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商业养老保险发展的对策建议与实践思考

商业养老保险具有参与机制开放、激励机制有效、运行机制灵活等优势，有利于发挥市场机制在养老金体系中的作用，在我国高储蓄率的国情下具有巨大的发展空间。基本养老保险缴费负担沉重、税收优惠政策缺失以及有效供给不足等原因造成商业养老保险发展滞后。要通过明确发展定位、实施税收优惠政策以及提升供给效率，构建商业养老保险发展的政策框架。

商业养老保险的优势及其发展空间

一、商业养老保险的独特优势

和第一、二支柱相比，商业养老保险的优势体现在以下几个方面：首先，有利于发挥市场机制在养老金体系中的作用。商业养老保险强调养老保障中的个人责任，可减轻政府与企业的养老负担，且不存在财政压力与可持续发展问题。其次，参与机制具有开放性和普遍性。投保人可以自由决策，不依赖于企业，有利于扩大其覆盖面，更有效地保护老年群体。再次，可以充分体现激励性。商业养老保险可以根据精算平衡原则定价和确定保险给付标准，具有多缴多得的经济激励机制。最后，运行机制灵活有效。商业养老保险能提供

浅析国内外商业养老保险制度

浅析国内外商业养老保险制度【摘要】当前，随着人口老龄化进程加快，我国即将迎来第一个老年人口增长高峰，这无疑给我国的养老保险制度带来了巨大的压力，本文聚焦于我国商业养老保险制度的现状及问题，试图反观一些发达国家的商业养老保险制度，总结出其优点，希望能为制度的设计者提供一些借鉴。【关键词】三大支柱、商业养老保险制度、养老金一、我国养老保险制度现状及商业养老保险制度存在的问题目前，全国60岁及以上老年人口达17765万人，占总人口的13.26%。“十二五”期间，将出现第一个老年人口增长高峰，人口老龄化进程将加快。老龄化、高龄化、空巢化带来的社会问题将更加凸显。养老保障问题是老龄化社会发展和面临的最主要的社会和经济问题。就物质上的提供来说，在城市，许多人拥有社会养老保险，养老主要靠自己，但中国是在生产力不发达的情况下，提前进入人口老龄化社会的，即“未富先老”，由于经济不发达，社会财富不充足，物质基础和经济实力比较薄弱，因此要解决不断增长的、人口众多的老人养老问题还缺乏雄厚的物质基础。随着“老龄化”问题的日益严重，政府的大包大揽不仅会让其的负担越来越重，最终走到国家社会保障濒临于破产的地步；还会加重我国总人口的经济负担，使得国民收入中消费基金比例扩大，投资率、积累率下降，减慢经济发展速度。从上世纪90年代开始，我国开始建立了养老保险制度。在制度设计方面，我们借鉴了国外的一些做法，也因国情有着特定的改革道路和政策选择。为应对人口老龄化、财政负担过重等问题，我国养老保险制度改革逐步构建了国家基本养老保险计划、企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险的“三支柱”养老保险体系，提高了养老保障的水平。国家基本养老保险计划主要是由我国社会保障体系中的社会保险来提供的，它是由国家通过立法形式，为依靠劳动收入生活的工作人员及其家属保持基本生活条件，促进社会安定而举办的保险。其覆盖面广，满足被保险人的基本生活需要。这些基本的保障，对于被保险人来说却又是一项基本的生存权利。商业保险为社会保险资金的管理提供了很重要的服务。企业补充养老保险(企业年金制度)是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿筹资建立的补充养老保险制度。它居于多层次的养老保险体系中的第二层次，由国家宏观指导，企业内部决策执行，一般由社会保险经办机构管理。企业年金需要精湛的精算技术，这需要商业保险公司的积极支持。个人储蓄性养老保险，即养老保障体系中的第三支柱，则主要是靠商业保险来支持的。它们是建立在自愿的基础之上，在国家强制实施的社会养老保险之外，通过合同形式确立的一种较高水平的生活保障。它们为老年人提供了更多更好的，更高层次的养老保障需求，具有较高的保障水平和灵活的保障程度。可见，在社会主义市场经济条件下，商业保险在社会保障体系中起着重要的补充作用，它是减轻政府社会保障压力，稳定社会生活的有效手段，充当着保险的“经济助推器”和“社会稳定器”，也扩大了社会保障的范围。要完善养老保险制度，商业保险是社会保障的必要补充，是多层次社会保障体系中的一个重要组成部分。而目前，我国商业养老保险存在以下三个问题：第一，险种设计不理想 ,保值、增值功能不强。现行的养老保险条款交费较高 ,机本上

商业养老保险的若干意见

国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见国办发〔2017〕59号各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：商业养老保险是商业保险机构提供的，以养老风险保障、养老资金管理等为主要内容的保险产品和服务，是养老保障体系的重要组成部分。发展商业养老保险，对于健全多层次养老保障体系，促进养老服务业多层次多样化发展，应对人口老龄化趋势和就业形态新变化，进一步保障和改善民生，促进社会和谐稳定等具有重要意义。为深入贯彻落实《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》、《国务院关于加快发展养老服务业的若干意见》（国发〔2013〕35号）、《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》（国发〔2014〕29号）等文件要求，经国务院同意，现就加快发展商业养老保险提出以下意见：一、总体要求（一）指导思想。全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中、六中全会精神，深入贯彻习近平总书记系列重要讲话精神和治国理政新理念新思想新战略，认真落实党中央、国务院决策部署，牢固树立新发展理念，以提高发展质量和效益为中心，以推进供给侧结构性改革为主线，以应对人口老龄化、满足人民群众日益增长的养老保障需求、促进社会和谐稳定为出发点，以完善养老风险保障机制、提升养老资金运用效率、优化养老金融服务体系为方向，依托商业保险机构专业优势和市场机制作用，扩大商业养老保险产品供给，拓宽服务领域，提升保障能力，充分发挥商业养老保险在健全养老保障体系、推动养老服务业发展、促进经济提质增效升级等方面的生力军作用。（二）基本原则。坚持改革创新，提升保障水平。以应对人口老龄化、保障和改善民生为导向，坚持专注主业，深化商业养老保险体制机制改革，激发创新活力，增加养老保障产品和服务供给，提高服务质量和效率，更好满足人民群众多样化、多层次养老保障需求。坚持政策引导，强化市场机制。更好发挥政府引导和推动作用，给予商业养老保险发展必要政策支持，创造良好政策环境。充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，鼓励市场主体及相关业务特色化、差异化发展。坚持完善监管，规范市场秩序。始终把维护保险消费者合法权益作为商业养老保险监管的出发点和立足点，坚持底线思维，完善制度体系，加强监管协同，强化制度执行，杜绝行政摊派、强买强卖，营造平等参与、公平竞争、诚信规范的市场环境。（三）主要目标。到2020年，基本建立运营安全稳健、产品形态多样、服务领域较广、专业能力较强、持续适度盈利、经营诚信规范的商业养老保险体系，商业养老保险成为个人和家庭商业养老保障计划的主要承担者、企业发起的商业养老保障计划的重要提供者、社会养老保障市场化运作的积极参与者、养老服务业健康发展的有力促进者、金融安全和经济增长的稳定支持者。

中国商业养老保险市场报告

中国商业养老保险市场报告一、中国商业养老保险政策监管保监会主席吴定富定调明年五大监管重点中央经济工作会议结束之后，近日，中国保监会亦召开党委扩大会议，研究部署明年监管工作的重点。中国保监会主席吴定富指出，我国保险业起步晚、基础差，保险业仍然处在初级阶段，发展的道路还很漫长；要继续推进保险业的战略性调整和转型，继续调整业务结构，进一步促进集约化管理，实现从价格、规模竞争转向产品、服务和管理质量的理性竞争。提及下一阶段的保险工作，保监会主要有五个重点监管内容。吴定富强调，进一步防范保险风险，规范保险市场秩序，保护被保险人利益，维护市场安全稳定运行，推动行业又好又快发展；强化市场行为监管，加大市场规范力度，按照标本兼治、重在治本的原则，通过治理整顿，使市场秩序有一个根本好转；进一步加强偿付能力监管，强化保险公司的资

本约束。要加强资金运用监管，促进保险资产管理安全稳健运行；加强法人监管，强化法人机构的管控责任；加强内控监管，堵塞公司经营管理漏洞。要创新工作机制，切实保护保险消费者利益。事实上，近年来，保险监管力度不断加大，不久前更是连续出台诸多监管新规。吴定富在今年上半年的监管工作会议上曾指出，保险业目前存在五大突出问题。譬如，部分保险公司偿付能力不达标风险不容忽视。截止2010年上半年，仍有9家保险公司偿付能力不达标。其次是，市场秩序仍未实现根本好转。部分公司通过虚挂业务、虚列费用、虚假赔案等形式弄虚作假，数据不真实问题仍比较突出。再者是结构性矛盾仍比较突出。银保主导的渠道格局没有改变，银保业务占人身险业务比重超过50%。一险独大的产品格局没有改变，分红产品在人身险业务中占比、车险在财产险业务中占比均超过70%。四是资产负债匹配难度加大。今年新增保费和到期再投资资金增加较快，预计超过2万亿元，而且趸交保费占比较高，保险资产面临较大配置压力。五是部分保险公司内部管理有待加强。吴定富：全面贯彻中央经济工作会议精神 12月13日，中国保监会召开党委扩大会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究部署贯彻落实措施。中国保监

社会养老保险与商业养老保险区别

社会养老保险与商业养老保险区别社会养老保险是国家强制实施的保障制度，其目的是维持社会稳定，保证因退休、失业、伤残而丧失收入者的基本生活保障。商业养老保险则是建立在自愿的基础之上，通过合同形式确立的一种较高水平的生活保障。按国际惯例，劳动者的养老保险有三个主要来源：一是政府强制参加的基本年金；二是企业、行业举办的职业年金；三是个人储蓄性年金即商业养老保险。由于我国经济发展的速度跟不上人口老龄化的速度，再加上改革开放以来，国民收入分配已经向个人倾斜，企事业单位还要负担日趋繁重的养老费用，其弊病越来越明显。因此，可以预见随着退休制度改革的深入，由国家和企业单位负担个人全部养老费用的方式将不复存在，人们有必要为自己的将来多做打算。我国目前实行“社会统筹与个人帐户相结合”的基本养老保险模式，其特点是在基本养老保险基金的筹集上采用传统型的基本养老保险费用的筹集模式，即由国家、单位和个人共同负担；基本养老保险基金实行社会互济；在基本养老金的计发上采用结构式的计发办法，强调个人帐户养老金的激励因素和劳动贡献差别。基本养老保险费的征缴范围包括：国有企业、城镇集体企业、外商投资企业、城镇私营企业和其他城镇企业及其职工，实行企业化管理的事业单位及其职工。其费基、费率依照有关法律、行政法规和国务院的规定执行。商业养老保险最主要的特点是其较高的保障水平。并且用户可以灵活的选择保障程度。“保险是为中产阶级服务的。”此种说法虽有其偏颇之处，但说明了一个道理：如果想在退休后保持原有的生活水平，只靠社会保险并不够，还需要商业养老保险的支持。在国外，商业养老保单是和房产、汽车并列的高档消费品。一个人在其一生之中从二十岁到六十岁只有大约四十年的时间有收入，因此他必须考虑如何将这些收入连续的分配到没有收入的时间中去。保险是最适合于这种需要的一种投资方式。一．我国解决养老问题的思路据统计1996年中国60岁以上的老年人总数已达1.1亿，占全国总人口总数9.5%。按国际标准，中国已经进入老年华社会，而且人口还会迅速老化。据世界银行调查，到2030年中国60岁以上的人口将会从9.5%上升到22%。到2020年，在20世纪六七十年代人口生育高峰时期出生的人口将进入退休年龄。老年人口比重急剧上升，年轻人口迅速下降，中国将出现人口结构严重的老龄化。据世行专家估计若中国到2033年仍未能改变目前“现收现

详解商业养老保险的三大功能

招商银行自家的保险公司详解商业养老保险的三大功能提到商业养老保险，很多人不禁会疑问：我有社保，还需要缴纳商业养老险吗？专业人士称：想通过买保险来理财或者获得保障，最好先完善社保保障，但是这并不等于商业养老险不重要。不论从保障角度，还是理财角度来看，商业养老险都起着举足轻重的作用。下面大家就随着本文一起来了解一下商业养老保险最突出的三大功能。商业养老保险的三大功能一、兼具储蓄与投资双重功能随着人们投资意识不断增强，人们不仅注重财富的增值，在通胀预期较强烈的背景下更重视投资。如今，很多险企为了顺应市场需求，推出的商业养老险在养老功能的基础上又有了很多创新功能，例如:分红功能、最低保障收益、设立投资账户。且在购买商业养老险的同时还可附加许多其他功能的附加险，如:健康、意外、医疗等，能给投资者更周全的保障。意思就是说除了能满足人们的养老需求外，还能帮助客户抵御其它可能面临的风险。二、使理财主体更多元化社会养老保险只对参保者生存时提供保障，而商业养老保险能在保障人生存的同时还对被保险人身故有保障。因此，若参保者是家庭的经济支柱，想在身故后将财产留给家人，可以考虑买些两全保险、或终身寿险。另外，社会养老险的保障责任范围虽然较广，但仍无法照顾到一些特殊职业的人群，因此这部分人有必要买商业养老保险为自己的晚年生活增添保障。商业养老险不仅提供了更多的返还计划选择，还具备储蓄和投资功能，使理财主体更多元化，是一款值得选择的养老产品！三、提高了养老规划的保障水平

招商银行自家的保险公司社会养老保险作为社会保障体系的一部分，着重保障社会大多数成员的利益，从总体来看保障力度较弱，保障水平较低。在个人理财规划中也只能作为最基本的保障，不能满足人们一些高要求的保障。而商业养老保险是针对投保人想规划未来养老生活而设计的一种养老保险，人们可以根据自己的经济条件及想要的养老需求灵活选择适合自己的保障产品。相对社会养老保险来说，商业养老险需要的费用比社会养老险稍高，相应的保障水平也高。另外，商业养老保险能强制储蓄,是对社保养老的有力补充。在人口老龄化日趋严重的情况下，商业养老险不仅能提高我国养老规划的保障水平，同时也能给投资者提供更好的理财、养老选择。在我国人口老龄化逐渐加剧的今天，商业养老保险作为养老规划的重要组成部分之一，与社会养老险相结合是应对养老问题的最佳模式。为了以后的晚年生活过得安稳，在经济条件允许的情况下，尽早准备一份吧！

商业养老保险的发展前景

近年来，随着中国经济的高速发展、居民收入的不断提高、人们保险意识的逐步增强以及巨大的老龄人口基数，商业养老保险业务增长迅速，在我国社会保障体系中发挥的作用日益明显。但我国商业养老保险由于发展历史较短，目前无论是业务规模，还是覆盖面，与发达国家相比都有相当大的差距。在2030年至2050年，我国人口将进入老龄化高峰阶段，这一时期伴随着国民经济和社会发展，商业养老保险积极参与我国多层次社会保障体系构建具有良好前景。目前我国社会养老保障体系的基本情况目前，我国的社会养老保障体制分为3个层面：第一层面是政府提供的基础型社会保障，包括社会保险和社会救济、社会福利、优抚安置、社区服务等方面最低层次的保障，资金主要来源于国家财政和强制性缴费，并将其按照一定的标准向符合条件的保障对象发放，属于社会产品的再分配，体现社会公平。第二层面是个人与保障对象所在企业共同出资的养老金计划，主要采用企业年金的形式，按照自愿和市场化运作模式，为企业年金参加人员提供养老金保障。目前实施企业年金的多为优势行业及大企业，垄断行业较多，覆盖面较小，全国2009年形成的企业年金基金规模仅为263.6亿元，这与社会潜在养老资金的需求相比，是微乎其微的。第三层面主要是商业养老保险及储蓄，资金来源于个人出资购买商业保险公司相应的保障产品和储蓄，是个人能够决定的养老保障机制。政府提供的社会保障是我国社会养老保险体系的基础，主要组成部分是社会基本养老保险，保障退休职工基本生活水平的资金需要，计发标准为当地职工平均工资的30%，加上个人账户的资金，发放的目标替代率不超过58%。这个标准不仅不能保障职工现有生活水平不下降，而且也无法应对养老所需的医疗、护理等额外费用支出。据统计，2001年以来，我国参保人数年平均增速为4.04%，低于退休人数的平均增速6.64%。1988年，国家社会保障支出为596亿元，2006年增长到4362亿元，年均增长28.3%，增幅明显高于同期预算内财政支出增长速度。据测算，未来30年内，我国仅养老基金一项，每年就将出现缺口1000 亿元。世界银行认为，我国养老保险隐形债务在3万亿元左右。目前，我国参保人员缴纳基本养老保险费标准占其收入比例已远高于世界平均水平，再通过提高收缴标准增加养老基金规模的难度较大。因此，我国基本养老保险制度面临着是否可持续的难题，不能完全适应未来社会养老需求。在基本养老保险制度之外，

购买商业养老保险九大误区

购买商业养老保险九大误区误区一：商业保险不如社会保险保障社会保险保障是广覆盖、低保障、保基本的政府行为，它是一个生存工程，而非生活工程。社会养老保障不具备人身保障功能(人身遇到风险后只能领取个人账户部分)，受政策因素影响很大，各种新闻报道曾经报道出各种消息，例如社保中的个人账户由原来11% 下降到现在的8%，个人账户作空、退休年龄可能会延迟到65岁等;而商业保险则是一个经济合同，不受政策影响，拿多拿少只和你当初的投保金额以及你所选险种的收益相关。商业保险最大的特点：一是它具有其它任何投资手段都不具备的人身保障功能，被保险人身故家人可以获陪当初的投保金额，用于家人在还贷、子女教育等方面的经济延续。二是它相对稳定，期满时的保额储备是一笔相对稳定的养老储蓄来源。所以商业保险在风险时是保障，平安时是储蓄，这是社保所不能具备的特征。误区二：我现在还年轻，以后再说! 如果按照城市人口人均寿命为80岁计算，我们自六十岁退休以后有20年的时间。假如每年的基本生活开支是三万，二十年的生活费总额最少就是六十万。我们计算一下，假如我们 25岁就开始储备，则有35年的准备期，年均1.7万的储备力度; 30岁再开始储备，则有30年的准备期，年均2万元的储备力度; 35岁想起来储备，还有25年的准备期，年均2.4万的储备力度; 40岁才开始储备，只有20年的准备期，年均3万元的储备力度; 50岁不得不储备，只剩10年的准备期，年均6万元的储备力度; 早储备好，还是晚储备好?结果一目了然，不言而喻。误区三：我会多挣钱用于将来的养老! 三十岁到六十岁期间有三十年的时间，这三十年中间的变数何其之大，可谓河东河西，谁能确保不发生变故?

社会养老保险与商业养老保险的融合发展

龙源期刊网 https://www.wendangku.net/doc/2512683782.html, 社会养老保险与商业养老保险的融合发展作者：李辉来源：《中国经贸》2017年第08期【摘要】在当前社会生活中，保险发挥着越来越重要的作用。特别是在当前市场经济环境下，保险有社会保险和商业保险之分，其在维护社会稳定及弥补经济损失方面都发挥着重要的作用。近年来，人们保险意识不断增强，越来越多的参与到保险中来。商业保险作为社会保险的重人补充，其在社会保险保障体系中发挥着非常重要的作用。因此在当前社会发展过程中，需要促进社会养老保险与商业养老保险的融合发展，从而更好地为广大人民群众提供重要的保障。【关键词】社会养老保险；商业养老保险；融合发展；服务；监管当前国家发展过程中对社会保障制度越来越重视。特别是我国已步入老龄化社会，为了避免人们退休后生活质量管下降，则需要重视社会养老保险工作，同时商业养老保险也要作为社会养老保险的重要补充，将二者有效的进行融合，从而保障人们老有所养，为推动社会的和谐、稳定发展打下坚实的基础。一、社会养老保险与商业养老保险的内涵 1.社会养老保险社会养老保险作为国家的一种社会保障制度，是针对人民的体质和劳动力资源情况来规定一个年龄特界限，当劳动者达到这个界限时则由国家和社会为其提供物质帮助，从而保障其晚年最基本的生活。社会养老保险具有普遍性，由国家立法强制实施的一种保障制度，企业单位和个人都要参加，对于符合养老条件人则可以向社会保险部门领取养老金，而社会养老保险基金会通常由国家、单位和个人三方共同负担。 2.商业养老保险商业保险作为一种商业保险行为，是以合同为依据，由投保人向保险人支付保险费，一旦合同约定的事故发生，或是被保险人死亡、伤残、疾病及达到约定的年龄和期限收需要由保险人向被保险人支付保险金。商业养老保险作为一种长期人身险，作为年金保险的特殊形式，是社会养老保险的重要补充。二、社会养老保险与商业养老保险融合发展策略分析 1.加快现有社会养老保险的改革和完善

我国商业养老保险发展的现状及对策分析

我国商业养老保险发展的现状及对策分析随着保险体制改革工作的逐步推进化，给商业保险带来了良好的发展机遇，以下是搜集整理的一篇探究商业养老保险发展基本现状的，欢迎阅读参考。【摘要】随着社会经济的迅速发展，保险行业也得到了较为良好的发展。与社会型保险相比，商业型保险的发展形势并不良好，尚未具备一定的规模。文章主要从两个方面对商业养老保险进行了分析探究，分别是现状及其对策，从而帮助促进商业保险在今后的稳健发展。【关键词】商业养老保险现状对策一、前言我国现已全面进入老龄化时代，“未富先老”已成为基本国情，极不利于养老保险行业的发展，养老问题已成为社会热点性问题。我国现行的社会类保险制度已无法满足广大老年人的养老需求，退休人员的逐步增多使得社会保险事业面临着极为艰巨的挑战。大力发展商业保险势在必行。二、商业养老保险发展基本现状 (一)宣传力度有待加强我国的大部分居民对于商业保险依旧缺乏一个基本的概念，认为其与将钱存进银行中并无太大差别。但是实际上，随着近年来银行存款利率的不断调整，其收益值已降至最低化，无法与保险产业相比。另外，在保险公司中具备许多精于理财的优质理财专家，能够帮助其客户获取到最大化的收益，3%的收益稀松平常。与银行存储相比，保险投资方式具有极高的优良性。因此，商业保险公司应看清自身发展的优势，积极运用各类科学的宣传手段加强自身的宣传工作，如广告、报纸、网络等，从而加重自身在人们心中的分量，为自身的发展提供大的机遇。 (二)政府相关税收优惠政策缺失我国现有的保险类政策尚未对商业化保险提供促进其发展的帮助。依照国家相关规定，如果有企业想要购买商业型保险，那么其费用的支付渠道只有两种：第一，自身的福利费;第二，企业获取到的税后经济收益。而如果是个人想要进行商业型保险的购买，如养老、医疗类保险也只能在其实行纳税之后的收入中进行支付。但在全世界的许多国家，企业所购买的商业型保险在其支付过程中能够受到政府相关的税收优惠政策，相关的费用也能够直接从成本中进行扣除。而个人所进行的商业保险购买，其费用的支付也能够直接从整体收入中扣除。将相应的纳税程序放置在领取保险金时，购买保险的客户便能够享受到最为

2018年商业养老保险市场分析报告

目录第一节国务院确定加快发展商业养老保险，个税递延型商业养老保险有望加速出台4 第二节养老压力与政策红利推动商业养老保险迈入历史机遇期 (5) 一、人口老龄化问题严重，需充分发挥商业养老保险的作用 (5) 二、个税递延型养老保险试点的建立对完善多层次养老保障体系意义重大 (9) 第三节中国养老保险三支柱体系 (11) 一、第一支柱——基本养老保险：濒临超负荷 (11) 二、第二支柱——企业年金：覆盖率低 (12) 三、第三支柱——商业养老保险：即将进入黄金时代 (15) 第四节国际上典型养老保险体系 (17) 一、美国养老保险三支柱体系：企业年金占比高 (17) 二、其他国家养老保险体系第三支柱发展状况 (18) 1、英国 (19) 2、奥地利 (20) 3、葡萄牙 (20) 4、智利 (20) 5、澳大利亚 (20) 三、国际上个人养老保险税收优惠模式 (21) 第五节保险公司进军养老地产，积极参与医疗健康服务业 (23) 一、养老地产市场前景广阔，保险公司投资养老地产是大势所趋 (23) 二、投资养老地产可带来保费收入和投资收益率的双重提升 (25) 三、保险公司参与养老地产优势明显 (27) 四、保险公司投资养老地产的三种模式 (27) 五、百花齐放，分享养老盛宴 (28) 1、案例：泰康保险的养老产业进程 (28) 2、多家保险公司先后布局养老地产 (31) 第六节投资分析：个税递延型商业养老保险将有效提升保险公司内含价值 (34)

图表目录图表1：65岁以上人口及占比 (5) 图表2：中国老年抚养比快速提升 (5) 图表3：2016年中国养老体系三支柱占比 (6) 图表4：基本养老金的收入与支出情况 (7) 图表5：2005-2015年我国养老金存量情况 (8) 图表6：基本养老保险的替代率与预测 (12) 图表7：历年全国企业年金基本情况 (13) 图表8：2016年收益率区间期末资产金额占比（%） (13) 图表9：养老保险原保费收入情况 (15) 图表10：养老保险密度和保险深度情况 (16) 图表11：2016年美国养老体系三支柱占比 (18) 图表12：养老地产与传统地产的区别 (23) 图表13：养老地产的类型 (23) 图表14：保险资金投资不动产的政策不断松绑 (24) 图表15：保险行业投资收益率 (25) 图表16：2017年1季度保险公司综合投资收益率（未年化） (26) 图表17：泰康之家养老社区概览 (28) 图表18：泰康人寿在养老社区的建设进程上领先同业 (29) 图表19：虚拟金融产品与实体养老服务结合一揽子养老解决方案 (29) 图表20：泰康社区将传统养老保险与现代养老社区结合在一起 (30) 图表21：新华保险养老产业进程 (31) 表格目录表格1：中国个税延递型养老保险试点进程 (10) 表格2：中国养老保障三支柱体系 (11) 表格3：国际养老体系第三支柱对比 (19) 表格4：养老保险金纳税的三个阶段 (21) 表格5：英、奥、葡商业养老保险不同纳税阶段税收优惠模式（EET）详解 (22) 表格6：高净值人群入住养老社区将为保险公司带来6280亿保费收入 (25) 表格7：保险公司投资养老地产的主要模式 (27) 表格8：泰康投资医疗产业，构建医疗网络 (30) 表格9：个税递延型商业养老保险业务的假设情况 (34) 表格10:上市保险公司的商业养老保险的EV增量与贡献预测 (34) 表格11:上市保险公司估值及盈利预测（元） (34)

2017年商业养老保险市场分析报告

商业养老保险现状和发展

商业养老保险现状和发展摘要目前随着我国逐渐迈入老年社会，我国居民对于商业养老保险的预期需求呈现出逐年递增的姿态，从而在很大程度上促进了我国商业养老保险迅速发展，但与此同时也暴露出了诸多的问题，使得我国的商业养老保险的发展严重滞后于经济和社会发展。要保证商业养老保险的发展，就必须在经营过程中不断的改正自身缺点，降低外部环境的影响，并结合我国的实际情况，建立适合我国国情的商业养老保险的经营模式才是保证商业养老保险市场快速发展的前提。本文首先在理清了商业养老保险含义的基础之上，对我国商业养老保险的发展现状进行了分析，同时也指出了其在发展的过程当中所面临着的诸多问题，最后在此基础之上从我国政府和商业养老保险公司这两个层面上有针对性地提出了相应的完善策略。关键词：商业养老保险；现状；发展

目录一、相关理论概述 (1) （一）商业养老保险的内涵 (1) （二）商业养老保险的重要性 (1) 1. 促进多层次社会养老保险体系的构建 (1) 2. 有利于扩大社会养老保险的覆盖范围 (1) 3. 有助于优化我国金融市场结构 (1) 二、我国商业养老保险发展的现状和存在的问题 (1) （一）我国商业养老保险发展的现状 (2) （二）我国商业养老保险发展存在的问题 (3) 1. 商业养老保险市场有效供给不足 (3) 2. 居民对商业养老保险认知不够 (3) 3. 缺乏有效的政策和法律支持 (4) 4. 经营专业化水平较低 (4) 三、促进我国商业养老保险发展的对策 (4) （一）政府要加强对于商业养老保险发展的支持力度 (5) 1. 对商业养老保险推行税率优惠和政策性保护 (5) 2. 加强监管，完善法律体系 (5) 3. 加强正面宣传力度，提高国民商业养老保险意识 (5) （二）商业养老保险公司实行专业化经营 (5) 1. 发展专业性商业养老保险公司 (5) 2. 产品设计专业化 (6) 3. 商业养老保险公司运营专业化 (6) 参考文献 (8) 致谢 (9)

如何选择适合自己的商业养老保险

如何选择适合自己的商业养老保险一、--三定 1、“定额”,即确定自己需要购买多少商业养老保险。按照国际惯例,商业养老保险提供的养老金额度应占到全部养老保障需求的25%-40%。在有了社会基本养老保险的基础上,考虑到生活水平逐步提高和物价等因素,投保人购买20万元左右的商业养老保险比较合适。 2、“定型”,即选择适合自己的养老保险产品。传统型和两全型保险回报额度明确, 且投入较少,比较适合工薪阶层的养老需求;而投连型和万能型保险由于投入较高、风险较大,比较适合风险承受能力较强的高收入人群。 3、“定式”,即确定养老金的领取年龄、领取方式以及领取年限。领取年龄在投保时可与保险公司约定,一般限定50岁、55岁、60岁、65岁等几个年龄段;领取方式则分一次性领、年领和月领等三种;总体而言,保险公司一般都会保证投保人领满10年或20年。二、--注意方面 1、要有做好迎接养老的心理和资金上的准备。随着老龄化社会的越来越近,人们的平均寿命也越来越长,但是医疗费用也越来越高。因此,消费者如果有经济余力不妨拿出一部分的资金来购买商业养老保险,为自己的退休生活做足了保障,也是资金有效利用的方式之一。 2、有了这样的思想意识和经济能力之后,要确定自己需要购买多少商业养老保险。这时候,一定要全面地考虑到自己的养老保障需求,可自己列个清单,然后清楚自己的工作年限以及在生命周期内财产的几大分配途径,再结合自己目前的经济状况选择投保的额度。但一般根据国际上通行的准侧,商业养老保险提供的养老金额度应该占到全部养老保障需求的25%-40%。 3、选购适合自己的养老保险品种。目前市场上有养老功能的保险产品主要有传统型、两全型、投连型和万能型等几种。有保险专家指出,在当前金融危机之下,投连型和万能型的风险比较高,建议一般的工薪阶层选择传统型和两全型保险。 4、选择缴费期限。一般的商业养老保险都有多种缴费方式供消费者选择,有一次趸交、3年、5年、10年、20年期等不等。保险专家指出,考虑到当前经济形势,建议消费者适当缩短缴费期限,这样,需要缴交的保费总额就会减少很多了。

商业养老保险现状及问题研究

Modern Management 现代管理, 2019, 9(2), 247-252 Published Online April 2019 in Hans. https://www.wendangku.net/doc/2512683782.html,/journal/mm https://https://www.wendangku.net/doc/2512683782.html,/10.12677/mm.2019.92026 Study on the Current Situation and Problems of Commercial Endowment Insurance Linyi Ma Department of Finance, China Women’s University, Beijing Received: Mar. 21st, 2019; accepted: Apr. 4th, 2019; published: Apr. 11th, 2019 Abstract With China’s aging population society, the construction of a multi-level pension security system has become an urgent need of the social security system. Commercial endowment insurance is one of the important pillars of the pension security system. The authors’ investigations show that the development of commercial endowment insurance is still in its infancy, and there are still many problems to be solved. With the method of empirical investigation, this paper makes an in-depth study of the current situation and problems of commercial endowment insurance, and puts for-ward corresponding countermeasures and suggestions. Keywords Commercial Endowment Insurance, Current Situation and Problems, Policy Suggestions 商业养老保险现状及问题研究马琳艺中华女子学院金融系，北京收稿日期：2019年3月21日；录用日期：2019年4月4日；发布日期：2019年4月11日摘要随着我国进入人口老龄化社会，构建多层次养老保障体系成为社会保障制度的迫切需求，商业养老保险是养老保障体系的重要支柱之一。笔者调查研究显示，商业养老保险的发展仍处于萌芽期，还存在很多

商业养老保险研究报告商业养老保险的作用

商业养老保险研究报告商业养老保险的作用现在人们的生活水平越来越好了，很多人身上都有一些闲钱，只是这些闲钱该拿来做什么的?有一部分的人却想着买一份商业养老保险，那么到底它的作用是什么?听听招商信诺怎么说。商业养老保险的作用第一、保险养老方便可行。和其他投资理财工具相比，保险就像一架“傻瓜相机”，也许照片质量不是特别的好(回报不算太高)，但总体还是比较稳定可靠。而其他理财养老工具可能是“专业相机”，理论上讲有可能获得更好的照片质量(回报较高)，但如果操作者技术不纯熟不高超，实际拍出的照片质量可能比傻瓜相机还不如。第二、保险养老的回报特别明确。只要确定自己希望在退休后每月从保险公司领到多少养老金作为补充，就可以让保险公司帮助规划并计算出自己需要购买的保险额度和缴费的时间，到了约定时间就可以开始按月领钱了。

第三、保险养老可以强制自己储蓄。青壮年时期有很多的花钱渠道，如果不要求自己为了将来养老而预先做准备，那么钱在不经意间就花掉了，而老年生活却没了保障。商业养老保险恰恰有一个强制储蓄的功能，要求投保人必须按时定量交保费，如此一来，远期的养老安排就有了计划性。另外，由于退保损失会比较大，因此人们会慎重考虑“毁约”问题，从而更增强了资金使用的专项性和储蓄的强制性。第四、养老储备是一项长期的理财计划，而通过复利滚存计算收益的分红型养老保险，就是储备时间越久，理财效果越佳，对于“养老目标”较为匹配。所谓路遥知马力，日久见“效力”，“复利的魔力”通过分红型保险可以得到明显的体现。而且，终身型的养老保险能够让人活得越久，领得越多，可以部分解决退休后“活得太久”带来的经济压力，这一特点是其他任何理财工具都无法替代的。第五、对于有红利投资理财功能的保险，其收益所面临的风险相对较低。作为养老资金来说，最基本的要求是追求本金安全、适度收益、抵御通胀，这与一般资金投资追求收益较大化的原则有所区别。购买商业养老保险时应注意什么可适当缩短缴费期限

2018年商业养老保险行业深度分析报告

２０１８年商业养老保险行业深度分析报告

投资概要：驱动因素、关键假设及主要预测：养老金供需矛盾突出，商业养老保险发展空间广阔。在我国，第一支柱在经过多年发展基本实现广覆盖保证基本的初始目标，但独木难支，负担重、可持续性压力大、替代率低。第二支柱发展缓慢，相对滞后。由于多年来商业养老保险在我国养老保障体系中定位不准确，缺乏强有力支持，基本处于缺位的状态。据测算，中国商业养老险深度常年维持在0.4%左右，收入占比常年维持在6%左右，在养老体系中参与度较低，亟需发展。保险业政策红利不断释放，个税递延养老险扬帆起航。作为商业养老险的重要险种，个税递延养老险在经历了10年的探讨之后，终于进入了实操阶段。2018年4月，《开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》发布，试点范围包括上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区，2018年5月1日正式实施。随后监管层相继发布了一系列配套政策。从产品设计种类、原则、险企经营税延养老保险业务的门槛、保险资金运用等多个领域完善税延养老险相关配套政策，助推试点顺利开展。截至2018年7月3日，共计两批十六家险企拿到个税递延商业养老保险牌照，2018年6月7日，太保在上海签发首单个税递延养老保险。险企多元化布局养老险业务，税延优惠或将带来千亿保费空间。我国险企的养老险业务范围涵盖传统商业养老产品、企业年金的受托及管理业务、养老保障委托管理及养老社区建设等多个领域。依据我们测算，税延养老产品或将带来千亿保费空间。在悲观、中性、乐观假设下，待试点在全国范围铺开后，新增保费规模达648亿元/1080亿元/1800亿元，占2017年寿险保费收入比重2.49%/4.15%/6.91%，保费增量可观。我们与市场不同的观点：我国商业养老险市场发展将依托于政策优惠和险企的主动布局。我国保险业处于初级发展阶段，保险深度和密度相对较低，居民自发参与程度和意识不足。复杂的外部环境一方面需要税收优惠的激励，以提升产品竞争力，刺激需求增长；另一方面需要险企加大产品的开发和销售力度，提供个性化的保障，以提升居民购买商业养老险的主动性。行业估值与投资建议：上市险企总保费继续改善，四大上市险企1-7月累计实现保费收入11289.58亿元，较去年同期增长12.40%。考虑到去年前高后低的销售情况，下半年销售压力缓解，保单销售回暖趋势或将延续。同时，险企调整产品销售策略，保障类产品发力，有助价值增长。近期长债收益率上行，推动险企投资收益边际改善。当前四大上市险企2018年P/EV均值0.86倍左右，估值不贵，性价比较高，建议关注板块长期配置价值。个股方面，推荐顺序为：中国平安、中国太保、新华保险、中国人寿。行业表现的催化剂：政策红利持续释放;税延产品销售可观。主要风险因素：监管收紧，保单销售不及预期。

商业养老保险的优缺点分析

商业养老保险的优缺点分析商业养老保险是通过年轻时选择投保、未来定期领取现金的方式实现养老规划的，现在已经成为时下很多人规划老年生活的重要选择之一所谓的商业养老保险即养老年金保险，通常有四种：传统型养老保险、分红型养老保险、投资连结型养老保险、万能型养老保险 1、传统型养老保险传统的养老保险是投保人与保险公司通过签订合同，双方约定确定的领取养老金的时间，约定相应的额度领取，通常来说，其预定利率是确定的，一般在%-%历史上，这个预定利率是变化的，一般都会与当时的银行利率保持相当水平银行利率高时，这个预定利率也高比如说，在上个世纪90年代末的高利率时代，商业养老保险的预定利率曾高达10%，但目前不会超过% 优点：回报固定，风险低由于这类产品的回报是按照合同约定的预定利率来计算，而不受外界银行利率变动的影响因此，即使是在出现零利率或者负利率的情况下，也不会影响养老金的回报利率缺点：很难抵御通胀的影响因为购买的产品是固定利率的，如果通胀率比较高，从长期来看，就存在贬值的风险十

年前的一万元与今天的一万元，价值确实差很远而且，这部分投入到养老保险的资金，同时也失去了在股票、基金等渠道里获利的投资机会适合人群：比较保守，年龄偏大的投资人 2、分红型养老保险万能型寿险在扣除部分初始费用和保障成本后，保费进入个人投资账户，有保底收益，目前一般在%-%，有的与银行一年期定期税后利率挂钩除了必须满足约定的最低收益外，还有不确定的“额外收益” 优点：万能险的特点是下有保底利率，上不封顶，每月公布结算利率，目前大部分为5%-6%，按月结算，复利增长，可有效抵御银行利率波动和通货膨胀的影响账户比较透明，存取相对比较灵活，追加投资方便，寿险保障可以根据不同年龄阶段提高或降低万能型寿险可以灵活应对收入和理财目标的变化缺点：万能险一般承诺有%-%左右的保底收益，但是，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有本金，而万能险的收益计算基数是保单的账户价值，即个人所缴保费中，扣除初始费、账户管理费等费用以外的资金若以30岁男性客户每年分别将固定资金投向某公司万能险和银行储蓄相比较，到第5年，这位客户无论是每年投5000元、1万元还是5万元，收益率都不如银行储蓄高