证券投资分析试题库

证券投资分析试题库 Revised as of 23 November 2020

《证券投资分析》试题库

一、单项选择题（每小题分）

1、在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。

A、一个区域

B、一条折线

C、一条直线

D、一条光滑的曲线

2、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资。

A、增长

B、周期

C、防御

D、初创

3、某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券,息票利率10%,每年付息一次,距到期日还有3年,试计算其到期收益率（）。

A、15%

B、12%

C、8%

D、14%

4、根据（），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。

A、独立诚信原则

B、谨慎客观原则

C、勤勉尽职原则

D、公正公平原则

5、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（）。

A、资本结构

B、经营效率

C、财务结构

D、偿债能力

6、转换平价的计算公式是（）。

A、可转换证券的市场价格除以转换比率

B、转换比率除以可转换证券的市场价格

C、可转换证券的市场价格乘以转换比率

D、转换比率除以基准股价

7、心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。

A、对价格与所反映信息内容偏离的调整

B、对价格与价值偏离的调整

C、对市场心理平衡状态偏离的调整

D、对市场供求均衡状态偏离的调整

8、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。

A、繁荣

B、衰退

C、萧条

D、复苏

9、基本分析的缺点主要有（）。

A、预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低

B、考虑问题的范围相对较窄

C、对市场长远的趋势不能进行有益的判断

D、预测的时间跨度太短

10、属于持续整理形态的有（）。

A、菱形

B、钻石形

C、旗形

D、W形态

11、反映股东权益的收益水平的指标是（）。

A、股东权益周转率

B、股东权益收益率

C、普通股获利率

D、资产收益率

12、反映公司负债的资本化程度的指标是（）。

A、资产负债率

B、资本化比率

C、固定资产净值率

D、资本固定化比率

13、年通长率低于10%的通货膨胀是（）通货膨胀。

A、温和的

B、严重的

C、恶性的

D、疯狂的

14、收入型证券的收益几乎都来自于（）。

A、债券利息

B、优先股股息

C、资本利得

D、基本收益

15、2000年7月5日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的（）。

A、八字方针

B、四项基本原则

C、十六字原则

D、六条准则

16、技术分析的优点是（）。

A、同市场接近考虑问题比较直接

B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势

C、应用起来相对相对简单

D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长

17、下列说法是正确的（）。

A、分散化投资使系统风险减少

B、分散化投资使因素风险减少

C、分散化投资使非系统风险减少

D、分散化投资既降低风险又提高收益

18、学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。

A、对价格与所反映信息内容偏离的调整

B、对价格与价值偏离的调整

C、对市场心理平衡状态偏离的调整

D、对市场供求均衡状态偏离的调整

19、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

A、ADR

B、PSY

C、BIAS

D、WMS%

20、根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（）。

A、扇形线

B、百分比线

C、通道线

D、速度线

21、收入政策的总量目标着眼于近期的（）。

A、产业结构优化

B、经济与社会协调发展

C、宏观经济总量平衡

D、国民收入公平分配

22、（）是分析趋势的，它利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果，与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。

A、ADL

B、ADR

C、OBOS

D、WMS%

23、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（）年。

A、1

B、2

C、3

D、5

24、（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。

A、紧缩性

B、扩张性

C、中性

D、弹性

25、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）。

A、到期收益率等于票面利率

B、到期收益率大于票面利率

C、到期收益率小于票面利率

D、无法比较

26、CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（）。

A、开盘价

B、收盘价

C、中间价

D、最高价

27、在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（）理论观点。

A、市场预期理论

B、合理分析理论

C、流动性偏好理论

D、市场分割理论

28、按道琼斯分类法，大多数股票被分为（）。

A、制造业、建筑业、邮电通信业

B、制造业、交通运输业、工商服务业

C、工业、商业、公共事业

D、公共事业、工业、运输业

29、反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。

A、证券市场线方程

B、证券特征线方程

C、资本市场线方程

D、套利定价方程

30、我国证券投资分析师自律组织是（）。

A、中国证监会

B、中国总工会证券投资分析师分会

C、中国金融学会证券投资分析师专业委员会

D、中国证券业协会证券投资分析师专业委员会

31、（）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。

A、ADL

B、ADR

C、OBOS

D、WMS%

32、当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取（）货币政策以减少总需求。

A、松的

B、紧的

C、中性

D、弹性

33、属于持续整理形态的有（）。

A、菱形

B、钻石形

C、圆弧形

D、三角形

34、在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的（）家公司。

A、10

B、15

C、25

D、30

35、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）。

A、市场指数型证券组合

B、收入型证券组合

C、平衡型证券组合

D、有效型证券组合

36、某投资者5年后有一笔投资收入10万元,投资的年利率为10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值（）。

A、单利：万元复利：万元

B、单利：万元复利：万元

C、单利：万元复利：万元

D、单利：万元复利：万元

37、技术分析的理论基础是（）。

A、经济分析、行业分析、公司分析

B、公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析

C、市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复

D、经济学、财政金融学、财务管理学、投资学

38、用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（）。

A、固定资产周转率

B、存货周转率

C、总资产周转率

D、主营业务收入增长率

39、学术分析流派所使用判断的本质特性是（）。

A、只具否定意义

B、只具肯定意义

C、可以肯定，也可以否定

D、只作假设判断，不作决策判断

40、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（）。

A、股东权益周转率

B、主营业务收入增长率

C、总资产周转率

D、存货周转率

41、表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（）。

A、PSY

B、BIAS

C、RSI

D、WMS%

42、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

A、PSY

B、ADL

C、BIAS

D、WMS%

43、有一张债券的票面价值为100元,票面利率10%,期限5年,到期一次还本付息,如果目前市场上的必要收益率是8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格（）。

A、单利：元复利：元

B、单利：元复利：元

C、单利：元复利：元

D、单利：元复利：元

44、（）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。

A、ADL

B、ADR

C、OBOS

D、WMS%

45、“反向的”收益率曲线意味着（）。（1）预期市场收益率会上升（2）短期债券收益率比长期债券收益率高（3）预期市场收益率会下降（4）长期债券收益率比短期债券收益率高

A、2和1

B、4和3

C、1和4

D、3和2

46、由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于（）。

A、增长型组合

B、收入型组合

C、平衡型组合

D、指数型组合

47、传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（）。

A、证券组合的期望收益率

B、证券组合的风险

C、证券组合的投资目标

D、证券组合的分散化程度

48、反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（）。

A、资产负债表

B、损益表

C、利润及利润分配表

D、现金流量表

49、出现在顶部的看跌的形态是（）。

A、菱形

B、旗形

C、楔形

D、三角形

50、根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期（）。

A、下降

B、上升

C、不变

D、不确定

51、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

A、PSY

B、BIAS

C、OBOS

D、WMS%

52、与基本分析相比，技术分析的优点是（）。

A、能够比较全面地把握证券价格的基本走势

B、同市场接近，考虑问题比较直观

C、考虑问题的范围相对较窄

D、进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长

53、心理分析流派所使用的数据具有（）的性质。

A、只使用市场外数据

B、只使用市场内数据

C、兼用市场内外数据

D、只使用现场访查数据

54、（）是影响债券定价的外部因素。

A、通货膨胀水平

B、市场性

C、提前赎回规定

D、拖欠的可能性

55、假设某公司股票当前的市场价格是每股80元;该公司上一年末支付的股利为每股1元,以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长;该公司下一年的股息发放率是25%.试计算该公司股票下一年的市盈率（）。

A、倍

B、倍

C、倍

D、倍

56、假定某公司普通股股票当期市场价格为15元，那么该公司转换比率为30的可转换债券的转换价值为（）。

A、元

B、2元

C、30元

D、450元

57、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（）。

A、多因素模型

B、特征线模型

C、资本资产定价模型

D、套利定价模型

58、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（）预期现金流的贴现值。

A、不等于

B、等于

C、肯定大于

D、肯定小于

59、如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣或长水会随着到期日的接近而（）。

A、减少

B、扩大

C、不变

D、不确定

60、反映公司在一定暑期内经营成果的财务报表是（）。

A、资产负债表

B、损益表

C、现金流量表

D、以上都不是

61、某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值（）。

A、单利：万元复利：万元

B、单利：万元复利：万元

C、单利：万元复利：万元

D、单利：万元复利：万元

62、根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（）其票面利率。

A、大于

B、小于

C、等于

D、不确定

63、可转换证券的（）是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。

A、市场价格

B、转换平价

C、转换价值

D、理论价值

64、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是（）。

A、PSY

B、BIAS

C、RSI

D、WMS%

65、某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以元购得,问其实际的年收益率是多少（）

A、%

B、%

C、%

D、%

66、反映公司运用所有者资产效率的指标是（）。

A、固定资产周转率

B、存货周转率

C、总资产周转率

D、股东权益周转率

67、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。

A、利息支付倍数

B、流动比率

C、速动比率

D、应收账款周转率

68、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）。

A、之上

B、之上

C、相等的水平

D、都不是

69、使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（）。

A、持续、稳定、高速的GDP增长

B、高通胀下GDP增长

C、宏观调控下GDP减速增长

D、转折性的GDP变动

70、BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（）。

A、开盘价

B、收盘价

C、中间价

D、最高价

二、多项选择题（每小题分）

1、通常，利率水平的变化主要影响着人们的（）行为。

A、储蓄

B、就业

C、投资

D、消费

2、收益率曲线的类型主要有（）。

A、正向的

B、相反的

C、垂直的

D、平直的

E、拱形的

3、下列形态属反转突破形态的是（）。

A、双重顶（底）

B、三重顶（底）

C、头肩顶（底）

D、圆弧顶（底）

4、从程度上划分，通货膨胀有（）等几种。

A、被预期

B、未被预期

C、温和的

D、严重的

E、恶性的

5、反映公司资本结构的指标有（）。

A、股东权益比率

B、资产负债比率

C、长期负债比率

D、股东权益与固定资产比率

E、股东权益周转率

6、根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（）等几个部分。

A、经营活动的现金流量

B、投资活动的现金流量

C、销售活动的现金流量

D、筹资活动的现金流量

7、以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（）。

A、ADR

B、ADL

C、OBOS

D、WMS%

8、下面（）属于影响债券定价的外部因素。

A、拖欠的可能性

B、基准利率

C、市场利率

D、通货膨胀水平

E、外汇汇率风险

9、中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（）。

A、规定利率限额与信用配额

B、信用条件限制

C、道义劝告

D、窗口指导

E、直接干预

10、受经济周期影响较为明显的行业有（）。

A、耐用消用品

B、钢铁

C、生活必需品

D、公用事业

11、通常，当上升行情开始调头向下时，起支撑作用的黄金分割线所对应的数字有（）。

A、 B、 C、 D、

12、下面的（）关联交易属于经营活动中的关联交易。

A、关联购销

B、负担费用的转嫁

C、资金占用

D、信用担保

E、合作投资

13、国债的主要功能是（）。

A、调节国民收入初次分配形成的格局

B、调节国民收入的使用结构和产业结构

C、调节社会总供求结构

D、调节国际收支平衡

14、大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是（）。

A、喇叭形

B、菱形

C、旗形

D、楔形

15、完全垄断市场类型的特点有（）。

A、垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量

B、垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的

C、产品同种但不同质

D、企业是价格的接受者

D、生产者可自由进入这个市场

16、按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还包括（）。

A、良好市场性原则

B、有效市场原则

C、资本增长原则

D、基本收益的稳定性原则

E、有利的税收地位

17、基本分析流派的主要理论假设是（）。

A、劳动创造价值

B、股票的价值决定价格

C、股票的价格围绕价值波动

D、证券市场是强式有效市场

E、证券市场遵循随机游走假说

18、完全竞争型产品市场的特点包括（）。

A、生产者众多且各种生产资料可以完全流动

B、产品都是同质的

C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力

D、企业是价格的接受者而非制定者

E、企业的盈利基本上由市场需求来决定

19、下面的（）关联交易属于资产重组中的关联交易。

A、资产租赁

B、资产转让和置换

C、合作投资

D、托管经营、承包经营

E、相互持股

20、财政政策的种类大致可以分为（）。

A、扩张性

B、紧缩性

C、中性

D、弹性

E、偏松

21、如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括（）。

A、增长型

B、指数化型

C、避税型

D、货币市场型

E、国际型

22、中央银行经常采用的一般性政策工具是（）。

A、直接信用控制

B、间接信用控制

C、法定存款准备金率

D、再贴现政策

E、公开市场业务

23、反映投资收益的指标有（）。

A、普通股每股净收益

B、股息发放率

C、普通股获利率

D、本利比

E、市盈率

24、证券投资分析师自律组织的功能主要包括（）。

A、进行会员资格认证

B、对会员进行职业道德、行为标准管理

C、对证券投资分析师进行培训

D、为会员内部交流及国际交流提供支持

F、当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼

25、下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件（）

A、基金申购价格

B、基金赎回价格

C、基金资产总值

D、基金的各种费用

E、基金单位数量

26、证券组合管理的主要内容包括（）。

A、计划

B、确定最优证券组合

C、选择证券

D、选择时机

E、监督

27、属于技术分析理论的有（）。

A、随机漫步理论

B、切线理论

C、相反理论

D、道琼斯理论

28、符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（）。

A、收入和股息稳步增长

B、收入增长率非常稳定

C、低派息

D、高预期收益

E、总收益高，风险低

29、技术分析流派的主要理论假设是（）。

A、市场行为包含一切信息

B、市场总是错误的

C、价格沿趋势移动

D、历史会重复

E、市场是弱有效的

30、下列哪些属于证券投资分析师自律组织（）。

A、香港证监会

B、中国证券业协会证券投资分析师专业委员会

C、亚洲证券投资分析师公会

D、欧洲证券投资分析师公会

E、投资管理与研究协会（AIMR）

31、经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为（）。

A、先行性指标

B、同步性指标

C、滞后性指标

D、超前性指标

32、在统计GDP时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（）。

A、居住在本国的公民

B、暂居本国的外国公民

C、暂居外国的本国公民

D、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民

F、长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民

33、货币政策的运作可以分为（）等几类。

A、松的

B、紧的

C、中性

D、弹性

34、按道氏理论的分类，趋势分为（）等类型。

A、主要趋势

B、次要趋势

C、短暂趋势

D、无趋势

35、下面（）属于影响债券定价的内部因素。

A、债券期限长短

B、票面利率

C、提前赎回规定

D、税收待遇

E、流通性

36、影响行业兴衰的主要因素包括（）。

A、技术进步

B、生命周期

C、政府政策

D、产业组织创新

E、社会习惯的变化

37、一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。具体表现是：（）。

A、认同程度小，成交量大

B、认同程度小，成交量小

C、价升量增，价跌量减

D、价升量减，价跌量增

38、由股票和债券构成的收入型证券组合追求（）。

A、股息收入

B、资本利得

C、资本升值

D、债息收入

E、资本收益

39、反映公司偿债能力的指标有（）。

A、流动比率

B、速动比率

C、利息支付倍数

D、应收账款周转率和周转天数

E、股东权益比率

40、衡量公司经营效率的指标有（）。

A、存货周转率和周转天数

B、固定资产周转率

C、总资产周转率

D、股东权益周转率

E、主营业务收入增长率

41、影响股票投资价值的因素包括：（）。

A、公司净资产

B、行业因素

C、公司盈利水平

D、公司股份分割

E、公司资产重组

42、衡量公司经营效率的财务比率指标有（）。

A、存货周转率和周转天数

B、2*销售收入/（年初固定资产+年末固定资产）

C、净资产倍率

D、股东权益总额/固定资产总额

43、增长型证券组合的投资目标是（）。

A、追求股息和债息收益

B、追求未来价格变化带来的价差收益

C、追求资本利得

D、追求基本收益

E、追求股息收益、债息收益以及资本增值

44、衡量公司盈利能力的指标有（）。

A、销售毛利率

B、销售净利率

C、资产收益率

D、股东权益收益率

E、主营业务利润率

45、在使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括（）。

A、WMS是相对强弱指标的发展

B、WMS在盘整过程中具有较高的准确性

C、WMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号

D、使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑

46、按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（）。

A、准货币

B、流通中现金

C、狭义货币供应量

D、广义货币供应量

47、影响股票投资价值的内部因素有（）。

A、投资者对股票价格走势的预期

B、公司盈利水平

C、行业因素

D、公司股份分割

E、公司资产重组

48、分析行业一般特征的主要内容包括（）。

A、行业经济结构的分析

B、行业文化的分析

C、行业生命周期的分析

D、行业与经济周期关联程度的分析

49、公司分析的侧重点主要包括（）。

A、公司竞争能力分析

B、公司盈利能力分析

C、公司经营管理能力分析

D、发展潜力和潜在风险分析

E、财务状况和经营业绩分析

50、发达市场经济国家的证券投资分析师包括（）。

A、基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人士

B、基金管理人

C、证券投资顾问

D、企业战略分析师

E、政府监管部门人士

51、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为（）。

A、对称三角形

B、等边三角形

C、上升三角形

D、下降三角形

52、在公司基本分析中，我们可以通过（）等方面来进行上市公司的区位分析。

A、区位内的比较优势

B、区位内政府的产业政策

C、区位内的其他相关经济支持

D、区位内的自然条件和基础条件

E、区位的地理位置

53、我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（）。

A、独立诚信

B、公开公平

C、公正公平

D、谨慎客观

E、勤勉尽职

54、证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（）。

A、履行保密义务

B、可以传递给委托单位

C、不可以传递给投资人或委托单位，但可以据以建议他们买卖证券

D、可以将信息提供给媒体

E、不得泄露

55、垄断竞争型产品市场的特点包括（）。

A、生产者众多且各种生产资料可以流动

B、技术密集程度高

C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力

D、生产的产品同种但不同质

F、垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量

56、已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据可以计算（）。

A、主营业务利润率

B、股息支付率

C、流动比率

D、营业净利率

57、基本分析的内容主要包括（）。

A、宏观经济分析

B、行业分析

C、公司分析

D、行情数据分析

E、区域分析

58、政府促进行业发展的手段主要有（）。

A、补贴

B、政府投资

C、优惠税法

D、限制外国竞争的关税

E、保护某一行业的附加法规

59、上市公司配股增资后，下面的（）几个财务指标是下降的。

A、资产负债率

B、股东权益比率

C、资本化比率

D、资本固定化比率

E、固定资产净值率

60、上市公司发行债券后，下面（）几个财务指标是上升的。

A、负债总额

B、总资产

C、资产负债率

D、资本固定化比率

E、固定资产净值率

三、判断题（每小题分）

1、内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。

2、总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。

3、收入型证券组合的收益主要来源于资本利得。

4、制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。

5、技术分析为证券定价的方法主要是预测持有该证券的现金流，并将现金流贴现。

6、在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率是相同的。

7、证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位作出保

证。

8、利息支付倍数是企业经营业务收益与费用的比率。

9、一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。

10、公司的固定资产净值率越大，表明公司的经营条件相对较好。

11、在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。

12、价和量是市场行为最基本的表现。

13、如果债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率高于票面利息率。

14、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。

15、企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。

16、开放式基金的价格分为两种，即理论价格和买卖价格。

17、成熟期的行业盈利很大，投资风险相对也高。

18、封闭式基金的价格分为两种，即申购价格和赎回价格。

19、股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。

证券投资分析章节复习重点

第一章证券投资分析概述（1-2） 第一节证券投资分析 一、证券投资和证券投资分析的定义。理性的证券投资过程包括的基本步骤：确定证券投资政策，包括确定投资收益目标、投资资金的规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等；组建证券投资组合，确定具体的证券投资品种和投资者的资金投入各种证券的比例；投资组合的修正；投资组合业绩评估。 二、证券投资分析的意义：提高投资决策的科学性，减少盲目性；降低投资风险，提高投资收益。 三、证券投资分析的信息来源：历史资料；媒体信息；实地访查。 四、证券市场效率理论与证券投资分析：有效市场假设理论；有效市场的分类，与证券价格有关的“可知”的三类资料：第Ⅰ类资料，第Ⅱ类资料，第Ⅲ类资料的概念及其相互关系，以及由此将证券市场区分为弱式有效市场，半强式有效市场，强式有效市场三类市场；有效市场假设理论对证券分析的意义：有效市场和技术分析，有效市场和基本分析，有效市场和证券组合管理。 五、证券投资分析史简述：证券投资分析发展简史，美、英等金融发达国家证券投资发展简史，我国证券投资分析发展简史；主要投资分析流派及其特点：基本分析流派，技术分析流派，心理分析流派，学术分析流派；各投资分析流派的特点及相互区别。 第二节证券投资分析的主要方法 一、证券投资分析的三个基本要素：信息、步骤和方法；目前进行证券投资分析所采用的分析方法主要有两大类：基本分析和技术分析。 二、基本分析法：基本分析法的定义；基本分析的理论基础：任何金融资产的“真实”（或“内在”）价值等于这项资产所有者的所有预期收益流量的现值；基本分析的内容：宏观经济分析，三类经济指标，主要经济政策，行业分析与区域分析，公司分析；基本分析的优缺点；基本分析的适用范围。 三、技术分析法：技术分析法的定义；技术分析法的理论基础：市场的行为包含一切信息，价格沿趋势移动，历史会重复；技术分析法的内容：K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论；技术分析的优缺点；技术分析的适用范围。 四、证券投资分析中易忽略的因素：潜在风险，交易成本，股利分配，经济趋势，经济政策，公司管理。 第二章有价证券的投资价值分析（1-4） 第一节债券的投资价值分析 一、债权投资价值的影响因素：影响债券投资价值的内部因素：期限的长短，票面利率，提前赎回规定，税收待遇，流通性，发债主体的信用；影响债券投资价值的外部因素：基础利率，市场利率，其他因素；债券的定价原理：债券价格与利率、期限以及面值之间的动态关系。 二、收益率曲线与利率的期限结构：收益率曲线反映债券的到期收益率与债券存续期限之间的关系，收益率曲线的概念和类型；利率期限结构反映即期利率与期限之间的关系，利率期限结构的定义，利率期限结构理论：市场预期理论，流动性偏好理论，市场分割理论。

证券投资顾问考点汇总

证券投资顾问考点汇总 1、2011年1月，证券分析师与投资顾问正式分为两类； 2、中国证券业协会对证券公司、投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定职业规范和行为准则 3、客户回访留痕不少于3年，1个月内回访，客户数的10%，专门人员独立实施 4、证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年 5、投资咨询行业职业道德的十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 6、证券投资顾问不得同时注册为注册分析师 7、证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务 8、按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取服务费用，可以差别佣金 9、表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限 10、证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理，书面或电子文件留痕 11、马科维茨投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论 12、维持期阶段：寻求多元投资组合 13、理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育基金的是稳定期，投资工具是自用房产投资、股票、基金 14、维持期最重要的理财活动是收入增加、筹退休金；稳定期的，偿还房贷，筹教

育基金；高原期55-60，负担减轻、准备退休；退休期＞60，享受生活，规划遗产15、货币时间价值/资金时间价值：一定数量的货币在两个时点之间的价值差异，影响因素包括：时间，收益率或通货膨胀率，单利与复利 16、单期中终值的计算公式为：FV=PV*（1+r）,多期中终值的计算公式为：FV=PV*（1+r）的t次方，所以终值跟计息方法，现值的大小和利率相关，而与市场价格无关 17、永续年金是指在无限期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流；比如优先股，它有固定的股利而无到期日，其股利可视为永续年金；未规定偿还期限的债券，其利息也可视为永续年金。 18、年金是在某个特定的时间段内一组时间间隔相同、金额相等的、方向相同的现金流；根据时间点不同，可以分为期初年金（eg生活费支出、教育费支出、房租支出）和期末年金（房贷支出）； 19、单利现值计算公式为Vo=Vn/(1+i*n)，复利现值的计算公式为：PV=FV/(1+r)^t 20、不同复利期间投资的年化收益率成为有效年利率EAR，名义年利率与有效年利率EAR之间的换算即为:EAR=（1+r/m）^m-1,其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m是指一年内复利次数 21、复利现值系数=1/复利终值系数 22、44-68提关于复利的计算 23、证券市场线方程对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述，期望收益为纵坐标，β系数为横坐标 24、β系数衡量的是证券的系统风险，β值越大，证券的系统风险越大；当证券与市场能够负相关时，β系数为负数

证券投资分析知识题

一、名词解释 1．股票价格：股票价格是指在股票交易市场上买卖股票的价格，又称股票行市。股票本身没有价值，它仅仅是一种投资的凭证。股票之所以具有价格，是因为股票能够给它的持有者带来定期的股息收入。 2．技术分析法：技术分析法是以股价的动态和规律性为主要对象，通过图表或技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反映，以推测未来股票价格的变动趋势。 3. 基本面分析：是以证券的内在价值为依据，着重于对影响证券价格及其走势的各项因 素的分析，以此决定投资购买何种证券及何时购买。 4．证券投资：证券投资是投资者运用持有的现金买卖有价证券获得收益的行为。5．资产负债表：资产负债表是根据“资产=负债+股东权益”这一基本公式进行编制。资产负债表分为左右两方，左方是各项资产，右方为负债和股东权益。资产表示公司所拥有的财产，负债和股东权益表示公司资金的来源和每一种来源提供了多少金额的资金。 由于公司所拥有的各项财产都是由债权人和股东提供的，因此，债权人和股东所享有的权利必须和公司的全部资产相等。 6．系统性风险：系统性风险是指因各种因素影响使整个证券市场发生波动而造成的风险，政治的、经济的以及社会环境的变化是系统风险的来源，这类风险与所有的证券存在着系统性风险。 7．市盈率：市盈率表示投资者为获取每1元的盈余，必须付出多少代价，也称为投资回报年数，即现在付出的投资代价，需要经过多少年，才能收回。其计算公式为：市盈率=股票市价/每股盈余，一般而言，市盈率越低越好。市盈率越低，表示投资价值越高。8．股票板块：股票板块股票市场的“板块”效应是我国证券市场的特殊现象，被投资者广泛应用于整个证券市场，它是指股票按某一共同特征而被人为地分类在一起，而这一

《证券投资分析》模拟试题(1)[1]

一、单项选择 1.确定证券投资政策涉及到：▁▁▁A▁. A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施 B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析 C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估 2.进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：▁C▁▁▁. A.技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 3.组建证券投资组合时，个别证券选择上。是指▁▁▁B▁. A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票 B.预测个别证券的价格走势及其波动情况 C.对个别证券的基本面进行研判 D.分阶段购买或出售某种证券 4.证券投资的目的。是：▁▁C▁▁. A.收益最大化 B.风险最小化 C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化

5.在下列哪种市场中，技术分析将无效C A.弱式有效市场 B.半弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场 6.我国证券投资分析师的自律组织。是：▁▁B▁▁. A.中国证监会 B.中国证券业协会投资分析师专业委员会 C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会 D.证券交易所办的投资分析师委员会 7."市场永远。是错的".是哪种分析流派对待市场的态度A A.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 8.下列哪种分析方法。是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的A A.技术分析 B.基本分析 C.市场分析 D.学术分析

证券投资分析题库

2016年度证券投资分析电大题库 一、单选 下列有关β值的说法中(A．β值衡量的是系统风险C．β值越大的证券，预期收益也越大)是正确的。 从管理的角度防范证券投资风险的方法不包括(D．行业的自律管理)。A．法律制度的健全B．监管措施的完善C．交易中介的自律管理 下列有关β值的说法中(B．证券组合相对于其自身的β值为0)是不正确的。A.β值衡量的是系统风险B．证券组合相对于其自身的β值为0C.β值越大的证券，预期收益率也越大D．无风险证券的β值为0。 下列有关股东权益的说法(A.股东权益比率低，公司的财务风险低)是不正确的 下列证券投资品种中，(C.普通股票)是风险最大的 下面对国际游资独特的市场作用描述不正确的是(A．国际游资的发展壮大为金融市场注入了新的交易理念) 信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该(A．及时、准确、完整、真实)。 下列证券中属于有价证券的是(C．货币证券)。 下列属于非基本面分析的是(C.乖离率分析)。 据我国《公司法》的规定，如果A、B两家公司实现了新设合并，则是指、B均取消法人资格，组成一家新公司)。 (B．信用交易风险)属于系统风险。 “熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖(D．政府债券)为对象。 按照我国《证券法》第二十六条规定，证券的包销、承销期最长不能超过天)。 把股票分为普通股和优先股的根据是（D．享有的权利不同）。 持有(B．10％)以上股份的股东享有临时股东大会的召集请求权。证券投资风险存在的特殊性不含(D．证券投资市场交易数据不充分)。 当投资者对某家上市公司的股票持有比例达到30%时，除了按照规定报告外，还应当自事实 发生之日起日内)内向公司所有股东发出收购要约，并同时刊登到有关报纸上。 道-琼斯分类法把大多数股票分为：(A.三类)。 (D．BBB)是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别。 定向募集公司内部职工股，其比例不得超过公司股份总数的(A．10%)。 对开放式基金而言，投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在(D．T+7)工作日向基金持有人（赎回人）划出。 按我国《证券法》规定，综合类证券公司其注册资金不少于(C50000)万元。 A股上市的条件不包括(B．公司成立时间必须在一年以上)。 (C．失衡)的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。A．宏观调控下的减速B．转折性D．稳定、高速 H股上市公司公众持股人数不得少于(D．100)人。 对看跌期权的买方而言，当(A．标的资产市场价格高于协定价)时买方会放弃执行权利 对证券经营机构的监管不包括(D.行政性监督；)。 发行可转换债券对投资者有(D．能够在低风险下获得高收益)益处。

证券投资(考试知识点复习考点归纳总结)

名词解释 1.证券 2.证券市场 3.证券的基本特征 4.无价证券 5.有价证券 6.资本证券 7.证券发行市场 8.证券流动市场 9.股票市场10.债券市场11.基金市场12.证券投资者13.证券发行人14.纽约证券交易所15.伦敦证券交易所16.东京证券交易所17.股份制18.股份公司19.股份有限公司20.股份有限公司的资本21.公司合并22.公司破产23.公司解散24.公司清算25.股票26.普通股27.优先股28.国家股29.法人股30.个人股31.A股32.B股33.H股34.N股35.股票价格36.股票价格指数37.债券38.政府债券39.国债40.国库券41.金融债券42.贴现金融债券43.企业债券44.公司债券45.信用债券46.担保债券47.固定利率债券48.浮动利率债券49.累进利率债券50.可转换债券51.国际债券52.外国债券53.扬基债券54.武士债券55.龙债券56.欧洲债券57.投资基金58.开放型基金59.封闭型基金60.契约型基金61.公司型基金62.成长型基金63.收入型基金64.平衡型基金65.股票基金66.债券基金67.货币市场基金68.期货基金69.期权基金70.指数基金71.美元基金72.日元基金73.欧元基金74.国际基金75.海外基金76.国内基金77.国家基金78.区域基金79.证券经营机构80.证券经纪业务81.证券自营业务82.证券承销业务83.公司理财业务84.资产管理业务85.公司并购业务86.证券公司87.证券信息公司88.证券投资咨询公司89.证券的信用评级90.资产评估91.会员制证券交易所92.公司只证券交易所93.证券的发行市场94.公募95.私募96.发起设立97.募集设立98.代销99.全额包销100.余额包销101.上网定价发行103.平价发行104.溢价发行105.时价发行106.中间价发行107.折价发行108.议价法109.竞价法110.拟价法111.定价法112.股票发行费用113.股票发行成本114.注册制115.核准制116.债券发行市场117.国债一级自营商118.债券的资信评级119.证劵交易120.证劵交易的方式121.现货交易122.期货交易123.信用交易124.期权交易125.证劵交易市场126.场内交易市场127.场外交易市场128.证劵上市129.会员制证劵交易所130.公司制证劵交易所131.经纪人132.证劵自营商133.证劵交易程序134.证劵投资分析135.基本分析法136.技术分析法137.道琼斯分类线138.公司分析139.k线140.技术指标法141.乖离率（bias）142.风险143.风险管理144.风险管理周期145.系统风险146.宏观经济风险147.购买力风险148.市场风险149.非系统风险150.经营风险151.流动性风险152操作性风险153.证劵投资风险评估154.德尔菲法155.回避风险156.减少风险157.留置风险158.分散风险159.贝塔系数160.证劵市场监管161.公开原则162.公平原则163.公正原则164.注册制165.核准制166.信息披露制度167.证劵上市制度168.上市公司的信息持续披露制度169.证劵交易行为的监管170.内幕交易171.操纵市场172.欺诈客户173.证劵从业人员1.答:是多种经济权益凭证的统称,可以概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明2.答:就是提供有效的竞争买卖证券的场所,是证券所体现的各种经济关系的总和 3.答:包括法律特征和书面特征.前者指证券所反映的是某种法律行为的结果,其出现、存在、使用以及所包含的特定内容都由法律规定并受法律保护,后者指证券一般采用书面形式,具有一定的格式 4.答:是指不能使持券人或第三者取得一定收入的证券5.答:是具有一定的票面金额,证明持券人对某种资产拥有所有权或债权,有权按期取得一定收入的书面凭证6.答:是有价证券的主要形式,它是对一定量的资本拥有所有权和对一定的收益分配拥有索取权的凭证7.答:又称为一级市场或初级市场,是证券发行人为筹集资金,按照一定的法律规定和发行程序,向投资者发售新证券的市场8.答:又称二级市场或次级市场,是已发行证券的交易场所9.答:是以股票为发行和交易对象的市场,属于长期资本市场10.答:是发行和买卖债券的场所11.答:是基金证券发行和流通的市场12.答:是证券市场的资金供给者,也是证券的需求者和购买者13.答:是资金的需求者和证券的供给者,他通过在市场上发行股 票、债券等各类证券来筹集资金14. 答:成立于1863年,前身是成立于1792 年的纽约证券交易协会.该所是会员 制的非法人团体,会员包括经纪商和 交易商15.答:是历史最悠久的证券交 易所之一,起源于17世纪末的伦敦交 易街露天市场,1773年正式命名.1973 年,该所同英国各地的交易场所合并, 成为目前的伦敦证券交易所.16.答:成 立于1878年,后因战争原因一度中断 营业.1949年4月重新开业17.答:具体 地说,股份制就是按一定的法规程序, 通过发行股票筹集资本,创立法人企 业,对生产要素实行社会占有联合使 用,企业拥有独立的法人资产,从事生 产经营,投资者按投资入股的份额参 与企业的管理和分配,同时承担有限 经济责任的一种企业组织形式和财 产制度18.答:是股份制企业的典型组 织形式.是指通过发行股票把分散的 资金筹集起来,用以从事工商经营的 经济组织19.答:是通过发行股票集资, 由一定数量的股东按规定的法律程 序组建的以营利为目的的公司20.答: 是经政府批准的、公司章程所确定 的、由股东们出资认购股份所筹集的 公司财产总额21.答:两个或两个以上 的股份有限公司,依据合同约定或法 律规定,将财产合并,联合组成一个新 公司,或一个公司去的股份的方法,收 取另一个或几个公司的财产或控制 权的法律行为22.答:是指当债权人的 总资产不足以抵偿到期债务时,有法 院依照法定程序将其债务人所有财 产公平清偿所有债权人,不足之数免 于清偿的制度23.答:公司解散是公司 法人资格取消的法律程序和公司业 务经营活动终止的法律事实24.答:是 终结解用公司法律关系，消灭解用公 司法人资格的程序25.答:是股份公司 发给股东作为投资入股的证书和借 以取得股息的凭证26.答:是股息随股 份公司利润的变动而变动的股票.它 是股票最基本、最普遍的形式27.答: 是在公司资产、利益分配方面有优先 权的股份28.答:是指以国家的资产折 算的股份和国家投资持有股份29.答: 是指法人以自有资金认购的股份或 原集体企业的资产重估后折算的股 份30.答:是指社会个人或股份公司内 部职工以个人财产投入公司形成的 股份31.答:是供国内投资者认购和买 卖的普通股票32.答:是供境外投资者 以外币认购和买卖的普通股票33.哒: 它是境内公司发行的以人民币标明 面值,供境外投资者用外币认购,在香 港联合交易所上市的股票34.答:它是 以人民币标明面值,供境外投资者用 外币认购,获纽约证交所批准上市的 股票35.答:就是股票在市场上买卖的 价格,36.答:一般是通过选择若干种具 有代表性的上市公司的股票,经过计 算其成交价格而编制出的一种股票 平均数.37.答:是一种有价证券,是社 会各类经济主体为筹集资金而向债 券投资者出具的、承诺按一定利率定 期支付利息的、并到期偿还本金的债 权债务凭证38.答:是政府和政府代理 公共机构作为债务人向社会众发行 的债券凭证,它具体可以分为国家债 券、政府机构债券、地方债券39.答: 指的是国家或中央政府为筹措财政 资金,凭其信誉按照一定程序向投资 者出具的、承诺在一定时期支付利息 和到期偿还本金的一种格式化的债 权债务凭证40.答:指的是中央政府为 调节短期差额,弥补政府正常财政收 入不足而由国家财政部门发行的一 种短期或短中期政府债券41.答:由银 行和非银行金融机构发行的债券42. 答:是按照一定折扣率,以低于票面金 额发行,到期以票面金额偿付的金融 债券43.答:是企业按照法定程序发行, 约定在一定期限内还本付息的债务 凭证44.答:即企业债券45.答:指仅凭 筹资人的信用发行的、没有担保的债 券46.答:是指以抵押、质押、保证等 方式发行的债券47.答:指在偿还期内 利率固定不变的债券48.答:指票面利 率随市场利率定期变动的债券49.答: 是随着债券期限的增加,利率累进的 债券50.答:是可转换企业债券的简称 是一种可以在特定时间、特定条件下 转换为普通股股票的一种特殊性质 的企业债券51.答:指的是由国际机 构、外国政府及外国法人所发行的债 券52.答:是指某一国的发行人在另一 个国债券市场上发行的、以市场场所 在国的货币标明面值的债券53.答:是 美国以外的政府、金融机构、工商企 业和国际组织在美国债券市场上发 行的、以美元为计值货币的外国债券 54.答:是在日本债券市场上发行的外 国债券,是日本以外的政府、金融机 构、工商企业和国际组织在日本国内 市场上发行的以日元计值货币的债 券55.答:是以非日元的亚洲国家或地 区货币发行的外国债券56.答:是指国 外借款人在欧洲金融市场上发行的, 不是以发行所在国货币,而是以另一 种货币计值并还本付息的债券57.答: 是一种利益共享、风险共但的集合投 资方式,即通过发行基金单位,集中投 资者的资金,有基金托管人托管,由基 金管理人管理和运用资金,从事股票、 债券、外汇、货币等金融工具投资, 以获得投资收益和资本增值58.答:是 指基金规模不是固定不变的,而是可 以随时根据市场供求情况发行新份 额或投资人赎回的投资基金59.答:是 相对于开放型基金而言的,是指基金 规模在发行前已确定,在发行完毕后 和规定的期限内,基金规模固定不变 的投资基金60.答:是委托人、受托人、 受益人三方订立信托投资契约,经理 机构依照契约管理信托财产进行投 资,受托人负责保管信托财产,而投资 成果由投资者享有的一种基金形态 61.答:是指按公司法组成的基金,这种 投资基金本身就是投资公司,而这类 投资公司以发行股份的方式募集资 金,然后交由某一选定的基金管理公 司进行投资,投资者凭其持有的投资 基金股份,依法分享投资收益62.答:是 把追求资本的长期作为其投资目的 的投资基金63.答:是指以能为投资者 带来高水平的当期收入为目的的投 资基金64.答:是指以支付当期收入和 追求资本的长期成长为目的的投资 基金65.答:是指以股票为投资对象的 投资基金66.答:是指以债券为投资对 象的投资基金67.答:是指以国库券、 银行可转让存单、商业票据、公司债 券等货币市场短期有价证券为投资 对象投资基金68.答:是指以各类期货 品种为主要投资对象的投资基金69. 答:是指以能分配股利的股票期权为 投资对象的投资基金70.是指以某种 证券市场的价格指数为投资对象的 投资基金71.答:是指投资于美元市场 的投资基金72.是指投资于日元市场 的投资基金73.是指投资于欧元市场 的投资基金74.答:是指资本来源于国 内,而投资于国外市场的投资基金75. 答:是指资本来源于国外,并投资于国 外市场的投资基金76.答:是指资本来 源于国内,并投资于国内市场的投资 基金77.答:是指资本来源于国外,并投 资于某一特定国家的投资基金78.答: 是指投资于某一特定区域的投资基 金79.答:是指符合一定的设立条件,经 国家证券主管机关批准设立,在证券 市场上经营法定肺胃内的证券业务, 并以其自有资本自担风险、自负盈亏 的金融企业80.答:是指通过收取佣金 作为报酬,促成市场买卖双方交易行 为而进行的证券中介业务81.答:就是 证券经营机构以自己的名义和资金 买卖证券,自己承担市场风险以获取 利润的证券业务82.答:是证券机构代 理证券发行人发行证券的行为83.答: 是指证券经营机构作为客户的金融 或经营管理顾问,向其提供的一种投 资咨询业务84.答:是证券经营机构凭 借其经验和信息优势、人才优势,接受 客户委托,为其管理资产85.答:是为企 业兼并收购充当顾问,运用自己的专 业只是和丰富经验为企业提供战略 方案、机会评价和选择、资产评估、 并购结构设计、价格确定及收购资金 安排等,统一协调参与收购工作的会 议、法律、专业咨询人员,最终形成并 购建议书并参加谈判86.答:是由证券 主管机关依法批准设立的在证券市 场上经营核准范围内的证券业务的 金融机构87.答:依法设立的对证券信 息进行搜集、加工、整理、存储、分 析传递、为客户提供各类证券信息服 务的专业性中介机构88.答:依法设立 的凭借自身的人才优势、信息优势, 对证券市场行情等信息进行搜集和 整理并据以形成恰当的理解和看法, 由具有资格的咨询人员向投资者提 供有偿咨询服务的中介机构89.答:指 专业机构对准备发行的证券的可靠 度以及风险的大小进行客观、公正、 权威的评定,以方便投资者决策90.答: 指由专门的机构和人员依照国家有 关规定和数据资料,根据特定的目的, 遵循适当的原则、方法和计价标准, 按照法定程序对资产价值进行评定 和估算的过程91.答:是以会员协会形 式成立的不以营利为目的的组织,主 要由证券商组成.92.答:由股东出资组 成的以赢利为目的的公司法人.公司 制证券交易所对在本所内进行的证 券交易负有担保责任.必须设立赔偿 基金93.答:指新发行的股票、国债、 公司债券等证券初次交易的市场94. 答:指发行人通过中介机构面向不特 定的社会公众广泛地发售证券95.答: 又称不公开发行或内部发行,是面向 少数特定投资人发行证券的方式96. 答:是发起人在公司设立时,必须全额 认购首次发行的全部股票,无需向社 会公众筹资.97.答:是公司发起人在公 司设立时只认购一部分股票,其余的 面向社会公开招股,从而达到预定的 资本额度98.答:指发行人委托证券中 介机构代为向投资者销售证券,发行 人向中介机构支付一定的发行手续 费99.答:指由承销商按一定价格全部 买下或销售剩余部分的证券,并承担 全部销售风险100.答:指发行人委托 承销商按合同约定的价格、数额、期 限销售证券101.答:是指主承销商利 用证券交易所的电子交易系统,由主 承销商作为惟一卖方,投资者在制定 的时间内,按规定发行价格委托买入 的方式进行股票认购的股票发行方 式103.答:也称等额度发行或面额发 行,发行价格与票面额度等104.答:指 发行人以高于票面额度的价格发行 股票105.答:指以同种或同类股票的 流通价格为基准来确定股票发行价 格106.答:指以介于面额和市场价格 之间的价格来发行股票107.答:指低 于票面额度的价格出售新股,即按票 面额度打一定折扣后发行股票108.答: 指股票发行公司直接与承销商议定 承销价格和面对最终投资者的出售 价格109.答:指股票发行公司将其股 票发行计划和招标文件向一定范围 的所有股票承销商公告,各股票承销 商根据自己的情况拟定各自的标书, 以投标的方式竞争股票承销业务,中 标标书中的价格就是股票发行价格 110.答:指股票出售以前,由发行公司 首先算出参考价格,然后根据此价格 进行公开发售111.答:承销商与发行 人在公开发行前定一个固定的价格, 然后根据此价格进行公开发售112.答: 指股票在发行过程中所支付的一系 列费用,主要是发行公司向各种中介 机构支付的费用113.答:针对资本的 利用效率而言的114.答:指发行人在 准备发行证券时,必须将依法公开的 各种资料完全、准确地向证券管理主 管机构呈报并申请注册115.答:指发 行人在发行股票时,不仅要充分公开 企业的真实情况,而且还必须符合有 关法律和证券管理机构规定的必备 条件,证券主管机构有权否决不符合 规定条件的股票发行申请116.答:指 筹资者以发行债券的方式筹集资金, 投资者购买债券的场所117.答:指经 有关部门审核认定的参与财政部国 债招标发行,开展分销商零售业务,促 进国债发行,维护国债市场顺利运转 的金融机构,暴扣银行、证券公司和其 他非银行金融机构118.答:是由专门 的机构,根据一系列严格而详细的标 准,对准备发行的债券的可靠程度进 行客观、公正和权威的评定,这种评定, 主要依据信用评级机构对企业素质、 财务状况、建设项目、发展前景、偿 债能力等因素的综合分析与判断119. 答:证劵的买卖与流通。120.答:及证劵 买卖的具体形式，目前常用方式：现 货交易、期货交易、信用交易和期权 交易。121.答:现货交易：是“一手交钱 一手交货”的钱货俩清的即时交易方 式。122.答:是已成交时双方协定的价 格办理清算和交割的一种交易方式。 123. 答:又称“保证金交易”由经纪人 提供融通或融劵，达成交易。124. 答: 是通过购买债券、股票、股票价格指 数和股票指数期货等为标的物的期 权和约进行保值和套利活动。125. 答:：称二级市场，是对已发行证劵进 行买卖、转让和流通的市场。126. 答:：是以证劵交易所为核心组织起来 的集中交易市场，固定的交易场所、 时间和方式，127. 答:：称店头或柜 台市场。该市场没有固定的交易场 所，邮政卷买卖双方当面协议成交。

证券投资分析真题及答案

证券投资分析真题及答案(1)

证券投资分析历年真题及答案（1） 第一部分：单选题 请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分。 1。一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资。 1。初创 2。成长 3。成熟 4。衰退 2。CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（）。 1。开盘价 2。收盘价 3。中间价 4。最高价 3。基本分析的缺点主要有（）。

1。预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低 2。考虑问题的范围相对较窄 3。对市场长远的趋势不能进行有益的判断 4。预测的时间跨度太短 4。收入政策的总量目标着眼于近期的（）。 1。产业结构优化 2。经济与社会协调发展 3。宏观经济总量平衡 4。国民收入公平分配 5。目前世界上影响最广的证券投资分析师团体是：（）。 1。ASFA 2。AIMR 3。EFFAS 4。FLAAF 6。属于持续整理形态的有（）。 1。菱形

2。钻石形 3。圆弧形 4。三角形 7。反映普通股获利水平的指标是（）。 1。普通股每股净收益 2。股息发放率 3。普通股获利率 4。股东权益收益率 8。大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 1。PSY 2。ADL 3。BIAS 4。WMS% 9。心理分析流派所使用的数据具有（）的性质。 1。只使用市场外数据 2。只使用市场内数据

3。兼用市场内外数据 4。只使用现场访查数据 10。可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）。 1。之上 2。之上 3。相等的水平 4。都不是 11。以下哪一个不是财政政策手段？ 1。国家预算 2。税收 3。国债 4。利率 12。证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（）年。 1。1 2。2

证券投资分析模拟试题及参考答案.doc

证券投资分析模拟试题及参考答案 一、多项选择题：本大题共20个小题，每小题1分，共20分。在每个小题给岀的四个选项中，至少有二个符合题目要求，请把正确选项前的字母填在横线上。 1、垄断竞争市场的特点是：（）A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动；B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种产品之间存在着实际或想象的差异；C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自C产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制力；D、没有一个企业能影响产品的价格。 2、属于证券经营机构的业务有o A、承销B、经纪C、自营D、基金 管理3、影响行业兴衰的主耍因素，包括—o A、行业的经济结构B、技术进步C、政府政策D、社会习惯的改变4、按计息的方式分类，债券可分为 o A、附息债券B、贴现债券C、单利债券D、复利债券5、债券的理论价格的决定因素有—o A、债券期值B、期限C、利率水平D、票面价值6、反转突破形态有o A、圆弧形态B、喇叭形C、 旗形D、三角形7、反映公司盈利能力的指标有—o A、主营业务利润率B、主营业务收入增长率C、资

产收益率D、存货周转率8、证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有—o A、欺诈客户的行为B、透支交易行为C、内幕交易行为D、操纵市场行为 9、市场行为的内容包括___ o A、市场的价格B、 信息C、成交量D、达到这些价格和成交量所用的吋间10、公司竞争地位分析，包括____ o A、公司的 盈利能力B、企业经营效率C、技术水平D、项目储备及新产品开发11、同步指标有—o A、股票价格指数B、失业率C、国民生产总值D、银行短期商业贷款利率12、货币政策工具中的一般性政策工具包括—o A、法定存款准备金率B、再贴现政策C、汇率D、公开市场业务13、技术分析的类别主耍包括o A、指标派B、切线派C、K线 派D、波浪派14、行业成长阶段的特点包括—o A、市场需求较平稳 B、市场需求增长较快 C、产品由单一低质高价迅速向多祥、高质低价发展 D、生产成本逐步降低15、证券投资基本分析的理论主要包括—o A、经济学B、财政金融学C、财务管理学D、投资学16、影响期限结构形状的因素的相关理论包括o A、市场预期理论B、流动性偏好理论C、市场分割理论D、流动性溢价理论17、债券价格、到期收益率与息票利率之间的关系可用下

证券投资分析(知识点)

技术分析是仅从证券地市场行为来分析和预测证券价格未来变化趋势地方法.适用于短期地行情预测. 基本分析是依据宏观经济形势、行业特征和上市公司地基本财务数据来进行投资分析.包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析. 技术分析流派认为市场永远是对地，基本分析流派认为市场永远是错地. 利用货币乘数地作用，法定存款准备金率地作用效果十分明显. 保守速动比率也被称为酸性测试比率 市场分割理论：金融市场被不同期限地债券分割开来，不同期限债券之间完全不能替代. 一般来说，其他变量保持不变，无风险利率增加，会导致认沽权证地价值减少，认股权证地价值增加. 线起源于多年地日本；阳线为红，阴线为黑. 线理论中，收盘价>开盘价为阳线，收盘价<开盘价为阴线.文档来自于网络搜索 内部收益率大于必要收益率，有投资价值. 产业结构政策：产业结构地长期构想、对战略产业地保护扶植、对衰退产业地调整援助产业组织政策：产业秩序政策、产业合理化政策、产业保护政策产业技术政策：产业布局政策：经济、合理、协调、平衡文档来自于网络搜索 财务报表分析原则：全面原则、坚持个性原则. 证券市场地机构投资者：证券投资基金、证券保障基金、企业法人. 如果债券地市场价格高于其面值，则债券地到期收益率低于其票面利息率 证券市场一般提前对地变动作出反应. 基本分析流派对证券价格波动原因地解释：对价格和价值偏离地调整学术分析流派：对价格和反应信息内容偏离地调整，以“效率市场理论”为哲学基础地心理分析流派对证券价格波动原因地解释：对市场心理平衡状态偏离地调整技术分析流派对证券价格波动原因地解释：对市场供求均衡状态偏离地调整文档来自于网络搜索 先行指标：利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模 同步指标：个人收入、企业工资支出、、社会商品销售额 滞后指标:失业率、库存量、单位产出工资水平、服务行业地消费价格、银行未收回贷款规模、优惠利率水平、分期付款占个人收入地比重文档来自于网络搜索 市净率每股价格每股净资产 市盈率每股价格每股收益 可转换债券地价值转换时地每股市场价格*转换比例 可转换债券地面值债券地转换价格*转换比例 可转换债券地市场价格转化平价*转换比例 在圆弧顶或圆弧底形态地形成过程中，股票成交量地变化都是两头多，中减少. 比例大，市场强势；比例小，市场弱势. 套利地潜在利润，是两个逃离合约之间价差地扩大或者缩小 生产型公司合理地最低流动比率为 在半强势有效市场中，基本分析和技术分析都无效. 在沃尔评分法中，流动比率比重最大，为；资产固定资产比重为；销售额固定资产比重为；销售成本存货比重为.文档来自于网络搜索 本币利率下降，外汇流出，本笔贬值，出口型企业收益增加. 我国新《国民经济行业分类》国家标准共有行业门类个，行业大类个，行业中类个，行业小

2014年证券投资分析考点速记第三章 宏观经济分析

2014年证券投资分析考点速记 第三章宏观经济分析 【考点一】宏观经济分析概述 一、宏观经济分析的意义 1．判断证券市场的总体变动趋势。 2．把握整个证券市场的投资价值。 3．掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向。 4．了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。 二、宏观经济分析的基本方法 1．总量分析法 总量分析法是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析，如对国民生产总值、消费额、投资额、银行贷款总额及物价水平的变动规律的分析等，进而说明整个经济的状态和全貌。 2．结构分析法 结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。 三、评价宏观经济形势的基本指标 1．国民经济总体指标 (1)国内生产总值。国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有常住居民在一定时期内(一般按年统计)生产活动的最终成果。 GDP=GNP－本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入

=GNP－(本国生产要素在国外取得的收入－本国付给外国生产要素的收入) =GNP－国外要素收入净额 国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。 在实际核算中，国内生产总值有三种计算方法，即生产法、收入法和支出法。 (2)工业增加值。工业增加值是指工业行业在报告期内以货币表现的工业生产活动的最终成果，是衡量国民经济的重要统计指标之一。 工业增加值有两种计算方法：一是生产法；二是收入法。 (3)失业率。失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比。劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体。目前，我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。 (4)通货膨胀。通货膨胀是指一般物价水平持续、普遍、明显的上涨。对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般说来，常用的指标有：零售物价指数、生产者价格指数、国民生产总值物价平减指数等。 (5)宏观经济运行景气指标一一PMI。采购经理指数(PMI)是根据企业采购与供应经理的问卷调查数据而编制的月度公布指数。 (6)国际收支。国际收支一般是一国居民在一定时期内与非本国居民在政治、经济、军事、文化及其他往来中所产生的全部交易的系统记录。这里的居民是指在国内居住1年以上的自然人和法人。 2．投资指标 投资规模是指一定时期在国民经济各部门、各行业再生产中投入资金的数量。全社会固定资产投资是衡量投资规模的主要变量。

证券投资分析真题及答案(一)

2001 证券投资分析真题及答案（一） 一、单项选择 1．确定证券投资政策涉及到：▁▁▁▁。 A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施 B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析 C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估 2．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：▁▁▁▁。 A. 技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁▁▁▁。 A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票 B.预测个别证券的价格走势及其波动情况 C.对个别证券的基本面进行研判 D.分阶段购买或出售某种证券 4．证券投资的目的是：▁▁▁▁。 A. 收益最大化 B.风险最小化 C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化 5．在下列哪种市场中，技术分析将无效 A. 弱式有效市场 B.半弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场 6．我国证券投资分析师的自律组织是：▁▁▁▁。 A.中国证监会 B.中国证券业协会投资分析师专业委员会 C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会

D.证券交易所办的投资分析师委员会 7．“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度 A. 基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 8．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务经管学及投资学等基本原理推导出的 A. 技术分析 B.基本分析 C.市场分析 D.学术分析 9．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水 会： A. 较小 B.较大 C.一样 D.不确定 10．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为▁▁▁▁收益率 曲线类型。 A. 正常的 B.相反的 C.水平的 D.拱形的 11．某种债券年息为10%，按复利计算，期限 5 年，某投资者在债券发行一年后以1050 元的市价买入，则此项投资的终值为：▁▁▁▁。 A.1610.51 元 B.1514.1 元 C.1464.1 元 D.1450 元 12．下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素：▁▁▁▁。 A. 公司净资产 B.公司盈利水平 C.公司所在行业的情况 D.股份分割 13．股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利：▁▁▁。 A. 现金流贴现模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型

《证券投资分析》随机考复习资料

至少97%正确率，如发现有错误发群里。 专题一 一、单项选择题(每题3分，共45分) 1．下列各项中( B．收据)是证据证券? 2．持有( B．10％)以上股份的股东享有临时股东大会的召集请求权。 3．证券投资风险存在的特殊性不含( D．证券投资市场交易数据不充分)。 4．某投资者买人一股票看涨期权，期权的有效期为3个月，协定价为20元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，当该股票的( A．市场价格超过20元)投资者开始盈利。 5．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前( A．3个工作日)将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 6．发行可转换债券对投资者有( D．能够在低风险下获得高收益)益处。 7．确定证券投资政策涉及到：(A．决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施) 8. 发展证券市场的“八字”方针是( A．法制、监管、自律、规范)。 9．按债券形态分类，我国国债分类形式不含（D．可转换债券）。 10．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是( C．招股说明书)。 11．在下列k线图中，开盘价等于最高价的有( D．T字形k线图)。 12．国债回购作用不包括（B.是公司实施反收购策略的有力工具)。 13．下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有( D. 股东权益比率)。 14．普通股具有如下基本特点：( A. 优先认股权 )。 二、多项选择题(每题5分，共25分) 1．股指期货交易组合条件包括A．交易对象B．合约价格C．合约现金结算D．保证金交易）。 2．公司上市的意义包括（A．形成良好的独立经营机制。B．形成良好的股本扩充机制。C．形成良好的市场评价机制。D．形成良好的公众监督机制。）。 3．证券市场监管的方式包括（ A．行政性监督；B.自律性管理监督；）。 A．行政性监督；B.自律性管理监督；C.公开性监督；D.社会公众监督。 4. 购并实际涉及的概念包括（ A．合并B.收购C.兼并D.接管）。 5.证券欺诈行为包括（ A内幕交易B操纵市场C欺诈客户D虚假陈述）。 三、判断题：(判断对错，每题3分，共30分) 1．上海证券交易所是公司制交易所。( 错-会员制) 2．通货紧缩的初期，证券市场一般比较繁荣。( 对) 3．可转换债券的转换价格可以随着股票市场价格的变化而调整。( 错) 4．存货周转天数是反映企业获利能力的指标。( 错) 5．一般来说，在通货膨胀加剧时，股东权益比率低对企业经营有利。( 对) 6．当相关系数为一1时，证券组合的风险最大。( 错) 7．审核制度一般分为两种，即注册制和核准制。( 对) 8．支撑线和压力线的地位不是永远不变的，而是可以相互转化的。( 对) 9．财产锁定是那些手中现金流量比较充裕的公司面临恶意收购时所经常运用的一种反购并策略。( 错) 10．预期回报率越高，投资者所承担的风险也就越大。( 错) 专题二 一、单项选择题(每题3分，共45分) 1．定向募集公司内部职工股，其比例不得超过公司股份总数的(A．10% )。 2．依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在以后年度补发，可将优先股分成(A．累计优先股和非累计优先股)。 3．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的(B．10%)。