期货交易基础知识

期货交易基础知识

▲期货交易概念

期货交易是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。

在期货市场中，大部分交易者交易的期货合约在到期前，又以对冲的形式解套。也就是说买入期货合约的人，在合约到期前又可以将期货合约买下；买进期货合约的人，在合约到期前又可以买入期货合约去平仓。先拍后买或先买后卖都就是容许的。一般来说，期货交易中展开实物交易的只是很少量的一部分。

期货交易的对象并不是商品（标的物）的实体，而是商品（标的物）的标准化合约。

期货交易的目的就是为了迁移价格风险或以获取风险利润。

▲期货交易基本流程

期货交易就是通过交易者、经纪公司、期货交易所和支付所这四个组成部分的有机联系展开的。

首先，交易者选择合法的期货经纪公司，签署《期货经纪合同》、

开户交易账户，缴纳一定数量的保证金，从而沦为合法的期货投资者。当投资者与经纪公司的代理关系正式宣布奠定后，就可以根据自己的建议下单，向经纪公司驻华交易所的津山市代表收到交易指令，由津山市代表展开实际的交易交易。目前国内通常使用计算机自动牵线的交易方式。

每日交易结束，结算所对当天交易情况进行结算，由经纪公司进行相关的资金划拨，以书面形式交给投资者签字确认。

对合约到期后挑选实物交易的客户，在期货公司的代理、帮助下展开实物结算和货款拨付▲期货投资理念与策略

1、成功交易三要素

在任何顺利的期货交易模式中，我们都必须考量以下三个关键因素：

（1）价格预测

通过对未来市场看跌或看涨的预测，交易者做出以多头还是以空头入市的同意。

（2）交易策略

就是指入市时机的取舍，即为确认具体内容的入市和出来市点。如果入市时机挑选错误，即使市场方向的推论就是恰当的，仍然可能将蒙受损失。

（3）资金管理

就是指交易资金的布局运作。包含投资女团的设计，多样化的精心安排，在各个市场上要分配多少资金回去投资或冒险等。2、资金管理诀窍

资金管理事关交易者在期货市场的生死存亡，以下要领是每位交易者都应牢记的：

（1）总投资额必须管制在全部资本的50％以内。

交易者投入的交易资金不应该超过其总资本的一半，另一半是在交易不顺或临时支用时的备用金。

（2）每次交易的总亏损金额必须管制在总资本的5％以内。这一点就是交易者设置平仓指令极为重要的出发点。3、同意头寸（持仓量合约）的大小通常每笔交易的金额为总资本的20％。4、集中投资与分散投资

在投资方式上，分散与集中的结合相当重要。分散投资是限制风险的一个办法，但如果在同一时刻把交易资金散布于太多市场，其中为数不多的几笔盈利，会被大量的亏损交易冲抵掉。成功的交易者通常把资金集中在少数几个市场上，只要所选择的市场之间的相关性小并且趋势良好，就能取得分散投资的功效。5、设置保护性止损指令

目前国内的期货交易中无法轻易采用保护性平仓措施，交易者可以通过逆向的销售价格（平仓）指令去设置保护性平仓指令。6、奖赏―风险比

为了更准确的捕捉市场信息，交易者有时会进行一些尝试性的交易。这些交易通用的标准是3比1，即其获利的潜力至少必须3倍于可能的亏损。

▲技术分析要点1、不要盲目追市

在期货买卖亏损的原因中，入市时机不对、价位太差占很大成份。入市是为了赚取差价，只要行情波动，永远都有差价存在。机会时时有，无须盲目追！

2、必须顺势而行

期货交易最忌是根据个人的主观愿望买卖，明明行情在一波胜于一波地高涨，却猜想已到行情的顶部，强行抛空；眼看走势在一级一级下滑，却认为马上要反弹，冒然买入，结果被深套。期货市场的价格涨跌取决

于市场买卖双方实力的较量，就是不以个人的主观意志为迁移的，对与错、挣与亏，依赖于我们的主观与大势与否合制。3、冲破前市多寡点的救赎

通常其中蕴涵的规律是冲破上日最高价就买入，跌破上日最低价就卖出；升过上周最

高点就入货，低干上周最低点就出货；涨越一个月之顶就做多头，跌穿一个月的底就做空头。行情的走势千变万化，以冲破前市的高低点来决定交易的方向，也只是作为一种参考。

4、重势不重价

所谓“重势不重价”，其含义是：交易必须着眼将来，而不是现在！投资期货就是指

望将来的势，而不是着眼现在的价格，昂贵和高昂的概念在期货市场就是随时变化的。这

种运动在期货市场就是永恒的。5、不要因小失大

不少交易者在期货买卖操作中，过于计较价位，这种做法往往因小失大，错失良机，

而且很容易导致逆市而行。

期货交易基础知识

第一是交易的对象不同。现货交易的范围包括所有商品；而期货交易的对象是由交易所制订的标准化合约。合约中的各项条款，如商品数量、商品质量、保证金比率、交割地点、交割方式以及交易方式等都是标准化的，合约中只有价格一项是通过市场竞价交易形成的自由价格。关于期货合约，我们前面已经讲过了。 第二是交易目的不同。在现货交易中，买方是为了获取商品；卖方则是为了卖出商品，实现其价值。而期货交易的目的是为了转移价格风险或进行投机获利。 刚开始期货交易时，可能一些念头会闯入你的脑海："如果我作为买方或卖方进行某一合约的交易，当合约期满而我不得不提供这种商品时，我该怎么办呢？我到哪儿获得交割所需的全部大豆?quot;实际上，这并没有什么好担忧的。在全部期货交易中只有不到1％的交易需交割。作为交易者，你只要确保在合约交割前平仓就行了。记住：只有不到1％的期货合约需进行实物交割，绝大部分合约都是在交割前对冲或平仓。 第三是交易程序不同。现货交易中卖方要有商品才可以出卖，买方须支付现金才可购买，这是现货买卖的交易程序。而期货交易可以把现货买卖的程序颠倒过来，即没有商品也可以先卖，不需要商品也可以买。 刚刚进入期货市场的投资者往往会问：我怎么能出售自己没有的东西呢？要理解其中的原因，请记住期货合约的定义，期货合约是在将来某时买卖特定数量和质量的商品的一项"协议"，并不是作某种实物商品的实买实卖。因此，出售期货合约即意味着签订在将来某时交割标奈锏囊幌钚?椤?br> 做股票、做贸易、房地产投资，只能先买后卖，都是"单行道"，这就形成人们的一种习惯思维定式。期货交易是一条"双程路"，可以先买后卖，也可以先卖后买，因而，期货交易非常灵活，机会多多。做股票碰到熊市，价格一路下跌，投资者没有盈利的机会。期货交易却不同，你预测期货价格会上涨，你可以买进期货合约；你判断它会下跌，也可以卖出期货。只要你预测正确，做对了方向，不论牛市熊市，都有获利机会。 第四是交易的保障制度不同。现货交易以《合同法》等法律为保障，合同不能兑现时要用法律或仲裁的方式解决；而期货交易是以保证金制度为保障来保证交易者的履约。期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，违约的风险很小。 期货交易实行保证金制度。交易者不需付出与合约金额相等的全额货款，只需付5％～15％的履约保证金。用少量的资金控制期货合约的全部价值，对交易者来说当然刺激。杠杆作用是期货市场吸引投机者的原因之一，保证金制度在放大盈利比例的同时，也把风险放大了。 第五是交易方式不同。现货交易是进行实际商品的交易活动。交易过程与商品所有权的转移同步进行。而期货交易是以各种商品期货合约为内容的买卖，对象不是具体的实物商品，而是一纸统一的"标准合同"，即期货合约。整个交易过程只是体现商品所有权的买卖关系并没有真正移交商品的所有权。无论买卖多少次，只有最后的持约人才有履行实物交割的义务。而其他的人只需在合约期满之前做相反方向的买卖，了结原有交易，把买卖差价结算完了即可。 期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，不同于现货市场的实买实卖。买卖期货合约，一部分人想投机获利，另一部分人则想回避价格风险。期货交易对于那些希望从市场价格波动中牟利的投资者，或希望未雨稠缪、保障自己不受价格急剧变化影响的生产经营者来说极具吸引力。 另外，现货交易活动随时随地可以进行，具体交易内容由交易双方一对一谈判商定，有较强的灵活性。而期货交易必须在规范化的市场中依法公开、公平、公正地进行，交易中买方、卖方互不见面，不存在买卖双方的私人关系。

期货基础知识

期货基础知识 期货是金融市场上一种衍生工具，用于买卖标的资产（如商品、股票、外汇等）在未来特定日期以约定价格交割的合约。以下是期货基础知识的详细介绍： 1. 期货合约：期货合约是标的资产的标准化协议，规定了交易的标的物、交割时间、交割地点、合约大小等重要条款。 2. 标的资产：期货合约所关联的资产称为标的资产，可以是商品（如黄金、原油、大豆）、金融工具（如股指、外汇）、利率等。 3. 交易所：期货交易通过交易所进行，交易所提供交易平台和相关监管机构，确保市场公平、透明和有序运行。 4. 买方和卖方：期货交易中有买方（多头）和卖方（空头）。买方认为标的资产价格会上涨，希望通过期货合约获利；卖方则认为价格会下跌，希望通过期货合约获利。 5. 杠杆交易：期货交易是一种杠杆交易，意味着投资者可以用较少的资本控制较大数量的标的资产。通过支付保证金，投资者可以放大盈利和亏损。 6. 保证金：保证金是投资者在交易所支付的一部分资金，作为履行合约的担保。保证金的金额是根据交易所的规定和标的资产的波动性来决定的。 7. 持仓和平仓：持仓指投资者持有未平仓合约，即尚未进行交割或平仓的合约。平仓指投资者将已持有的合约进行反向操作，从而平掉原有的持仓。

8. 交割：期货合约在到期时，买方和卖方需要按照合约约定的价格和条件进行实物交割或现金结算。 9. 期货价格：期货价格是市场上供求关系决定的结果，受到多种因素的影响，包括市场供应和需求、宏观经济因素、政治因素等。 10. 期货交易风险管理：由于期货交易具有杠杆效应和市场波动性，投资者需要进行风险管理，采取止损和止盈策略，控制风险并保护投资本金。 这些是期货交易的基础知识，但期货市场较为复杂，投资者在进行期货交 易前应该深入了解市场规则、风险管理策略和相关投资知识，以确保能够有效参与和管理风险。

期货交易基础知识

期货交易基础知识 ▲期货交易概念 期货交易是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。 在期货市场中，大部分交易者交易的期货合约在到期前，又以对冲的形式解套。也就是说买入期货合约的人，在合约到期前又可以将期货合约买下；买进期货合约的人，在合约到期前又可以买入期货合约去平仓。先拍后买或先买后卖都就是容许的。一般来说，期货交易中展开实物交易的只是很少量的一部分。 期货交易的对象并不是商品（标的物）的实体，而是商品（标的物）的标准化合约。 期货交易的目的就是为了迁移价格风险或以获取风险利润。 ▲期货交易基本流程 期货交易就是通过交易者、经纪公司、期货交易所和支付所这四个组成部分的有机联系展开的。 首先，交易者选择合法的期货经纪公司，签署《期货经纪合同》、 开户交易账户，缴纳一定数量的保证金，从而沦为合法的期货投资者。当投资者与经纪公司的代理关系正式宣布奠定后，就可以根据自己的建议下单，向经纪公司驻华交易所的津山市代表收到交易指令，由津山市代表展开实际的交易交易。目前国内通常使用计算机自动牵线的交易方式。 每日交易结束，结算所对当天交易情况进行结算，由经纪公司进行相关的资金划拨，以书面形式交给投资者签字确认。 对合约到期后挑选实物交易的客户，在期货公司的代理、帮助下展开实物结算和货款拨付▲期货投资理念与策略 1、成功交易三要素 在任何顺利的期货交易模式中，我们都必须考量以下三个关键因素： （1）价格预测 通过对未来市场看跌或看涨的预测，交易者做出以多头还是以空头入市的同意。 （2）交易策略

就是指入市时机的取舍，即为确认具体内容的入市和出来市点。如果入市时机挑选错误，即使市场方向的推论就是恰当的，仍然可能将蒙受损失。 （3）资金管理 就是指交易资金的布局运作。包含投资女团的设计，多样化的精心安排，在各个市场上要分配多少资金回去投资或冒险等。2、资金管理诀窍 资金管理事关交易者在期货市场的生死存亡，以下要领是每位交易者都应牢记的： （1）总投资额必须管制在全部资本的50％以内。 交易者投入的交易资金不应该超过其总资本的一半，另一半是在交易不顺或临时支用时的备用金。 （2）每次交易的总亏损金额必须管制在总资本的5％以内。这一点就是交易者设置平仓指令极为重要的出发点。3、同意头寸（持仓量合约）的大小通常每笔交易的金额为总资本的20％。4、集中投资与分散投资 在投资方式上，分散与集中的结合相当重要。分散投资是限制风险的一个办法，但如果在同一时刻把交易资金散布于太多市场，其中为数不多的几笔盈利，会被大量的亏损交易冲抵掉。成功的交易者通常把资金集中在少数几个市场上，只要所选择的市场之间的相关性小并且趋势良好，就能取得分散投资的功效。5、设置保护性止损指令 目前国内的期货交易中无法轻易采用保护性平仓措施，交易者可以通过逆向的销售价格（平仓）指令去设置保护性平仓指令。6、奖赏―风险比 为了更准确的捕捉市场信息，交易者有时会进行一些尝试性的交易。这些交易通用的标准是3比1，即其获利的潜力至少必须3倍于可能的亏损。 ▲技术分析要点1、不要盲目追市 在期货买卖亏损的原因中，入市时机不对、价位太差占很大成份。入市是为了赚取差价，只要行情波动，永远都有差价存在。机会时时有，无须盲目追！ 2、必须顺势而行 期货交易最忌是根据个人的主观愿望买卖，明明行情在一波胜于一波地高涨，却猜想已到行情的顶部，强行抛空；眼看走势在一级一级下滑，却认为马上要反弹，冒然买入，结果被深套。期货市场的价格涨跌取决 于市场买卖双方实力的较量，就是不以个人的主观意志为迁移的，对与错、挣与亏，依赖于我们的主观与大势与否合制。3、冲破前市多寡点的救赎

期货基础知识培训

期货基础知识培训 期货是金融市场中一种重要的衍生品交易工具，为投资者提供了增加投资收益并进行风险管理的机会。为帮助初学者更好地理解和应用期货交易，本文将介绍期货的基础知识和相关交易策略。 一、期货交易的基本概念 1. 期货的定义 期货是一种标准化合约，即买方和卖方同意在将来某个确定的日期和价格进行交割一定数量的标的物。标的物可以是商品、金融指数、货币等。 2. 期货交易的特点 期货交易具有杠杆效应，投资者只需缴纳一小部分保证金即可控制较大数量的标的物。此外，期货市场的交易时间长、流动性高，可以实现迅速买卖。 3. 期货交易参与者 期货交易参与者包括投机者、套保者和套利者。投机者试图通过预测市场走势获取利润，套保者用期货合约进行风险管理，套利者则通过市场的价格差异获取利润。 二、期货交易的基本知识 1. 期货合约

期货合约规定了交割的标的物、交割日期、交割地点等内容。标的物可以是原油、黄金、股指等，合约的交割日期为合约到期日。 2. 交易所与交易方式 期货交易在专门的交易所进行，投资者可以通过开设期货账户并通过经纪商进行交易。交易方式包括开仓、平仓和交割等。 3. 保证金与杠杆 在进行期货交易时，投资者需要缴纳一定比例的保证金。杠杆效应使得投资者可以用小额资金控制大额交易，但也需要注意杠杆带来的风险。 三、期货交易策略 1. 技术分析 技术分析是通过研究价格图表和交易量等数据来预测市场走势的方法。投资者可以使用趋势线、移动平均线和相对强弱指数等工具进行技术分析。 2. 基本面分析 基本面分析是通过研究市场、经济和政治等因素来评估标的物的价值和市场供需关系的方法。投资者可以关注相关新闻和宏观经济指标来进行基本面分析。 3. 套利交易

期货交易的基本知识

期货交易的基本知识 期货交易是一种金融交易形式，指的是在特定期限内买卖合约，合 约中约定了特定商品或金融资产的交割日期、交割价格和交割方式。 期货合约可以包括农产品、能源、金属、金融衍生品等各种商品。期 货交易是金融市场中的一种重要交易方式，具有很高的流动性和杠杆 效应。 在期货交易市场中，投资者可以通过买进或卖出合约来进行交易。 买进合约的投资者被称为多头，他们预期市场价格将上涨。卖出合约 的投资者被称为空头，他们预期市场价格将下跌。期货交易的目的是 通过买卖合约来获利，而不是持有实际商品。 期货交易市场有着自己的特点和规则。首先，期货合约是标准化的，合约中的交割日期、交割价格等都是预先确定的，这意味着合约的买 卖双方必须遵守交割规定。其次，期货交易市场通常有着严格的交易 时间和交易制度，在开市和收市时有限定的交易时段。此外，期货交 易市场还有风险管理体系，包括风险控制、保证金制度和止盈止损机 制等，以保障交易的安全性。 在进行期货交易之前，投资者需要具备一些基本知识。首先是了解 期货市场的基本概念和运作机制。投资者需要了解合约的基本要素， 如交割期限、交割品种和交割方式等。其次是了解市场的行情变动和 影响因素。投资者需要学会分析市场的供需关系、宏观经济数据和政 策等因素对市场价格的影响，从而能够做出相应的交易决策。

在进行期货交易时，投资者还需要掌握一些交易技巧。首先是选择适合自己的交易策略。不同的投资者有不同的风险偏好和投资目标，因此需要选择适合自己的交易策略。其次是掌握技术分析的方法。技术分析是根据历史行情数据来预测市场价格的走势，投资者可以通过研究图表形态、技术指标等来进行判断。此外，投资者还需要掌握风险控制的方法，采取适当的止盈止损措施来控制风险。 与股票交易相比，期货交易有着较高的杠杆效应和风险。杠杆效应是指投资者只需支付一部分保证金即可进行交易，从而可以通过较少的资金控制更大的合约价值。然而，杠杆效应也意味着投资者承担更大的风险，一旦市场价格朝着不利方向走势，投资者可能面临高额的亏损风险。因此，在进行期货交易时，投资者需要谨慎行事，做好风险管理工作。 总之，期货交易是一种金融衍生品交易形式，具有高流动性和杠杆效应。投资者在进行期货交易之前，需要具备基本的市场知识和交易技巧，并且要注意风险管理。只有通过不断学习和实践，投资者才能够在期货交易市场中获得长期稳定的收益。

期货基础知识大全期货知识入门

期货基础知识大全期货知识入门期货理财攻略什么是期货？ 期货（Futures）与现货相对。期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡。 期货交易一些常用值的算法期货历史期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。 最初的期货交易是从现货远期交易发展而来，最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1571年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所———皇家交易所。为了适应商品经济的不断发展，1848年，82位商人发起组织了芝加哥期货交易所（CBOT），目的是改进运输与储存条件，为会员提供信息；1851年芝加哥期货交易所引进远期合同；1865年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。使用这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任，增加了期货交易的流动性。 期货手续费：相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用 保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。

期货交易基础知识

如何参与期货交易 完成一宗期货交易，交易者需要进行以下几个步骤的工作： （1）了解期货合约，掌握市场行情； （2）进行期货市场分析，制定市场策略； （3）选择经纪商，开立帐户； （4）正确下达指令，委托经纪人进行场内交易； （5）竞价交易，成交确认，结算，补足追加保证金，交割。 第一节期货合约和市场分析 ●期货合约：一般包括交易所、商品名称、交易单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、合约月份、交易时间、最后交易日、交割等级、交割方式、交货地点等，除价格可变外，其它所有因素都是标准化的。 ●期货行情解读：期货行情通常分门别类通过电视、电台和报纸予以公布，世界上两大信息商——路透社和美联社，还利用现代化通讯技术和计算机技术建立了完善的信息服务系统，可在两秒钟内将世界各大交易所的交易信息传播到世界各地。期货行情包括开盘价、收盘价、最高价、最低价、变化量、交易量、持仓量等内容，有固定的格式表示。 ●期货市场分析：有两种方法，一种称为基础分析法，主要利用价格的供需变化规律，通过分析那些影响商品供需状况的经济因素来预测未来价格走势，侧重于内因分析。另一种称为技术分析，它不是根据商品的供应量和需求量及其背后种种因素变化来预测价格走势，而是根据期货市场行为来预测价格走势。 ●制定市场策略：市场策略主要由三个部分组成： 1、选择交易行为（买或卖）， 2选择期货种类和数量， 3、选择操作方式和时间。完成这一切需要三个步骤：预测、资金管理和时机选择。 第二节开户与下单 一、经纪商的选择 由于能够进入期货交易所进行交易的只能是期货交易所的会员，包括期货经纪公司会员和非期货经纪公司会员，所以，普通投资者在进入期货市场交易之前，应首先选择一个具备合法代理资格的期货经纪公司会员来开立账户。经纪商的选择标准有以下几条： （1）资本雄厚，信誉好； （2）精通有关期货交易的法律、条例和规章制度； （3）具有充当期货交易代理的丰富阅历，公司财务状况良好； （4）拥有现代化通信设备及交易系统，服务质量好； （5）信息反馈迅速、资金安全、运作规范； （6）收费优惠合理。 二、开立账户、签署合同、缴纳保证金 客户开户时，一般需要签署三个文件，即《客户开户申请表》、《期货交易风险揭示书》、《期货业务委托代理协议》。然后客户可根据自己的实际情况选择所需类型的帐户。个人开户应

期货基础知识完整版

期货基础知识完整版 期货是金融市场中一种重要的衍生品交易工具，广泛应用于商品交易和金融市场。本文将为您介绍期货基础知识，包括期货的定义、特点、交易流程、风险控制、交割方式等内容，帮助读者更好地理解和运用期货。 一、期货的定义与特点 1.1 定义 期货是指标的价格在将来某一时间以约定的价格买入或卖出的合约。在交易所上交易的合约叫做标准化期货合约，其标的物可以是商品、金融工具（如股指、债券）等。 1.2 特点 （1）杠杆效应：期货交易允许投资者只缴纳一部分保证金就能控制大量的标的物，从而放大投资回报。 （2）高流动性：期货市场交易活跃，投资者可以随时买卖合约以获取市场机会。 （3）价格透明：期货交易的价格公开透明，所有交易信息均可查询，保证了市场的公正性。 （4）期货对冲：期货合约可以作为对冲工具，帮助投资者降低风险，实现资产的保值增值。

（5）交易时间长：期货市场交易时间通常较长，投资者有更 多的机会参与交易。 二、期货交易流程 2.1 开户相关 （1）选择期货公司：选择一家信誉良好的期货公司进行开户。 （2）递交材料：向期货公司递交相关开户材料，包括个人身 份证明、资金凭证等。 （3）签署协议：与期货公司签署期货交易协议，明确双方权 益和义务。 2.2 交易相关 （1）资金入账：将交易资金转入期货交易账户。 （2）行情查询：通过交易终端查询合约的实时行情，了解市 场变动。 （3）下单交易：根据市场行情和个人判断，下达买入或卖出 指令。 （4）成交确认：等待交易对手方接单，并获得成交确认。 （5）持仓管理：根据市场变化，平仓或调整持仓。 2.3 结算相关 （1）保证金管理：根据交易规则，及时缴纳或追加保证金。

期货基础知识整理

期货基础知识整理 期货是一种金融衍生品，通过以合约形式交易标的物（例如大宗商品、金融资产等）的未来价格，用来进行风险管理与投机交易。在期货市场，投资者可以通过买进或卖出期货合约，以赚取市场波动带来的利润或者避免价格风险。下面是关于期货基础知识的整理。 一、期货市场的定义与功能 期货市场是金融市场的重要组成部分，主要用于期货合约的买卖交易。期货市场的功能包括风险管理、投机交易和价格发现。投资者可以借助期货市场有效对冲风险，实现资产的保值增值。同时，期货市场的交易活动也能够为资产价格提供参考。 二、期货的基本特点 1. 标准化合约：期货合约通常具有标准化的规格，包括标的物、交割日、交割方式等。 2. 杠杆交易：投资者可以通过支付保证金来参与期货交易，以小额的资金控制更大价值的合约。 3. 交易时间与交割时间：期货市场有特定的交易时间，而交割时间是合约规定的期限。 4. 多空双向交易：投资者可以通过买进合约看涨市场或卖出合约看跌市场，无论涨跌都有机会获利。 三、期货交易的参与者

1. 商品生产者：通过期货交易，农产品生产者、能源公司等可以对 冲价格风险，确保收益稳定。 2. 投资机构：银行、对冲基金等机构可以利用期货市场进行投资组 合的风险管理与多元化。 3. 个人投资者：散户投资者也可以通过期货交易参与市场并获取收益。 四、期货市场常用名词解释 1. 多头与空头：多头指看好市场、买进期货合约的投资者，而空头 则指看跌市场、卖出期货合约的投资者。 2. 交割：当期货合约到期时，买方和卖方需按照合约规定进行现金 交割或实物交割。 3. 保证金：参与期货交易时，投资者需缴纳的一定比例的资金，以 保证履行合约的义务。 4. 持仓：指投资者持有的未平仓合约，可以是多头或空头合约。 5. 平仓：指投资者在持有合约后将其卖出或者买进以平衡头寸的行为。 五、期货交易的风险管理 1. 市场风险：由于期货市场的价格波动，投资者可能面临市场风险，即合约价格波动带来的损失。

期货基础知识入门篇

期货基础知识入门篇 期货是一种金融衍生品，是金融市场上的一种交易工具，广泛应用 于各个行业和领域。了解期货基础知识对于投资者和交易者来说至关 重要。本文将为您介绍期货的定义、特点、交易模式以及风险管理等 相关知识。 1. 期货的定义和特点 期货是一种标准化合约，约定了在未来某个时间点以约定价格进行 买卖某种特定的商品或者金融工具。期货合约的标准化包括合约规模、交割品种、交割月份等要素，使得不同的期货合约可以在交易所进行 统一交易。 期货的特点包括杠杆效应、交易时间长、交易成本低、价格透明等。杠杆效应意味着投资者可以通过只支付一部分保证金来控制更大的交 易头寸，提高了资金利用率和投资回报。交易时间长使得投资者可以 在不同时段进行交易，灵活性更高。期货交易的成本通常较低，因为 交易是通过交易所进行且没有中间商介入。价格透明则是指期货交易 的价格信息公开透明，方便投资者进行市场分析和决策。 2. 期货交易模式 期货交易主要分为开仓和平仓两种模式。开仓是指投资者根据市场 分析的结果，按照一定的时间和价格买入或卖出期货合约。买入合约 的投资者称为多头，卖出合约的投资者称为空头。平仓是指投资者在

持有一段时间后，根据市场行情的变化，相反的进行买卖操作，实现 盈利或止损。 在开仓之前，投资者需要了解相关合约的规格和交易所的交易规则，选择适合自己投资策略的期货品种和合约月份。在交易过程中，投资 者需要密切关注市场行情，制定合理的交易策略，并设置止损和止盈 点位，有效控制风险。 3. 期货交割和风险管理 期货合约在交割日前可以进行交割或进行平仓操作。交割是指买方 按照合约规定的价格和时间，向卖方支付交割货物的资金，买卖双方 通过实物交付完成交易。大部分期货交易者不选择交割，而是通过平 仓来结束合约。平仓即将持有的合约按照市场价格反向交易。平仓操 作可以根据投资者的判断和市场行情实时进行，较交割更加灵活。 期货市场存在一定的投资风险，主要包括价格波动风险、杠杆风险 和操作风险等。价格波动风险是指市场价格波动导致投资者损益的可 能性。杠杆风险是指投资者通过杠杆操作所带来的风险，一旦市场行 情出现逆转，资金亏损可能会放大。操作风险是指投资者在市场操作 过程中由于技术分析不准确、交易策略失误等原因造成的风险。为了 有效管理风险，投资者应根据自身风险承受能力和市场状况，制定合 理的风险管理策略，如设置止损点位、分散投资等。 总结：

期货交易基础知识

期货交易基础知识 期货交易是一种衍生品交易方式，其特点是交易双方在未来的某个约定时间以约定价格买入或卖出一种标的物。在这篇文章中，我们将探讨期货交易的基础知识，包括期货合约的特点、交易所、交易品种以及交易流程等。 一、期货合约的特点 1. 标的物：期货合约的标的物可以是股票、外汇、商品等各种金融资产或实物商品。 2. 合约到期日：期货合约有规定的到期日，在到期日前必须履约或抵消头寸。 3. 杠杆效应：期货交易具有杠杆效应，即投资者只需按照合约价值的一小部分作为保证金，就能控制相对较大的头寸。 4. 日内结算：期货交易通常采取日内结算制度，投资者可以在每个交易日结束后结算盈亏。 二、期货交易所 期货交易在全球范围内由各个国家的期货交易所进行监管和组织，其中一些著名的期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）等。

1. 芝加哥商品交易所（CME）：成立于1898年，是世界上最大的 期货交易所之一，提供股指期货、货币期货、商品期货等多种交易品种。 2. 伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）：成立于1982年，是欧洲最 大的期货交易所，提供股指期货、利率期货、原油期货等交易品种。 三、期货交易品种 期货交易涵盖了多个领域，包括金融期货、商品期货等。 1. 金融期货：金融期货主要包括股指期货、利率期货、外汇期货等。 - 股指期货：以股票指数为标的物进行交易的期货合约，投资者可 以通过股指期货对股票市场的整体走势进行投资。 - 利率期货：以利率为标的物进行交易的期货合约，投资者可以通 过利率期货对利率变动进行投资。 - 外汇期货：以外汇为标的物进行交易的期货合约，投资者可以通 过外汇期货进行货币间的套利交易。 2. 商品期货：商品期货主要包括农产品期货、工业品期货、能源期 货等。 - 农产品期货：如大豆、小麦、玉米等农产品的期货合约，投资者 可以通过农产品期货对农产品价格的波动进行投资。 - 工业品期货：如铜、铁矿石、原油等工业品的期货合约，投资者 可以通过工业品期货对工业品价格的波动进行投资。

期货基础知识入门篇

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期货基础知识入门篇 一、期货市场的产生和演变过程 期货市场的历史可以追溯到远古时代。 远距离的商品交易，古已有之。象腓尼基、希腊、罗马和拜占庭帝国等这些当时的经济强国，都有过大的交易网络。尽管当时主要是物物交换或一手交货一手交钱，但在希腊的市场上和罗马的交易中心，已经有了略具现代特征的定时间、定地点的交易，甚至有过定期在以后某个日子进行交割的契约。 据载，最早的有组织的期货交易出现在1600年代的日本。当时的日本帝国两种经济平行：一是原有的以耕地资源为主的农业经济，一是日益扩张的城市经济。富裕的地主和封建领主发觉他们自己被挤压在这两种经济之间。他们收得的地租，是他们的封建佃农以每年是以收成的形式交给他们的。这种收入是不规则的，受到不可控制的因素的干扰，如气候和其他季节性的特征的影响。因为货币经济要求贵族们手头上始终有现金，收入的不稳定促使他们把多余的粮食运到大城市大阪和江户（现东京），在那里他们可以找到仓库储存起来，到必要时出售。为了更快地得到现金，地主们很快就出售他们的库存票据，即他们储存在农村或城市仓库的产品的凭证。商人们买进这些票据，以期获得他们预想的需要，因为他们也同样时时受到收成不稳的影响。 最后，"粮食票据"成了交易中普遍接受的货币形式。不过，库存的粮食在数量上常常不能满足贵族们的需要，许多商人在贵族们实际出售粮食票据之前就给他们赊帐，当然是要收利息的。 到17世纪后期，日本的稻米市场发展为只允许进行期货交易了。1730年，日本帝国政府正式承认这一市场为"稻米预期交易"市场。市场上的许多规定与今天欧美国家的期货交易规定相似。 日本的稻米市场与今天的期货市场的主要不同在于。它实际上从来没允许过现货交割。这一只准"期货交易"的规定，导致期货现货价格功能混乱，起伏严重。1869年，由于现货市场的价格与期货市场的价格差别太大，日本政府断然禁止了期货交易。在关闭后的近两年的时期内，现货市场上的稻米价格大起大落，一派混乱，帝国政府不得不解除禁令。很有意思的是，商品的物质交割却获得了许可，期货市场与现货市场的有效结合，消除了原先的不稳定。 日本在期货市场里引入现货市场，显然是受到西方交易的影响。早在19世纪早期，随着美国经济的发展，商品交易从没有组织的俱乐部协会形式演进到了正式的交易所。芝加哥交易委员会是第一个这样的交易所。它于1848年建立，有82个成员。在芝加哥的交易有标准规定、检察制度和过磅体系。 美国大的交易所主要在芝加哥和纽约。选择这些地方是由于他们都在交通要道上的缘故。纽约地处海运的重要港口，是理想的国际交易场所。芝加哥位于通向美国农业心腹地带的铁路和水路中心，是美国国内交易最理想的地点。 19世纪中叶，远期合约渐渐增多，被称为"到岸"契约，与中世纪的商业票据（lettre de faire）本质上相似，最早的契约只是口头上的协议，或者仅仅是买卖双方之间的一种简单的备忘而已。由于芝加哥期货交易量的增大，由于风险

期货初学者基本知识

期货初学者基本知识 期货初学者想要了解期货，首先要了解期货的基本术语。下面店铺为大家整理了相关期货初学者基本知识，希望大家喜欢。 期货初学者基本知识之术语解释 【期货交易】：是指在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动。 【期货合约】：是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。 【商品期货】：是标的物为实物商品的一种期货合约，是关于买卖双方在未来某个约定的日期以签约时约定的价格买卖某一数量的实物商品的标准化协议。商品期货交易，是在期货交易所内买卖特定商品的标准化合同的交易方式。 【金融期货】：是指以金融工具作为标的物的期货合约。金融期货交易是指交易者在特定的交易所通过公开竞价方式成交，承诺在未来特定日期或期间内，以事先约定的价格买入或卖出特定数量的某种金融商品的交易方式。金融期货交易具有期货交易的一般特征，但与商品期货相比，其合约标的物不是实物商品，而是金融商品，如外汇、债券、股票指数等。 【股票指数期货】：股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额来加以计算的，如标准普尔指数规定每点代表500美元，香港恒生指数每点为50港元等。 【保证金】：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。 【初始保证金】：期货市场交易者在下单买卖期货合约时必须按规定存入其保证金账户的最低履约保证金。 【履约保证金】：为确保履行合约而由期货合约买卖双方或期权卖方存放于交易账户内的押金。 【维持保证金】：客户必须保持其保证金账户内的最低保证金金

期货基础知识

期货交易 所谓期货交易，是指交易双方在期货交易所集中买卖期货合约的交易行为。在现货市场上，买卖双方一方交货，另一方付款，或通过谈判和签订合同达成交易。合同中可规定商品的质量、数量、价格和交货时间、地点等。 期货交易是在现货交易基础上发展起来的、通过在期货交易所内成交标准化期货合约的一种新型交易方式。期货合约对商品质量、规格、交货的时间、地点等都做了统一的规定，唯一的变量是商品的价格。买卖者交纳一定的保证金后，按一定的规则就可以通过商品期货交易所公开地竞价买卖。交易遵从“公开、公平、公正”的原则。一般情况下，大多数合约都在到期前以对冲方式了结，只有极少数要进行实货交割。 商品期货交易的特点: 一、以小博大：只需交纳2-20% 的履约保证金就可控制100% 的虚拟资金。 二、交易便利：由于期货合约中主要因素如商品质量、交货地点等都已标准化，合约的互换性和流 通性较高。 三、信息公开，交易效率高：期货交易通过公开竞价的方式使交易者在平等的条件下公平竞争。同时，期货交易有固定的场所、程序和规则，运作高效。 四、期货交易可以双向操作，简便、灵活：交纳保证金后即可买进或卖出期货合约，且只需用少数几个指令在数秒或数分钟内即可达成交易。当行情处于有利价位时再以相反的方向平仓或补仓出场。 五、合约的履约有保证：期货交易达成后，须通过结算部门结算、确认，无须担心交易的履约问题。 期货交易的基本特征期货交易建立在现货交易的基础上，是一般契约交易的发展。为了使期货合约这种特殊的商品便于在市场中流通，保证期货交易的顺利进行和健康发展，所有交易都是在有组织的期货市场中进行的。因此，期货交易便具有以下一些基本特征。 1、合约标准化。期货合约是标准化的合约。这种标准化是指进行期货交易的商品的品级、数量、量等都是预先规定好的，只有价格是变动的。这大大简化了交易手续，降低了交易成本，最大程度地减少了交易双方因对合约条款理解不同而产生的争议

期货交易基本知识

期货交易基本知识 期货交易对于价格发现也有很大作用。在期货市场上，交易者可以通过公开竞价的方式，根据市场供求关系确定商品的价格。这样一来，市场上的价格就可以更加透明，公正，有效地反映商品的真实价值。同时，这也有助于现货市场上价格的形成和稳定，促进了市场的健康发展。 投机与套利功能 除了转移和回避价格风险和价格发现功能外，期货交易还有投机和套利功能。投机者通过对市场价格的预测和分析，以获取利润为目的进行交易。而套利则是指通过同时在期货市场和现货市场上进行相反的交易，从而获得差价利润。这两种功能虽然存在一定的风险，但也为市场提供了更多的流动性和机会，促进了市场的繁荣和发展。 三、期货交易的风险 期货交易虽然有很多优点，但也存在着一定的风险。其中最主要的风险就是价格风险，即市场价格波动对交易者造成的损失。此外，还有流动性风险，信用风险，政治风险等。因此，交易者在进行期货交易时，一定要注意风险控制，制定科学合理的交易策略，避免过度投资和盲目跟风。

总之，期货交易作为一种重要的金融衍生品交易，具有很多独特的特点和功能，为市场提供了更多的流动性和机会，同时也存在一定的风险。因此，交易者在进行期货交易时，一定要谨慎，制定科学合理的交易策略，以实现风险控制和利润最大化。 在期货市场上，不同的商品生产者、销售者、使用者和投机者聚集在一起，他们对商品未来价格有不同的预期，形成了一个“权威价格”。这种价格不是个别交易的结果，而是一个集约化程度较高的市场上形成的价格，因此比较真实地反映了社会供求状况，克服了分散交易形成价格的时空局限性和信息的不完全性。现货价格与期货价格之间通常存在一个差额，被称为基差。随着交割期临近，价格受供求影响，价格在涨跌中趋于稳定。这种价格通过新闻媒介和信息网络随时向全世界传播，成为进行国际贸易的重要价格依据。 套期保值是利用现货价格与期货价格趋于同向运动的规律，遵循“均衡而相对”的原则，在期货市场买进（卖出）与现货市场数量相当，但交易方向相反的期货合约，通过这种盈亏相互补偿的机制可以全部或部分避免因价格波动所带来的经济风险。

期货交易知识

期货交易知识 期货交易是一种金融衍生品交易方式，是指投资者在交易所进行标准化合约的交易。期货交易的主要目的是通过买入或卖出期货合约来获得对未来市场价格的优势。下面是关于期货交易的一些基础知识。 首先，了解期货合约的含义是进行期货交易的先决条件。期货合约是一种标准化的合约，合约规定了买卖双方在将来特定时间和特定价格买入或卖出一定数量的某种商品或资产的义务。不同的期货合约可能涉及股票、商品、货币、利率等。投资者可以通过了解合约的内容和市场因素来判断是否进行期货交易。 其次，了解杠杆交易的概念是进行期货交易的重要内容。杠杆交易是指投资者只需支付合约价值的一小部分作为保证金，就可以控制更大的头寸。投资者可以通过使用杠杆来增加投资回报，但同时也增加了投资风险。因此，在进行期货交易之前，投资者应该具备足够的风险承受能力，并制定好相应的风险管理策略。 第三，了解期货交易的报价形式是进行期货交易的基础。期货交易的报价形式主要有两种，即现货报价和期货报价。现货报价是指某一时刻的实际市场价格，而期货报价是指一段时间内的未来市场价格。投资者可以通过对现货报价和期货报价的观察和分析，制定相应的交易策略。 第四，了解期货交易的风险控制是进行期货交易的关键。由于期货交易的杠杆效应，投资者可能面临巨大的亏损风险。因此，

投资者在进行期货交易时应该制定科学有效的风险管理策略。这包括设置止损点位，合理控制头寸规模，以及及时了解市场动态等。 最后，了解期货交易的市场监管是进行期货交易的保障。期货交易通常在交易所进行，交易所负责对期货交易进行监管和管理，以确保市场的公平、公开和安全。投资者应该了解交易所的规则和制度，以充分保护自己的权益。 总之，期货交易是一种重要的金融工具，投资者应该充分了解期货交易的基础知识和相关规则。只有具备足够的知识和经验，才能在期货交易中获取稳定的回报。同时，投资者应该保持谨慎和冷静的态度，及时调整自己的交易策略，以应对市场变化和风险挑战。