浅析上海自贸区对推动我国金融服务业发展的影响

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浅析上海自贸区对推动我国金融服务业发展的影响

作者：辜月

来源：《时代金融》2013年第35期

【摘要】上海自贸区的成功建立与发展对于我国经济发展有深远影响，而我国建立自贸区的战略规划，实际上是我国目前经济发展面临内外双重挑战的必然产物。除航运、物流、生产方面的国际化外，全面开放金融服务业、资本项目并实现人民币国际化，才是自贸区最重要的实验目的。本文以上海自由贸易实验区的建立为起点，阐述了上海自贸区的背景、涵义以及经济政策，分析了上海自贸区对推动我国金融服务业发展的一般影响。

【关键词】上海自由贸易实验区金融服务业经济改革

一、上海自贸区建立的背景

建设中国（上海）自由贸易试验区，是顺应全球经贸发展新趋势，实行更加积极主动开放战略的一项重大举措。主要任务是要探索中国对外开放的新路径和新模式，推动加快转变政府职能和行政体制改革，促进转变经济增长方式和优化经济结构，实现以开放促发展、促改革、促创新，形成可复制、可推广的经验，服务全国的发展。建设中国（上海）自由貿易试验区有利于培育中国面向全球的竞争新优势，构建与各国合作发展的新平台，拓展经济增长的新空间，打造中国经济“升级版”。面对中国加入WTO后成为仅次于美国的全球第二大贸易国，美国要捍卫全球贸易霸主地位，采取三大步骤欲捍卫霸主地位，并逐步架空WTO：第一是在东半球，与太平洋沿岸国家建立TPP贸易同盟，第二是在西半球团结欧盟建立TTIP贸易同盟，第三是在全球建立PSA服务贸易同盟，而这三个同盟都把全球第一大出口国和全球第二大进口国中国排除在外。中国建立自贸区既利于捍卫中国在全球贸易竞争中的主导地位，同时也利于中国经济与全球经济接轨。

二、上海自贸区的涵义以及经济政策

中国（上海）自由贸易试验区[1]，是中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区，属中

国自由贸易区范畴。该试验区于2013年8月22日经国务院正式批准设立，于9月29日上午10时正式挂牌开张。试验区总面积为28.78平方公里，相当于上海市面积的1/226，范围涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区。中国（上海）自由贸易试验区（Free Trade Zone缩写FTZ）：是根据本国（地区）法律法规在本国（地区）境内设立的区域性经济特区。这种方式属一国（或地区）境内关外的贸易行为，即某一国（或地区）在其辖区内划出一块地盘作为市场对外做买卖（贸易），对该地盘的买卖活动不过多的插手干预、且对外运入的货物不收或优惠过路费（关税）。与国际上传统自由贸易区（FTA）不同的是，传统

案例分析：上海自贸区金融改革的创新与难点(100分)

案例分析：上海自贸区金融改革的创新与难点（100分）单选题： 1.上海保监局股权信息监管改革采用（）的方式，实现保险专业中介机构股权信息与工商企业登记信息的互联互通。（3.0分） A.互联网+保险中介监管 B.互联网+监管部门监管 C.保险中介+监管部门监管 D.互联网监管 2.基于综合化经营的探索，以及自贸区金融改革与上海国际金融中心建设的联动发展需要，未来金融监管从机构监管转向（）。（ 3.0分） A.部门监管 B.功能监管 C.个人监管 D.上级监管 3.2015年，上海自贸区进行扩围，同时设立三个新的自贸区，其中不包括（）。（3.0分） A.广东 B.天津

C.福建 D.浙江 4.上海股权交易中心设立（），发挥资本市场支持科创型中小企业发展作用。（3.0分） A.新三板 B.科技创新板 C.中小企业板 D.创业板 5.围绕“金改51条”和“金改40条”，各金融监管机构和相关部门出台了一系列实施细则，一共（）个。（3.0分） A.24 B.25 C.26 D.27 6.上海保监局大力推进保险业务管理制度改革，实施（），大幅提升保险企业供给能力。（3.0分） A.航运保险产品登记制

B.航运保险产品注册制 C.航运保险产品实名制 D.航运保险产品公开制 7.人民银行推出银行间债券市场等对外开放新举措，探索实施（）。（3.0分） A.正面清单管理 B.负面清单管理 C.全面清单管理 D.局部清单管理 8.上海自贸区金融改革的金融创新案例一共发布（）批，共65个案例。（3.0分） A.四 B.五 C.六 D.七 9.福建自由贸易试验区在金融改革中的重点是（）。（3.0分） A.深化粤港澳合作 B.发展融资租赁

自贸区税收政策和创新税收服务措施概览和简要分析

自贸区税收政策和创新税收服务措施 概览和简要分析 一、厦门自贸区的范围 福建省将厦门、平潭、福州三地“捆绑”申报海西自贸区，在市政府上报的方案中，厦门自贸区的范围包含象屿保税区、象屿保税园区(含东渡港区)和海沧保税港区等海关特殊监管区、厦门本岛空港、翔安空港新区。 二、厦门自贸区的规划目标 厦门市委、市政府提出“立足综改、借鉴上海、对接台湾、先行先试”的改革思路，制定《厦门自贸区建设工作实施方案》。方案提出的规划目标主要有： （一）推进海关特殊监管区域内部整合，优化区域功能。 （二）加快公共监管平台的建设，推动贸易便利化。如建设厦门“关港贸”一体化信息平台。 （三）加强与台湾自由经济示范区的对接，扩大对台先行先试领域。如推动厦门与台湾口岸公共信息平台对接，对台海运快件监管中心和跨境电商海关监管场所正式投入建设并启动相关业务。 （四）实行“审批清单”管理模式，推动审批制度改革。如推行“格式化”审批服务模式。 （五）加快金融制度创新，探索实施两岸跨境人民币、融资租赁等金融服务。如推广飞机融资租赁业务模式，开展出口融资租赁服务。 （六）做好特殊监管区域关内关外整合工作。如在象屿保税区实现“区

港联动”。 三、自贸区税收政策及影响分析 由于厦门自贸区的申请尚未获批，下面我们以上海自贸区已明确实施的税收政策为基础，梳理自贸区的税收政策，并进行简要的分析。 目前上海自贸区现已明确六项税收政策，其中两项鼓励投资，四项鼓励贸易，涉及到企业所得税、个人所得税、增值税、消费税和关税等至少五个税种，既涉及到征税方面优惠，也涉及到退税方面的优惠。还有三项待探索、研究的政策，其中两项是旨在促进向境外投资的税收政策，剩余一项是会间接影响到税收的监管服务模式改革政策。 （一）两项促进投资的政策: 1.非货币性资产投资政策。注册在试验区内的企业或个人股东，因非货币性资产对外投资，资产重组行为而产生的资产评估增值部分，可在不超过5年时间内分期交纳所得税。 2.股权激励政策。对试验区的企业以股份或出租比例等股权形式给予企业的高端人才和紧缺人才的奖励，技术人员一次性缴纳税款有困难的，经主管税务机关审核，可在5年内分期缴纳个人所得税。 （二）四项促进贸易的政策: 1. （飞机租赁）进口环节的增值税优惠。对试验区内注册的国内租赁公司或租赁公司设立项目子公司，经国家有关部门批准，从境外购买的空载在25吨以上的给航空公司使用的飞机，享受减按5%征收进口环节增值税政策。

自贸区金融政策解析

自贸区金融政策解读 暨中小微企业自贸区跨境融资策略培训班 日期：年上海月日；深圳月日 讲师：陈老师 学费：￥元人(含授课费、资料费、天午餐及茶点等) 本课程有名额限制，额满顺延到下期，欲报名从速。 【博传培训；咨询热线；客服】 【培训对象】适合所有中小微企业及大中型企业老板，财务，营销，海外投融资等人员 课程背景: 中小微企业跨境融资一直是一个难题，现在自贸区的建设，为中小微企业跨境融资提供了一个 切实可行的平台。而如何合理合法地利用自贸区的优势，实施跨境融资，本课程，将通过详实的案例和政策解读，为中小微企业跨境融资进行点评，为中小微企业跨境融资提供策略和方法。 粤津闽三大自贸区挂牌已有半个月，银行纷纷跻身其中布局跨境金融业务。据了解，工、农、中、建、交五大行以及浦发、中信、兴业、招商等多家股份制银行，都在建基于跨境融资业务的综合金融创新平台，通过“一站式”服务增加跨境贷款投放量。 在自贸区政策下，跨境贷款融资成本低。广东自贸区的《前海跨境人民币贷款管理暂行办法》规定，企业可申请跨境人民币贷款，这一政策在自贸区内延续。农行广东分行相关负责人表示，跨境贷款业务的优惠利率为．至，远比境内融资低。 同时，允许企业借外币外债，这意味着在人民币汇率双向波动加大的情况下，企业可以做相应的套期保值，如远期结售汇、期权等方式，锁定汇率。 【课程大纲】 一、自贸区金融与离岸金融政策解读 、跨境投融资与跨境信托 、离岸金融与离岸金融衍生 、全球供应链贸易融资 、自贸区跨境融资租赁 二、自贸区离岸金融业务 *跨境投融资汇兑便利化（人民币与外汇业务同区化） *跨境财富管理，离岸金融业务 .离岸对冲基金 .离岸置业（房地产） .离岸与跨境资产管理 .离岸投资与离岸资产重组 .离岸消费 .跨境人民币资产管理与离岸人民币业务 .金融资产离岸管理 .金融租赁与离岸金融租赁 三、自贸区账户与跨境融资平台 、自贸区央行条细则解读

案例分析：上海自贸区金融改革的创新与难点100分(专业技术人员考试)

案例分析：上海自贸区金融改革的创新与难点（100分） （题目顺序会改变，答案不变） 一、单选题 1.上海股权交易中心设立（），发挥资本市场支持科创型中小企业发展作用。（3.0分） A.新三板 B.科技创新板 C.中小企业板 D.创业板 我的答案：B√答对 2.围绕“金改51条”和“金改40条”，各金融监管机构和相关部门出台了一系列实施细则，一共（）个。（ 3.0分） A.24 B.25 C.26 D.27 我的答案：C√答对

3.2015年，上海自贸区进行扩围，同时设立三个新的自贸区，其中不包括（）。（3.0分） A.广东 B.天津 C.福建 D.浙江 我的答案：D√答对 4.上海自贸区金融改革的金融创新案例一共发布（）批，共65个案例。（3.0分） A.四 B.五 C.六 D.七 我的答案：C√答对 5.基于综合化经营的探索，以及自贸区金融改革与上海国际金融中心建设的联动发展需要，未来金融监管从机构监管转向（）。（3.0分） A.部门监管 B.功能监管 C.个人监管 D.上级监管 我的答案：B√答对

6.上海自由贸易区金融改革一共经历了（）个阶段。（3.0分） A.2 B.3 C.4 D.5 我的答案：B√答对 7.上海保监局大力推进保险业务管理制度改革，实施（），大幅提升保险企业供给能力。（3.0分） A.航运保险产品登记制 B.航运保险产品注册制 C.航运保险产品实名制 D.航运保险产品公开制 我的答案：B√答对 8.上海保监局股权信息监管改革采用（）的方式，实现保险专业中介机构股权信息与工商企业登记信息的互联互通。（3.0分） A.互联网+保险中介监管 B.互联网+监管部门监管 C.保险中介+监管部门监管 D.互联网监管 我的答案：A√答对

舟山自贸区政策汇总

舟山自贸区政策概述 一、相关政策文件 1、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局《关于创新税收服务支持中国（浙江）自由贸易试验区发展的若干意见》浙国税发〔2017〕96号 2、舟山市《中国（浙江）自由贸易试验区关于加快发展总部经济暂行办法》2017.8 3、舟山市《中国（浙江）自由贸易试验区重点产业培育和扶持暂行办法》2017.8.3 4、舟山市《中国（浙江）自由贸易试验区扩大对外开放积极利用外资暂行办法》2017.5.19 5、国务院办公厅《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2017年版）》国办发〔2017〕51号 6、浙江省商务厅浙江省国家税务局《关于中国（浙江）自由贸易试验区内资租赁企业从事融资租赁业务有关事项的通知》2017.7.7 7、国务院办公厅《关于印发中国（浙江）自由贸易试验区总体方案的通知》（国发【2017】16号） 8、浙江省工商行政管理局《关于支持中国（浙江）自由贸易试验区建设的若干意见》2017.6

9、舟山市普陀区政府《关于积极服务中国（浙江）自由贸易试验区普陀片区发展的若干意见》2017.6 10、浙江省人民银行、省外汇管理局《关于金融支持中国（浙江）自贸试验区建设的指导意见》2017.11 11、浙江省人民银行、省外汇管理局《推进中国（浙江）自贸试验区外汇管理改革试点实施细则》2017.11 12、海关总署《关于支持和促进中国（浙江）自由贸易试验区建设发展的若干措施》署加发〔2017〕72号 13、舟山市人民政府《关于促进我市融资租赁业发展的若干意见》舟政办发〔2015〕3号 二、优惠政策详析 1、企业落户方面 （1）放宽限制条件，助推特色落户 放宽企业名称行业限制，允许注册资本1亿以上、业务范围涉及5个行业以上的企业申请无行业企业名称。允许自贸区内的企业名称冠以“浙江自由贸易试验区”“浙江自贸区”等字样。允许母公司注册资本1000万元、拥有3个以上子公司、母子公司注册资本之和在3000万元以上的海洋新兴产业、旅游产业和现代服务业企业组建集团。(普陀区政府文件）

浅析上海自贸区对推动我国金融服务业发展的影响

龙源期刊网 https://www.wendangku.net/doc/211986612.html, 浅析上海自贸区对推动我国金融服务业发展的影响 作者：辜月 来源：《时代金融》2013年第35期 【摘要】上海自贸区的成功建立与发展对于我国经济发展有深远影响，而我国建立自贸区的战略规划，实际上是我国目前经济发展面临内外双重挑战的必然产物。除航运、物流、生产方面的国际化外，全面开放金融服务业、资本项目并实现人民币国际化，才是自贸区最重要的实验目的。本文以上海自由贸易实验区的建立为起点，阐述了上海自贸区的背景、涵义以及经济政策，分析了上海自贸区对推动我国金融服务业发展的一般影响。 【关键词】上海自由贸易实验区金融服务业经济改革 一、上海自贸区建立的背景 建设中国（上海）自由贸易试验区，是顺应全球经贸发展新趋势，实行更加积极主动开放战略的一项重大举措。主要任务是要探索中国对外开放的新路径和新模式，推动加快转变政府职能和行政体制改革，促进转变经济增长方式和优化经济结构，实现以开放促发展、促改革、促创新，形成可复制、可推广的经验，服务全国的发展。建设中国（上海）自由貿易试验区有利于培育中国面向全球的竞争新优势，构建与各国合作发展的新平台，拓展经济增长的新空间，打造中国经济“升级版”。面对中国加入WTO后成为仅次于美国的全球第二大贸易国，美国要捍卫全球贸易霸主地位，采取三大步骤欲捍卫霸主地位，并逐步架空WTO：第一是在东半球，与太平洋沿岸国家建立TPP贸易同盟，第二是在西半球团结欧盟建立TTIP贸易同盟，第三是在全球建立PSA服务贸易同盟，而这三个同盟都把全球第一大出口国和全球第二大进口国中国排除在外。中国建立自贸区既利于捍卫中国在全球贸易竞争中的主导地位，同时也利于中国经济与全球经济接轨。 二、上海自贸区的涵义以及经济政策 中国（上海）自由贸易试验区[1]，是中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区，属中 国自由贸易区范畴。该试验区于2013年8月22日经国务院正式批准设立，于9月29日上午10时正式挂牌开张。试验区总面积为28.78平方公里，相当于上海市面积的1/226，范围涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区。中国（上海）自由贸易试验区（Free Trade Zone缩写FTZ）：是根据本国（地区）法律法规在本国（地区）境内设立的区域性经济特区。这种方式属一国（或地区）境内关外的贸易行为，即某一国（或地区）在其辖区内划出一块地盘作为市场对外做买卖（贸易），对该地盘的买卖活动不过多的插手干预、且对外运入的货物不收或优惠过路费（关税）。与国际上传统自由贸易区（FTA）不同的是，传统

上海自贸区税收政策梳理

上海自贸区税收政策梳理 目前上海自贸区税收相关问题的政策依据主要来自于国务院关于印发中国（上海）自由贸易试验区总体方案的通知。通知中表示，将探索与试验区相配套的税收政策。 首先，实施促进投资的税收政策。注册在试验区内的企业或个人股东，因非货币性资产对外投资等资产重组行为而产生的资产评估增值部分，可在不超过5年期限内，分期缴纳所得税。对试验区内企业以股份或出资比例等股权形式给予企业高端人才和紧缺人才的奖励，实行已在中关村等地区试点的股权激励个人所得税分期纳税政策。（根据《加快建设中关村人才特区行动计划（2011–2015年）》（京发〔2011〕8号）提出的股权奖励个人所得税政策：“对于科技创新创业企业转化科技成果，以股份或出资比例等股权形式给予本企业相关技术人员的奖励，技术人员一次性缴纳税款有困难的，经主管税务机关审核，可在5年内分期缴纳个人所得税”。） 其次，实施促进贸易的税收政策。将试验区内注册的融资租赁企业或金融租赁公司在试验区内设立的项目子公司纳入融资租赁出口退税试点范围。对试验区内注册的国内租赁公司或租赁公司设立的项目子公司，经国家有关部门批准从境外购买空载重量在25吨以上并租赁给国内航空公司使用的飞机，享受相关进口环节增值税优惠政策。对设在试验区内的企业生产、加工并经"二线"销往内地的货物照章征收进口环节增值税、消费税。根据企业申请，试行对该内销货物按其对应进口料件或按实际报验状态征收关税的政策。在现行政策框架下，对试验区内生产企业和生产性服务业企业进口所需的机器、设备等货物予以免税，但生活性服务业等企业进口的货物以及法律、行政法规和相关规定明确不予免税的货物除外。完善启运港退税试点政策，适时研究扩大启运地、承运企业和运输工具等试点范围。

上海自贸区金融创新案例

中国(上海)自由贸易试验区金融创新案例 （第三批） 2014年3月25日和7日4日，上海市金融办等先后发布了利用自贸区账户开展贸易融资、跨境人民币境外借款、跨境人民币双向资金池、跨国公司外汇资金集中运营管理等18个创新案例。2014年12月10日，上海市金融办等部门正式发布第三批九个金融创新案例，再次推出上海自贸区的创新成果。与此前两批创新案例相比，第三批发布的案例首次有了国际金融市场平台、自贸区保险业务创新等内容，更受外界关注。 随着金融行业创新脚步的不断加快，上海自贸区内金融机构保持着高速发展态势。截至2014年10月末，自贸区内一行三会批准的金融机构有106家，与金融相关的服务企业，如信息服务公司、股权投资企业，投资和资产管理公司3386家，合计占自贸区新设的企业四分之一。 第三批发布的9个金融创新案例，主要集中在金融市场平台的开放创新、扩大人民币跨境使用的业务创新、企业跨境并购融资的业务创新，以及保险机构集聚和保险业务创新等四个方面： “上海金”提升金融中心定价权 金融市场平台的开放创新，代表性的案例为今年9月上海黄金交易所

国际板的正式启动。 上海黄金交易所副总经理宋钰勤介绍，目前已上线三个可在自贸试验区交割的现货黄金合约。同时，金交所单独设立了一个黄金保税交割仓库，为进口和转口黄金提供交割、仓储保管、清算、物流等配套服务。截至12月8日，国际板累计成交黄金82.58吨，成交金额196.47 亿元。 境外投资者以离岸人民币参与上海黄金交易所黄金市场交易，是国际板的核心。投资资金既包括自贸区内的离岸资金，也包括自贸区外的离岸资金；既包括离岸的人民币，也包括离岸的可兑换货币。市金融办主任郑杨表示，以人民币计价交易，进行黄金保税分割，对于在沪金融市场利用自贸区创新优势，推进面向国际的金融交易平台建设，扩大金融市场开放有重要借鉴意义，也有利于增强上海国际金融中心的集聚能力，提升上海国际金融中心的定价影响力。 宋钰勤透露，日前交通银行、上海银行等多家银行通过上海黄金交易所国际板成功完成首笔黄金实物进口业务。银行普遍反应，进口通道通畅、通关效率较高，已成为商业银行进口黄金的新渠道。 郑杨在还透露，目前原油期货交易的方案已经形成，并得到国务院批准。此外，上海证券交易所在自贸区设立国际资产交易的平台，中国金融期货交易所、中国外汇交易中心、上海清算所、上海股权托管交易中心，也在研究如何利用自贸区的优势，设立面向国际的金融交易平台，或者是开展面向国际的金融交易业务。这几个要素市场的交易的平台和业务，将在自贸区挂牌第二年时有很大进展。

上海自贸区金融改革

目录 内容摘要 (1) Abstract (1) 一、引言 (2) （一）研究背景 (2) （二）研究意义 (2) 二、上海自贸区金融改革现状 (2) （一）探索可兑换的资本项目的创新金融改革 (2) （二）发展对内对外开放的金融服务业 (3) （三）全面推进面向国际的金融交易平台 (4) 三、上海自贸区金融改革的发展 (6) （一）与上海国际金融中心的建设的联动更加紧密 (6) （二）扩大金融服务业对内对外的开放程度 (6) （三）加快面向国际交易平台的建设 (7) 四、上海自贸区金融改革前景展望 (7) （一）不断放宽准入与公平竞争 (7) （二）突破利率市场化 (8) （三）开放资本项目 (8) （四）建设离岸金融中心 (9) 五、结论 (9) 参考文献 (9) 致 (10)

上海自贸区金融改革的现状与发展研究 专业：金融学学号：7044113065 学生姓名：钱家乐指导教师：熊懿 内容摘要：随着经济全球化和区域经济一体化的进程的加速，我国将上海自由贸易区试行发展成为中国第一家国际自由贸易区，推动上海贸易和经济的自由发展，甚至影响整个中国的经济发展战略。本文以上海自贸区的金融改革为研究对象，在深入了解了上海自贸区金融改革的现状的基础之上，探讨上海自贸区在发展过程中完成的一系列的重要的举措，梳理和总结发展过程中的经验，推动上海自贸区金融改革的不断向前，并对上海自贸区金融改革的发展前景做了展望，期待上海自贸区的金融改革能给上海经济甚至全中国的经济发展注入新的活力。 关键词：上海自贸区金融改革现状与发展 Research on the current situation and development of Shanghai Free Trade Zone Financial Reform Abstract：With the acceleration of economic globalization and regional economic integration, China will become a free trade zone in Shanghai pilot China first international free trade zone, to promote free trade and economic development in Shanghai, and even affect the whole China economic development strategy. This paper takes Shanghai FTA financial reform as the research object, on the basis of in-depth understanding of the status quo of Shanghai FTA financial reform of Shanghai, the completion of the FTA in the development process of a series of important initiatives, combing and summarizing the experience in the process of development, promote Shanghai FTA financial reform forward, and the development prospect of Shanghai FTA financial reform are put forward, looking forward to Shanghai FTA financial reform to Shanghai economy and even the whole Chinese economic development inject new vitality. Keywords ：Shanghai Free Trade Zone Financial reform Present situation and development

上海各地区税收优惠政策

上海地区税收优惠原则： 1.所有税务优惠均为地方政府行为，无实质性文件或优惠措施，需要与当地政 府进行沟通； 2.上海地区前期股权转让/个税缴税没有优惠，主要的优惠体现在之后的税款 返还； 附：关于股权转让的特殊性税务处理 ［59号文］与［109号文］的特殊性税务处理适用范围 股权（资产）转让方应按照公允价值确认股权（资产）转让所得，同时股权（资产）的收购方以公允价值确认取得的计税基础。而如果适用特殊重组，则可以从总体上实现递延纳税的好处，即在股权（资产）收购时暂不确认所得，待将来对外转让获取收益时再缴纳企业所得税。 1. 股权转让产生的增值额纳税计算： 公允价值－投资成本 以股权转让为例，假设A公司持有B公司100%的股权，投资成本为1000万元，现A公司欲将其持有的B公司的股权转让C公司，公允价值为1500万元，C公司以定向增发股票作为向A公司支付的对价。一般情况下，A公司应按照公允价值确认股权转让所得500（=1500—1000）万元，同时C公司以

1500万元作为其对B公司的投资成本。将来，C公司以2500万元转让B公司股权时，则需就1000（=2500—1500）万元的增值额纳税。 特点： ?可以实现纳税递延 ?重组交易的股权（资产）比例不得低于被收购方股权（资产）的75% ?同样适用于集团内部企业间的股权和资产转让（划转） ?高额税负 59号文规定，在满足一定条件的情况下，交易方可以选择适用特殊税务处理。以上述股权转让为例，如适用特殊税务处理，则A公司不需确认股权转让所得，C公司则以A公司的投资成本1000万元作为此次股权收购的计税基础。这也就意味着，将来C公司以2500万元将B公司股权转让时，其需要就增值额1500 （=2500—1000）万元缴纳所得税。 3. 特殊性税务处理适用范围扩大 ［109号文］： ?没有对价支付形式和比例要求 ?没有股权（资产）比例要求 ?将股权、资产收购适用特殊性税务处理的条件之一，即收购企业购买的股权（资产）不低于被收购企业全部股权（资产）的比例由75%降低至 50%，大大扩展了适用特殊性税务处理的企业重组范围。 ?集团内部的股权（资产）划转适用特殊性税务处理条件大大放宽。 ?主体要求：划转应发生在100%直接控制的居民企业之间，以及受同一或相同多家居民企业100%直接控制的居民企业之间； ?作价要求：应按账面净值划转；并按原账面净值计算扣除折旧 ?合理商业目的要求：具有合理商业目的、不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的；

自贸区政策对比

前海、上海的跨境人民币低成本资金话题异常火爆，为更好了解金融创新前沿最具吸引力的领域，前海国开资产管理公司政策研究中心为您梳理这两地的制度与模式。 目录 一、前海与上海自贸区介绍 二、前海与上海自贸区跨境人民币相关制度 三、前海、上海自贸区跨境人民币主要内容 四、两地跨境贷的对比 五、上海自贸区跨境人民币使用模式 六、前海跨境人民币贷款使用模式 一、前海与上海自贸区介绍 1、前海 前海，约15平方公里，重点发展金融、现代物流、信息服务、科技服务及其他专业服务四大产业。前海更多的是粤港澳服务贸易自由化和我们支持香港繁荣稳定，同时探索现代服务业对外开放的试验。 2、上海自贸区 上海自贸区（PFTA），29平方公里，是中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区。国际传统自由贸(FTA)是多国一起玩，游戏规划共同制定；而这种方式是自个在玩，游戏规则自个制定。 推出的背景 美欧日三大经济体力图通过跨太平洋伙伴关系（TPP）、跨大西洋贸易与投资伙伴关系（TTIP）和多边服务业协议（PSA）形成新一代高规格的全球贸易和服务业规则，围猎中国制造和金砖五国。本届政府致力于推动中国经济转型，打造中国经济“升级版”，进而推动人民币跨境使用，促进人民币国际化，提升在全球货币竞争格局中的地位。 二、前海、上海自贸区跨境人民币相关制度 前海政策：

上海自贸区政策： 三、前海、上海自贸区跨境人民币制度主要内容 前海：根据《前海跨境人民币贷款管理暂行办法》、《前海跨境人民币贷款管理实施细则》，主要涵盖以下几方面：

上海自贸区： 根据《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》该项政策，前海国开资产总结，主要涵盖以下几方面： 前海国开资产小结：我们从两地以上制度对比可以看到，前海及上海自贸区两地跨境人民币制度在多领域竞争与重合。前海最早在2012年实行跨境贷款制度，2014年稍具先试先行的经验与规模后进而推行更多的跨境人民币制度为前海区内的企业服务。上海虽然起步晚，但是相关制度推动的速度快，力度大。

上海自贸区与世界主要自贸区比较要点

【政策比较】 上海自贸区与世界主要自贸区的政策比较 自由贸易区，一般被分解为广狭二义。广义的自由贸易区是指两个或两个以上国家或地区通过签署协定，在WTO最惠国待遇基础上，相互进一步开放市场，分阶段取消绝大部分货物的关税和非关税壁垒，在服务业领域改善市场准入条件，实现贸易和投资的自由化，从而形成涵盖所有成员全部关税领土的“大区”。如：北美自由贸易区、美洲自由贸易区、中欧自由贸易区、中国与东盟自由贸易区。狭义的自由贸易区是指一个国家或单独关税区内设立的用栅栏隔离、置于海关管辖之外的特殊经济区域，区内允许外国船舶自由进出，外国货物免税进口，取消对进口货物的配额管制。如：如巴拿马科隆自由贸易区、德国汉堡自由贸易区、美国纽约港自由贸易区。 上海自由贸易区属于狭义上的自由贸易区范畴，因此，这里选择香港、巴拿马科隆自由贸易区、美国纽约港自贸易区、德国汉堡自由贸易区等几个典型自贸区，在功能定位、贸易投资、金融政策、税收优惠、产业发展等方面，与上海自由贸易区进行对比分析。 一、功能定位

引了国内外的广泛关注，而欧美则出现了截然不同的两种现象，美国自贸区的数量越来越多，已发展到277个，政策稳定而且开放自由，而德国则在2013年1月取消了世界上历史最悠久之一的汉堡自贸区，自贸区的栅栏反发而成为了阻碍汉堡发展的藩篱。但实际上，这种现象背后反映的是世界贸易更加开放自由的

发展趋势。汉堡自贸区的趋势表明了整个欧盟已经逐步成为一个更广意义上的自贸区。 二、产业发展 还处于起步阶段，产业战略选择清晰，但是在具体的产业政策上，在开放度与自由度还略显不足，尤其在金融业的开放程度上，还

上海自贸区金融改革

目录 容摘要 (1) Abstract (1) 一、引言 (2) （一）研究背景 (2) （二）研究意义 (2) 二、自贸区金融改革现状 (2) （一）探索可兑换的资本项目的创新金融改革 (2) （二）发展对对外开放的金融服务业 (3) （三）全面推进面向国际的金融交易平台 (4) 三、自贸区金融改革的发展 (6) （一）与国际金融中心的建设的联动更加紧密 (6) （二）扩大金融服务业对对外的开放程度 (6) （三）加快面向国际交易平台的建设 (7) 四、自贸区金融改革前景展望 (7)

（一）不断放宽准入与公平竞争 (7) （二）突破利率市场化 (8) （三）开放资本项目 (8) （四）建设离岸金融中心 (9) 五、结论 (9) 参考文献 (9) 致 (10)

自贸区金融改革的现状与发展研究 专业：金融学学号：7044113065 学生：钱家乐指导教师：熊懿 容摘要：随着经济全球化和区域经济一体化的进程的加速，我国将自由贸易区试行发展成为中国第一家国际自由贸易区，推动贸易和经济的自由发展，甚至影响整个中国的经济发展战略。本文以自贸区的金融改革为研究对象，在深入了解了自贸区金融改革的现状的基础之上，探讨自贸区在发展过程中完成的一系列的重要的举措，梳理和总结发展过程中的经验，推动自贸区金融改革的不断向前，并对自贸区金融改革的发展前景做了展望，期待自贸区的金融改革能给经济甚至全中国的经济发展注入新的活力。 关键词：自贸区金融改革现状与发展 Research on the current situation and development of Shanghai Free Trade Zone Financial Reform Abstract：With the acceleration of economic globalization and regional economic integration, China will become a free trade zone in Shanghai pilot China first international free trade zone, to promote free trade and economic development in Shanghai, and even affect the whole China economic development strategy. This paper takes Shanghai FTA financial reform as the research object, on the basis of in-depth understanding of the status quo of Shanghai FTA financial reform of Shanghai, the completion of the FTA in the development process of a series of important initiatives, combing and summarizing the experience in the process of development, promote Shanghai FTA financial reform forward, and the development prospect of Shanghai FTA financial reform are put forward, looking forward to Shanghai FTA financial reform to Shanghai economy and even the whole Chinese economic development inject new vitality. Keywords ：Shanghai Free Trade Zone Financial reform Present situation and development

上海自贸区的离岸金融业务

【摘要】上海自贸区是中国政府在上海设立的区域性自由贸易园区，也是我国大陆境内的第一个自由贸易区。自上海自贸区挂牌成立以来，其离岸金融业务的发展是人们关注的焦点。建立上海自贸区离岸金融中心不仅有助于上海自贸区和国际金融中心的建设，而且对我国的改革和发展有重大的意义。本文着重探讨发展离岸金融业务的原因、建立离岸金融中心的政策和离岸金融风险的防范。 【关键词】上海自贸区离岸金融业务 一、离岸金融业务的概念 开办离岸金融业务的银行在本国地域上注册成立，但基本上不受本国金融法规的约束，这种银行被称为离岸银行，从而它所办理的业务就叫做离岸金融业务。通俗的来说就是，开办该种业务的银行吸收国外居民的资金，并且为国外居民服务的一种金融活动。比如，我国的一家证券公司将总部设立在山东，它经营的活动却是从非中国居民那里吸收的资金，并且把这些资金投放在非我国居民那里，则这家公司就是进行的离岸金融业务。 离岸金融业务的种类：同业外汇拆借，国际结算，咨询、见证业务，发行大额可转让存款证，外汇贷款，外汇担保，国家外汇管理局批准的其它业务等。 二、上海自贸区为何要着重发展离岸金融业务 上海自贸区的建立规划方案中，包括了许多自由贸易实验区服务业务，但其中着重提出了离岸金融业务。当时离岸金融业务在我们国家的金融业务领域中还是相对陌生的一个词汇。到底是何原因推动上海自贸区大力发展我国的离岸金融业务？接下来我们从三方面来分析。一是建立离岸金融业务的原因；二是自贸区建立离岸金融中心的意义。 （一）、建立离岸金融业务的原因 在上海自贸区的建立中，有很多内容涉及到了离岸金融业务，与之相关的还有汇率自由兑换、利率市场化等。上海自贸区的建立促进了离岸金融业务的发展；离岸金融业务的发展也可以促进国内相关业务向自贸区发展，有利于与国际接轨，进一步促进自贸区的建设。建立离岸金融业务的原因总结如下： （1）、离岸金融市场是一个无国籍的的市场，它不受任何一个国家的法令的管制。离岸金融业务几乎不用遵守国内金融的法律法规。在办理相关手续方面比较简便，有时可以享受免税的待遇。从而会缩短业务办理的周期，提高金融交易的效率。 （2）、在离岸金融业务中进行交易的国币为国外货币，在进行借贷的时候，借款人可以自由选择货币的种类。并且借款人与贷款人均为非国内居民，他们之间进行借贷的资金为进外资金。 （二）、自贸区建立离岸金融中心的意义 上海自贸区是开放促进改革的又一次尝试，会把中国的改革推向另一个新的阶段。离岸金融中心的建立对我国金融业的发展可以起到促进作用。上海自贸区离岸金融中心的构建不仅有助于上海自贸区更好的建设，而且会对我国未来的发展和改革产生深远的意义。 首先，离岸金融可以为上海自贸区的建立阻挡一些风险。由于上海自贸区将为企业提供与境外市场合作的机会，到时企业法人可以在自贸区内完成货币自由兑换，这就扩大了人民币自由流动的规模，建立离岸金融中心可以起到防范国际资本流动的冲击；在金融中心内更加市场化的利率与汇率水平也可以阻挡国际邮资套利的机会。 然后，上海自贸区的建立涉及到了很多离岸金融服务的需求。由于国内的金融机构提供的金融服务有限，然而大部分自贸区内的企业在经营中有频繁的跨境收付款业务，上海自贸区的建立就为这些企业走出去提供了便利的条件，因此这些企业就迫切需要离岸金融服务。 最后，上海自贸区金融中心的建立为上海国际金融中心建立的前提条件。在国际上，许多重要的国际金融中心已经形成了一定规模的离岸金融市场。为了跟上国际发展的步伐，建

上海自贸区金融改革与商业银行

上海自贸区金融改革与商业银行 ?来源： 新金融2014年03期 发布日期 ? 2014年04月30日? 作者黄礼健岳进 内容提要：在上海自贸区建设中，金融领域改革既是重点，又是难点。本文分析上海自贸区建立的背景和使命，阐述上海自贸区金融改革的主要思路，并剖析上海自贸区在放开金融市场准入、设立自由贸易账户、推进人民币国际化、深化外汇管理改革、推进资本项目可兑换等方面的创新举措。在此基础上，本文分析上海自贸区金融改革对商业银行经营带来的机遇和挑战，并对商业银行推进相关业务发展提出策略建议。 关键词：上海自贸区金融改革人民币国际化商业银行 中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号： 1006-1770(2014)03-033-05 在上海自贸区建设中，金融领域改革既是重点，又是难点。综合国务院与各部委各项政策及上海市配套措施，可以看出 自贸区金融改革力度空前，超过我国此前任何的金融改革试验。本文从上海自贸

区建立背景出发，客观分析了自贸区金 融改革政策的主要思路、创新内容以及对商业银行经营的影响，并对商业银行相关业务发展提出几点策略建议。 一、上海自贸区建立的背景和使命 （一）全球贸易格局演变新趋势 近年来，随着WTO 多哈谈判屡屡受阻以及对WTO 没有更多话语权，美欧日等发达国家开始寻求推动新的全球贸易规则谈判。美欧日主导的新全球贸易规则包括三大类：一是东半球的跨太平洋伙伴关系协议（Trans-Pacific Partnership，简称TPP），亚太地区的13个国家或地区正就TPP进行谈判；二是西半球的跨大西洋贸易与投资伙伴协议（Transatlantic Trade and Investment Partnership，简称TTIP），TTIP 预计将于2014 年末达成，包括欧盟27 国和美国；三是多边服务业协议（Plurilateral Service Agreement，简称PSA），包括美欧日等21个国家或地区已启动PSA 谈判。 这三大类新全球贸易规则一旦成形，必将重构国际贸易和投资规则，并以此成为新的世界经济规则。由于这三大类新全球贸易规则标准高、覆盖国家和范围广阔，现有的WTO平台或将被完全架空。注意到的是，这三大类新全球贸易规则谈判中都不包括我国在内的新兴或发展中经济体，我国则面临“二次入世”的挑战。为了不被边缘化，在整个国家进入无望的情况下，一个可行对策就是在

国务院发布自贸区税收优惠政策

促成上海自贸区的获准背景第一，中国面临“二次入世”。美欧在6月份召开的伦敦八国集团领导人峰会上正式宣布启动“跨大西洋贸易与投资伙伴协议”的谈判。据称这是国际经济史上规模最大的自贸区谈判，预计美欧自贸区谈判将于两年内完成，该协议将美欧这两大经济体之间的关税降至零，覆盖世界贸易量的1/3、全球GDP 的一半，若此自贸区得以实现将意味着世界贸易的规则、标准和格局将在很大程度上受到改变。与TTP 一并成为对外经济一向重大的战略之一，两个自贸区的开放会共同抑制新兴国家（中国）在国际贸易谈判中的进攻性地位，有可能再次将包括中国在内的新兴国家驱赶到国际贸易体系的边缘。由于这两个自贸区都不包括中国，中国将面临着严峻的“二次入世”的危险。 第二，中国经济正处于改革转变时期，不能长期依赖外贸。中国经济处于一个换挡减速过弯的状态，此时更应努力提高经济增长的质量和效益，打造全新的中国经济模式。由于近期国际需求疲弱，中国劳动力成本升高，中国不能长期依赖外贸出口来获取本国经济增长，加之国面临着国内市场经济效率仍然较低，未能解决产能过剩和能耗较高的问题，不得不经济改革以求发展。 定义：上海自贸区最大特色是“境内关外” 和国内各类保税区不同的是，自贸区的最大特色是“境内关外”的特殊海关监管制度，即“一线放开，二线管住”。“一线”，是指自由贸易区与国境外的通道口，“一线放开”是指境外的货物可以自由地、不受海关监管地自由进入自由贸易区，自由贸易区内的货物也可以自由地、不受海关监管地自由运出境外；所谓“二线”，则是指自由贸易区与海关境内的通道口，“二线管住”，是指货物从自由贸易区进入国内非自由贸易区、或货物从国内非自由贸易区进入自由贸易区时，海关必须依据本国海关法的规定，征收相应的税收。 自贸区与保税区区别

上海自贸区金融制度,创新

竭诚为您提供优质文档/双击可除上海自贸区金融制度,创新 篇一：上海自贸区发布最新金融创新案例 上海自贸区发布最新金融创新案例8月14日，在上海 自贸区即将迎来成立两周年之际，上海市金融办等部门召开了自贸试验区第四批金融创新案例发布会。继20xx 年3月、7月和12月三批金融创新案例发布后，此次发布的11个案例围绕“面向世界、服务全国”的战略要求， 借助自贸区的创新优势更好地服务实体经济，推动上海自贸区建设。 自贸区金融工作协调推进小组副组长郑杨在发布会上 表示，要进一步推进落实上海自贸区金融制度创新，鼓励更多的金融机构和企业等市场主体参与到金融创新的实践中来。同时，当下自贸区面临着新的形势和要求，也承载着深化行政管理机制改革，加快政府职能转变的重要改革。 “在未来的自贸区实践中，我们要扩大开放，深化改革，加强和发挥上海自贸区先行先试的优势，积极追求投资的开放性、贸易的便利性、金融的创新性和管理的适当性；服务国家战略，主动融入一带一路建设和长江经济带的发展战略。

促进自贸区金融创新实践与上海国际金融中心建设联动，使得金融改革和服务科创成为上海自贸区的鲜明特色。”上海市政府副秘书长金兴明表示。 自贸区Ft 截至目前，上海自贸区通过自由贸易（Ft）账户跨境本外币结算的总额已经超过了两万亿元，随着Ft账户功能的不断拓展和完善，商业银行可以更好地为“走出去”的企业提供融资便利。 对于第四批创新案例在拓展Ft账户功能方面的创新，郑杨认为可以概括为两个方面。一方面是商业银行为自贸区企业提供本外币一体化的自由贸易账户融资服务，另一方面是商业银行通过向海外拆借资金补充分账核算体系流动性，再向区内企业提供融资服务。 交通银行上海市分行借助分账核算单元和外部结算功能，着力将境内银行的金融服务延伸至境外知名企业。围绕非居民自由贸易账户（Ftn账户）开发了多项打通境内外市场的金融创新产品。 交行上海市分行行长樊燊在发布会上介绍称，以内存内贷和外存内贷为代表的金融创新产品存在四个显著优势——融资流程简化，成本降低；对外担保的登记手续简便；借款币种灵活，企业可自行选择负债币种以及贷款资金用途广泛，结算便利。

国务院发布自贸区税收优惠政策

促成上海自贸区的获准背景 第一，中国面临“二次入世”。美欧在6月份召开的伦敦八国集团领导人峰会上正式宣布 启动“跨大西洋贸易与投资伙伴协议”的谈判。据称这是国际经济史上规模最大的自贸区谈判，预计美欧自贸区谈判将于两年内完成，该协议将美欧这两大经济体之间的关税降至零，覆盖 世界贸易量的1/3、全球GDP的一半，若此自贸区得以实现将意味着世界贸易的规则、标准和格局将在很大程度上受到改变。与TTP —并成为对外经济一向重大的战略之一，两个 自贸区的开放会共同抑制新兴国家（中国）在国际贸易谈判中的进攻性地位，有可能再次将 包括中国在内的新兴国家驱赶到国际贸易体系的边缘。由于这两个自贸区都不包括中国，中国将面临着严峻的“二次入世”的危险。 第二，中国经济正处于改革转变时期，不能长期依赖外贸。中国经济处于一个换挡减速 过弯的状态，此时更应努力提高经济增长的质量和效益，打造全新的中国经济模式。由于近 期国际需求疲弱，中国劳动力成本升高，中国不能长期依赖外贸出口来获取本国经济增长，加之国面临着国内市场经济效率仍然较低，未能解决产能过剩和能耗较高的问题，不得不经 济改革以求发展。 定义：上海自贸区最大特色是“境内关外” 和国内各类保税区不同的是，自贸区的最大特色是“境内关外”的特殊海关监管制度，即 “一线放开，二线管住”。“一线”，是指自由贸易区与国境外的通道口，“一线放开”是指境外的货物可以自由地、不受海关监管地自由进入自由贸易区，自由贸易区内的货物也可以自由地、 不受海关监管地自由运出境外；所谓“二线” 则是指自由贸易区与海关境内的通道口，“二线

管住”，是指货物从自由贸易区进入国内非自由贸易区、或货物从国内非自由贸易区进入自 由贸易区时，海关必须依据本国海关法的规定，征收相应的税收。 自贸区与保税区区别 上海自贸区是在保税区的基础上增加一些融资便利政策，本质上和保税区基本管理手段 相同。人民币资本项目放开、离岸金融中心、创新监管模式、免税自由港”成自贸区同保税区最大差别。保税区是指允许外国货物不办理进出口手续即可连续长期储存的区域，核心功 能为保税仓储、出口加工、转口贸易；海关对保税区实行封闭管理，享有“免证、免税、保税”政策；而自贸区政策的核心逻辑是简化手续、降低成本，实现境内关外，以开放倒逼改革。我国现存保税区具有了某些自由贸易区的特点，但在设区目的、区域功能、管理体制、政策法规等方面又存在着诸多差异，总体来看自由度与自贸区相比明显不足。相比国内目前 的各类保税区，自由贸易区意味着更优惠的政策、更大的开放度。 税收政策 首先，实施促进投资的税收政策。注册在试验区内的企业或个人股东，因非货币性资产对外投资等资产重组行为而产生的资产评估增值部分，可在不超过5年期限内，分期缴纳 所得税。对试验区内企业以股份或出资比例等股权形式给予企业高端人才和紧缺人才的奖励，实行已在中关村等地区试点的股权激励个人所得税分期纳税政策。 其次实施促进贸易的税收政策。将试验区内注册的融资租赁企业或金融租赁公司在试验区内设立的项目子公司纳入融资租赁出口退税试点范围。对试验区内注册的国内租赁公司 或租赁公司设立的项目子公司，经国家有关部门批准从境外购买空载重量在25吨以上并租 赁给国内航空公司使用的飞机，享受相关进口环节增值税优惠政策。对设在试验区内的企 业生产、加工并经"二线"销往内地的货物照章征收进口环节增值税、消费税。根据企业申请，试行对该内销货物按其对应进口料件或按实际报验状态征收关税的政策。在现行政策框 架下，对试验区内生产企业和生产性服务业企业进口所需的机器、设备等货物予以免税，但生活性服务业等企业进口的货物以及法律、行政法规和相关规定明确不予免税的货物除外。完善启运