中小企业融资难的现状问题对策

中小企业融资难的现状问题对策

中小企业是我国经济的重要组成部分，在很大程度上解决了我国居民的就业问题。然而，在这一系列欣欣向荣的背后，存在的是中小企业融资难的世界性难题。由于中小企业信用缺失、固定资产等抵押担保品少、财务信息不透明等，银行对其存在着明显的风险厌恶特征，中小企业融资难成为其生存发展的桎梏。中小企业拿不到贷款，但是要继续扩大再生产，要么内生式积累，要么被迫民间借贷。融资难、融资贵、融资乱、融资险，一系列融资问题挤压了中小企业的生存空间。因此，探讨中小企业融资难的原因，破解中小企业融资难的路径，就成为各级政府、企业和金融从业者面对的重要课题，对促进我国的国民经济增长，提高人民生活水平具有深远的现实意义。

一、中小企业融资难的现状

目前，我国中小企业得到了迅猛发展，其数量多、分布面广、经营灵活、形式多样。国家统计局数据显示，根据新的中小企业划型标准和第二次经济普查数据测算，中国中小企业占全国企业总数的99.7%。中小企业创造了60%的国内生产总值、59%的税收和60%的进出口，提供了全国80%的城镇就业岗位，每年解决1000多万新增就业。然而，在实际的运作过程中，中小企业被忽视、遭受不公平待遇的情况时有发生，尤其是在国际金融危机爆发后，中小企业的融资状况更加不容乐观。

（一）中小企业融资渠道单一

我国中小企业的资金来源随着改革开放的深化以及国家经济体制的改革和资本市场的建立，也逐渐地从单一渠道向多元化多层次发展。但就目前的情况看，我国中小企业的融资渠道还是过于单一和狭窄，目前支持企业发展仍然还是依靠自身内部的积累，即以内源（论文写作加vx：，免费的专业咨询！）性融资为主，外源性融资比重过小。以广东省为例，2016年民间投资资金来源17532.34亿元，其中国内贷款2051.12亿元，同比增长10.0%，增速比同比下降33.5个百分点，占资金来源比重为11.7%，比上年下降0.4个百分点；其他资金来源4058.52亿元，同比下降2.5%，增速同比大幅下降44.2个百分点，占资金来源比重为23.1%，比上年下降3.8个百分点；而自筹资金11322.57亿元，增长23.4%，增速同比

提高2.7个百分点，占比64.6%，比上年提高4.2个百分点。

（二）银行为中小企业的贷款较少

银行贷款是我国大多数企业主要的融资途径，同样，中小企业也把银行贷款作为主要的融资途径，并以商业银行贷款作为主要外部资金来源形式，而且将长时间存在下去。但银行主要提供的是流动资金贷款以及固定资产改造资金，很少能够给中小企业提供长期贷款，同时国有大商业银行更注重放贷给国有企业和大型企业。2016年，银行对实体经济发放的贷款在我国整个社会融资总额中占到2/3左右，同时我国最大的五家国有商业银行贷款总额已经占到全国商业银行贷款总额的80%左右，截至2015年末，根据央行发布的数据，我国人民币小微企业贷款余额为17.4万亿元，仅占全部企业贷款余额的31.2%。

（三）中小企业贷款门槛较高

另外，我国政府虽一直以来高度重视中小企业发展，特别是随着经济规模实力的增加，也不断加强对中小企业发展的财政资金支持力度，以此带动经济转型升级和产业的高水平发展。如2015年9月，国家财政部宣布设立国家中小企业发展基金，中央财政通过整合支持企业发展的相关资金出资150亿元，同时吸引社会资本设立了总规模为600亿元的国家中小企业发展基金，并通过设立子基金等方式多次放大力争达到8-10倍的乘数效应。2016年1月，国家中小企业发展基金在深圳又成立了首支实体基金，总规模达60亿元，其中中央财政出资15亿元。与此同时，我国各级政府也都设立中小企业发展基金，根据本地区经济发展的特点有针对性的支持中小企业发展。尽管如此，仍应注意到，国家财政资金数额毕竟是有限的，具有一定程度的侧重，支持的门槛仍然较高，相对我国几千万的中小企业群体来说，争取财政补贴对于大部分的中小企业来说仍然是望而莫及。

（四）中小企业民间融资风险突出

从我国国情来看，由于中小企业信息披露不完整、抵押物偏少，从银行获得贷款条件苛刻并且时间很长，而获得直接融资渠道又寥寥无几，所以在一些民营经济发达的地区，中小企业采用民间融资的情况比较普遍，而民间融资的规模也呈现出快速增长的态势。民间资本进入融资市场不仅可以丰富中小企业的融资渠道，而且具有其他融资方式不具备的优势，比如融资速度快、资金调配方便、融

资门槛低等，同时从融资的期限来看，民间融资一般灵活性强、期限短，但其重大缺陷就是融资成本较高。然而，我国金融市场发展还不够完善，如果能够有效合理地利用民间资金，民间资金完全有可能成为我国正规金融市场的一支重要补充力量；如果能通过合法渠道规范民间资金的合理使用，可以对中小企业自身的发展起到良好的支撑作用。但是，参与者的相互信任是民间融资的基础，一般情况下，随着民间融资涉及资金的增多产生道德风险的可能性显著增大，而对民间金融我国尚未建立起有效的监管体系，相关法律法规和管理建设仍然不完善，很多地方将民间融资演变成“地下融资”，民间融资行为的金融风险和金融欺诈的可能性也极大地增大，一旦爆发，会对经济发展和社会稳定造成很大的影响。特别是随着“互联网”金融的快速发展，“互联网”的风险与“民间融资”的风险叠加，民间金融急需规范发展。

二、中小企业融资难的原因分析

我国中小企业融资难的原因是多方面的，归结起来，可以从中小企业融资难的外部原因和内部原因两个方面来予以分析。

（一）中小企业融资难的外部原因

1.国家的政策扶持力度不足

相对于美国、日本等一些发达国家而言，我国对于中小企业的法律体系建设还很不健全。在中小企业的发展过程中，缺少完备的法律法规的支持和保护。虽然曾颁布实施了《中小企业促进法》等相关法律法规，但是缺乏相关的专项权威管理机构，从而使有关的国家政策得不到有效的施展。另外，有关法律法规在政策上偏向大中型企业，歧视中小企业，减弱了中小企业的外源性融资能力，使得中小企业的融资难度得不到控制，甚至是反增不减。

2.金融机构体系存在缺陷

国有商业银行是我国现存的信贷融资体系主体。中小企业的外部融资主要来源于银行贷款，而银行对与中小企业的定位偏差和歧视是企业融资难的主要原因。现阶段，金融机构对于中小企业的专项融资服务不健全，业务规模小，对于中小企业融资的准入门槛高。

3.信用担保体系不完善

现如今，我国形成了“一体两翼三层”的担保体系，以政策性担保机构为一

体，商业性和互助性担保机构为两翼，城市、省、国家三级担保机构为三层。但信用担保体系尚不健全，提高中小企业信用能力的机制匮乏，没有降低中小企业的信用担保风险。我国的信用担保机构规模小、不系统全面、抗风险能力弱，在一定程度上提高了中小企业的贷款资格，使得企业的融资成本增加。

4.银行方面的约束

一方面，商业银行对中小企业的歧视。各大商业银行和地方性银行，都针对中小企业采用信用评级制度，评级依据是企业的盈利能力和企业的经营规模。与评价大型企业时的标准和规则一样，并没有根据中小企业自身的特点设计出一套完整合理的评价体系，从而使中小企业的信用等级普遍偏低。由于中小企业本身经营规模就小，再加上银行不合适的信用评级制度，导致了企业从商业银行或地方性银行那里取得贷款的难度进一步加大。

另一方面，银行风险管理抑制了对中小企业的贷款。金融危机以后，我国政府认识到国内金融业的不规范操作对国民经济产生的不良影响。因此，中国人民银行加大了对各商业银行的监督和考核，加强了对商业银行的风险控制。各大银行为了降低贷款的风险，普遍采用授权授信制度，使各大银行的基层银行贷款审批力度大大减弱，商业银行总行对贷款的控制力度明显加大，将贷款权一定程度上收，基层银行的贷款权进一步压缩。另一方面，银行贷款实行责任人制度，使信贷员不愿意向中小企业贷出款项。

（二）中小企业融资难的内部原因

1.信息不对称严重，面临信用缺失危机

中小企业在创立初期，由于缺乏外部审计的专业财务审核，其经营状况和盈利能力都难以预测。加之中小企业规模较小，内部管理制度、内部控制制度不完善，企业内部治理、财务信息不透明，使得外部投资者对企业发展缺乏合理的认识，也无法通过企业的财务状况去衡量投资风险和收益。

还有中小企业由于缺乏专业监管，发展也相对自由，因此信用观念不强、缺乏法制意识，在面临资金缺口时，为吸引投资者或获取贷款时出现欠息、逃债等行为，造成企业整体信用低。目前，中小企业普遍存在的信用问题是信用意识淡薄、缺乏信息披露意识或披露虚假财务信息、虚假报账等。由于我国正处于经济体制改革的过程中，外部高速经济增长、企业间的竞争加剧和对中小企业缺乏相

应监管的矛盾局面，使得多数中小企业为了取得项目贷款而编制虚假信息，出现获取贷款之后不及时还款甚至逃债少有人追究，不良贷款行为严重并恶化，引起银行坏账急剧增加。因此，多种信息不对称行为致使银行对中小企业发放贷款时更为谨慎，中小企业贷款成本也相应提高，真正需要资金融通支持项目发展的企业却无从获得贷款。

中小企业之所以存在生产信用缺失，在于多数中小企业生产的产品缺乏严格的质量管理体系的认证，产品质量问题层出不穷，老化问题和售后处理不当，造成了生产信用的缺失。从大的经济环境看，由于中小企业占企业总数的99%，也就是说中小企业的信用状况直接关系到整个社会的信用，而恶劣的经济社会环境又反过来加剧了中小企业融资难的局面。

2.企业经营规模小，留存收益不足

中小企业大多由家庭经营、合伙经营等方式发展而成，大多为劳动密集型企业，并且自身规模较小、缺乏核心竞争力，在激烈的市场竞争中无法与大型上市公司抗衡。另外，除少部分的创业型科技企业，大部分中小企业都缺乏研发投入，技术水平相对落后，无法紧密贴合市场需求，在日益更新的市场需求和波动的市场中，其风险抵御能力较差，因此银行评估信贷状况时会考虑破产风险。中小企业的高倒闭风险也使得银行等贷款机构在风险和收益上不对称，又加之中小企业的贷款金额少、频率高，也加大了贷款的复杂性和贷款成本，因此中小企业在贷款时更加困难。另外，中小企业内部缺乏积累能力，留存收益作为企业融资的首选，企业无法积累资金使得企业缺乏内源融资。中小企业缺乏长期经营意识，并在扩大生产和研发上投入较少，积累资金意识薄弱，在利润分配上结构不均衡，资金难以积累。国家统计局调查显示，我国中小企业发展整体发展状况不容乐观，具有成长潜力的中小企业仅占30%左右，其他经评估发展前景都有限。

3.缺乏可抵押资产，影响间接融资

中小企业在创办初期以自有资本为主，规模较小留存收益少，缺乏可抵押资产。抵押资产作为银行贷款还款来源之一，可以避免银行放贷过程中贷款外逃造成的损失。但是中小企业往往起始资金由本企业创办人提供，所能够提供的抵押物如房屋、土地等较少，流动资产又容易发生形态变化、无形资产难以量化，并且难以提供抵押资产不符合银行等贷款机构的贷款要求，因此寻得担保取得贷款

困难。但是从金融市场信贷风险角度考虑，要求提供抵押资产获得贷款是规避风险的有效举措。否则仅依靠贷款方提供的审核资料就发放贷款的话，银行的坏账会更加频繁，也会影响整个社会信用水平。但由于我国目前抵押市场尚不发达，土地、房屋等不动产在抵押的过程中转让程序较复杂，转让成本也很高，并且极大地限制了抵押资产的流动性，使得抵押品难以迅速换取现金。中小企业在直接融资时渠道不畅，在抵押市场也困难重重，融资成本和经营风险越来越高。

三、解决中小企业融资难问题的对策

（一）加强企业自身建设

1.提升企业自身形象

中小企业自身素质的提高，这就意味企业的经营状况越好，信用等级也越高，这将有助于提高银行贷款的积极性，同时吸引其他类型的投资。因此，企业可从以下几个方面提高自身素质：一是以诚为本，坚决抵制商业欺诈行为，杜绝不良信贷的发生。二是重视产品的研发，提高产品的核心竞争力。三是重视人才培养，提升员工素质。四是规范财务管理制度，保证财务信息的公开、透明。五是学习先进的企业管理模式，实现所有权与经营权相分离，提高企业的管理水平。中小企业整体素质的提高，是获得金融机构的信赖和支持的前提。唯有自身真正强大，才能在融资时获得满意的效果。

2.完善中小企业的财务管理制度

从目前中小企业融资的资本市场情况来看，相当一部分中小企业的财务信息都是隐藏的，即银行并不能获取其在经营能力、财务状况和投资项目的盈利能力等方面的信息。而部分中小企业即使已经意识到信息对称的重要性，开始利用网络科技进行财务信息披露，但由于缺乏智力支持和技术支持而导致生成的财务报告质量较低，不能很好地突破中小企业与银行之间的信息不称问题。

（二）拓宽融资渠道，降低融资成本

当前，在我国加快“深改”步伐、积极推动“转方式、调结构”的进程中，解决中小企业融资难问题显得愈发重要，但这一工作任重而道远，需要金融机构、政府、中小企业自身等各方面的共同努力。

1.构建完善的金融体系，加快利率市场化改革

可在银行建立专门为中小企业融资的部门进行试点，建立对中小企业审核的

专门机制，完善对中小企业的信用评级制度，并根据中小企业特点推出符合其需要的信贷产品和优惠政，以满足中小企业的个性化需求。

加快利率市场化改革，改变目前较为固定的利率政策，按风险评估机制对中小企业的贷款需求进行评估，并实行利率分级制，对不同风险等级的贷款收取相对应的贷款利率，规避银行贷款风险。

2.加强中小企业风险投资

在我国，风险投资尚未成熟，风险投资者大多会选择将资金投向行业前景好、经营规范、财务状况好的企业，且投资渠道单一。国家应进行制度创新，引导有条件的金融机构加入风险投资的队伍中，拓展风险投资渠道，从而优先解决中小企业融资难，推动国民经济健康发展。

3.改善中小企业直接融资体系

中小企业在国民经济中占据重要地位，是缓解就业压力、增加国民收入、保障社会稳定的重要力量。因此，为确保其融资的顺利进行，国家有必要从多方面、多角度改善中小企业的融资环境。尤其是在直接融资方式还不发达的我国，更应当借鉴国际资本市场多年的发展经验，依法完善多层次、全方位的资本市场。着重改善“第二板块市场”，即创业板市场，这对于正在成长中的、尚未达到主板市场上市要求的中小企业来说是很好的融资渠道。

（三）完善政府职能，提供良好的融资环境

1.建立中小企业投融资信息发布系统

政府应创造条件，搭建银企双方交流的平台，促进银企合作；逐步完善促进中小企业融资的多样化政府支持手段，如政府补贴、优惠政策等；尽快完善中小企业贸易融资支持体系，综合运用信贷、保险等多种手段促进中小企业扩大出口和提高国际竞争力；指导和帮助中小企业发展外贸业务。

2.从财政政策等方面，切实为中小企业融资提供帮助

针对不同类型和需求企业提供多元化的支持方案，对需要帮助的企业实行降息、免息政策，杜绝一切不合理收费，切实减轻企业的税赋负担。积极发挥财政杠杆作用，引导商业资金注入，减少企业融资负担。

3.完善相关的法律法规

我国对中小企业融资的法律法规尚不完善，需尽快建立健全与企业融资相关

的法律法规，对融资当事人的权利和责任在法律上做出具体的界定，避免因现有法律与融资操作习惯之间存在的差异，导致银行与企业在业务操作时产生的法律风险，加快反垄断法、中小企业信用担保法等相关法律法规的建设，从政策层面为中小企业融资构建一个公平健康的融资环境。

（四）改善银行对中小企业的服务

1.加快银行产品创新

首先，银行需要加强业务创新力度，不断推出针对某片区域、某一行业、某类企业甚至某个企业的信贷产品，立足企业特点，满足个性化需求，以此来更好地为中小企业服务，提高其贷款的便利程度。其次，应当加快银行利率市场化改革，赋予银行在风险收益原则的指导下，依据贷款风险的高低自主决定利率的权利，提高银行对中小企业贷款的主动性和积极性。

2.支持各类银行扩大对中小企业信贷的倾斜力度

考虑到商业银行放宽对中小企业信贷存在着较大的资金风险，政府应当在税收方面给予一定的支持，降低商业银行的经营成本，鼓励商业银行充分发挥其内设的中小企业信贷部门的作用，提高业务能力，既要完善自身的业务素质，又要实现中小企业贷款比例的提升。

3.加快推进民营中小银行的建立

民营银行有着与商业银行不同的治理模式、行为方式，其设立有助于激发金融机构的竞争力，产生鲢鱼效应，为我国金融市场注入新活力。更值得一提的是，民营银行规模小、经营灵活，更易满足中小企业的贷款需求。因此，国家应全力支持经营状况良好、内部控制健全的中小银行的发展，并适当降低民营银行准入门槛，打破垄断局面，促进金融机构之间的良性竞争，从而缓解中小企业融资难。

结语

中小企业在促进市场充分竞争、增加就业机会、推动技术进步以及稳定经济增长等各个方面发挥着重要作用。而目前我国中小企业仍然面临着融资渠道偏窄、信用体系不健全、融资成本高等诸多问题，影响中小企业平稳健康发展，如何有效破解这些难题成为当前必须正视并研究解决的课题。

本文通过综合中小企业在我国经济发展中的地位和发展特征，探寻我国中小企业融资困难的现状及成因，得出中小企业融资难的主要原因，并提出有效对策。今后，在中小企业发展道路上，仍要以政府为主导，采取全方位、多层次的改革，构建科学并有利于中小企业发展的环境，从而最大程度发挥中小企业对社会经济发展的促进作用。

浅谈我国中小企业融资困难的现状及对策

浅谈我国中小企业融资困难的现状 及对策 【摘要】中小企业在促进市场竞争、增进市场活力、推进技术创新、特别是在提供就业机会等方面具有不可替代的作用，在我国中小企业已经成为经济发展和社会稳定的重要支柱。但由于银行高度商业化以及中小企业自身的缺陷，解决中小企业融资难的问题已迫在眉睫。我国中小企业不仅会遇到由经济运行本身所带来问题，而且还会遇到经济体制制约因素和缺乏基本金融原则所带来的不利影响。本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题，分析原因，探索解决对策，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，以解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的发展，促进我国国民经济的发展。

改革开放以来，我国中小企业发展迅速，从最初的拾遗补缺型角色，成长为国民经济的生力军。然而，相对于中小企业的庞大数量及对经济发展的作用而言，其融资环境一直不太理想，融资难已成为制约广大中小企业生存和发展的重要因素。如何解决其融资难的问题，对于促进中小企业的健康成长以及确保国民经济的稳定发展，意义极为重要。 中小企业是一个相对的概念，一般来说，数量指标是利用企业的资本金额、销售额、雇用人数等指标中的一个或几个作为划分大、中、小企业的标准；质的指标主要是指从遵循经营学的角度，能反映企业经营本质特征的指标。例如，企业是否具有独立性以及所有权和经营权是否一体等。中小企业都具备两个标准：不对外筹集资金；经营规模较小。 所谓融资，从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。从广义上讲，融资就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。如果不了解金融知识，不学习金融知识，作为搞经济的领导干部是不称职的，作为企业的领导人也是不称职的。 一、中小企业融资难的现状及问题 一般来说，中小企业的融资渠道主要有以下几条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业开设后积累的资金等来源；二是外源融资，它又可分为间接融资和直接融资两种形式，间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资，包括各种短期贷款、中长期贷款等，直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。 以下从不同融资渠道的角度，对我国中小企业融资难的状况进行分析。 中小企业由于自有资金不足，自我积累有限，风险投资缺乏，导致内源融资

中小企业融资渠道和融资方法

中小企业融资渠道和融资方法 企业可能从哪些渠道获得融资？融资渠道的选择，国外中小企业的融资渠道多样化，近几年的实践证明，融资渠道在拓展，融资方法在改变。两益堂投资理财讲师高文佳，根据中小企业融资实践，提出一些看法。另外国外中小企业的融资渠道多样化，也值得中国的中小企业和政府相关机构学习与借鉴。 多样化的股权融资渠道 1、老板自主投资。中小企业资本构成主要以自筹资金为主.自筹资金的比重一般都在50％～60％。在自筹资金中,主要是业主(或其朋友、家庭成员、合伙人、股东)投入的资本。业主资本是中小企业得到的第一笔资金,属于“内部人融资(insider finance)”.业主们了解企业的情况,相信企业能够成功,并愿意冒风险投资。据美国统计,中小企业业主储蓄投资占中小企业投资的45％左右。 2、“天使”投资。“天使”投资者统称为富有的投资者,法律上称个人授信投资者,通常是那些熟悉投资行业的个人或企业。有相当多的“天使”投资者可能是出于战略发展的目的而投资,并且对接受投资的业主在事先都有一定的了解,因此.大大降低了信息的不对称。“天使”投资所形成的“天使资本(angel finance)”实际上是一种换取创业企业股份所有权的资本。目前,“天使”资本遍布美国、加拿大、澳大利亚和新西兰,其中以美国规模最大且最活跃,欧洲次之。在中国，天使投资也逐渐拓展开，主要体现在风险投资方面。 3、创业投资者投资。创业投资者投资通常是由确定多数或不确定多数投资者以集合投资方式设立基金,委托专业性的创业投资管理机构管理和运用基金资产,主要是对未上市创业企业尤其是科技型未上市创业企业提供权益资本,并通过资本经营服务直接参与企业创业,当企业创业成功即退出投资,以实现资本增值和进行新一轮投资。创业投资者设立基金时往往将目标锁定在自己熟悉的一个或少数几个行业,并通过设定高达40％～80％的回报来弥补投资失败的损失。扣除投资失败因素,投资者总的回报一般在20％以上。国外以美国,日本和英国的创业投资基金比较发达。 4、发行股票。发行股票是中小企业公开向社会筹集资金的渠道之一。这种筹资渠道只适用于公司制中小企业,而不适用于单人业主制企业和合伙制企业。除少数公司制中小企业外,绝大多数中小企业债券只能以柜台交易的方式进行,而难以实现公开上市,即使是在“二板市场”上,上市也是很难的。 多样化的债权融资渠道 1、私人借款。中小企业通过向私人借款.融通企业所需要的资金。据统计.中小企业主通过向亲朋借款所融通到的资金一般占企业投资总额的13％左右。 2、商业银行贷款。由于中小企业经营风险较大,资信较低.因此.在商业银行中,小企业贷款的难度较大。一般来说,在制造业,中小企业资金需求量大.资金周转相对较慢.经营风险较大,获得商业银行支持的难度也较大;在服务业.中小企业则一般比较容易获得中小商业银行的贷款，大型国有商业网银行，近几年在信用评级模型发展之后才开始较多地介入小企业的融资业务。 3、担保贷款 中小企业申请担保贷款时,首先要向中小企业管理局提出担保申请,经批准后,中小企业管理局向商业银行承诺:当中小企业逾期不能还贷时保证支付不低于90％的未偿还部分。中小企业获得的这种贷款利率般要高于大企业2—5个百分点。中小企业申请流动资金贷款时,

中小企业融资难的主要原因和解决对策

中小企业融资难的主要原因和解决对策调查 ——科学发展观指导实践纪实 （县中小企业局许俊奎） 开展学习实践科学发展观是当前和今后一个时期的首要政治任务，深入学习实践科学发展观，是在深刻变化的国际环境中推动我国发展的迫切需要，是落实实现全面建设小康社会奋斗目标新要求的迫切需要，是以改革创新精神全面推进党的建设新的伟大工程的迫切需要。结合本单位实际，近期笔者就我县中小企业融资难问题进行了实际调研，为了更好地实践科学发展观，参照相关经验，提出了解决对策。 中小企业融资难严重地制约了中小企业的良性发展，也成为各方关注和讨论的热点问题。本文通过对中小企业融资难的主要原因进行分析，以图对解决该问题的对策进行探讨。 一、中小企业融资难的原因分析： 概括地说，中小企业和金融部门以及社会各方之间严重的信息不对称，加之中小企业存在的很大的投机性是导致中小企业融资难的主要成因。下面分别从企业自身、银行部门、社会方面阐述： 企业自身： 1、多数中小企业管理混乱和有效资产抵押不足使得银行慎贷和惜贷。 由于大多数中小企业先天规模小、资金少、技术水平相对低、人才缺乏，在产品开发、融资贷款、市场开拓等方面缺乏优势；再有，一些中小企业因公司管理制度不健全，尤其是财务制度混乱，使得金融部门难以获得企业真实的生产经营和资金运用状况信息。再次，目前对于中小企业贷款担保资产的范围有严格限制，一些初创的高科技企业往往有效资产抵押不足，不符合金融部门资产担保要求，从而造成银行惜贷、慎贷。 2、内外部原因导致中小企业发生以外信用风险。 由于企业贸易纠纷、客户经营不善、无力偿还贷款等外部原因以及客户管理信息系统不全、企业内部控制制度不健全，销售作业和财务作业脱节、应收账款的会计信息和信用期分析系统不健全或没有建立，缺乏和客户良好的沟通，信息渠道不流畅等内部原因导致中小企业对金融部门发生意外信用风险。金融部门因此轻易不敢放贷。 3、“公司面纱”蓄意恶意套取银行资金造成故意信用风险。 少数信用恶劣的企业利用《公司法》、《破产法》合法的“公司面纱”，以假合同、票据以及预付定金、延期付款等方式有意转移侵吞资产、长期

中小企业融资现状问题与对策(doc 11页)

中小企业融资现状问题与对策(doc 11页)

中小企业融资现状问题及对策 王曦 改革开放以来，我国的中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。现在，我国中小企业占全部企业数的99%，工业总产值和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，提供了75%的城镇就业机会。但近些年来由于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进一步发展的因素很多，其中主要的就是中小企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。 在世界一些发达国家和地区，中小企业在其国民经济中的比重都相当高，如美国、英国、日本的国民经济中中小企业的比重都超过90%.它们在发展中都或多或少的也遇到了融资方面的困难。但是，其政府为其提供了各种各样的支持，帮助其消除这些障碍，使中小企业融资问题得到解决。我们也完全有理由相信，通过具体的研究、分析，在政策上进行调整和中小企业自身的完善，同样会使中小企业的融资问题得到很好解决的，从而推动国民经济的快速、稳定的发展。 一、中小企业融资现状 （一）融资状况有所改善

1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。 （二）融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有１００多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于科技含量高、具有广阔市场前景的中小型高科技企业，目前风险投资在我国得到了迅速的发展，风险投资机构已有２００多家；金融租赁是一种新型的融资方式，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式，采用租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力；典当融资以其特有的优势重新拥有了市场，典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式，可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而盘活企业存量资产；票据融资方式适应中小企业资金需求金额小、周期短、频率高的特点，近几年发展很快；合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规也是我国现有中小企业融资的一条渠道；2004年深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个新的融资平台。尽管我国中小企业融资渠道有多元化的趋势，但总体来看，我国中小企业融资渠道仍很狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。 （三）地区差异明显 在沿海地区，中小企业的融资问题得到了较好解决，广东、浙江、江苏、福建等地，中小企业也成为经济的骨干和经济增长的引擎，产品升级和技术更新快，这些地区的银行都积极对中小企业融资。此外，由于经济发展水平较高以及民间信用体系的建立，这些地区亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规在中小企业融资中发挥了重要作

中小企业融资难的原因分析与解决途径

中小企业融资难的原因分析及解决途径 吴越 （南京理工大学经济管理学院，江苏，南京，210000） [摘要]我国中小企业数量占据现有企业总量的99%以上，关注中小企业发展是保增长、保民生、保稳定的关键环节，中小企业在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新和调整优化经济结构等领域发挥越来越重要的作用，是经济发展和社会稳定的重要支柱。当前我国中小企业发展的现实环境虽不断改善，但并不宽松，而中小企业融资难是众所周知的难题，也是全社会高度关注的热点问题，更是制约整个社会经济快速发展的一道难题。本文通过描述我国中小企业融资现状，从宏观经济环境、中小企业本身、金融体系三个方面来分析造成中小企业融资难的原因，根据问题症结从政策、金融体系、融资渠道创新等角度提出解决途径，最后提出创新解决模型方案. [关键词]中小企业融资难解决途径创新模型

[作者简介]吴越（1989年—），安徽巢湖人，现为南京理工大学经济管理学院2007级金 融专业本科生。研究方向：金融理论与实践 在我国企业中，99%以上是中小企业，近年来我国各级政府采取强有力的措施，鼓励、支持、引导多种所有制经济健康快速发展，中小企业得到了迅速的发展。根据国家工业和信息化部中小企业司统计，截至2009年9月底，全国工商登记企业1030万户(不含3130万个体工商户)，按现行中小企业划分标准，中小企业达1023.1万户，创造了国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，提供了近80%的城镇就业岗位，是扩大社会就业的主要载体，是推动技术创新的生力军。 但是，随着国际金融危机对我国经济负面影响的逐步加深，这两年我国中小企业陷入了艰难的境地。特别是那些市场主要在国外、没有自主知识产权、没有自主品牌、劳动密集型的加工贸易企业，遭受的打击更为严重。近年来，不少中小企业停产、半停产，大量农民工失业返乡，使国民经济下行压力增大。围绕着中小企业发展尤其是中小企业融资难的问题再次成为人们关注的热点。 一、我国中小企业面临着的融资难现状 中小企业融资难问题世所共知，银监会发布的《中国银行业监督管理委员会2008年报》显示，2008年末，中小企业人民币贷款余额10.3万亿元，占企业贷款总额的53.06%。截止09年底，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行中小企业人民币贷款（含票据贴现）累计新增3.4万亿元，占新增贷款总量的35%。年末余额同比增长30.1%，比年初高16.6个百分点。其中,小企业贷款同比增长41.4%，比年初高34.2个百分点。 虽然政府在加大财政、信贷支持力度，创新中小企业金融服务，拓宽中小企业融资渠道，构建多层次中小企业信用担保体系等方面努力开展工作，取得了一些进展，中小企业融资难问题已得到了一定缓解，但比较中小企业占比与融资 量占比可知，相对于中小企业的发展需求而言，事实上多数中小企业融资难的问题仍未得到根本性的解决。 2009年6月11日，UPS发布最新的2009年《UPS亚洲商业监察》（Asia Business Monitor, ABM)调研报告。此报告系为UPS在2009年1月8日至2009年2月27日期间，通过独立市场研究机构TNS调查公司采访1,200位中小企业决策者所得出。其中对中国大陆中小企业的调查显示，78%的受访企业认为获得资金与运营资本是阻碍企业发展的一大因素。另有93%的中国大陆中小企业认为，政府最需要关注如何使中小企业更容易获得融资。81%的中小企业认为“流动资金不能满足需求”，60.5%的则认为“没有中长期贷款”，在停产的中小企业中47%是因为资金短缺。 另据调查，我国中小企业长期以来自我融资比例高达91.5％，大多通过企业之间募集、向供应商赊账、三角债拖欠等方式来缓解融资难题，银行贷款率只有4％。而来自广州中小企业信息网的统计，截至2009年6月底，广东省仅有

浅析中小企业融资难问题及解决对策

目录 一、引言 二、我国中小企业融资难问题大观 1、中小企业融资难问题的表现 （1）融资渠道窄 （2）融资成本高 2、中小企业融资难问题对企业的不利影响 三、中小企业融资难的原因 1、自身原因 （1）管理经验不善 （2）企业的信用度不高 2、外部原因 （1）银行运行体制的制约 （2）政府经济增长偏好的制约 四、应对中小企业融资难问题的对策 1、应对自身原因的对策 （1）经营正规化，强化资金管理 （2）加强企业信用度的升级

2、应对外部原因的对策 （1）深化金融体制改革，消除金融抑制 （2）加强金融创新，拓宽信贷渠道 5.结论 参考文献 浅谈中小企业融资难问题及解决对策 专业：班级：姓名：ｘｘｘ 指导老师：xxx 摘要：现在经济不断地发展，相应的金融体系也变得越来越发达，中小企业的地位变得越来越重，但是中小企业由于规模的局限性，在一定的时候也是有一定的弊端，最常出现的就是中小企业融资难问题，在中小企业发展的过程中，资金问题是首要问题，解决的好就能促进中小企业的良性循环，处理的不好，短时间会造成中小企业的营运资金出现断裂情况，长时间就会给中小企业造成灭顶之灾。所以要在融资难问题上进行深入的研究，了解中小企业现在面临的融资难问题，出现这些融资难问题的变现、原因，同时也要积极的探索解决对策来应对融资难的问题。 关键字：中小企业融资银行政府资本市场 Abstract：Now the continuous economic development and corresponding financial system has become more and more developed, the status of small and medium-sized enterprises become increasingly heavy, but small and

国内中小企业融资现状分析

国内中小企业融资现状分析 在我国，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。中小企业是我国国民经济的重要组成部分。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%，中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国经济增长离不开中小企业的发展，同时，中小企业的融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。然而，由于目前我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、过度夸大风险等问题，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。 中小企业融资现状 中小企业融资状况有所改善 1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。

中小企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有１００多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于科技含量高、具有广阔市场前景的中小型高科技企业，目前风险投资在我国得到了迅速的发展，风险投资机构已有２００多家；金融租赁是一种新型的融资方式，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力；典当融资以其特有的优势重新拥有了市场，典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式，可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而盘活企业存量资产；票据融资方式适应中小企业资金需求金额小、周期短、频率高的特点，近几年发展很快；合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规金融也是我国现有中小企业融资的一条渠道；2004年深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个新的融资平台。尽管我国中小企业融资渠道有多元化的趋势，但总体来看，我国中小企业融资渠道仍很狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。 地区差异明显

中小企业融资现状分析

中小企业融资现状分析 中小企业融资现状分析 论文格式论文范文毕业论文 我国中小企业作为国民经济发展的一支重要力量，处于较为突出的位置。在金融危机带来的重要影响下，我国的中小企业也受到了极大的挑战。一方面，一批中小企业因自身缺乏自主创新能力和核心信息技术，无法应对突如其来的风险，最终一点点没落下去甚至消亡。而另一批中小企业凭借着自身的知识产权和突出的管理能力，转危为安，化危险为力量，不断发展壮大。在此情况下，我国中小企业要实现自身的健康发展，必须以良好的外界条件为支撑，积累原始资本，抓住机遇，充分利用与政府和银行的关系，不断创新发展，从而很好地解决中小企业融资困难的问题。 二、国内外研究现状分析及评价 国外研究现状 由于中小企业融资问题受到国内外研究学者的广泛重视，所以关于此方面的研究十分深入。国外学者们从不同的理论视角进行了大量的专题研究，并形成了相关理论。国外对于中小企业融资方面的研究主要形成以下有关理论： 1.信贷供给理论BaitensPerger认为，在贷款合同中应该不仅有利率规定，还应包制定非价格条件，来推动信贷发展;Stights和Weiss通过建立信贷市场信息不对称的理论模型，促进信贷供给关系。 关系型借贷理论中小企业的信贷信息不公开透明，导致西方国家的融资渠道更多地通过关系信贷的方式进行。以下的研究分析均是基

于关系型信贷理论。Geenbaum和Thakor认为，银行可以作为监督企业的一个重要途径。Nakamura强调，银行在信贷关系的信息生产方面是存在突出地位的。Bergerh和Udell则认为，关系型信贷方式是通过信息的传递和交流，来最低限度地降低银行与企业的信息不对称程度，提高企业的信贷可得性和信用值，增强银行的放贷意愿。 3.银行结构理论Banergee等通过提出长期互动和共同监督两种假说，将中小金融机构定位为中小企业的可信长期合作伙伴，相较于组织结构复杂的大型银行来说，中小银行更容易解决信息不对称问题，更利于获取客户的软信息和发放关系型贷款。且相对而言，中小银行的贷款利率较低，更加吸引中小企业进行贷款。 国内研究现状 相较于国外的研究成果，我国的发展较为缓慢且落后。但是自改革开放以来，经济的高速发展也带动了中小企业的发展，而中小企业的融资问题也成为了国内学者研究的一个重点，得到广泛的关注。其研究主要集中在以下两个方面： 1.对于中小企业融资困境的原因分析北京大学中国经济研究中心主任林毅夫认为中小企业经营管理过程中的透明度低，信息不对称是导致融资难的根本原因;贾淑军则认为是信用能力，低中小企业家的声誉边际价值较低导致的融资能力不高;王智洁、陈莹则提出我国中小企业融资难的问题是由自身原因和外部原因两方面导致的，其中外部原因包括金融环境、金融法律法规及商业银行经营原则。而巴曙松重点归纳了中小企业自身因素的主要原因： 一是因中小企业负债率高、经济效益低的特点，一般银行不愿意进行受理;二是中小企业没有坚实的担保做后盾;三是中小企业的制度

采访稿——中小企业融资问题范文

采访提纲： 一、目前广西中小企业的融资渠道都有哪些？ 二、这些融资渠道的优势、竞争力与其局限性是什么？ 三、在广西，您认为能够解决融资难融资贵的措施有哪些？哪些能够代表未来的发展趋势。 四、股权类投资比如风险投资、私募股权基金等在广西发展一直大幅度落后全国其他省份，你认为原因在哪？ 五、广西现在很多企业无法融到资，您有什么建议。 壹顾问回复： 一、目前广西中小企业的融资渠道都有哪些？ 中小企业融资渠道很多，我们大概把企业融资渠道分为四类。 首先大家最熟悉的一类渠道是银行贷款，全国有7百多家银行，国有五大行和大部分全国性股份制银行在广西都有分支机构，本土城商行有北部湾银行、桂林银行、柳州银行，另外还有农信社、农合行、国民村镇银行等一百多家独立法人的银行类金融机构； 银行以外信托公司、保险公司、证券公司、金融租赁公司、资产管理公司等十多类持牌金融机构可分为一个大类； 第三类是民间融资渠道，包括小贷公司、担保公司、典当行、金融服务公司、P2P/众筹网站等公开渠道，还有更多方式灵活多变完全不持任何牌照的民间资金渠道。 第四类是股权融资渠道，高大上企业到上交所、深交所主版上市公募融资，私募融资可以在北部湾股权交易所等场外市场挂牌融资、向各类股权投资基金、专业投资公司、专业投资者寻求股权私募融资。 二、这些融资渠道的优势、竞争力及其局限性是什么？ 还是分类简单来说，1、银行贷款还是目前广西中小企业首选融资渠道，优势自然是融资成本较低、网点广，局限性是限制多、太重抵押担保、发放中小企业贷款比例小。 2、银行外其他金融机构提供的融资渠道各有各的优势，在广西行业发展的成熟度各有不同，如信托计划、资管计划等资产证券化产品发展的规模已经很大，但业务流程比较长、融资成本相对银行高一些；融资租赁等其他渠道发展还不够成熟，服务面相对窄。 3、民间融资近年发展得非常迅猛，存在形式也越来越多种多样，其优势是灵活、高效、便捷，局限在于融资成本高、业务不够透明规范。 4、股权融资不仅可以给企业带来免费资金，更可改善企业资产结构和公司治理结构，促使企业规范化成长壮大，但在所有中小企业融资渠道里，股权融资的比重是最低的。投资

中小企业融资难的成因和对策

中小企业融资难的成因和对策 论文导读：中小企业在新时期中，发生了一些变化，从传统的釆掘、一般加工制造.建筑、运输.商贸服务业等行业，发展到包括基础设施.公用事业、高新技术.和现代服务业等行业，从分散经营向工业园区和产业集聚区集中，从以国内市场为主发展为面向国内外市场。因此，尽快解决融资难问题，已迫在眉睫。关键词：中小企业, 融资难，成因，对策我国中小企业不断发展壮大，在繁荣经济、增加就业、推动创新、改善民生等方而，发挥着越来越重要的作用，己成为我国国民经济和社会发展的重要力量。据统计，目前，全国工商登记企业约2030万户, 占全国企业总户数的99%以上。目前，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，出口总值约占全国总额的60%,还提供了近80%的城镇就业岗位［lb可见，中小企业不仅是推动全国社会经济发展的重要动力, 更是实现充分就业的重大企业高效运作，优化产业结构，实现国民经济良性循环，推动整个社会经济运行质量等问题起着举足轻重的作用。 中小企业在新时期中，发生了一些变化，从传统的采掘.一般加工制造、建筑.运输、商贸服务业等行业，发展到包括基础设施.公用事业.高新技术、和现代服务业等行业，从分散经营向工业园区和产业集聚区集中，从以国 内市场为主发展为面向国内外市场。中小企业由于规模较少，或处于创业 阶段和成长阶段，急需有效融资进行发展成长，然而，由于企业自身，银行，政策、体制，观念等多方而原因, 中小企业在经营发展中普遍存在着融资困难的问题，资金短缺已经直接成为制约中小企业发展的“瓶颈"。因此，尽快解决融资难问题，己迫在睫。 一、中小企业融资困难原因 （一）从中小企业自身情况分析 1?中小企业的信息不透明。 银行的信贷安全是建立在对企业的信息分析基础上的，中小企业财务制度 不健全，一些企业的信用观念淡薄，与此同时，许多中小企业出于偷漏税 款和应付上级部门检查等原因，往往存在两木账、三木账的现象，会计信 息严重失真，导致金融机构对企业风险承受能力无法辨清，在目前信用贷 款较少的情况下，中小企业显然不具备信用贷款的基础。 2?中小企业财产抵押难抵押贷款是以企业自身的财产做担保。中小企业普 遍存在底子薄.资金少，厂房设备不足以作为贷款抵押物，而寻求担保又遭遇重重困难。 中小企业的可抵押物少，抵押物的折扣率高。没有能力满足抵押要求是很 多中小企业不能得到贷款的主要原因。

中小企业融资存在的问题及对策_毕业论文

毕业论文声明 本人郑重声明： 1．此毕业论文是本人在指导教师指导下独立进行研究取得的成果。除了特别加以标注地方外，本文不包含他人或其它机构已经发表或撰写过的研究成果。对本文研究做出重要贡献的个人与集体均已在文中作了明确标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 2．本人完全了解学校、学院有关保留、使用学位论文的规定，同意学校与学院保留并向国家有关部门或机构送交此论文的复印件和电子版，允许此文被查阅和借阅。本人授权大学学院可以将此文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本文。 3．若在大学学院毕业论文审查小组复审中，发现本文有抄袭，一切后果均由本人承担，与毕业论文指导老师无关。 4.本人所呈交的毕业论文，是在指导老师的指导下独立进行研究所取得的成果。论文中凡引用他人已经发布或未发表的成果、数据、观点等，均已明确注明出处。论文中已经注明引用的内容外，不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究成果做出重要贡献的个人和集体，均已在论文中已明确的方式标明。 学位论文作者（签名）： 年月

关于毕业论文使用授权的声明 本人在指导老师的指导下所完成的论文及相关的资料（包括图纸、实验记录、原始数据、实物照片、图片、录音带、设计手稿等），知识产权归属华北电力大学。本人完全了解大学有关保存，使用毕业论文的规定。同意学校保存或向国家有关部门或机构送交论文的纸质版或电子版，允许论文被查阅或借阅。本人授权大学可以将本毕业论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用任何复制手段保存或编汇本毕业论文。如果发表相关成果，一定征得指导教师同意，且第一署名单位为大学。本人毕业后使用毕业论文或与该论文直接相关的学术论文或成果时，第一署名单位仍然为大学。本人完全了解大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存或汇编本学位论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或者部分的阅览服务；学校有权按有关规定向国家有关部门或者机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入学校有关数据 库和收录到《中国学位论文全文数据库》进行信息服务。在不以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。 论文作者签名：日期： 指导教师签名：日期：

如何解决中小企业融资难问题

浅析如何解决中小企业融资难问题

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浅析如何解决中小企业融资难问题 摘要 随着社会经济的快速发展，我国的中小企业也在加快发展，而且在提供就业、税收奉献、技术创新、地区经济共同发展以及新农村建设中占据十分重要的地位。但是目前还是许多中小企业难以获得银行贷款，融资困境阻碍着我国中小企业的进一步发展。所以笔者认为开展对我国中小企业融资现状的分析是很有实际意义的，本课题选择了金蝶软件公司作为案例，先分析中小企业融资的现状，接着论述造成我国中小企业融资现状问题的内外部原因，最后针对现状问题和原因提出建议来解决中小企业融资现状的问题，主要从企业内部，政府、金融机构等方面进行改进。本次研究的主要目的就是通过现状及原因分析提出现实可行的对策，希望供其他企业、政府及金融机构参考借鉴，以便促进我国中小企业的发展，缓解融资困难问题。下面是武汉映辉教育网的小编收集整理的中小企业融资难的问题的论文范文，欢迎阅览查看。 关键词：中小企业；融资现状；现状问题；内外原因；对策建议 Abstract Along with the rapid development of social economy, our country small and medium-sized enterprise also in accelerating the development and in providing employment, tax dedication, technological innovation, regional economic common development and new rural construction occupies a very important position. But there is still many SMEs were hard to obtain bank loans, financing difficulties hindering the further development of small and medium-sized enterprises of our country. So the author thinks that the development of our country small and medium-sized enterprise financing present situation analysis is very practical significance. This paper chose Kingdee software company as a case, the first analysis of the current status of the financing of small and medium-sized enterprises, then discusses the cause of internal and external reasons of our country small and medium-sized enterprise financing present situation problems. Finally, the needle The existing problems and reasons of recommendations to solve the problem of small and medium-sized enterprise financing present situation, mainly from within the enterprise, government, financial institutions and other aspects was improved. The main purpose of this research is

中国中小企业融资现状及对策分析

★★★文档资源★★★ 摘要中小企业的发展需要资金强有力的支持。我国中小企业融资状况有所改善，但“融资难”日益成为其进一步发展的巨大障碍。从完善我国中小企业融资的法律法规、国有商业银行改革、建立专门的中小企业信贷机构、金融创新、“二板市场”及场外交易等方面提出了相应的应对策略。 关键词中小企业信贷融资信用担保 无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。中小企业是我国国民经济的重要组成部分。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%，中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国经济增长离不开中小企业的发展，同时，中小企业的融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。然而，由于目前我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、过度夸大风险等问题，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。 1 中小企业融资现状 1．1 中小企业融资状况有所改善 1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。 1．2 中小企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道 随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有１００多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于科技含量高、具有广阔市场前景的中小型高科技企业，目前风险投资在我国得到了迅速的发展，风险投资机构已有２００多家；金融租赁是一种新型的融资方式，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力；典当融资以其特有的优势重新拥有了市场，典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式，可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而盘活企业存量资产；票据融资方式适应中小企业资金需求金额小、周期短、频率高的特点，近几年发展很快；合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规金融也是我国现有中小企业融资的一条渠道；2004年深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个新的融资平台。尽管我国中小企业融资渠道有多元化的趋势，但总体来看，我国中小企业融资渠道仍很狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。1．3 地区差异明显 在沿海地区，中小企业的融资问题得到了较好解决，广东、浙江、江苏、福建等地，中小企业也成为经济的骨干和经济增长的引擎，产品升级和技术更新快，这些地区的银行都积极对中小企业融资。此外，由于经济发展水平较高以及民间信用体系的建立，这些地区亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。 在中西部地区，中小企业数量及质量均与沿海有较大差异，当地银行由于资产质量和收益方

国内市场中小企业融资难现状调研报告

国内市场中小企业融资难现状调研报告 一、我国中小企业融资现状 (一)融资渠道单一 1、过多依赖债务融资。我国虽已构建完整的市场经济体制,但金融市场的开放程度仍然有限，实行严格的金融管制,这种管制包含金融机构主体资格的限制和业务准入的审批,核准制度这种管制在发挥金融风险防X的同时也限制了资本市场的正常发展,日益增长的金融需求和资本供给体制改革的缓慢造成的一个直接后果就是资本供给不足、融资渠道单一。有资料表明：我国78%的中小工业企业的资本来源主要是银行各类贷款，来源于权益性投资的比例为33%，从权益性投资的构成来看，近80%的企业仍以自身的资金积累为主股东投资和风险投资分别为18.1%和16.7%，使用外商投资的企业比例为4.9%。 2、贷款集中在国有商业银行。我国中小企业融资中债务资本主要集中在商业银行(中国工商银行、建设银行、中国银行和中国农业银行)，中小企业信贷支持机构的缺位和多元化债务融资工具的缺乏，使中小企业不能像国有企业和上市公司那样通过债券市场发行债券筹集资金。金融机构缺乏将风险相对较高信贷资产证券化的工具，使得中小企业贷款业务的风险无法分散，从而限制了其他金融机构涉足中小企业贷款的动力，中小企业贷款只能求助于商业银行。 (二)融资成本高昂

1、贷款利率高于市场平均水平。银行选择向中小企业发放贷款很少选用信用贷款的方式，一般在基准贷款利率基础上上浮一定比例，以弥补部分贷款风险。自以来，为了解决经济过快增长和通货膨胀问题，中国人民银行连续采取加息和提高存款准备金率的货币紧缩政策，使得中小企业的贷款利率水平连续升高，严重影响了中小企业的经济利润。此外，商业银行常设置补偿性余额、收取违约延期支付费用等手段来变相提高贷款利率，相对大企业而言,中小企业承担了的这种歧视性高利率加重了中小企业的融资成本。 2、融资中间费用比例过高。在资金筹集费用方面，中小企业在贷款申请环节，都需要进行固定资产抵押登记、信用评估、进行财务审计，这些费用的支出一般具有数额固定的特点。由于中小企业一般融资金额较小，这些费用在筹资金额中的比重就会相对较高。在中小企业自身资产不足需引入外部担保的情况下，考虑到担保支出的影响，筹资费用将进一步升高。 (三)资本供给结构的不均衡 1、不同产业之间的资本供给差异。在市场竞争中，中小企业自身发展会呈现强者更强，弱者更弱的格局，那些技术水平先进，符合市场潮流，管理水平领先的中小企业会在竞争中脱颖而出，表现出良好的经济效益和成长性，自然成为资本市场的宠儿。不论是通过风险投资引入股权资本或者是通过商业银行引入债务资本都能居于主动地位，顺利满足资本需求，甚至出现资本供给

中小企业融资的问题及对策研究探开题报告

现阶段中小企业融资的问题及对策研究? 摘要：随着我国市场经济的深化和经济体制改革的深入，中小是我国国民的重要组成部分,在经济社会中具有大企业无法替代的特殊的战略地位。小企业作为活跃市场的基本力量,容纳了社会上大多数的就业人员,在促进经济增长及解决就业和再就业过程中,发挥着重要作用。中小企业的发展需要强有力的金融支持，但由于企业自身和我国经济体制等多方面的原因，致使我国中小企业普遍存在的融资难的问题，融资难造成中小企业融资方式单一，融资渠道狭隘，融资结构存在许多缺陷。融资难严重制约了我国中小企业的发展速度。目前的全球经济危机对我国中小企业的生存和发展产生了很大的影响，不少中小企业因为缺乏资金，面临着即将倒闭的困境，而且从更长远的角度来看，融资难问题已经成为阻碍中小企业发展的主要原因。想要解决中小企业生存和发展上的障碍，能够想尽办法解决中小企业融资问题，无疑是一条有效的途径。在当前经济发展的情况下，采取什么样的办法解决中小企业的融资问题是值得我们去探讨的。 本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题，分析原因，探索解决对策，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，来解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的，促进我国国民的发展。 关键词：中小企业，融资，现状，对策 1 研究背景 1. 研究背景和理论意义 资本是企业生存和发展的关键性问题,企业要生存和发展就得拥有一定数量的资金。然而, 许多中小企业恰恰缺少经营、发展所必需的资金。这样, 这些中小企业就往往面临着无法回避的融资问题, 融资问题就成为了这些企业经营发展战略的核心问题。企业融资应当有利于实现企业顺利健康成长和企业价值最大化的实现,融资过程中既要注意防止资金筹集过多, 造成资金闲置, 增加成本与风险；又要注意企业融资制度必须在宏观融资体制的框架下做出选择。而目前, 我国融资大环境长期以国有企业, 特别是国有大型企业为主体，同时又缺乏专门服务于中小企业的金融机构, 这是中小企业间接融资困难的一个反映。而另一方面中小企业融资规模较小,资信度低等情况也在很大程度上限制了中小企业从银行或资本市场的筹资。