常用财务比率

企业偿债能力分析

一、短期偿债能力

1.流动比率=流动资产÷流动负债

2.速动比率=速动资产÷流动负债=（流动资产-存货）/ 流动负债

3.现金比率=（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债

4.现金流量比率＝经营活动产生的现金/流动负债

5.近期支付能力系数＝（近期内能够用来支付的资金/近期内需要支付的各种款项）×100%

二、长期期偿债能力

1. 资产负债率=（负债总额/ 资产总额）×100%

2. 所有者权益比率=（所有者权益总额/ 全部资产总额）×100%

3. 权益乘数=全部资产总额/所有者权益总额

4. 产权比率=（负债总额 /股东权益）×100%

5. 有形净值债务率=[负债总额/（所有者权益-无形资产净值-长期待摊费用）] ×100%

6. 长期负债比率=（长期负债/负债总额）×100%

7. 或有负债比率=或有负债总额/所有者权益总额

8. 长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）]

9. 债务保障比率＝（经营活动净现金流量/负债总额）×100%

10. 已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用

=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）

11. 有形净值债务率=｛息税前利润/[利息费用+(年度还本额/(1-所得税))]｝

12. 销售利息比率=利息费用 / 营业收入

13. 现金流量利息保障倍数=经营净现金流量 / 利息费用

营运能力分析

1. 应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款

2. 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率

=（平均应收账款×360）÷营业收入

3. 存货周转率=营业成本 / [（期初存货+期末存货）/2]

4. 存货周转天数=360/存货周转率

=[360×（期初存货+期末存货）/2]/ 营业成本

5. 流动资产周转率=营业收入/ 平均流动资产余额

6. 流动资产周转天数＝计算期/ 流动资产周转率

其中：平均流动资产余额=（年初流动资产余额+年末流动资产余额）÷2

7. 流动资产周转率=(营业成本/流动资产)×（营业收入/营业成本）

=流动资产垫支周转率×成本收入率

8. 营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数

9. 固定资产周转率=营业收入/ 平均固定资产

10. 固定资产更新率=本期新增固定资产原值/ 起初固定资产原值

11. 固定资产成新率=平均固定资产净值/ 平均固定资产原值

12. 非流动资产周转率=营业收入/ 平均非流动资产

13. 非流动资产周转天数＝计算期/ 非流动资产周转率

14. 总资产周转率=营业收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]

=（流动资产平均余额/总资产平均余额）×（营业收入/流动资产平均余额）

=流动资产占总资产比重×流动资产周转率

15. 总资产周转天数＝计算期/ 总资产周转率

盈利能力

企业盈利能力分析

1.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]×100%

总资产报酬率=（营业收入/平均资产总额）× [（利润总额+利息支出）/营业收入]×100% =总资产周转率×销售息税前利润率×100%

2.总资产净利率＝净利润/ 平均总资产

=（净利润/营业收入）× [营业收入/平均资产总额]

=营业净利润×总资产周转率

3.净资产收益率＝（净利润/ 平均净资产）×100%

=[总资产报酬率+（总资产报酬率－负债利率）×净资产负债比]×（1

－所得税率）×100%

4.营业毛利率=[（营业收入-营业成本）/ 营业收入]×100%

5.营业利润率=（营业利润/ 营业收入）×100%

6.营业净利率=（净利润/ 营业收入）×100%

7.息税前利润率=（息税前利润/ 营业收入）×100%

8.营业成本利润率=（营业利润/ 营业成本）×100%

9.营业成本费用利润率=[营业利润/ （营业成本＋期间费用）]×100%

10.全部成本费用利润率=[利润总额/ （营业成本费用总额＋营业外支出）]×100%

11.全部成本费用净利润率=[净利润/ （营业成本费用总额＋营业外支出）]×100%

上市公司盈利能力分析

1.基本每股收益=（净利润-优先股股息）/ 发行在外的普通股加权平均数

发行在外普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间/报告期时间－当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间

2.每股收益＝(净利润－应付优先股股利)/流通在外普通股平均股数

=（普通股权益/流通股数）×[（净利润-优先股股息）/普通股权益]

=每股账面价值×普通股权益报酬率

3. 每股净资产＝（股东权益－优先股股东权益）/普通股股数

4. 股利发放率＝（每股股利/每股收益）×100%

=（每股市价/每股收益）×（每股股利/每股市价）×100%

=市盈率×股利报偿率

5. 市盈率＝每股市价/每股利润

6. 市净率＝每股市价/每股净资产

7. 盈利现金比率＝（经营现金净流量/净利润）×100%

8. 净收益营运指数＝经营净收益/净收益

=(净收益-非经营净收益)/净收益

9. 现金营运指数=经营现金净流量/经营现金毛流量

经营现金毛流量=经营税后净收益＋折旧与摊销

经营现金净流量=经营活动税后净收益＋折旧与摊销－营运资本增加

=经营活动现金流量净额＋非经营所得税

企业发展能力分析

1.销售增长率＝[（本年营业收入－上年营业收入）/上年营业收入]×100%

2. 净利润增长率＝[（本年税后净利－上年税后净利）/上年税后净利]×100%

3. 股东权益增长率＝[（年末股东权益－年初股东权益）/年初股东权益]×100%

4. 资产增长率＝[（年末资产总额－年初资产总额）/年初资产总额]×100%

5. 可持续增长率=股东权益增长率＝资产净收益率×（1－股利支付率）

=销售净利润×资产周转率×权益乘数×（1－股利支付率）

财务管理计算公式整理汇总完整

财务管理计算公式整理汇总（1） 一、基本的财务比率 （一）变现能力比率 1、流动比率 流动比率=流动资产÷资产负债 2、速动比率 速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债 3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 （二）资产管理比率 1、营业周期 营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 2、存货周转天数 存货周转率＝销售成本÷平均存货 存货周转天数＝360÷存货周转率 3、应收账款周转天数 应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率 “销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。 4、流动资产周转率 流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产 5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 （三）负债比率 1、资产负债率 资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% 2、产权比率 产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% 3、有形净值债务率 有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数 已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 5、影响长期偿债能力的其他因素 （1）长期租赁 （2）担保责任 （3）或有项目 （四）盈利能力比率 1、销售净利率 销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 2、销售毛利率 销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100% 3、资产净利率 资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%

4、净资产收益率 净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100% 二、财务报表分析的应用 （一）杜帮财务分析体系 1、权益乘数 权益乘数＝1÷（1-资产负债率） 2、权益净利率 权益净利率＝资产净利率×权益乘数 ＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 （二）上市公司财务比率 1、每股收益 每股收益＝净利润÷年末普通股份总数 ＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率 市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益 3、每股股利 每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 4、股票获利率 股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100% 5、股利支付率 股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100% 6、股利保障倍数 股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利 ＝1÷股利支付率 7、每股净资产 每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数 8、市净率 市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产 （三）现金流量分析 1、流动性分析 （1）现金到期债务比 现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务 （2）现金流动负债比 现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债 （3）现金债务总额比 现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额 2、获取现金能力分析 （1）销售现金比率 销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额 （2）每股经营现金流量净额 每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数

常用的财务分析指标

常用的财务分析指标 财务分析是评价企业经营状况的一条重要途径。企业常用的财务分析指标主要包括偿债能力指标、营运能力指标和盈利能力指标。 一、偿债能力指标 （一）短期偿债能力指标 1、流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率=（流动资产-存货-其他流动资产）÷流动负债 3、现金流动负债比率=经营现金净流量÷流动负债 （二）长期偿债能力指标 1、资产负债率（或负债比率）=负债总额÷资产总额 2、产权比率=负债总额÷所有者权益 3、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）÷非流动资产 二、营运能力指标 （一）流动资产周转情况指标 1、应收账款 （1）应收账款周转率（次）=营业收入净额÷平均应收账款

（2）应收账款周转天数（平均应收账款回收期）=360÷应收账款周转率=（平均应收账款×360）÷营业收入净额 2、存货 （1）存货周转率（次）=营业成本÷平均存货 （2）存货周转天数=360÷存货周转率=（平均存货×360）÷营业成本 3、流动资产 （1）流动资产周转率（次）=营业收入净额÷平均流动资产（2）流动资产周转天数=360÷流动资产周转率=（平均流动资产×360）÷营业收入净额 （二）固定资产周转情况指标 固定资产周转率（次）=营业收入净额÷平均固定资产 （三）总资产周转情况指标 总资产周转率=营业收入净额÷资产平均总额 三、盈利能力指标 （一）主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100％ （二）成本费用利润率=利润总额÷企业成本费用总额×100％ （三）总资产报酬率=（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额×100％ （四）净资产收益率=（净利润÷平均净资产）×100%

各项财务比率计算公式

各项财务比率计算公式 现代企业财务分析常规指标一览表 类型指标名称及计算公式作用评价标准使用注意事项 流动比率=流动资产÷流动负债衡量企业短 期偿债能力 一般评价;2：1 1，应结合分析 流动资产结构，

短的常用比率周转及现金流 量，如周转性 强，评价标准可 降低，反之亦 然。

期偿债能力 注意：过高，资金滞 溜， 过低，资金不足有偿 债风险 2，因行业而异。 3，一般按期末数 计量，应注意期 末前后数据的波 动。 4，流动比率、速 动比率、现金比 率、营运资金、 四项指标综合分 析。 5，应考虑巳批未 用贷款指标，拟 变现长期资产、 企业信誉等增加 偿债能力因素及 或有负债、担保 负债等减少偿债 能力因素。 6，营运资金为负 值，营运资金周 转率指标不能计 算。 速动比率=速动负债÷流动负债 （速动负债=流动资产-存货） 衡量企业近期 偿债能力的比 率，又称酸性比 率 一般评价；1：1 注意：过高，资金滞 溜于应收款。过低， 支付能力不足 现金比率=（现金+短期证券）÷ 流动负债 衡量企业即时 偿付能力的比 率 一般评价；适度。 过高货币资金过大， 效率降低过低，货币 支付能力不足 营运资金=流动资产-流动负债 衡量企业短期 偿付新增债务 能力 一般评价；适度。 过高；具有较大的举 债潜力，过低，存在 较大的还债风险 营运资金周转率=销售收入÷平 均营运资金 营运资金相对 值指标，可在企 业之间比较 一般评价；历史水 平、行业水平过高， 营行资金不足存在 债务风险，过低营运 资金效率低，有扩销 潜力 现金流入量对负债比率=营业所 得资金÷流动负债 现金比率的动 态表现，反映流 动负债的收入 保障程度 同现金比率 长期 偿债能力资产负债率=负债÷资产 衡量企业在清 算时保护债权 人利益的程度 最低要求小于1，一 般要求小于50%；债 权人：要求降低，偿 债保证性强。所有 者：当资本利润率> 利息率时要求上升， 提高资本利润率。经 营者：要求适度，过 高举债困难；过低， 经营能力不强。 1，结合现金流量及 收益的稳定性进行 分析，如经营状况 好，此比例允许提 高。 2，注意资产结构及 资产实有价值，防止 高估或低估。3，注 意未入帐的隐蔽性 资产、负债，如控股 子公司、或有负债 等。

财务管理指标一览表

财务管理指标一览表

*权益乘数=产权比

(利润)增= 本年营业收入(利润)增长额/上年营业收入(利润)总额 = 扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额 = 本年所有者权益增长额/年初所有者权益 = 本年科技支出合计/本年营业收入净额 = 本年总资产增长额/年初资产总额 = (本年销售收入总额/三年前销售收入总额)-3-1 规律一：财务指标的命名是有原则的，有以下2种命名法： 1、先念分子，后念分母法，就是”……比率”或”……比”(某某比率或某某比)；比如负债资产比率=负债/资产，也可以省略地称呼其为负债资产比。 2、先念分母，后念分子法，就是”……率”； 比如资产负债率=负债/资产 规律二：如果分子分母来自于同一张报表，则数值同用年初数、年末数或同期数，以保持口径一致；如果分子来源于损益表，分母来源于资产负债表，则分母要用平均数。 原因是：损益表的数字都是时期数，而资产负债表的数字都是时点数，时期数/时点数则会由于口径不同，无法相除，因此需要将分母进行换算。经过（期初+期末）/2的简单算术平均以后，将时点数换算为时期数，分子分母就都是时期数了，则就可以进行除法运算。可是有时分母会直接使用期末数，此时有两种可能的情况： 1、该期末数与期初数完全相等或大致相等，可以将其影响不大的差异额忽略不计。比如分母直接使用期末数500万时，此时暗示期初数也是500万，则（期初+期末）/2=（500+500）/2=500万，这时分母就可以直接使用期末数。或者期初数为500.10万时，则可将0.10万忽略不计，与上例同理。 2、该指标要跟与之相比较的指标保持口径一致。比如，本企业要用计算出来的权益净利率去与同行业的A 企业相比，而A 企业计算权益净利率时分母用的是期末数，则为了保持双方的可比性，本企业也应采用期末数来作为分母，就不使用平均数作为分母了。

财务用各种比率

财务用各种比率 1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100% 2、速动比率=速动资产/流动负债。速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额, 3、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100% 4、资产负债率=（负债总额/资产总额）*100％。 5、产权比率也称资本负债率=负债总额/所有者权益总额*100% 6、或有负债比率=或有负债余额/所有者权益总额*100%或有负债余额=已贴现商业承兑+对外担保+未决诉讼、未决仲裁（除贴现与担保引起的诉讼与仲裁）+其他或有负债。 7、已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出。其中：息税前利润总额=利润总额+利息支出。利息支出，实际支出的借款利息、债券利息等。 8、带息负债比率=（短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息+）/负债总额*100%。 9、劳动效率=营业收入或净产值/平均值工人数 10、生产资料运营能力：周转率=周转额÷资产平均余额；周转期=计算期天数÷周转次数。=资产平均余额*计算期天数/周转额 11、应收账款周转率（次）=销售收入÷平均应收账款周转数（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额*计算期天数/周转额 12、①存货周转率(次)＝销售成本÷存货平均余额②存货周转天数=计算期天数/存货周转次数 13、流动资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均流动资产总额X100% 14、固定资产周转率（次数）=营业收入÷平均固定资产净值固定资产周转期（天数）=平均固定资产净值×360/营业收入。 15、总资产周转率（次）=营业收入÷平均资产总额。 16、不良资产比率=（资产减值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏挂账+未处理资产损失）÷（资产总额+资产减值准备余额）。 17、资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额。 18、营业利润率=营业利润/营业收入(商品销售额)×100% 19、销售净利率=净利润÷销售收入*100%。 20、销售毛利率=（销售收入-销售成本）÷销售收入*100% 21、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%式中的利润总额和成本费用用总额来自企业的损益表。成本费用一般指主营业务成本和三项期间费用、营业税金及附加。 22、盈余现金保障倍数＝经营现金净流量／净利润 23、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额X100%，息税前利润总额=利润总额+利息支出 24、加权平均净资产收益率＝报告期净利润÷平均净资产×100% 25、资本收益率又称资本利润率资本收益率= 税后净利润/平均所有者权益 26、基本每股收益率=归属于普通股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数；当期发行在外普通股的加权平均数=(期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股数)×已发行时间/报告期时间-当期回购普通股数*已回购时间/报告 期时间。备注：时间一般按天，也可简化为月。 27、每股收益＝净利润/普通股平均股数。公式分解，=净利润/平均股东权益*平均股东权益/普通股平均股数；=股东权益收益率*平均每股净资产；=净利润

主要财务指标计算公式

主要财务指标计算公式 （一）偿债能力指标偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。 1、资产负债率资产负债比率=负债总额/资产总额 分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在55%—65%，比较合理、稳健;达到80%及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。一般认为，该比率维护在40-60%之间较为合适，负债比率过高是不利的，应引起重视。 2、流动比率流动比率=流动资产总额/流动负债总额 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为适当。反映企业短期负债清偿能力，即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资金闲置。 3、速动比率速动比率=流动资产总额-存货/流动负债总额 意义：速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。通常认为，速动比率等于100%时较为适当。 分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为1:1较好。 4、现金比率反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下： 现金比率=（货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动负债现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。 5、利息保障倍数衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下（如不能得到利息费用的详细资料，可用“财务费用”代替“利息费用”）： 利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用 利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力，它的倍数一般情况下应大于1，同时应选择5年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标，否则就难以偿还债务及利息。但从短期看，由于折旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支付资金，所以利息保障倍数小于1时，企业通常也能偿还其利息债务。 6、应收账款损失率 应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额 一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必须到企业对应收帐款进行调查，找出原因。 7、经营活动产生的现金流量反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。 （2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。

各项财务比率计算公式

各项财务比率计算公式 Prepared on 22 November 2020

各项财务比率计算公式 现代企业财务分析常规指标一览表 类型指标名称及计算公式作用评价标准使用注意事项短 期偿流动比率=流动资产÷流动 负债 衡量企业短 期偿债能力 的常用比率 一般评价;2：1 注意：过高，资 金滞溜， 过低，资金不足 有偿债风险 1，应结合分析 流动资产结 构，周转及现 金流量，如周 转性强，评价

债能力速动比率=速动负债÷流动 负债 （速动负债=流动资产-存 货） 衡量企业近 期偿债能力 的比率，又 称酸性比率 一般评价；1：1 注意：过高，资 金滞溜于应收 款。过低，支付 能力不足 标准可降低， 反之亦然。 2，因行业而 异。 3，一般按期末 数计量，应注 意期末前后数 据的波动。 4，流动比率、 速动比率、现 金比率、营运 资金、四项指 标综合分析。 5，应考虑巳批 未用贷款指 标，拟变现长 期资产、企业 信誉等增加偿 债能力因素及 或有负债、担 保负债等减少 偿债能力因 素。 6，营运资金为 负值，营运资 金周转率指标 不能计算。 现金比率=（现金+短期证 券）÷流动负债 衡量企业即 时偿付能力 的比率 一般评价；适 度。 过高货币资金过 大，效率降低过 低，货币支付能 力不足 营运资金=流动资产-流动负 债 衡量企业短 期偿付新增 债务能力 一般评价；适 度。 过高；具有较大 的举债潜力，过 低，存在较大的 还债风险 营运资金周转率=销售收入 ÷平均营运资金 营运资金相 对值指标， 可在企业之 间比较 一般评价；历史 水平、行业水平 过高，营行资金 不足存在债务风 险，过低营运资 金效率低，有扩 销潜力 现金流入量对负债比率=营 业所得资金÷流动负债 现金比率的 动态表现， 反映流动负 债的收入保 障程度 同现金比率 长 期偿债能力资产负债率=负债÷资产 衡量企业在 清算时保护 债权人利益 的程度 最低要求小于1， 一般要求小于 50%；债权人： 要求降低，偿债 保证性强。所有 者：当资本利润 率>利息率时要求 上升，提高资本 利润率。经营 者：要求适度， 过高举债困难； 过低，经营能力 不强。 1，结合现金流量 及收益的稳定性 进行分析，如经 营状况好，此比 例允许提高。 2，注意资产结构 及资产实有价 值，防止高估或 低估。3，注意未 入帐的隐蔽性资 产、负债，如控 股子公司、或有 负债等。 主权比率（股东权益比率） =所有者权益÷资产 衡量投资者 对企业的控 制权，是资 产负债率的 一般要求大于 50%，可根据资 产负债率要求推 算。 资产负债率+ 主权比率=1

财务指标

财务指标 投资回报率（ROI） 投资回报率（ROI）是指通过投资而应返回的价值，它涵盖了企业的获利目标。利润和投入的经营所必备的财产相关，因为管理人员必须通过投资和现有财产获得利润。 其计算公式为： 投资回报率（ROI）=年利润或年均利润/投资总额×100% 投资回报率（ROI）的优点是计算简单；缺点是没有考虑资金时间价值因素，不能正确反映建设期长短及投资方式不同和回收额的有无等条件对项目的影响，分子、分母计算口径的可比性较差，无法直接利用净现金流量信息。只有投资利润率指标大于或等于无风险投资利润率的投资项目才具有财务可行性。 投资回报率（ROI）往往具有时效性--回报通常是基于某些特定年份。 ROIC（Return on invested Capital）即已投资本回报率 计算公式为：ROIC=息税前收益（EBIT）*（1-税率）/总资本。 该指标主要用于衡量企业运用所有债权人和股东所投入为：企业资本获得现金盈利的能力。该指标也用于评价企业创造价值的能力，资本市场常用的评估办法为：企业创造的价值=（ROIC-WACC）*投入资本。从长期来看，该指标应高于企业的WACC，否则将破坏企业的价值。 ROA（Reture on Asset）即总资产回报率 计算公式； ROA=净收入/总资产。 该指标用于衡量企业管理层有效运用企业所有资产获得利润的能力。 ROE（Return on Earning）即股东投资回报率 计算公式为：ROE=净利润/股东权益。 该指标用于衡量企业有效运用股东所投入资本的能力，是股权投资者最关注的指标之一。 资本回报率ROC=扣除调整税的净营业利润NOPLAT／营业投资资本OCI 扣除调整税的净营业利润＝净利润+递延税金+商誉摊销+税后利息费用－税后利息收入－ 税后非营业利润； 营业投资资本=所有者权益+付息债务-商誉-非营业性投资；

最常用财务指标计算公式 分析和解释

常用财务指标计算公式、分析和解释 一、偿债能力指标分析 （一）短期偿债能力分析 企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率。 1.流动比率 流动比率=流动资产/流动负债 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为适当。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 2.速动比率 速动比率=速动资产/流动负债 意义：速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。通常认为，速动比率等于100%时较为适当。 分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

3.现金流动负债比率 现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债 意义：该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。 短期偿债能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 （二）长期偿债能力分析 企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率和已获利息倍数三项。 1.资产负债率 资产负债率=负债总额/资产总额 意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。 分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在55％—65％，比较合理、稳健；达到80％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。

各项财务比率计算公式

各项财务比率计算公式

现代企业财务分析常规指标一览表 类型指标名称及计算公式作用评价标准使用注意事项 一般评价;2: 11,应结合分析 ? ?? ?流动资产结构，短周转及现金流流动比率=流动资产*流动 衡量企'业短量，如周转性期期偿债能力 负债注意：过咼， 资强，评价标准可 的常用比率 偿金滞溜，降低，反之亦 然。 债过低，资金不足 厶匕 有偿债风险2,因行业而异。冃匕 3, —般按期末 力速动比率=速动负债*流动 衡量企业诉一般评价；1:1 数计量，应注意 负债 期偿债能力注意：过咼，资期末前后数据

速动负债=流动资产-存货）的比率，又称金滞溜于应收的波动。 酸性比率款。过低，支付 4，流动比率、 能力不足 速动比率、现金 衡量企业即现金比率=（现金+短期证券）时偿付能力宁流动负债 的比率 比率、营运资一般评价；适 金、四项指标综度。 合分析。 过高货币资金 5，应考虑巳批过大，效率降低 未用贷款指标，过低，货币支付 拟变现长期资能力不足 产、企业信誉等 衡量企业短营运资金= 流动资产-流动负 期偿付新增 债 债务能力 增加偿债能力 一般评价；适 因素及或有负度。 债、担保负债等过高；具有较大减少偿债能力的举债潜力，过因素。 低，存在较大的 6，营运资金为 还债风险 负值，营运资金 营运资金周转率= 销售收入宁平均营运资金 周转率指标不营运资金相一般评价；历史 能计算。对值指标，可水平、行业水平 在企业之间过高，营行资金

比较不足存在债务 风险，过低营运 资金效率低，有 扩销潜力 现金比率的 动态表现，反现金流入量对负债比率= 营 映流动负债同现金比率业所得资金宁流动负债 的收入保障 程度 最低要求小于1，结合现金流 1，一般要求小量及收益的稳长 期 偿资产负债率=负债十资产债 能 力衡量企业在 清算时保护 债权人利益 的程度 于50%；债权 人：要求降低， 偿债保证性强。 定性进行分析， 如经营状况好， 此比例允许提 所有者：当资本高。 利润率＞利息2，注意资产结 率时要求上升， 构及资产实有 提高资本利润价值，防止高估率。经营者：要或 低估。3，注求适度，过高举意未入帐的隐

财务分析常用指标的标准值

财务分析常用指标的标准值 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 （1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。

财务管理基本比率公式汇总

一、基本的财务比率 （一）变现能力比率 1、流动比率 流动比率=流动资产÷资产负债 2、速动比率 速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债 3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 （二）资产管理比率 1、营业周期 营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 2、存货周转天数 存货周转率＝销售成本÷平均存货 存货周转天数＝360÷存货周转率 3、应收账款周转天数 应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率 “销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。 4、流动资产周转率 流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产 5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 （三）负债比率 1、资产负债率 资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% 2、产权比率 产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% 3、有形净值债务率 有形净值债务率＝〔负债总额÷（股东权益－无形资产净值）〕×100% 4、已获利息倍数 已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 5、影响长期偿债能力的其他因素 （1）长期租赁 （2）担保责任 （3）或有项目 （四）盈利能力比率 1、销售净利率 销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 2、销售毛利率 销售毛利率＝〔（销售收入－销售成本）÷销售收入〕×100%

3、资产净利率 资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 4、净资产收益率 净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100% 二、财务报表分析的应用 （一）杜帮财务分析体系 1、权益乘数 权益乘数＝1÷（1-资产负债率） 2、权益净利率 权益净利率＝资产净利率×权益乘数 ＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 （二）上市公司财务比率 1、每股收益 每股收益＝净利润÷年末普通股份总数 ＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率 市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益 3、每股股利 每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 4、股票获利率 股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100% 5、股利支付率 股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100% 6、股利保障倍数 股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利 ＝1÷股利支付率 7、每股净资产 每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数 8、市净率 市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产 （三）现金流量分析 1、流动性分析 （1）现金到期债务比 现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务 （2）现金流动负债比 现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债 （3）现金债务总额比 现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额 2、获取现金能力分析 （1）销售现金比率 销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额

财务比率分析各项指标

财务比率分析各项指标

?一、偿债能力指标：

1.短期偿债能力指标: （1）流动比率： 一般情况下,流动比率越高,反映企业短期偿债能力越强,债权人得权益越有保证。国际上通常认为流动比率为２０0％比较合适。 【注意】 A、虽然流动比率越高,企业偿还短期债务得流动资产保证程度越强，但这并不等于说企业已有足够得现金或存款用来偿债。原因在于流动资产得质量如何影响企业真实得偿债能力。比如，流动比率高,也可能就是存货积压、应收账款增加且收款期延长以及待处理财产损失增加所致。? B、从短期债权人得角度瞧,自然希望流动比率越高越好。但从企业经营角度瞧,过高得流动比率通常意味着企业闲置现金得持有量过多，必然造成企业机会成本得增加与获利能力得降低。 Ｃ、流动比率就是否合理,不同企业以及同一企业不同时期得评价标准就是不同得。 Ｄ、应剔除一些虚假因素得影响. （2）速动比率: 速动比率＝速动资产／流动负债×100% 速动资产＝货币资金＋交易性金融资产+应收账款+应收票据 =流动资产－存货－预付账款－一年内到期得非流动资产－其她流动资产 一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债得能力越强.国际上通常认为速动比率为100%时较为恰当。 【注意】? A、比率也不就是越高越好。速动比率高，尽管短期偿债能力较强，但现金、应收账款占用过多，会增加企业得机会成本，影响企业得获利能力。 B、速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还得安全性与稳定性,但并不能认为速动比率较低得企业得流动负债到期绝对不能偿还.如果存货流转顺畅,变现能力较强，即使速动比率较低，只要流动比率高，企业仍然有望偿还到期得债务本息。 2.长期偿债能力指标: （1）资产负债率： 资产负债率＝负债总额/资产总额×100%?一般情况下,资产负债率越小,表明企业长期偿债能力越强。如果该指标过小则表明企业对财务杠杆利用不够。国际上认为资产负债率为6０％合适. （2）产权比率： 产权比率＝负债总额／所有者权益总额×１0０％?一般情况下,产权比率越低，表明企业得长期偿债能力越强，债权人权益得保障程度越高,承担得风险越小，但企业不能充分地发挥负债得财务杠杆效应。 【注意】 Ａ、在评价产权比率适度与否时，应从提高获利能力与增强偿债能力两个方面综合进行（在保障偿债安全得前提下,应尽可能提高产权比率).也就就是说,该指标即不能过高(偿债能力低)，也不能过低（获利能力低)。?Ｂ、比率与资产负债率对评价偿债能力得作用基本相同，两者得主要区别就是:资产负债率侧重于分析债务偿付安全性得物质保障程度,产权比率则侧重于揭示财务结构得稳健程度（指标过高，反映财务结构不稳健）以及自有资金对偿债风险得承受能力。（3）已获利息倍数:

一、常用财务指标一般分类及计算

一、常用财务指标一般分类及计算 一、偿债能力指标 （一）短期偿债能力指标 1.流动比率=流动资产÷流动负债 2.速动比率=速动资产÷流动负债 3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100% （二）长期偿债能力指标 1.资产负债率=负债总额÷资产总额 2.产权比率=负债总额÷所有者权益 二.营运能力指标 (一)人力资源营运能力指标 劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数 (二)生产资料营运能力指标 1.流动资产周转情况指标 (1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额÷平均应收账款余额 应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额

(2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货 存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本 (3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额 流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额 2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值 3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额 三.盈利能力指标 (一)企业盈利能力的一般指标 1.主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额 2.成本费用利润率=利润÷成本费用 3.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100% 4.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所百者权益×100% (二)社会贡献能力的指标 1.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额 2.社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额

四.发展能力指标 1.销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额÷上年销售(营业)收入总额×100% 2.资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100% 3.总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100% 4.固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100% 二、常用财务指标具体运用分析 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 （1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率

基本财务比率分析

基本财务比率分析 一、短期偿债能力比率 （一）、短期债务与可偿债资产的存量比较 1、营运资本=流动资产－流动负债（愈大愈好） 2、流动比率=流动资产÷流动负债（大于1） 3、速动比率=速动资产÷流动负债（大于1） 速动资产=流动资产－（存货+待摊+短期投资） 4、现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债（越大越好） （二）、短期债务与现金流量的比较 1、现金流量比率=经营现金流量÷流动负债 二、长期偿债能力比率 （一）总债务存量比率 1、资产负债率=（负债÷资产）×100%（低于50%） 2、产权比率和权益乘数 产权比率=负债总额÷股东权益 权益乘数=总资产÷股东权益 3、长期资本负债率=【非流动负债÷（非流动负债+股东权益）】×100% （二）总债务流量比率 1、利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 2、现金流量利息保障倍数=经营现金流量÷利息费用

3、现金流量债务比=（经营现金流量÷债务总额）×100% 三、资产管理比率 （一）应收账款周转率 应收账款周转次数=销售收入/应收账款 应收账款周转天数=365/（销售收入/应收账款） 应收账款与收入比=应收账款/销售收入 （二）存货周转率 存货周转次数=销售收入/存货 存货周转天数=365/(销售收入/存货) 存货与收入比=存货/销售收入 （三）流动资产周转率 流动资产周转次数=销售收入/流动资产 流动资产周转天数=365/流动资产周转次数 流动资产与收入比=流动资产/销售收入 （四）非流动资产周转率 非流动资产周转次数=销售收入/非流动资产 非流动资产周转天数=365/非流动资产周转次数 非流动资产与收入比=非流动资产/销售收入 （五）总资产周转率 总资产周转次数=销售收入/总资产 总资产周转天数=365/总资产周转次数 总资产与收入比=总资产/销售收入

财务指标及标准值(大全)

财务指标及标准值（大全） 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式：存货周转率=产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提

高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （2）存货周转天数 公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本 企业设置的标准值：120 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （3）应收账款周转率 定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2] 企业设置的标准值：3 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 （4）应收账款周转天数 定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。 公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率 =（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入 企业设置的标准值：100 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量

主要财务指标计算公式

主要财务指标计算公式集团标准化工作小组 #Q8QGGQT-GX8G08Q8-GNQGJ8-MHHGN#

主要财务指标计算公式 （一）偿债能力指标偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。 1、资产负债率资产负债比率=负债总额 /资产总额 分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在55%—65%，比较合理、稳健;达到80%及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。一般认为，该比率维护在40-60%之间较为合适，负债比率过高是不利的，应引起重视。 2、流动比率流动比率=流动资产总额/流动负债总额 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为适当。反映企业短期负债清偿能力，即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资金闲置。 3、速动比率速动比率=流动资产总额-存货 /流动负债总额 意义：速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。通常认为，速动比率等于100%时较为适当。 分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为1:1较好。 4、现金比率反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下： 现金比率=（货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动负债 现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。 5、利息保障倍数衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下（如不能得到利息费用的详细资料，可用“财务费用”代替“利息费用”）： 利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用 利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力，它的倍数一般情况下应大于1，同时应选择5年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标，否则就难以偿还债务及利息。但从短期看，由于折旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支付资金，所以利息保障倍数小于1时，企业通常也能偿还其利息债务。 6、应收账款损失率 应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额 一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必须到企业对应收帐款进行调查，找出原因。 7、经营活动产生的现金流量反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率大，说明企业的销售利润大，销

微观经济指标--财务指标汇总表

企业项目微观经济指标--财务指标估算在本企业项目中的具体表现 微观经济指标--财务指标汇总表 微观经济指标--财务指标汇总表（1）单位：万元 序号名称单位指标说明 1 项目总投资（含全部流动资金）万元104163.56 建设周期影子系数 项目规模总投资（含铺底流动资金）万元96613.32 建设周期影子系数 1.1 建设投资万元46540.30 其中：基本预备费万元910.61 其中：涨价预备费万元2277.02 1.2 利息万元6225.00 1.3 流动资金万元2321.06 资金循环及影子系数 铺底流动资金万元1309.85 2 营业收入(含税）万元17316.42 计算周期内（7年)平均 3 营业税金及附加万元983.21 消费税未计、计算周期内（7年）平均 增值税万元2364.48 部分项目需缴纳、计算周期内（7年）平均 4 总成本费用万元3469.44 计算周期内（7年)平均 5 利润总额万元10499.29 计算周期内（7年)平均 6 所得税万元2099.86 计算周期内（7年)平均 7 税后利润万元8399.43 计算周期内（7年)平均

微观经济指标--财务指标汇总表（2）单位：万元 序号名称单位指标说明 8 财务盈利能力分析建设周期影子系数8.1 财务内部收益率 项目投资所得税前% 28.23 项目投资所得税后% 25.71 8.2 财务净现值 项目投资所得税前万元956.91 ic=15% 项目投资所得税后万元-1142.94 8.3 项目投资回收期含建设期 静态投资所得税前年9.20 建设周期影子系数 静态投资所得税后年11.50 建设周期影子系数 动态投资所得税前年9.92 建设周期影子系数 动态投资所得税后年12.40 建设周期影子系数 8.4 总投资收益率% 28.17 建设周期影子系数 9 清偿能力分析年计算周期内影子系数9.1 财务比率 资产负债率% 57.81 流动比率% 182.96 速动比率% 101.65 9.2 借款偿还期年 4.13 10 盈亏平衡点% 48.46