《财务成本管理》计算公式汇总

第二章财务报表分析

一、基本的财务比率

（一）变现能力比率

1、流动比率

流动比率=流动资产÷资产负债

2、速动比率

速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债

3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债

（二）资产管理比率

1、营业周期

营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数

2、存货周转天数

存货周转率＝销售成本÷平均存货

存货周转天数＝360÷存货周转率

3、应收账款周转天数

应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款

应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率

“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。

4、流动资产周转率

流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产

5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额

（三）负债比率

1、资产负债率

资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%

2、产权比率

产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%

3、有形净值债务率

有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数

已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用

长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）

5、影响长期偿债能力的其他因素

（1）长期租赁

（2）担保责任

（3）或有项目

第二章财务报表分析

一、基本的财务比率

（一）变现能力比率

1、流动比率

流动比率=流动资产÷资产负债

2、速动比率

速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债

3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债

（二）资产管理比率

1、营业周期

营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数

2、存货周转天数

存货周转率＝销售成本÷平均存货

存货周转天数＝360÷存货周转率

3、应收账款周转天数

应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款

应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率

“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。

4、流动资产周转率

流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产

5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额

（三）负债比率

1、资产负债率

资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%

2、产权比率

产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%

3、有形净值债务率

有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100%

4、已获利息倍数

已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用

长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素

（1）长期租赁

（2）担保责任

（3）或有项目

（四）盈利能力比率

1、销售净利率

销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%

2、销售毛利率

销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100% 3、资产净利率

资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%

4、净资产收益率

净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%

二、财务报表分析的应用

（一）杜帮财务分析体系

1、权益乘数

权益乘数＝1÷（1-资产负债率）

2、权益净利率

权益净利率＝资产净利率×权益乘数

＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

2011年注会备考资料隆重推荐

（二）上市公司财务比率

1、每股收益

每股收益＝净利润÷年末普通股份总数

＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率

市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益

3、每股股利

每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数

4、股票获利率

股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%

5、股利支付率

股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%

6、股利保障倍数

股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利

＝1÷股利支付率

7、每股净资产

每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数

8、市净率

市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产

（三）现金流量分析

1、流动性分析

（1）现金到期债务比

现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比

现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债

（3）现金债务总额比

现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额

2、获取现金能力分析

（1）销售现金比率

销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额

（2）每股经营现金流量净额

每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率

全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%

3、财务弹性分析

（1）现金满足投资比率

现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和

（2）现金股利保障倍数

现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利

第三章财务预测与计划

一、财务预测的步骤

1、销售预测

财务预测的起点是销售预测。

2、估计需要的资产

3、估计收入、费用和保留盈余

4、估计所需融资

（二）根据销售增加量确定融资需求

融资需求＝资产增加－负债自然增加－留存收益增加

＝（资产销售百分比×新增销售额）－（负债销售百分比×新增销售额）－［计划销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）］

三、外部融资销售增长比

外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－计划销售净利率×［（1+增长率）÷增长率］×（1-股利支付率）

四、内含增长率

如果不能或不打算从外部融资，则只能靠内部积累，从而限制了销售的增长。此时的销售增长率，称为“内含增长率”。

五、可持续增长率

概念：是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下公司销售所能增长的最大比率。

其中：经营效率体现于资产周转率和销售净利率。

财务政策体现于资产负债率和收益留存率。

1、根据期初股东权益计算可持续增长率

可持续增长率＝股东权益增长率

＝

期初股东权益

股东权益本期增加

＝

期初股东权益

本期收益留存率

本期净利?

＝期初权益资本净利率×本期收益留存率

＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末

总资产乘数

2、根据期末股东权益计算的可持续增长率 可持续增长率＝

基期销售

销售增加

＝

总资产周转率

权益乘数销售净利率1－留存率总资产周转率

权益乘数销售净利率留存率??????

3、可持续增长率与实际增长率的联系：

（1）如果某一年的经营效率和财务政策与上年相同，则实际增长率、上年的可持续增长率以及本年的可持续增长率三者相等。这种增长状态，可称之为平衡增长。

（2）如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个数值增长，则实际增长率就会超过本年的可持续增长率，本年的可持续增长率会超过上年的可持续增长率。

（3）如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个数值比上年下降，则实际销售增长就会低于本年的可持续增长率，本年的可持续增长会低于上年的可持续增长率。

（4）如果公式中的4项财务比率已经达到公司的极限水平，单纯的销售增长无助于增加股东财富。

第四章 财务估价

一、货币时间价值的计算

（一）复利终值 S ＝p ×（1+i ）n

其中：（1+i ）n 被称为复利终值系数，符号用（p s ，i ，n ）表示。 （二）复利现值 P ＝s ×（1+i ）n

-

其中：（1+i ）n

-被称为复利现值系数，符号用（s p ，i ，n ）表示。

（三）复利息 I ＝S －P

（四）名义利率与实际利率 i ＝（1+

M

r

）M -1 式中：r －名义利率； M －每年复利次数； i －实际利率。 （五）普通年金终值和现值 1、普通年金终值

S=A ×i

i n 1

)1(-+

式中i

i n 1)1(-+是普通年金1元、利率为i 、经过n 期的年金终值，记

作（A

s

,i,n ）,称为年金终值系数。

2、偿债基金

A ＝s ×1

)1(-+n i i

式中1

)1(-+n i i

是普通年金终值系数的倒数，称为偿债基金系数，记作

（S

A ,i,n ）。

3、普通年金现值

P ＝A ×

i i n

-+-)1(1

式中

i

i n -+-)1(1称为年金现值系数，记作（A

P ,i,n ）

4 、投资回收系数

A ＝P ×n i i

-+-)

1(1

式中n

i i

-+-)1(1是普通年金现值系数的倒数，称为投资回收系数，记

作（P

A ,i,n ）。

（六）预付年金终值和现值 1、预付年金终值

S ＝A ×［i

i n 1

)1(1-++-1］

式中的［i

i n 1

)1(1-++-1］是预付年金终值系数。它和普通年金终值系

数i

i n 1)1(-+相比，期数加1，而系数减1，可记作［（A s ,i,n+1）-1］。

2、预付年金现值计算

P ＝A ×［i

i n )

1()1(1--+-+1］

式中［i

i n )

1()1(1--+-+1］是预付年金现值系数。它和普通年金现值系

数

i

i n -+-)1(1相比，期数要减1，而系数要加1，可记作［（A p ，I ，n-1）

+1］。

（七）递延年金

1、第一种方法：是把递延年金视为N 期普通年金，求出递延期末的现值，然后再将此现值调整到第一期初。

P 3=A ×(P/A,i,n)

P 0=P 3×(1+i)

m

-

0 1 2 3 4 5 6 7

100 100 100 100

第二种方法：是假设递延期中也进行支付，先求出（M ＋N ）期的年金现值，然后，扣除实际并未支付的递延期（M ）的年金现值，即可得出最终结果。

P )(n m +＝A ×（P/A ，i ，m+n ） P M =A ×（P/A ，i ，m ） P n = P )(n m +- P M （八）永续年金

P ＝A ×i

1

二、债券估价

（一）债券估价的基本模型

PV ＝11

)1(i I ++22

)1(i I ++………+

n

i M

)1(+

式中：PV －债券价值 I －每年的利息 M －到期的本金

i －贴现率

n －债券到期前的年数

（二）债券价值与利息支付频率

1、纯贴现债券：是指承诺在未来某一确定日期作某一单笔支付（F ）的债券。

PV ＝

n

i F )1(+

2、平息债券：是指利息在到期时间内平均支付的债券。

PV ＝∑=+mn

t t m i m

I 1

)1(/+mn m

i M )

1(+ 式中：m －年付利息次数； N －到期时间的年数； i －每年的必要报酬率； M －面值或到期日支付额。

3、永久债券：是指没有到期日，永不停止定期支付利息的债券。 PV ＝

必要报酬率

利息额

（三）债券的收益率

购进价格＝每年利息×年金现值系数＋面值×复利现值系数 V ＝I ×（P/A ，i ，n ）＋M ×（P/S ，i ，n ） 用试误法求式中的i 值即可。 i=i 1+

2

11p p p

p --×(i 2-i 1) 也可用简便算法求得近似结果： i=

2

)()(÷+÷-+P M N

P M I ×100%

式中：I －每年的利息 M －到期归还的本金； P －买价； N －年数。

三、股票估价

（一）股票评价的基本模式

P 0＝

∑∞

=+1

)

1(t t

s

t

R D

式中：D t －t 年的股利；股利多少，取决于每股盈利和股利支付率两个因素。

R s -贴现率； t--年份。 （二）零成长股票的价值 P 0＝D ÷R s

（三）固定成长股票的价值

P ＝g

R D S -1

式中：D 1＝D 0×（1+g ）；D 0为今年的股利值； g －股利增长率。 （四）非固定成长股票的价值

采用分段计算，确定股票的价值。 （五）股票的收益率

R ＝0

1P D +g

式中：0

1

P D --股利收益率

g —股利增长率，或称为股价增长率和资本利得收益率。 P 0－是股票市场形成的价格。

四、风险和报酬

（一）单项资产的风险和报酬 1、预期值 预期值（K ）＝

)(1

i

N

i i

K P ?∑=

式中：P i －第i 种结果出现的概率； K i －第i 种结果出现后的预期报酬率； N －所有可能结果的数目。 2、离散程度（方差和标准差）

表示随机变量离散程度的量数，最常用的是方差和标准差。

（1）方差

总体方差＝

N

K K

N

i i

∑=-12

)(

样本方差＝1

)(1

2

--∑=n K K n

i i

（2）标准差

总体标准差＝

N

K K N

i i

∑=-1

2

)(

样本标准差＝

1

)(1

2--∑=n K K n i i

总体，是指我们准备加以测量的一个满足指定条件的元素或个体的集合，也称母体。

样本，就是这种从总体中抽取部分个体的过程称为“抽样”，所抽得部分称为“样本”

式中：n 表示样本容量（个数），n-1称为自由度。

在财务管理实务中使用的样本量都很大，没有必要区分总体标准差和样本标准差。

在已经知道每个变量值出现概率的情况下，标准差可以按下式计算：

标准差（σ）＝

∑=?-n

i i i P K K 12

)( 变化系数是从相对角度观察的差异和离散程度。其公式为： 变化系数＝

均值标准差＝K

σ

（二）投资组合的风险和报酬 1、预期报酬率 r

p

=

∑=m

j j j

A r

1

式中：r j －是第j 种证券的预期报酬率；

A j －是第j 种证券的在全部投资额中的比重； M －是组合中的证券种类总数。 2、标准差

p σ＝

∑∑==m j m

k jk

k j

A A

11

σ

式中：m －组合内证券种类总数；

A j －第j 种证券在投资总额中的比例； A k －第k 种证券在投资总额中的比例； jk

σ

－是第j 种证券与第k 种证券报酬率的协方差。

3、协方差的计算

jk σ＝r jk ·j σ·k σ

式中：r jk －是证券j 和证券k 报酬率之间的预期相关系数；

j σ－是第j 种证券的标准差；

k σ－是第k 种证券的标准差。

4、相关系数

相关系数（r ）＝

[]

∑∑∑===-?

--?-N

i i

n

i i

n i i i

y y

X X

y y X X

1

2

1

2

1

)

()()

()(

（三）资本资产定价模型

1、系统风险的度量（贝他系数）

βJ ＝

2

)

,(M

M J K K COV σ＝

2

M M

J JM r σσσ＝r JM （M

J

σσ）

式中：COV （K J ，K M ）－是第J 种证券的收益与市场组合收益之间的协方差；

M

σ－市场组合的标准差；

J σ－第J 种证券的标准差；

r JM －第J 种证券的收益与市场组合收益之间的相关系数。

2、贝他系数的计算方法有两种： 一种是：使用回归直线法。 另一种是按照定义求β，其步骤是：

第一步求r JM (相关系数)

相关系数（r ）＝

[]

∑∑∑===-?

--?-N

i i

n

i i

n i i i

y y

X X

y y X X

1

2

1

2

1

)

()()

()(

第二步求标准差J σ、M σ

利用公式σ＝

1

)(1

2

--∑=n X X

n

i i

求出J σ、M σ

第三步求贝他系数

βJ ＝r JM （M

J

σσ）

3、投资组合的贝他系数

β＝

∑=n

i i

i

X 1

β

4、证券市场线

K i =R f +β(K m －R f )

式中：K i －是第i 个股票的要求收益率；

R f －是无风险收益率； K m －是平均股票的要求收益率；

(K m －R f )－是投资者为补偿承担超过无风险收益的平均风险而要求的额外收益，即风险价格。

第五章 投资管理

一、资本投资评价的基本原理

投资人要求的收益率＝

所有者权益

债务权益成本

所有者权益所得税率）（1利率债务+?+-??

＝债务比重×利率×（1-所得税率）+所有者权益比重×权益

成本

投资者要求的收益率即资本成本，是评价项目能否为股东创造价值的标

准。

二、投资项目评价的基本方法

（一）净现值法

净现值＝∑=+n

k k

k

i I 0)

1(－

∑=+n

k k

k

i O 0

)

1(

式中：n －投资涉及的年限； I k －第k 年的现金流入量； O k －第k 年的现金流出量； i －预定的贴现率。 （二）现值指数法

现值指数＝∑=+n

k k

k

i I 0)

1(÷

∑=+n

k k

k

i O 0

)

1(

优点：可以进行独立投资机会获利能力的比较。 （三）内含报酬率法

内含报酬率的计算，通常需要“逐步测试法”。再用内插法来改善。

i=i 1+

2

11p p p

p --×(i 2-i 1) （四）回收期法 回收期＝

每年现金净流入量

原始投资额

主要用于测定方案的流动性而非营利性。 （五）会计收益率法 会计收益率＝

原始投资额

年平均净收益

×100%

三、投资项目现金流量的估计

（一）现金流量的估计要注意以下四个问题： 1、区分相关成本和非相关成本 2、不要忽视机会成本

3、要考虑投资方案对公司其他部门的影响

4、对净营运资金的影响

（二）固定资产更新项目的现金流量 举例：

继续使用旧设备 n ＝6 200（残

值）

600 700 700 700 700 700 700

更换新设备 n ＝10

300(残值)

2400 400 400 400 400 400 400 400 400 400

1、不考虑时间价值的固定资产的平均年成本

旧设备平均年成本＝6

200

6700600-?+

新设备平均年成本＝

10

300

104002400-?+

2、考虑时间价值的固定资产的平均年成本 有三种计算方法：

（1）计算现金流出的总现值，然后分摊给每一年。 旧设备平均年成本＝

)

6%,15,()

6%,15,(200)6%,15,(700600A p

s

p A

p

?-?+

新设备平均年成本＝

)

10%,15,()

10%,15,(300)10%,15,(4002400A p

s

p A

p

?-?+

财务管理计算公式

财务管理计算公式汇总 一、 货币时间价值的计算 1、 单利终值和现值 单利终值的计算公式为：单利终值=本金×（1＋利率×期数） 即：F = P ×（1＋i ×t ） 单利现值的计算公式为： 单利现值= 期数 利率单利终值 ?+1 即 P= t i F ?+1 2、复利终值和现值 复利终值的计算公式为：复利终值=期数 利率） （现值+?1 即F=t i P ）（+?1或F=P ×（F/P ，i ，n ） 复利现值的计算公式为：复利现值=期数 利率） （终值 +1 即P=n i F ） （+1或P=F ×（P/F ，i ，n ） 3、年金终值和现值 （1）普通年金终值的计算公式：F=i A n 1 i 1(-+?）或F=A ×（F/A ，i ，n ） 即：普通年金终值=年金×年金终值系数 普通年金现值的计算公式：P=i A n -+-?） i 1(1或P=A ×（P/A ，i ，n ） 即：普通年金现值=年金×年金现值系数 （2）即付年金终值的计算公式：F= [ ]11 i 1(1 --+?+i A n ） 或F=A ×［（F/A ，i ，n+1）-1］ 即付年金现值的计算公式：P= [ ]1i 1(1) 1(++-?+-i A n ） 或P=A ×［（P/A ，i ，n-1）+1］ 系数之间的联系：即付年金现值系数与普通年金终值系数相比，期数加1，系数减1； 即付年金终值系数与普通年金现值系数相比，期数减1，系数加1。 复利终值系数与复利现值系数互为倒数； 年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。 二、 债券发行价格 债券发行价格＝∑=+?++n t t n 111(市场利率） （票面利率 债券面额市场利率）债券面额 即：债券发行价格＝债券面额×复利现值系数＋债券面额×票面利率×年金现值系数 ＝债券面额×（P/F ，i ，n ）+债券面额×票面利率×（P/A ，i ，n ） 三、资金成本的计算 资金成本通常用相对数表示，即资金成本率，其计算公式为： 资金成本率= 100%?资金使用费 筹资总额-筹资费用 ＝ 100%?资金使用费筹资净额 1、 个别资金成本的计算 银行借款资金成本率100%?=??借款利息（1-所得税率） 借款总额（1-筹资费用率） 100%?=?借款利率（1-所得税率） 1-筹资费用率 长期债券资金成本率筹资费用率） （债券筹资总额所得税税率） （票面利率债券面值总额-?-??=11 优先股资金成本率100%= ??优先股年股利额 优先股总额（1-筹资费用率） 普通股资金成本率普通股股利年增长率１筹资费用率） （普通股市价股利额 普通股预期最近一年年+?-?= %001

公司理财计算题公式总结及复习题答案out

第二章：财务比率的计算 （一）反映偿债能力的指标 1、资产负债率 负债总额 流动负债长期负债 宀亠「亠 - X 100% 一 X 100% （资产一负债+所有者权益） 资产总额 负债所有者权益 2、流动比率= 流动资产 X 100% 流动负债 3、速动比率= 速动资产 流动资产-预付账款-存货-待摊费用 X 100% = X 100% 流动负债 流动负债 4、现金比率= 现金（货币资金）短期有价证券（短期投资） X 100% 流动负债 （二）反映资产周转情况的指标 销售收入-现销收入-销售退回、折让、折扣 （期初应收账款 期末应收账款）2 销货成本 销货成本 平均存货（期初存货~~期末存货）2 习题： 1、某公司20 xx 年末有关财务资料如下：流动比率 =200%、速动比率=100%、现金比率=50%、 流动 负债=1000万元，该公司流动资产只包括货币资金、 短期投资、应收账款和存货四个项目 （其 中短期投资是货币资金的 4倍）。要求：根据上述资料计算货币资金、短期投资、应收账款和存 货四个项目的金 额。 2、某公司20 xx 年末有关财务资料如下：流动比率 =200%、速动比率=100%、现金比率=20%、 资产负债率=50%、长期负债与所有者权益的比率为 25%。要求：根据上述资料填列下面的资 公司理财计算题 1、应收账款周转率 赊销收入净额 平均应收账款余额 2、存货周转率

产负债表简表。 资产负债表（简） 3、某公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86万元、年末存货90万元，本年度销售收入 为680万元（其中现销收入480万元，没有销售退回、折让和折扣），销货成 本 为560万元。要求：根据上述资料计算应收账款周转率和存货周转率。 4、某公司20 xx年度全年销售收入为600万元，其中现销收入为260万元，没有销售退回、折让和折扣，年初应 收账款为30万元，年末应收账款比年初增加了20%，则应收账款周转率应该 是多少？ 5、某公司20 xx年度全年销货成本为400万元，年初存货为50万元，年末存货比年初增加了20% , 则存货周转率 应该是多少？ 第三章：货币时间价值 1、单利：终值=P(1 n)【公式中i为利率,n为计息期数】 现值P = /(1 n) 2、复利：终值= P = P (1)n【公式中(1)n称为复利终值系数，简写作】

国家税收复习重点

第一章税收概述 1、“初税亩”是我国税收成熟的标志 2、税收的特征：强制性（基本保障）、无偿性（核心）和固定性（约束） 3、税收的职能：财政职能（第一个，最基本）、经济职能、监督管理职能 第二章税制要素与税制结构 1、纳税人（纳税主体）、征税对象（征税客体）、税率是税法的三个最基本要素。 2、我国现行的税率主要有：比例税率；定额税率；超额累进税率（个人所得税）；超率累进税率（土地增值税）。 3、起征点是指税法规定的对征税对象开始征税的数额起点；免征额是指税法规定的在征税对象全部数额中免予征税的数额。 4、按照税负是否转嫁：直接税（所得税、房产税、土地使用税等）和间接税（增值税、消费税、营业税、关税等） 按照管理权限的不同：中央税（消费税、关税、车辆购置税等）、地方税（房产税、车船税等）和中央地方共享税（增值税、企业所得税等） 5、国家税务局负责征收管理的税种：增值税、消费税、车辆购置税、营业税、所得税、城建税等 地方税务局负责征收管理的税种：营业税、城建税、所得税、个人所得税、资源税、城镇土地使用税、耕地占用税、土地增值税、房产税、城市房地产税、车船使用税、印花税、契税、屠宰税、筵席税、农业税等 海关系统负责征收管理的税种：关税、进口产品增值税、消费税、直接对台贸易调节税 第三章增值税 1、混合销售行为：一项销售行为既涉及增值税应税货物，又涉及非应税劳务的行为。 特点：销售货物与提供营业税劳务之间存在因果关系和内在联系。（销售自产货物并同时提供建筑业劳务的行为） 【例题?多选题】依据增值税的有关规定，下列混合销售行为中，应征收增值税的有（AD ）。 A.家具厂销售板式家具的同时负责安装的业务 B.餐厅提供餐饮服务并对就餐者销售酒水饮料 C.电信部门为客户提供电信服务同时销售电话机 D.批发企业销售货物并实行送货上门 2、兼营非应税劳务行为指增值税的纳税人在销售货物和提供应税劳务的同时，还兼营非应税劳务（即营业税应税劳务）。 3、当期进项税额的计算：

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第二章财务报表分析 一、基本的财务比率 （一）变现能力比率 1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债 2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债 3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 （二）资产管理比率 1、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 2、存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率 3、应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率 “销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。 4、流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产 5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 （三）负债比率 1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% 2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% 3、有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目 （四）盈利能力比率 1、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 2、销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100% 3、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 4、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100% 二、财务报表分析的应用 （一）杜帮财务分析体系 1、权益乘数＝1÷（1-资产负债率） 2、权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 （二）上市公司财务比率 1、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数） 2、市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益 3、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 4、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100% 5、股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100% 6、股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率 7、每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数 8、市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产 （三）现金流量分析 1、流动性分析 （1）现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务 （2）现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债 （3）现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额 2、获取现金能力分析 （1）销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额 （2）每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数 （3）全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100% 3、财务弹性分析 （1）现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 （2）现金股利保障倍数

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112公司理财计算题 第二章：财务比率的计算 （一）反映偿债能力的指标 1、资产负债率= 资产总额 负债总额 ×100% =所有者权益负债长期负债流动负债++×100%（资产=负债+所有者权益） 2、流动比率= 流动负债 流动资产 ×100% 3、速动比率= 流动负债 速动资产 ×100% =流动负债待摊费用存货预付账款流动资产---×100% 4、现金比率= 流动负债 短期投资短期有价证券货币资金现金) ()(+×100% (二) 反映资产周转情况的指标 1、应收账款周转率= 平均应收账款余额赊销收入净额=2 --÷+期末应收账款）（期初应收账款销售退回、折让、折扣 现销收入销售收入 2、存货周转率= 平均存货销货成本 =2 ÷+期末存货）（期初存货销货成本 习题： 1、某公司20××年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=50%、流动 负债 = 1000万元，该公司流动资产只包括货币资金、短期投资、应收账款和存货四个项目（其 中短期投资是货币资金的4倍）。要求：根据上述资料计算货币资金、短期投资、应收账款和存 货四个项目的金额。 2、某公司20××年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=20%、资产负债率=50%、长期负债与所有者权益的比率为25%。要求：根据上述资料填列下面的资产负债表简表。 资 产 负 债 表（简） （单位：元） 3、某公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86 万元、年末存货90万元， 本年度销售收入为680万元（其中现销收入480万元，没有销售退回、折让和折扣），销货成本

税收计算公式(全)

各种税的计算公式 1、一般纳税人 应纳税额=销项税额—进项税 销项税额=销售额×税率此处税率为17% 组成计税价格=成本×（1+成本利润率） 组成计税价格=成本×（1+成本利润率）÷（1—消费税税率） 禁止抵扣人进项税额=当月全部的进项税额×（当月免税项目销售额，非应税项目营业额的合计÷当月全部销售，营业额合计） 2、进口货物 应纳税额=组成计税价格×税率 组成计税价格=关税完税价格+关税（+消费税） 3、小规模纳税人 应纳税额=销售额×征收率 销售额=含税销售额÷（1+征收率） 二．消费税 1、一般情况： 应纳税额=销售额×税率 不含税销售额=含税销售额÷（1+增值税税率或征收率） 组成计税价格=（成本+利润）÷（1—消费税率） 组成计税价格=成本×（1+成本利润率）÷（1—消费税税率） 组成计税价格=（材料成本+加工费）÷（1—消费税税率） 组成计税价格=（关税完税价格+关税）÷（1—消费税税率）

2、从量计征 应纳税额=销售数量×单位税额 三、营业税 应纳税额=营业额×税率 四、关税 1、从价计征 应纳税额=应税进口货物数量×单位完税价×适用税率 2、从量计征 应纳税额=应税进口货物数量×关税单位税额 3、复合计征 应纳税额=应税进口货物数量×关税单位税额+应税进口货物数量×单位完税价格×适用税率 五、企业所得税 应纳税所得额=收入总额—准予扣除项目金额 应纳税所得额=利润总额+纳税调整增加额—纳税调整减少额 应纳税额=应纳税所得额×税率 月预缴额=月应纳税所得额×25% 月应纳税所得额=上年应纳税所得额×1/12 六、外商投资企业和外商企业所得税 1、应纳税所得额 制造业：

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A时间价值的计算

B各系数之间的关系： C风险衡量 D风险收益率 风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而要求的、超过资金时间价值的那部分额外的收益率。风险收益率、风险价值系数和标准离差率之间的关系可用公式表示如下： RR＝b·V 式中：RR为风险收益率；b为风险价值系数；V为标准离差率。

在不考虑通货膨胀因素的情况下，投资的总收益率(R)为： R＝RF＋RR＝RF+b·V 上式中，R为投资收益率；RF为无风险收益率。其中无风险收益率RF可用加上通货膨胀溢价的时间价值来确定，在财务管理实务中，一般把短期政府债券(如短期国库券)的收益率作为无风险收益率。E比率预测法（重点） 比率预测法是依据有关财务比率与资金需要量之间的关系预测资金需要量的法。 1、常用的比率预测法是销售额比率法，这是假定企业的变动资产与变动负债与销售收入之间存在着稳定的百分比关系。 大部分流动资产是变动资产（如现金、应收账款、存货），固定资产等长期资产视不同情况而定，当生产能力有剩余时，销售收入增加不需要增加固定资产；当生产能力饱和时，销售收入增加需要增加固定资产，但不一定按比例增加。部分流动负债是变动负债（随销售收入变动而变动，如应付费用、应付账款）。 外部筹资额＝预计资产增加－预计负债自然增加－预测期留存收益 预计资产增加△变动资产＝△收入×变动资产占销售百分比＝△S×A/S1＝△S/S1×A △非变动资产（如固定资产） △变动负债＝△收入×变动负债占销售百分比 ＝△S×B/S1＝△S/S1×B 预测期留存收益＝预计的收入×预计销售净利率×留存收益率＝S2·P·E 外部筹资额＝△S×A/S1－△S×B/S1－S2·P·E＋△非变动资产 2、销售额比率法解题步骤 （1）分别确定随销售收入变动而变动的资产合计A和负债合计B（变动资产和变动负债）。（2）用基期资料分别计算A和B占销售收入（S1）的百分比，并以此为依据计算在预测期销售收入（S2）水平下资产和负债的增加数（如有非变动资产增加也应考虑）。

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财务管理计算公式整理汇总（1） 一、基本的财务比率 （一）变现能力比率 1、流动比率 流动比率=流动资产÷资产负债 2、速动比率 速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债 3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 （二）资产管理比率 1、营业周期 营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 2、存货周转天数 存货周转率＝销售成本÷平均存货 存货周转天数＝360÷存货周转率 3、应收账款周转天数 应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率 “销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。 4、流动资产周转率 流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产 5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 （三）负债比率 1、资产负债率 资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% 2、产权比率 产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% 3、有形净值债务率 有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数 已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 5、影响长期偿债能力的其他因素 （1）长期租赁 （2）担保责任 （3）或有项目 （四）盈利能力比率 1、销售净利率 销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 2、销售毛利率 销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100% 3、资产净利率 资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%

4、净资产收益率 净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100% 二、财务报表分析的应用 （一）杜帮财务分析体系 1、权益乘数 权益乘数＝1÷（1-资产负债率） 2、权益净利率 权益净利率＝资产净利率×权益乘数 ＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 （二）上市公司财务比率 1、每股收益 每股收益＝净利润÷年末普通股份总数 ＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率 市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益 3、每股股利 每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 4、股票获利率 股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100% 5、股利支付率 股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100% 6、股利保障倍数 股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利 ＝1÷股利支付率 7、每股净资产 每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数 8、市净率 市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产 （三）现金流量分析 1、流动性分析 （1）现金到期债务比 现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务 （2）现金流动负债比 现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债 （3）现金债务总额比 现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额 2、获取现金能力分析 （1）销售现金比率 销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额 （2）每股经营现金流量净额 每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数

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第二章 货币时间价值 （1）复利终值（已知现值PV ，求终值FV ） 复利终值是指一项现金流量按复利计算的一段时期后的价值，其计算公式为： n r PV FV )1(+= （1+r ）n 通常称为“复利终值系数”，记作（F/P ，r ，n ），可直接查阅书后的附表“复利终值系数表”。 （2）复利现值（已知终值FV ，求现值PV ） 计算现值的过程通常称为折现，是指将未来预期发生的现金流量按折现率调整为现在的现金流量的过程。对于单一支付款项来说，现值和终值是互为逆运算的。现值的计算公式为 ： n r FV PV -+=)1( 其中，（1+r ）-n 通常称为“复利现值系数”，记作（P/F ，r ，n ），可直接查阅书后的附表“复利现值系数表”。 (3)普通年金终值（已知普通年金A ，求终值FV ） ?? ? ???-+=r r A FV n 1)1( 式中方括号中的数值，通常称作“年金终值系数”，记作(F/A ，r ，n )，可以直接查阅书后的附表“年金终值系数表”。 (4)普通年金现值是指一定时期内每期期末现金流量的现值之和。年金现值计算的一般公式为： ? ?? ???+-=-r r A PV n )1(1 式中方括号内的数值称作“年金现值系数”，记作(P/A ，r ，n)，可直接查阅书后的附表“年金现值系数表”。 也可以写作： ),,/(n r A P A PV = (5)预付年金终值的一般计算公式为： ?? ? ???--+=+11)1(1r r A FV n 也可以写成 []1)1,,/(-+=n r A F A FV )1)(,,/(r n r A F A FV += (6 )预付年金的现值可以在普通年金现值的基础上加以调整，其计算公式为： ?? ? ???++-=--1)1(1V )1(r r A P n

税收计算公式

一、增值税 1、一般纳税人 应纳税额=销项税额—进项税 销项税额=销售额×税率此处税率为17% 组成计税价格=成本×（1+成本利润率） 组成计税价格=成本×（1+成本利润率）÷（1—消费税税率） 禁止抵扣人进项税额=当月全部的进项税额×（当月免税项目销售额，非应税项目营业额的合计÷当月全部销售，营业额合计） 2、进口货物 应纳税额=组成计税价格×税率 组成计税价格=关税完税价格+关税（+消费税） 3、小规模纳税人 应纳税额=销售额×征收率 销售额=含税销售额÷（1+征收率） 二．消费税 1、一般情况： 应纳税额=销售额×税率 不含税销售额=含税销售额÷（1+增值税税率或征收率） 组成计税价格=（成本+利润）÷（1—消费税率） 组成计税价格=成本×（1+成本利润率）÷（1—消费税税率） 组成计税价格=（材料成本+加工费）÷（1—消费税税率） 组成计税价格=（关税完税价格+关税）÷（1—消费税税率） 2、从量计征 应纳税额=销售数量×单位税额 三、营业税 应纳税额=营业额×税率 四、关税 1、从价计征

应纳税额=应税进口货物数量×单位完税价×适用税率 2、从量计征 应纳税额=应税进口货物数量×关税单位税额 3、复合计征 应纳税额=应税进口货物数量×关税单位税额+应税进口货物数量×单位完税价格×适用税率 五、企业所得税 应纳税所得额=收入总额—准予扣除项目金额 应纳税所得额=利润总额+纳税调整增加额—纳税调整减少额 应纳税额=应纳税所得额×税率 月预缴额=月应纳税所得额×25% 月应纳税所得额=上年应纳税所得额×1/12 六、外商投资企业和外商企业所得税 1、应纳税所得额 制造业： 应纳税所得额=产品销售利润+其他业务利润+营业外收入—营业外支出 商业： 应纳税所得额=销售利润+其他业务利润+营业外收入—营业外支出 服务业： 应纳税所得额=业务收入×净额+营业外收入—营业外支出 2、再投资退税： 再投资退税=再投资额×（1—综合税率）×税率×退税率 七、个人所得税： 1、工资薪金所得： 应纳税额=应纳税所得额×使用税率—速算扣除数 2、稿酬所得： 应纳税额=应纳税所得额×使用税率×（1—30%）

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财务管理计算公式汇总 一、时间价值的计算（终值与现值） F-终值 P-现值 A-年金 i-利率 n-年数 1、单利和复利: 单利与复利终值与现值的关系： 终值=现值×终值系数 现值=终值×现指系数 终值系数现指系数 单利: 1+ni 1/（1+ni） 复利:（F/P，i，n）=（1+i）n （P/F，i，n）=1/（1+i）n 2、二个基本年金： 普通年金的终值与现值的关系： 年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数 F=A（F/A，i，n） P=A（P/A，i，n） 年金系数：年金终值系数年金现值系数 普通年金: (F/A，i，n)=[(1+i)n-1]/i （P/A，i，n）=[1-(1+i)-n]/i 即付年金: （F/A，i，n+1）-1 （P/A，i，n-1）+1 3、二个特殊年金: 递延年金 P=A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）] =A[(P/A，i，n）（P/F，i，m）)] 永续年金 P=A/i 4、二个重要系数: 偿债基金（已知F，求A）A=F/（F/A，i，n） 资本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n） 5、i、n的计算: 折现率、期间、利率的推算： 折现率推算（已知终值F、现值P、期间n，求i） 单利 i=（F/P-1）/n 复利 i=（F/P）1/n-1 普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的n列找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的i1和i2。 用内插法计算i：（i-I1）/(α-β1)=(I2-I1)/(β2-β1) 永续年金：i=A/P 期间的推算（已知终值F、现值P、折现率i，求n） 单利 n=（F/P-1）/i 复利：首先计算F/P=α或P/F=α，然后查（复利终值F/P）或（复利现值P/F）系数表中的i行找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的n1和n2。 用内插法计算n：（i-n1）/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1) 普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的i行列找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的n1和n2。

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单利终值=现值×（1+利率×计算期数） 单利现值=终值/（1+利率×计算期数） 复利终值=现值×（1+利率）^n ，n为计息期数 复利现值=单利终值/（1+利率）^n 年金终值=每次收付款项的金额×Σ（1+利率）^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）^(t-1) 为年金终值系数可查表 后付年金系数={（1+利率）^n-1}/利率 年偿债基金（年金）=年金终值×年金终值系数的倒数 年金现值=年金×Σ{1/（1+利率）^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1+利率）^t为年金现值系数可查表 年资本回收额A=年金现值×资本回收系数 先付年金终值=年金×年金终值系数×（1+利率） 先付年金现值=年金×年金现值系数×（1+利率） 递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数 永续年金现值=年金×（1/利率） 不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/（1+利率）^t} 计息期短于一年： 期利率=年利率/每月计息期数 换算后的计息期数=年数×每年的计息期数 分期计算的年利率=（1+计息期规定的年利率）^m-1 ,m为一年的计息期数 预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。 标准离差=根号下Σ（随即变量-期望值）^2×概率 标准离差率=标准离差/期望值×100% 应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率 应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/（无风险收益率+风险收益率） 预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率 资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）×（1加减预测年度销售增减率）×（1加减预测期资本周转速度变动率） 需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额 预测模型： 资本需要量=不变资本+（单位业务量所需要的变动资本×业务量） 新股发行价格： 1.分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额×每股面值 2.综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额×每股面值 3.市盈率法：每股价格=市盈率×每股利润 银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款 （1）按复利计息：实际利率={（1+名义利率）^n-1}/n （2）一年内分次计算利息的复利：实际利率={（1+名义利率/计息次数）^m×n-1}/n （3）贴现利率：实际利率=贴现利率/（1-贴现利率） （4）单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例） （5）周转信贷协定： 应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）×承诺费率 债券售价=债券面值/（1+市场利率）^n+Σ债券面值×债券利率/（1+市场利率）^t n为债券

国际税收计算题例题

麦克先生（德国国籍）从2008年起被德国A公司派到我国，在A公司与我国合资的甲公司任职做法律顾问。该人每月的工资有两家公司分别支付。我国境内的甲公司每月向其支付人民币18000元，A公司每月向其支付工资折合人民币27000元。2009年9月，该人被A公司派到英国，负责一起诉讼案件。他在英国工作15天，英国公司向其支付工资2000英镑。完成工作后，该人返回我国的甲公司。请计算该人2009年9月应在我国缴纳的个人所得税（不考虑税收抵免问题）。 答：麦克先生属于在中国境内无住所、居住满一年不超过五年的个人。根据我国税法，他应就在我国境内工作期间取得的由境内、境外雇主支付的工资薪金向我国纳税，而他被A公司临时派到英国工作属于临时离境，这期间他取得的由A 公司支付的工资属于“境外来源、境外支付”，无须向我国纳税。对此，他应按以下公式确定在我国的纳税义务： （1）按当月境内、境外支付的工资总额计算的应纳税额： （18000+27000-4800）×30%—3375=8685（元） （2）麦克先生当月应纳税额 8685×[1—27000/（27000+18000）×15/30]=6079.5（元） 境外所得限额抵免法操作实例 税法规定：纳税人来源于我国境外的所得，在境外实际缴纳的所得税款，准予在汇总纳税时，从其应纳税额中抵免。但抵免限额不得超过其境外所得按我国企业所得税法规定计算的应纳税额。 1.限额抵免的计算方法——分国不分项 税收抵免限额＝境内、境外所得按税法计算的应纳税总额×（来源于某国的所得额÷境内、境外所得总额） 【解释1】公式中要用的所得额指税前利润，若从国外分回的是税后利润，需换算为税前利润，换算方法： 所得额＝（分回利润＋国外已纳税款）或 所得额＝分回利润÷（1－某外国所得税税率） 【解释2】公式中计算应纳税总额时的税率均为25%法定税率。 应纳税总额=（境内所得+境外所得）*25% 2.限额抵免方法： 境外已纳税款与扣除限额比较，二者中的较小者，从汇总纳税的应纳税总额中扣减 3.限额抵免使用范围： （1）居民企业来源于中国境外的应税所得； （2）非居民企业在中国境内设立机构、场所，取得发生在中国境外但与该机构、场所有实际联系的应税所得。 操作思路： A：境内外应纳税总额；

财务管理计算公式总结

（一）单利计息时终值和现值的计算：终值 F=P （1+in ）式中：F —终值 P —现值 i —利率 n —期数 现值 P=F/（1+in ） （二）复利终值与现值的计算：复利终值 F=P （1+i ）n 复利现值 P=F/（1+i ）n （三） （四）年金的现值 n n i i i )1(1)1(+-+ ——称为“年金的现值系数”，记为（P/A ，i ，n ）。 上式可写为：P A =A （P/A ，i ，n ） （五）利率以普通年金为例说明计算的方法： 例如：已知P A 、A 、n 。求i 步骤 1：先求出年金现值系数——（P/A ，i ，n ）=P A /A 步骤 2：查年金现值系数表 步骤 3：用内插值法求利率 i 。 （六）期望报酬率计算公式为： ） ，，（故上式可写成：），，年金终值系数，记为（）（）（年金的终值n i A F A F n i A F i i i i A i A i A i A i A A F A n n n t t n A //______1 )1(1 )1() 1()1( (111) 1 1 2 =-+-+? =+=+++++++=∑=--n n A i i i A P )1(1 )1(+-+? =i n i i P X E ?=∑=1

E 代表期望报酬率； i X 代表第 i 种可能结果的报酬率； i P 代表第 i 种可能结果发生的概率；n 代表可能结果的个数。 （ 七）标准离差可按下列公式计算： 式中：σ 代表期望报酬率的标准离差； E 代表期望报酬率； i X 代表 第i 种可能结果的报酬率；i P 代表第i 种可能结果发生的概率；n 代 表可能结果的个数。 （八）计算标准离差率 （九）计算风险报酬率 式中：R R 表示风险报酬率；b 表示风险报酬系数； q 表示标准离差率。 （十）投资的总报酬率 式中：K 表示投资总报酬率； R F 表示无风险报酬率； R R 表示风险报酬率。 （十一）资金需要量的预测公式为： i n i i P )E X (?-= σ∑=1 2%E q 100?σ = 代表期望报酬率。 代表标准离差； 代表标准离差率； 式中： ___ E q σbq R R =bq R R R K F R F +=+=EPS ΔS D ΔS A 对外界资金2 -?-?=

公司理财-公司理财计算公式汇总

+ 1 第二章货币时间价值 (1) 复利终值(已知现值PV,求终值FV) 复利终值是指一项现金流量按复利计算的一段时期后的价值，其计算公式为： FV = PV(l + r)H (1+r) 11 通常称为“复利终值系数”，记作(F/P, r, n),可直接査阅书后的附表“复利终值系数表”。 (2) 复利现值(已知终值FV,求现值PV) 计算现值的过程通常称为折现，是指将未来预期发生的现金流量按折现率调整为现在的现金流量的过程。 对 于单一支付款项来说，现值和终值是互为逆运算的。现值的计算公式为： PV = FV(\ + rY n 其中，(ltr) f 通常称为“复利现值系数”，记作(P/F, r, n),可直接査阅书后的附表“复利现值系数表”。 (3) 普通年金终值(已知普通年金A,求终值FV) 式中方括号中的数值，通常称作“年金终值系数”，记作(F/A, r, n),可以直接査阅书后的附表“年金终值系数表”。 (4) 普通年金现值是指一定时期内每期期末现金流量的现值之和。年金现值计算的一般公式为: 式中方括号内的数值称作“年金现值系数”,记作(P/A, r, n),可直接査阅书后的附表“年金现值系数表” o 也可以写作： PV = A{P/A. r.nj (5) 预付年金终值的一般计算公式为： r 也可以写成 FV = q[(F/Av + l) — l] FV = A(F/A.r,n)(\ + r) (6 )预付年金的现值可以在普通年金现值的基础上加以调整，其计算公式为: PV = A FV = A (1 + 厅一1 PV = A 1 —(1 + F

PV = A [(P /A ”/—I )+ I ] PV = A(P/Ar,n)(l + r) (7) 递延年金现值的计算有两种方法： a.分段法:PV = A (P/ A, r, n-m\PI F, rjn) b.扣除法：PV = A^P/A.r,n)-(P/Ar,也)] (8) 永续年金的现值可以通过普通年金现值的计算公式推导得出: 当n~8时，(1+r)-的极限为零，故上式可写成： PV = Ax- (9) 增长型永续年金现值(已知第0期现金流量CO,每年增长率为g,求现值PV) 当增长率gV 折现率I ■时，该增长型永续年金现值可简化为： py = C°(l + g) _ G 厂 _g r_g (10) 名义年利率APR 为皿，则有效利率EAR 的调整公式为： 当复利间隔趋于零时即为连续复利(continuous compounding),此时: (11) 利率卢真实无风险利率+预期通货膨胀率+风险溢价 利率2基准利率+风险溢价 名义无风险利率二(1+真实无风险利率)X (1+预期通货膨胀率)一1 (12) 即期利率与远期利率之间的关系如下式所示: 也可以写成: PV = A 1-d+rp EAR = \ 1 + r- 真实无风险利率= 1+名义无风险利率 1+预期通货膨胀率 EAR = lim 1 + oc L

国家税收参考答案(整理版)

《国家税收》练习题参考答案 第一部分参考答案 一、名词解释 1、税收：是国家为满足社会公共需要，凭借政治权力参与国民收入分配的一种活动。 2、税收原则：税制原则即税制建立的原则，是一个国家在设计税收制度时应遵循的基本原则，它是 判断税收制度是否合理的标准，制定科学的税收原则，始终是设计税收制度的核心问题。 3、公平原则：是指国家征税要使各个纳税人承受的负担与其经济状况相适应，并使各个纳税人之间 的税负水平保持均衡。 4、税收成本：税收成本是指征纳双方在征税和纳税过程（该过程开始于税收政策的制定，结束于税 款的全额入库）中所付出的一切代价（包括有形的和无形的）的总和，具体包括征税成本、纳税成本及课税负效应三个部分。 5、资源配置职能：通过本身的收支活动引导资源的流向，弥补市场的失灵和缺陷，最终实现全社会 资源配置的最优效率状态。 6、税负转嫁：税负转嫁是纳税人将缴纳的税款通过各种途径和方式转由他人负担的过程。 7、税源：税源即税收收入的来源，即各种税收收入的最终出处。 8、税基：税基是指税法规定的应纳税额计算的基础，也称计税依据。一是指某种税的经济基础。二 是指计算交纳税额的依据或标准，即计税依据或计税标准。它包括实物量与价值量两类。 9、税率：是对征税对象的征收比例或征收额度。税率是计算税额的尺度，中国现行的税率主要有 比例税率、超额累进税率、定额税率、超率累进税率。 10、比例税率：比例税率是指税额与征税对象按同一比例增长的税率。 11、速算扣除数：速算扣除数是按照全额累进计算的税额减去按照超额累进计算的税额之后的差额。 它是在采用超额累进税率计税时，简化计算应纳税额的一个常数。 12、累进税率：是指按征税对象数额的大小，规定不同等级的税率。是随着课税对象数额增加而递 增的税率。 13、全额累进税率：全额累进税率是以课税对象的全部数额为基础计征税款的累进税率。在课税对 象数额提高一个级距时，对课税对象全额都按提高一级的税率征税。 14、超额累进税率：超额累进税率，是把征税对象按数额大小分成若干等级，每一等级规定一个税 率，税率依次提高，但每一纳税人的征税对象则依其所属等级，同时适用几个税率分别计算。 并且，每一次计算仅以征税对象数额超过前级的部分作为计算基数，然后将计算结果相加得出应纳税款数额。 15、税收效应：是指政府通过税收政策及其手段对经济增长和经济稳定的影响。 16、增值税：是对在我国境内销售货物或提供加工、修理修配劳务以有进口货物的单位和个人，就 其取得的货物或应税劳务的销售额，以及进口货物的金额计算税额，并实行税款抵扣的一种流转税。 17、生产型增值税：固定资产的进项税额不允许从其销售产品的销项税额中抵扣。 18、收入型增值税：只允许抵扣当期计入产品成本的折旧部分进项税的，称为收入型增值税。 19、消费型增值税：准许全部抵扣当期购进的用于生产应税产品的固定资产进项税的，称为消费型 增值税。 20、进项额：是指企业购入原材料、燃料动力等及应税劳务时按增值税专用发票注明的增值税额 21、销项额：是指纳税人销售货物或应税劳务，按照销售额和规定的税率计算并向购买方收取增值 税额。 22、消费税：消费税是对特定消费品和消费行为在特定环节征收的一种间接税。 23、从量定额：以商品的重量、长度、容量、面积等计量单位为计税依据，按固定的单位应税额进 行计征的计税方法。 24、预定定价：纳税人与税收部门之间进行商量，以某一商品销售价格作为计税依据，缴纳税款， 以保证税收的收入。到一纳税期限，再按实际的商品销售价格计税后调整，多退少补。 25、企业所得税：企业所得税是对我国内资企业和经营单位的生产经营所得和其他所得征收的一种 税。 26、个人所得税：个人所得税（personal income tax）是调整征税机关与自然人（居民、非居民人）

公司理财考试计算重点资料

1.A 公司股票的β系数为 2.5，无风险利率为6%，市场上所有股票的平均收益率为10%。要 求：（1）计算该股票的预期收益率； （2）若该股票为固定增长股，增长率为6%，预计一年后的股利为1.5元，计算该股票的价 值； （3）若该股票未来三年股利呈零增长，每期股利为1.5元，预计从第四年起转为正常增长， 增长率为6%，计算该股票的价值。 (P/A ，16%，3)=2.2459; (P/F ，16%，3)=0.6407; 计算结果保留两位小数点。 已知：β=2.5，rm=6%,rf=10% (1)rs=rm+β（rm-rf ） =6%+2.5(10%-6%)=16% （2）g=6%, P0= D1÷（rs-g ）（2分） =1.5÷（16%-6%）=15元（1分） （3）P0=1.5×（P/A,16%,3）+% 6%16%615.1-+?）（×（P/F,16%,3） =1.5×2.2459+15.9×0.6407 =13.56（元） 2．ABC 公司的有关资料见下表所示： ABC 公司资料表 单位：万元 ABC 公司正在考虑将资本结构中的债务比率增加到60%（假设通过发行债券回购股票改变 资本结构，资本总额保持不变）。目前股票以账面价值每股25元交易，发行债券前后的利率 均为9%，所得税税率为25%。 要求：（1）如果负债比率提高到60%，公司需要发行多少新债回购股票？ （2）计算发行新债回购股票前后普通股股数。 （3）计算资本结构改变前后的每股收益。 （4）计算资本结构改变前后的财务杠杆系数。 （5）如果息税前利润下降5%，你认为资本结构改变前后的每股收益会发生什么变 化？

最新版税收计算公式汇总

税收计算公式汇总： 一、增值税 1．视同销售行为 组成计税价格=成本*（1+成本利润率） 属应征消费税组成价格应加计消费税额 组成计税价格=成本*（1+成本利润率）/（1－消费税税率） 2．纳税人兼营免税项目或非应税项目因无法准确划分不得抵扣的进项税额 不得抵扣的进项税额=当月全部的进项税额*（当月免税项目销售额，非应税项目营业额合计/当月全部销售额，营业额） 委托加工应纳增值税进项税额=加工费*税率 （1）一般纳税人：应交增值税=销项税额-进项税额（抵扣税） 1、一般纳税人应纳税额=销项税额—进项税 销项税额=销售额×税率此处税率为17% 组成计税价格=成本×（1+成本利润率 组成计税价格=成本×（1+成本利润率）÷（1—消费税税率） 禁止抵扣人进项税额=当月全部的进项税额× 2、进口货物应纳税额=组成计税价格×税率 组成计税价格=关税完税价格++消费税 3、小规模纳税人：应交增值税=不含税收入×3% 应纳税额=销售额×征收率销售额=含税销售额÷（1+征收率） 二、消费税 （1）从价计税时应纳税额＝应税消费品销售额×适用税率 （2）从量计税时应纳税额＝应税消费品销售数量×适用税额标准 1、一般情况： 应纳税额=销售额×税率 不含税销售额=含税销售额÷（1+增值税税率或征收率） 组成计税价格=（成本+利润）÷（1—消费税率） 组成计税价格=成本×（1+成本利润率）÷（1—消费税税率） 组成计税价格=（材料成本+加工费）÷（1—消费税税率） 组成计税价格=（关税完税价格+关税）÷（1—消费税税率） 三、营业税：应交营业税=营业收入×税率 下附营业税税率表： 营业税税目税率表(自2009年1月1日起施行) 税目税率 一、交通运输业3% 二、建筑业3% 三、金融保险业5% 四、邮电通信业3% 五、文化体育业3% 六、娱乐业5%-20%

税务计算公式大全(全)

税务会计公式大全 增值税计算方法 1、直接计税法 应纳增值税额：＝增值额×增值税税率 增值额：＝工资＋利息＋租金＋利润＋其他增值项目－货物销售额的全值－法定扣除项目购入货物金额 2、间接计税法 扣除税额＝扣除项目的扣除金额×扣除税率 （1）、购进扣税法

1、销项税额＝销售额×税率 销售额＝含税销售额/（1＋税率） 组成计税价格＝成本×（1＋成本利润率） 甲类卷烟 10％乙类卷烟 5% 雪茄烟 5% 护肤护发品 5%

烟丝 5% 鞭炮、焰火 5% 粮食白酒 10% 贵重首饰及珠宝宝石 6% 薯类白酒 5% 汽车轮胎 5% 其他酒 5% 小轿车 8% 酒精 5% 越野车 6% 化妆品 5% 小客车 5% 2、进项税额 不得抵扣的进项税额＝当月全部进项税额×当月免税项目销售额、非应税项目营业额合计/当月全部销售额、营业额合计 小规模纳税人应纳增值税额 小规模纳税人应纳增值税额＝销售额×征收率 销售额＝含税销售额/（1＋征收率） 销售额＝含税收入/（1＋增值税征收率） 进口货物应纳增值税额 进口货物应纳增值税额＝组成计税价格×税率 组成计税价格＝关税免税价格＋关税＋消费税 营业税额 应纳营业税额＝营业额×税率 计税价格＝营业成本或工程成本×（1+成本利润率）/（1－营业税税率）

消费税额 1、从价定率的计算 实行从价定率办法计算的应纳消费税额＝销售额×税率 （1）、应税消费品的销售额＝含增值税的销售额/(1＋增值税税率或征收率) （2）、组成计税价格＝（成本＋利润）/（1-消费税率） （3）、组成计税价格＝（材料成本＋加工费）/（1-消费税率） （4）、组成计税价格＝关税完税价格＋关税＋应纳消费税税额 （5）、组成计税价格＝（关税完税价格＋关税）/（1-消费税税率） 2、从量定额的计算 实行从量定额办法计算的应纳消费税额＝销售数量×单位数额 资源税额 应纳税额＝课税数量×单位税额 企业所得税额 应纳税额＝应纳税所得额×税率 应纳税所得额＝收入总额－准予扣除项目金额 应纳税所得额＝利润总额＋（－）税收调整项目金额 利润总额＝收入总额－成本、费用、损失 新企业企业所得税法允许的扣除项目 1、企业发生的公益性捐赠支出，在年度利润总额12%以内的部分，准予在计算应纳税所得额时扣除； 2、合理的职工工资薪金，包括基本工资、奖金、津贴、补贴、年终加薪、加班工资，以及与任职或者受雇有关的其他支出； 3、满足规定条件的坏账损失可以扣除； 4、资产盘亏、毁损、报废净损失减除责任人赔偿和保险赔款后的余额，经税务机关批准后可以扣除； 5、业务招待费按当年实际发生额的50%扣除； 6、企业发生的不需要资本化的借款费用，在生产、经营期间，向金融企业借款的利息支出，准予扣除；向非金融企业借款的利息支出，不高于按照金融企业同期贷款基准利率计算的数额的部分，准予扣除；