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企业综合评价指标体系研究(2005)

实践表明,建立企业综合评价制度,对促进企业讲究经营道德、提高经济效益、履行社会责任具有重要的推动作用。我国正在进行实行市场体制的各种建设,其间不可忽视建立严格、有效的企业综合评价制度。企业综合评价制度,一般包括评价基本目标确定、评价指标体系、指标综合评价方法和公开评价结果四个方面。本文专门研究企业综合评价指标体系,试图为统一人们这方面的认识和实务做法提供一些基本思路。

一、评价模式的基本结构

我国目前企业综合评价指标体系有四套:一是财务评价指标体系,包括八大指标;二是经济效益评价指标体系,包括十项指标;三是综合评价指标体系,包括六类十二个指标;四是资本增值保值考评指标体系,包括一个主导指标和若干个辅助指标。前两个指标体系,由财政部发布,第三种指标体系是国家经贸委和国家统计局公布的,第四种指标体系来自于国家国有资产管理局的规定。多头重复,缺乏严肃性和有效性,这可能是我国目前企业评价制度存在的比较突出的问题。我们姑且不去深究这些评价制度实际效果如何,就各发布部门对此所作的说明本身来看,如此多重的企业评价制度实无必要。笔者认为,目前多头评价企业的状况必须改变。在中国,对企业进行综合评价的指标体系,宏观上只能设置一套,否则,整个企业综合评价将出现无序混乱、难以规范的局面。

二、评价目标

企业综合评价的主要目标,是指建立企业综合评价指标体系及其公开考评制度应起到哪些作用。科学、合理、有效的企业综合评价制度,应该能有力地促进企业注重财务目标、财务实绩和财务纪律。信用中国我们共同打造https://www.wendangku.net/doc/be16197151.html,从具体的操作功能上讲,企业综合评价必须具有导向效能,即,它的实施将使企业自觉地兼及长期发展和短期利润,并能讲求经营道德和履行社会责任,严格做到遵纪守法。企业综合评价指标体系的建立,要以充分满足上述要求为出发点。

企业财务目标,规范意义上说是企业价值最大化,用我们通常的说法,是使企业有较强的发展后劲。对此衡量,一般从两个方面入手:

１．立足过去若干年财务实绩指标,看企业是处于发展、停滞或萎缩状态。

２．依据当前企业在技术、人力、产品市场及信息等资源开发上的投入和社会责任的履行状况,看企业前景好坏。财务实绩是指企业拥有资源的利用程度和质量,一般以资产流动性、收益性、安全性等指标衡量,这方面国内外已有很多成熟的指标体系可资运用。财务纪律,这是我们以往企业评价中没有得到应有重视的一个方面。现有的各种企业评价制度之所以没有取得多大的实效,可能与此直接相关。从理论上分析,企业综合评价失去了对财务纪律的导向功能,则财务目标和财务实绩评价也就只能是形式而最终失去了积极意义。在实践中,一个企业若不能很好地执行财经纪律,那么,财务实绩必然是虚假的,财务目标最终将被架空。因此,离开了企业遵守财经纪律的评价,对企业财务目标和财务实绩的评价就肯定是空洞的甚至是毫无意义的。基于此,我们认为,必须把财务纪律纳入企业综合评价范围。

总之,一个科学合理的企业综合评价指标体系及其评价制度,仅要求企业关注财务目标和财务实绩是远远不够的,而且往往无法取得积极的效果,应该具有强烈的促使企业自觉地执行财经纪律的功能。由此,我们明确了企业综合评价指标体系应包括的三个基本内容:财务目标、财务实绩、财务纪律。

三、企业综合评价指标种类

指标总量企业综合评价应包括多少指标,这显然是一个应该明确的问题。在我国,企业评价有多种称法,如"企业经济效益评价"、"企业活力评价"、"企业素质评价"、"企业竞争力综合评价"、"企业实力评价"、企业综合评价"、"企业财务社会评价"、"企业经营评价"等。这些评价含义虽略有不同,但基本目的和核心指标大体相同。就我们掌握的资料来看,在评价指标总量上,理论界和实务界存在着很多不同的看法和做法。

１．美国:（１）华尔（Ａ．ｗａｌｌ）企业评价指标７个。（２）经常出现在美国企业目标中的财务指标９个。（３）企业财务评价常用指标１１个。（４）邓-布莱德里特公司定期公布的主要行业财务指标１４个。（５）企业认为最重要的财务指标９个。（６）教科书提供的企业评价指标４０个左右。

２．日本:（１）《日本经营指标手册》包括的评价指标５８个。（２）《日本中小企业经营指标》公布１８个。（３）《简便经营分析》指标１２个。（４）通产省企业综合经营力评价指标２个。（５）企业活力研究所企业活力评价指标１０个。（６）《日本经济新闻》企业评价指标１５个。

３．中国:（１）财政部企业财务评价指标８个。（２）财政部企业经济效益评价指标１０个。（３）国家经贸委统计局企业综合评价指标１２个。（４）国家体改委"企业活力定量评价"课题组"企业力评价指标"２４个。（５）中国人民大学"我国大中型工业企业活力政策分析与实证研究"课题组"企业活力评价指标"１０个。（６）《管理世界》中国企业评价中心"企业经济效益评价"指标５个。

４．专家调查结果。据我们对国内１７个理论专家和１５个实务专家调查,中国企业评价指标,理论工作者倾向于１０-２０个;实际工作者倾向于８-１５个。综上,我们认为,中国企业综合评价指标应以８-２０个为宜。

四、现有模式的评述

企业综合评价指标体系的建立,应满足评价目标的要求。为了便于大家理解我们的思路,首先对此作些实证分析。

１．若干理论模式比较。

我们选取了若干有代表性的文献,对各种评价指标体系所列指标,汇总编成表后发现,可供选择的评价指标有６７项指标之多,反映人们对企业综合评价应包括哪些具体指标确实有着不同的看法,但以下１０个指标却得到多数认可:①流动比率;②全部股本收益率;③速动比率;④存货周转率;⑤总资产周转率;⑥负债股权比率;⑦应收帐款周转率;⑧营业净利润率;⑨利息保障倍数;⑩营业资产收益率。其中:①③⑥⑨反映企业偿债能力,④⑤⑦反映企业经营效率,②⑧⑩反映企业获利能力。信用中国我们共同打造https://www.wendangku.net/doc/be16197151.html,我们还发现,各种评价指标体系所列指标总量虽达６７项之多,但相对于企业综合评价需要而言,都存在着三点明显的不足:（１）没有反映企业长期发展的能力;（２）没有反映对社会的贡献;（３）没有反映企业遵纪守法的情况。因此所提炼出来的１０个指标仍有缺陷,不能满足企业评价

的基本需要。而且,按企业综合评价的要求,所选用的指标必须不能重复或相互涵盖,但上述指标中,①与③、⑧与⑩互相涵盖,⑤包涵了④、⑦。因此,为多数人赞成的１０个指标是否能全部成为评价指标,尚有进一步斟酌的必要。

２．中国现行做法和代表性观点及世界银行评价指标。

我们通过对财政部财务评价指标体系,财政部经济效益评价指标体系,国家经贸委综合评价指标体系,中国企业评价中心效益评价指标体系,世界银行专家建议评价指标体系,国有资产保值增值评价指标体系,国家体改委企业活力评价指标体系以及中国人民大学企业活力评价指标体系等８种现行做法和代表性观点所列具体指标进行统计分析,共涉及４７项指标,其中,比较集中的评价指标有:①总资产报酬率;②资本收益率;③资产负债率;④成本费用利润率;⑤销售利润率;⑥全员劳动生产率;⑦资本保值增值率;⑧资产周转率。其中,③反映偿债能力;⑥、⑧反映经营效率;②、④、⑤反映获利能力;⑦反映资产安全性。不难判断,这样的指标体系存在着与前一个体系一样的缺陷,与我们所要建立的企业评价指标体系的基本要求还有很大的距离。

３．专家调查意见分析。

为了广泛地听取权威们对企业综合评价指标体系的意见,我们先后向中国１５所著名大学的２０位对企业评价有较高造诣的专家教授和有关企业、机关的２０位实务工作者分别寄发了咨询表。结果理论工作者收回１８份,作废１份;实际工作者收回１５份。汇总结果是:理论工作者与实际工作者,对企业综合评价指标体系的总体判断略有出入。理论工作者较集中在"流动比率、总资产报酬率、应收帐款周转率、资产负债率、资本收益率、存货周转率、销售增长率"７个指标;实际工作者集中在"资产负债率、市场占有率、资产利润率、资本收益率、利润增长率、净资产增长率、资本贡献率"这７个指标。只有"资产负债率、资本收益率"为人们共认。经汇总,较多赞成作为企业综合评价指标有１１个:资产负债率、流动比率、总资产报酬率、资本收益率、应收帐款周转率、存货周转率、销售增长率、净资产增长率、利润增长率、市场占有率、资本贡献率。

综合以上三方面,即:（１）理论模式统计分析多数认可的指标１０个;（２）

我国现行做法和代表性观点统计分析多数认可的指标８个;（３）专家调查多数认可的指标１１个,现列表如下（见下页）:

若我们按２／３的原则对评价指标作取舍,则综合评价指标体系包括９个,即:①流动比率;②资本收益率;③存货周转率;④应收帐款周转率;⑤总资产周转率;⑥资产负债率;⑦销售利润率;⑧总资产报酬率;⑨资本保值增值率。其中,①、⑥反映企业偿债能力;③、④、⑤反映企业经营效率;②、⑦、⑧反映企业经营获利能力;

⑨反映资本安全性。这种综合归纳,或许比较全面地吸收了现有评价指标体系的各种优点,反映了人们对此的一些共识,但我们认为,上述９个指标中仍存在很大的不足,有必要作进一步筛选。

综上我们认为,现有的企业综合评价指标体系的各种模式,无论是实务中的做法,还是理论界的设想,都存在三点明显的不足:（１）指标体系的涵盖力不强,不能包括评价企业经营实绩的主要方面,例没有包括企业发展和劳动效率方面的评价.（２）一些指标在反映内容上重复。例总资产周转率与存货、应收帐款周转率,前者包括了后两者,一并计算难免在反映经营活动层面上产生重复。又如总资产报酬率,可以分解为"总资产利润率+总资产利息率","总资产利润率"又可分解为"总资产周转率×销售利润率"。因此,总资产报酬率指标实际上包含了"总资产周转率"与"销售利润率"两个指标。若把这三个指标并列作为评价指标,必然使评价指标反映内容之间产生重复,削弱评价工作的质量。（３）评价指标的应用,不能有效地起到了促使企业遵守财务纪律的作用。如上所述,合理有效的企业综合评价,必须督使企业认真地关注并切实执行财务纪律,这一点,在建立市场经济初期尤其在我国国有资产占整个社会资产较大比重的特定背景下,显得尤为重要。以上对现有模式的分析评价,为我们研究设计我国企业综合评价指标体系建立了一个讨论基点,有助于我们了解现有模式的优点、教训和不足,从更高的层次、更宽的范围以更务实的态度革新中国企业综合评价指标体系。

五、企业综合评价指标体系的重新设计

重新设计我国企业综合评价指标体系,必须遵循以下原则:（１）指标体系的评价必须具有促使企业关注财务目标,重视财力实绩,遵守财务纪律的功能。（２）

指标体系的设计,必须与现有的会计统计制度相衔接,其计算依据资料在企业现有核算资料中应该很容易取得。（３）科学合理。各指标之间,在涵盖的经济内容上不重复,在解释功能上要互相配合。（４）简便易行。指标计算要力求简单,指标个数不能太多,指标的含义要准确明确。

依据上述原则,我们认为,企业综合评价应在立足财务目标和财务纪律的基础上,考评企业的财务实绩,具体包括１０方面内容:①劳动投入与产出比率;②资产占用与成果比率;③经营所费与所得比率;④垫付资本与收益比率;⑤经济规模变动;⑥经营效率;⑦财务实力;⑧偿债能力;⑨贡献水平;⑩遵纪守法。

１．劳动投入与产出比率。

劳动投入和劳动产出有多种表达方式。经反复比较,我们选择了"支付工资总额"与"增加值"两项指标,使劳动投入与产出比率成为反映生产效率的综合指标。

工资增加值率＝工业增加值／支付工资总额×１００%

反映支付一元工资费用提供了多少元增加值。

２．资产占用与成果比率。

为了使本指标具有较强的概括力并与其他指标在反映经济内容上有适当的分工,我们选取了"资产平均余额"与"税息前利润"两个指标。

资产报酬率＝税息前利润／资产平均余额×１００%

反映一元资产的创利水平。

３．经营所费与所得比率。

经营所费是指企业一定时期生产经营所发生的耗费和付出。从理论上讲,可有多种指标表示。经比较,比较适宜作为经营所费与所得比率指标的是"产成品发出成本与期间费用总和",简称"成本费用总额"。

经营所得是指企业一定时期所取得的经营收益和现金收入。为使指标表达的含义正确,我们选择了"营业利润"。在会计上,营业利润是基本业务利润和其他业

务利润总和（已扣除期间费用）。

这样,经营所费与所得比率指标的计算式;成本费用利润率＝营业利润／成本费用总额×１００%

反映耗费一元钱所取得的报酬水平。

４．垫付资本与收益比率。

设置这一指标,主要目的是为了反映预付资本的获利（收益）能力。

垫付资本,有以下指标表示:①实收资本;②实收资本与资本公积之和;③所有者权益;④"所有者权益扣除公益金"。我们认为,确定垫付资本的规范表达指标,必须明确垫付资本在评价指标中的主要意义。按我们的设想,企业评价指标中包括的"垫付资本",是指对企业税后利润有分享权的那部分资本,或者说是"股东之所以成为企业股东的原因即股东出资额","垫付资本收益率",表示股东出资后企业一定时期能给予多少的报酬。因此,资本与收益比率指标中,垫付资本的正确表现形式应是"实收资本。"。

垫付资本的收益,一般有以下几种指标可资选用:①实现利润;②税后利润;③计提盈余公积金后的税后利润;④期初期末净资产的差额;⑤分派的股利。为使本指标与相关指标在表达企业经济活动的具体功能上有个合理分工,我们选择了"税后利润"。

如此,垫付资本与收益比率的具体指标是:资本收益率＝税后利润／实收资本×１００%反映垫支一元资本而得到的报酬水平。

５．经济规模变动。

经济规模变动,实践中有多种表达方式,人们对此的界定很不明确。具体有:职工人数;全部资产总额;产品生产总量;销售收入总额;实现利润;工业净产值或增加值;利税总额等。

经比较,我们认为,企业经济规模变动以"销售收入总额"表示最为合适。其一,这是一种国际通行的做法。美国等发达国家对企业排序一般都按"销售收入"进行;

其二,在市场环境中,销售收入表示社会承认企业拥有市场的份额,是企业有效的经济规模;其三,销售收入是企业最终的总量成果,是社会承认企业价值的综合指标,是已经完全实现的生产价值。因此,选择"销售收入"作为衡量企业经济规模变动的综合指标,符合企业经济规模衡量"总量性"、"最终性"、"有效性"、"客观性"等基本要求,而其它指标却不能完全具备这些特性。销售规模变动率＝本期销售收入／上期销售收入×１００%

反映本期与上期相比,销售规模扩大了（大于１）还是缩小了（小于１）。

６．经营效率。企业经营效率,用何指标合适,我们作如下讨论。

（１）以"周转率"指标表示。这是一种通常的做法,具体包括应收帐款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、全部资产周转率等。但已如上述分析,由于我们上面已设计了资产报酬率指标,而资产报酬率指标已包含了总资产周转率指标。因此,在我们的指标体系中,已不宜以"周转率"表示企业的经营效率。否则,会使评价指标之间反映内容产生重复。

（２）以"生产率"指标表示。具体包括全员劳动生产率、设备利用率、原材料利用率、生产工人劳动生产率等。因我们指标体系中已有"工资增加值率"这一"生产率"的衍生指标,故经营效率不宜再选用"生产率"指标了。

（３）以"产销平衡率"指标表示。一般方式为:产品销售产值÷工业总产值×１００%,反映一定时期企业生产成果为社会承认的程度,比较客观地反映着企业经营效率,而且没有与我们设计的指标体系中其他指标在表达意义上产生重复,因此是表现企业经营效率的理想指标。

７．财务实力。

财务实力是企业财务实际能力,是企业经营能力和发展能力的综合表现。在讨论中,一些同志提出了如下指标来表示企业的财务实力。

（１）自有资金规模。认为自有资金规模大,占企业全部资产的比重大,财务上就有实力。

（２）长期资金规模。长期资金＝长期负债+所有者权益。认为这部分资金可供企业长期使用,其占资产比例大小,将反映企业财务实力的强弱。

（３）有效资本规模。有效资本＝所有者权益-无形资产-其他资产-待处理财产损失。认为只有这部分资本才真正代表了企业自负盈亏的能力,其大小及占总资产比例高低,是衡量企业有无财务实力的综合指标。

（４）对外投资规模。信用中国我们共同打造https://www.wendangku.net/doc/be16197151.html,认为现代企业财务实力不仅仅表现在帐面上可支配资金的多少,更主要表现在对外扩张和自我发展的能力上。

（５）对外筹资规模。认为一个企业对外筹资规模不断扩大,表明企业信用良好,社会各界对其雄厚的财务实力深信不疑。更为客观、全面。

（６）实收资本规模。认为实收资本规模大,占资产总额比例大,表示企业财务实力强。

（７）货币资金总额。认为企业拥有一定规模的货币资金,可以保证短期内不受支付能力不足的困扰,是企业具有财务实力的基础。

（８）高盈利产品收入比率或出口创汇收入比例。经验表明,这两个指标高,企业财务状况就不会恶化,长远看不会有支付能力方面的顾虑。

（９）技术开发费比率。一个企业技术开发费占营业收入比例高低,综合地反映了企业的经济发展后劲,也表现着企业当前财务实力。凡是技术开发费比率高的企业,都是前景看好,财务上很有实力的企业。

（１０）自我积累率。计算公式为:本期提取的盈余公积÷工业增加值×１００%。认为这一比率高,肯定会增强企业的财务实力;反之,表明企业财力捉襟见肘,难于实现经济的发展扩充。

（１１）基金充足率。"盈余公积累计÷实收资本×１００%"。认为这是企业资本充裕和财力通畅的一个综合指标。按《公司法》,这个指标值达５０%,表明企业财务实力最强,低于２５%则表明企业财务实力较弱。

（１２）还贷能力。还贷能力是"本期实际还贷数"与"本期应还贷数"之比。比值≥１,表明企业财务有实力;比值小于１并越小,表明企业财务缺乏实力或实力越来越弱。

（１３）资本增值能力或净资产规模。净资产是资产减负债的余额。这个数额越大,说明企业经济处于发展阶段,财务实力越来越雄厚;反之,就会削弱企业的财务实力,最终使企业陷于萎缩经营的困境。

经过比较分析,按本文提出的选择具体指标原则,我们认为,以"净资产规模及增长状况"指标反映企业财务实力比较恰当。其余各项指标,或与我们设计的指标体系中其它指标在表达意义上有所重复,或表示方式过于间接,或并不能完全准确反映企业财务实力,因此,被我们舍去。净资产增长率＝期末净资产／期初净资产×１００%大于１００%,表明企业财务实力加强;小于１００%,表示企业财务实力削弱。

８．偿债能力。

偿债能力与获利能力,是传统企业评价中两大基本领域。在长期的评价实践中,已如上面介绍,人们已探索出了很多反映企业偿债能力的指标。不过,在我们的评价指标体系中,不能毫无保留地照搬目前企业评价中的各项偿债能力指标,只能根据评价目标对现有的偿债能力指标作出取舍。经比较,我们以"流动比率"表示企业短期偿债能力,以"资产负债率"表示企业长期偿债能力。通过这两个指标,试图较为综合地反映一个企业的偿债能力。

流动比率＝流动资产／流动负债×１００%

资产负债率＝期末负债／期末资产×１００%或年度负债平均水平／年度资产平均余额×１００%

两个指标都属状态指标,其数值并不是越大越好,也不是越小越好,而是处于一定的弹性区间才为适宜。例如,流动比率一般认为数值在１６０%至２５０%之间为宜,资产负债率则保持３０-６０%为相对合理。但按国际通行标准,流动比率应为２００%,资产负债率标准是３０%。

９．贡献水平。

现代企业无论就自身而言还是外界要求,都不再是纯经济营利组织。现代企业可以牺牲自己的经营业绩,但不能忽视社会正义,不能违反社会公德,同时不能不尽社会责任,对社会要有所贡献。企业综合评价必须包括这方面的内容,从而产生了"贡献水平"指标。

所谓"贡献水平",是指企业在一定时期对整个社会和政府所作的贡献。具体有两大指标。

①社会贡献率＝企业社会贡献总额／资产平均余额×１００%＝（企业增加值-折旧）／资产平均余额×１００%

②社会积累率＝上交税利／企业社会贡献总额×１００%以上两个指标从社会角度对企业经营质量作出判断。

１０．遵纪守法。

把遵纪守法情况纳入企业综合评价指标体系,必须是可以定量计算的具体指标,而且最好以一个综合指标来概括反映。我们立足目前的财会、统计制度,同时为方便指标计算,设计了"罚项支出比率"指标,试图为定量衡量并综合反映现阶段我国企业遵纪守法情况找出一条捷径。

罚项支出比率＝罚项支出总额／企业收入总额×１００%

罚项支出总额:包括企业支付的各种罚金、罚款、罚息、滞纳金、赔偿费、诉讼费等,这些支出的发生与企业遵纪守法状况直接相关。这些数据在目前会计记录中非常容易取得,但对外报表却未予披露。为此,我们建议,今后企业损益表附注必须增加这方面的资料。

企业收入总额:是营业收入与营业外收入之和。

显然,罚项支出比率越高,企业遵纪守法状况越差。公开企业这一比率,有助于督促企业守法经营、规范分配。

通过上述分析,我们基本上确立了企业综合评价指标体系的大致框架。为便

于理解和推广应用,我们把上述１２项指标归结六个方面:

企业综合评价指标体系:

１．偿债能力评价：（１）流动比率（２）资产负债率

２．获利能力评价：３）成本费用利润率（４）资产报酬率（５）资本收益率

３．经济效率评价：（６）工资增加值率（７）产销平衡率

４．发展能力评价：（８）销售增长率（９）净资产增长率

５．贡献能力评价：（１０）社会贡献率（１１）社会积累率

６．遵纪守法评价:：（１２）罚项支出比率

六、指标标准值及评价权数

１．指标标准值。

我们设想１２项指标的标准值,除"罚项支出比率"外,其余１１项指标都可从全社会或全行业的现成资料中计算得到最佳值、平均值、中位值及最差值。这样我们可以依据评价指标的不同特点确定各自的评价标准值。

（１）一些指标有国际通行标准,我们尽量以国际通行标准为基础,再根据"八五"时期或考虑财会制度变化因素,取近三年的指标社会或行业平均值,根据"九五"经济形势变化作出必要的修正,使评价标准值既接近国际标准,又照顾了中国现实。信用中国我们共同打造https://www.wendangku.net/doc/be16197151.html,例如,流动比率,通行标准是２００%,而据一些同志计算,我国工业企业的平均数值为１７０%左右,这样,可以把标准值定为１８０%至１９０%。

（２）大多数指标缺乏国际通行标准,若其中一些指标全社会各行业不应差别很大,则应在全社会统一标准。例资本收益率、产销平衡率、罚项支出比率有必要根据全社会各企业已达到的平均水平制定全社会统一评价标准数值。

（３）其余的各项指标,即资产负债率、成本费用利润率、资产报酬率、工资增加值率、销售增长率、社会贡献率、社会积累率等指标,因行业间差别较大,只能依据行业已达到的平均水平,制定全行业统一评价标准数值。上述评价标准数值,可以全国,也可以省、市甚至县为空间统一制定。

２．指标评价权数。对各评价指标评价权数的确定,通行的做法是采用"特尔菲法",建立专家系统,借助于征询专家意见后综合决定。也可以采用层次分析法,按各指标在评价目标中的地位和作用,确定各自在总指标体系中所占比重,从而产生评价权数。我们在建立１２项评价指标时,因已比较注意指标间的互不重复和相互配合,同时各子系统对评价总目标的重要程度并没有显著差别,所以,可（下转封三）

如果我们选择所得额Ｘ为１００万元作为计算起点,起始税率Ｙ为２７%,则常数ａ＝１．６６８１，ｌｎａ５１．１７。当Ｘ为５００万元、１０００万元、５０００万元时,则税率Ｙ分别为３０．１５%、３１．５%、３４．６５%。当然还可以１亿元作为计算选择点,税率为３３%,返回来计算不足１亿元的所得额所适应的税率。

同理还可以选择更多的数据来模拟设计,只要运用对数函数的原理来计算,总是一条缓慢上升的有规律曲线。另外,个人所得税即工资、薪金所得按九级超额累进税率计算应纳所得税额,税率为５-４５%,个体工商户的生产、经营所得和对企事业单位的承包经营、承租经营所得的应纳所得税额的计算,适用５-３５%的五级超额累进税率。如果我们运用对数函数税率来设计个人所得税税率,假定个人月所得额Ｘ为１万元作为计算选择点,起始税率Ｙ为３０%,则常数ａ＝２．１５４４．ｌｎａ＝３０．７。当个人月收入Ｘ为５万元、１０万元、１５万元时,税率Ｙ分别为３５．２４%、３７．５%、３８．８２%。同理,对个体工商户的所得税税率以３０%作为起始,所得额以全年３万元为计算选择点,则常数ａ＝８．３８９５．ｌｎａ＝３４．３６９。当所得额Ｘ为５万元、１０万元、５０万元时,税率Ｙ分别为３１．４９%、３３．５１%、３８．１９%。

七、结论与说明

根据对数函数税率的表现特征,在我国流转税类和收益税类中,均可按照对数函数税率来设计税率,并按其计算征收。结合不同课税对象数额的现实,确立不同的税率,用数学的语言来说,就是函数曲线上的任何一点都有定义。这样将很好地坚持效率优先兼顾公平的市场经济原则。本文所设计的方法与操作原理,仅仅是我们的一些粗浅设想,可供我国税制决策部门作为参考。当然税率设计更重要的是联系经济现实,如要考虑纳税人的负担以及负担构成的分布,财政收入的增减变动,对经济社会调节的目标等,对此还需要作大量的实地调查与反复测算。课税对象数额的计算点,起始税率水平的确定,均可以高,也可以低,根据实际需要来确定。愿本文能够起到抛砖引玉的作用,引起诸多同行更加关注和进一步深入地研究我国市场经济条件下税率的设计,使我国的税率设计更加科学,更加适合现实。

作者：杨雄胜臻黛

编辑：程颖

总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括

总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括：偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标、综合指标。一、偿债能力指标偿债能力，是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力指标包括：短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。（一）短期偿债能力指标短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当期财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。企业短期偿债能力的衡量指标主要有两项：流动比率和速动比率。 1. 流动比率计算公式：流动比率＝（流动资产÷流动负债）×100% 分析：一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障。国际上通常认为，流动比率的下限为100%；而流动比率等于200%时较为适当。应注意四个问题：（1）虽然流动比率越高，企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强，但这并不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。（2）从短期债权人的角度看，自然希望流动比率越高越好。但从企业经营角度看，过高的流动比率通常意味着企业闲置现金的持有量过多，必然造成企业机会成本的增加和获利能力的降低。（3）流动比率是否合理，不同企业以及同一企业不同时期的评价标准是不同的。（4）应剔除一些虚假因素的影响。 2、速动比率计算公式：速动比率＝（速动资产÷流动负债）×100% 式中：所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据 =流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产分析：一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率等于100%时较为适当。如果速动比率小于100%，必使企业面临很大的偿债风险。但速动比率过高（大于100%），表明企业会因现金及应收账款占用过多，而大大增加企业的机会成本，会影响企业的获利能力。流动比率和速动比率的相同点是：一般情况下，比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。【例题54?单选题】下列各项中，不属于速动资产的是（）。 A.应收账款 B.预付账款 C.应收票据 D.货币资金

综合评价指标体系构建方法

大庆石油学院学报 JOURNA L OF DAQI NG PETRO LE UM I NSTIT UTE 第28卷　第3期　2004年6月V ol.28　N o.3　Jun.　2004　收稿日期:2004-03-09;审稿人:赵俊平;编辑:王文礼基金项目:黑龙江省自然科学基金资助项目(G 01-25) 作者简介:邵　强(1963-),男,副教授,主要从事经济评价、企业经济活动分析等方面的研究. 综合评价指标体系构建方法邵　强1,李友俊1,田庆旺2 (1.大庆石油学院经济管理学院,黑龙江大庆　163318;　2.大庆石油管理局人才劳动力交流中心,黑龙江大庆　 163453) 摘　要:针对评价指标体系构建中存在的问题,提出用数理方法构建综合评价指标体系.给出了指标体系构建原则的数学表达式,同时,根据指标重要程度是否相同分别建立了指标体系构建模型,并给出了指标体系构建的程序. 关　键　词:综合评价;指标体系构建;原则;方法;程序中图分类号:F091.345 文献标识码:A 文章编号:1000-1891(2004)03-0074-03 多指标综合评价作为全面认识事物的重要方法,近年来受到了广泛的关注,据不完全统计,1994～2002年我国中文期刊发表的有关综合评价方面的学术论文达2770多篇,其研究范围涉及到了社会、经济、技术等方面.在多指标综合评价技术中,指标体系的构建是关键问题之一.构建合理的评价指标体系是科学评价的前提.目前,我国政府机构和专家学者们提出了涉及社会、经济乃至军事的上百种评价指标体系,由于缺乏严格的优选方法和程序,往往就同一评价对象给出了多种相差甚远的指标体系,因此,迫切需要对综合评价指标体系的构建方法进行研究.笔者从综合评价指标体系构建的原则出发,提出指标体系构建的数理方法,并给出指标体系建立的程序. 1　评价要素集与指标集的关系综合评价某一事物所涉及的各相关要素构成评价要素集.各个要素的重要程度可能相同,也可能不同.用以评价该事物的一系列指标构成评价指标集.评价指标集是评价要素集的一个映射.一个评价要素集存在多个映射指标集.建立合理的评价指标体系就是在多个映射指标集中寻优.评价要素集和评价指标集之间存在4种映射关系,见图1.图1(a )是一对一关系,即一个评价指标只反映一个评价要素;图1(b )是多对一关系,即一个评价指标反映多个评价要素;图1(c )是一对多关系,即有多个指标共同反映同一个评价要素;图1(d )是多对多关系,即同时存在图1(b )和图1(c )的2种情况. 在4种映射关系中,一对一的关系最简单,也最理想,但在现实中很难找到;在一对一或多对一的映射关系中,指标间不存在重叠或交叉;在一对多或多对多的映射关系中,指标间存在重叠和交叉. 2　指标体系构建原则关于建立指标体系的原则,目前有2种典型的表述:一是全面、不重叠(或交叉、或冗余)和指标易于取得;二是科学性、合理性和适用性[1-3].比较而言,第1种要比第2种更加明确.一套科学的指标体系首先应根据评价目的反映有关评价对象的各方面状况,如果指标体系不全面,就无法对评价对象做出整体判断;其次,指标间不能重叠过多,过多的重叠会导致评价结果失真,即使对重叠进行适当的修正[4],也会增加计算的难度和工作量;最后,计算指标所需要的数据应是容易采集的,指标容易计算或估计,否则指标体系就无法应用.因此,建立指标体系应遵循评价指标尽可能全面、不重叠和易于取得的原则. ? 47?

企业财务能力评价指标体系的构建

企业财务能力评价指标体系的构建 2010-10-27 18:36 张辉近20年来，企业能力的研究越来越受到经济学家和管理学家的重视，相关经济学和管理学文献层出不穷，取得了许多有意义的研究成果。它随着经济的发展而不断发展，在不同时期有不同的表现形式。财务能力作为企业能力的组成部分，取决并服务于企业能力；同时，财务能力又是培养和提升企业能力的基础。一、财务能力的内涵基于企业能力理论，朱开悉（2001）昀先提出了财务能力的概念，认为财务能力是企业能力体系的重要组成部分，包括盈利能力、偿债能力、营运能力、成长能力与社会贡献能力等多方面, 是一个完整的能力体系；罗宏、陈燕（2003）认为，财务能力是指企业创造价值的能力，是企业运行效率的体现；张星文（2003、2004）系统阐述了企业财务能力的内涵，认为企业财务能力是指企业所拥有的财务资源及所积累的财务学识的有机组合体，是企业能力的财务综合体现。财务能力系统作为企业能力系统的有机组成部分，是由各种与财务有关的能力所构成的一个企业能力子系统，财务能力取决并服务于企业能力，同时，财务能力又是培养和提升企业能力的基础；谢全胜（2005）认为财务能力是企业施加于财务可控资源的作用力，包括财务营运能力、财务管理能力和财务应变能力。上述观点各有侧重，朱开悉在企业能力理论的背景下昀先界定了财务能力的概念，罗宏、陈燕强调的是财务能力的本质，张星文从系统论的角度较完整的描述了财务能力的内涵及系统特性，谢全胜则重点论述了财务能力的构成体系。综合上述观点，本文认为企业财务能力是指企业所拥有的财务资源以及所积累的财务学识的有机组合体，主要由财务活动能力、财务管理能力和财务表现能力三个要素构成。二、财务能力的构成体系及各构成要素的关系企业财务能力作为企业能力系统的子系统，是一种系统能力，主要影响因素包括财务管理能力、财务活动能力、财务表现能力三个方面，各要素又可细分为若干个子要素，这些子要素共同发挥作用，对企业财务能力产生影响。财务活动能力是企业进行财务活动所具有的独特知识与经验有机结合的学识，主要包括资金筹措能力和资金运用能力；财务管理能力是企业组织、计划、控制和协调财务活动所具有的独特知识与经验有机结合的学识，主要包括财务决策能力、财务控制能力、财务协调规范能力和财务创新能力，重点体现为财务控制的有效性；财务表现能力是通过相关的财务指标所表现出来的企业财务管理能力，由盈利能力、偿债能力、营运能力和成长能力构成。

企业信用评级指标体系研究综述

企业信用评级指标体系研究综述摘要：改革开放以来，我国市场经济建设步伐逐步加快，国际经济一体化进程开始加速，信用评级这个略显陌生的名词逐渐深入到经济发展的各个领域，并起着举足轻重的作用。在08年美国经济危机席卷全球之后，人们在质疑国际信用评级机构的透明度、独立性、公信力的同时，更应该着重完善企业评级在市场经济体制中的客观性与公正性。本文通过对国内外学者对信用评级指标体系的研究进行梳理与综述，期望能对信用评级指标体系的深入研究提供参考与指导。关键词：指标体系；信用评级；企业 A Summary Of Researches On Credit Rating Index System Of Enterprise Abstract：Since the reform and opening -up started some 20 years ago，our Market economy are developing deeply and more quickly. The International economic integration process begins to accelerate. Credit rating ,a strange noun to us, has gone deep into the economic development of various fields, and plays a prominent role. When the economic crisis first broke out in the United States in 2008,it swept through the global rapidly. At the same time that people focus on the transparency, independence and credibility of the international credit rating,we shoud pay more attention on the improvement of enterprise rating in the market economy. In this paper, through reviewing the researches in credit rating index system done by scholars at home and abroad, I look forward to deepening the understanding of the Credit Rating. Key words:index system;credit rating; enterprise 信用评级作为一种服务产品，最早起源于1837年，路易斯?塔班在纽约建立了以企业为评级对象的最早的信用评级机构，而1909年约翰·穆迪(John Moody)在美国《铁路投资分析》(Moody’s Analysis of Railroad investlnent)中第一次对铁路债券进行了信用评估。随后穆迪创建了世界第一家企业信用评估机构。1922年，标准普尔公司的前身——普尔出版公司也开始对工业债券进行评级。1931年，美国制定了相关金融法规规范了民间信用评级，奠定了现代信用评级的基础。1974年美国发生了自30年代后最为严重的经济危机，在这次经济危机之后，人们开始关注信用评级，信用风险意识的增强促进了信用评级的迅猛发展。经过100多年的发展历史，信用评级逐步从传统的单变量评级模式进化为更加完善的多变量评价模式。除了专家系统、评分系统和信用打分系统等传统方法外，新的信贷风险管理方法主要有KMV模型、V AR(V alue at Risk)模型、EVA(Economic V alue Added)模型和Z评分模型、AHP(Analytic Hierarchy Process)法等。相对国外信用评级的发展而言，我国起步较晚，最早追溯到20世纪80年代

综合评价指标体系

小学生综合素质评价指标体系低年段（1～2年级）中年段（3～4年级）高年段（5～6年级）篇二：供应商综合评价指标体系供应商综合评价指标体系摘要根据相似性度量理论中的χ2统计量，在专家评级的基础上，构造出定性指标的相关系数矩阵，利用主成分分析法选取主成分，并作因子分析，进而根据因子载荷矩阵，得到主成分与各原始指标间的相关系数，最后在一定阈值标准下，舍掉相关系数绝对值较小的指标，从而达到用客观合理的方法对定性指标进行筛选的目的。该方法可被借鉴应用于物流领域中供应商定性评估指标的筛选。引言供应商评估和选择是企业的一个重要决策，一个好的供应商是指供应商拥有制造高质量产品的加工技术，拥有足够的生产能力，以及能够在获得利润的同时提供有竞争力的产品。同一产品在市场上的供应商数目越来越多，供应商的多样性更使得供应商的评估和选择工作变得复杂，需要一个规范的标准来操作。供应商评估首先要解决的是供应商评估指标体系的确立问题。供应商综合评价指标体系设置供应链中战略供应商选择的综合评价指标体系，是一套能够充分揭示企业发展过程的内在规律、具有一定的内在联系、相互补充、能确保企业长远发展目标实现的指标群体。在这个指标群体中，设置哪些指标，如何设置，既关系到评价结果的科学性、准确性和实用性，更关系到企业发展方向调整，影响整个供应链绩效的过程，因此，设计系统的评价指标体系，是正确供应链中战略供应商选择的前提与基础。实际运行中的供应链系统是一种人工和自然相结合的多变量、多目标、多约束条件的复杂非线性开放系统，对这种系统的评价指标体系的设计，应遵循以下准则：（1）指标系统性。按系统论的观点，整个供应链可以看成是一个复杂的大系统，供应商系统是整个供应链管理系统中的一个子系统。从整个供应链管理大系统出发，对战略供应商的选择不仅要受自然规律的影响，也要受各种社会因素的制约。因此，所设计的评价指标体系要尽可能全面地、系统地反映供应商企业目前的综合水平，并包括企业发展前景的各方面指标。（2）指标科学性。战略供应商选择的评价指标体系是一个有机的系统，要从总目标出发，抓住重点，突出基本目标，以综合性为主，而不是面面俱到。所设计的指标要能正确揭示对整个供应链系统优化程度，各指标应规范化，有明确的内涵和外延，统计方法单一，统计口径一致。在指标体系形式上，绝对数指标和相对数指标相结合，通过绝对数指标反映出企业技术创新行为在总量上和规模上的情况；通过相对数指标反映出速度和比率等。两类指标相辅相成，结合分析，可以更能准确地反映实际情况。（3）指标的实用性。指标的实用性也就是指标的可操作性。这主要包括评价指标的可计算性以及指标计算所需数据的可行性。评价指标体系应具有足够的灵活性，以使企业能根据自己的特点以及实际情况，对指标灵活运用。因此，在设计指标体系时应尽可能地采用可量化的指标和利用现有的统计数据。（4）指标的可比性。战略供应商选择的评价指标体系应符合动态可比和横向可比的要求。动态可比上指指标在时间上的可比；用于企业过去、现在和将来的比较，反映战略供应商选择的发展和变化趋势；横向可比是指各供应商之间的互相比较和排序，以便总结经验，找出差距。

我国企业自主创新能力评价指标体系构成及简析

我国企业自主创新能力评价指标体系构成及简析构成根据我国的国情，制造业在国民经济中的分量举足轻重，技术创新就成了诸多创新活动的核心。为此，我们从技术创新能力的角度构建一个企业自主创新能力的评价指标体系，共包括四个一级指标： 1.潜在技术创新资源指标。潜在的技术创新资源包括人力资源存量和经济资源存量，它主要反映某区域内的所有企业潜在的技术创新能力。 2.技术创新活动评价指标。企业的技术创新活动主要是指企业的研发、技术改造、技术引进及技术推广等活动，该指标可用企业在技术创新活动各个环节的经费投入来衡量。 3.技术创新产出能力指标。企业技术创新的产出能力反映其各种要素组合产生的实际成效，因此该指标是评价企业技术创新能力最直接、最重要的指标。 4.技术创新环境指标。在一个给定的科技投入与制度体系下，外部环境对地区创新能力有着深刻而复杂的影响，这些因素可以归结为企业所处地域的信息化水平、市场竞争程度，政府部门的扶植与金融机构的支持等四个方面。简析由于条件的限制，我们主要是根据2020年我国各地区大中型企业的相关数据进行了简要分析，并得到了一些参考性的结论： 1.我国企业自主创新能力有了一定程度的提高。无论是企业人才的储备、企业的实力以及企业对技术创新的人士以及企业对基础创新的投入都有了显著的提升。 2.我国企业的自主创新能力存在较大的地区差别。东部地区科技人才总量丰富，而且科技经费投入较多，企业的自主创新能力较强，在专利发明以及科技成果转让方面有着较强的优势。西部地区虽然有较为丰富的人才储备，但受经济发展水平的制约科技经费投入不足，造成科技人才浪费，人才流失问题严重。中部地区大中型企业在科技人才、科技经费、设备等方面都处于劣势。 3.我国企业自主创新以企业自身投入为主，企业对社会资源的动用能力比较低，化解技术创新风险的能力比较差。 4.总体上，企业自主创新的能力有待提高。目前我国企业的自主创新存在明显的投入不足问题，一方面是独立研究发展经费投入不足，另一方面是用于消化吸收的经费投入不足。

企业信用评级指标体系

企业信用评级指标体系为了便于分析比较，企业的信用评级指标体系，读者可从中得到一定启发。评价的对象是指已经或可能为之提供信贷服务的非金融类企业法人，通过评估，就客户的偿债能力作出全面判断，以评定信用等级。企业信用等级分为7级，各级意义如下： AAA级：企业生产经营规模达到一定经济规模，市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平很高，具有很强的偿债能力，对建设银行的业务发展很有价值。 AA级：企业市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平高，具有强的偿债能力，对建设银行的业务发展有价值。 A级：企业市场竞争力强。有较好的发展前景，流动性好，管理水平较高，具有较强的偿债能力，对建设银行的业务发展有一定价值。 BBB级：企业市场竞争力一般，发展前景一般，流动性一般，管理水平一般，企业存在需要关注的问题，偿债能力一般，具有一定风险。 BB级：企业市场竞争力、流动性和管理水平较差，发展前景较差，偿债能力较弱，风险较大。 B级：企业市场竞争力、流动性和管理水平很差，不具有发展前景，偿债能力很弱，风险很大。 F级：不符合国家环境保护政策、产业政策和银行信贷政策的企业，或贷款分类结果属于可疑或损失类的企业。企业信用等级根据企业评估指标得分评定，F级企业不评分，根据评估条件直接评定。企业信用等级评定依据如下表所示。企业信用等级有效期为一年，从审批认定之日起计算。在有效期内，企业经营状况发生重大变化，例如重大建设项目、重大体制改造、重大法律诉讼和对外担保、重大人事调整、重大事故及赔偿等对企业履约能力有一定影响，将重新评级。评价坚持客观公正、实事求是的原则，采取定量分析与定性分析相结合的方法，主要从企业的市场竞争力、资产流动性、管理水平和其他等4个方面评定，共有16项指标，评级指标体系如表所示。

企业综合评价指标体系研究

企业综合评价指标体系研究实践表明，建立综合评价制度，对促进讲究经营道德、提高经济效益、履行社会责任具有重要的推动作用。我国正在进行实行市场体制的各种建设，其间不可忽视建立严格、有效的综合评价制度。综合评价制度，一般包括评价基本目标确定、评价指标体系、指标综合评价方法和公开评价结果四个方面。本文专门研究综合评价指标体系，试图为统一人们这方面的认识和实务做法提供一些基本思路。一、评价模式的基本结构我国目前综合评价指标体系有四套:一是财务评价指标体系，包括八大指标；二是经济效益评价指标体系，包括十项指标；三是综合评价指标体系，包括六类十二个指标；四是资本增值保值考评指标体系，包括一个主导指标和若干个辅助指标。前两个指标体系，由财政部发布，第三种指标体系是国家经贸委和国家统计局公布的，第四种指标体系来自于国家国有资产管理局的规定。多头重复，缺乏严肃性和有效性，这可能是我国目前评价制度存在的比较突出的问题。我们姑且不去深究这些评价制度实际效果如何，就各发布部门对比所作的说明本身来看，如此多重的评价制度实无必要。笔者认为，目前多头评价的状况必须改变。在中国，对进行综合评价的指标体系，宏观上只能设置一套，否则，整个综合评价将出现无序混乱、难以规范的局面。二、评价目标综合评价的主要目标，是指建立综合评价指标体系及其公开考评制度应起到哪些作用。科学、合理、有效的综合评价制度，应该能有力地促进注重财务目标、财务实绩和财务纪律。从具体的操作功能上讲，综合评价必须具有导向效能，即：它的实施将使自觉地兼及长期发展和短期利润，并能讲求经营道德和履行社会责任，严格做到遵纪守法。综合评价指标体系的建立，要以充分满足上述要求为出发点。财务目标，规范意义上说是价值最大化，用我们通常的说法，是使有较强的发展后劲。对此衡量，一般从两个方面入手：1.立足过去若干年财务实绩指标，看是处于发展、停滞或萎缩状态。2.依据当前在技术、人力、产品市场及信息等资源开发上的投入社会责任的履行状况，看前景好坏。财务实绩是指拥有资源的利用程度和质量，一般以资产流动性、收益性、安全性等指标衡量，这方面国内

全区工业企业综合评价实施意见

全区工业企业综合评价实施意见为进一步贯彻落实《x省工业转型升级领导小组办公室关于全面推行企业分类综合评价加快工业转型升级的指导意见（试行）》（x 转升办〔x〕13号）、《x市人民政府办公室关于印发x市工业企业资源效益综合评价实施办法（试行）的通知》（x政办〔x〕73号），优化发展环境，提升企业综合效益，促进产业转型升级，现结合我区实际，制定x区工业企业综合评价实施意见。一、总则（一）指导思想。通过建立健全企业综合评价体系，强化资源产出导向，健全推动落后产能淘汰、企业转型升级、绿色经济发展的倒逼机制，进一步优化发展环境，提升企业综合效益，改善我区工业经济要素资源短缺、资源利用率不高、“低小散”现象未改观的现状，促进产业转型升级。（二）基本原则。以“省转升办”提出的坚持市场主体、坚持分类施策、坚持分级推进、坚持分步实施为基本原则，以企业经济效益指标为评价重点，以高效运用生产要素获取产出最大化为原则，倒逼企业产业转型，鼓励加大工业投资。工业企业综合评价原则上一年一次，指标体系根据发展情况实施动态调整，每年视情修订工业企业效益综合评价办法。在对象选择上，要有序推进、逐步扩面；在指标设

置上，要先易后难，合理推进，注重可操作性；在措施落实上，要循序渐进，合理把握政策力度。（三）主要目标。从全区规模以上企业和用电量在10万度以上的规下企业开始实施分类综合评价，逐步扩大评价范围；从电产比、电税比指标开始建立分类综合评价指标体系，逐步完善用地、排放指标数据后纳入评价指标体系；优化资源要素配置，扶优扶强，退低进高，推动企业加快发展、转型发展。二、建立分类综合评价机制（一）企业评价和分类在明确评价指标体系及权重的基础上，合理确定评价方法，以年度为周期定期开展综合评价工作。根据综合评价得分结果，分行业分别进行排序，将企业分为ABC三类： A类为重点发展类，是指资源占用产出高、经营效益好、转型发展成效明显的企业； B类为鼓励提升类，是指资源占用产出较高、经营效益较好，但转型升级发展水平有待进一步提升的企业； C类为帮扶整治类，是指资源利用效率偏低、综合效益不佳，需要重点帮扶、重点整治的企业；国家、省有关产业政策明令禁止或淘汰的企业。（二）评价结果应用

民营企业自主创新能力分析与评价

民营企业自主创新能力分析与评价发表时间：2009-12-08T16:47:03.967Z 来源：《价值工程》2009年第11期供稿作者：陈晓霞谢茂水 [导读] 随着经济全球化、中国经济体制改革、以及加入WTO的影响陈晓霞谢茂水（河南工业大学管理学院，郑州450001；中原工学院，郑州450007）摘要：随着经济全球化、中国经济体制改革、以及加入WTO的影响，中国民营企业面临着日益严峻的挑战。概要介绍了在此背景下，民营企业、自主创新与国民经济的关系，分析了民营企业自主创新现状和特点，提出了应建立科学的评价体系，并探讨了民营企业自主创新评价体系基本原则和测评方法。 Abstract: With the economic globalization, China's economic restructuring, as well as the impact of WTO accession, China's private enterprises are facing more severe challenges. Under this background, the paper presents Relations among Private enterprise, the independent innovation and the national economy, analyses current status and features of the Private enterprise’s independent innovation, propose that we should establish the science the appraisal system, and has discussed the basic principle and the appraisal method of independent innovation appraisal system of the private enterprise. 关键词：民营企业；自主创新能力；评价体系 Key words: private enterprises；capability of independent innovation；evaluation system 中图分类号：F276·5;F124·3 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2009 0 引言民营企业，在中国建设中发挥着越来越重要的作用，而民营企业又是中国经济最薄弱的环节，因此，提高民营企业市场生存能力，改变其市场被动地位，将有助于稳固中国经济在世界经济中的地位，这也是中国经济现在和将来最重要的工作之一。自主创新，作为民营企业提升自身品牌价值，掌握核心竞争力，提高自身所处产业链位置，为中国民营企业走向世界大舞台提供更加充沛的动力。而一套行之有效的，能够评价民营企业自主创新能力的评价指标体系，就显得尤为重要。 1 民营企业、自主创新与国民经济民营企业，是我国社会主义市场经济中最具活力的一部分。中国民营企业在国民经济发展过程中起着重要的作用，民营企业的兴衰是决定当今中国能否繁荣富强的基础之一。我国经济发展进入新的阶段，贯彻落实科学发展观要求，转变经济增长方式，优化升级产业结构，关键是要不断增强企业的自主创新能力。鼓励和引导企业积极进行自主创新，已经成为我国政府面向未来发展的重要任务。 2009版民营经济蓝皮书显示，2008年民营经济实现较快增长，全国登记注册的私营企业达到657.42万户，较2007年底增加54.37万户，增长9%；注册资金达到11.74万亿元，较2007年底增加2.35万亿元，增长25%；民营工业企业增加值虽同比增长20.4%，高于全国7.5个百分点，但与2007年相比则出现6.3个百分点的回落，而2008年1月至11月私营工业企业利润增幅较2007年增幅则回落21.8个百分点。说明在国际国内复杂经济形势之下，尽管民营经济抗风险、抗冲击能力较强，但自身也受到较大冲击。因此采取有力措施，提升民营企业的自主创新能力，是全面提升我国自主创新能力的一项重要任务，对于更好地拓展民营企业生存空间具有重要的意义。要促进国民经济又好又快发展，提高自主创新能力，建设创新型国家，需要认真落实国家中长期科学和技术发展规划纲要；加大对自主创新投入，着力突破制约经济社会发展的关键技术，加快建设国家创新体系；支持基础研究、前沿技术研究、社会公益性技术研究，引导和支持创新要素向企业集中，促进科技成果向现实生产力转化[1]。 2 民营企业自主创新的现状民营经济的快速发展，为民企“走出去”积累了条件。首先，上规模民营企业不断增多，出现了大量行业排头兵。国家工商总局数据显示，2007年我国注册资本在100万元以上的私营企业达133．63万户，占私营企业总户数的24．24％。其次，民营企业创新能力不断增强，核心竞争力显著提升。我国技术创新的70％、国内发明专利的65％和新产品的80％来自以私营企业为主的中小企业。在广东、浙江等一些沿海省市，民营企业已成为境外投资的重要力量。目前，一批有实力的民营企业已走出国门，成为实施“走出去”战略的新生力量。同时，民营企业在调整经济结构，推进改革开放，建立市场体制，构建和谐社会等方面发挥越来越重要的作用[2]。虽然民营企业在经济发展中的地位和作用不断加强，但由于历史和体制等原因，我国民营企业在创新过程中还存在着一些亟须解决的问题，表现在：民营企业技术创新所需的资金、技术、设备、人才、信息缺乏；民营企业技术创新环境和服务体系不够完善；大部分民营企业技术创新以模仿引进为主，产学研合作能力不强，自主创新能力弱。我国大部分民营企业与科研院所、高等院校和国外研究机构合作研发尚未深入展开，民营企业没有充分利用高校、科研院所等外部资源，创新层次较低。大部分民营企业创新活动中通过研发活动掌握核心或关键技术并拥有自主知识产权的原始创新能力较弱，消化吸收再创新能力也不强。 3 民营企业自主创新的特点 3.1 区域创新差距明显、省市之间发展不均衡 2006年中国社会科学院民营经济研究中心对北京、重庆、辽宁、浙江、广东、云南、河北、吉林、江苏、湖北等10个省市的通讯化工、医药、造纸、金属制品、设备制造、化工等20多个行业的822家民营企业进行了自主创新能力调查，建立了2006年中国制造业民营企业自主创新能力数据库。调查显示，目前中国民营企业创新具有十分明显的区域发展差异，呈现东强西弱特征。 3.2 技术创新的方式逐渐倾向以国内自主开发为主发展上述调查的结果还显示，企业在技术创新的过程中，以“自主开发”的方式实现的比重为48.9％，名列企业实现技术创新各种方式的首位；企业采用的其他技术创新方式依次为：“与国内高校或科研院所合作开发”、“与国内其他企业合作开发”和“国内引进”；相比之下，与国外合作开发或引进的比重则较小。由此可见，企业当前实现技术创新的方式主要依赖于国内新技术资源。 3.3 不同行业创新形式的选择具有明显差异在不同的行业，因竞争激烈程度和技术发展速度的不同，在技术创新模式选择上存在一定差异是正常的。从调查的结果看，在通讯设备、计算机电子设备制造业和专业设备制造业中，原始创新倾向的主导地位最为明显，选择原始创新的样本企业数是选择引进模仿创新样

企业财务分析报告范文(年度报告)

企业年度财务分析报告单位：******单位报告期间：2017年

目录一、财务状况总体评述 1.企业财务能力综合评价 2.行业标杆单位对比分析二、财务报表分析（一）资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析（三）现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析三、财务分项分析（一）盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力（二）成长性分析 1.资产增长稳定性分析 2.资本保值增值能力分析 3.利润增长稳定性分析 4.现金流成长能力分析（三）现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率（四）偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析（五）经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、

应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 4.应收账款和应付账款周转协调性分析（六）经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析四、综合评价分析（一）杜邦分析（二）经济增加值（EVA)分析（三）财务预警-Z计分模型一、财务状况总体评述 2006年，******单位累计实现营业收入231,659.69万元,去年同期实现营业收入175,411.19万元，同比增加32.07％；实现利润总额7,644.27万元，较去年同期增加21.16％；实现净利润6,370.21万元，较同期增加21.11％。（一）企业财务能力综合评价：【财务综合能力】财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。【盈利能力】盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增长点。【偿债能力】偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。【现金能力】在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注其现金管理状况，了解发生现金不足的具体原因。【运营能力】运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发掘潜力，使公司发展再上台阶，给股东更大回报。

企业效绩评价指标体系与指标权数表及解释

企业效绩评价指标体系与指标权数表及解释企业效绩评价指标解释根据《企业效绩评价操作细则》的规定，企业效绩评价指标体系由基本指标、修正指标、评议指标三层次共28项指标构成。现将各项指标的内涵解释如下：一、基本指标基本指标是评价企业效绩的主要计量指标，是整个评价指标体系的核心。基本指标由净资产收益率、总资产周转率、资产负债率、资本积累率等8项计量指标构成。（一）净资产收益率 1、基本概念净资产收益率是指企业一定时期内的净利润同平均净资产的比率。净资产收益率充分体现了投资者投入企业的自有资本获取净收益的能力，突出反映了投资与报酬的关系，是评价企业资本经营效益的核心指标。 2、计算公式净利润净资产收益率= ×100% 平均净资产企业效绩评价指标体系与指标权数表

一、财务效益状况38 净资产收益率总资产报酬率 25 13 资本保值增值率主营业务利润率盈余现金保障倍数成本费用利润率 12 8 8 10 经营者基本素质产品市场占有能力（服务满意度）管理基础水平发展创新能力经营发展战略在岗员工素质技术装备更新水平（服务硬环境）综合社会贡献 18 16 12 14 12 10 10 8 二、资产营运状况18 总资产周转率流动资产周转率 9 9 存货周转率应收账款周转率不良资产比率 5 5 8 三、偿债能力状况20 资产负债率已获利息倍数 12 8 现金流动负债比率速动比率 10 10 四、发展能力状况24 销售（营业）增长率资本积累率 12 12 三年资本平均增长率、三年销售平均增长率、技术投入比率 9 8 7 80% 20%

建筑施工企业自主创新能力评价

建筑施工企业自主创新评价研究摘要：针对施工企业自主创新评价问题构建了评价指标体系，提出了基于熵权和未确知测度的施工企业自主创新评价方法。利用熵权确定施工企业自主创新指标权重，结合未确知测度函数得到的测度矩阵计算综合测度向量，利用置信度识别准则评定施工企业自主创新能力。实证研究表明该方法应用到施工企业自主创新评价中是可行的。关键词: 施工企业；自主创新；熵法；未确知测度创新是一个民族进步的灵魂，也是一个国家兴旺发达的不竭动力。在企业，创新是生产要素和生产条件的一种新组合，能够使得一定的投入获得更大产出。企业竞争优势源自于可持续性自主创新。国内的建筑施工企业大都是典型的劳动力密集的企业。由于种种原因，一些建筑施工企业自主创新的动力不足，压力不大，在施工方案、施工工艺、施工工序等方面科技含量低于其它行业。对自主创新进行评价，有利于提高施工企业的自主创新意识和创新水平，同时，也具有导向、激励和监控作用。如何客观、科学、有效、定量地评价施工企业自主创新能力，对于施工企业在同行业竞争中科学地认识自身能力，采取适当的自主创新战略，提高自身的竞争优势，获取最佳的经济效益和社会效益具有特别重要的现实意义。不少学者对企业自主创新做了大量的研究，但大多局限于评价指标的选取以及评价体系的建立[1][2]，对如何定量评价企业的自主创新能力的研究还有很多欠缺，本文在对国内外企业自主创新理论进行深入研究的基础上，提出了自己的自主创新指标体系，并把熵权法与未确知测度法相结合运用于施工企业自主创新的评价过程中，为施工企业自主创新能力评价提供了一个新的视角。 1.建筑施工企业自主创新评价指标体系的建立企业自主创新是指企业依靠自主上的创新推动企业的发展，也就是通过引人或自主开发，使企业满足或创造市场需求，进而增强企业竞争力。随着市场经济和知识经济的发展，企业的自主创新水平越来越成为企业竞争优势的来源。因此，对企业自主创新水平进行评价就变得越来越重要，而要进行企业自主创新评价就需要合理构建企业自主创新评价指标体系。评价指标的选择是进行施工企业自主创新能力评价的关键，本文根据指标选取中应坚持的全面性、系统性、可比性、可行性和科学性原则，来构建自主创新评价指标体系，在此基础上运用熵权法与未确知测度对企业自主创新水平进行评价。结合已有的相关文献的研究，运用层次分析法原理，本文建立的评价指标体系如图1所示。图1施工企业自主创新能力评价指标体系 2.基于熵权法与未确知测度的施工企业技术创新能力评价模型设X为评价对象，其有m个一级评价指标，即一级评价指标空间为I=｛I1，I2，…，I m｝，对于每一个一级评价指标I i∈I，有k个二级评价指标，则二级评价指标空间为I i=｛I i1，I i2，…，

招商选资综合评价指标体系

附件招商选资综合评价指标体系

注：一、对投资环境的评价，建议各省采用问卷调查的方式单独进行评价和分析，并将评价结果写入招商选资评价报告上报商务部。二、本指标体系中的时期指标如无特别说明，均以年为单位，为本年发生数，时点指标均为年末数。三、相关指标解释 1、实际利用外资增长率：指报告年度内实际使用外资金额与上年实际使用外资金额之比。 2、、资金到位率：指近三年（含当年）累计实际使用外资金额与近三年（含当年）累计合同外资金额之比，反映招商引资实效。 3、鼓励类企业率：指报告年度内新批设立鼓励类外商投资企业数（包括研发机构）与新批设立外商投资企业总数之比。 4、出口销售收入占销售总收入比重：指报告年度内外商投资企业出口销售收入（包括货物、服务、技术）在其销售总收入中所占比重，该指标反映外商投资企业对外依存度。 5、就业增长率：指本辖区外商投资企业当年就业人数比上年就业人数增长的比率，该指标反映外商投资企业对就业的贡献和对就业的持续影响力。 6、纳税增长率：指本辖区外商投资企业当年纳税总额比上年纳税总额增长的比率，该指标反映外商投资企业经营状况及对财政收入的贡献。 7、外商投资企业联合年检参检率：指当年外商投资企业运营状况统计参检企业数/（累计批准设立企业数-已终止撤销企业数）。 8、工业增加值：指工业企业在生产产品或对外提供工业性服务过程中新增加的价值，是工业企业在一定时期内以货币形式表现工业生产活动的最终成果，是工业企业全部生产活动的总成果（工业总产出）扣除了在生产过程消耗或转换的物质产品和劳务价值后的余额。工业增加值的计算方法主要有两种，即生产法和收入法，基本计算公式为：

《郑州市工业企业分类综合评价实施办法》解读

《郑州市工业企业分类综合评价实施办法》解读日前，郑州市人民政府办公厅印发了《郑州市工业企业分类综合评价实施办法》（郑政办〔2020〕10号，以下简称《办法》）。为更好地理解和贯彻实施《办法》，现对《办法》进行解读。一、《办法》制定背景为贯彻落实《郑州市关于推进“亩均论英雄”综合评价的实施意见》（郑政〔2020〕8号）文件精神，进一步做好全市工业企业分类综合评价工作，依据《河南省产业集聚区企业分类综合评价办法》（豫集聚办〔2019〕1号），结合郑州市实际，组织制定了《郑州市工业企业分类综合评价实施办法》。通过推行“亩均论英雄”的科学综合评价企业机制，切实提升全市工业企业单位资源占用产出效益，引导企业高质、高效发展，形成提高全要素生产率的发展导向，着力构建以亩均用地税收产出、用地利润产出、能耗产出、研发投入强度等为主要指标的制造业企业分类综合评价体系，建立健全分类分档、公开排序、动态管理的企业综合评价机制，为全市资源要素的优化配置、工业企业分类施策提供依据。二、《办法》主要内容《办法》共分七个部分：第一部分是总体要求，分别明确了综合评价的指导思想和基本原则。第二部分是评价范围，明确综合评价以各县（市、区）、开发区为单位，对全市所有制造业企业进行评价。第三部分是评价方法，具体包括综合评价指标及分值、指标基准值、计算得分三个方面内容。规模以上制造业企业评价指标包括亩均税收、亩均利润、研发投入强度、单位能耗总产值、单位污染物排放税收、全员劳动生产率等6项，基本分值分别为30、15、20、15、15、5。规模以下制造业企业，主要评价亩均税收指标，分值为100分。各县（市、区）、开发区参照上年本辖区各指标相关数据，按年度确定本辖区企业评价的统一基准值。同时还明确了对上市企业、科技型企业、拥有各级研发平台企业、获得各级质量奖企业、参与相关标准制定企业以及获得各类智能制造试点示范、单项冠军（产品）、绿色制造等荣誉称号企业进行适当加分的相关内容。第四部分是评价分类。根据年度综合评价结果，将参评工业企业按照规模以上和规模以下分别划为A、B、C、D四类。A类为优先发展类，占比15%；B类为鼓励提升类，占比75%；C类为倒逼转型类，D类为淘汰退出类，C、D两类共占比10%，两类企业具体占比由领导小组最终研究确定。同时对特殊情况下的调档情况也进行了具体规定。第五部分是分类实施资源要素优化配置政策。重点从七个方面制定了差别化扶持和限制政策。其中：差别化用地政策主要是对A类企业在年度土地利用计划指标中优先安排、耕地占补平衡指标优先协调落实，对于C、D类企业原则上不新增工业用地等内容；差别化用能机制主要包括差别化实施电力直接交易试点、差别化年度能耗消费总量、差别化落实有序用电、