金融创新对中国金融法制的影响
[收稿日期]2004-10-08
[作者简介]唐宏飞(1966-),男,广西桂林人,硕士研究生,主要从事经济法、金融法研究;钟铭佑(1965-),男,
广西桂林人,硕士研究生,主要从事法理学研究。
第26卷 第6期
2005年6月
哈尔滨学院学报
JOURNAL OF HARBIN UNIVERSITY
Vol.26 No.6Jun.2005
[文章编号]1004 5856(2005)06 0085 04
金融创新对中国金融法制的影响
唐宏飞,钟铭佑
(广西师范大学法商学院,广西桂林 541004)
[摘 要]文章从金融创新与中国金融法制互动性入手,比较系统地论述金融创新对中国金融法制的影响。同时,金融法律法规的滞后与不健全将严重地抑制金融创新,致使金融创新规避金融法制,导致金融创新在法律的真空中运行。金融法制只有不断地适应金融创新,并为金融创新提供完善的法律支撑,才能促进中国金融业的发展,提升中国金融行业的国际竞争能力。
[关键词]金融;金融创新;金融法制
[中图分类号]F830:D912.28 [文献标识码]A
一、金融创新与中国金融法制的互动性
金融创新是中国金融市场化改革的产物,与国际相呼应,金融创新促进了中国金融法的发展,有利于中国金融改革的顺利进行。金融创新对中国金融法的发展和完善是一个巨大的推动力量,只有仔细研究金融创新对金融法制的影响,才能形成合理的、适应市场发展和改革需要的金融法。同时,金融创新规避法律的功能也要求中国金融法实施合理化,以进一步适应金融市场的发展。只有与金融创新相适应的金融法,才能发挥其应有的规范作用。在鼓励金融创新的同时,要对金融创新所带来的新风险制定相应的金融监管法律法规,有利于金融资产营运的稳定性、效益性和安全性。
(一)金融创新对中国金融法制的影响金融创新使金融机构在市场中更加灵活,打破了原有的金融业务分割的局面,实现了业务交叉,导致传统的金融法已不再具有效力,需要创新具有更大活动空间的金融法律。金融创
新是金融业对于市场变化、发展的一种反映,是金融自由化的产物,将对中国金融法制带来深远的影响。主要表现为:(1)金融创新促使中国金融监管结构向全方位、综合性与统一性发展,同时,金融创新在总体上增大了金融体系的风险,极大地增加了金融监管的难度。纵观世界各国的金融监管结构,大多数实行分业经营的国家,都不同程度地实行分业监管的模式,银行、证券、保险均由不同机构来监管,如在美国,银行和信托机构可以混业经营,但证券和期货却是分业经营、分业监管的。金融创新使金融机构间的界限变得愈来愈模糊,金融业务的相互隔离日益变得困难,原来实行分业经营制度的各国纷纷打破限制,实行全能银行制度。变化的方向由分散的多层次的监管结构向统一
的、综合性的监管结构过渡。[1]
中国自从 商业银行法 、 证券法 、 保险法 颁布后,银行、证券、保险业实行比较严格的分业经营与监管体制。这种经营体制难以长久维持,迟早要被打破。(2)金融创新导致金融监管制度出现重大创新。这种创新主要体现在:在监管方式上,从
机构监管过渡到功能监管。 由于金融机构的全能化发展,传统的以机构为监管对象的方式将不再适应,取而代之的将是功能监管。在监管标准上,从资本监管到综合性的金融风险监管。 以资本充足率为监管标准,主要是针对信贷风险的,但金融创新使金融机构面临着其他各种风险,仅仅对信贷风险进行监管难以实现有效监管目的。对信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险等实现全面风险管理,强化内部控制制度,已经成为中国及国际监管制度发展的一个重要趋势。 随着金融创新的发展,各国及国际监管机构对金融机构内部控制制度的健全性、有效性越来越给予高度重视。(3)金融创新促进了金融法的自由化。金融创新是金融自由化的产物。在金融业务中,原有的金融机构、金融工具、金融业务方式、金融市场组织形式和融资技巧等,可能不再适应并难以满足市场经济发展的客观需要,最终导致突破原有框架的金融创新。金融法目的是为金融业提供一个完整的行为规范和实现稳定的金融秩序,因此,金融法必须将金融创新纳入自己的法律框架之中。如果金融法不能为金融创新提供一个完整的法律空间,就会出现一些合理的金融创新非法化,或有的金融创新不能纳入金融法律之中,在法律真空中运作。(4)金融创新促进金融法的发展。金融创新使金融工具多样化、灵活化、综合化和全面化。创新的金融工具一般具有更高的流动性,适用不同的需要,而且突破金融机构传统的分工格局,彼此业务全面交叉。金融创新的全面发展要求金融法与之相协调。金融创新使中国在既成事实面前被迫放宽某种金融管制或取消、修改一些不利于金融创新的法律与法规,促进了金融法律的创新与发展。同时,创新的金融法制又成为推动、鼓励金融创新的重要因素。正如凯恩指出:金融创新是对法规的反应行为,反之,金融创新又导致法规体系的变化。[2](5)金融创新要求从金融立法的角度来规范投资行为并保护投资者的投资利益。新的金融工具的出现在金融法律没有规定的情况下,由于金融创新者和投资者处于信息极不对称的情况下,投资者的利益极易被侵害。因此,必须通过金融立法来规范金融机构信息披露制度的内容、程序、当事人的知情权等方面的内容。金融创新的发展,对于金融监管和风险管理变得日益重要,信息披露制度的加强与完善成为中国金融监管制度发展的一个重要趋势。金融创新的发展要求金融法律随之变化与发展。这样,金融法才能适应不断发展的金融创新实践。金融创新对金融法的影响是巨大的,包括原则、规则及体系等方面都产生深远的影响,否则,我们的金融立法就起不到规范的作用。
(二)中国金融法制对金融创新的影响
1.金融法律法规的滞后与不健全
随着中国经济的快速增长和市场经济体制的逐步完善,我国 商业银行法 、 保险法 、 证券法 规定的分业经营、分业管理制度已经严重制约了金融业的发展。(1) 分业经营、分业管理 制度使商业银行主要从事传统的存、贷、汇等银行业务,但随着中国资本市场的快速发展,越来越多的企业进入资本市场直接融资,其融资比重逐渐上升,而间接融资比重逐渐降低,从而使传统银行业务的利润增长空间日益狭窄。
(2)随着美国 金融服务现代化法案 的出台,世界银行业全能化经营与全球一体化经营的趋势进一步增强,银行、证券、保险实行混业经营已成为国际金融业发展的必然趋势。而中国 分业经营、分业管理 与国际金融业发展趋势的不适应,限制了中国金融市场的开放与发展,人为地降低了金融业的运行效率。(3)在经济、金融全球化与金融自由化的今天,金融分业经营与管理制度的法律框架将受到严峻挑战,不能适应经济迅速发展和金融企业激烈竞争的要求,并将严重制约中国金融业的持续健康发展。金融法律法规的滞后性,使中国金融创新的积极性受挫,影响了金融机构参与国际化竞争,甚至不敢挑战抢滩中国金融业的外资金融机构。
(4)缺乏规范金融机构间重组、兼并、业务交叉等方面的法律与法规,缺乏界定金融新工具、新品种和新技术的推广应用所引发的法律责任等方面的法律与法规,窒息了金融创新业务的快速发展。因此,制定金融监管法规对金融创新有刺激作用,可以减少金融交易风险,甚至可以导致金融创新的产生。如果没有必要的金融监管法规,金融创新工具的发展同样会受到很大的阻碍。
2.僵化的金融监管法规束缚了金融创新的深化
制定金融监管法规不但要考虑金融监管自身需求,更要兼顾被监管金融机构的利益。就
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总体而言,中国金融监管法律与法规明显倾向于金融监管当局且缺乏持续性、统一性与灵活性,况且中国金融监管法律法规远远跟不上金融市场的快速发展。(1)在金融领域,表现为金融机构试图通过金融创新规避金融监管。从某种意义上来说,中国的金融风险不是市场风险,而是金融制度风险。(2)从各国金融监管的实践中得知,当现行的金融监管制度不能适应经济、金融发展要求时,必然会引发规避现行金融制度约束的创新活动。若金融监管制度与现实要求的差距越大,规避监管的创新活动越活跃,金融监管的层面越微观,逃避管制的创新就越多。(3)积极金融创新存在产生金融风险的可能性。因此,金融监管机构不能完全放弃监管,任其为所欲为,无约束的 自由 是产生金融风险以至爆发金融危机的根本原因。对于正在进行市场经济构建的中国来说,在深化金融改革过程中,必须谨慎处理好金融风险防范与金融创新的关系,既不能以金融风险为由遏制金融创新,也不能因金融创新而忽视金融风险的防范。
二、以创新理念构建中国金融法律法规的框架与体系
根据巴塞尔协议及国际银行监管文件,对中国金融法律与法规进行修改与完善,构建中国金融创新的法律法规体系,积极稳步地推进中国金融体制的创新机制,尽快融入世界主流的金融监管法律体系。
1.以创新理念构建中国金融法结构
中国金融法结构由货币政策金融监管和金融私法构成。由于中央银行货币政策工具具有再贷款、利率、公开市场业务操作等特殊性,中央银行就拥有运用这些货币政策工具的充分自由裁量权,因此,必须从中央银行权力制衡的角度来规范货币政策法律机制。金融监管法是现代金融法需要着重构建的主要内容,金融监管的目的是使金融市场机制更好地发挥作用。金融私法则是以权利为本位的法律,是金融市场的 游戏规则 。金融私法主要涉及到两个问题,一是私法结构问题;二是私法国际化问题。关键是私法结构问题即分业经营与分业监管的体制问题。但从发展趋势看,应当逐渐改变按金融业务性质分别立法的模式。上述三部分是相互联系的有机体,构成了完善的中国金融法律体系。[3]
2.金融法的稳定性与灵活性有机结合
金融法律理应具有稳定性, 朝令夕改 会破坏金融法律的权威性和严肃性,但是,急剧发展的金融创新迫使金融法要经常作出相应的变革才能适应金融创新的发展,这就要求金融法律要有一定的灵活性。为了防止金融风险和金融危机,中国金融监管当局在制定金融监管法规时,既要考虑未来金融市场创新的要求,也要洞察金融机构资产的可能变化,当然要建立金融监管的预警系统,加强对金融体系安全性与风险性的监测,保证金融体系的稳健运行。做到每出台一项金融法规应以鼓励积极金融创新,抑制消极金融创新为归宿,积极实施金融监管制度重大创新工程:(1)创新金融法律与法规,尽可能地为金融机构创造更多的 自由 空间,制定各种激励措施,鼓励积极金融创新。积极金融创新有利于金融机构提高自身竞争力和获利能力。通过金融创新,发展多种金融机构,形成大批互相竞争的市场主体;推出新的具有吸引力的金融资产,使金融市场工具多样化。
(2)由侧重外部监管模式(如侧重于外部监管的美国模式)向重视内部监管与外部监管并轨(侧重于内部监管与外部监管相结合的德国模式)转变。(3)对金融机构实施功能监管。(4)完善并落实金融机构的内部控制制度,提高其自律管理水平,加强对各种金融风险(如信用风险、利率风险、市场风险、法律风险等)的监管。
3.建立金融制度创新机制
由于金融法的特殊性,建立金融法律制度化的创新机制是必要的。鉴于金融创新对中国现行的分业经营与分业体制提出了严峻的挑战,参照国际惯例,加快创新中国金融法制,使金融监管与金融创新协调发展。市场经济是法制经济,金融创新既得益于法律的保护,又要置身于法律的监督之下。(1)建立、完善金融监督管理机构,如金融市场管理委员会、金融市场监督委员会等,从而将金融立法与金融创新有机地结合起来,引导和规范中国的金融创新。(2)中国可以借鉴国际上的一些做法,比如设立金融法常设机构,对各种金融创新工具与业务进行定期审查,评估其适应性,以便立法机构做出及时的修改。如中国香港法律审查委员会每年就若干法律的执行情况提出报告;或者设立金融法的临时性机构,就某项金融立法或制度做
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出评估并提出建议,如在美国,总统或国会经常组织临时性的工作小组,对金融领域中存在的问题提出对策或建议。
4.创新金融法律法规体系
随着中国金融业的国际化,在 商业银行法 、 证券法 、 保险法 中确立的银行、证券、保险业分业经营格局看来,难以长久维持并迟早要被打破。笔者认为,根据中国金融市场开放现状和加入W TO后的新情况、新要求,按照国际惯例,应借鉴国外先进经验,不断创新中国金融法律法规体系:(1)不断完善 人民银行法 、 银行业监督管理法 商业银行法 、 保险法 、 证券法 ,加快制定 外国银行法 、 反垄断金融法 和 金融市场组织法 等法律,明确规定实行金融业混业经营模式。确定创新的法律框架和法律工具的运用机制,尽可能前瞻性地为金融机构的创新业务创造宽松的法律环境,建立一套系统、连续且具有前瞻性的法规体系,为金融创新提供指导和保障,对金融创新进行引导和限制,做到放松管制与加强管理并重。切实解决金融创新的合法性问题,建立起既有利于发挥金融创新,又能有效地防范金融风险的金融法律制度。(2)健全规范的金融监管法规体系包括金融创新的市场准入与退出管理程序等法规体系,对金融创新活动设立一整套完备的法律程序,制定金融创新管理的统一业务标准,避免随意性,以消除新的金融产品、工具在交易过程中不必要的风险。实现对金融创新的先导型监管,严格界定各类金融创新的性质、功能、范围和风险防范措施,严格分类管理,使金融创新有章可循,减少金融创新的盲目性。
(3)规定人民银行、银监会、证监会、保监会四大监管部门彼此合作的协调机制和监管模式,建立起四者之间有效的政策协调、信息共享机制与信息交流机制,规范和健全金融机构信息披露制度、金融监管的透明度与信息披露机制,确保金融业的谨慎经营。(4)制定 事前防范 预警系统与风险评估指标体系,建立关于风险管理和交易咨询的有效机制,制定金融机构防范风险的举措,确保金融市场的稳定和经营安全,加强对金融风险的全方位监督。(5)按照W TO 金融服务贸易有关条款,在保证金融监管既符合国际惯例又有中国特色的前提下,创新金融监管措施、手段、工具与方式,如金融监管机构随时要有应变能力,随时跟踪研究金融创新活动,以制定出更符合金融监管要求和程序的法律规范、办法或条例,以使金融监管的措施更具规范化、程序化与法制化。(6)规定加强金融监管的国际合作、信息沟通与交流机制。
注释:
参见陆泽峰的 金融创新与法律变革 ,法律出版社, 2000年1月第1版。
参见钱小安的 金融创新因果 ,中国金融出版社,1999年7月第1版。
[参 考 文 献]
[1]张忠军.金融监管法论[M].北京:法律出版社,
1998.
[2]王月霞,熊良俊,李强.金融取胜之道[M].北京:中
国金融出版社,1999.
[3]孟龙.金融监管国际化[M].北京:中国金融出版社,
1999.
[4]杨松.国际法与国际货币新秩序研究[M].北京:北
京大学出版社,2002.
[5]朱大旗.金融法[M].北京:中国人民大学出版社,
2000.
[6]陆泽峰.金融创新与法律变革[M].北京:法律出版
社,2000.
责任编辑:唐金石
Effect of Financial Innovation on Chinese Financial Law
TANG Hong-fei,ZHONG Ming-you
(Guangxi Normal University,Guilin541004,China)
Abstract:By analyzing the interactivity between financial innovation and Chinese financial law,the writer discussed the effect of financial innovation on Chinese financial law.Meanwhile,the lagged financial la w and regulations chokes back the financial innovation,in another word,the finan-cial innovation eludes financial la w,or financial innova tion develops in the law vacuum.Only if the financial la ws keep up to the development of financial innovation,offering perfect legal support,Ch-i nese financial business would develop further,which promotes their international competition.
Key words:finance;financial innovation;financial law
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金融创新对中国金融法制的影响
[收稿日期]2004-10-08 [作者简介]唐宏飞(1966-),男,广西桂林人,硕士研究生,主要从事经济法、金融法研究;钟铭佑(1965-),男, 广西桂林人,硕士研究生,主要从事法理学研究。 第26卷 第6期 2005年6月 哈尔滨学院学报 JOURNAL OF HARBIN UNIVERSITY Vol.26 No.6Jun.2005 [文章编号]1004 5856(2005)06 0085 04 金融创新对中国金融法制的影响 唐宏飞,钟铭佑 (广西师范大学法商学院,广西桂林 541004) [摘 要]文章从金融创新与中国金融法制互动性入手,比较系统地论述金融创新对中国金融法制的影响。同时,金融法律法规的滞后与不健全将严重地抑制金融创新,致使金融创新规避金融法制,导致金融创新在法律的真空中运行。金融法制只有不断地适应金融创新,并为金融创新提供完善的法律支撑,才能促进中国金融业的发展,提升中国金融行业的国际竞争能力。 [关键词]金融;金融创新;金融法制 [中图分类号]F830:D912.28 [文献标识码]A 一、金融创新与中国金融法制的互动性 金融创新是中国金融市场化改革的产物,与国际相呼应,金融创新促进了中国金融法的发展,有利于中国金融改革的顺利进行。金融创新对中国金融法的发展和完善是一个巨大的推动力量,只有仔细研究金融创新对金融法制的影响,才能形成合理的、适应市场发展和改革需要的金融法。同时,金融创新规避法律的功能也要求中国金融法实施合理化,以进一步适应金融市场的发展。只有与金融创新相适应的金融法,才能发挥其应有的规范作用。在鼓励金融创新的同时,要对金融创新所带来的新风险制定相应的金融监管法律法规,有利于金融资产营运的稳定性、效益性和安全性。 (一)金融创新对中国金融法制的影响金融创新使金融机构在市场中更加灵活,打破了原有的金融业务分割的局面,实现了业务交叉,导致传统的金融法已不再具有效力,需要创新具有更大活动空间的金融法律。金融创 新是金融业对于市场变化、发展的一种反映,是金融自由化的产物,将对中国金融法制带来深远的影响。主要表现为:(1)金融创新促使中国金融监管结构向全方位、综合性与统一性发展,同时,金融创新在总体上增大了金融体系的风险,极大地增加了金融监管的难度。纵观世界各国的金融监管结构,大多数实行分业经营的国家,都不同程度地实行分业监管的模式,银行、证券、保险均由不同机构来监管,如在美国,银行和信托机构可以混业经营,但证券和期货却是分业经营、分业监管的。金融创新使金融机构间的界限变得愈来愈模糊,金融业务的相互隔离日益变得困难,原来实行分业经营制度的各国纷纷打破限制,实行全能银行制度。变化的方向由分散的多层次的监管结构向统一 的、综合性的监管结构过渡。[1] 中国自从 商业银行法 、 证券法 、 保险法 颁布后,银行、证券、保险业实行比较严格的分业经营与监管体制。这种经营体制难以长久维持,迟早要被打破。(2)金融创新导致金融监管制度出现重大创新。这种创新主要体现在:在监管方式上,从
金融创新课后测试
金融创新课后测试单选题 1. 下列不属于银行金融创新的内容的是：√ A战略决策、制度安排 B机构设置、人员准备 C管理模式、金融产品 D业务流程、债权划分 正确答案：D 2. 在机构设置方面，我国银行主要的转变顺序是：√ A从部门银行到流程银行 B从部门银行到行业银行 C从部门银行到过程银行 D从部门银行到战略银行 正确答案：A 3. 银行保持持续竞争优势的源泉是：√ A金融创新 B人才 C技术创新 D服务 正确答案：B 4. 关于管理模式创新的作用，表述错误的是：√
B降低成本和费用 C实现银行的金融创新 D增加员工和客户满意度 正确答案：C 5. 《商业银行金融创新指引》指出在银行各种创新中，最核心的是：√ A战略决策创新 B金融产品创新 C科技创新 D管理模式创新 正确答案：B 6. 下列不属于银行金融创新应坚持的原则是：√ A维护鼓动利益原则 B知识产权保护原则 C公平竞争原则 D成本可算原则 正确答案：A 7. 银行在金融创新中，保护客户利益的方式是：√ A充分鼓励客户消费、充分信息披露 B充分鼓励客户消费、客户资产隔离 C客户教育、充分信息披露 D客户竞争、客户资产隔离
8. 银行开展创新业务时，对客户的资产进行充分保护的方法是：√ A银行信息保密 B客户资产隔离 C客户信息保密 D客户资产保密 正确答案：B 9. 关于银行为客户提供相关信息和培训的目的，表述错误的是：√ A使客户具备各种金融产品的知识 B使客户具备各种金融服务的知识 C给客户灌输“买者自负”原则 D使客户了解所获得的价值 正确答案：D 10. 银行金融创新的中心和导向分别是：√ A客户、政策 B利润、市场 C客户、市场 D利润、政策 正确答案：C 判断题 11. 银行业是信息不对称程度非常高的行业，但是在创新方面，信息却是对称的。√ 正确
浅谈创新对于企业发展的意义
浅谈创新对于企业发展 的意义 集团标准化工作小组 #Q8QGGQT-GX8G08Q8-GNQGJ8-MHHGN#
浅谈创新对于企业发展的意义 矿业矿产品厂原料车间-李川 创新是带有氧气的新鲜血液，是企业的生命。创新是企业生存与发展的根本。对企业而言，创新包括很多方面：管理创新，文化创新，技术创新，制度创新，营销创新等等，我主要仅从下面几个方面浅谈创新对企业发展的重要性。 管理创新就是要引入新的管理思想、方法、手段、组织方式而实现的创新。管理创新以培育和增强核心能力、提高核心竞争力为中心，通过有效的创新管理机制、方法和工具，力求做到人人创新，事事创新，时时创新，处处创新。管理上的创新可以提高企业的经济效益，可以开拓市场，形成企业独特的品牌优势。 企业文化创新即在中突破与实际脱节的僵化的文化理念和观点的束缚，实现向贯穿于全部创新过程的新型经营管理方式的转变。企业文化的创新，会带来员工价值理念的创新，会推动企业制度和经营战略的创新。
技术创新为企业创新活动的核心内容。一方面技术创新提高物质生产要素的利用率，减少投入；另一方面又通过引入先进设备和工艺，从而降低成本。如果企业能够充分利用其创新的能量，就能在市场中击败对手，占据优势地位。 企业制度创新是一种更有效的约束本企业职员行为的一系列规则的产生过程，为企业技术创新的组织实施和过程管理提供支撑和保障。激发企业职员的积极性和创造性，促进企业资源的合理配置利用，从而推动企业进步。 创新既是机遇，也是挑战。企业应该在国家政策的引导下，从实际出发，大刀阔斧改革创新，把握创新的主动权，抓紧市场机会和技术机会，不断提高创新水平，真正成为技术创新的主体，不断取得新的发展。 原料车间李川 2015-11-1
2020年商业银行金融服务创新及应用分析
商业银行金融服务创新及应用分析 国经济的快速发展，使我国商业银行正面临着前所未有的发展机遇和挑战，以下是搜集的一篇关于商业银行金融服务创新应用分析的论文范文，欢迎前来阅读参考。 自改革开放以来，金融业服务创新收到了全球各大商业银行的追捧，并逐渐成为了商业银行提高核心竞争力的重要组成部分。我国商业银行在面临国内外激烈市场竞争的同时，还需要创新商业银行的金融服务，才应对金融全球化的风险。因此，分析商业银行金融服务创新的重要性，并找到金融服务创新的具体措施显得非常重要。 一、商业银行金融服务创新的必要性 其一，商业银行金融服务创新是扩大市场和增加利润的内在需要。就目前的情况分析，商业银行面临着巨大的机遇与挑战，不仅要应对国内外激烈的市场竞争，同时还必须通过创新银行的金融服务提供多样化的金融产品来满足客户日益增长的需求。 其二，金融服务创新是我国商业银行适应经营环境的变化的需要。社会投资渠道的变化将直接导致商业银行的经营范围大大缩小。利率水平的降低使银行的利差空间进一步缩小。如果商业银行只靠利差发展的话，会很难长期、稳定生存与发展。 其三，金融服务创新是顺应客户变化的需要。随着科学技术的成熟与发展，客户获取的金融知识越来越多，对金融服务的鉴别能力也越来越强。如果银行缺乏持久的创新服务，将很难满足客户对金融服务的需求。
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金融创新对我国货币政策有效性的影响
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金融创新对我国货币政策有效性的影响 摘要 作为金融业发展内在动力的金融创新，对经济的影响是巨大而深远的，就在人们关注它极大提高金融机构和金融市场效率的同时，也应该注意到金融创新改变了货币需求和供给的构成本身，对货币当局控制货币流量的能力产生影响，从而削弱了货币政策的有效性。鉴于货币政策对于国家宏观经济调控的重要性，研究金融创新对货币政策有效性的影响有着十分现实的意义。论文首先对本文所要研究的核心概念—金融创新的内涵及生成机理进行了深入的剖析，在此基础上详细分析了金融创新如何通过影响货币供需在货币市场上发生作用的过程，得出了在金融创新的条件下如何提高我国货币政策有效性的建议。 [关键词] 金融创新货币政策有效性建议
ABSTRACT Financial innovation in the financial industry as the inner motive force of the development, the economic impact is huge and profound. When the great improvement of financial institutions and financial market efficiency at the same time, should also pay attention to the financial innovation has changed the money demand and supply form, affect the ability of the monetary authorities to control the money flow. In order to weaken the effectiveness of monetary policy. In view of the monetary policy for national macroeconomic regulation and control of the importance of great practical importance to study the influence of financial innovation on the effectiveness of monetary policy. The in-depth analysis of the connotation and formation mechanism of the core concept of financial innovation, firstly this paper is based on the a detailed analysis of the process of financial innovation, how to influence the money supply and demand in the money market through, that China's monetary policy recommendations of financial innovation. [Key Words] Financiai innovation Monetary policy Effectiveness Suggestions
未来中国金融行业创新发展趋势
未来中国金融行业创新发展趋势 2016年以来，以P2P为代表的互联网金融受到了比较严格的监管，在资本市场的表现也不如前一段时间火热，越来越多的互联网平台开始换上科技金融（Fintech）的外衣，希望借此绕开严苛的监管条件。然而，无论如何装扮，都无疑希望套上金融业务的光环，尤其是要注意的是，在一轮又一轮的热词概念炒作的背后，监管套利的风险不可忽视。但什么是Fintech，什么是Fintech企业，在概念上还存在一些分歧，而导致分歧的主要原因是对金融与科技的本质认识有所偏差。可喜的是日前央行强调要划清互联网金融和Fintech的界限，指出Fintech企业要与持牌机构合作才能从事金融业务，明确了“技术是技术，金融是金融”，为进一步规范和监管奠定了基础。同时，从中我们也可以看出金融行业未来创新发展的趋势，是寻求金融与科技的结合，在新科技与专业性中寻求平衡与发展。 从技术提供者到金融行业的创新者 在新技术运用与金融专业的结合过程中，“互联网金融”概念在国内风光无限，而“金融科技”则是国外较为普遍的提法。显然，金融科技的范畴远远超过了互联网技术，还包括智能机器人、VR、生物验证技术等新科技的方方面面。同时“金融科技”概念强调在金融体系中更积极地更多地融入现代科技元素，提倡利用大数据、区块链等互联网创新技术进行风险控制和平台管理。 单纯从字面上看，金融科技（Fintech）可以理解为金融服务和科技的结合，而所谓的金融科技企业的本质，则更应该体现为面向金融机构提供金融服务的系统开发和技术提供者。金融科技（Fintech）并不是一个从天而降，从金融行业外部突然冒出来的特殊领域，追根溯源，可以说是过去数十年金融机构不断进行大规模IT投资而催生领域。 从美国专业杂志American Banker近年来公布的Fintech企业情况可以看到一个明显的变化趋势就是，该类企业逐渐从金融行业的技术提供者变身为金融服务的提供者。早期的Fintech企业主要是指向金融机构提供具有更强金融专业功能的，更高安全度和信赖程度的IT系统供应商。然而，最近越来越多的Fintech企业更加倾向于向用户直接提供金融服务。服务的领域覆盖了家庭账单管理、会计软件、贷款、结算等诸多方面。以前站在金融科技前沿的这些IT企业，悄然变身为金融领域的创新者（或称为搅局者），以至于到目前来看，在人们的视野中形成一种错觉，就是认为“Fintech企业”就等于从事金融服务的企业。 追求新技术与金融专业性的平衡发展 从曾经集中于系统的研发，为金融行业提供金融技术支持，到现在开始面向用户直接提供金融服务，反映出现代金融的发展趋势的特征是在IT技术与金融专业性之间寻求平衡。 以银行业为例，全国性结算系统的开发和运营，自动取款机（A TM）的普及，以及近年来的网络银行，智能手机应用软件等等的发展，无论是从消费者的角度，还是从金融服务提供方的角度，都要求金融行业不断导入新技术新知识，更新金融行业服务的形态和内容。比如，一方面，随着互联网的发展，消费者对信息的“检索”能力大大增强，而智能手机的
商业银行金融产品创新
商业银行金融产品创新 Document number：NOCG-YUNOO-BUYTT-UU986-1986UT
浅析商业银行金融产品创新中存在的问题银行作为高负债经营的行业，能否盈利关键在于能否扩大负债规模尤其是存款负债。在银行市场竞争激烈的条件下，谁能率先进行金融产品创新，增加存款，扩大经营，谁就能增加盈利，在竞争中居于有利地位。 商业银行金融创新产品指的是商业银行向市场提供的，能够满足市场上客户的新的需要的，与资金相关联的服务。金融创新产品的研发是商业银行的一项重要任务，它可以实现商业银行自身发展的需要，转移风险、规避管制、实现资源的优化配置、达到利润最大化、提升商业银行的社会形象、创建银行品牌、增强综合竞争力，在我国商业银行金融产品创新发展中存在以下问题。 (一)商业银行金融产品创新的自主研发能力较差，产品的推出重规模、轻效益。 近年来，我国银行创新产品的品种日益丰富，如目前已推出的理财创新产品有百余种(见下表)，但这些创新产品多以吸纳性、移植性为主，即通过模仿国外或同业的创新产品进行产品研发。例如，我国的保理业务、福费廷业务等，都是通过国外引进的。其次产品同质化现象严重，一家银行自主研发出来的产品很快会被别的银行仿效。再则产品推出的动机很明显是为了抢占市场份额，而不是真正从本银行的利益出发，效益观念淡薄。主要的表现有：每年推出的新银行卡中睡眠卡的数量相当大；人民币理财业务的推出目的主要是为了避免储蓄流向他行。
(二)银行产品创新缺乏整体的规划性。 商业银行产品创新缺乏长远的设计和规划，银行内部各个部门仅从本部门局部利益出发，彼此之间缺少信息的交流，使得产品的
金融创新
目录 一．提出背景 (2) 二．现行交易制度存在的问题 (2) ■卖家授权方式的说明 (2) ■收费方式的威胁 (3) 三．合理的优化建议 (4) ■授权认证的完善 (4) ■顾客付费方式的改进 (4) ■再投资的引入 (4) 四．优化实施风险及难度分析 (5) ■融资额是否对商业银行有吸引力？ (5) ■日结算制度中r的合理确定 (5) ■商家货币需求的合理分析 (5)
特定类别虚拟财产的交易优化 一．提出背景 前不久，A同学在淘宝网通过某一商家购买了QQ会员年费、QQ红钻等包年服务，该商家给出的价格为120元/年，而通过腾讯相关服务官方支付方式，以上两项服务的消费大约为200元左右。该商家以何种方式获得该项服务授权我们不得而知，但仅从价格来看确实优惠很多。A同学在购买后不久以上服务就开通了，并且也享受了特权。然而，大约在半个月之后，腾讯将A同学所有的特权服务全部关闭，A气愤地去质询购买此项服务的商家，却发现该商家已销声匿迹… 不可否认的是，淘宝首创的第三方支付制度极大地推动了电子商务的发展，同时由于Web2.0技术的引入，使得商家和用户之间沟通更随心，由于附加的商家诚信度以及商品信息展示等制度的完善，淘宝网在目前国内各大电子商务网站交易额居首，其负责人马云表示2012年淘宝网电子商务交易额将突破1万亿。 然而，某些特定类别的虚拟财产交易流程尚待优化，特别是在购买后需要一定时期才能将财产所有价值完全享有的类别，而在此期间，倘若没有合理的制度来确保顾客的权益，交易环境将会受到质疑，同时出售方的违约也会极大地损害淘宝网等电子商务网站的声誉。 二．现行交易制度存在的问题 ■卖家授权方式的说明 腾讯自1999年2月开发及时通讯工具QQ以来，基本已占据了中国在线即时通讯100%的市场；此后，腾讯因有极为庞大的客户群，不断完善QQ游戏、
银行金融创新对风险管理的影响(一)
银行金融创新对风险管理的影响(一) 内容摘要:自上世纪70年代以来,金融创新已经成为当代金融业发展的趋势之一。作为金融中介机构吸引顾客提高利润、拓展市场的有效手段,金融创新已被越来越广泛地运用。然而伴随而来的是金融机构在交易过程中承担了巨大的风险,因此经营风险的管理也就日益重要。本文拟从金融中介机构的角度,分析金融创新与风险二者的关系,并就金融机构角色的转变,提出了相应的监管与风险防范策略。 关键词:金融创新金融中介风险防范金融创新(FinancialInnovation)理论是在创新理论基础上发展起来的。之后,西方经济学界在这一理论框架上进行了补充和延伸。严格意义的金融创新是指金融工具的创新,而广义的金融创新是指金融机构适应经济发展的需要,创造新的金融市场、金融商品、金融制度、金融机构、金融工具、金融手段及金融调节方式等。金融创新与银行角色转变过去银行业务一向偏于静态与稳定,但受到金融创新的影响,新的金融投资和风险管理策略陆续开发,金融机构也跟着调整其运营模式,不仅借由发行或投资新种金融商品创造收入,也利用新种金融商品从事风险管理。在上世纪30年代经济危机以前,金融中介机构主要是银行,而银行所从事的业务种类也非常有限,除了经营存款、贷款、汇兑等传统业务外,很少经营其它金融业务,非银行金融中介机构一直很少。 60年代末,国际资本流动速度的加快对布雷顿森林体系所规定的固定汇率制提出了挑战,各国政府对外汇市场实行资本控制。这一阶段银行的金融创新目的在于逃避各国的金融控制和资本监管,主要有欧洲货币、欧洲债券、平行贷款等。在欧洲货币市场建立后,金融创新活动层出不穷,其结果是加强了经济体对金融体系的深化,在原有的金融体系专业分工的基础上,加速了非银行金融中介机构的设置,如保险公司、养老基金、住宅金融机构、财务公司、信用合作社和互助基金等。 70年代,布雷顿森林体系崩溃,各国开始逐渐放松管制,实行有管理的浮动汇率制度。这一阶段市场创新活动主要有浮动利率票据、中期票据、可转让存单、货币远期交易、浮动利率债券、货币市场存款账户等,其目的在于防范汇率风险和利率风险。80年代,能源市场供应过剩、债务危机等使得转移信用风险、改善银行信贷质量、降低筹资成本成为当务之急。这一阶段的主要创新活动有票据发行便利、零息票债券、互换、期权、期货、远期利率、协议等。进入90年代,随着世界经济区域化和一体化趋势,各国金融管制大大放松,金融机构为增强资产之流动性,在国际金融市场上融资证券化和资产证券化的趋势越来越明显。 随着金融衍生商品的不断发展,金融机构的角色从以往单纯的间接金融转变为商品的发行者、代理商、管理发行者、信托者、增强信用或流动性者、至证券化资产的投资者。例如投资银行等各种各样的非银行金融中介机构在金融创新的过程中发挥桥梁和纽带作用,它们从事着资本市场的业务,包括证券的发行、承销与交易代理,提供企业并购与资产重组、基金管理以及为企业投资融资进行咨询、顾问等业务,显然的,为直接融资提供金融服务的正是这些非银行的金融中介。 因此,商业银行不仅继续是货币市场、间接融资的主体,在资本市场、直接融资中的作用也在加强,这也使得银行金融中介和非银行金融中介的界限变得越来越模糊。在激烈的市场竞争中,商业银行正在不断地改变以往的经营模式,它们一改由原来只经营传统的存、汇、贷、放,变成经营几乎无所不包的金融百货公司。对创新业务风险管理的必要性无论是从金融创新的诱因还是从金融创新的应用来看,最直接的体现是在商业银行的中间业务,即西方所指的表外业务上。中间业务是指商业银行除传统的资产业务和负债业务以外,不直接承担或形成债权债务,不动用或极少动用自身资产,为社会提供的各类金融服务并收取手续费的业务。银行在办理这类业务时既不是债务人也不是债权人,而是处于受委托代理的地位,以中间人的身份进行各项业务活动,它既满足了经济社会对商业银行的需求,又能吸引更多顾客,增加商业银行的利润。
金融创新(1)
金融创新 摘要：2006年末，中国取消外资银行经营人民币业务的地区和客户限制，银行业面临着严峻的考验，中国银行业不仅本土存在竞争，而且要与实力雄厚、技术先进、经营管理经验丰富的外资银行竞争。如何在竞争日益激烈的中国市场占据优势，文章把关注点放在本土盈利能力最强的招商银行上，努力通过其经营的成功经验找出一条适合中国银行业发展的新路。关键词：招商银行金融创新 2006年12月11日，中国金融业全面对外开放，外资银行可以不受区域和业务种类的限制在华开展金融业务。这意味着，中国国有商业银行的对外封闭和对内垄断的格局将被打破，中国商业银行与国外金融“巨鳄”的竞争将渐次展开。 招商银行自诞生之日起，就没有政府的资金支持和其他的特殊政策辅助，作为中国首家全额法人持股的股份制商业银行，其非政府的出身就决定了它的市场性。这种市场性的本质使得招行在面对国有银行的垄断和自身巨大生存压力时，能够自发的焕发出强大的创新基因和动力来适应市场，确保自身的存活和快速发展。这是招商银行创新的市场性基因的要义所在。 一、招商银行金融创新历程 1989年在中国首先开办离岸金融业务，外汇业务成为发展初期的重要支柱；20世纪90年代中期以来，招行在国内股份制银行中率先大力发展储蓄业务，凭借一卡通逐步形成了零售银行业务的比较优势，把握了市场先机；1999年，成为中国首家全面启动了网上银行一网通的银行，作为中国电子商务和网上银行的代表进入21世纪，招行制定和实施了“三步走”的发展战略：业务网络化、资本市场化和发展国际化，同时大力发展信用卡业务。2002年12月发行国内第一张双币信用卡，其后招行信用联合国航、携程、MSN、三星、百事、等众多大公司一起打造中国信用卡领先品牌。2005年，成功开发了“外币现金池产品”。该产品是面向集团型企业外币资金集中管理的现金管理类产品，是目前国内最有效率、技术水平最高的现金管理方式之一。2006年，率先提出“十变”的战略导向，新的盈利模式和发展模式加速形成；H股上市后，又根据新形势的发展要求，动员全行力量，编制新的中期发展战略规划。2007年3月24日，与国际奥委会全球合作伙伴VISA国际组织联合推出了VISA 奥运信用卡，伴随着VISA奥运信用卡的诞生，以“2008和世界一家”为主题，引入了“和”的理念。 二、招商银行金融创新的“三性”特点 （一）成长性是创新的方向和目标 一家银行在激烈的市场竞争中开展创新，需要有前瞻性和战略思维，能认清银行业的本质，能够比竞争对手早一步看到客户需求的空白地带，进入那些具有强大生命力和良好成长性的领域，也能够直接面对创新过程可能的风险并找到行之有效的规避手段。招商银行顺应国外经济金融发展态势和国内经济发展产生的新需求，在我国银行业未来最具增长潜力的零售业务、中间业务等领域进行了积极创新、大胆实践，起到了显著成效，充分显示出了招商银行金融创新成长的特点。 （二）市场性是创新的基因和动力 服务意识来源于市场性，新兴的股份制商业银行想要生存，只能靠比别人更好的服务，更贴近人性的产品，因此“创新的基因，从招行诞生那天起就已经埋在体内了”。市场基因还有利于银行强化风险意识，规避信贷风险。近年来在银广夏等重大事件发生时，招商银行几乎都能全身而退，根源就在于全行上下的危机意识。 市场性赋予招商银行强烈的服务创新意识和强烈的产品创新意识。服务方面，坚持“因您而变”的服务宗旨，视服务为生命，在国内同行中最先实行面对面服务、站立服务等亲情
商业银行金融创新的动因分析
商业银行金融创新的动因分析 摘要：金融创新能力的强弱直接决定着银行竞争力的大小，决定着商业银行在市场中的兴衰成败。基于这样的背景，从内部和外部两个方面对商业银行金融创新的成因进行了分析研究。只有这样才能针对金融创新中存在的问题找到有效的解决途径。 关键词：金融创新;商业银行;动因 1 金融创新的含义 20世纪70年代以来，金融领域发生了革命性的变化，人们将金融领域的这些变化称之为金融创新。从广义的角度来讲，金融创新是指各种要素的重新组合，具体讲是指金融机构和金融管理当局出于对微观利益和宏观效益的考虑而对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的金融业创造性变革和开发活动。 2 商业银行金融创新的动因 随着市场经济的快速发展和我国对外资银行的全面开放，商业银行在激烈的市场竞争中对产品、市场和品牌的认识也不断深化，逐步认识到金融企业只有根据市场需求变化和自身业务发展状况，不断推出能够满足客户和市场需求的金融产品，才能不断扩大市场份额，在激烈的市场竞争中立于不败之地。 总体来说，我国商业银行金融创新的动因可归纳为以下几个方面： 2.1 内在动因 （1）转移风险的需求。20世纪70年代以来，国际经济环境发生
巨大变化。布雷顿森林体系解体引发了国际汇率、利率剧烈波动和通货膨胀的加剧，导致国际金融市场的持续动荡，使商业银行运作面临更大的不确定性和风险，由此，产生了规避风险的金融工具。 （2）提高资产流动性的需求。金融资产的一个重要性质是杠杆性，即资产能在流动过程中不断被放大，因而金融资产的流动性越强，其盈利性和安全性也越高。商业银行为了提高其资产的盈利性和安全性，创新出能够提高金融资产流动性的金融工具。 （3）银行收益率的下降，促使银行寻求新的盈利途径。20 世纪70年代以来，由于直接投资的兴起，廉价资金来源减少，金融机构的资金成本上升，再加上竞争及利率政策的调整，引起银行的利息收入下降，服务成本支出增加，银行要保持较高的收益，必须另辟新径，寻求新的突破口，金融创新便由此产生。同时，因为创新的金融产品提供的是特殊的金融服务，其价格没有可比性，不可能由人民银行统一定价，而只能由银企双方协商决定，其利润空间必然较大。商业银行作为经济实体，其经营目标就是获取最大利润，只要有利可图，商业银行就有创新金融产品的内在动力。 （4）金融产品的生命周期性客观上要求商业银行进行金融创新。金融产品像其他产品样也有其生命周期，即引入期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。金融产品与其它产品的衰退期有所不同，一般工业品或消费品进入衰退期时，市场多表现为人们不购买或不使用该产品；但金融产品进入衰退期时，则多表现为市场饱和与低利润。为了保持市场竞争力，商业银行需要在金融产品进入衰退期之前研制开发
时代大趋势下的金融创新
时代大趋势下的金融创新 华南理工大学经济与贸易学院刘源 前言自从2013年6月，以余额宝为首的“宝宝”们的第一次出现，互联网金融再次颠覆了日常人们对金融的认识。此外，其给各传统银行带来的影响是巨大的。它以一种新型的线上交易方式与互联网的金融搜索平台，为资金供需双方都提供了新的市场机会；用现代信息技术解决了信息不对称，用资金信息中介取代了资金中介，不仅极大地降低了交易成本，还掠夺了大量民间资金，对传统银行业造成冲击。除去国有几大银行，一些中小型商业银行更是首当其冲。中小银行如何应对时代大趋势下的金融创新，金融创新又该如何往哪里发展，是金融领域一个必须讨论的话题。 关键词：中小商业银行利率市场化互联网金融金融创新 一．中小银行面临的新环境与挑战 融资渠道的简化和多样性，使中小银行的生存环境变得更加复杂。他们不仅面临着各种互联网理财产品的冲击，还收到利率市场化以及存款保险制度的影响。 1.利率市场化 利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。 近十年来，我国逐步放开金融市场，利率市场化得以不断实现。1998-1999年期间，人民银行连续三次扩大金融机构贷款利率浮动幅度；2004年10月,贷款上浮取消封顶，下浮的幅度为基准利率的0.9倍；2006年8月,浮动范围扩大至基准利率的0.85倍；2012年6月,存款利率上限调整为基准利率的1.1倍，贷款利率下限调整为基准利率的0.8倍，同年7月, 贷款利率下限调整为基准利率的0.7倍；2013年7月,进一步推进利率市场化改革,自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。 在法律制度相对薄弱的国家，利率自由化会带来大量违约的出现。在信息不对称的情况下，利率市场化会带来两个结果，即过度投资或者投资不足。利率市场化进程将给商业银行带来阶段性风险和恒久性风险，所谓阶段性风险是指利率放开管制的初期，商业银行不能适应市场化利率环境所产生的金融风险。而利率市场化以后，一些地方商业银行有了一定的利率定价权，使得它们其中的一些银行更有可能冒险，利用不合理的了利率水平进行竞争。这些由于自主定价权而产生的违规风险和一些“人情利率”的信用风险，都会在利率市场化之后长期存在 2.存款保险制度 2014年两会期间国务院总理李克强曾明确，将“建立存款保险制度，健全金融机构风险处臵机制”纳入2014年的重点工作。“强制保险”、“有限赔付”和“风险差别费率机制”是我国存款保险制度设计的重要方面，也是各国存款保险制度的通行做法。 但对于中小银行来说，存款保险制度并非全然利好。一是存款保险实行限额赔付，规定限额内全额赔付，超出部分仍有权从该机构清算资产中得到追偿；实行风险差别费率，以起到正向激励和辅助监管作用。二是中小银行为了吸收存款，可能会被迫提高存款利息，进而
大数据时代下的科创金融创新服务中心建设
大数据时代下的科创金融创新服务中心建设 发表时间：2019-08-13T16:22:29.397Z 来源：《科学与技术》2019年第06期作者：李雁[导读] 从建设科创金融创新服务中心的角度探索解决途径。 长飞光纤光缆股份有限公司湖北省武汉市 430074 摘要：科创企业特别是新创的中小科创企业融资难已成为长期以来发展的重要瓶颈，如何在大数据时代下，利用大数据、区块链、AI等新技术识别优质科创企业，提高信用风险评估效率，创新金融服务模式，以改善科创企业的金融生存环境？本文从建设科创金融创新服务中心的角度探索解决途径。 关键词：大数据，金融科技，科技金融 依托大数据产业发展，全球迈入了大数据金融时代。通过大数据技术在金融服务中的应用，将形成供应链金融、大数据信用融资、无形资产融资等新业态，切实高效地为实体经济的发展、惠普金融的推动和创新创业的落地提供金融服务，科创企业在此背景下也将面临新的发展机遇。 一、需求拉动与技术推动催生金融创新服务 1、科技金融发展滞后，科创企业融资难 科技金融是促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排，是由向科学与技术创新活动提供融资资源的政府、企业、市场、社会中介机构等各种主体及其在科技创新融资过程中的行为活动共同组成的一个体系，是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分。 科技金融传统的渠道主要有两种，一是政府资金建立基金或者母基金引导民间资本进入科技企业，二是多样化的科技企业股权融资渠道。具体包括政府扶持、科技贷款、科技担保、股权投资、多层次资本市场、科技保险以及科技租赁等。随着互联网金融的兴起，在原有渠道基础上，科技金融出现了新的模式，如供应链金融、股权众筹等。 但是，由于科技成果（或技术资产）难以科学化计量，科技成果交易难，导致科技金融发展速度滞后于企业和社会需求。一方面，金融机构为了规避高风险，而倾向于风险较小的国有大中型企业，导致了科创企业难以融资。同时，有些银行的信贷机制与科创企业发展的特点不相适应，也同样导致了科创企业融资苦难。另一方面，科创企业自身也存在一定问题，如生命周期不稳定，自身信用风险的管理和维护不完善，技术、无形资产等带有公共属性的产品和服务没有被纳入可作为抵押担保的法律框架内。另外，中介体系不完善，缺少准确的科创企业信用及产业结构与风险评估等信息，产生严重的信息不对称；政府政策措施不够完善、资本市场多样化不足等都加剧了科创企业的融资困难问题。 2、金融科技加速金融服务创新 中国金融业信息科技“十三五”规划中，明确提出要推动新技术应用，加快科技与业务融合，促进金融创新发展。近几年来，金融科技(FinTech)也已经开始替代互联网金融风靡国内金融圈。金融科技激活的力量，将成为金融行业变革的有力助推器，在推动金融科技落地的过程中，已经逐步形成了促进业务和科技融合的创新机制，推动了金融行业的转型发展。 随着大数据、人工智能、区块链技术的发展与日趋成熟，金融科技已融入金融业务的各个流程，改变着金融服务形态，创新着金融服务模式，为解决中小科创企业获取金融服务难、金融交易成本高、信用风险评估效率抵等痛点提供了越来越丰富的解决途径，从而提高金融服务效率和效益，并更好的支持科创企业发展。 基于技术的发展与成熟，催生了各类面向中小型科创企业的新型金融服务模式的快速发展，如供应链金融、大数据信用融资、无形资产融资等，正在逐步改善中小型科创企业的金融生存环境。与此同时，创新金融服务的快速发展也对相关大数据的采集、存储、分析、应用提出了更高的要求。 二、建设科创金融创新服务中心的意义 所谓科创金融创新服务中心，即依托大数据、人工智能、区块链等新技术，对接政府政策，整合金融服务能力，汇聚科技创新企业，打造可靠信用体系，从而面向科创企业提供创新金融服务，面向金融科技机构提供研究环境的虚实结合的服务机构。如何将技术红利转变为科创企业发展的推动力，如何使新技术在金融服务创新场景进行价值转化，从而为科创企业带来高效率、低成本、可持续的创新金融服务环境？笔者认为，建设科创金融创新服务中心即是解决该问题的有效途径之一。
金融创新优缺点分析
金融创新的负效应①金融创新带来了新的金融风险。 Financial innovation negative (1) brings new financial innovation of financial risk. 各种衍生金融品本身就带有一定程度的风险，如市场风险、信用风险、操作风险等。 All sorts of derivative financial product itself with a degree of risk, such as market risk, credit risk and operational risk, etc. 金融创新使金融产品多样化，高技术的采用使金融资产具有更大的流动性，再加上金融工具以小博大的特点，交易的规模日趋扩大，风险也日益增大。 Financial innovation has made financial product diversification, high technology adoption make financial assets have greater liquidity, plus financial tools with the characteristics of small, and the scale and the increasing trade increasing risk. ②金融创新使金融监管和货币下策的执行趋于复杂。 (2) the financial innovation has made the financial regulatory and monetary decision becomes complicated execution. 由于金融创新，各种金融产品越来越多，其区分越来越难，传统的货币测量和监督采用的货币层次的划分逐渐失效，货币总量与信贷规模的监控难度和误差可能性进一步加大，从而使货币政策贯彻执行趋于不畅或复杂。 Because financial innovation, all kinds of financial products more and more become more and more difficult, the distinction, the traditional monetary measured and monitored using monetary levels of division, monetary aggregates and gradually failure monitoring of the size of credit difficulty and error, and further increase the likelihood that monetary policy implemented tend to stagnation or complex. ③金融创新可能导致金融投机的增加和引起金融泡沫。 (3) financial innovation may lead to the increase of financial speculation and cause financial bubble. 在利润的驱动下投机者可能越来越多，都想获得“一夜致富”的机会，于是投机之风可能大兴。 The profit driven by speculators may be more and more, all want to get "overnight riches" opportunity, so speculative wind may daxing. 同时，一些工业资本家或其他富有者也往往把自己的资金转向金融领域以赚取金融利润，社会资源越来越多滞留于金融领域，可能引起金融泡沫的产生。 Meanwhile, some industrial capitalist or other wealthy also often put their funds to the financial sector in order to get financial profit, social resource more and more financial field, may cause stranded financial bubble production.
2019年度中国金融创新奖颁奖典礼
2019年度“中国金融创新奖”颁奖典礼 2019年度“中国金融创新奖”于5月29日在北京福朋喜来登大酒店举行颁奖典礼，共决出“最佳金融企业形象奖”、“最佳金融服务创新奖”、“十佳金融产品营销奖”、“十佳金融产品创新奖（对公业务）”以及“十佳金融产品创新奖（零售业务）”等五大类共72个奖项。 本届中国金融创新奖评选活动由《银行家》杂志社、中国社科院金融研究所财富管理研究中心、银行家研究中心共同主办，携手中央电视台、北京电视台、第一财经电视；金融时报、经济观察报、中国经营报、华夏时报；新华网、新浪网、搜狐网、网易、和讯网以及分众传媒等媒体机构联合发布，并得到了中国银行业协会的友情支持以及国内外众多知名高校与研究机构的大力支持。此外，还将在电视、电台、报纸、杂志、网络等媒体做更为专业和深度的配套宣传，以期获得更为广泛的社会影响力和知名度，进而推动中国金融业的创新活动跃上更高水平。 当前我国金融业正处于转型的关键时期，产品和服务的创新无疑是成功实现转型的关键所在，客户中心导向、实体经济服务导向、中小企业支持导向等已经成为各类银行普遍奉行的理念。为有效提升服务水平，真正为客户提供差异化的服务，各家银行在产品服务方面均是创新迭出，方兴未艾。 中国金融创新奖充分融合理论与实证的评价标准，兼顾业内专家评审与消费者对产品的切实感受，构建了一套集专业性、权威性、实践性于一体的评价体系，并成为包括国内金融专家、新闻媒体、金融机构、金融产品消费者广泛参与的年度盛会。本期共有600余份案例参与评选，参选案例全面涵盖金融产品、市场营销、金融服务等主题，堪称我国金融创新的年度群英博览会。 其中：“最佳金融企业形象奖”获得者分别是：全国性商业银行中有中国工商银行、中国建设银行、中国银行；地方性商业银行中有包商银行、晋城银行、齐商银行。 “十佳金融科技创新奖”获得者分别是：天云大数据、京东数科、兴业数金、腾讯理财通、中信银行信息技术管理部、华夏银行信息科技部、中国民生银行信用卡中心、中国建设银行普惠金融事业部、中国银行网络金融部、中国工商银行金融科技部。