财务风险预警模型研究文献综述
财务风险预警模型研究
文献综述
集团标准化工作小组 #Q8QGGQT-GX8G08Q8-GNQGJ8-MHHGN#
我国财务风险预警模型研究文献综述
引言
财务风险预警是借助企业提供的财务报表、经营计划及其他相关会计资料，利用财会、统计、金融、企业管理、市场等理论，采用比率分析、比较分析、因素分析及多种分析方法，对企业的经营活动、财务活动等进行分析预测，以发业在经营管理活动中潜在的财务风险，并在危机发生之前向企业经营者发出警告，督促企业管理当局采取有效措施，潜在的风险演变成损失的一种预警方式。
国内财务危机预警的研究始于20世纪80年代中后期，对财务危机预警模型的研究则一直到20世纪90年代末才。吴世农、黄世忠(1986)曾撰文《中国经济问题》介绍企业破产的财务分析指标及预测模型：国家自然科学基金委管理科学组先后支持佘廉等人从事企业预警研究，并于1999年出版了企业预警管理丛书，之后我国学者真正开始务预警的研究，并取得了一定的成果。
1 统计方法预警模型
单变量预警模型。单变量预警模型是指以某一项财务指标作为判别标准来判断企业是否处于破产状态的预测模
陈静（1999）以27个ST公司和27个非ST公司为样本，最终选定资产负债率、净资产收益率等6个财务指分别以公司被ST的前一年、前两年、前三年的财务数据为基础，运用判别分析法做了实证研究。在单变量分析中，在负债比率、流动比率、总资产收益率、净资产收益率4个指标中，流动比率和负债比率误判率最低。
多变量预警模型。多变量模型即运用多种财务比率指标加权汇总而构造多元线性函数公式来预测财务危机。
周首华、杨济华和王平(1996)在Z分数模型的基础上进行改进，考虑了现金流量变动情况指标，建立了F分数
：
F=+++++
其中，X1、X2及X4与Z计分模型中的X1、X2及X4反映的指标相同，而X3、X5与Z分数模型的X3、X 。X3=(税后净收益+折旧)/平均总负债，它是一个现金流量变量，是衡量企业所产生的全部现金流量可用于偿还企能力的重要指标。X5=(税后净收益+利息+折旧)/平均总资产，测定的是企业总资产在创造现金流量方面的能力(其利息是指企业利息收入去利息支出后的余额)。相对于Z分数模型，它可以更准确地预测出企业是否存在财务风险。
张玲(2000)以120家公司为研究对象，使用了其中60家公司的财务数据估计二元线性判别模型，并使用另外家公司进行模型进行检验，发现模型具有超前四年的预测结果。此外，采用MDA建模的学者还有黄岩和李元旭01）、尹侠等（2001）、向德伟（2002）、卫建国等（2002）、杨淑娥和徐伟刚（2003）、唐振宇等（2004贲友红（2005）。
Logit。Logit模型是采用了一系列的财务指标来预测财务危机发生的概率，然后根据银行、投资者等的风险偏度设定风险警戒线，以此对分析对象进行风险定位与决策。
吴世农、卢贤义（2001）选取70家处于财务困境的公司和70家财务正常的公司为样本，首先应用剖面分析量判定分析研究财务困境出现前5年内这两类公司每一年的21个财务指标的差异，最后选定6个财务指标作为预，应用Fisher线性判定分析、多元线性回归分析和Logistic回归分析三种方法分别建立了三种预警模型，并指出应ogistic回归分析法建立的预警模型误判率最低。
此外，姜秀华与孙铮（2001）讨论了最佳分割点，认为概率为最佳分割点；乔卓（2002）和齐治平（2002）二次项和交叉项进行建模；陈晓和陈治鸿（2000）、宋力和李晶（2004）对财务数据进行调整后建模；张鸣和程05）、梁琪（2005）、张扬（2005）通过利用主成分分析法对logistic方法进行降维、解决共线性问题后进行了；顾银宽（2005）则基于Jackknife检验进行了建模，均提高了模型预测的准确率。
核函数方法。罗幼喜等（2005）通过主成分分析法约简建模指标后，采用核函数建模，结果表明模型的性能指过传统预测方法，较好地解决了大规模样本集应用问题。
2 智能预警模型
智能预警模型则主要是基于神经网络分析的各类模型。神经网络模型是一套人工智慧系统，以模拟生物神经系统式，利用不断重复的训练过程，使本身能够透过经验的积累达到学习的效果。
王春峰、万海晖、张维等(1999)用神经网络法对商业银行财务风险进行了研究，发现神经网络法具有很强的非射能力，其学习经验的能力强：学者杨保安等(2001)将BP神经网络分析方法运用到银行财务预警的分析中，构建形财务预警模型。
刘洪、何光军（2004）以728个样本、36个财务指标进行财务危机预警研究。他们在传统的判别分析法和逻归分析法基础上，探索应用人工神经网络法进行财务危机预警的研究。结果表明，人工神经网络法的预测准确率高于种方法的预测准确率。谢纪刚（2004）等人使用分类集成的方法进行财务危机预警研究，结果发现该方法的预测准可达到86%。
张根明、向晓骥和孙敬宜（2006）采用BP神经网络法，以263家制造业上市公司的截面财务指标作为学习样并使用76家制造业上市公司作为检验样本，建立了制造业上市公司财务危机预警模型。其研究结果表明，与没有区业的通用财务危机预警模型相比，分行业的BP神经网络财务危机预警模型的预测准确率较高，能为广大投资者和监构预测公司财务状况提供更可靠的依据。
另外，张华伦、孙毅（2006）提出了一种基于粗糙-模糊神经网络（Rough-Fuzzy-ANN）的模型，并给出了算法，通过以我国上市公司财务数据为基础进行的实证分析表明，这种模型具有预测精度高、学习和泛化能力强、适广的优点，为企业财务危机的动态预警提供了一条新的途径。张林（2004）采用CBR技术构建了企业财务预警系
为企业财务危机的警度测控、警兆辨识以及防警排警等提供了新的思路。
3 混合模式及其比较研究
近些年来，还出现了财务预警的混合模式。混合模式是指同时采用两种或两种以上的方法建立模型来进行财务预析。对此进行的实证研究表明，混合模型比单个方法模型相有着更高的准确型。如：徐勇（2007）以沪深两市制造市公司为样本，通过Fisher线性判定分析法和Logistic回归分析法对我国制造业上市公司财务危机预警模型进行研该研究考虑到了财务指标行业性差异，选择制造业上市公司作为样本，可使研究结果更具针对性。
4 我国财务风险预警模型研究评价
通过上述对国内财务危机预警模型的研究，从单变量、多变量、Logit模型这些以统计方法为基础的研究到神经模型等非统计智能模型，从单一模型的研究到混合模型及其比较研究，从以财务指标为基础的研究到引入非财务指标究，财务危机预警模型的研究受到了国内实务界和学术界的高度重视且取得了重大进展。
与此同时，国内在这方面的研究仍存在不足之处。①不同的预警模型适用条件不同，必然影响到模型的正确性和精度。当前对财务危机预警模型的研究大多数偏重用财务指标来构建模型，而非财务因素指标不仅在数据上收集困不易测评。②国内学者对这些模型的研究都是通过实证研究得到的，缺乏理论的指导，研究者在选择变量的时候也身价值判断的影响。③在国内现有的财务预警研究中，指标的选择往往基于一般的财务理论、风险理论和管理理论甚至取决于研究者的直观判断以及资料的可获得性，众多研究者还没有找到令人信服的财务风险和预警理论来支撑所的预警模型，由此造成了各种财务预警模型的预警结论不一致。
我国这方面的研究中如何考虑行业和规模的影响，样本设计条件的变化如何影响预测精度，如何从理论上和经验进更有效的预测变量，而且国内研究对现金流量指标的重视程度也不够，这些都是我们未来需要进一步研究的方向。
参考文献：
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[3]赵莹.财务预警模型及其在中国的应用综述.特区经济.2005
[4]潇洒.企业财务风险的预警机制研究.现代商业.2009
[5]张玮.企业财务风险预警模型构建中现金流量分析法的运用.现代财经.2007.
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会计文献综述
会计信息过程中的会计管理 文献综述 引言： 20世纪40年代现代信息技术的诞生，再到后来的会计电算化、会计信息系统等等，说明会计与信息技术的紧密联系。会计信息过程中的会计管理问题，是一个理论问题，更是一个实践问题，最终目的都是为了更好的应用。本文在此对会计信息过程中的会计管理问题进行研究，并对其出现的问题进行论述，以下就国内外各学者的观点进行简要概述。 一、信息化特征及变化 刘国辉（2009）认为按电算化会计信息系统组成结构可以分为一般控制系统和应用控制系统两个部分：①一般控制系统为应用程序的正常运行提供外围保障，分为组织控制和系统开发控制两部分，包括组织和操作控制、硬件和系统软件控制、安全控制、系统开发和系统文书控制等内容；②应用控制系统是针对具体的应用系统的程序而设置的各种控制措施，包括输入控制、处理控制和输出控制3个方面。蒿俊晓（2011）认为现代信息技术的发展促进了会计信息化的进步，财务信息数字化、财务信息交换与公布网络化，已经成为当下财务会计工作的主流，网络财务系统的建立，为计算机财会全面实现网络化提供了软件保障。 二、两种不同的信息系统 ERP下会计信息系统：刘丽、胡艳（2007）指出ERP系统中，通过设置大量的信息首先由业务部门或生产部门整理，核算并录入完成。ERP系统会自动生成相应的会计凭证，会计人员最后再肘打印的凭证正进行审核。另外ERP中会计模块的实施一个重要的工作是原有数据向新系统的转移。在现有的ERP环境下，多采用标准成本法，即企业制造费用按照车间进行归集，然后再按照各产品直接人工、直接工时或机器工时等作为标准进行分配。比较便利。王莹（2010）ISCA模型：杨周南（2003）提出ISCA模型，一是建立和实施现代信息技术
企业财务预警模型的比较分析
企业财务预警模型的比较分析财务预警模型是诊断企业财务状况、提供财务危机信号的得力帮手，研究它无疑具有积极的意义。本文试图对目前国内外多种财务预警模型进行比较分析，以为构建适合我国企业财务预警模型提供一些思路和方法。 一、财务预警模型的分类简介 （一）单变量模型 单变量模型是指运用单一变数，用个别财务比率或现金流量指标来预测财务危机的方法。Ｆｉｔｚｐａｔｒｉｃｋ最早研究发现，出现财务困境的公司其财务比率和正常公司相比有显著的不同，从而认为企业的财务比率能够反映企业的财务状况，并指出财务比率分别对企业未来具有预测作用。Ｂｅａｖｅｒ在此基础上用统计方法建立了单变量财务预警模型，发现债务保障比率对公司的预测效果较好，其次是资产收益率和资产负债率的预测效果。另外，日本的田边升一提出了利息及票据贴现费用的单变量判别分析方法，以利息及票据贴现费用的大小来判断企业正常与否，从而也可对企业起预测作用。 （二）多变量模型 多变量模型就是运用多个财务指标或现金流量指标来综合反映企业的财务状况，并在此基础上建立预警模型，进行财务预测。按所建模型是否具有动态预警能力、财务预警系统是否易于修改和扩充，多变量模型又可以分为静态统计模型和动态非统计模型。 １．静态统计模型。①线性判别模型。多元线性判别模型是运用多元
统计分析方法中的判别分析建立起来的，它是根据一定的样本资料，建立判别函数、确定判定区域，以对企业财务状况进行预测。这种模型以美国Ａｔｌｍａｎ教授的Ｚ模型最具代表性。②主成分预测模型。该模型也形成一个线性判定函数式，其形式类似判别分析模型。不过该模型是运用多元统计分析中的主成分分析方法，通过提炼综合因子形成主成分，并利用主成分建立起来的。我国学者张爱民、杨淑娥等分别运用主成分分析方法对我国上市公司的财务预警模型进行过研究。③简单线性概率模型。该模型是利用多元线性回归方法建立起来的，其形式是：ｙ＝ｃ＋β１ｘ１＋β２ｘ２＋…＋βｋｘｋ。其中：ｃ、β１、β２、…、βｋ为系数；ｘ１、ｘ２、…、ｘｋ为ｋ个预测变量，即财务指标；ｙ为企业财务失败的概率。该模型以０．５为危机分界点，ｙ值越大，企业发生财务失败的可能性越大，ｙ值越接近于０，说明企业财务越安全。④ｌｏｇｉｔ模型和ｐｒｏｂｉｔ模型。它们也分别叫作对数比率模型和概率单位模型，都属于概率模型，是在克服简单的线性概率模型的基础上并分别用ｌｏｇｉｔ和ｐｒｏｂｉｔ概率函数建立起来的。ｌｏｇｉｔ模型的形式为：ｌｎ［ｐ÷（１－ｐ）］＝α０＋β１ｘ１＋β２ｘ２＋…＋βｋｘｋ。其中：ｐ取值为０、１；ｐ为概率；ｘ１，ｘ２，…，ｘｋ为ｋ个预测变量，即财务指标；α０、β１、β２、…、βｋ为系数。ｐｒｏｂｉｔ概率模型的预测效果一般与ｌｏｇｉｔ模型预测的效果相差不大，在此不多加介绍。 ２．动态非统计模型。动态财务预警模型主要是把人工智能中的归纳
财务危机预警模型国内外研究现状文献综述
毕业论文文献综述 毕业论文题目财务预警模型在我国上市公司的适用 性比较研究 文献综述题目财务危机预警模型国内外研究现状学院会计学院 专业会计学 姓名 班级 学号 指导教师
财务危机预警模型国内外研究现状 随着我国资本市场的不断发展与完善，对上市公司财务危机及其预警的研究越来越引起重视。财务危机及其预警研究也不再仅仅是一个学术问题，更成为影响我国上市公司及资本市场发展的重要因素。因此对财务危机预警模型研究具有现实意义。本文论述了国内外的研究现状，分别按照模型的发展历史进行阐述。 一、国外研究现状 早在20世纪30年代西方学者就陆续开始研究企业财务危机预警问题，并提出了各种不同的财务危机预警方法和模型，一般将其分为定性分析和定量分析。 定性分析方法主要包括标准化调查法、四阶段症状分析法、流程图分析法、管理评分法等。其中四阶段症状分析法将企业的财务危机划分为四阶段，即财务危机的潜伏期、发作期、恶化期、实现期。由美国的Argenti(1977)提出的管理评分法也得到了较为广泛的应用，他提出财务危机成因的模型，并强调管理层在其中的作用。其模型总分值为一百分，得分一旦大于25分，公司就有可能陷入财务危机，18-25分为灰色区域[1]。 由于定性分析主观性过强，因此国外很多学者开始转向定量分析方法和模型的研究，陆续地提出很多企业财务危机预警定量分析模型，主要有一元判定模型、多元线性判定模型、多元逻辑模型、人工神经网络模型和多元概率比回归模型。 1、一元判别法。一元判别法又称为单变量财务危机预警模型，是用单个财务变量对企业的财务状况进行检验。FitZpatriCk(1932)最早开展单变量财务危机预警模型研究，结果表明预测准确率最高的是净利润/股东权益和股东权益/负债两个财务指标[2]。Beaver(1966)发现现金流量/债务总额，资产收益率、资产负债率三个财务指标的预测准确率是最高的，现金流量/债务总额在企业破产前一年预测准确率高达87%，资产收益率的准确率达到了88%，而且还发现，越临近破产日，误判的概率就越低[3]。但是单变量模型都有任何单个财务指标无法全面地反映企业财务状况的致命缺陷，因此使得单变量分析方法逐渐被多变量方法所替代。 2、多元线性判别模型。为了克服单变量预警模型的不足，Altman(1968)将多元线性判别方法引入到财务危机预警研究。通过多元判别模型计算出了一个总的判别值-Z值，依据Z值的大小提出了企业破产的临界值。此模型中的息税前利润/资产总额、股票市值/负债总额、销售收入/资产总额三个指标的财务危机预测效果最好。Z分模型从企业的资产规模、获利能力、变现能力、财务结构、运营能力等方面，综合反映了一个企业的财务状况，但是Z分模型没有充分考虑到现金流量变动的情况[4]。Altman、Haldeman、Narayanan(1977)研究出的ZETA模型分析了样本公司的经营收益/总资产、利息保障倍数、留存收益/总资产、流动比率、普通股权益/总资产等7项财务指标，通过比较分析，表明ZETA预警准确度较高[5]。 3、多元逻辑回归模型。目前广泛应用于经济研究中较为常用的是Logistic模型
财务风险预警研究
财务风险预警研究 This manuscript was revised by the office on December 10, 2020.
上市公司财务风险预警研究 Research on Listed Company Financial Risk Early-warning 摘要 随着我国大力发展资本市场，市场经济体制改革逐步深化完善，上市公司在临竞争环境越来越激烈的情况下，一些公司不可避免地陷入财务危机，甚至走破产。上市公司一旦发生危机，就会危及经济生活中的多个方面，产生极大的影响。目前，我国的上市公司被特别处理的主要原因之一就是陷入财务危机。因为，如果能在公司财务状况刚刚出现危机之时就发现并采取有效的措施，就可以其避免遭受更大的损失，避免经营陷入困境。 本文正是基于这种考虑，在回顾财务风险预警的研究现状和研究方法的基础，将财务风险识别、财务风险评价纳入上市公司财务风险预警的研究框架中，上市公司管理层充分识别公司财务的风险因素并评价公司的财务状况，从而能建立准确且有效的财务风险预警模型。根据财务风险和财务风险预警的基本理论，给出了上市公司财务风险预警的流程，构建了上市公司财务风险的模糊群体层次评价模型，建立了上市公司财务风险预警模型。 本文的结构作如下安排：第1章为绪论，介绍了研究背景和意义，国内外相关研究综述，本文的研究方法和结构框架。第2章为财务风险预警的基本理论。介绍了财务风险的基本理论，财务风险预警的界定、功能和流程。第3章为上市公司财务风险识别和评价研究。首先介绍了财务风险识别的基本方法，然后根据上市公司财务风险的模糊性和决策者的群体性，构建了模糊群体层次评价模型。第4章为上市公司财务风险预警理论研究。介绍了财务风险预警的目标、功能和分析方法、指标体系的构建原则，并据其构建了财务风险预警的指标体系。第5章为上市公司财务风险预警模型研究。以A股上市公司的财务危机公司作为研究 对象，选择样本，通过因子分析法筛选出主成分因子，用Logistic回归建立了预警告模型，最后通过检验得到很好的预测效果，具有一定的实用价值。 关键词：上市公司；财务风险；预警；Logistic回归
企业财务风险及其应对文献综述
企业财务风险及应对探讨文献综述 重庆工商大学会计专业200X级X班XX 指导老师XXX 目录 摘要 ............................................................................................................................... 错误!未定义书签。 一、财务风险基础理论研究在理论界，财务风险已经成为现在财务理论的核心内容，得到了学者的广泛关注和重视。财务风险与企业资金的筹措、运用、管理以及安全密切相关，它是从价值方面反映企业在理财活动里边以及处理财务关系中所遇到的风险。.......................... 错误!未定义书签。 1、财务风险的概念研究........................................................................................ 错误!未定义书签。James C. Van Horn, John M. Wachowicz Jr(2001)在《Fundamental of Financial Management》里面更宽泛地说明了财务风险包括可能丧失偿债能力的风险，以及由于使用财务杠杆而导致的每股收益变动。 ......................................................................................................................................... 错误!未定义书签。 2、财务风险的类型研究........................................................................................ 错误!未定义书签。 二、财务风险产生因素研究.......................................................................................... 错误!未定义书签。 三、财务风险管理策略研究.......................................................................................... 错误!未定义书签。参考文献 ......................................................................................................................... 错误!未定义书签。
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西南大学辅修会计课 程文献综述 题目：《我国财务会计概念框架文 献综述》 班级：2013级会计三班 姓名：罗一鸣 学号：222012326032012 序号：110
我国财务会计概念框架文献综述摘要：目前，财务会计概念框架已经成为财务会计理论的核心 内容。许多西方发达国家和国际会计准则委员会都非常重视对财务会计概念框架的研究，并已纷纷建立起各自的概念框架体系。而我国目前只是加速颁布实施了具体会计准则，但具体会计准则却造成前后准则矛盾重重和会计实务的混乱。因此，中国财务会计概念框架的制定是必要的和紧迫的。针对这个问题，本文对中国财务会计概念框架已经取得的研究成果进行综述，为我国以后财务会计概念框架的制订奠定理论基础。 关键词：中国；财务会计概念；财务会计概念框架 一、前言 美国财务会计准则委员会（FASB）在1976年12月公布的《关于企业财务报表目标的暂行结论》、《财务会计和报告概念结构：财务报表的要素及其计量》和《概念框架研究项目的范围与含义》三个文件中，第一次提出了财务会计概念框架这个概念，其解释为概念结构是由互相关联的目标和基本概念所组成的逻辑一致的体系，这些目标和基本概念可用来引导首尾一致的准则，并对财务会计和报告的性质、作用和局限性作出规定。也就是说其是目的是为指导和评价会计准则提供理论依据。随后，基于客观经济形势的发展和对一套首尾一贯的理论框架的需要，20世纪70年代以后，西方各国开始了对财务会计概念框架的研究。我国与西方相比，我国对财务会计概念框架的研究
较晚。我国对财务会计概念框架的引用始于1993年《企业会计准则》（即基本会计准则）的实施，我国试图把其作为概念，但其缺乏严谨的理论基础，没有明确的会计目标和理论体系，把概念框架和具体会计准则的功能混为一谈，从而不能为指导和评价会计准则提供依据。虽然从20世纪90年代起，我国对企业会计的改革虽然取得一些成果，但是仍然出现一些问题，这也加剧了我国对财务会计概念框架的迫切需求，从而也决定了对其综述的必要性[1]。通过综述我们可以明确了解中国财务会计概念框架研究的发展轨迹，对中国财务会计概念框架研究的核心、存在的争议以及需要深入探讨的问题进行深入分析，为进一步研究财务会计理论框架提供思路和理论基础。 二、我国财务会计概念框架演进过程 （一）财务会计概念框架的萌芽阶段（1979年一1991年）1979年到1991年，中国对财务会计概念框架的研究仅仅处于萌芽阶段，从已掌握的资料看，除了翻译的文稿以外这一阶段没有相关的研究性文献。此时研究财务会计概念框架的时机尚也未成熟。但是，在制定企业会计准则的过程中，国内的学者和准则制定机构还是关注了西方的财务会计概念框架研究，在研究思路方面有所借鉴。如1984年葛家澍在《美国财务会计理论发展的新阶段——评价<财务会计概念公告>（1—3号）》一文中对美国的财务会计概念1—353号公告进行了详细的分析，并指出“目标能指明方向，概念能解决问题”，此时财务会计概念框架观念开始进入国人视野。
上市公司财务风险预警模型分析
上市公司财务风险预警模型分析 摘要:文章在简要介绍企业财务风险及上市公司风险预警系统的含义和功能的基础上,重点介绍上市公司风险预警模型,并用奥特曼模型在我国上市公司财务风险预警中的运用进行分析,最后针对我国的具体情况提出关于奥特曼模型修正意见。 关键词:财务风险预警系统;单变量模型;奥特曼模型 企业财务风险是指企业丧失偿债能力的可能与股东收益的不确定性。通常用财务杠杆衡量财务风险的大小。在激烈的市场竞争中,上市公司始终处在生存与倒闭、发展与萎缩的矛盾中。上市公司必须生存下去才有可能获利,只有不断发展才能求得生存,对上市公司来说,生存是其核心目标。而影响上市公司生存的主要威胁来自上市公司面临的风险和财务危机。因此,建立一个科学合理的财务风险系统,可以为上市公司的生存提供重要的信息,对上市公司可能发生的财务危机加以防范,减少财务危机的出现。 一、企业财务风险预警系统的含义及功能 财务风险预警系统主要是以财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据,利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论,采用比例分析数学模型等方法,确定预警指标和预警指标的相应标准,以发现企业存在的风险,并向经营者示警一个有效的财务预警系统。从1998年我国对上市公司实行“特别处理”(简称ST)制度以来,2001年、2002年、2003年、2004年分别有144家、135家、113家和123家上市公司被特别处理。有鉴于此,迫切需要建立一个能预先发出财务危机警报的财务分析系统,以帮助上市公司管理者及早取得财务状况恶化的信号,避免可能出现的财务危机。具体说来,财务风险预警系统主要具有以下三方面的功能:
(一)信息收集 它通过收集与企业经营相关的产业政策、企业本身的各类财务和生产经营状况信息,进行分析比较,判断是否应该发生警告。 (二)预知危机 经过对大量信息的分析,当出现可能危害企业财务状况的关键因素时,财务预警系统 能预先发出警告,提醒经营者采取对策,避免潜在的风险演变成现实的损失。 (三)控制危机 当财务发生潜在的危机时,财务预警系统还能及时寻找导致财务状况恶化的根源使经营者有的放矢,阻止财务状况的进一步恶化。 二、企业财务风险的预警模型 (一)建立财务风险预警模型的必要性 财务预警是借助企业提供的财务报表、经营计划及其他相关会计资料,利用财会、统计、金融、企业管理、市场营销理论,采用比率分析、比较分析、因素分析及多种分析方法,对企业的经营活动、财务活动等进行分析预测,以发现企业在经营管理活动中潜在的经营风险和财务风险,并在危机发生之前向企业经营者发出警告,督促企业管理当局采取有 效措施,避免潜在的风险演变成损失,起到未雨绸缪的作用;而且,作为企业经营预警系统 的重要子系统,也可为企业纠正经营方向、改进经营决策和有效配置资源提供可靠依据。进行财务预警分析,建立企业财务预警模型已成为现代企业财务管理的重要内容之一。上市公司的财务信息对多方利益相关者都有着重要影响,建立财务预警系统、强化财务管理、避免财务失败和破产,具有重要意义。目前我国上市公司的财务状况不容乐观,普遍存在着财务状况不稳定的情况。在激烈的市场竞争中,这意味着企业风险极高,破产随时可能发生。国内外的大量实例表明,陷入破产境地的企业几乎毫无例外地都是以出现财务危机为
财务困境及预警研究述评
财务困境及预警研究述评 随着我国资本市场的不断发展，我国学者积极引进借鉴了西方的研究成果，对我国企业可能面临的财务困境作了大量理论探讨和实证研究，取得了丰富的研究成果，研究领域涉及到企业是否处于财务困境的判断、财务困境成本计量和测算、财务预警管理系统、困境企业与市场的行为互动关系研究等。本文对国内外已有的财务困境预警与管理的研究成果进行总结和评述，以对我国该研究的未来方向和趋势有所借鉴。 一、财务困境的内涵 由于缺少有力的理论支持，对财务困境概念的定义就具有“实证化”和“事件化”的特征，即中外研究者大多是以自己研究的视角和实证的需要以及一些事件的发生作为标志进行定义的。纵观国内外专家学者对财务困境的定义，主要有以下标志：债务拖欠。这是企业财务困境表现的起点。如债券不能偿付、无力偿债、债务拖欠、企业无法按期履行债务合同还本付息、对短期债权人被迫实行延期付款、延期偿还债券利息、延期偿还债券本金(查尔斯吉布森，2005)等；拖欠优先股股利。如在Beaver、Morris、查尔斯吉布森(马若微，2005)等的研究中都提到了这一点；资不抵债。Ross认为定义财务困境的四方面中包括会计破产，即企业账面净资产出现负数，资不抵债；因偿债能力问题导致的重组、接管等事件。如GeorgeFoster指出：所谓财务困境，就是指公司出现了严重的资产折现问题，而且问题的解决必须要依赖于公司的经营方式或存在形式的转变。Morris列出的严重程度依次递减的企业陷入财务困境的标志中，有与债权人发生债务重组、债权人寻求资产保全、公司进行重组、重新指定董事、被接管、公司关闭或出售其部分产业等；破产。破产是公司财务困境的终极表现，如Beaver、Deakin、GeorgeFoster,Morris、Ross、查尔斯吉布森(马若微，2005)等；出现巨额亏损或连续出现亏损。Morris指出企业陷入财务困境的标志中有减少或未能分配股利，或者报告损失、报告比市场预期或可接受水平低的利润，或者公司股票的相对市场价格出现下降等。我国大多数学者对财务困境进行预警研究所依赖的主要是ST处理
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财务风险文献综述 【摘要】：在市场经济日趋完善的今天, 企业时刻都面临着来自市场的各种风险。财务管理系统作为企业风险预警器，愈来愈显示出其重要性。企业财务风险管理的目标在于了解风险的来源和特征，正确衡量财务风险，进行适当的控制和防范。 【关键词】财务风险、风险控制 一、财务风险的概念和特征 （一）财务风险的概念 财务风险是企业在财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业的实际财务收益与预期的收益发生偏离，进而造成企业蒙受损失的机会和可能。 河北金融学院的张晓萍、胡安琴在2003年第3期的《中国证券期货》上发表《国内外财务风险预警模型实证研究文献综述》，他们认为，从广义上讲财务风险指在企业各项财务活动中，由于内外部环境及各种无法控制或难以预计的因素影响，在一定时期内企业的预期财务收益与实际财务收益发生偏离，从而蒙受损失的可能性。 山西中医学院中西医结合医院的李燕在2008年第5期的会计之友上发表《企业财务风险的成因分析及其控制》，她认为由于财务环境复杂多变，企业本身的资本结构不合理，管理者盲目扩大规模导致决策失误使得企业产生了财务风险。企业应该从完善财务管理系统提高决策的科学化，建立高效的风险预警机制和分析指标，并且强化财务管理人员的财务风险意识这三个方面来控制企业的财务风险。 （二）财务风险的特征 淮南联合大学的张文芹在2007年发表在《黑龙江科技信息》上的《浅析企业财务风险的成因及防范策略》一文中提到，财务风险的特征如下: 一是客观性: 企业财务活动存在两种可能结果, 即实现预期目标和不能实现预期目标, 这意味着无法实现预期目标的风险客观存在。二是全面性: 财务风险存在于企业财务管理的全过程。三是不确定性: 由于影响财务活动的各种因素不断发生变化, 因此事前不能准确地确定财务风险的大小。四是共存性:即风险与收益并存。一般来说, 风险越大收益越高, 反之收益就越低。 二、财务风险的识别
联想集团财务会计系统概述
联想集团 R3/CO管理会计[成本中心规划] R3系统中管理会计与财务会计的关系及在管理会计中处理的有关费用的各种业务，主要内容有：建立维护各种主数据、费用的计划和预算、费用分摊及分配、费用的调整、内部订单的处理、费用报表的查询等，本课程中大家应该重点掌握费用的计划和预算、费用的分摊和分配、报表的查询。 管理会计与财务会计的关系 管理会计（Controlling）与财务会计（Financial accounting）的关系图如下： 税务机关股 财务会计(FI)是直接针对外部的信息需求,如税务机关、财政机关等等，根据FI可以编制不同的平衡表，以满足对外口径的信息需求，而控制（CO）是用于组织的内部管理，是通过确定组织内真实成本和实际状况来满足管理决策的信息需求。 财务会计(FI)严格遵循法律制度和记账规则，为外部人员所用，控制（CO）可根据内部管理的需要，灵活机动的对外部帐务进行调整，为内部人员所用
控制的基本目的在于提供给管理者用于内部管理的可靠数据 管理会计与财务会计在费用层次上应保持一致 管理会计中的主要业务 CO 中的业务与总帐（FI ）密切相关，所有CO 中的操作基础都来源于总帐并最终反映到总帐中，CO 中的主要业务包括生产成本和费用分摊，有关生产成本的操作参见其他相关教材。如下图：CO 中的业务 CO （controlling ）业务 由上图可以看出： 1、总帐中发生的费用包括日常报销的费用和通过生产订单发料的生产耗用。 2、总帐中发生的费用通过成本中心、订单等费用归集载体反映到CO 中，并体现为与生产有关的费用、与生产无关的费用 3、与生产无关的费用即一般性的费用，它是费用的终点；而与生产有关的费用则进行进一步的流转，通过生产订单的结算将其资本化，最终通过销售订单进入损益 4、本课程中的费用核算、分配主要是指与生产无关的费用（Overhead ）。 与生产无关的费用 生产成本 与生产有关的费用
关于企业并购中财务风险成因与防范的文献综述
关于企业并购中财务风险成因与防范的文献综述 py 摘要：进入上个世纪九十年代以来，西方又掀起了席卷全球的第五次并购浪潮，我国企业并购活动开始兴起，但是还处于发展初期，在并购过程中存在着大量风险，其中又以财务风险最为突出。本文剖析了企业并购过程中财务风险的成因, 并对财务风险的控制及其防范提出建议以期降低并购风险, 提高企业并购活动的成功率。 关键词：企业并购；财务风险；财务风险成因；财务风险防范 引言 购并实质上就是一个买卖过程。站在产权的角度,购并实际上是一种所有权的交易行为, 其具体形式表现为兼并、联合和收购三者的统一, 泛指在市场经济条件下企业为了获得其它企业的控制权而进行的交易行为。从全球范围来看, 在过去的百余年里, 已先后进行了五次购并浪潮, 真可谓风起云涌。购并作为资本扩张和促进资源配置的有效途径, 已成为一股不可遏制的趋势。 虽然，众多企业管理者热衷于并购活动。但是，实际研究结果表明，大多数并购活动并没有达到预期目标，多数企业在并购后陷入困境，其中以财务困境居多。从全球范围来看，并购失败的重要原因也是基于财务风险。因此对企业并购过程中的财务风险问题进行研究具有较强的理论和现实意义。 一、企业并购财务风险的定义 关于企业并购的财务风险，已有多种定义。杰弗里.C.胡克认为，企业并购的财务风险是为了收购融资而产生的借债制约了买主的经营融资，并同时制约了偿债的能力而引起的，“财务风险由并购交易融资的负债数额和将要有购买方承担的目标企业的债务数额等因素决定”。赵宪武认为，企业并购财务风险是指并购融资以
及资本结构改变所引起的财务危机，甚至导致破产的可能性。同时，并购导致股东收益的波动性增大也是财务风险的一种表现。杜攀认为，企业并购的财务风险主要指并购对资金的需求而造成的筹资和资本结构风险。屠巧平认为，财务风险是由于公司采取举债方式筹集资本而产生的公司可能丧失偿债能力的风险和股东收益的可变性。 由此，可以将企业并购中财务风险概括为：企企业并购活动不能达到预期的财务目标的可能性。也就是说财务风险不仅局限于并购融资所造成的风险，而且还包括并购过程中可能会影响企业财务指标的各种风险因素，如并购前的决策风险、并购过程中的定价风险、融资风险和支付风险、并购后的整合风险等等。 二、企业并购流程中的财务风险 1、并购前的财务风险 一般来说，企业并购的流程可以划分为三个阶段：并购前信息收集阶段、并购交易执行阶段、并购后企业内部整合阶段。在这三个阶段中，由于各个阶段面临的具体操作的不同，企业在具体执行中将面临不同的财务风险。 （1）环境风险 环境风险又称系统风险，是指影响企业并购的财务成果和财务状况的一些外部因素的不确定所带来的财务风险。从宏观上看，有国家宏观经济政策的变化、经济周期性的波动、通货膨胀、利率汇率变动；从微观上看，有并购方的经营环境、筹资和资金状况的变化，也有被收购方反收购和收购价格的变化等。这些变化都会影响企业并购的各种预期与结果发生偏离。同时，企业并购所涉及的领域比较宽：法律、财务、专有技术、环境等。这些领域都可能形成导致并购财务风险的不确定性原因。 （2）信息不对称风险 在企业并购过程中，信息不对称性也普遍存在。信息的不对称性主要表现为两个方面：一是不对称发生的时间；二是不对称信息的内容。从不对称发生的时间上看有事前不对称和事后不对称，事前不对称导致逆向选择行为，事后不对称导致道德风险；从不对称发生的内容上看有行动不对称和知识不对称，行动不对称导致隐藏行动，知识不对称导致隐藏知识。在企业并购过程中，信息不对称性对财务风险的影响主要来自事前知识的不对称性，即收购方对目标公司的知识或真实情况永远少于被收购方对自身企业的知识或真实情况的了解。收购方在不完全掌握信息的情况下贸然采取行动，往往会过高估计合并后的协调效应或规模效益，而对目标公司隐含的亏损所知甚少，一旦收购实施后各种问题马上暴露出来，造成价值损失。信息不对称性对财务风险的影响是一种决策影响，是通过并购双方处于信息不对称地位而导致错误的决策。 （3）目标企业价值评估风险 在确定目标企业后, 购并双方最关心的问题莫过于以持续经营观点合理地估算目标企业的价值,作为成交的底价, 这是并购成功的基础。目标企业的估价取决
关于财务报表分析研究的文献综述 精品
毕业论文（设计）开题报告 论文题目关于财务报表分析研究的文献综述 学生姓名学号js0843544 专业财务管理 指导教师职称副教授学历本科 开题报告内容： 本篇论文综述了财务报表分析的基本方法,从财务报表分析盈利能力分析方法的研究、财务报表分析偿债能力分析方法的研究、财务报表分析杜邦分析方法的研究三个层面来阐述财务报表分析理论的发展与研究，在总结各个文献理论研究成果的基础上，借鉴他们采用的分析方法，将理论应用于实际，并采用以传统比率分析和现金流量比率相结合的方法对上市公司个案进行分析和评价。在分析时，分析公司基本情况,关注上市公司的历史,关注会计处理方法对利润的影响、分析子公司和关联方对利润的影响、分析会计主要项目的详细资料,并且了解宏观经济的发展状况和被分析对象所处行业的发展水平。 一、本文选题的意义 公司财务报表是关于公司经营活动的原始资料的重要来源。尤其是作为上市公司，必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的一整套财务资料中，主要是一些财务报表。财务报表分析，就是利用会计报表直接提供的信息，采用专门的方法，对财务报表进行资料归集、加工、分析、比较、评价等，对企业财务状况和经营成果做出综合评价，并提出改善财务状况的措施办法。通过财务报表分析，可以为报表使用者提供新的会计分析信息。这些会计分析信息，对于企业的主管部门，投资者、经营者及有关方面具有重要作用。可以说，财务报表分析是会计工作的升华。 财务分析从盈利能力、营运能力和偿债能力角度对企业的筹资活动、投资活动、和经营状况进行了深入、细致的分析，以判明企业的财务状况和经营业绩，这对于企业投资者、债权人、经营者、及其他与企业有关的利益相关者了解企业的财务状况和经营成效是十分有益的但是前面的财务分析通常是从某一特定角度，就企业的某一方面的经营活动所做的分析，这种分析不足以全面评价企业的总体财务状况和财务成效，很难对企业总体财务状况和经营业绩的关联性做出综合结论。为弥补财务分析的这一不足，有必要在财务能力单项分析的基础上，将有关指标按其内在联系结合起来进行综合分析。随着社会和经济的不断发展，财务报表体系得到不断地发展和完善，目前基本上形成了以资产负债表、利润表、和现金流量表为基础的财务报表体系。 二、国内外研究现状及成果 1、国外研究现状
财务预警模型
财务预警模型 一、单变量模型 单变量模型是指使用单一财务变量对企业财务失败分险进行预测的模型。主要有威廉·比弗(William Beaver)于1966年提出的单变量预警模型。他通过对1954～1964年期间的大量失败企业和成功企业比较研究，对14种财务比率进行取舍，最终得出可以有效预测财务失败的比率依次为： 1.债务保障率=现金流量÷债务总额 2.资产负债率=负债总额÷资产总额 3.资产收益率=净收益÷资产总额 4.资产安全率=资产变现率-资产负债率Beaver认为债务保障率能够最好地判定企业的财务状况（误判率最低）；其次是资产负债率，且离失败日越近，误判率越低。但各比率判断准确率在不同的情况下会有所差异，所以在实际应用中往往使用一组财务比率，而不是一个比率，这样才能取得良好的预测效果。 二、多变量模型 多变量模型是指使用多个变量组成的鉴别函数来预测企业财务失败的模型。较早使用多变量预测的是美国纽约大学的教授爱德华·阿尔曼(Edwardi.altman)，他是第一个使用鉴别分析（discriminant analysis）研究企业失败预警的人。他选取了1946～1965年间的33家破产的和正常经营的公司，使用了22个财务比率来分析公司潜在的失败危机。他利用逐步多元鉴别分析（MDA）逐步粹取5种最具共同预测能力的财务比率，建立起了一个类似回归方程式的鉴别函数——Z计分法模式。该模型是通过五个变量（五种财务比率）将反映企业偿债能力的指标、获利能力指标和营运能力指标有机联系起来，综合分析预测企业财务失败或破产的可能性。表达式如下：Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5 其中：Z 为判别函数值X1=（营运资金÷资产总额）×100 X2=（留存收益÷资产总额）×100 X3=（息税前利润÷资产总额）×100 X4=（普通股及优先股市场价值总额÷负债账面价值总额）×100 X5=销售收入÷资产总额一般地，Z值越低，企业越有可能发生破产。爱德华·阿尔曼还提出了判断企业破产的临界值：若Z≥2.675，则表明企业的财务状况良好，发生破产的可能性较小；若Z≤1.81，则企业存在很大的破产危险；该模型实际上是通过五个变量（五种财务比率），将反映企业偿债能力的指标（X1、X4）、获利能力的指标（X2、X3）和运营能力的指标（X5）有机联系起来，综合分析预测企业财务失败或破产的可能性。在企业失败前一、二年的预测准确率很高；预测期变长，准确率有所降低，距失败前五年的预测准确率仅为36%. 多变量模型除了以上介绍的Z计分法模型以外，还有日本开发银行的多变量预测模型，中国台湾陈肇荣的多元预测模型，以及中国学者周首华、杨济华F分数模型等。但是，这几种模型在实际中的应用并不广泛。就目前为止，Z计分法模型仍然占据着主导地位。 出现财务舞弊时的财务预警 在企业出现财务舞弊情况时，虽然上述这些财务失败预警方法可以定量地描述企业，但仍不能就此作出企业财务失败的结论，仍然需要投资者的主观判断。 1、望 望主要是看行业背景：看行业是处在朝阳行业还是夕阳行业，是处在竞争充分还是保护垄断的行业，是成熟规范的行业还是缺少必要监管的行业，是新业务层出不穷还是业务相对简单的行业，因为行业风险是企业无法回避的风险。一般而言，朝阳行业、保护垄断行业、缺少必要监管的行业、新业务层出不穷的行业出现财务舞弊的风险较高。所以应特别注意行业的风险。如果行业出现危机，企业也必然受累。古语说得好：“覆巢之下，焉有完卵？” 2、闻 闻主要是看企业实力：企业处在行业中的地位如何，企业产品是成熟产品还是刚研制出来的新产品，企业在消费者中的口碑如何，企业的内部管理是否完善，企业的产品受市场欢
我国财务风险预警模型研究文献综述
我国财务风险预警模型研究文献综述 引言 财务风险预警是借助企业提供的财务报表、经营计划及其他相关会计资料，利用财会、统计、金融、企业管理、市场 营销等理论，采用比率分析、比较分析、因素分析及多种分析方法，对企业的经营活动、财务活动等进行分析预测，以发 现企业在经营管理活动中潜在的财务风险，并在危机发生之前向企业经营者发出警告，督促企业管理当局采取有效措施， 避免潜在的风险演变成损失的一种预警方式。 国内财务危机预警的研究始于20世纪80年代中后期，对财务危机预警模型的研究则一直到20世纪90年代末 才开始。吴世农、黄世忠(1986)曾撰文《中国经济问题》介绍企业破产的财务分析指标及预测模型：国家自然科学基金委 员会管理科学组先后支持佘廉等人从事企业预警研究，并于1999年出版了企业预警管理丛书，之后我国学者真正开始了 对财务预警的研究，并取得了一定的成果。 1 统计方法预警模型 1.1 单变量预警模型。单变量预警模型是指以某一项财务指标作为判别标准来判断企业是否处于破产状态的预测模 第 1 页
型。 陈静（1999）以27个ST公司和27个非ST公司为样本，最终选定资产负债率、净资产收益率等6个财务指标， 分别以公司被ST的前一年、前两年、前三年的财务数据为基础，运用判别分析法做了实证研究。在单变量分析中，发现在 负债比率、流动比率、总资产收益率、净资产收益率4个指标中，流动比率和负债比率误判率最低。 1.2 多变量预警模型。多变量模型即运用多种财务比率指标加权汇总而构造多元线性函数公式来预测财务危机。 周首华、杨济华和王平(1996)在Z分数模型的基础上进行改进，考虑了现金流量变动情况指标，建立了F分数模 型： F=-0.1774+1.1091X1+0.1704X2+l.9271X3+0.0302X4+0.4961X5 其中，X1、X2及X4与Z计分模型中的X1、X2及X4反映的指标相同，而X3、X5与Z分数模型的X3、X5不 同。X3=(税后净收益+折旧)/平均总负债，它是一个现金流量变量，是衡量企业所产生的全部现金流量可用于偿还企业债 务能力的重要指标。X5=(税后净收益+利息+折旧)/平均总资产，测定的是企业总资产在创造现金流量方面的能力(其中的 第 2 页
中小企业财务风险成因及对策分析文献综述
本科毕业论文（设计）文献综述论文（设计）题目：中小企业财务风险成因及对策分析学院：经济学院专业：金融学班级：2007 级1 班学号：070201110208 学生姓名：曹凯指导教师：邓廷梅2011 年 5 月30 日贵州大学本科毕业论文（设计）第 1 页一、课题意义在新的经济形式下，随着我国市场经济的繁荣和发展，中小企业也快速的发展起来，并逐渐成为市场的重要组成部分，鉴于它的重要性，现在国家和相关部门对其都相当重视，这使得它的发展迎来了好的契机。但是在中小企业的发展过程中，由于经济政策环境，市场环境，技术管理，人员的素质，发展规模的一系列的因素的影响，造成了中小企业中存在大量的投资风险，筹资风险，现金流量风险，资金回收风险，外汇风险等一系列的财务风险。这就要求在当前的形势下，必须找出相关的对策解决好中小企业的财务风险，才能使得中小企业快速健康的发展。对于中小企业来说，从宏观上来看，必须树立正确的财务风险意识，加强投资风险、融资风险和财务承担风险的控制以及对收益风险的控制。从微观上来说，要使投资面向市场，做出正确的决策，才能降低财务风险；加强自身的管理能力，强化资金管理，加强财务控制；加强自己的财会队伍的建设，提升企业人员的整体素质。为了中小企业的良好发展，这使得了解其财务风险的成因以及提出相关的对策就具有很重要的现实意义。二、研究背景（一）新经济形势下对中小企业的界定中小企业是一个相对的概念，它指的是与本行业大企业相比生产规模较小的企业。对中小企业的概念很难通过简单的文字表述清楚，通常用数量指标和质的指标来界定。一般来说，数量指标是利用企业的资本金额、销售额、雇用人数等指标中的一个或几个作为划分大、中、小企业的标准；质的指标主要是指从遵循经营学的角度，能反映企业经营本质特征的指标。企业财务风险是指企业财务活动过程中由于各种不确定性因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，而造成蒙受损失的机会和可能田。在社会主义市场经济发展条件下。企业是自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的市场竞争主体。在机遇和挑战并存、效益与风险同在的市场竞争条件下。负债经营已成
财务会计确认理论文献综述
财务会计确认理论文献综述 摘要：会计确认是会计基本程序的首要环节，没有会计确认，会计其他流程的工作就无法展开。会计确认基础理论决定了会计核算主体何时将本单位具体的经济业务记录为何种要素，从而准确、及时、有效的将信息提供给信息使用者这一基本目标。本文通过对会计确认的定义、财务会计的确认基础收付实现制和权责发生制的比较及其局限性的分析，提出对我国现行财务会计确认基础的改进。 关键词: 会计确认基础；权责发生制；收付实现制； 一、会计确认的概念 美国财务会计准则委员会(FASB)首次对会计确认做出权威性定义，在其1984年发表的第5号财务会计概念公告《企业财务报表的确认和计量》中认为，“确认是将某一项目, 作为一项资产、负债、营业收入、费用等等之类正式地记入或列入某一个财务报表的过程，它包括同时用文字和数字描述某一项目，其金额包括在报表总计之中。对于一笔资产或负债，确认不仅要记录该项目的取得或发生，还要记录其后发生的变动，包括从财务报表中予以消除的变动。”同时提出了会计确认的四个标准，即可定义性、可计量性、相关性、可靠性。 国际会计准则委员会（IASC）在1989年发布的文告《关于编制和提供财务报表的框架》中也对会计确认进行了定义，认为“确认是指将符合要素定义和确认标准的某一项目列入资产负债表或收益表的过程，它涉及到以文字和金额表示一个项目并将该金额计入资产负债表或收益表的总额。”一个符合定义的项目应满足：（1）与该项目有关的任何未来经济利益极有可能流入或流出该企业；（2）该项目的成本或价值能够可靠的被计量。 我国对会计确认的研究始于20世纪 80年代，其中最引人注目的是葛家澍教授所提出的观点。他认为“所谓会计确认，是指通过一定的标准，辨认应予输人会计信息系统的经济数据，确定这些数据应加以记录的会计对象的要素，进一步还要确定已记录和加工的信息是否全部列人会计报表和如何列人会计报表”。同时还指出，“会计确认实际上要进行两次，第一次解决会计的记录问题，第二次
【文献综述】转型时期企业财务风险评价与控制
文献综述 会计学 转型时期企业财务风险评价与控制 中国的最大特色，就在于它处于一种转型过程之中，这是一种自上而下的转变。转变的目标是要从原来行政主导的计划经济体系转变为一个以市场为导向的市场经济体系。这一自上而下的转变方式，形成了目前中国所有经济问题研究最特殊的社会背景。财务风险是企业在财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业的实际财务收益与预期的收益发生偏离，进而造成企业蒙受损失的机会和可能。本文就是在这样一个背景下，在CNKI期刊学位会议报纸上查找了一些相关文献，以转型时期的中国为一个大背景，以电子信息行业为对象，研究后转型时期企业财务风险评价与控制。以下是将转型时期财务风险的国外及国内有代表性的研究文献综述。 一、转型时期财务风险评价与控制国外相关文献研究 美国学者海尼斯（Haynes）在1895年从经济学意义上提出的风险概念。他认为：“风险一词在经济学和其他学术领域中，并无任何技术上的内容，它意味着损害的可能性。某种行为能否产生有害的后果应以其不确定性界定，如果某种行为具有不确定性时，其行为就反映了风险的负担。” 美国经济学家罗值特?梅尔（Robert I.Mehr）把风险定义为“风险即损失的不确定性”。 C.A.克布（C.A.Kulp）和约翰?W?贺尔（John W.Hall）指出“风险是在一定条件下财务损失的不确定性”。 美国小阿瑟?威廉姆斯（C.Arthur Williams）和里查德?M?汉斯（RichardM.Heins）把风险定义为“在给定的情况下和特定的时间内，那些可能发生的结果间的差异。如果肯定只有一个结果发生，则差异为零，风险为零；如果有多种可能结果，则有风险，且差异越大，风险越大”。 Ernst Verwaa（2002）用交易费用分析理论分析了企业规模和出口强度之间的关系。在以前的研究中，已经发现了企业规模和出口强度之间的关系，这些理论的框架已经被证实验证了，且有不同行业数据的支持。