《证券交易》证券从业知识点：证券交易的种类

二、证券交易的种类(重点，考点众多)

按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。

证券交易的对象就是证券买卖的标的物。

(一)股票交易

股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。

股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。

(二)债券交易

债券交易是以债券为对象进行的流通转让活动。

按发行主体来划分，债券主要有三大类：政府债券、金融债券、公司债券。

(三)基金交易

基金交易是以基金为对象进行的流通转让活动。

基金分类：开放式基金和封闭式基金。

1.封闭式基金

在成立后，基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市。如果获得批准，则投资者就可以在二级市场上买卖基金份额。

2.开放式基金

非上市的开放式基金，投资者是通过基金管理公司和委托商业银行、证券公司等的柜台，进行基金份额的申购和赎回。

上市开放式基金除了申购和赎回，也可以在二级市场上进行买卖。上市开放式基金的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。

(四)金融衍生工具交易

金融衍生工具：又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者的价格(或数值)变动的派生金融产品。

金融衍生工具的交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易和可转换债券交易。

1.权证交易

权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

权证具有期权的性质。

权证根据不同的划分标准有不同的分类，分为认股权证和备兑权证，认购权证和认沽权证，美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。

2.金融期货交易

金融期货交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。

金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股权类期货三种。

3.金融期权交易

金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。

金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权。按基础资产性质可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权以及互换期权等。

4.可转换债券交易

可转换债券交易是指以可转换债券为对象进行的流通转让活动。

可转换债券具有债权和期权的双重特性。

证券交易知识点汇总

证券交易知识点汇总 一、集合资产管理计划 1、证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量的10%；一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%。 2、对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度。 3、上海证券交易所各会员应设立或指定专门的部门负责集合资产管理业务，集合资产管理计划使用的专用交易单元应归属其名下，并在集合资产管理计划运作前5个工作日通过上海证券交易所网站会员会籍办理系统，完成部门信息的填报和专用交易单元变更的手续。 4、集合资产管理计划存续期届满展期、解散或终止的，应在中国证监会批复同意后5个工作日内通过会籍办理系统向上海证券交易所报备。 5、证券公司设计集合资产管理计划的，应当自中国证监会出具无异议意见或者作出批准决定之日起6个月内启动推广工作，并在60个工作日内完成设立工作并开始投资运作。集合资产管理计划设立完成前，客户的参与资金只能存入资产托管机构，不得动用。 6、集合资产管理计划开始投资运作后，证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次集合资产管理计划的管理报告和托管报告，并报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。 7、深圳证券交易所规定，每季度结束后的15个工作日内以书面形式向深圳证券交易所报送集合资产管理计划的管理报告和托管报告、集合资产管理计划的交易监控报告。 8、集合资产管理计划运作期间发生的费用，可以在集合资产管理计划中列支，但应当在集合资产管理合同中作出明确的约定。 9、集合资产管理计划的投资主办人员须具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历。 二、资产管理 1、证券公司和资产托管机构保存资产管理业务的会计账册，自资产管理合同终止之日起，保存期不得少于20年。 2、证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，没收违法所得，处以30万元以上60万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款。 3、证券公司在资产管理业务中存在的管理风险是指证券公司在资产管理业务中由于管理不善、违规操作而导致管理的客户资产损失、违约或与客户发生纠纷等，可能承担赔偿责任而使证券公司受到损失。如与客户签订资产管理合同不规范、约定不明，操作人员违反合同约定买卖证券或划转资金，操作人员在经营中进行不必要的证券买卖损坏委托人的利益等。 经营风险是指证券公司在资产管理业务中投资决策或者操作失误而使管理的客户资产受到损失。 4、证券公司从事证券资产管理业务时，使用客户资产进行不必要的证券交易，处以1万元以上10万元以下的罚款。 5、资产管理业务存在的风险主要有合规风险、市场风险、经营风险和管理风险。 6、证券公司应当在每年度结束之日起60日内，完成资产管理业务合规检查年度报告、内部稽核年度报告和定向资产管理业务年度报告，并报注册地中国证监会派出机构备案。 7、证券公司、托管机构应当按照资产管理合同约定的时间和方式至少每周披露一次集合计

证券交易市场的种类

证券交易市场的种类 证券交易市场是己发行证券买卖流通的市场，为已经从一级市场获得证券的投资者和想要购买已发行证券的投资者提供交易平台。在这个市场中证券在各个投资者之间流通转让时所获得的收益和损失，都由证券现在的持有者享有和承担，不再属于最初的发行公司。 (一)场内交易市场场内交易市场又称证券交易所市场，是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所，是一个有组织、有固定地点的，在集中的时间内进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。在我国，根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的设立由国务院决定。 证券交易所作为证券交易的场所，其本身并不持有证券，不进行证券买卖，也不能决定证券交易的价格。证券交易所应该秉持公开、公平、公正的原则，创造良好的市场环境，保证证券交易的正常进行。为此，在我国的《证券交易所管理办法》中，具体规定了证券交易所的职能和不得从事的事项。 (二)场外交易市场场外交易市场即OTC(Over the Counter Market)，又称柜台交易市场或店头交易市场，指在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场。它没有固定的场所，交易的证券以不在交易所上市的证券为主，在某些情况下也对在证券交易所上市的证券进行场外交易。场外交易市场是证券交易市场不可或缺的一部分，其历史早于证券交易所。在证券市场发达的国家，其证券成交量远远超过证券交易所的成交量，在证券交易市场中占有极其重要的位置。 (三)创业板市场创业板市场，又称二板市场，是指专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作的市场。创业板市场是证券交易所主板市场以外的另一个证券市场，是一个具有前瞻性的市场，注重于公司的发展前景与增长潜力，其上市标准要低于主板市场。创业板市场具有以下特点。 (1)以新兴创新公司的证券为交易对象。创业板市场的上市条件较主板市场要宽松，在经营年限、盈利水平等规定上较为放宽。

证券交易知识点

证券交易知识 1.证券交易的特征：流动性、收益性、风险性 2.新中国证券交易市场的建立始于1986年 3.2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作 4.证券交易的原则：①公开原则：又称信息公开原则，其核心要求是实现市场信息的公开化②公平原则：指参与交易的各方应当获得平等的机会③公正原则：指公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务 5.开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点基础份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的 6.交易所开放式指数基金，代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数 7.股票、债券属于基础性的金融产品 8.从内容上看，权证具有期权的性质 9.可转换债券，持有者可在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券，在通常情况下，可转换债券转换成普通股票，因此它具有债权和期权的双重特性 10.回购交易，具有短期融资的属性，从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用 11.柜台市场，又称“店头市场”，是场外市场的一种形式 12.全国银行间同业拆借中心： 交易方式：债券现货交易、债券回购 提供服务：为参与者的债券报价、交易提供中介及信息服务 13.债券交易采用询价交易方式：包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤 14.证券交易基本过程：开户、委托、成交、结算 15.委托指令形式，按委托订单的数量分，整数委托、零数委托（卖出才有）；按买卖证券的方向分，买进委托、卖出委托；按委托价格限制分，市价委托、限价委托；按委托时效限制分，当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托、收市委托 16.证券经纪商接到委托指令后，首先要对投资者的身份进行真实性和合法性的审查 17.证券交易所的接受报价的方式主要有口头报价、书面报价、电脑报价，目前我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式 18.结算包括清算和交收，在完成了清算和交收后，还有一个登记过户的环节

证券从业基础知识点

证券从业基础知识点 证券从业基础知识是指证券从业人员在工作中应具备的、涵盖证券市场、证券投资、 证券业务、证券法律、证券流程等范畴的基础知识。对于证券从业人员来说，掌握这些基 础知识可以帮助他们更好地完成工作，提高工作效率，提升职业竞争力。以下是证券从业 基础知识点的简介。 一、证券市场 1.证券市场组成：证券市场包括一级市场和二级市场，其中一级市场也称为发行市场，二级市场也称为交易市场。 2.证券交易品种：证券交易品种包括股票、债券、基金等。 3.股票交易方式：股票交易方式包括集中竞价交易和竞价转让交易。 4.交易流程：证券交易流程包括开户、下单、成交、结算等环节。 二、证券投资 1.证券投资的基本原则：证券投资的基本原则包括风险与收益挂钩、分散投资、长期 投资等。 2.证券分析方法：证券分析方法包括基本面分析、技术分析、市场情绪分析等。 3.投资组合管理：投资组合管理是指根据投资者的风险偏好和收益目标，选取不同类 型的证券进行组合投资的过程。 三、证券业务 1.证券账户管理：证券账户管理是指证券公司为客户开设证券账户，并对客户账户进 行管理、内部控制等。 2.证券承销：证券承销是指证券公司作为中介机构来完成证券发行的业务。 3.证券交易：证券交易是指证券公司为客户提供证券买卖的业务。 4.证券投资咨询：证券投资咨询是指证券公司向客户提供投资建议、研究报告等，为 客户的投资决策提供支持。 四、证券法律 1.证券法律体系：证券法律体系包括证券法律法规、证券交易所规则和证券公司内部 管理制度等。

2.违法行为：证券从业人员应该了解哪些违法行为，如内幕交易、操纵市场、诈骗投 资者等。 3.证券法律责任：证券从业人员应该了解违法行为的法律责任，如罚款、禁止从事证 券业务等。 五、证券流程 1.开户流程：证券开户流程包括客户资料登记、身份证明、风险承受能力评估、签订 协议等。 3.资金流程：证券资金流程包括资金划转、资金结算、资金管理等。 以上就是证券从业基础知识点的简要介绍。证券从业人员应该时刻关注证券市场变化，不断学习新知识，提高自身的业务能力。

证劵交易重点知识总结

第一章 第一节证券交易的概念和基本要素 一、证券交易的概念及原则 （一）证券交易的概念及其特征 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。证券交易的特征表现在证券的流动性、收益性和风险性，三者是相互联系的。 （二）我国证券交易市场发展历程 新中国证券交易市场的建立始于1986年 1990.12.19上交所1991.7.3深交所 1999.7.1《证券法》正式开始实施，标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。2005年10月修订 2005年4月底，开始启动股权分置改革试点工作，这是一项完善证券市场基础制度和运行机制的改革。 （三）证券交易的原则 证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则。为保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公平、公开、公正”三个原则。 公开原则：指证券交易是一种面向社会的公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。国际上，1934美国《证券交易法》 公平原则：指参与交易的各方应当获得平等的机会。 公正原则：指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。 二、证券交易的种类 按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。 （一）股票交易 股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票可表明投资者的股东身份和权益，股东可据以获取股息和红利。 股票交易可以在证券交易所中进行【上市交易】，也可以在场外交易市场进行【柜台交易、店头交易】。 （二）债券交易 债券是一种有价证券，是社会各类经济 主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承 诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金 的债权债务凭证。 根据发行主体的不同，债券主要有政府 债券、金融债券和公司债券三大类。 （三）基金交易 证券投资基金是一种利益共享、风险共 担的集合证券投资方式，即通过公开发售基 金份额募集资金，由基金托管人托管、由基 金管理人管理和运用资金、为基金份额持有 人的利益以资产组合方式进行证券投资活动 的基金。【间接投资方式】 从基金的基本类型看，一般可分为封闭 式与开放式两种。 开放式基金份额的申购价格和赎回价 格，是通过对某一时点上基金份额实际代表 的价值即基金资产净值进行估值，在基金资 产净值的基础上再加一定的手续费而确定 的。 开放式基金行情发布系统中，最新价揭 示的是前一交易日基金份额的净值。 开放式基金的买价和卖价：在基金单位 资产净值的基础上再加减一定的手续费。 （四）金融衍生工具交易：包括权证交 易、金融期货交易、金融期权交易、可转换 债券交易等。 1、权证交易。 按权证所买卖的标的股票来源不同，可 分为认股权证和备兑权证。认股权证（股本 权证）一般由基础证券的发行人发行，行权 时上市公司增发新股售予认股权证的持有 人；备兑权证通常有投资银行发行，不会增 加股份公司的股本。 按持有人权利的性质不同，可分为认购 权证[看涨期权，权证持有者有无限获利的可 能]和认沽权证[看跌期权，权证持有者损失 可能无限大] 按权证持有人行权的时间不同，可分为 美式权证[失效日前任何交易日]、欧式权证 [失效日当日]、百慕大式权证[失效日之前一 段规定时间内]等 2、金融期货交易，是指以金融期货合约 [由交易双方订立的、约定在未来某日期按成 交时约定的价格交割一定数量的某种特定金 融工具的标准换协议]为对象进行的流通转 让活动。 金融期货主要有外汇期货、利率期货、 股权类期货三种类型。 3、金融期权交易，是指以金融期权合约 [合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期 内享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某 种金融工具的权利的契约]为对象进行的流 通转让活动。 按照金融期权基础资产性质的不同，金 融期权可以分为股权类期权、利率期权、货 币期权、金融期货合约期权、互换期权等。 4、可转换债券交易。 可转换债券具有债权和期权的双重特 性。一方面，在发行时是一种债券，债券持 有者拥有债权，持有期间可以获得利息，如 果持有债券至期满还可以收回本金；另一方 面，可转换债券也可在规定的转换期间内选 择有利时机，要求发行公司按规定的价格和 比例，将可转换债券转换为股票。持有者还 可以选择在证券交易市场上将其抛售来实现 收益。 三、证券交易的方式 根据交易合约的签订与实际交割之间的 关系，证券交易的方式有现货交易、远期交 易和期货交易。 （一）现货交易 “一手交钱、一手交货” （二）远期交易和期货交易 两者都是现在定约成交，将来交割。但 远期交易是非标准化的，在场外市场进行； 期货交易则是标准化的，有规定格式的合约， 多数在场内市场进行。 现货交易和远期交易以通过交易获取标 的物为目的；而期货交易在多数情况下不进 行实物交收，而是在合约到期前进行反向交 易、平仓了结。 （三）回购交易 具有短期融资的属性。 债券回购期限一般不超过1年，属于货 币市场。[从性质上] （四）信用交易 2005年10月重新修订后的《证券法》 取消了证券公司不得为客户交易融资融券的 规定。因此，信用交易在我国已可以合法开 展。 四、证券投资者 个人投资者、机构投资者 合格境外机构投资者，是指符合中国证 监会、中国人民银行和国家外汇管理局发布 的《合格境外投资者境内证券投资管理办法》 规定的条件，经中国证监会批准投资于中国 证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准 的中国境外基金管理机构、保险公司、证券 公司以及其他资产管理机构。 合格境外投资者应当委托境内商业银行 作为托管人托管资产，委托境内证券公司办 理在境内的证券交易活动。 五、证券公司【有限责任公司或股份有限公 司】 《证券法》规定，设立证券公司应当具 有下列条件： ⑴有符合法律、行政法规规定的公司章 程； ⑵主要股东具有持续盈利能力，信誉良 好，最近3年无重大违法违规记录，净资产 不低于人民币2亿元； ⑶有符合本法规定的注册资本； ⑷董事、监事、高级管理人员具有任职 资格，从业人员具有证券业从业资格； ⑸有完善的风险管理与内部控制制度； ⑹有合格的经营场所和业务设施； ⑺其他条件。 经国务院证券监督管理机构批准，证券 公司可经营下列部分或全部业务： 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、 证券投资活动有关的财务顾问；【注册资本最 低限额为人民币5000万元】 证券承销与保荐；证券自营；证券资产 管理；其他【之一，注册资本最低限额为人 民币1亿元；之二，注册资本最低限额为人 民币5亿元】 证券公司的注册资本应当是实缴资本。 六、证券交易场所 证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场。其作用在于：一是为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件；二是为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格；三是实施公开、公正和及时的信息披露；四是提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务。 证券交易场所分为证券交易所和其它交易场所两大类。 （一）证券交易所 证券交易所是有组织的市场，又称“场内交易市场”，是指在一定的场所、一定的时间，按一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。其设立和解散，由国务院决定。证券交易所本身不持有证券，也不进行证券的买卖，更不能决定证券交易的价格。 证券交易所的职能：⑴提供证券交易的场所和设施；⑵制定证券交易所的业务规则； ⑶接受上市申请、安排证券上市；⑷组织、 监督证券交易；⑸对会员进行监管；⑹对上 市公司进行监管；⑺设立证券登记结算机构； ⑻管理和公布市场信息；⑼中国证监会许可 的其他职能。 证券交易所不得直接或间接从事的事 项：⑴以营利为目的的业务；⑵新闻出版业； ⑶发布对证券价格进行预测的文字和资料； ⑷为他人提供担保；⑸未经中国证监会批准 的其他业务。 证券交易所的组织形式有会员制和公司 制两种。我国上交所、深交所均采用会员制， 设会员大会、理事会和专门委员会。理事会 是证券交易所的决策机构，其可下设其他专 门委员会。证券交易所设立总经理，负责日 常事务。总经理由国务院证券监督管理机构 任免。 （二）其它交易场所 其他交易场所，是指证券交易所以外的 证券交易市场，又称场外交易市场。在证券 交易市场发展的早期，店头市场[又称柜台市 场]是场外交易市场的主要形式。 近几年，银行间债券市场已成为一个重 要的场外交易市场。目前，主要参与者有： 境内商业银行、非银行金融机构、非金融机 构、可经营人民币业务的外国银行分行等。 全国银行间同业拆借中心为参与者的债 券报价、交易提供中介及信息服务。债券交 易采用询价交易方式，包括自主报价[公开报 价{单边报价、双边报价}、对话报价]、格式 化询价、确认成交三个交易步骤。 2002年6月，商业银行的债券柜台市场 开始运作，在一定程度上使得以机构投资者 为主的银行间债券市场通过柜台交易面向全 社会各类投资者扩展。 七、证券登记结算机构 设立证券登记结算机构必须经国务院证 券监督管理机构批准。 应履行职能：⑴证券账户、结算账户的 设立；⑵证券的存管和过户；⑶证券持有人 名册登记；⑷证券交易所上市证券交易的清 算和交收；⑸受发行人的委托派发证券权益； ⑹办理与上述业务有关的查询；⑺国务院证 券监督管理机构批准的其他业务。 证券结算风险基金，用于因技术故障、 操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机 构的损失。 证券结算风险基金从证券登记结算机构 业务收入、收益中按一定比例提取，由证券 公司按证券交易业务量的一定比例缴纳。 1

证券交易重点资料分章

证券交易重点资料分章 第一章证券交易概述（1-2） 第一节证券交易的特点、原则、种类和交易场所 一、证券交易的定义；证券交易与证券发行的关系：相互促进，相互制约；中国证券交易市场的建立和进展。 二、证券交易的特点：流淌性、收益性和风险性；流淌性、收益性和风险性三者之间的关系；证券交易的原则：公布、公平、公平：“三公”原则的含义。 三、证券交易的种类：股票交易、债券交易、基金交易、可转换债券交易、认股权证交易、金融期货交易、其它交易种类（金融期权交易和存托凭证交易）。 四、股票交易按交易场所的分类：上市交易和柜台交易；股票交易的竞价方式：口头竞价，书面竞价和电脑竞价；三种竞价方式的含义及内容。 五、债券的差不多分类：政府债券、公司债券和金融债券；债券交易按价格组成的分类：全价交易和净价交易；全价交易和净价交易的含义。 六、基金交易的概念及含义；基金的分类：封闭式基金和开放式基金；封闭式基金和开放式基金不同的交易方法；可转换债券的含义；可转换债券的特点：具有债权和股权的双重特点；认股权证的含义及特点；金融期货交易的含义；在实践中，金融期货要紧有三种：外汇期货，利率期货和股票价格指数期货；金融期权交易的含义；金融期权的差不多类型：看涨期权和看跌期权；金融期权的分类：外汇期权、利率期权、股票期权以及股票价格指数期权；存托凭证及存托凭证交易的含义；存托凭证的作用：使投资者在本国市场上投资它国证券，按本国标准清算和交割，免付国际托管费用。 七、证券交易场所的含义及其作用；证券交易所的定义及特点；证券交易所的组织形式：会员制和公司制；场外交易市场的定义、特点及交易方法。 第二节证券交易所的会员和席位 一、交易所会员制度的含义；会员的定义；我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采纳会员制。 二、证券公司申请成为交易所会员应具备的条件；会员的权益与义务；会员的申请与审批程序：向交易所会员治理部门报送材料，交易所会员治理部门初审，上报交易所理事会审核；、会员资格的暂停与撤销的条件及审定。 三、交易席位的含义；交易席位的分类：依照报盘方式，有形席位和无形席位；在我国，依照席位经营的证券种类，有一般席位（A股席位）和专门席位（B股席位）；在有些国家，依照席位不同的业务目的，有代理席位和自营席位；各种席位的含义及特点。 四、证券交易所会员取得席位的条件：具有会员资格、交纳席位费；取得席位的程序：向交易所席位治理部门提出申请并填写席位申请表，出示会员资格证明文件及其它文件；取得席位的批准；交易席位的使用。 第二章证券经纪业务（1-10） 第一节证券经纪业务的含义和特点 一、证券经纪业务的含义；证券经纪业务的要素：托付人，证券经纪商，证券交易所，证券交易的对象。 二、不能成为证券交易托付人的条件；证券经纪商的作用；从事证券经纪业务所必须具备的条件；经纪关系的确立：签订证券买卖代理协议，开立证券交易结算资金的专用账户。 三、托付人的权益与义务；证券经纪商的权益与义务；证券经纪业务中的禁止行为；证券经纪业务的特点。 第二节登记存管

证券交易品种介绍

证券交易品种 一，基金 1，定义：基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。2，分类：据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债

券基金、货币市场基金、期货基金等。 3，证券投资基金：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。 （1）股票型基金 股票型基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金。投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资者。相对其他基金而言，股票型收益较高，风险也比较大。 （2）债券型基金 顾名思义是以债券为主要投资标的的共同基金，除了债券之外，尚可投资于金融债券、债券附买回、定存、短期票券等，绝大多数以开放式基金型态发行，并采取不分配收益方式，合法节税。目前国大部分债券型基金属性偏向于收益型债券基金，以获取稳定的利息为主，因此，收益普遍呈现稳定成长。 债券型基金优点1、低风险，低收益。由于债券收益稳定、风险也较小，相对于股票基金，债券基金风险低但回报率也不高。 2、费用较低。由于债券投资管理不如股票投资管理复杂，因此债券基金的管理费也相对较低。 3、收益稳定。投资于债券定期都有利息回报，到期还承诺还本付息，因此债券基金的收益较为稳定。4、注重当期收益。债券基金主要追求当期较为固定的收入，相对于股票基金而言缺乏增值的潜力，较适合于不愿过多冒险，谋求当期稳定收益的投资者。

《证券交易》证券从业知识点：证券交易的种类

二、证券交易的种类(重点，考点众多) 按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。 证券交易的对象就是证券买卖的标的物。 (一)股票交易 股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。 股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。 (二)债券交易 债券交易是以债券为对象进行的流通转让活动。 按发行主体来划分，债券主要有三大类：政府债券、金融债券、公司债券。 (三)基金交易 基金交易是以基金为对象进行的流通转让活动。 基金分类：开放式基金和封闭式基金。 1.封闭式基金 在成立后，基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市。如果获得批准，则投资者就可以在二级市场上买卖基金份额。 2.开放式基金 非上市的开放式基金，投资者是通过基金管理公司和委托商业银行、证券公司等的柜台，进行基金份额的申购和赎回。 上市开放式基金除了申购和赎回，也可以在二级市场上进行买卖。上市开放式基金的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。 (四)金融衍生工具交易

金融衍生工具：又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者的价格(或数值)变动的派生金融产品。 金融衍生工具的交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易和可转换债券交易。 1.权证交易 权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。 权证具有期权的性质。 权证根据不同的划分标准有不同的分类，分为认股权证和备兑权证，认购权证和认沽权证，美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。 2.金融期货交易 金融期货交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。 金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股权类期货三种。 3.金融期权交易 金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。 金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权。按基础资产性质可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权以及互换期权等。 4.可转换债券交易 可转换债券交易是指以可转换债券为对象进行的流通转让活动。 可转换债券具有债权和期权的双重特性。

2014年11月证券从业资格《证券交易》考点大全

2014年证券从业资格《证券交易》 考点大全 第一章证券交易概述 【考点一】证券交易的概念及原则 一、证券交易的概念及特征证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。 证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。同时，这些特征又互相联系在-起。证券需要有流动机制，因为只有通过流动，证券才具有较强的变现能力。而证券所具有的变现能力，又在-定程度上关系到证券持有者收益的实现。同时，经济发展过程中存在许多不确定因素，所以证券在流动中也存在因其价格变化给持有者带来损失的风险。 二、证券交易的原则 证券交易的原则是反映证券交易宗旨的-般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循公开、公平、公正三个原则。 1.公开原则公开原则又称信息公开原则，是指证券交易是-种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。 2.公平原则公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会。 3.公正原则公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。 【考点二】证券交易基本要素 一、证券交易的种类证券交易种类通常是根据交易对象来划分的。证券交易的对象就是证券买卖的标的物。在委托买卖证券的情况下，证券交易对象也就是委托合同中的标的物。按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及金融衍生工具交易等。 二、证券交易的方式证券交易方式可以从不同的角度来认识。根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易。在短期资金市场，结合现货交易和远期交易的特点，存在着债券的回购交易。如果投资者买卖证券时允许向经纪商融资或融券，则发生信用交易。

证券交易市场的分类及特点

证券交易市场的分类及特点 证券交易市场是指证券买卖的场所，是经济系统中的一个重要 组成部分。它通过发掘和整合资源的能力，为企业提供融资渠道，为投资者提供投资机会。本文将从证券交易市场的分类及特点两 个方面来进行探讨。 一、证券交易市场的分类 1.按交易方式划分 现货市场：现货市场是指交易即时履行的市场，交易的标的物 是短期品种。现货市场以现货交易为主，是以物换物的方式进行 交易。 期货市场：期货是以某一特定日子将来的某种物质的定期交割 为目标的标准合约，该合约规定买方在一定价位上购买合约标的物，并在一定日期以一定价格履行进口义务。期货市场主要以期 货交易为主，一般都为标准化合约，以现金结算。 2.按证券种类划分

股票市场：股票市场是指流通的股票买卖的市场，是资本市场的核心市场之一。交易标的是公司的股份，股票市场的主要功能是融资和投资。 债券市场：债券市场是指债券发行和交易的市场，是优质企业融资的主要渠道。债券市场的主要功能是融资和投资，而且相对于股票市场，风险较低。 基金市场：基金市场是指基金产品的募集和交易市场，是资本市场的重要组成部分。基金市场的主要功能是资产配置和投资组合的优化，同时还可以起到资金回流的作用。 3.按所在地区划分 国内市场：国内市场是指国内证券交易市场，通常生产和消费资源由同一个国家提供。典型的国内市场如中国证券市场，具有国内市场性质。

国际市场：国际市场是指国外证券交易市场，通常在国际间进 行资源交换。美国证券市场、香港证券市场是国际市场的代表， 具有国际市场特征。 二、证券交易市场的特点 1.规范性强 证券交易市场是由法律规定和市场交易规则所组成的自律组织，交易标准规范，交易程序透明公开，交易行为合法性明确，规范 性极强。 2.风险大 证券交易市场具有较高的风险，证券投资收益和风险大，资金 不当管理，市场波动大，监管不力等因素都可能造成投资风险增加。 3.市场流动性

证券从业资格考点：金融期货的主要交易制度

证券从业资格考点：金融期货的主要交易制度 金融期货是指以金融资产为标的物的期货合约，主要包括股票 指数期货、国债期货、外汇期货以及商品期货等。金融期货的主要 交易制度包括交易品种、交易单位、报价方式、交易时间以及交割等，下面具体介绍一下相关知识点： 一、交易品种： 金融期货的基础资产主要包括股票、债券、外汇和商品等，因 此金融期货的交易品种也分为四大类，分别对应上述基础资产。具 体如下： 1.股票期货：以股票指数为标的物，例如上证50指数期货、沪 深300指数期货等。 2.债券期货：以国债为标的物，例如上交所交易的10年期国债 期货、基差交易中的5年期国债期货等。 3.外汇期货：以外汇为标的物，例如人民币与美元、欧元、日 元等主要外汇货币间的期货合约。 4.商品期货：以黄金、银、石油、大豆、玉米等商品为标的物，交易的是其期货合约。 二、交易单位： 交易单位又称为每手交易量，是指每笔交易中的标准交易数量。金融期货的交易单位不同，需要根据标的物和合约具体情况而定。

比如，上证50指数期货交易单位是300元，而沪深300指数期货交 易单位是每手50张合约，每张合约面值500元，合约总价值为25000元。国债期货交易单位是每手5万国债，其中不同的国债期 货合约之间的交易单位不同。 三、报价方式： 金融期货的报价方式主要分为两种，即盘前计算和盘中计算： 1.盘前计算：又称静态计算，是指在上市交易日的开市前，根 据基础资产的价格计算出期货合约的标准价格。以股指期货为例， 盘前计算是根据期货合约前一交易日收盘后的指数值计算出开盘时 的标准价格。 2.盘中计算：又称动态计算，是指在交易时，根据基础资产的 价格实时计算出期货合约的标准价格。以股指期货为例，盘中计算 是根据实时变化的指数值计算出标准价格，在交易过程中每秒钟进 行一次。 四、交易时间： 金融期货的交易时间分为夜市和日市两种，具体时间可以根据 品种而定，一般来说： 1.夜市：指每天晚上由当日21：00开始至次日凌晨凌晨1：00，其目的是为了满足国内外机构投资者的需要。 2.日市：指交易日的标准交易时间，即周一至周五上午9：30 至11：30为上午交易时段，下午1：00至3：00为下午交易时段。

【证券交易】证劵从业知识点总结

第一章 : 证券交易概念 一.发展历程 1.新中国证券交易市场建立始于1986年。 2.1990年12月19日，上海证券交易所成立；1991年7月3日，深圳证券交易所成立。 3.1993年12月上海,1994年10月深圳开展了”国债质押式回购交易”. 4.1998年4月1日,上海交易所推行”指定交易制度”. 5.3.1999年7月1日，《证券法》正式实施，标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。 6.2003年5月8日,两市交易所实行退市风险警示制度. 7.2004年5月,中小板在深圳上市交易. 8.2005年4月底，我国启动股权分制改革试点工作。 9.2005年10月，重新修订的《证券法》颁布，并于2006年1月1日开始实施。 10.2006年1月16日,代办股份转让试点. 11.2008年5月，上海证券交易所推出了“大宗系统专场业务” 12.2009年1月12日，深圳交易所启用综合协议交易平台，取代原有大宗系统。 13.2009年10月30日，创业板在深圳交易所上市。 14.2010年3月31日，上海和深圳交易所开始接受融资融券交易申报。 15.2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。 二.基本要素 ●交易种类： 1.股票交易 2.债券交易（①政府债券、②金融债券、③公司债券） 3.基金交易 4.金融衍生品交易 ①权证交易 ②金融期货交易（外汇期货、利率期货、股权类期货） ③金融期权交易（股权类期权\利率期权\货币期权\金融期货合约期权\互换期权） ④可转换债券交易具有债权和期权的双重特性。 ●证券交易的特征:流动性\收益性\风险性 ●交易方式： 1.现货交易：“一手交钱，一手交货”。 2.信用交易：融资融券交易。 3.远期交易和期货交易：远期交易是非标准化的，场外进行，猎取标的物为目的；期货交易是标准化的，场内进行，不进行实物交割。 4.回购交易：短期融资属性，一般不超过1年，属于货币市场。 ●交易参与人： 合格境外机构投资者，是符合中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局发布的规定条件，批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司及其他资产管理机构，可投资国债、A股、权证,委托境内商业银行托管,委托境内证券公司办理交易., ●证券公司： 1.近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。 2.服务部筹建期为3个月. 3.董事、监事、高管人员具有任职资格，从业人员具有从业资格。 4.有完善的风险管理与内部控制制度。 5.有经营场所和业务设施。 ●注册资本5000万元的开展业务有：①证券经纪业务、②证券投资咨询、③证券交易、咨询相关财务顾问 注册资本1亿元及以上可以开展业务一下之一：④证券承销与保荐、⑤证券自营、⑥资产管理、⑦其他证券业务 注册资本5亿元可以开展的业务④~⑦项中的两项以上。 三.交易所会员、席位和交易单元 1.证券公司申请文件齐备的，交易所予以受理，并于20个工作日内做出是否同意的决定。 2.交易席位的转让,交易所自受理之日起5个工作日内对申请进行审核并作出是否同意的决定 3.会员向交易所履行定期报告义务： （1）每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表。 （2）每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料。 4.会员取得席位后，可以享有权利有：（1）进入证券交易所参与证券交易。（2）自动享有一个交易单元的使用权。（3）自动享有一个标准流速的使用权。（4）自动享有交易类和非交易类申报各2万笔流量的使用权。 5.会员受到（暂停或限制交易、取消交易权限、取消会员资格）纪律处分的，应自收到处分通知之日起5个工作日内在其营业场所予以公告。 6.会员可通过多个网关进行一个交易单元申报，也可以通过一个网关进行多个交易单元的申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报。 第二章 : 证券交易程序 一.交易概述 1.开户：证券账户记载投资者所持有的证券种类、数量和相应变动情况。 资金账户记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。 2.委托：（1）根据订单数量：整数委托、零数委托 （2）根据买卖方向：买进委托、卖出委托 （3）根据价格限制：市价委托、限价委托 （4）根据时效限制：当日委托、当周委托、无限期委托、开市收市委托 3.报价方式：口头报价、书面报价、电脑报价。我国主要采用电脑报价 4.订单匹配原则：价格优先、时间优先、按比例优先、数量优先、客户优先 做市商优先、经济商优先（我国采用价格优先和时间优先） 二.证券账户及托管 1.按交易所划分：上海证券账户、深圳证券账户 按用途划分：人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板交易账户、和其他账户 2.开立账户基本原则：合法性、真实性 3.上海证券账户当日开立，次一交易日生效；深圳当日开立，当日生效。 三.委托买卖 1.证券交易所竞价交易的证券申报数量 交易内容上交所深交所 股票、基金、权证100股（份）及其整数倍，最多100股（份）及其整数倍，最多

2023年证券从业资格考试证券交易讲义

第一节证券交易旳概念、基本要素和交易机制 一、证券交易旳概念及原则 (一）证券交易旳定义及其特性 证券交易与发行旳关系 证券交易旳三个特性:证券旳流动性、收益性和风险性 注意：在此处可与有价证券旳特性相结合来记。采用谐音法,“风流受(收)气(期）”，有人在外风流，有人在外受气。证券交易没有期限性这一特性。 (二)我国证券交易市场发展历程 表1-1 我国证券交易市场发展历程 1９86年新中国证券交易市场始建 8月沈阳试办企业债券转让业务 9月上海开办了股票柜台买卖业务 19８8年４月先后在61个大中都市开放了国库券转让市场。 １９90.１２.１９上海证券交易所正式开业 19９1.7.3深圳证券交易所形式开业 19９2年初B股在上海证券交易所上市。同期证券投资基金旳交易转让也逐渐开展。１９９9.7.１《证券法》正式开始实行 2０23年5月中国证监会会同意深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块(新) 20２３年４月我国开始启动股票分置改革试点工作

20２3年10月重新修订旳《证券法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于202３年1 月1日起正式实行。 20２3.１0．30创业板在深圳证券交易所开市(新) 2０23.3.３1上海与深圳证券交易所开始接受融资融券交易旳申报(新) ２０２3.４.１6我国股指期货开始上市交易(新) 【例】()人民币特种股票在上海证券交易所正式开业。 A、1９90年 Ｂ、1992年 C、199１年 D、1988年 答案：Ｂ 【例】如下有关中国证券交易市场建立过程旳论述中,对旳旳是()。 A、1986年8月，上海开始试办企业债券转让业务 B、1９8６年9月,沈阳开办了股票柜台买卖业务 C、从1988年4月起，国家先后在6１个大中都市开放了国库券转让市场 Ｄ、19９0年1月和１991年１2月，上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立 答案:Ｃ答题时要注意看好题，防止张冠李戴,如A与B、D选项均存在故意混淆。 （三)证券交易旳原则 证券交易必须遵照三个原则。

2023年证券从业资格考试证券交易各章重点知识总结

第一章:证券交易概(一)证券交易旳概念、特性、原则。１）证券交易旳概念---指已发行旳证券在证券市场上买卖旳活动。2）证券交易旳特性－-－流动性、收益性和风险性。３）证券交易旳原则－--公开原则=(市场信息旳公开化)公平原则、公正原则。我国证券市场旳发展历史1986年建立证券交易市场１9８８年4月我国先后在6１个大中都市开放了国库券转让市场1、1９９0年12月19日上海证券交易所正式运行2、19９1年7月3日深圳证券交易所正式运行3、1９99年7月１日《中华人民共和国证券法》正式实行。2023年10,对《证券法》又一次修订。4、202３年4月底启动股权分置改革试点工作。1９9２年初B股上海上市。二)证券交易关键=证券买卖标旳物证券交易旳种类有:股票、债券、基金、金融衍生工具1）股票报价:口头、书面、电脑。目前采用电脑报价。2)债券交易有:政府、金融、企业债券3)基金基本类型：封闭和开放两种。ETF：交易型开放式指数基金。有两种交易方式：LOＦ:上市开放式基金。4)金融衍生工具交易{１}权证交易：权证是基础证券发行人或其以外旳第三人发行旳，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定旳价格向发行人购置或发售标旳证券，或以现金结算方式收取结算差价旳有价证券。权证行权所买卖旳标旳旳股票来源不一样：认股权证和备兑权证。持有人权利性质不一样：认购权证和认沽权证。持有人行权时间不一样：美式权证、欧式权证、百慕大式权证。结算方式不一样:给付结算型和现金结算型。包括:权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。三)证券交易旳方式:现货、远期和期货1、现货交易一手钱一手货２、远期交易双方在未来某时间按目前确定价格交易３、期货交易在交易所进行原则化旳远期交易期货合约由双方签订,约定未来日期交割某种商品旳原则化协议4、回购交易回购债券不超过1年5、信用交易投资者交保证金获得经纪人信用交易四）证券投资者自然人,法人,政府,金融机构，企事业法人及各类基金。境外机构投资者应委托境内商业银行托管资产，委托境内证券企业办理交易活动五)证券企业设置符合法律行政法规,股东有持续盈力能力信誉好近３年无违规净资产不低2亿元，符合本法规,董事监事具任职资格从业人员有证,有风险与内部制度，有合格场所和设施。证券企业经营１经纪2投资征询3证券交易投资活动财务顾问4承销与保荐５自营6资产管理7其他业务１~35０0０万4~7一项2亿二项５亿六)、证券交易所=自律管理法人,采用会员制，设会员大会、理事会，专门委员会１、证券交易机制重要目旳：流动性、稳定性和有效性流动性：成交速度和成交价格。稳定性:用市场指数旳风险度来衡量有效性：包括两方面：一高效率;二低成本。高效率又包括两方面:信息和运行效率。2、证

证券从业复习重点

证券从业复习重点 在进行证券从业资格考试复习时，有一些重点内容需要特别关注。 这些内容在考试中占据了相当大的比重，掌握好这些知识点，对于提 高通过率非常重要。下面将介绍一些与证券从业考试相关的复习重点。 一、证券市场基础知识 1. 证券市场的定义和特点：首先需要了解证券市场的定义和其所具 备的特点，了解市场中各类参与主体的角色和职责。 2. 证券的基本概念和分类：掌握证券的定义、种类和特点，包括股票、债券、基金等。 3. 证券经营机构的种类和职能：了解证券公司、基金管理公司、证 券交易所等机构的职能和作用。 二、证券法律法规和部门规章 1. 《证券法》的基本知识：熟悉《证券法》的主要内容、体系和立 法目的，包括证券的发行、交易、投资者保护等方面的规定。 2. 监管机构及其职责：掌握中国证监会的组织架构、职责和监管措施，了解证券市场的监管体系。 3. 相关部门规章和制度：熟悉证券市场的相关规章和制度，包括发 行上市规则、信息披露要求等。 三、证券交易与投资者保护

1. 证券交易的基本流程和方式：熟悉证券交易的基本流程，包括证 券账户开户、交易委托、成交确认等。 2. 证券交易的风险管理：了解证券交易中常见的风险类型和风险管 理方法，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。 3. 投资者保护基本原则和制度：熟悉投资者保护的基本原则和制度，包括合规经营、信息披露、投资者适当性原则等。 四、证券分析与投资组合管理 1. 证券投资的基本原理和方法：了解证券投资的基本原理，包括价 值投资、成长投资等方法。 2. 投资组合的构建和管理：了解投资组合构建的基本原则和方法， 掌握资产配置和风险管理的技巧。 3. 基本面分析和技术分析：熟悉基本面分析和技术分析的基本概念 和方法，包括财务分析、行业分析、趋势分析等。 五、衍生品市场与风险管理 1. 衍生品市场的基本知识：了解衍生品市场的定义、分类和特点， 包括期货、期权、互换等。 2. 衍生品交易的流程和规则：掌握衍生品交易的基本流程，了解交 易规则和计价方式。 3. 风险管理与市场监控：了解衍生品市场的风险管理方法和市场监 控措施，包括风控制度和交易限制等。