2020证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案

2020证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案

2020证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案

【单选题】下列有关证券分析师应该受到的管理的说法，正确的是( )。

A.取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书

B.从业人员取得执业证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五口内向协会报告

C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务

D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训

【答案】C

A项，取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由协会注销其执业证书;B项，从业人员取得执业证书后，辞职或者不为原聘用机构所聘用的，或者其他原因与原聘用机

构解除劳动合同的，原聘用机构府当在上述情形发生后十日内向协会报告，由协会变更该

人员执业注册登记;D项，协会、机构应当定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训，提高从业人员的职业道德和专业素质。

【单选题】证券分析帅从业人员后续职业培训学时为( )学时。

B[解析]根据《公司法》第129条的规定，公司发行的股票.可以为记名股票，也可以

为无记名股票。公司向发起人、法人发行的股票.应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名.不得另立户名或者以代表人姓名记名。

A .10

B. 15

C. 20

【例题9?单选题】2020年度，某企业财务资料显示，2020年开具增值税专用发票取

得收入2456万元，另外从事运输服务，收入220万元。收入对应的销售成本和运输成本

合计为1746万元，期间费用、税金及附加为200万元，营业外支出90万元(其中80万为

公益性捐赠支出)，上年度企业自行计算亏损80万元，经税务机关核定的亏损为50万元。企业在所得税前可以扣除的捐赠支出为( )万元。

D .25

【答案】C

证券分析帅从业人员的后续职业培训学时是指在年检期间应达到的培训学时，从业人员年检期间培训学时为20学时(简称总学时)。

【单选题】证券研究报告可以使用的信息来源不包括( )。

A.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息

B.上市公司通过股东大会、新闻发布会、产品推介会等非正式公告方式发布的信息

C.经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息

D.证券公司通过市场调查，从上市公司及其子公司、供应商等处获取的内幕信息

【答案】C

在持续督导期间，如果所保荐的上市公司上一年度信息披露工作考核结果为C或者D 的，保荐机构和保荐代表人应当至少每半年对上市公司进行一次定期现场检查。第8题证券公司取得保荐机构资格后，应当持续符合保荐办法规定的相关条件。以下情形中，中国证监会可直接撤销其保荐机构资格有( )

D项，证券研究报告可以使用的信息来源包括证券公司、证券投资咨询机构通过上市公司训研或者市场训查，从上市公司及其子公司、供应商、经销商等处获取的信息，但内幕信息和未公开重大信息除外。

【单选题】发布证券研究报告业务的相关法规不包括( )。

《中华人民共和国行政处罚法》规定，行政机关作出行政处罚决定之前，应当告知当事人有要求举行听证的权利的情形有

A.《中华人民共和国公司法》

B.《中国银行业协会章程》

C.《中华人民共和国证券法》

D.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

【答案】 B

发布证券研宄报告业务的相关法规包括：《中华人民共和国公司法》;《中华人民共和国证券法》;《证券、期货投资咨询管理暂行办法》;《发布证券研究报告暂行规定》;《中国证券业协会章程》;《发布证券研究报告执业规范》。

B.医疗机构从经营企业采购中药饮片，除要求提供经营企业资质证明外，还应要求提供所购产品生产企业的《药品GMP证书》以及质量检验报告书

【多选题】按研究内容分类，证券研究报告可以分为( )。

A.宏观研究

B.行业研究

C.策略研究

D.公司研究

E.股票研究

【答案】ABCD

证券研究报告按研究内容分类，一般有宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、

量化研究等;按研究品种分类，主要有股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。

【多选题】在证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告中，应当载明的事项

包括( )。

A.“证券研究报告”字样

B.证券公司、证券投资咨询机构名称

C.具备证券投资咨询业务资格的说明

D.署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码

E.发布证券研究报告的时间

【答案】ABCDE

证券公司、证券投资咨询机构发巾的证券研究报告，应当载明的事项除ABCDE五项外，还包括①证券研究报告采用的信息和资料来源;②使用证券研究报告的风险提示。

【多选题】下列关于证券研究报告的销售服务要求的表述，不正确的是( )。

A.发布证券研究报告相关人员的薪酬标准必须与外部媒体评价单一指标直接挂钩

B.与发布证券研究报告业务存在利益冲突的部门不得参与对发巾证券研究报告相关人

员的考核

C.证券公司就尚未覆盖的具体股票提供投资分析意见的，自提供之日起3个月内不得

就该股票发布证券研究报告

D.证券公司、证券投资咨询机构应当设立发布证券研宄报告相关人员的考核激励标准

2020年从资资格考试《发布证券研究报告业务(证券分析师)》模拟卷(第3套)

2020年从资资格考试《发布证券研究报告业务 考试须知： 1、考试时间：180分钟。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 5、答案与解析在最后。 姓名:___________ 考号:___________ 一、单选题(共70题) 1.某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，那么这一行业最有可能处于生命周期的( )。 A.成长期 B.成熟期 C.幼稚期 D.衰退期 2.股票市场上有一支股票的价格是每股30元，已知发行该股票的公司在该年度净利润为1000万元，销售收入总额为10000万元，未分配利润为3000万元，该公司的股本数额为1000万股。该股票的市盈率为( )倍。 A.3 B.10 C.15 D.30 3.( )指数是目前我国比较成熟和权威的行业景气指数。

B.中经产业景气 C.晨星 D.中国制造业采购经理 4.( )是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行的证券市场相关研究的一种方法。 A.道氏分析法 B.技术分析法 C.基本分析法 D.量化分析法 5.下列说法正确的有( )。 Ⅰ.通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌 Ⅱ.通货膨胀时期，所有公司都将蒙受损失 Ⅲ.经济总是处于周期性运动中，股价的波动超前于经济运动 Ⅳ.以上都不正确 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅳ 6.下列关于速动比率的说法，错误的是( )。 A.影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力 B.低于1的速动比率是不正常的 C.季节性销售可能会影响速动比率 D.应收账款较多的企业，速动比率可能要大于1 7.道氏理论中，主要趋势、次要趋势和短暂趋势的最大区在于( )。 Ⅰ 趋势持续时间的长短 Ⅱ 趋势波动的幅度大小 Ⅲ 趋势的变动方向 Ⅳ 趋势线斜率的变动

发布证券研究报告业务

1、外汇占款是指（）收购外汇资产而相应投放的本国货币。 A、受资国商业银行 B、出资国中央银行 C、出资国商业银行 D、受资国中央银行 答案：D 解析：外汇占款是指受资国中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币。 2、总体中所包含的个体的个数称为（）。 A、总体的容量 B、样本的容量 C、总体的个数 D、样本的个数 答案：D 解析：总体中所包含的个体数量的多少称为样本个数 3、某投资者将500万元投资于年息8%，为期4年的债券（按年复利计息，到期一次还本付息），此项投资终值最接近（）。 A、780.68 B、860.42 C、650.82

D、680.24 答案：D 解析：FV=PV·(1+i)^n =500*（1+8%）4=680.24 4、在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照（）来进行。 A、2:5:3 B、5:3:2 C、3:5:2 D、3:2:5 答案：A 解析：一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力。它们之间大致可按5：3：2来分配比重。 5、波浪理论赖以生存的基础是（） A、股价走势中各高低点所处的相对位置 B、完成形态的时间 C、股价形态 D、成交量分布 答案：A

解析：对于波浪理论来说，股价走势所形成的形态，是其最重要的因素，它是指波浪的形状与构造，是波浪理论赖以生存的基础。 6、下列各项中，影响证券市场长期走势的关键因素是（） A、居民收入 B、宏观经济 C、财政政策 D、投资者对股价的预期 答案：B 解析：宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素。 7、《证券法》规定，在证券交易活动中做出的虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（）的罚款。 A、3万元以上20万元以下 B、5万元以上30万元以下 C、20万元以上200万元以下 D、1万元以上10万元以下 答案：C 解析：违反本法第五十六条第二款的规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以二十万元以上二百万元以下的罚款

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及详解(四)

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告 业务》真题及详解（四） 一、选择题（共40题，每题0.5分，共20分）以下备选项中只有1项符合题目要求，不选、错选均不得分。 1对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理的是（）。 A．中国证券业协会 B．国务院证券监督管理机构分支机构 C．中国证监会 D．证券交易所 【答案】A 【解析】根据《发布证券研究报告暂行规定》第四条，中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相应的执业规范和行为准则。 2移动平均线不具有（）特点。 A．助涨助跌性 B．支撑线和压力线特性 C．超前性 D．稳定性 【答案】C 【解析】移动平均线的特点包括：①追踪趋势；②滞后性；③稳定性； ④助涨助跌性；⑤支撑线和压力线的特性。 3当需求量变动百分数大于价格变动百分数时，需求价格弹性系数（）。A．大于0 B．小于0 C．等于1 D．大于1 【答案】D

【解析】需求价格弹性表示在一定时期内一种商品的价格变动所引起该 商品需求量变动的程度。需求价格弹性公式为：e ＝－需求量变动百分比/价格变动百分比。题中，需求量变动百分数大于价格变动百分数，则e ＞1，表示富有弹性。 4证券X 期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（ ）。 A ．被低估 B ．被高估 C ．定价公平 D ．价格无法判断 【答案】C 【解析】根据CAPM 模型，E （r i ）＝r F ＋[E （r M ）－r F ]βi ，其中E （r i ）为 风险收益率；r F 为无风险收益率；E （r M ）为市场期望收益率。则题中证券的风险收益率＝0.05＋（0.09－0.05）×1.5＝0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。 5某客户准备对原油进行对冲交易，现货价格为40美元/桶，1个月后的期货价格为45美元/桶，则零时刻的基差是（ ）美元/桶。 A ．－8 B ．－5 C ．－3 D ．3 【答案】B 【解析】基差是指某一特定商品或资产在某一特定时间和地点的现货价 格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差＝现货价格－期货价格。本题中的基差＝40－45＝－5（美元/桶）。 6分析师发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不少于（ ）。 A ．3年 B ．5年 C ．1年 D ．2年 【答案】B

证券市场基础知识新旧版教材对比

新旧教材对比情况 （注：这里旧版指的是2010版教材；新版为2011年7月份的教材） 目录没有发生变化。 第一章具体新增内容 ——————————————————————————————旧版书第10页 （3）、保险经营机构中的本段开始至“………企业年金进行投资”后新增加了以下内容： 2010年8月31日起实施的《保险资金运用管理暂行办法》规定，保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用应当符合下列比例要求“ 投资于银行活期存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额，合计不低于本公司上季末总资产的5% ； 投资于无担保企业（公司）债券和非金融企业债务融资工具的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20% ； 投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20%； 投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的5% ；投资于未上市企业股权相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的4% ；两项合计不高于本公司上季末总资产5% ； 投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的10% ；投资于不动产相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的3% ；两项合计不高于本公司上季末总资产的10% ； 投资于基础设施等债权投资计划的账面余额不高于本公司上季末总资产的10% ； 保险集团（控股）公司、保险公司对其他企业实现控股的股权投资，累计投资成本不得超过其净资产。 此外，投资连接保险产品和非寿险非预定收益投资型保险产品的资金运用，应当在资产隔离、资产配置、投资管理、人员配备、投资交易和风险控制等环节，独立于其他保险产品资金，具体办法由中国保险监督管理委员会（简称“中国保监会”）制定。 ————————————————————-————旧版书第21页 （五）加速发展阶段的最后又多了一段内容： 根据世界交易所联合会（简称“WFE”）的统计，2000~~ 2009年间，全球上市公司总家数从30 000多家上升到45 000多家，年成交股数从20亿股上升至150亿股。（图略）

证监会关于发布证券研究报告暂行规定

【发布单位】中国证券监督管理委员会 【发布文号】中国证监会公告〔2010〕28号 【发布日期】2010-10-12 【生效日期】2011-01-01 【失效日期】----------- 【所属类别】国家法律法规 【文件来源】中国证券监督管理委员会 发布证券研究报告暂行规定 (中国证券监督管理委员会公告〔2010〕28号) 现公布《发布证券研究报告暂行规定》，自2011年1月1日起施行。 中国证券监督管理委员会 二○一○年十月十二日发布证券研究报告暂行规定 第一条为了规范证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，制定本规定。 第二条本规定所称发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。 证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。 第三条证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和本规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。 第四条中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。 中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相应的执业规范和行为准则。

发布证券研究报告执业规范(100分)

《发布证券研究报告执业规范》解读课后 一、单项选择题 1. 根据《发布证券研究报告执业规范》第十二条的规定，证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持（）原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语，不得对证券估值、投资评级作出任何形式的保证。 A. 客观 B. 正义 C. 公正 D. 公平 2. 《发布证券研究报告执业规范》第十七条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的合规审查机制，明确合规审查程序和合规审查人员职责。合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告（）。 A. 发布格式的规范性 B. 数据来源出处是否合规 C. 审查程序的完整性 D. 可能涉及的利益冲突事项 3. 根据《发布证券研究报告执业规范》第十九条规定，证券公司、

证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向 发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的（）。 A. 规范性 B. 客观性 C. 公平性 D. 正义性 二、多项选择题 4. 根据《发布证券研究报告执业规范》第二十四条的相关规定， 证券公司、证券投资咨询机构授权公众媒体及其他机构刊载或者转发 涉及具体上市公司的证券研究报告，应当慎重评估，充分论证必要性， 并符合以下（）要求。 A. 通过公司网站等途径披露本公司授权公众媒体及其他机构刊载或者转发证券研究报告有关情 况，提醒公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的本公司证券研究报告 B. 严格按照《发布证券研究报告暂行规定》第21条规定，与相关公众媒体及其他机构作出协议约 定，明确由被授权机构承担相关刊载或者转发责任 C. 采取有效措施提供相应的后续解读服务，防止误导公众投资者 D. 具备相应的应对措施，妥善处理投资者投诉 5. 根据《发布证券研究报告执业规范》第二十条的规定，证券公 司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当按照《发布证券研究 报告暂行规定》及《证券公司信息隔离墙指引》的有关规定，建立健

发布证券研究报告业务2017年真题(2)有答案

发布证券研究报告业务2017年真题(2) 一、单项选择题 (以下备选项中只有一项符合题目要求) 1. 证券分析师在执业中提出的建议和结论不得违背社会公共利益，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议，这是证券分析师的______原则的内涵。 A.谨慎客观 B.公正公平 C.独立诚信 D.勤勉尽职 答案：B [解答] 公正公平原则，是指执业者提出建议和结论不得违背社会公众利益。证券分析师不得利用自己的身份、地位和在执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取非法利益，不得故意向客户或投资者提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。 2. 以下说法中，错误的是______。 A.证券分析师不得以客户利益为由作出有损社会公众利益的行为 B.证券分析师可以依据未公开信息撰写分析报告 C.证券分析师不得在公众场合及媒体上发表贬低、损害同行声誉的言论 D.证券分析师必须以真实姓名执业

答案：B [解答] 根据《发布证券研究报告执业规范》第七条，证券研究报告可以使用的信息来源包括证券公司、证券投资咨询机构通过上市公司调研或者市场调查，从上市公司及其子公司、供应商、经销商等处获取的信息，但内幕信息和未公开重大信息除外。 3. 需求量的变化指在其他条件不变时，由某商品的价格变动所引起的该商品的需求数量的变动。下列关于需求量的说法，正确的是______。 A.需求量的变化受相关商品的价格变动的影响 B.在几何图形中，需求量的变化表现为商品的价格需求数量组合点沿着同一条既定的需求曲线的运动 C.在其他条件不变时，消费者对商品价格预期的变动会带来需求量的变化 D.需求量的变化受消费者收入水平变动的影响 答案：B [解答] B项，需求量的变化是由某种商品的价格引起的，与其他因素无关，在几何图形上，表现为商品的价格需求数量组合沿着既定曲线的运动。ACD三项均是关于需求的变化的描述。 4. ______是每股价格与每股收益之间的比率。 A.市净率 B.市销率 C.市盈率 D.资产收益率

《证券基础知识》重点归纳笔记

使用方法介绍： 1、红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。日常复习主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。 2、知识点把握。日常复习注意明确知识点，特别注意多选题知识点的提示。“□”代表一个明显的知识点。 3、1、6、7、8章是一个知识体系：证券市场。2、3、 4、5章是另一个知识体系：证券产品。请分别连续复习。 4、从业基础的复习以理解为主，交易的复习以记忆为主。在时间分配上：基础的复习时间占4层，交易占6层。个人注意复习时间的安排。 说明：此笔记归纳总结是针对书中的重点进行整理，不管是新版或旧版教材，变化都不会太大，考生在看笔记时不必去纠结这个笔记是新的还是旧的，只要掌握了都会比没有头绪的看一次书后,还是一问三不知来得强，所以有时间的考生尽量花点时间过一过此材料吧。 第一章、证券市场概述 知识点101（P1）：证券的含义（多选） □证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸质形式或其他形式。 知识点102（P1）：有价证券的含义（判断） 有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。 □有价证券是虚拟资本。虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。独立于实际资本之外。通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 知识点103（P2）：有价证券分类概念（多选、判断） 狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。如货币、购物券等） 货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主要形式。 知识点104（P2）：有价证券分类标准（单选、多选、判断） □1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券指中央政府或地方政府发行的债券。政

2019年发布证券研究报告业务最新真题每日一练

2019年发布证券研究报告业务最新真题与考前押题试卷 一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求） 1.证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议，这指的是（）。[2017年6月真题] A．勤勉尽职原则 B．遵纪守法原则 C．公平公正原则 D．谨慎客观原则 【答案】D查看答案 【解析】证券投资咨询行业执业应遵守十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。其中，谨慎客观原则，是指执业者应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。 2.证券分析师在执业中提出的建议和结论不得违背社会公共利益，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议，这是证券分析师的（）原则的内涵。[2017年11月真题] A．谨慎客观 B．公正公平 C．独立诚信 D．勤勉尽职 【答案】B查看答案 【解析】证券投资咨询行业执业应遵守十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。其中，公正公平原则，是指执业者提出建议和结论不得违背社会公众利益。证券分析师不得利用自己的身份、地位和在执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取非法利益，不得故意向客户或投资者提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。

3.证券分析师应当本着对投资者和客户高度负责的精神，切实履行应尽的职业责任，从而向投资人和委托单位提供具有专业见解的意见，这样一来体现了证券分析师的（）原则。[2017年4月真题] A．谨慎客观 B．勤勉尽职 C．公正公平 D．独立诚信 【答案】B查看答案 【解析】勤勉尽职原则，是指执业者应当本着对客户与投资者高度负责的精神执业，对与投资分析、预测及咨询服务相关的主要因素进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究，采取必要的措施避免遗漏与失误，切实履行应尽的职业责任，向投资者或客户提供规范的专业意见。 4.证券公司研究报告的撰写人是（）。[2017年4月真题] A．证券分析师 B．保荐代表人 C．证券投资顾问 D．经纪人 【答案】A查看答案 【解析】证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议；证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。 5.以下说法中错误的是（）。[2017年4月真题] A．证券分析师不得以客户利益为由作出有损社会公众利益的行为 B．证券分析师可以依据未公开信息撰写分析报告 C．证券分析师不得在公众场合及媒体上发表贬低、损害同行声誉的言论 D．证券分析师必须以真实姓名执业 【答案】B查看答案

证券从业资格考试-金融市场基础知识课本+笔记提纲

金融基础知识 金融基础知识重点 第一章 金融市场体系（第一节全球金融体系） 一、金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象，以金 融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交 易机制及其关系的总和，广而言之，是实现货币 借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易 活动的市场。比较完善的金融市场定义是：金融 市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一 种机制。

二、金融市场的分类

(一)按交易标的物划分 按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划 分方法。按这一划分标准，金融市场分为货币市场、资本 市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场 及其他投资品市场。 1．货币市场 货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指 融资期限在一年及一年以下的金融市场。货币市场主要包 括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。 (1)同业拆借市场亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业 拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存 款准备金制度的实施。 (2)票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生 的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴 现、再贴现来实现短期资金融通的市场。 (3)回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的 市场。回购是指资金融人方在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证 券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。在银行间债券市场上回购业务可以分为质押式回购业务、买断式回购 业务和开放式回购业务三种类型。 补充解释： 质押式回购：是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。在质押式回购交易中，资金融入方(正回购方)(在交易系统中委托显示"融资"*)在将债券出质给资金融出方(逆回购方)( 在交

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》辅导教材(1-2章)【圣才出品】

第一章发布证券研究报告业务监管 【知识结构】 第一节资格管理 【大纲要求】 了解证券分析师执业资格的取得方式；熟悉证券分析师的监管、自律管理和机构管理；了解证券分析师后续职业培训的要求。 【要点详解】 一、证券分析师执业资格的取得方式 1．证券分析师

证券分析师是依法取得证券投资咨询执业资格，并在证券经营机构就业，主要就与证券市场相关的各种因素进行研究和分析，包括对证券市场、证券品种的价值及变动趋势进行研究及预测，并向投资者发布证券研究报告、投资价值报告等，以书面或者口头的方式向投资者提供上述报告及分析、预测或建议等服务的专业人员。 2．从业资格证书 2015年证券业从业人员资格考试测试制度改革之后，以下几种情形可认定为证券分析师胜任能力考试合格。 （1）通过改革前的考试科目《证券市场基础知识》和《证券投资分析》； （2）通过改革前的《证券市场基础知识》和改革后的《发布证券研究报告业务》； （3）通过改革前的《证券投资分析》和改革后的《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》； （4）同时拥有《证券市场基本法律法规》《金融市场基础知识》和《发布证券研究报告业务》三个科目有效合格成绩。 3．执业资格 证券分析师胜任能力考试合格，同时又具备其他相应规定条件，在合格成绩有效期内可以按规定程序申请取得相应的专业资格，在中国证券业协会注册登记成为证券分析师，即可从事相应专项业务。 二、证券分析师的监管、自律管理和机构管理 1．证券分析师的监管 （1）根据《证券业从业人员资格管理办法》第十三条，取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由协会注销其执业证书；重新执业的，应当参加协会组织的执业培训，

2018最新版证券从业资格考试《证券市场基础知识》Word版教材 便于记笔记

证券市场基础知识 目录 前言 .............................................................................................................. 错误！未定义书签。 第一章证券市场概述 (5) 第一节证券与证券市场 (5) 一、有价证券 (5) 二、证券市场 (7) 第二节证券市场参与者 (9) 一、证券发行人 (9) 二、证券投资人 (9) 三、证券市场中介机构 (13) 四、自律性组织 (14) 五、证券监管机构 (14) 第三节证券市场的产生与发展 (14) 一、证券市场的产生 (14) 二、证券市场的发展阶段 (15) 三、国际证券市场发展现状与趋势 (16) 四、中国证券市场发展史简述 (20) 五、《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》 (24) 六、中国证券市场的对外开放 (25) 第二章股票 (28) 第一节股票的特征与类型 (28) 一、股票概述 (28) 二、股票的类型 (30) 三、与股票相关的部分概念 (32) 第二节股票的价值与价格 (34) 一、股票的价值 (34) 二、股票的价格 (35) 三、影响股价变动的基本因素 (35) 四、影响股价变化的其他因素 (39) 第三节普通股票与优先股票 (40) 一、普通股票 (40) 二、优先股票 (42) 第四节我国的股票类型 (44) 一、我国的股票类型 (44) 二、我国的股权分置改革 (46)

第三章债券 (47) 第一节债券的特征与类型 (47) 一、债券的定义、票面要素和特征 (47) 二、债券的分类 (50) 三、债券与股票的比较 (51) 第二节政府债券 (52) 一、政府债券概述 (52) 二、中央政府债券 (53) 三、地方政府债券 (57) 第三节金融债券与公司债券 (58) 一、金融债券 (58) 二、公司债券 (61) 三、我国的企业债券与公司债券 (62) 第四节国际债券 (65) 一、国际债券概述 (65) 二、国际债券的分类 (66) 三、亚洲债券市场 (67) 四、我国的国际债券 (68) 第四章证券投资基金 (69) 第一节证券投资基金概述 (69) 一、证券投资基金 (69) 二、证券投资基金的分类 (71) 第二节证券投资基金当事人 (76) 一、证券投资基金份额持有人 (76) 二、证券投资基金管理人 (77) 三、证券投资基金托管人 (78) 四、证券投资基金当事人之间的关系 (79) 第三节证券投资基金的费用与资产估值 (80) 一、证券投资基金的费用 (80) 二、证券投资基金资产估值 (81) 第四节证券投资基金的收入、风险与信息披露 (82) 一、证券投资基金的收入及利润分配 (82) 二、证券投资基金的投资风险 (82) 三、基金的信息披露 (83) 第五节证券投资基金的投资 (83) 一、证券投资基金的投资范围 (83) 二、证券投资基金的投资限制 (83) 第五章金融衍生工具 (84)

2020年资格考试《发布证券研究报告业务(证券分析师)》测试卷(第46套)

2020年资格考试《发布证券研究报告业务考试须知： 1、考试时间：180分钟。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 5、答案与解析在最后。 姓名:___________ 考号:___________ 一、单选题(共70题) 1.股指期货合约的理论价格的计算公式为( )。 A.F＝Se(r-q)(T-t) B.F＝Se(r-q)t C.F＝Ser(T-t) D.F＝Se(r-q)(T+t) 2.按研究内容分类，证券研究报告可以分为( )。 Ⅰ 宏观研究 Ⅱ 行业研究 Ⅲ 策略研究 Ⅳ 公司研究 A.I、Ⅱ、Ⅲ B.I、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 3.下列关于CPl的说法，错误的是( )。

A.CPI即零售物价指数，又称消费物价指数 B.CPI是一个固定权重的价格指数 C.根据我国国家统计局《居民消费价格指数调查方案》，CPI权重是根据居民家庭用于各 种商品或服务的开支，在所有消费商品或服务总开支中所占的比重来计算 D.我国采用3年一次对基期和CPI权重进行调整 4.在经济周期的四阶段下，大类行业的板块轮动规律基本符合投资时钟的内在逻辑。一般来说，在衰退阶段表现较好的是( )。 A.医疗保健、公共事业、日常消费 B.能源、金融、可选消费 C.能源、材料、金融 D.电信服务、日常消费、医疗保健 5.以下各种技术分析手段中，衡量价格波动方向的是( )。 A.压力线 B.支撑线 C.趋势线 D.黄金分割线 6.在各类投资中，( )的目的之一是改变长期失衡的经济结构。 A.企业投资 B.政府投资 C.外商投资 D.个人投资 7.在一个封闭的经济体里，计算CPI的最终产品只有A、B两种商品，比重为2：3。基准年A商品的价格为1.2元，B商品的价格为1.8元。2015年，A商品的价格变为1.5元；B商品的价格为2．0元，则该年度CPI为( )。 A.1. 20 B.1. 18

2020年证券分析师《发布证券研究报告业务》试题七

2020年证券分析师《发布证券研究报告业务》试 题七 2018年证券分析师《发布证券研究报告业务》试题七 第1题 ()，那么无风险利率越接近于实际情况。 Ⅰ.资产市场化程度越高 Ⅱ.信用风险越低 Ⅲ.流动性越弱 Ⅳ.流动性越强 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】C 【答案解析】资产市场化程度越高、信用风险越低、流动性越强，那么无风险利率越接近于实际情况。 第2题 下列关于垄断竞争市场特征的说法中，正确的有()。 Ⅰ.市场中存在着较多数目的厂商 Ⅱ.厂商所生产的产品是有差别的 Ⅲ.市场中厂商之间竞争不激烈

Ⅳ.厂商进入或退出该行业都比较容易 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】C 【答案解析】垄断竞争市场中存在着较多数目的厂商，彼此之间存在着较为激烈的竞争。 第3题 下列市场属于垄断竞争市场的有()。 Ⅰ.日用品市场 Ⅱ.通信市场 Ⅲ.食品市场 Ⅳ.药品市场 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】D 【答案解析】垄断竞争市场是常见的一种市场结构，如肥皂、洗发水、毛巾、服装、布匹等日用品市场，餐馆、旅馆、商店等服务业市场，牛奶、火腿等食品类市场，书籍、药品等市场大都属于此类。 第4题

国内生产总值的表现形态有()。 Ⅰ.价值形态 Ⅱ.实物形态 Ⅲ.收入形态 Ⅳ.产品形态 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】D 【答案解析】国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。 第5题 PPI向CPI的传导途径有()。 Ⅰ.原材料→生产资料→生活资料 Ⅱ.原材料→生活资料→生产资料 Ⅲ.农业生产资料→食品→农产品 Ⅳ.农业生产资料→农产品→食品 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅲ 【正确答案】B

证券基础知识教材电子版

证券从业资格考试 证券基础知识教材电子版 第一章证券市场概论 前言 1、考试要求：大纲 2、学习目标- 基本概念清楚、熟练、牢记 3、教材、听课与练习的关系 第一章证券市场概述- 大纲要求 掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。 掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。了解股权分置改革的发展进程。 第一节证券与证券市场 一、有价证券 1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 2、证券分类：证券依据性质不同 （1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。 ↓ 有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖 →具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，

2019-2020年云南省资格从业考试《发布证券研究报告业务(证券分析师)》考前练习题[第六十八篇]

2019-2020年云南省资格从业考试《发布证券研究报告业务(证券分析师)》考前练习题[第六十八篇] 一、单选题-1/知识点：章节测试 股权资本成本的基本涵义是（）。 A.在一级市场认购股票支付的金额 B.在二级市场认购股票支付的金额 C.为使股票价格不下跌，企业应在二级市场增持的金额 D.为使股票的市场价格不受影响，企业应从所募集资金中所获得的最小收益率 二、单选题-2/知识点：章节测试 关于β系数的含义，下列说法中正确的有（）。I β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱Ⅱ β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关Ⅲ β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关Ⅳ β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强 A.I、Ⅱ B.I、?Ⅲ C.Ⅱ、IV D.?Ⅲ、IV 三、单选题-3/知识点：章节测试

使用每股收益指标要注意的问题有（）。I 每股收益同时说明了每股股票所含有的风险Ⅱ不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司问每股收益的比较Ⅲ每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策Ⅳ ?每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大 A.I、II B.I、Ⅲ C.II、Ⅲ D.I、Ⅳ 四、单选题-4/知识点：章节测试 在汇率制度中，管理浮动的本质特征是（）。 A.各国维持本币对美元的法定平价 B.官方或明或暗地干预外汇市场 C.汇率变动受黄金输送点约束 D.若干国家的货币彼此建立固定联系 五、单选题-5/知识点：章节测试 标准普尔公司定义为（）级的债务被认为有足够的能力支付利息和偿还本金，尽管在通常情况下其能得到足够的保护，但变化的环境更可能削弱该级债务的还本付息能力。

证券从业资格考试-发布证券研究报告业务-知识点

证券从业资格考试《投资分析》要点：证券投资顾问业务暂行规定 1.关于证券投资顾问业务的监管 中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务 实行监督管理。中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实 行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相关执业规范和行为准则。 2.对券商、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的规范要求 (1)证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规 和本规定，加强合规管理健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。 (2)证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为 客户提供证券投资顾问服务。 (3)证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益;不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利 益损害客户利益;不得为特定客户利益损害其他客户利益。 (4)证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投 资顾问人员注册登记、岗位职责、执业行为的管理。 (5)证券公司、证券投资咨询机构应建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理 和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节。 (6)证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人 员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。 (7)证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定 的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。 (8)券商、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应告知客户下列基本信息： ①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等; ②证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码; ③证券投资顾问服务的内容和方式; ④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担： ⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。 (9)证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站， 公示前款第①、②项信息，方便投资者查询、监督。 (10)证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。 风险揭示书内容与格式要求由中国证券业协会制定。 (11)证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资 顾问服务协议，并对协议实行编号管理。协议应包括下列内容： ①当事人的权利义务; ②证券投资顾问服务的内容和方式; ③证券投资顾问的职责和禁止行为; ④收费标准和支付方式： ⑤争议或者纠纷解决方式;

证券从业资格考试证券基础知识教材

证券从业资格考试证券基础知识教材 第一章证券市场概论 前言 1、考试要求：大纲 2、学习目标 - 基本概念清楚、熟练、牢记 3、教材、听课及练习的关系 第一章证券市场概述 - 大纲要求 ?掌握证券及有价证券定义、分类和特征； ?掌握证券市场的定义、特征和基本功能。 ?掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构； ?了解多层次资本市场的含义； ?了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。 ?掌握证券市场参及者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。 ?掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。

?了解中国证券市场机构投资者构成的发展及演变。 ?熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势； ?掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。 ?了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场； ?了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。 ?了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场及西方国家证券市场的差距。 ?了解股权分置改革的发展进程。 第一节证券及证券市场 一、有价证券 1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 2、证券分类：证券依据性质不同 （1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券 （2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。 ↓ 有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖 →具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》辅导教材(8-10章)【圣才出品】

第四部分证券估值 第八章股票 【知识结构】 第一节基本理论 【大纲要求】 熟悉股票估值原理；熟悉预期收益率和风险的含义和计算；掌握各类估值方法的特点；掌握公司价值和股权价值的概念及计算方法。

【要点详解】 一、股票估值原理 1．价值与价格的基本概念 证券估值是指对证券价值的评估。证券估值是证券交易的前提和基础。 （1）虚拟资本及其价格 虚拟资本是以有价证券形态存在的资本，如股票、债券等。其价格运动形式表现为： ①预期收益和市场利率决定证券的市场价值； ②有价证券的市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比； ③有价证券的供求和货币的供求决定有价证券的价格波动。 （2）市场价格、内在价值、公允价值与安全边际 ①市场价格，即证券在市场中的交易价格，反映了市场参与者对该证券价值的评估。根据产生市场价格的证券交易发生时间，市场价格可以分为：历史价格、当前价格和预期市场价格。 ②内在价值的两层含义：内在价值取决于证券自身的内在属性或者基本面因素；市场价格基本上是围绕内在价值形成的。 ③公允价值，如果存在活跃交易的市场，则以市场报价为金融工具的公允价值；否则，采用估值技术确定公允价值。 ④安全边际，是指证券的市场价格低于其内在价值的部分，任何投资活动均以之为基础。 【真题8.1】在证券市场完全有效的情况下，（）可以充当证券公允价值。 Ⅰ．市场价格 Ⅱ．协议价格 Ⅲ．内在价值

Ⅳ．历史成本 A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ 【答案】B 【解析】根据我国财政部颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，如果存在活跃交易的市场，则以市场报价为金融工具的公允价值；否则，采用估值技术确定公允价值。 2．货币的时间价值、复利、现值与贴现 （1）货币的时间价值 货币的时间价值是指货币随时间的推移而发生的增值。 （2）复利 由于货币时间价值的存在，资金的借贷具有利上加利的特性，所以将其称为复利。 ①在复利条件下，可以用以下公式计算一笔资金的期末价值（或称为终值、到期值）：FV＝PV（1＋i）n 式中：FV为终值；PV为本金（现值）；i为每期利率；n为期数。 ②若每期付息m次，则到期本利和变为：FV＝PV（1＋i/m）mn （3）现值和贴现 贴现是对给定的终值计算现值的过程。现值（PV）计算公式为：PV＝FV/（1＋i）n （4）现金流与净现值 现金流指在不同时点上流入或流出相关投资项目（或企业，或有价证券）的一系列现金。

证券市场基础知识教学大纲

证券市场基础知识教学大纲 一、《证券市场基础知识》课程说明 （一）课程代码：证券市场基础知识 （二）开课对象：10级金融与证券专业 （三）课程性质： 《证券市场基础知识》是金融与证券专业培养学生掌握证券基础知识的一门专业基础课。通过《证券市场基础知识》课程的教学，使学生能够系统、全面地掌握证券市场的基本知识，熟悉证券市场的运作，并能够运用所学知识服务于政府部门、金融机构、证券机构、企业及从事投资活动的个人实践。 （四）教学目标： 要求学生熟练掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范；了解证券中介机构的类别并熟悉其特点。金融是现代市场经济的核心，证券是金融的枢钮和前沿阵地。通过这门课程的学习，使学生在理解资本市场基本金融工具的基础上能够自主阅读资本市场读物。同时理论与实践相结合，使学生具备一定的投资分析判断能力的基础知识。 （五）教学内容： 第一章证券市场基础 第一节证券与证券市场 第二节证券市场参与者 第三节证券市场的产生与发展 第二章股票 第一节股票的特征与类型 第二节股票的价值与价格 第三节普通股票与优先股票 第四节我国的股票类型 第三章债券 第一节债券的特征与类型 第二节政府债券 第三节金融债券与公司债券 第四节国际债券 第四章证券投资基金 第一节证券投资基金概述 第二节证券投资基金当事人 第三节证券投资基金的费用与资产估值 第四节证券投资基金的收入、风险与信息披露 第五节证券投资基金的投资 第五章金融衍生工具 第一节金融衍生工具概述 第二节金融远期、期货与互换 第三节金融期权与期权类金融衍生产品 第四节其他衍生工具介绍 第六章证券市场运行 第一节证券发行市场 第二节证券交易市场 第三节证券价格指数 第四节证券投资的收益与风险 第七章证券中介机构