业的相应成本或费用 3、负债的资本成本一般低予股票的资本成本，其主要原因是 A、负偾的筹资费用较少 B、负债融资比较快速 C、负债的利息率固定 D、负债利息可以抵税 4、以公允价值模式计量的投资性房地产在出售时，应将其前期出现的公允价值变动损益转入 A、投资收益 B、资本公积 C、营业外收入 D、其饱业务收入 5、某公司2014年发行2000万元的可转换债券，截至2014年l2月31日可转换债券已满足转股条件、但尚未转为普通黢，下列正确的是 A、可转换债券会使基本每股收益减少 B、可转换债券会使基本每股收益增加 C、可转换债券会使稀释每股收益减少 D、可转换债券会使稀释每股收益增加 6、下列能使经营现金净流量减少的项耳是

完整版宝钢财务报表分析

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鲁明州杨凡． 1.公司概况 1.1公司简介（历史发展及经营范围）宝山钢铁股份有限公司系根据中华人民共和国（以下简称“中国”）法律在中国境内注册成立的股份有限公司。该公司经中国国家经济贸易委员会以国经贸企改[1999]1266号文批准，由宝钢集团有限公司（前称“上海宝钢集团公司”，以下简称“宝钢集团”）独家发起设立，于2000年2月3日正式注册成立。宝钢股份主要经营钢铁冶炼、加工，电力、煤炭、工业气体生产，码头、仓储、运输等与钢铁相关的业务，技术开发、技术转让、技术服务和技术管理咨询服务，汽车修理，商品和技术的进出口，其中有色金属冶炼及压延加工，工业炉窑，化工原料及产品的生产和销售，金属矿石、煤炭、钢铁、非金属矿石装卸、港区服务，水路货运代理，水路货运装卸联运，船舶代理，国外承包工程劳务合作，国际招标，工程招标代理，国内贸易，对销，转口贸易，废钢，煤炭，燃料油，化学危险品（限批发）限分支机构经营。 1.2基本财务状况截止2015年12月31日，宝钢股份总资产23,412,300万元，其中流动资产 6,990,300万元，非流动资产23,412,300万元；负债总额为2,011,690万元，其中流动负债9,185,980万元，非流动负债11,197,700万元；所有者权益总额为12,214,600万元；2015年度实现营业总收入收入16,411,700万元，净利润101,287万元。 1.3公司战略 1.3.1 战略定位公司以“创享改变生活”为使命，以“诚信、协同”为价值观，以“成为钢铁技术的领先者，成为环境友好的最佳实践者，成为员工与企业共同发展的公司典范”为愿景，以“成为全球最具竞争力的钢铁企业和最具投资价值的上市公司”为战略目标。 1.3.2战略重点实现从精品战略宝钢集团未来的基本战略是围绕规模扩张的未来发展主线，到“精品+规模”战略的转变，从新建为主到兼并重组与新建相结合的扩张方式的转变，大力提升宝钢综合竞争力，引领中国钢铁行业的发展。 1.3.3战略建议坚持“精品加规模”的战略思想，在技术领先的基础上，发展服务先行的制造业，发挥产融结合的优势，打造数字化宝钢，成为绿色产业链的驱动者，在促进产业结构调整，推动公司二次创业的过程中，走出一条有宝钢特色的经营之路，推动公司由卓越走向优秀。

重庆钢铁股份有限公司财务报表分析

重庆钢铁股份有限公司财务报表分析报告

1 公司基本情况 1.1背景资料重庆钢铁股份有限公司(以下简称“重钢”)是于1997年8月11日在重庆市成立的股份有限公司。公司的母公司为重庆钢铁(集团)有限责任公司（重庆市国资委控股的独资企业）。重钢作为中国的一家大型钢铁企业和中国最大的中厚板生产商之一，主要生产、销售中厚钢板、型材、线材、冷轧薄板、商品钢坯及焦化副产品、炼铁副产品。公司生产工序完整，供产销自成体系，工艺技术先进，产品质量优良。其中造船钢板、压力容器钢板、锅炉钢板获得多个质量奖项及国内、国际多家专业机构质量认证，以“三峰”商标出售的产品在中国同类产品中享有盛名。 1.2总体经营情况 2009年，为应对国际金融危机带来的不利影响，国家实施了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，“保增长、扩内需、调结构、惠民生”一揽子刺激经济增长措施的效果显现，国民经济企稳回升，全年实现了8.7%的增长。在国民经济增长的带动下，国内钢材需求大幅增长，特别是基建、汽车、机械、家电等行业需求增长尤为明显，但受钢材进口及产能过剩的影响，钢材价格在低位波动。公司积极应对金融危机造成的不利局面，把握有利的市场机遇，保产促销，经济采购，严格质量管理，开发新产品，在全年实现不亏的同时，积极开展环保搬迁。报告期内，公司共生产焦炭134.97万吨、生铁294.19万吨、钢322.04万吨、钢材（坯）300.07万吨，焦炭、钢及钢材（坯）同比减少1.27%、4.09%和6.59%，生铁同比增长0.57%。全年分别实现营业收入和净利润人民币10,654,115千元和人民币 84,029 千元，同比下降 35.50%和 85.96%。第一，公司积极应对不利的市场行情，保产促销。在低迷的市场行情下，公司加强了与客户的沟通，妥善处理客户的议价要求，同时，加强维护战略客户关系，加强本地市场销售，确保了生产所需订单；公司把握市场短期的反弹行情，以及建筑钢材和优钢棒材有利销售形势，及时调整销售策略扩大销售。2009年，公司实现钢材（坯）销售 297.28万吨，货款回笼率100.85%。

自考财务报表分析计算公式汇总大全

财务报表分析计算公式汇总第一章： 1.变动百分比=分析项目金额—分析基准金额分析基准金额 ×100% P19 2.构成比率=某项指标值总体值 ×100% P23 3.定比动态比率= 分析期数额固定基期数额 ×100% P28 4.环比动态比率=分析期数额前期数额 ×100% P28 第二章： 5.营运资本=流动资产—流动负债。 P127 6.流动比率=流动资产流动负债 P129 7.流动比率=（流动资产—流动负债）+流动负债流动负债 P129 8.流动比率=营运资金+流动负债流动负债 P129 9.流动比率=1+ 营运资金流动负债 P129 注：（6—9流动比率的计算公式）中流动资产包括：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等。流动负债包括：短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中，流动资产通常指流动资产净额。 10.速动比率=速动资产流动负债 P133

11.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款P134 第五章： 12.现金比率=现金+短期有价证券流动负债 P137 13.资产负债率=负债总额资产总额 P144 14.股权比率=所有者权益总额资产总额 P147 15.资产负债率+股权比率=负债总额+所有者权益总额资产总额 ×100% P147 16.资产负债率+股权比率=负债总额资产总额 ×100% + 所有者权益总额资产总额 ×100% P147 17.资产负债率+股权比率=100% P147 18.股权比率=1—资产负债率。 P148 19.产权比率= 负债总额所有者权益总额 ×100% P149 20.产权比率= 负债总额/资产总额所有者权益总额/资产总额 == 资产负债率股权比率 P149 21.产权比率=资产总额—所有者权益总额所有者权益总额 = 1 股权比率 —1 P149 22.权益乘数= 资产总额所有者权益总额 P150 23.权益乘数=负债总额+所有者权益总额所有者权益总额 P150 24.权益乘数=1+产权比率 P150

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中国移动有限公司财务报表分析一、行业背景随着信息时代到来，世界电信业的技术发展进入了新的发展阶段，出现融合、调整、变革的新趋势，全球移动通信发展虽然只有短短20年的时间，但它已经创造了人类历史上伟大的奇迹。二、公司概述中国移动有限公司①（「本公司」，包括子公司合称为「本集团」）於1997年9月3日在香港成立，并於1997年10月22日和23日分别在纽约证券交易所（「纽约交易所」）和香港联合交易所有限公司（「香港交易所」）上市。公司股票在1998年1月27日成为香港恒生指数成份股。本集团是中国内地最大的通信服务供应商，拥有全球最多的移动客户和全球最大规模的移动通信网络。2015年，本公司再次被国际知名《金融时报》选入其「全球500强」，被着名商业杂志《福布斯》选入其「全球2,000领先企业榜」，并再次入选道琼斯可持续发展新兴市场指数。目前，本公司的债信评级等同於中国国家主权评级，为标准普尔评级AA–/前景稳定和穆迪评级Aa3/前景负面。三、资产负债表分析 ①摘自中国移动有限公司官网

1、资产质量分析从表中我们可以看出，该企业在2012到2014年，非流动资产和流动资产都是在不断增长的，说明企业的资金流动性强，资产总额也在不断增长，非流动负债比流动负债额度小，表明该公司短期借款相对较多，这样短期借款到期时，企业付款压力会比较大。股东权益也增长了，增长幅度相对较大，可以得出企业的营利性较好。企业的现金及短期投资有所上升，上升比率并不大，但是还是可以得出企业的流动性和变现能力是十分好的。无形资产所占比重下降了，这说明企业在发展过程中忽视了企业文化，这对企业长期的发展是不利的。应收账款增长了，表明了该公司在应收账款上收回的速度加快，减少了坏账，这样容易维持公司资金流的稳定。 2、资本结构质量分析通过分析中国移动的资产负债表我们可以知道该企业的现金流动比率2012年与2014年相比有小幅度上升，说明企业不仅有较强的变现能力，而且企业有足够的现金来偿还短期债务。而且通过这三年可看出，该公司的流动比率较稳定说明企业的短期偿债能力比较强。

201610月自考财务报表分析一(00161)试题及答案及解析

2015年10月高等教育自学考试全国统一命题考试财务报表分析(一) 试卷 (课程代码 00161) 本试卷共6页，满分l00分，考试时间l50分钟。考生答题注意事项： 1．本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效，试卷空自处和背面均可作草稿纸。2．第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。3．第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用O．5毫米黑色字迹签字笔作答。4．合理安排答题空间。超出答题区域无效。第一部分选择题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题l分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。未涂、错涂或多涂均无分。 1．企业价值评估的基础是A A．盈利能力分析 B．偿债能力分析 C．营运能力分析 D．发展能力分析 2．在共同比财务报表分析中，需要分析资产负债表各项目与下列哪项的比率?B P63 A．总负债 B. 总资产 C．总收入 D. 所有者权益 3．我国商业汇票的付款期最长是C A．10天 B．90天 C．6个月 D．1年 4．下列选项中，不应计提存货跌价准备的项目是A A．销售毛利率下降 B．企业使用原材料生产的产品成本大于产品的销售价格 C．企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格又低于其账面价值 D．因企业所提供的商品或劳务过时，导致市场价格逐渐下跌 5．利润表共同比分析时，把利润表各项目都表达为B A．净利润的百分比 B．主营业务收人的百分比 C．主营业务利润的百分比 D．营业利润的百分比 6．间接法编制现金流量表的起点是A P94 A．净利润 B．主营业务收入 C．主营业务利润 D．营业利润 7．现金流量表取得投资收益收到的现金不包括D P100 A．从子公司收到的现金股利 B．从联营企业收到的现金股利 C．持有债券取得的利息 D．取得的股票股利 8．影响企业短期偿债能力的主要因素是C A．盈利能力 B．销售收入 C．资产的变现能力 D. 资产的结构 9．下列财务比率中，最为稳健的偿债能力指标是D P137 A．资产负债率 B．流动比率 C. 速动比率 D. 现金比率 10．下列财务指标中，不属于营运能力分析比率的是C A．应收账款周转率 B. 存货周转率 C．再投资比率 D．平均收现期 11．杜邦财务分析体系中，最综合性的指标是B P295