日本蜡烛图技术分析
《日本蜡烛图技术》
第二章基本知识
一、不见邪：当你看到多头（空头）趋势时，不可以陷进去，
而要将他视为卖出（买进）的机会。
不听邪：不要再消息放出后，立即开始交易，比较安全的做法是，判断市场对于该事件的反映，然后决定自己的行为。市场对消息的反应和消息本身一样重要。
不言邪：不要对别人说起你未来的市场行为。如果你已经仔细地做了研究，便不应该在与别人讨论你的计划，除非你认为对方的洞察力高于你自己，应该只根据市场本身来决定你的方向。
二、实体与影线
1、观察实体与影线，便可以对市场的供需状况有所感知。
2、长白实体
1）有明显意义的长白实体，其长度至少应是前一实体长度的三倍。
2）一根长白实体出现在低价区，可能是底部的第一个信号。长白实体代表该交易时段的价格上涨几乎没有收到空头的打压，收盘价越接近最高价，实体越长，该线形所代表的意义越重要。
3）一根长白实体由支撑位向上反弹，显示多头强劲。如果长白实体反弹所依托的是趋势线、移动平均线或价格回调
区域的等重要支撑位，即可再次确认该支撑的有效性。
4）一根长白实体穿越阻力位的形态，可以证明市场势头强劲。
5）长白实体构成支撑。行情一旦向下修正，会在这个长白实体的终点或蜡烛图底部获得支撑。下跌市场中，长白实体也有支撑功能。在一根长白实体之后，价格很容易出现回抽，因为行情可能处于短期超买状况。这种情况下，价格可能需要跌去部分涨幅，以缓解超买状况。（观察RSI指标是否大于80）
6）长白实体的低点可以作为回抽走势的下档支撑。当突破发生时，以来蜡烛图的交易者应该等到一个交易周期的收盘价打破支撑位后再来确认突破的有效性。
7）依据长白实体构成支撑这个概念进行交易的方式之一是，当价格会抽到长白实体的中点附近时进场买进，从这个点到长白实体的低点构成支撑区域。如果收盘价跌破该支撑位，应该重新考虑多头头寸。有时支撑位会在交易周期的某个时段跌破，但收盘价拉回至支撑位以上，这种情况可以认为该支撑继续有效。
3、长黑实体
1）低价区的长白实体有可能是努力构筑底部的信号；同理，高价区如果出现长度明显大于先前数根蜡烛线的长黑实
体则有可能是顶部信号。
2）在一根有上影线的长白实体后出现一个很长的长黑实体，这是一个严重的预警信号。它表明市场将出现明显的变化，长白实体和长黑实体构成了顶部压力。
3）如果市场以一根长黑实体形态由阻力位急剧下跌，可以确认该阻力位的有效性。因为这种蜡烛图代表多头已经撤出，或空头已经非常强劲。不论是哪一种情况，都代表市场可能走熊。长黑实体的长度表明多头撤退的程度，明确发出谨慎信号。
4）长白实体可以构成支撑，同理，长黑实体可以构成压力位。一旦达到长黑实体的中部或顶部，不破的话可以了结多头头寸或者进行卖空操作。
5）若蜡烛图内，黑线多于白线，且黑线的长度大多超过白线，显示为空头更占优势。经典的西方技术分析理论认为，在窄幅整理之后，市场将选择先前的走势。
4、每根蜡烛图的开盘价与前一根蜡烛图的比较
1）如果开盘价在前一根白线实体的重点以下，行情呈空头态势。反之，如果开盘价在前一根黑线实体的中点以上，可视为一个积极信号。对于比较激进、偏好风险的交易者来说，这是相当有用的概念，因为可以根据开盘价决定买卖，而不需等待收盘价。这个技巧在股票市场中的实用性超过期货市场，因为期货价格的波动比较剧烈，开盘价更有可能远
离前一天的收盘价。而在股票市场中，这种情况的发生概率大大低于前者，因此其所代表的意义也更重要。
5、纺锤线——>小实体蜡烛
1）小实体表示多空双方正处于拉锯中，供需状况相对长实体而言比较均衡，代表盘面上下两难。如果纺锤线出现在新高点或其附近，尤其是在急剧拉升之后，有可能代表上涨动能不足，先前的涨势有可能停滞于此，投资者需要谨慎。纺锤线的到来现实市场正在失去动能，若随后出现黑（白）实体，更突显趋势反转的可能性。
6、筹码积聚于派发
1）积聚发生在低价区：成交量放大而价格停滞。成交量放大，代表空头全力抢攻，但价格呆滞显示空头无法压低价格，空头投入的筹码都被多头接手。发生这种情况后，空头要么打完所有子弹，要么就此休战停止打压。无论如何，结果都是一波上涨。
2）派发发生在高价区，表现为成交量放大而价格几乎停滞不动。在这种趋势的背后，是卖出的空头正在派发筹码给所有入场买家。由于卖方所派发的筹码足以应付买盘的需求，所以价格停滞不涨。因此，派发应该视为见顶信号。
3）派发和积聚都有一个特征，就是价格呆滞。纺锤线便
是这些走势的标准蜡烛图。因此将交易量与纺锤线结合一起考察，就可以判断是否有人在积聚或派发筹码（结合CLJ 指标）。
7、十字星
1）如果当时的行情处于横盘之中，十字星既不能代表走熊趋势，也不能代表走牛趋势。从本质上讲，这个十字星从微观上反映了市场的犹豫不决，而更长周期内的横盘走势则相对宏观的反映了同样的信息，即市场举棋不定。
2）如果十字星出现在上升与下降的成熟阶段，则有可能是市场转向的征兆。
3）明确的上升趋势形成后，如果出现一个长白实体，而且此后又出现十字星，这需要我们特别警惕。这种情况，十字星的顶端经常意味着阻力。但是，如果十字形的定点在此后被超越，则意味着上升趋势还将继续。
4）十字星出现意味着多空的十字路口。其虽然意味着对先前趋势的反转，但交易者应该将其视为市场过渡状态的一个信号，而不是直接将其认为反转蜡烛图组合形态。因此，十字星出现以后，交易者应该等待一两个交易周期，等待行情变化的明朗化。
5）如果十字星发生在弹升中，而此后行情继续强劲，则这个十字星应该视为走牛标志，因为这种组合表示市场已从
十字星所示的过渡状态结束，转为新的趋势——上涨。对于见到十字星而卖出的投资者来说，止损点应该设在十字星的上方。
6）在下降趋势中，十字星也具有相同的作用。具体来说，就是代表市场暂时处于犹豫当中，如果再十字星之后出现长白实体，表明市场已经结束由于，选择向上。
7）在急剧拉升或超买装填中出现的之字形有可能是见顶信号。十字星出现在大跌之后，就可能是行情见底信号。市场的超买超卖现象越严重，十字星作为可能的反转信号的重要性就越大。
8、上下影线
1）一根长长的上影线，若发生在高价区、阻力区或超买区，就必须引起重视，因为这种蜡烛图暗示在该高价区域卖盘沉重或卖盘不断蒸发。不论是哪一种情况，长上影线有可能是走熊的一个征兆。反之，长长的下影线，如果出现在支撑区或超卖市道中，也有可能是一个重要信号，表示空头正在丧失控制权。
第三章蜡烛图组合形态（两个和两个以上蜡烛图构成形态）
一、锤子线、吊颈线和流星线
1、要确认一根蜡烛线为锤子线，必须确认它出现在大
幅下跌之后还是严重超卖的市场情况下。锤子线是一
个反转信号，也就是说此前已经出现了下行趋势。如果
发生在两三天的下跌走势之后，类似锤子线的蜡烛图并
没有特别的指示作用。由于锤子线必须出现在大幅下跌
之后，因此由锤子线开始的反弹可能受到卖压，因此，锤子线引发的第一波反弹常常以失败告终，行情很有
可能下探以重新考验锤子线的支撑能力。
2、因此，要根据锤子线进行交易，取决于交易者的激
进程度和风险偏好。某些交易者担心行情并未会回落重
新考验锤子线的支撑，所以可能会在锤子线之后立即买
进；另一些交易者则会等待市场回落测试锤子线的支
撑，并在这个回落过程中买入。如果锤子线的支撑经受
住了考验，那就意味着底部更为坚实，上行的概率更大。
3、交易方式：当锤子线刚出现时，先少量做多试水，
如果价格拉回并成功证实锤子线的支撑，再加码买进，完成多头头寸的建立。止损点可以设置在锤子线下方。
4、吊颈线：吊颈线的下影线很长，没有上影线或上影
线很短，实体很小而且位于价格区间上端。吊颈线在上
行趋势中的头部为反转信号，而锤子线是下行走势中的
底部反转信号。同一个蜡烛图意味着市场看空或看多——取决于先前的趋势。
5、吊颈线的长下影线代表了卖盘的意愿，似乎应该视
为多头信号。但是，吊颈线又显示，一旦价格发生下跌，多头的力量就会变得相当脆弱。常确认吊颈线的方法是，看下一根蜡烛图的收盘价是否低于吊颈线的实体。
吊颈线之所以需要确认，是因为其下影线显示市场中上涨力量尚存。可是，一旦价格跌到吊颈线实体的下方，就意味着在吊颈线的开盘价和收盘价附近买入的人都在赔钱。这种情况下，这些多头头寸可能会变现认赔出场，这样就可能会使价格进一步走弱。
6、流星线的上影线很长，实体很小且接近蜡烛线的低
点。如果说锤子线的长下影线是个看多信号，那么流星线的长上影线就是个看空信号。长上影线代表空头有能力让价格从高位急挫而下。流星线的上影线会上插阻力位，这种形态是明显的空头信号。
1、PS：弹簧线是在价格突破支撑位之后，空方无力将之压制在支撑位下方，于是出现了弹簧线。市场的这种情况证明，空头本来有机会控制盘面却以失败告终，因此可以解读为转牛信号。上插线与弹簧线正好相反。锤子线和弹簧线可以相互配合做出确认反转。
2、PS：阻力位一旦被穿破，即转变为支撑位；支撑位一
旦跌破，即转变为阻力位。在实践中也会发现，某个阻力位或支撑位在突破以前所收到的考验次数越多，其转换越彻底，扮演的角色越强。
二、乌云盖顶形态
乌云盖顶形态，按照日本人的说法，表示上涨概率很小。乌云盖顶形态是指，第一根蜡烛是强劲的长白实体，而到第二个交易时段，虽因买方力量尚存而高开，但价格下行，收盘于第一个白色实体的中点一下。乌云盖顶形态表示，长白实体所代表的上升动能被第二根黑色蜡烛线逐渐消耗。换言之，乌云盖顶形态形象地现实此时市场的卖压正在超过买盘的力量。如果第二根黑色蜡烛图未刺穿第一个白色实体的中点以下，则应该观察下一个交易时段，收盘更弱才能作走弱确认。第二根黑线收盘价切入白线越深，则表示。空头越强烈。
但是，任何技术分析中，行情总是会在某个时刻出现出人意料的变化。就乌云盖顶形态来说，如果此后行情的收盘价穿越该形态的高点，行情就可能继续上行。
三、穿刺形态
穿刺形态与乌云盖顶形态正好相反。穿刺形态则体现为一个白色实体切入此前的黑色实体之中，这个形态现实
在低价区有强劲买盘。但是，如果切入深度不够，则表示多头反攻力度不够，卖盘可能还会涌现。
PS：经验认为乌云盖顶形态出现的频率比穿刺形态要多。其部分原因可能与一句华尔街的名言有关：“因贪婪而进场，因恐惧而出场”。贪婪与空余，两者虽然都是非常强烈的情绪，但恐惧更易造成行情的剧烈波动。在行情的底部，投资者或交易员通常会有机会等候进场机会。但是在行情的顶部的恐惧则更有威慑力，投资者会因为恐惧而出场。
四、吞噬形态（阳包阴、阴包阳）
多头吞噬形态（阳包阴）发生在下降走势中，表现为第二根白线的实体包裹第一根黑线的实体。空头吞噬形态（阴包阳）发生在上升走势中，体现而第二根黑线的实体包裹第一根白线的实体。
吞噬形态直观地显示了多空力量的前后逆转，通常说，吞噬形态作为转牛或转熊信号的强度分别超过了穿刺形态与乌云盖顶形态。如果吞噬形态吞噬了前一根蜡烛线的上下影线，则表示该逆转很强。但是，即使出现了吞噬形态，但是如果随后的行情超越了这个吞噬形态，人们仍认为它会朝着这个形态的反方向发展。
▲如果构成吞噬形态的两根蜡烛线在实体长度上大致相
当，走势可能趋于横盘而不是反转。
▲最后吞噬形态：没看懂
五、包孕形态
包孕形态由一根长实体蜡烛线和一根小实体蜡烛线构成，而且小实体完全处在大实体之内。这两根蜡烛线的先后顺序与吞噬形态相反。在下跌趋势中出现包孕形态，代表“下跌的动能正趋于衰竭”。包孕形态不讲求两根蜡烛线的颜色，可以是任意组合。但是，在一段下行之后，先白后黑或白白组合这两种形态的走牛概率大于先黑后白或黑黑组合。如果包孕形态中出现长白实体，那么市场即将见底的概率就很大了。同样的道理适用于上升走势后的包孕形态。
如果出现以下包孕形态，有极为重要的指示作用：
1、如果第二个小实体在第一个长实体的中点，行情可能
出现反转。如果在一段上升趋势中，第二个小实体靠近第一个长实体的上端，随后可能产生横盘而非下跌走势。在下降趋势中同样适用。
2、如果第二根蜡烛线的价格完全在第一根蜡烛线的实体
范围内，价格反转的概率比较大。
3、第二根蜡烛线的影线越短，实体越小，形态的信号越
明确。如果第二根蜡烛线是十字星而没有实体，发生反转的概率更大。这种形态称为“包孕十字”。
六、窗口（跳开、跳空）
窗口形态是蜡烛图威力最大的形态之一，不可忽视，它显示出一边倒的行情趋势和市场心理。窗口是一种行情中继形态，当它出现后，市场将继续此前的趋势，所以上升窗口是一种多头持续形态，先前的上升趋势将继续下去。下降窗口同理。
“反向走势遇窗口而至”。也就是说，对于上升窗口来说，上升后的回落应该在窗口内获得支撑；下降窗口同理。
1、等收盘价里确认窗口支撑或压力是否已经突破。如果
收盘价封闭窗口，则窗口之前出现的趋势就会结束。这里强调的是收盘价，如果盘中价格一度封闭窗口，还不可以视为突破信号。（可认为是穿刺形态变种？）
2、成交量影响窗口。多头背后的力量反映在上升窗口和
其对应的巨大成交量上。如果窗口由一根长白实体开启，对应突出的成交量，那么成为奔驰窗口，即行情朝窗口方向疾驰。
3、以窗口确认趋势反转。窗口有时候可以视为强效确认
机制。如果再反转信号后出现相同方向的窗口，交易者对这个反转可以更有信心。
4、窗口如何快速反映市场状况。对于股票来说，尽管表
面有利多消息，股价却无法守住新高，这时做多非常危险。
股票价格反映了各方面的信息，包括公开消息和少数人掌握的内幕。股价无法守住新高，也许意味着这批少数人掌握一些大众所不知道的秘密，他们已经可能接着涨势出货。这时如果有一个下降窗口，并且得到别的下降趋势信号确认，则可以认为该涨势持续不久。
5、等待三个交易时段再确认窗口信号。某些日本交易员
认为，如果窗口在三个交易时段内没有关闭，可以确认市场将朝窗口方向发展。也就是说，如果在三个交易时段内没有关闭下降窗口，则市场确认价格会继续下跌。如果三个时段内没有关闭下降窗口，则市场会朝该方向继续运行13个交易时段。但是，并不过分强调三个交易时段。
6、三窗口与趋势反转的确认。日本人认为，如果连续出
现三个上升或下降窗口，代表趋势已经达到了极致，物极必反，修正随时有可能发生。根据个人经验，即使出现了三个连续方向的窗口，也不一定急着反向操作，而应该等待市场出现更多趋势逆转的证据在进行操作。
7、双黑跳空。下降窗口是哥个空头信号，而如果随后再
连续出现两个黑色实体，则更是不祥之态。这种形态成为双黑跳空，它强化了市场由升转降的趋势。
8、跳空十字星。下降趋势中出现一个向下跳空的十字星，
通常代表卖压增强，是个空头信号。但是这个信号我们需
要确认：如果这个跳空十字星之后出现了一个长白实体，且价格上行，则两根蜡烛线形成启明星形态，属于多头信号。如果再上升趋势或长白实体之后出现十字星，则有可能是一个空头信号。然而，如果十字星是向上跳空的，则可以排除其内含的部分空头的可能，因为这个上升窗口显示了市场背后的力量。
七、黄昏星和启明星
1、黄昏星有三根蜡烛图组成。在上升趋势中，一个长白实体后出现一小根实体蜡烛线，颜色可黑可白，但不能触及长白实体，后面再出现一根长黑实体，则为黄昏星形态。启明星发生在下降趋势中，与黄昏星相仿。
2、在这个形态中，务必需要确认第三根颜色相反的实体。只有第三个长黑实体切入第一根蜡烛线的长白实体之后，我们才可以相信空头已经掌握了趋势。
3、黄昏星的顶端构成阻力位，如果可以承受在这个点位做空，那么止损应该设在顶端上方。
4、如果第三根蜡烛无法戳入长白实体下方，收了下影线，但是我们还是应该认为其是黄昏星的一个变种，是空头信号。以为：1）、第三根蜡烛线虽然不是长黑实体，但仍反映了空头气势很盛，因为它有能耐将价格拖到第一个长白实
体的深处。2）、这个黄昏星的变体出现在阻力区。
▲崩盘十字星：在高价区行情继续上行，此后出现一个向下跳空的十字星，卖压压倒了买盘。此后一个交易时段如果是向下跳空的黑线，就构成了崩盘十字星。这个形态被认为是大跌的前兆。
八、非标准形态的处理办法P113
1、将图形视为标准形态，判读其信号，然后等市场的
进一步确认。
2、如果某个非理想形态确认了一个支撑为或者阻力
位，或出现在严重超买或超卖区，形态构成反转信号的几率很大。
3、碰到那些非理想形态，你有需要判定它的信号，有
一种方法比较有效，就是将这个形态组合成一根蜡烛图，然后看看这根合成蜡烛图给出的信号与这个形态的预测是否相符。
九、迭创新高（低）
迭创新高（低）由8-10根创出新高或新低的蜡烛线构成，交易时段很可能超过10个。在蜡烛图理论中，如果出现几乎连续的8-10根新高或新低的蜡烛图，则意味着先前的趋势面临改变的可能性大大增强。
这种形态理论认为，在行情单边趋势运行时，如果出现了8-10个新高蜡烛图，应该停止买进或变现多头头寸，甚至可以开始卖空。跌势中同理。对于8-10根这个数字不必拘泥，也可以扩大到6-12根。
在这种形态的构成中，单边蜡烛线可以不连续，中间可以出现横盘的蜡烛线。但是，一般说来，在两个新高或新低的蜡烛线中间，盘整的蜡烛线不应该多于两到三根，也不应该出现强劲的反向蜡烛线。
市场中有两种方式缓解超买或超卖状况，一是横盘整理，二是大幅修正。如果市场已这两种方式中的任意一种缓解了超买超卖状况，则迭创新高（低）形态就不复存在。
第四章蜡烛图与市场整体技术面
1、蜡烛图必须与其他交易工具或策略有机结合，才能成
为一个有效的工具。整体技术面的重要性远远大于鼓励
的蜡烛图形态。
2、要设置止损点。即某个阻力位上方或者支撑位下方。
一厢情愿的成本太高。
3、风险和收益最具性价比时，可以选择进场。风险即设
置好止损点，收益则设置好止盈点。很多时候，只能等
待。当你想进场时，应该权衡一下收益和风险之比，收益越大风险越低，就越适合进场。
4、上升趋势中如果出现空头信号，就要冲销既有多头头
寸，或采取其他保护利润措施。上升趋势中如果出现多头信号，则可以再建立一个新的多头头寸。下降趋势中则相反。总体来说，熊市中，主要应等待空头信号，一旦出现就可以建立新的空头头寸，一旦出现多头信号，就应该平掉空头头寸出场观望。此原则对多头适用。
5、蜡烛图出现的位置也是一个重要的参考。距离来说，
如果乌云盖顶形态出现在重要阻力位，说明这个信号较强。因此，形态的位置比形态本身更重要。同时，需要考虑收益风险比。
6、如果在重要位置出现非标准形态的话，这个形态可以
视为标准形态来考察。
7、如何确定一个交易的目标点位，需要根据更多理论，
蜡烛图并不提供目标点位。同时依赖于交易者的风格。
将蜡烛图用于市场，很大程度取决于交易者的交易理念、风险偏好和个性。这些都是非常主观的因素，需要交易者确认一个自己的交易规则和理念。
古今名言
敏而好学，不耻下问——孔子
业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随——韩愈
兴于《诗》，立于礼，成于乐——孔子
己所不欲，勿施于人——孔子
读书破万卷，下笔如有神——杜甫
读书有三到，谓心到，眼到，口到——朱熹
立身以立学为先，立学以读书为本——欧阳修
读万卷书，行万里路——刘彝
黑发不知勤学早，白首方悔读书迟——颜真卿
书卷多情似故人，晨昏忧乐每相亲——于谦
书犹药也，善读之可以医愚——刘向
莫等闲，白了少年头，空悲切——岳飞
发奋识遍天下字，立志读尽人间书——苏轼
鸟欲高飞先振翅，人求上进先读书——李苦禅
立志宜思真品格，读书须尽苦功夫——阮元
非淡泊无以明志，非宁静无以致远——诸葛亮
熟读唐诗三百首，不会作诗也会吟——孙洙《唐诗三百首序》书到用时方恨少，事非经过不知难——陆游
问渠那得清如许，为有源头活水来——朱熹
旧书不厌百回读，熟读精思子自知——苏轼
书痴者文必工，艺痴者技必良——蒲松龄
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日本蜡烛图技术
日 本 蜡 烛 图 技 术 整 理
日本蜡烛图技术 反转形态 一．锤子线和上吊线 图形说明：这两种蜡烛线既可能是看涨的，也可能是看跌的。本身颜色并不重要，但如果实体是白色的，看涨意味更强；如果实体是黑色的，看跌意味更强。 识别标准： 1.实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。 2.下影线的长度至少达到实体高度的2倍。 3.在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。 注意事项： 1.如果上吊线的实体是黑色的，看跌意味更强 2.当上吊线出现时，一定要等待其他看跌信号的证实：上吊线的实体与上吊线次日的开 市价之间的向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。 3.上吊线下影线的长度并不是非得达到实体高度的2倍不可，才足以构成反转信号。一 般来说，在这类形态中，下影线越长，形态越完美。 二.吞没形态（抱线形态）
图形说明：吞没形态属于主要反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛实体所构成的。 识别标准： 1.在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只 是短期的。 2.吞没形态必须由2跟蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的 实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。 3.吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。（例外的情况：第一条蜡烛线的 实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线，或者就是一条十字线）。 注意事项：如果吞没形态伴随以下特征出现，构成重要反转信号的可能性将大大地增强： 1.在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原 有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。 2.吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势， 则增加了以下这种可能性：潜在的买家已经入市买进，持有多头。在这种情况下，市 场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧 的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。 3.在吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。这种情形可能属于胀爆现象。 4.在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。 三．乌云盖顶形态（乌云线形态）
《日本蜡烛图技术》形态整理版1
《日本蜡烛图技术》形态整理版锤子线和上吊线 吞没形态（抱线形态） 乌云盖顶形态（乌云线形态） 刺进形态（斩回线态）
在市场形成了上述三类形态的情况下，只要价格再次下跌到其中的白色蜡烛线的最低点以下，交易商就应当明日，卖出的好机会来了（请注意，图 4．32所示的插入线形态如果处在下跌行情中，是看跌的，但是，如果它处在上升行情中倒应该视为看涨信号。另外，在下跌行情中，如果市场在数天之内接连形成了两个插入线形态，那么，这种情况也属于看涨信号）。 第五章星线 本章要讨论另一群有趣的反转形态，它们的共同点是都包含星蜡烛线。如图5．1所示，星蜡烛线（简称星线）的实体较小，并且在它的实体与它前面的较大的蜡烛线的实体之间形成了价格跳空。只要星线的实体与前一个实体没有任何重叠，那么这个星蜡烛线就是成立的。 当星线，尤其是十字星线出现时，就是一个警告信号，表明当前的趋势或许好景不长了。星线的较小的实体显示，熊方和牛方的较量已经转入僵持状态。在强劲的上升趋势中，牛方一直占握主导地位。如果在一根长长的白色蜡烛线之后出现了一根星线，则构成了警告信号：因为市场原来受买方的控制，现在转变为买方与卖方势均力敌的僵持状态。这一僵局的发生，既可能是由于买方力量的衰减所造成的，也可能是由于卖方力量的增长所造成的。但不论出于哪一个原因，星线都能告诉我们，当前上升趋势的驱动力已经瓦解，市场容易遭到卖方的攻击而向下回落。 在下列4种反转形态中，星线都是其中的一项重要组成成分。这四种反转形态分别是：
1、黄昏星形态； 2、启明星形态； 3、十字星形态； 4、流星形态。 在这4种星形态中，星线实体的颜色都是无关紧要的，既可以是白色的，也可以是黑色的。 启明星形态 。在理想的启明星形态中，中间蜡烛线（即星线）的实体，与 它前、后两个实体之间均有价格跳空。后面的那个价格跳空较为少 见，不过，即使没有后面这个价格跳空，似乎也不会削减启明星形 态的技术效力。 黄昏星形态 、 十字启明星形态和十字黄昏星形态 如果在十字星线之后，是一根向上跳空的白色蜡烛线，那么这根十字星线的疲弱性质就不再成立了。这一点就是为什么在十字星线出现后，我们必须等待下面一、二个时间单位的验证信号的原因。
日本蜡烛图教学教程2010
日本蜡烛图教程2010 几个较少重叠的理论 蜡烛图技术 传统的西方技术分析（包括一般的计算机信号） 江恩理论 周期理论 艾略特波浪理论 大体可以看做目前技术分析体系内几个鼎足而立的部分，他们起源于不同的理论源头，观察市场的角度也不大相同，所以他们各自得出的信息量必然较少重叠，他们的验证信号增加了信息量的总额，使我们更接近信息量的极限。 技术分析的重要性 1、基本分析中虽然可能包括了对市场供求状况的评估，对股价与盈利之比的演算，但是，并没有把市场心理方面的影响因素考虑进去，而有些时候市场在极大的程度上是受市场情绪支配的。 2、技术分析提供了一整套市场操作的机制，通过这种机制我们可以选定入市和出市点，确定风险/报偿之比，以及设计止损出市的水平。建立起一整套风险管理与资金管理的有效规范。
3、有的时候技术信号本身已经经构成推动市场运动的主要动力。 4、一方面人对市场的反应的确会影响价格变化：另一方面，市场价格的变化也会反过来影响人对市场的反应。 5、如果我们要观察总体的供给——需求关系，那么，观察价格变化显然是最直观、最容易进行的一种方法。当前的市场价格应当充分反应了当前发生的一切市场信息，不论这些信息是普通大众知晓的，还是仅仅掌握在极少数人手中。 一、蜡烛图的基础知识 1.1、蜡烛图概述 1.1.1、蜡烛线可以传递出趋势反转和变化的信号，也能够区分出支撑线和阻力线，但不能提供目标价位。 所以必须考虑其他技术分析指标的重要性，考虑交易的风险和回报程度。（例如击穿移动平均线或者市场出现50%的回撤等等，这样的确是市场出现反转的概率更胜一筹。） 1.1.2、为了加快识别蜡烛线形态的速度，可以调用较短时间框架蜡烛图（如，1分钟、15分钟等日内蜡烛 图）来获得一个更早的信号。 1.2、蜡烛图构成
日本蜡烛图技术术语及示意图小词典(1)
日本蜡烛图技术术语及示意图小词典 一、线 1、捉腰带线Belt-hold line—既有看涨的捉腰带线，也有看跌的捉腰带线。看涨捉腰带线是一根高高的白色蜡烛线，它的开市价位于它的最低点。这种形态也称作开市秃“脚”大阳线。当它处于底价区时，构成看涨信号。看跌捉腰带线是一根长长的黑色蜡烛线，它的开始价位于最高点。本形态也称作开市秃“头”大阴线。当它处于高价位时，构成一个看跌信号。 2、反击线Counterattack line——也称“约会线”。在下降趋势（或上升趋势）中在一根黑色蜡烛线（或白色蜡烛线之后，市场在开市时急剧地向下跳空，在收市时市场却与前一天的收市价处于同一水平，这就形成了一个反击线形态。本形态的出现，反映出牛、熊双方处于胶着状态，一时难分雌雄。 2、十字（蜡烛）线Doji——在某根蜡烛线上，如果开始价和收市价处于相同的水平（或几乎同一个水平），则构成了一根十字线。十字线具有各种形态，（比如墓碑十字线，或者长腿十字线），这取决于开始价和收市价相对与当日整个价格范围的位置。十字线，居于最重要的单蜡烛线形态之列。同时，它也是一些重要的蜡烛图形态的一个组成部分。 3、十字星（蜡烛）线Doji star——当一根十字线从前一根长长的白色蜡烛线向上跳空，或者从前一根长长的黑色蜡烛线向下跳空时，就构成了一根十字线，如果它的信号在下一日得到了验证，则构成反转形态。 4、墓碑十字线Gravestone doji—也称为“灵位十字线”这是一种特别的十字线，其开市价和收市价均处于当日的最低点。本形态属于顶部反转信号。有时候，也可能构成底部反转信号，但是条件是，必须的到下一日的验证。 6、锤子（蜡烛）线Hammer——是一种底部反转信号。锤子线与上吊线的形态是一致的，它具备一个小小的实体（既可以是白色的，也可以是黑色的），并且该实体位于当日价格范围
日本蜡烛图技术详解
日本蜡烛图技术详解 日本蜡烛图比西方的线图，点数图的辈分都要老许多，蜡烛图激动人心，蜡烛图技术充满力量，蜡烛图技术富有趣味。使用蜡烛图能够增进您的市场分析技能，下列章节中分析的实例对于任何金融市场基本上都是适用的，希望与各位阅读者共勉。 第一章：认识蜡烛图（K线） 蜡烛图的画法，开盘价，最高价，收盘价，最低价构成一个蜡烛图，收盘价比开盘价高显示红色，收盘价比开盘价低显示黑色，如下图： 了解了K线的画法，那么现在开始我们来了解K线的形成原理，众所周知，市场主要有多方和空方在博弈，多数人看好后市，市场会形成向上合力，反之，多数人对市场悲观，就会形成向下分力，这些心里因素最终会表现在K 线上，所以学习好K线的形成原理，就不会被市场分分秒秒的价格波动扰乱自己的决策，出现什么样的K线，我们就用相应的对策执行，不会因心理因素而做出错误的判断，以致错失交易的最佳时机。 第二章：各式K线的名称详解 下面罗列的K线都是市场交易中经常遇到的，这些K线的名字也千奇百怪，但对市场的警示意义很大，有些还是标志性的，出现这种K线我们在实战中必须引起足够重视。 1：吊颈线（也叫上吊线）和锤子线
上吊线顾名思义就是人上吊的意思，情况非常之严重，长长的下影线就像人吊在绳子上整个身体在飘荡，在市场中，如果一段时期价格有一定的升幅，那么上吊线的出现会终结这种走势，锤子线意义正好相反。 法则：上吊线在一定升幅后出现才有特别意义，锤子线在一定跌幅后才有特别意义。 上吊线形成机理：市场在经过一段时间上涨后，多空发生分歧，获利盘回吐，便出现开盘后价格短暂升高或开盘后经过直接步步走低，但收盘价却收在开盘价附近，但却无力再上涨。锤子线反之理解。
《日本蜡烛图技术》形态整理
形态 名称 图形形态特征备注 乌云盖顶形态（乌云线形态） 本形态由两根蜡烛线组成的，属于顶部反转形态。它 们一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也可能出现在 水平调整区间的顶部。在这一形态中，第一天是一根坚挺 的白色实体；第二天的开市价超过了第一天的最高价（超 过了第一天的上影线的顶端），但是，市场却收市在接近 当日的最低价的水平，并且收市价明显地向下扎入到第一 天白色实体的部。第二天的黑色实体向下穿进第一天的白 色实体的程度越深，则该形态构成顶部反转过程的可能性 就越大。有些日本技术分析师要求，第二天黑色实体的收 市价必须向下穿过前一天白色实体的50％。如果黑色实体 的收市价没有向下穿过白色蜡烛线的中点，那么，当这类 乌云盖须形态发生后，或许我们最好等一等，看看是否还 有进一步的看跌验证信号。 下面列出了一些参考性因素，如果乌云盖顶形态具有这样的特征， 则有助于增强其技术分量： ①本形态中，黑色实体的收市价向下穿入前一个白色实体的程度 越深则该形态构成市场顶部的机会越大。如果黑色实体覆盖了前一天 的整个白色实体，那就形成了看跌吞没形态。在乌云盖顶形态中，黑 色实体仅仅向下覆盖了白色实体的一部分。我不妨把乌云盖顶形态比 作日偏食，看跌吞没形态就成了日全食。从这一点上说，作为顶部反 转信号，看跌吞没形态比乌云盖顶形态具有更重要的技术意义。如果 在乌云盖顶形态之后，或者在看跌吞没形态之后，出现了一根长长的 白色实体，而且其收市价超过了这两种形态的最高价，那么这可能预 示着新一轮上冲行情的到来。 ②乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势中，它的第一天是 一根坚挺的白色实体，其开市价就是最低价（就是说，是秃脚的），而 且其收市价就是最高价（就是说，是秃头的）；它的第二天是一根长长 的黑色实体，其开市价位于最高价，而旦收市价位于最低价（这是一 个秃头秃脚黑色蜡烛线）。 ③在乌云盖顶形态中，如果第二个实体（即黑色的实体）的开市 价高于某个重要的阻挡水平，但是市场未能成功地坚守住，那么可能 证明牛方已经无力控制市场了。 ④如果在第二天开市的时候，市场的交易量非常大，那么这里就可 能发生胀爆现象。具体说来，当日开市价创出了新高。而且开市时的 成交量极重，可能意味着很多新买家终于下决心入市，踏上了牛市的 “船”。随后，市场却发生了抛售行情。那么，很可能用不了太久，这 群人数众多的新多头（还有那些早已在上升趋势中坐了轿子的老多头） 就会认识到，他们上的这条船原来是“泰坦尼克”号。对期货交易商 来说，极高的持仓量也是一种警告信号。
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日本蜡烛图技术 反转形态 一．锤子线和上吊线 图形说明：这两种蜡烛线既可能是看涨的，也可能是看跌的。本身颜色并不重要，但如果实体是白色的，看涨意味更强；如果实体是黑色的，看跌意味更强。 识别标准： 1.实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。 2.下影线的长度至少达到实体高度的2倍。 3.在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。 注意事项： 1.如果上吊线的实体是黑色的，看跌意味更强 2.当上吊线出现时，一定要等待其他看跌信号的证实：上吊线的实体与上吊线次日的开 市价之间的向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。 3.上吊线下影线的长度并不是非得达到实体高度的2倍不可，才足以构成反转信号。一 般来说，在这类形态中，下影线越长，形态越完美。 二.吞没形态（抱线形态）
图形说明：吞没形态属于主要反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛实体所构成的。 识别标准： 1.在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只 是短期的。 2.吞没形态必须由2跟蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的 实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。 3.吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。（例外的情况：第一条蜡烛线的 实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线，或者就是一条十字线）。 注意事项：如果吞没形态伴随以下特征出现，构成重要反转信号的可能性将大大地增强： 1.在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原 有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。 2.吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势， 则增加了以下这种可能性：潜在的买家已经入市买进，持有多头。在这种情况下，市 场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧 的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。 3.在吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。这种情形可能属于胀爆现象。 4.在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。 三．乌云盖顶形态（乌云线形态）
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日本蜡烛图技术 2 蜡烛反转形态 蜡烛持续形态 形态辨识训练·反转形态 形态辨识训练·持续形态 内部资料， 请勿转抄！ 【经济学社·技术部·内部学习资料】
·白色三兵 牛市反转信号 无须对该形态进行确认 第二天、第三天的开盘价都在前一天的实体范围之内，但最好是在实体的中点以上开市。 相关形态：前进受阻·深思形态 ·前进受阻 熊市反转信号 建议对该形态进行确认 它通常出现在上升趋势中，第二根和第三根蜡烛线都有很长的上影线，反映出市场不能坚持上扬的趋势，在逐渐走弱。这是持续牛市后经常出现的市场状况。 两根带很长上影线的小阳线表明市场内的投资者信心不足，他们开市出现恐高的心理。特别是市场已经经历了长时间的上涨后，这种心理反应就更明显。 ·深思形态 熊市反转形态 建议对该形态进行确认 通常由两根大阳烛和一根小阳烛或星线组成 大阳线创出这段期间的新高 如果第三天的星线与第二天的大阳线之间能够形成一个向上的跳空缺口，那么深思形态的熊市反转意义就更强烈。 深思形态经过确认后，还可以转化为黄昏星形态。 ·三只乌鸦 熊市反转形态 无须对该形态进行确认 与白色三兵相反。
·三鸦接力 熊市反转形态 无须对该形态进行确认 三根大阴线逐级下降 蜡烛的实体部分可以连接起来，没有价格空隙。 三鸦接力形态实际上反映了这样一种市场背景，由于 某种原因导致市场出现恐高，卖空盘和获利了结盘的涌出， 导致市场摆脱上升通道，进入下降趋势。每天的收盘价都 成为次日市场价格的阻力位，多方再也无法阻止反击，最 终将阵地拱手相让。 ·脱离形态 建议对该形态进行确认 特别是看跌脱离形态 辨识口诀： 长烛映市短跳空，跳空短烛色相同。 三创新低为蓄力，尾烛一现入缺口。看涨脱离看跌脱离 看涨脱离形态：通常出现在下降的市场趋势中，意味着做空的头寸已经超卖， 市场要脱离下降趋势。 看跌脱离形态：市场处于加速上升趋势，并且不断创出一段时期内的最高价， 但是随着时间的推移，出现了超买情况，意味着市场要脱离上升趋势。 ·两只乌鸦（私奔未遂） 熊市反转形态 建议对该形态进行确认 第一天的大阳线表明了原有的市场趋势。 第二天是阴线，而且出现了向上的跳空缺口。 第三天也是阴线，开盘价在第二天的实体内产生， 最后在第一天的是体内收盘。 辨识口诀： 比翼双飞起，尾鸦负心意。 开盘阳烛内，收盘阴烛中。
日本蜡烛图技术
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日本蜡烛图技术 反转形态 一．锤子线和上吊线 图形说明：这两种蜡烛线既可能是看涨的，也可能是看跌的。本身颜色并不重要，但如果实体是白色的，看涨意味更强；如果实体是黑色的，看跌意味更强。 识别标准： 1.实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。 2.下影线的长度至少达到实体高度的2倍。 3.在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。 注意事项： 1.如果上吊线的实体是黑色的，看跌意味更强 2.当上吊线出现时，一定要等待其他看跌信号的证实：上吊线的实体与上吊线次日的开 市价之间的向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。 3.上吊线下影线的长度并不是非得达到实体高度的2倍不可，才足以构成反转信号。一 般来说，在这类形态中，下影线越长，形态越完美。 二.吞没形态（抱线形态）
图形说明：吞没形态属于主要反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛实体所构成的。 识别标准： 1.在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只 是短期的。 2.吞没形态必须由2跟蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的 实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。 3.吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。（例外的情况：第一条蜡烛线的 实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线，或者就是一条十字线）。 注意事项：如果吞没形态伴随以下特征出现，构成重要反转信号的可能性将大大地增强： 1.在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原 有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。 2.吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势， 则增加了以下这种可能性：潜在的买家已经入市买进，持有多头。在这种情况下，市 场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧 的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。 3.在吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。这种情形可能属于胀爆现象。 4.在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。 三．乌云盖顶形态（乌云线形态）
读《日本蜡烛图技术》心得
《日本蜡烛图技术》读书笔记 在第一次接触《日本蜡烛图技术》时，我就被史蒂夫·尼森幽默的语言给 吸引了，这应该是作者将生活艺术化了。在我的印象中，经济类图书都是很难 懂的，里边充满了专业性词语和大量趋势分析图，读起来总让人很痛苦，如果 不能理解其中的道理的话。在做好准备后，我带着怀疑的态度去读它，没想到 读来一发不可收拾，里边的精彩片段迅速吸引了我的眼球，其中不乏幽默言语，让人越看越想看。里边奇妙之处，不止语言幽默，而且其中包含的知识也很有用，可以让人迅速明白其中的道理，并能简单运用到实际操盘中。《日本蜡烛 图技术》的智慧是无穷无尽的，等待人们去共同开发。一千个人有一千个心中 哈姆莱特，同样，我们每个人对《日本蜡烛图技术》的理解也千差万别，在此，我就简单整理一下自己在读这本书过程中对有关情节的理解与感悟，希望写出 来能与大家共同分享，共同学习与进步。 刚开始读到一句话：一叶落而知天下秋，这个是一个有关节气的句子，这 本书用这个句子是为了把趋势分析说的给为生动些，这就应了我前边说过的话，此书很有趣。 随手对蜡烛图的优势做了简单的优势分析，作者用的对比对象是西方的技 术分析。分别说了日本蜡烛图和西方技术分析各自的优缺点，然后又道明了最 好的分析方法是将二者结合起来使用。这样不仅会弥补对方的缺点，还会产生 1+1大于2的效果。的确是这样子的，现在的分析基本上都是这两者的结合， 这样才能克服在交易过程中出现的趋势不明显和对行情误判的局面。 当然在介绍蜡烛图时，最为有趣的是蜡烛图的渊源以及它是如何流传到西 方的。在渊源介绍中，提到了一个很关键的人，本间久宗，他不仅是一个商人，更是大米期货交易和大米市场价格趋势分析的主要创始人。在整个大米交易过 程中，他研究了天气资料、投机者心理、大米价格的历史记录和通讯系统等市 场因素。这种研究方式与市场参与方式，对当时市场以及后来市场产生了巨大 的影响。可以说是日本期货交易的开山始祖。 在第11页遇到了一个问题：对于一个价格形态，到底是由什么蜡烛图组成的。这引出了问题的本质，就是研究蜡烛图，可以分析期货合约的价格变动。 这也是蜡烛图的主要功能之一。 在13页，有一句话引发了我的思考：市场的游戏，是交易商们凭心智和情绪来进行的。这就说明市场参与着在交易过程中主要的影响因素，一个是心智，对问题的观察和判断能力，一个是交易过程中的情绪。事实上我在其后的交易 过程中也深刻的感受到了这种说法的价值，它揭露了问题的本质，告诫人们在
《日本蜡烛图技术》笔记v1
《日本蜡烛图技术》 第四章反转形态 反转是说市场趋势可能发生变化，但不一定就此逆转。仅当反转信号所指的方向与市场的主要方向一致时，才可以依据这个反转信号来开立新头寸。 1 锤子线和上吊线 三个特征： 1 实体处于整个价格区间的上端，而实体本身的颜色无所谓； 2 下影线长度至少达到实体高度的2倍； 3 应当没有上影线，有也是极短。 出来的影线越长，趋势更坚挺。上吊线出现时，一定要等待其他看跌的信号证实！上吊线的实体与上吊线次日的开市价之间项下的缺口越大，上吊线越有可能成为市场的顶部。 只有把价格状态与他之前的价格变化相结合，全盘考虑，才可把握。如之前大幅跌落，出现锤子，可能也无力回转。 2 吞没形态 特征： 1 在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升或下降趋势中，哪怕很短的； 2 吞没形态由2条线组成，其中第二根实体必须覆盖第一根的实体； 3 颜色相反。有一种例外，第一根的实体很小，几乎形成了一个十字。 下面一些增强信号特征： 1 第一天实体非常小，第二天很大。原有趋势驱动力正消退，新力量壮大； 2 出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后； 3 第二个实体伴有超额的交易量； 4 第二个实体向前吞没的不止一个。 3 乌云盖顶（乌云线）
没有完全形成的吞没形态。顶部反转状态。出现在上升趋势之后，或水平调整区间的顶部。第一天坚挺白实体，第二天开始超过第一天最高，收市价在接近当日最低水平并明显扎入第一天实体内部。扎入越深，反转趋势越大。有些人建议，下穿50%。 增强的特征： 1 下穿程度越深，形成顶部的机会越大；如果覆盖了第一个实体，则形成了吞没形态； 2 发生在一个超长期的上升趋势中，第一天是坚挺白实体（秃脚秃头）；第二天长黑实体，秃头秃脚； 3 第二个实体的开市价高于某个重要的阻挡水平； 4 第二天开始时，交易量非常大； 4 刺透形态（刺透线） 与乌云线相反。 第五章星线 实体较小，与前边的较大的蜡烛线实体之间形成价格跳空。本身颜色不重要。标志当前趋势或好景不长。 1 启明星
(完整word版)《日本蜡烛图技术》表格式归纳
名称形态定义识别标准备注 锤子线也叫探水竿不论阴阳只要出现在下降趋势中，就是 下降趋势即将终结的信号。意思是市场 正用锤子夯砸底部 1、实体处于整个价格区间的上端，实体本身的颜色是无所 谓的 2、下影线的长度至少达到实体高度的2倍 3、在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线。其 长度也是极短的下影线越长、上影线越短、实体越小，越有 意义。如果锤子线的实体是阳线，其看涨的意义则更坚挺几 分，如果上吊线的实体是阴线，其看跌的意义则更强烈一点。 锤子线出现之前一定先 有一段下降趋势。哪怕 只是较小的下降趋势。 上吊线无论阴阳出现在上涨行情之后，就表明 之前的市场运动也许已经结束。当上吊线出现时，一点要等待其他看跌信号的证实 吞没形态（抱线形态）吞没形态属于主要的反转形态，是由两 根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。 阳吞阴看涨 阴吞阳看跌 1、在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或 下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。 2、吞没形态必须由2条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的 实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体。 3、吞没形态的两个实体必须颜色相反。 乌云盖顶形态乌云盖顶形态属于顶部反转形态，也是 由两根蜡烛线组成。一般出现在上升趋 势之后，也有些情况出现在水平调整区 间的顶部。 1、在乌云盖顶形态中，阴线实体的收市价向下扎入阳线实 体的程度越深，则成为顶部的几率越大。 2、要求阴线实体扎入阳线实体的一半以上，如未成功，则 需要等待，参考其他看跌信号。 一般出现在上升趋势之 后，在有些情况下也可 以出现在水平调整区间 的顶部 刺透形态（斩回线形态）作为与乌云盖顶相反的形态，刺透形态 属于底部反转信号。 需要注意的是，乌云盖顶形态中要求阴线实体扎入阳线实体 的一半以上，如未成功，则需要等待，参考其他看跌信号。 也即是说还有灵活的余地。但在刺透形态中，要求阳线实体 必须刺入阴线实体一半以上，这是因为在底部反转中应该更 加谨慎。 一般出现在下跌的市场 上
日本蜡烛图技术
日本蜡烛图技术解析大纲 教学模式：微观到宏观 1.先学K线基础 2.学形态 3.学习指标 4.学道氏理论 5.学习波浪理论 6.学习缠论 7.通过时间架构分析趋势 8.多时间构架和多工具运用 9.学习江恩理论 10.亚当理论 11.混沌理论 12.实践验证 第一章反转形态 一．锤子线和上吊线 二．吞没形态 三．刺透形态和乌云盖顶形态 第二章星线 一．启明星形态与黄昏星形态 二．十字启明星形态与十字黄昏星形 三．流星形态与到锤子形态 第三章其它反转形态（较弱的反转形态） 一．孕线形态 二．十字孕线形态 三．平头顶部形态和平头底部形态 四．捉腰带线 五．向上跳空两只乌鸦 六．三只乌鸦 七．反击线形态 八．三川形态和三山形态 九．圆形底部形态和圆形顶部形态 十．塔形底部形态和塔形顶部形态 十一．数字三在蜡烛图技术中的重要性 第四章持续形态 一．窗口 二．向上跳空和向下跳空并列阴阳线形态 三．高价位和低价位跳空突破形态
四．跳空并列白色蜡烛线形态 五．上升三法和下降三法形态 六．前进白色三兵形态 七．分手蜡烛线形态 第一章反转形态 反转形态包括：双重底、双重顶、头肩形、U形、V形 反转信号的出现意味——1.市场趋势立即反转。 2.市场先转化为一段横向调整，之后再形成方向相反的新趋势。 3.市场趋势先进行短暂反转（回调），之后再继续原趋势运动。首先：正确把握趋势并且正确把握趋势即将发生的变化的各种可能性。 主趋势的方向：从周线、日线去分析 其次：快速适应新环境，及时调整自己的交易方式。 最后：严格执行计划 一．锤子线和上吊线 锤子线：出现在趋势底部预示——上涨 锤子线满足条件： 1.实体处于整个价格区间上端 （实体颜色无所谓，如果实体为白色——看涨更明显：先急剧下跌，后来反弹高过开盘价）。 2.下影线长度≥2倍实体高度（下影线越长形态越完美）。 3.没有上影线或者上影线极短。 4.必须出现在一段下降趋势之后才能满足反转条件。 5.必须等待下一根阳K的出现对它进行验证（阳K的收盘价＞前一日收盘价）； 1>跳空距离越大2>阳K实体越长3>形成坚挺的吞没形态验证信号越强烈。 上吊线：出现在趋势顶部预示——下跌 上吊线满足条件： 1.实体处于整个价格区间上端； （实体颜色无所谓，如果实体为黑色——看跌更明显：即使下影有强支撑收盘价也无力回到开盘水平）。 2.下影线长度≥2倍实体高度（下影线越长形态越完美）。 3.没有上影线或者上影线极短。
《日本蜡烛图技术》形态整理版
https://www.wendangku.net/doc/eb6712338.html,/thread-45101-1-1.html 《日本蜡烛图技术》形态整理版 蜡烛图的不利之处 事实上，大多数蜡烛图技术信号确实先于西方技术分析信号。蜡烛图的不利之处同它的长处是一对孪生兄弟——正是灵敏的技术信号，比较容易带来伪信号。 不必厚此薄彼 本书强调东、西两个方面的结合。这中间的优点是不言而喻的：血缘关系远！东方的技术分析与西方的技术分析虽然有殊途同归之处，但是如果追究各自的理论背景，则很有区别。在这样的条件下，如果蜡烛图信号与西方技术分析信号不谋而合，则比起两种西方信号的相互验证更有说服力。在运用西方技术分析的时候，一种常见的错误就是“近亲结婚”。有的朋友把几种本是同根生的技术信号堆砌在一起，比如说RSI、随机指数、MACD摆动指数等，作为一种相互验证的有力证据。再比如说，在一定的条件下，趋势线的突破信号与市场对移动平均线的突破信号几乎是一回事，究其实质，移动平均线不过是一种较为特别的趋势线而已。 在西方技术分析工具中，有许多信号只是从不同的侧面，或多或少地表达了相同的内容。如果蜡烛图信号与RSI信号相互验证，那么，完全是另外一种局面了。为了把问题说得更清楚，我们需要引入“信息量”的概念。“信息量”的概念就对应着包含在价格数据中的“含金量”，第一，任何市场资料所自信息量均有极限；第二，任何技术分析手段所提取的信息量只可能少于信息量的极限，绝不可能多于信息量的极限；第三，对于相同的市场资料，虽然可能采取不同的技术分析手段，但是所得信息量均限于上述极限之内，因此，它们的结果有可能是相互重叠的。于是，即使多种手段并用，所得的信息量不一定成正比地增加，预测市场的准确性不一定能够提高。 技术分析的重要性 技术分析的重要性大致体现在以下五个方面： 第一，在基本分析中，虽然可能包括了对市场供求状况的评估，对股票价格与每股盈利之比的测算，以及对其它各种经济指标等各方面内容的研究，但是，并没有把市场心理方面的影响因素考虑进去。问题恰恰在于有些时候市场在极大的程度上是受市场情绪支配的。一盎司的情绪，足以抵过一磅的事实。诚如约翰．梅纳德．凯恩斯所指出，“在一个非理性的世界里，再也没有什么比采取理性化的投资策略更能招致深重灾难的了”。针对市场的各种“非理性化”（市场情绪）的因素，技术分析方法为我们提供了一种绝无仅有的衡量机制。 第二，在具备明确纪律约束的交易方式中，技术分析方法是其中的重要组成部分。所有的交易人员都逃不过情绪问题，这是我们天生的禀性，而严格的纪律有助于减缓其负面的影响。从您在市场上投入资金的那一刹那起，情绪主义便立即占据了司机的宝座，而理性主义和客观性原则则退避三舍，沦为车上的乘客。要是对这一点有怀疑，那么，请您先做做纸上交易，然后，再用自己的钱实际入市操作一番。马上，您就能亲身体验到，紧张、期待和焦虑等负面因素的影响力是何等的深切，实际上它们已经扭曲了您的交易方式，也打破了您看待市场的平衡心态，而这类影响的重要程度通常与您投入的资金金额成正比。技术分析方法能够将客观性原则送回司机的座位。技术分析提供了一套市场操作的机制，通过这种机制，我们可以选定入市和出市点，确定风险／报偿之比，以及设计止损出市的水平。通过采取上述各方面的措施，我们就能够建立起一套风险管理与资金管理的有效规范。
日本蜡烛图-技术分析_经典形态分析[1]
『技术分析』- 形态分析的经典资料 形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法，把汇价走势中若干典型的形态作出归纳，并命名之。被分为两大类：反转形态和中继形态。我们先说说反转形态。反转形态表示趋势有重要的反转现象，整理形态则表示市场正逢盘整，也许在修正短线的超卖或超买之后，仍往原来的趋势前进。 反转形态：头肩型三重顶与底，双重顶与底，V型顶与底，圆型还有三角形,菱形,楔形,矩形整理形态：三角型对称三角型上升三角型下降三角型扩散三角形菱型旗型楔型矩型 第一部分反转形态
反转形态-----1、头肩型 绝大多数情况下，当一个价格走势处于反转过程中，不论是由涨至跌还是由跌至涨，图表上都会呈现一个典型的“区域”或“形态”，这就被称为反转形态。一个大的反转形态会带来一轮幅度大的运动，而一个小的反转形态就伴随一轮小的运动。 反转形态的特性 1、反转形态的形成在于先有一个主要趋势的存在 2、趋势即将反转的第一个信号通常也表示重要趋势线的突破 3、图形愈大，价格移动愈大 4、顶部形态形成的时间较底部图形短，且震荡较大 5、底部形态的价格幅度较小，形成的时间则较长。 头肩顶／底是最为人熟知而又最可靠的主要反转形态，其它的反转形态大都仅是头肩型的变化形态。形成的时候，通常在最强烈的上涨／下降趋势中形成左肩，小幅回调后再次上行／下降形成头部，再次回调（幅度可能略大些）后的上行／下降，形成右肩。两次回调，通常为简单的ｚｉｇｚａｇ形态（该形态，常常反映了市场急于完成回调）。 头肩顶/底形态在实际中，并不都是很完整的，也不一定很标准。然而，在形成的时候，成交量/动量都相应地表现出某种共同的特征。即：在左肩形成时，由于通常伴随在在最强烈的上涨／下降趋势中（第三浪特征）形成，动量最大，市场交投活跃，充斥着大量的各种利好传言，动量/成交量达到最大高峰状态。头部形成时，尽管各种利好消息仍然不断出现，汇价也随之不断w创出新高，然而此时，动量/成交量出现萎缩，递减的现象。这是见利好出货的阶段，对后市转向悲观的投资者开始逐步抛出/买进（下跌中，头肩底），出现了头部。然而，仍然有部分投资者出于对原有趋势继续维持的乐观状态，继续逢低买入/逢高卖出（下跌中，头肩底），但是动量明显下降，交投量不再活跃，趋于衰竭，于是形成了右肩。鉴于维持原有运行趋势的动能衰竭，再次朝向与原有的运行方向，不同的运行，势不可免。对原有趋势继续维持乐观的，对此看作是回调。然而，一旦颈线位的跌破，恐惧心理聚起，抛盘如潮，虽然，随后出现一次反抽，但是回抽通常无法越过颈线价位，无力回天，通常成为市场大跌前的最后一次出货机会。 判别： 利用各种时间框架的图表，可以直观看出大小头肩顶／底的外围形态。然而，缺乏具体成交量数据，其内在的特征，可利用布林带辅助判别。头肩顶／底形态中，汇价和布林带间对应位置的变化关系，可以推测出市场在这一方向上的动能逐步衰弱的过程。一般说来，鉴于形成过程中的能量特征，左肩会越出布林带得上轨（上涨中，头肩顶）／下轨（下跌中，头肩底），而头部也会触及到布林带得上轨，然而，右肩，通常仅仅触及／越过布林带的中轨。同时，关注每次回落时显示不同方向上的ｋ线数量的变化，也是对判断动量递减是否，一个很有用的信息之一。比如：上涨时，每次回落的阴线逐渐增多，本身，就说明了，空方的力量在增强。 几项注意事项 （１）头部与双肩不成比例者，不应视之头肩顶（底），不应套用头肩顶（底）的操作策略。 （２）理论上，头肩顶的左肩成交量最大，头部次之，右肩最少。但并非所有的情形都如此。 （３）突破颈线是确认头肩顶（底）的重要条件 （４）头肩顶（底）形态形成之后，股价突破颈线，成交量会在随后的一个短时间内出现低谷，这是市场犹豫的表现，之后，通常会有一个反抽的过程，使得价格回试颈线水平。 失败的头肩形态 一旦突破颈线，完成头肩形态后，便不应再度穿过颈线。以顶部形态来说，价格向下突破颈线后，如果再度回到颈线上，便是个严重的警告，表示最初的突破可能是个恶兆。这样的头肩型就是失几的头肩型。
日本蜡烛图技术分析
《日本蜡烛图技术》 第二章基本知识 一、不见邪：当你看到多头（空头）趋势时，不可以陷进去， 而要将他视为卖出（买进）的机会。 不听邪：不要再消息放出后，立即开始交易，比较安全的做法是，判断市场对于该事件的反映，然后决定自己的行为。市场对消息的反应和消息本身一样重要。 不言邪：不要对别人说起你未来的市场行为。如果你已经仔细地做了研究，便不应该在与别人讨论你的计划，除非你认为对方的洞察力高于你自己，应该只根据市场本身来决定你的方向。 二、实体与影线 1、观察实体与影线，便可以对市场的供需状况有所感知。 2、长白实体 1）有明显意义的长白实体，其长度至少应是前一实体长度的三倍。 2）一根长白实体出现在低价区，可能是底部的第一个信号。长白实体代表该交易时段的价格上涨几乎没有收到空头的打压，收盘价越接近最高价，实体越长，该线形所代表的意义越重要。 3）一根长白实体由支撑位向上反弹，显示多头强劲。如果长白实体反弹所依托的是趋势线、移动平均线或价格回调
区域的等重要支撑位，即可再次确认该支撑的有效性。 4）一根长白实体穿越阻力位的形态，可以证明市场势头强劲。 5）长白实体构成支撑。行情一旦向下修正，会在这个长白实体的终点或蜡烛图底部获得支撑。下跌市场中，长白实体也有支撑功能。在一根长白实体之后，价格很容易出现回抽，因为行情可能处于短期超买状况。这种情况下，价格可能需要跌去部分涨幅，以缓解超买状况。（观察RSI指标是否大于80） 6）长白实体的低点可以作为回抽走势的下档支撑。当突破发生时，以来蜡烛图的交易者应该等到一个交易周期的收盘价打破支撑位后再来确认突破的有效性。 7）依据长白实体构成支撑这个概念进行交易的方式之一是，当价格会抽到长白实体的中点附近时进场买进，从这个点到长白实体的低点构成支撑区域。如果收盘价跌破该支撑位，应该重新考虑多头头寸。有时支撑位会在交易周期的某个时段跌破，但收盘价拉回至支撑位以上，这种情况可以认为该支撑继续有效。 3、长黑实体 1）低价区的长白实体有可能是努力构筑底部的信号；同理，高价区如果出现长度明显大于先前数根蜡烛线的长黑实