上海自贸区金融改革..

目录

内容摘要 (1)

Abstract (1)

一、引言 (2)

（一）研究背景 (2)

（二）研究意义 (2)

二、上海自贸区金融改革现状 (2)

（一）探索可兑换的资本项目的创新金融改革 (2)

（二）发展对内对外开放的金融服务业 (3)

（三）全面推进面向国际的金融交易平台 (4)

三、上海自贸区金融改革的发展 (6)

（一）与上海国际金融中心的建设的联动更加紧密 (6)

（二）扩大金融服务业对内对外的开放程度 (6)

（三）加快面向国际交易平台的建设 (7)

四、上海自贸区金融改革前景展望 (7)

（一）不断放宽准入与公平竞争 (7)

（二）突破利率市场化 (8)

（三）开放资本项目 (8)

（四）建设离岸金融中心 (9)

五、结论 (9)

参考文献 (9)

致谢 (10)

上海自贸区金融改革的现状与发展研究

专业：金融学学号：7044113065 学生姓名：钱家乐指导教师：熊懿

内容摘要：随着经济全球化和区域经济一体化的进程的加速，我国将上海自由贸易区试行发展成为中国第一家国际自由贸易区，推动上海贸易和经济的自由发展，甚至影响整个中国的经济发展战略。本文以上海自贸区的金融改革为研究对象，在深入了解了上海自贸区金融改革的现状的基础之上，探讨上海自贸区在发展过程中完成的一系列的重要的举措，梳理和总结发展过程中的经验，推动上海自贸区金融改革的不断向前，并对上海自贸区金融改革的发展前景做了展望，期待上海自贸区的金融改革能给上海经济甚至全中国的经济发展注入新的活力。

关键词：上海自贸区金融改革现状与发展

Research on the current situation and development of Shanghai Free Trade Zone Financial Reform

Abstract：With the acceleration of economic globalization and regional economic integration, China will become a free trade zone in Shanghai pilot China first international free trade zone, to promote free trade and economic development in Shanghai, and even affect the whole China economic development strategy. This paper takes Shanghai FTA financial reform as the research object, on the basis of in-depth understanding of the status quo of Shanghai FTA financial reform of Shanghai, the completion of the FTA in the development process of a series of important initiatives, combing and summarizing the experience in the process of development, promote Shanghai FTA financial reform forward, and the development prospect of Shanghai FTA financial reform are put forward, looking forward to Shanghai FTA financial reform to Shanghai economy and even the whole Chinese economic development inject new vitality.

Keywords ：Shanghai Free Trade Zone Financial reform Present situation and development

一、引言

（一）研究背景

随着经济全球化和区域一体化的进程的不断加快，世界经济和市场一体化的趋势越来越明显。世界各地的贸易的自由化和经济之间的相互的竞争、相互依赖的程度不断的提高。自由贸易区的发展形式在世界经济发展中已经有一定的历史，很多国家早就加入到自由贸易区的建立和发展的队伍当中了。自由贸易区的发展很大程度上已经成为衡量一个地区和国家经济发展水平的重要标准，成为世界经济发展和竞争合作的的最重要的方式与载体。自由贸易区的建立和发展能够减缓我国的对外贸易发展的压力，释放发展的空间。中国经济的近些年的发展，已经具备了发展自由贸易区的各方面的条件，也是中国快速融入世界经济体系的重要的途径。

（二）研究意义

经济全球化的进程还在继续加深，自由贸易区的发展可以促进中国在世界经济竞争发展中的优势地位。面对新的经济形势，中国上海的自由贸易区的建立已经是势在必行。而自由贸易区的金融改革也是顺应全球经济发展和区域一体化的的新的形势和趋势，不但有利于中国的金融发展，搭建中国与世界的沟通合作的经济的桥梁，促进经济的发展，正因为如此，对于上海自贸区金融改革的现状与发展的研究对于整个上海的经济发展甚至是中国经济的发展，中国与世界经济的融合都有着重大的意义和影响。

二、上海自贸区金融改革现状

（一）探索可兑换的资本项目的创新金融改革

改革开放的30多年来，我国的经济发展可谓是突飞猛进，取得了惊人的成就，不仅仅是国民经济综合实力得到了极大的增长，进出口贸易的发展进程也在不断加速发展。上海自贸区的建立就是我国对外经济贸易和全球经济接轨的一项十分重要的工程项目。上海自贸区自建立以来，一直积极的探索可兑换的资本项目的创新，大力推进金融改革，助推整个上海经济的发展和进步。

表2.1 上海自贸区2016年资本项目情况统计表

从上表2.1可以看出，2016年上海自贸区的跨境国际业务的资本项目有了长足的发展，增幅在50%以上，国际可兑换的资本项目在创新型的金融改革中发挥了重要的作用。

根据上海自贸区的相关的政策法规，自贸区内企业可以根据自身经营需求，开展跨境人民币资本项目的创新。上海市的银行和金融机构可以直接办理相关的资本项目的投资，结算等业务，给这些金融机构在自贸区内的资本项目的创新提供了极大的便利。

在上海自贸区推行和探索可兑换的资本项目的创新金融改革，对于自贸区内的企业来说，可以

帮助他们幼小的规避国际市场的贸易风险，缓解面对国际市场竞争带来的压力，降低企业的经济损失，帮助促进企业的快速的发展。创新资本项目有效的避免了自贸区的买入卖出的过程中的结汇与购汇环节，提升了企业的资本运作的效率与资金使用效率。其次，对于上海自贸区内的金融机构来说，创新资本项目带来了全新的业务模式与市场空间，各个金融机构之间都因此受益，尤其是投资类和融资类的金融服务行业得到了较大的发展和业务的增长。资本的业务量急剧增加，金融资本产品项目呈现出爆发式的增长的形势。如下图2.1所示：

图2.12016年上海自贸区概念股月成交量走势图

截止到2016年12月底，上海自贸区概念股共33只，2016年1-12月上海自贸区概念股累计成交量为17.43亿元。最后，创新资本项目将促进自贸区的项目投资规模的进一步扩大，以自贸区为中心的全球范围内频繁的项目资本的流动和金融形式的创新将吸引更多的境外市场参与者，国际市场的资本交易需求量不断的上涨，从而更好地发挥自贸区的资本项目的职能作用，进一步推动金融改革的发展。

（二）发展对内对外开放的金融服务业

上海自贸区的最大的创新之处在于允许在自贸区内实行公平竞争，也就是说自贸区内的所有的金融机构享受同等的机构注册和业务上的待遇和机会，不再偏向国有金融机构的优惠政策。这些对内对外开放的金融服务政策和服务业主要包含的举措有：支持外资银行入区经营、支持民间资本进入区内银行业、鼓励跨境投融资服务、简化准入方式等。不论是对内还是对外，各个资本和企业纷纷入驻自贸区，注册企业不断增多，具体情况如下图2.2和图2.3所示：

图2.22013-2017年上海自贸区注册企业实现增加趋势图

图2.3 2017年上海自贸区第一季度注册企业产业比重图由上述图片和数据可以看出，金融业在整个自贸区的注册企业中的占比是最高的。尽管自贸区在政策和方向上很明确，然而发展开放的金融服务业的关键还是在于市场准入的具体落实上。温州也曾经设立了一个金融改革试验区，而且设立时间较早，但是到今天民营银行在该试验区还是无法突破政策上的限制并落到实处。上海自贸区和相关部门积极的转化思想，大力推行发展全面的落实的对内对外开放的金融服务业，转变了金融服务业的监管理念，出台了一系列的相关的开放的实施细则，真正的把扩大金融服务业开放的政策措施落到了实处。

（三）全面推进面向国际的金融交易平台

上海自贸区的面向国际的金融交易的平台的建立已经全面地推进，首先是在自贸区实行的外商投资和境外投资备案管理制度的金融改革成效明显。2016年上海自贸区外商投资金融交易情况如下表2.2所示：

表2.2 2016年上海自贸区外商投资金融交易情况表

上海自贸区的国家化的金融交易平台的推进还体现在了自贸区的贸易便利化的水平的不断提高，推行了一系列的国际金融贸易便利化的相关的举措，如“一片区注册、四片区经营”“空检海放”等等，让企业在自贸区内享受到一站式的便捷的手续服务，不断的简化流程，提高效率，促进国际化的金融交易平台的管理水平不断的提升，更好的推进上海自贸区的经济的发展，带动上海经济甚至整个中国的国际化金融改革。上海自贸区的外资实际利用率在全国都是绝对领先的地位，具体的如下图2.4所示：

图2.4 2017年1-2月全国各自贸区实际利用外资比对图其次，国际金融交易平台的贸易功能也在不断的深化和改革，多加企业进驻试点，启动和筹建商品的现货交易，实现线上线下的一体化的进程。进一步拓展了本外币一体化运作，自由贸易账户功能得到极大的发展。这一举措极大的扩大了自贸区的境外融资的规模和渠道，促进了自贸区的国际金融业务。截至到2016年12月底，共有66家机构接入了分账核算单元体系，自贸区内的自由贸易账户的开设量已经增至29186个，账户收支总额超过19420亿元。

本外币双向资金池等金融创新进一步深化，国际金融交易的跨境人民币结算以及跨国公司总部外汇资金都被集中运营。一批又一批的面向国际的金融交易平台已经正式运行。包括上海黄金交易所“国际板”、上海期货交易所的国际能源交易中心、中国外汇交易中心的国际金融资产交易中心等金融交易平台都已正式运行。极大的推动了交易与金融相结合，不断拓展金融改革的创业服务功能，促进金融改革中的创业投资机构集聚，完善金融改革的国际化的政策，推进自贸区经济的快速发展。

三、上海自贸区金融改革的发展

（一）与上海国际金融中心的建设的联动更加紧密

上海自贸区的金融改革和发展，与上海国际金融中心的建设形成了紧密的联动关系。只有将自贸区的金融改革之路发展好了，才能借此进行学习和借鉴，帮助上海国际金融中心转型发展提供成功的先进经验，不断的推动上海国际金融中心的发展，更好地服务于国家金融改革和经济发展战略的要求，才能符合改革与发展并进的新环境下的新形势和新要求。要不断的深入了解和研究、主动适应上海自贸区的金融改革的特点和规律，努力创新和发展自贸区的金融机构的商业模式以及金融行业的监管方式。要想加速上海国际金融中心建设，密切其与上海自贸区之间的联系，就要充分发挥金融机构对金融改革的支撑作用。金融机构既要积极的寻求降低企业融资成本的方法和途径，并切实的落到实践中去，又要进一步的深化金融机构的改革创新，拓展多元化的业务方式，积极主动的配合服务实体经济的发展。既要坚持金融改革发展，又要坚守住金融改革的风险底线。依据要国家战略和政策的统一部署，努力的配合上海自贸区和各个区域的金融监管部门的工作，又要加大防范金融风险以及对于金融风险的处置力度，规避区域性、系统性的金融风险，在合法规范的前提下，大刀阔斧的进行金融创新。保证上海自贸区的各项金融改革的措施能够及早的落地、并收到成效。防范金融风险的同时，上海自贸区的金融改革还在积极稳步的探索更多的金融改革和金融创新，全力打造一个集国际化、市场化与法治化的自由贸易的良好环境，为上海国际金融中心得建设打下良好的基础。

（二）扩大金融服务业对内对外的开放程度

扩大金融服务业的对内对外的开放程度本身就是我国改革和发展的要求和一贯坚持的改革开放的原则和主张，也完全符合我国在制定经济全球化战略时的最初的设想。有行业的专家研究表明，市场是整个国家经济发展中至关重要的决定性的因素，不仅仅能够调控资源的配置，还能影响到国家的改革和战略发展的目标和策略，这里的市场既包括了国内市场，同时也包括了国际市场。上海自贸区的金融服务业的开放，就是要从对内和对外两个方面着眼，充分的利用这两个不同的市场、两种不同的资源，促进市场竞争和优化资源配置，保证自贸区的经济的快速的发展。

全球经济一体化的趋势以及我过的对外开放的策略要求我们不仅仅让别的国家对我们开放，我们也需要开放对其他国家的相关的金融和贸易的权利。利益共享是整个市场的最基础的公平原则，也是我国顺理进入全球化的资本市场，进行金融改革的必然的发展趋势。据相关权威数据公布结果，上海自贸区2017年第一季度外商投资情况如下表3.1、3.2所示：

表3.2 上海自贸区外资跨国公司数量（截至2017年3月底）

扩大上海自贸区的对内对外的金融服务业的开放程度极大的促进了自贸区内的经济发展，带动了消费，为消费者提供了更多的便利。同时，像一些金融机构的外资银行也为中国银行提供了大量的专业的金融人才，让我们的金融机构与世界接轨的程度更加深化，学习到国外金融机构的成功的经验，为中国的金融机构在管理、技术等方面的进步提供了助力。上海自贸区目前的金融机构的水平还需要不断的提升自身的竞争力，国外的金融机构和制度在业务，交易流程以及衍生产品上还有很大的优势，值得我们借鉴和学习的地方还有很多。某种程度上来说，金融服务业对外开放的程度越高，得到的经济发展的速度越快，获益也越多。主动的对内对外的开放政策优于被动的接受开放，目前，上海自贸区的金融服务业已经与中美、中欧都签订了双边的投资和协定。全球的对外经济的发展的大门早已打开，是挑战还是机遇要靠我们自己的把控，留给我们的机遇也并不多。

扩大对内对外的金融服务业，做好上海自贸区的改革配套的政策和步骤，同样也不能只谈对外开放而不管对内开放。金融服务业有时候给予外国金融业的待遇已经超越了国民待遇，金融机构中的民营企业并没有多大的发展的机遇。因此要兼顾对内和对外的双重政策，两手都要抓，不能将资源和杠杆偏向于外国资本和金融机构，对于民营企业和资本同样要给予高度的重视和关注。上海自贸区推行对内对外的双向的政策并重，不仅仅要放开对金融业的把控，还应当不断地放开对金融产品的把控和管制。只有不断的创新金融产品本身，放开相应的管制的束缚，才能最终实现自贸区的经济的发展。同时，相关的研究学者指出，自贸区的配套的金融宏观政策框架，金融预警体系等都应当及时的跟上，否则会产生相关的漏洞，带来开放上的金融风险。

（三）加快面向国际交易平台的建设

上海自贸区自建立以来，在国际交易平台上的建设已经取得一一定得进展，如上海国际能源交易中心正在不断的加紧准备原油期货的上市工作；上海的证券交易所将在上海自贸区内设立国际金融资产交易平台，同时上海自贸区内还加增设许多新的国际交易平台，如中国外汇交易中心、中国金融期货交易所、上海清算所以及上海股权交易中心。早在2015年，上海自贸区的黄金国际板就迎来了巨大的黄金成交量，到2016年的年底，就已经累计成交黄金达到157.44吨，成交金额高达400多亿元。国际交易平台的建设极大的推动了上海自贸区的金融改革的步伐，推动了上海自贸区的整体的经济的发展和前进，甚至带动了整个上海作为国际经济金融中心的繁荣发展。

四、上海自贸区金融改革前景展望

（一）不断放宽准入与公平竞争

上海自贸区未来需要不断的放宽自贸区的准入的标准，加强公平竞争，让更多的金融机构和企业都能享受到自贸区的金融服务和经济、政策的助推力。不要有过多的政策上的偏见，让更多的金融机构能够与国有金融机构一样享受到同等的待遇。金融的优惠政策要做到尽可能的公平、公允。

简化自贸区的准入的方式和流程等，帮助更多的金融机构获得更多的发展的机会。

只有真正的方框了准入的机会，才能做到资源的优化配置和经济的共同发展，利益的共同分配，。让更多的外资银行可以持有有限牌照银行，这种方式和制度在国际金融业上已经发展的较为成熟，借鉴国外的成功的经验，将商业银行划分成可以吸收存款的银行和不可吸收存款的有限牌照的银行。这样可以做到金融行业的明确的分工，不同的行业和种类会有不同的监管模式和制度，可以进行针对不同种类的分类管理。金融机构的服务的范围不同，监管的范围也就相应的有所不同，对于自贸区的监管的机制和效率又提出了新的要求和更严格的规范条件。

（二）突破利率市场化

上海自贸区本身就是一个高度开放的区域，其中的资本的注入可谓是各式各样，其中金融机构不仅仅有中资机构，同样也有很多的外资机构。上海自贸区未来的发展少不了与国际市场的充分的接洽和融合，突破利率的市场化，保证资金利率的稳定性，如果市场中的利率自由浮动，必将造成自贸区的巨大的金融和资金的风险，形成不良的套利交易的空间，不利于自贸区的正常的金融资本的市场运转，甚至造成整个金融系统的动荡，极大的影响经济的正常的、良性的发展。因此，上海自贸区的应当建立在银行等金融机构的正常的贷款利率的基准的基础之上进行市场性的自由的浮动，这个浮动的范围是可控的，不会因为金融机构的利率的浮动威胁到整个金融系统的安全。

未来上海自贸区的金融改革必须要突破利率的市场化，这一改革的方向将十分的明确。未来，上海自贸区必将开展大规模的人民币的离岸业务，不再依据国家的外汇中心制定的相关的汇率来进行国际金融等相关的交易。上海自贸区内的金融机构必须严格的案遭自身的成本进行市场化的外汇报价，这就突破了利率的市场化，实现整个金融机构的利率的市场化。这不仅仅要求其与人民币的兑换相适应，还要与上海自贸区内的相关的金融资本的投资活动本身息息相关。越早实现人民币汇率的自由兑换，就越早突破了利率的市场化，也是上海自贸区未来发展的必然趋势。除了突破利率的市场化，还将最终取消外汇额度的相关的限制，要尽可能的减少自贸区内的国家政策的把控和管制，在一定的程度内尽量实现贸易的自由化。在上海自贸区内，不应当过分的强调一定要使用人民币的交易和使用从而打压其他的外币的使用，要形成一个高度开放和包容的自由贸易区，形成高度自由的贸易交易的金融市场环境，让参与到其中的国际资本都能自由的选择，以更加宽松的环境与迎接每一次的机遇和挑战。

（三）开放资本项目

一旦利率市场化被突破，随之而来的必将是开放大量的资本项目，两者之间是相互衔接，相互关联的。上海自贸区应当首先完善好区内的汇率的相关的机制，才能为资本项目的自由化打下扎实的基础。只有做好汇率市场化，才能更好的帮助资本项目放开，尽量的规避金融市场的风险，减少自贸区内的金融资本的套利空间。截止目前来看，上海自贸区内还没有完全实现资本项目的全方位的开放，而在未来，要想进一步的发展，这将是必不可少的趋势。因此，现在开始就要不断的尝试和实验，只有实现了上海自贸区内的率先突破，才有可能惠及整个上海，甚至是全中国。这种由点到面的开放，是我国逐渐走上资本开放道路的必经之路，也是未来发展的重要的趋势。就上海自贸区的金融改革本身来说，资本项目的开放相对来说还是应当谨慎走好每一步，也就是说要在利率市

场化被完全突破，再进行全方位的开放。从上海自贸区本身的金融资本的发展情况来看，资本项目在一线开放已经完全没有任何的困难和阻碍，但是对于二线资本项目的放开还是要先适当的调查和研究，审时度势，把握好开放的时机，要做到张弛有度，保证在稳步中开放前进。

（四）建设离岸金融中心

当今国际社会的离岸金融中心就有著名的三大中心，分别是伦敦、香港和纽约，这三大离岸金融中心各有各的特色。而我国的上海自贸区则具备打造成为三大中心的结合体的充分必要的条件。上海自贸区既有离岸人民币业务，又有大量离岸的外币业务；它既可以发展成为全球化的资本金融投资、融资平台，同时还能为亚太资金进行完善的结算，发展成为金融资本的结算中心。随着上海自贸区金融改革和创新的不断的推进和深化，资本的投入和外币的进入的准入条件越来越宽松，未来将有越来越多的资本被注入和计算，越来越多的国际金融交易平台和大宗商品交易平台被逐渐的建立起来。因此，建立上海自贸区的离岸金融中心可谓是万事俱备，会自然而然的随着资本的不断的注入和经济的不断发展成为一个大规模较的离岸市场。建设离岸金融中心是一个漫长而复杂的过程，不仅仅需要各种技术细节的研究和论证，这就包含了与国际资本和外币市场的管道对接、资金如何进行优化的配置以及选择什么样的金融中心的管理模式等等。上海自贸区要想成功的建立离岸金融中心，就必须踏踏实实的按照一定的步骤慢慢的推进，一步一个脚印，大好建设离岸金融中心得扎实的基础，最终在未来的发展过程中顺利建成实现目标。

五、结论

上海自贸区作为我国大陆地区的第一个自由贸易区域，从建成之日起，就已经担负起了试点和实验的重要的任务和使命，不仅仅要带动上海经济的发展，甚至要改善和优化整个中国的经济发展的战略格局的变化。上海自贸区未来的金融改革只有在不断的创新中努力发展，最终将各种试点的理论应用的实践当中，运用到后续的自贸区的建立和发展中，不断的调整，在发展中前进，适应国名经济发展的步伐，巩固我国在国际上的政治和经济地位，让我国的经济发展走向一个新的台阶，完成一次质的飞跃。

参考文献：

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[12]张莜莹.上海自贸区的发展现状及发展经济分析[J].商业经济.2015年第10期.

[13]石建勋.上海自贸区布局新一轮金融开放创新[J].视角栏目.2015年第12期.

致谢

我要感谢我的论文导师熊懿老师。本论文是在我尊敬的熊懿老师的悉心指导下完成的，从论文的选题、资料的收集到最后的定稿，无不倾注着熊懿老师的精心指导和心血。在南昌大学科学技术学院学习的期间，能够跟随熊懿老师学习，成为熊懿老师的学生，是我的荣幸。老师淡定的为人风范、深厚的学术底蕴、严谨的教学态度都令我无比敬佩。无论是在学习还是生活上，熊懿老师都给我树立了榜样，给我以指引，这些都将是我一生的宝贵财富。

大学四年的时光就这样悄然而逝，在大学这片净土中我不仅学到了丰富的专业知识，还遇到了一位位孜孜不倦、教书育人的辛勤的老师们，结识了一群群志同道合，一起走过青葱岁月的可亲可爱的同学。在即将毕业之际，我在学校的培养，老师的指导，同学的帮助下终于交上了作为我最后的毕业答卷的毕业论文，心中满是感慨。回首时光荏苒，怀念美好的即将逝去的大学的青春岁月的同时，感谢一路以来给予我无限知识和教诲的老师，您不仅用丰富的学识传道授业解惑，还用敬业和爱人的人格魅力如春风化雨般影响着学生。千言万语尽在感激中，感谢老师，感谢同学，感谢父母，感谢一路陪伴我成长的所有人，是你们的支持成就了我的今天。衷心感谢！即将踏上社会的我也将继续努力前行！

钱家乐

2017年5月

案例分析：上海自贸区金融改革的创新与难点(100分)

案例分析：上海自贸区金融改革的创新与难点（100分）单选题： 1.上海保监局股权信息监管改革采用（）的方式，实现保险专业中介机构股权信息与工商企业登记信息的互联互通。（3.0分） A.互联网+保险中介监管 B.互联网+监管部门监管 C.保险中介+监管部门监管 D.互联网监管 2.基于综合化经营的探索，以及自贸区金融改革与上海国际金融中心建设的联动发展需要，未来金融监管从机构监管转向（）。（ 3.0分） A.部门监管 B.功能监管 C.个人监管 D.上级监管 3.2015年，上海自贸区进行扩围，同时设立三个新的自贸区，其中不包括（）。（3.0分） A.广东 B.天津

C.福建 D.浙江 4.上海股权交易中心设立（），发挥资本市场支持科创型中小企业发展作用。（3.0分） A.新三板 B.科技创新板 C.中小企业板 D.创业板 5.围绕“金改51条”和“金改40条”，各金融监管机构和相关部门出台了一系列实施细则，一共（）个。（3.0分） A.24 B.25 C.26 D.27 6.上海保监局大力推进保险业务管理制度改革，实施（），大幅提升保险企业供给能力。（3.0分） A.航运保险产品登记制

B.航运保险产品注册制 C.航运保险产品实名制 D.航运保险产品公开制 7.人民银行推出银行间债券市场等对外开放新举措，探索实施（）。（3.0分） A.正面清单管理 B.负面清单管理 C.全面清单管理 D.局部清单管理 8.上海自贸区金融改革的金融创新案例一共发布（）批，共65个案例。（3.0分） A.四 B.五 C.六 D.七 9.福建自由贸易试验区在金融改革中的重点是（）。（3.0分） A.深化粤港澳合作 B.发展融资租赁

案例分析：上海自贸区金融改革的创新与难点100分(专业技术人员考试)

案例分析：上海自贸区金融改革的创新与难点（100分） （题目顺序会改变，答案不变） 一、单选题 1.上海股权交易中心设立（），发挥资本市场支持科创型中小企业发展作用。（3.0分） A.新三板 B.科技创新板 C.中小企业板 D.创业板 我的答案：B√答对 2.围绕“金改51条”和“金改40条”，各金融监管机构和相关部门出台了一系列实施细则，一共（）个。（ 3.0分） A.24 B.25 C.26 D.27 我的答案：C√答对

3.2015年，上海自贸区进行扩围，同时设立三个新的自贸区，其中不包括（）。（3.0分） A.广东 B.天津 C.福建 D.浙江 我的答案：D√答对 4.上海自贸区金融改革的金融创新案例一共发布（）批，共65个案例。（3.0分） A.四 B.五 C.六 D.七 我的答案：C√答对 5.基于综合化经营的探索，以及自贸区金融改革与上海国际金融中心建设的联动发展需要，未来金融监管从机构监管转向（）。（3.0分） A.部门监管 B.功能监管 C.个人监管 D.上级监管 我的答案：B√答对

6.上海自由贸易区金融改革一共经历了（）个阶段。（3.0分） A.2 B.3 C.4 D.5 我的答案：B√答对 7.上海保监局大力推进保险业务管理制度改革，实施（），大幅提升保险企业供给能力。（3.0分） A.航运保险产品登记制 B.航运保险产品注册制 C.航运保险产品实名制 D.航运保险产品公开制 我的答案：B√答对 8.上海保监局股权信息监管改革采用（）的方式，实现保险专业中介机构股权信息与工商企业登记信息的互联互通。（3.0分） A.互联网+保险中介监管 B.互联网+监管部门监管 C.保险中介+监管部门监管 D.互联网监管 我的答案：A√答对

浅析上海自贸区对推动我国金融服务业发展的影响

龙源期刊网 https://www.wendangku.net/doc/968406718.html, 浅析上海自贸区对推动我国金融服务业发展的影响 作者：辜月 来源：《时代金融》2013年第35期 【摘要】上海自贸区的成功建立与发展对于我国经济发展有深远影响，而我国建立自贸区的战略规划，实际上是我国目前经济发展面临内外双重挑战的必然产物。除航运、物流、生产方面的国际化外，全面开放金融服务业、资本项目并实现人民币国际化，才是自贸区最重要的实验目的。本文以上海自由贸易实验区的建立为起点，阐述了上海自贸区的背景、涵义以及经济政策，分析了上海自贸区对推动我国金融服务业发展的一般影响。 【关键词】上海自由贸易实验区金融服务业经济改革 一、上海自贸区建立的背景 建设中国（上海）自由贸易试验区，是顺应全球经贸发展新趋势，实行更加积极主动开放战略的一项重大举措。主要任务是要探索中国对外开放的新路径和新模式，推动加快转变政府职能和行政体制改革，促进转变经济增长方式和优化经济结构，实现以开放促发展、促改革、促创新，形成可复制、可推广的经验，服务全国的发展。建设中国（上海）自由貿易试验区有利于培育中国面向全球的竞争新优势，构建与各国合作发展的新平台，拓展经济增长的新空间，打造中国经济“升级版”。面对中国加入WTO后成为仅次于美国的全球第二大贸易国，美国要捍卫全球贸易霸主地位，采取三大步骤欲捍卫霸主地位，并逐步架空WTO：第一是在东半球，与太平洋沿岸国家建立TPP贸易同盟，第二是在西半球团结欧盟建立TTIP贸易同盟，第三是在全球建立PSA服务贸易同盟，而这三个同盟都把全球第一大出口国和全球第二大进口国中国排除在外。中国建立自贸区既利于捍卫中国在全球贸易竞争中的主导地位，同时也利于中国经济与全球经济接轨。 二、上海自贸区的涵义以及经济政策 中国（上海）自由贸易试验区[1]，是中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区，属中 国自由贸易区范畴。该试验区于2013年8月22日经国务院正式批准设立，于9月29日上午10时正式挂牌开张。试验区总面积为28.78平方公里，相当于上海市面积的1/226，范围涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区。中国（上海）自由贸易试验区（Free Trade Zone缩写FTZ）：是根据本国（地区）法律法规在本国（地区）境内设立的区域性经济特区。这种方式属一国（或地区）境内关外的贸易行为，即某一国（或地区）在其辖区内划出一块地盘作为市场对外做买卖（贸易），对该地盘的买卖活动不过多的插手干预、且对外运入的货物不收或优惠过路费（关税）。与国际上传统自由贸易区（FTA）不同的是，传统

上海自贸区发展模式及溢出效应终稿

河北工业大学城市学院 毕业论文 作者：张凯学号：118466系：经济管理系 专业：国际经济与贸易 题目：中国（上海）自贸区的发展模式及溢出效应分析 指导者：赵学礼副教授 评阅者： 2015年6月10日

中国（上海）自贸区的发展模式及溢出效应 摘要： 2013年9月，中国（上海）自由贸易试验区正式挂牌成立，上海成为了中国大陆境内的首个自由贸易园区，对于中国而言自贸区是个新鲜事物，如何认识这一新兴的特殊区域一直是大家关注的焦点。本篇文章将以国际贸易政策和国际经济技术合作为理论基础研究上海自贸区诞生的国际背景和国内的发展状况。探讨中国选择上海作为首个自由贸易试验区的原因以及建立自贸区的意义。参考上海自由贸易区的门户网站和政府推出的总体改革方案，以国际经济学和国际投资为理论基础来探讨和总结上海自贸区这个新型特殊监管区的区域范围，发展基础、发展重点、发展方向和发展模式。总结上海自贸区经过了将近两年的发展，对区域和相关行业以及中国整体的发展战略带来的影响。也会进一步的分析上海自贸区的大幅度的扩大开放措施可能会带来的问题、威胁和面对此威胁的应对措施。自己对于上海自贸区更开放的发展提出了一些建议，对于上海自贸区的将来做了一个美好的展望。 关键词：自由贸易园区发展重点制度改革效应

目录 1引言 (1) 1.1中国的发展现状 (1) 1.2成立上海自贸区的目的 (2) 2文献综述 (2) 3上海自贸区概述 (3) 3.1FTA和FTZ (3) 3.2发展历程 (4) 3.3上海的优势和现状 (4) 4上海自贸区主要任务分析 (5) 4.1政府职能转变 (5) 4.2投资领域试点 (5) 4.3贸易领域试点 (6) 4.4金融领域试点 (6) 4.5服务领域开放 (6) 5上海自贸区的发展现状和发展模式 (7) 5.1发展现状 (7) 5.2区域特点 (8) 5.3发展基础 (9) 5.4发展方向 (9) 5.5发展重点 (10) 5.6发展模式 (10) 6上海自贸区的溢出效应 (11) 6.1区域影响 (11) 6.2行业影响 (13) 6.3虹吸效应 (15) 6.4竞争效应 (15) 7发展问题 (15) 7.1问题 (15) 7.2对策 (16) 8发展建议 (16) 结论 (18) 参考文献 (19) 致谢 (20)

上海自贸区金融改革

目录 内容摘要 (1) Abstract (1) 一、引言 (2) （一）研究背景 (2) （二）研究意义 (2) 二、上海自贸区金融改革现状 (2) （一）探索可兑换的资本项目的创新金融改革 (2) （二）发展对内对外开放的金融服务业 (3) （三）全面推进面向国际的金融交易平台 (4) 三、上海自贸区金融改革的发展 (6) （一）与上海国际金融中心的建设的联动更加紧密 (6) （二）扩大金融服务业对内对外的开放程度 (6) （三）加快面向国际交易平台的建设 (7) 四、上海自贸区金融改革前景展望 (7) （一）不断放宽准入与公平竞争 (7) （二）突破利率市场化 (8) （三）开放资本项目 (8) （四）建设离岸金融中心 (9) 五、结论 (9) 参考文献 (9) 致 (10)

上海自贸区金融改革的现状与发展研究 专业：金融学学号：7044113065 学生姓名：钱家乐指导教师：熊懿 内容摘要：随着经济全球化和区域经济一体化的进程的加速，我国将上海自由贸易区试行发展成为中国第一家国际自由贸易区，推动上海贸易和经济的自由发展，甚至影响整个中国的经济发展战略。本文以上海自贸区的金融改革为研究对象，在深入了解了上海自贸区金融改革的现状的基础之上，探讨上海自贸区在发展过程中完成的一系列的重要的举措，梳理和总结发展过程中的经验，推动上海自贸区金融改革的不断向前，并对上海自贸区金融改革的发展前景做了展望，期待上海自贸区的金融改革能给上海经济甚至全中国的经济发展注入新的活力。 关键词：上海自贸区金融改革现状与发展 Research on the current situation and development of Shanghai Free Trade Zone Financial Reform Abstract：With the acceleration of economic globalization and regional economic integration, China will become a free trade zone in Shanghai pilot China first international free trade zone, to promote free trade and economic development in Shanghai, and even affect the whole China economic development strategy. This paper takes Shanghai FTA financial reform as the research object, on the basis of in-depth understanding of the status quo of Shanghai FTA financial reform of Shanghai, the completion of the FTA in the development process of a series of important initiatives, combing and summarizing the experience in the process of development, promote Shanghai FTA financial reform forward, and the development prospect of Shanghai FTA financial reform are put forward, looking forward to Shanghai FTA financial reform to Shanghai economy and even the whole Chinese economic development inject new vitality. Keywords ：Shanghai Free Trade Zone Financial reform Present situation and development

上海自贸区现状：现实困境和突破方向

上海自贸区现状：现实困境和突破方向 在2013年9月挂牌建立的上海自贸区，迄今已走过了一年半的时间。上海自贸区曾经被国务院和上海市政府寄予了很高的期望，要求其能够对中国的全面深化改革探索出可以复制的经验。建立伊始，上海自贸区也经历了一段热闹，它的版图也从原有的22多平方公里扩展到了目前的120多平方公里，陆家嘴、外高桥、金桥、张江等几个浦东开发早期建立的开发区和在其后陆续开发的洋山保税港区和浦东机场保税区都已囊括其中。但是，一个难以否认的事实是，上海自贸区离它的预期目标还有不小的差距，随着时间的推移，它的光环正在淡化，人们对它的期望也在降低。 按照上海市委书记韩正和市长杨雄在多个场合的讲话，建立上海自贸区的目的，并不是希望它能够为上海的GDP发展增加多少贡献，而是希望通过自贸区来为政府管理市场提供新的、可以复制的模式，并在条件成熟的情况下对外推广。上海自贸区管委会对区内企业实施的是负面清单管理制度，这可以有效地提高企业设立和运作的效率。在上海自贸区开设之前，国务院曾提请全国人大常委会在自贸区暂停执行《外资企业法》、《中外合资经营企业法》和《中外合作经营企业法》，这显现出一个重要的信号，外资进入上海自贸区内将完全按照中国所提供的国民待遇，不再设立专门针对外资的审批程序，并且在多个领域放宽了我国专门针对外资的进入领域。 但问题在于，在上海自贸区暂停执行这几项法律期间，特别是在推行负面清单制度以帮助企业减负的同时，国内其他地方也已在推进此项改革。此项由国务院持续推进的以简政放权为目标的改革，在一年多的时间里持续地取消和下放了500多项行政审批事项，这项改革的推进，使全国各地原来被行政审批压抑的市场活力得到了释放，但在客观上也冲淡了上海自贸区能够显示的改革成效。

上海自贸区将推出系列政府改革措施

上海自贸区将推出系列政府改革措施 为自有资金和银行贷款。 收购卢浮集团，加强欧洲市场布局：卢浮酒店集团成立于1976 年，是欧洲领先的酒店集团。卢浮酒店旗下运营着四大系列品牌，主要为中高端及 经济型的有限服务酒店。按照报告数据，截止2014 年6 月30 日，卢浮酒店集团共运营和管理1115 家酒店，客房总数达91154 间，其中58%的客房位于法国。按照法国约60 万间的客房总数，及欧洲约680 万间的客房总数，卢浮酒店在法国连锁酒店的客房市场份额为20%，在欧洲连锁酒店的客房市场份额为2.8%。因此本次锦江收购卢浮酒店，将增强其在欧洲，尤其是法国地区的市场布局。加上此前锦江在韩国、菲律宾和印尼项目的落地，公司海外拓 展更进一步。 定价基本合理，品牌整合效果有待观察：如按照企业价值评估值14.84 亿欧元，及2014 财年EB 借款收购提升负债率，财务费用影响短期业绩释放：本次收购以现金 收购，收购资金不超过70%来自于银行贷款。目前，董事会已批准全资子公司向银行借款不超过15 亿欧元或者等值的其它外币，向银团借款不超过15 亿欧元或者等值的其它外币。此外，董事会同意公司通过金融机构向锦江国际、锦江酒店集团分别委托借款10 亿元人民币；分别向建设银行、浦发银行、招商银行借款11 亿元、5 亿元、5 亿元人民币。 本次收购后公司的资产负债率将显著上升，按照公司报告中对2014 年6 月30 日的资产数据测试，交易后资产负债率将由38.32%上升至80.38% 或82.14%，考虑到去年12 月完成的增发，资产负债率或将下降至70%。公司收购报告中显示2014LTM 的EB

中国(广东)自由贸易试验区条例(2019修正)

中国（广东）自由贸易试验区条例 （2016年5月25日广东省第十二届人大常委会第二十六次会议通过根据2019年11月29日广东省第十三届人民代表大会常务委员会第十五次会议《关于修改〈广东省水利工程管理条例〉等十六项地方性法规的决定》修正） 目录 第一章总则 第二章管理体制 第三章投资开放与贸易便利 第四章高端产业促进 第五章金融创新与风险监管 第六章粤港澳合作和“一带一路”建设 第七章综合管理与服务 第八章法治环境 第九章附则 第一章总则 第一条为了促进和保障中国（广东）自由贸易试验区的建设与发展，根据《全国人民代表大会常务委员会关于授权国务院在中国（广东）自由贸易试验区、中国（天津）自由贸易试验区、中国（福建）自由贸易试验区以及中国（上海）自由贸易试验区扩展区域暂时调整有关法律规定的行政审批的决定》、国务院批准的《中国（广东）自由贸易试验区总体方案》和有关法律、法规，结合本省实际，制定本条例。 第二条本条例适用于经国务院批准设立的中国（广东）自由贸易试验区（以下简称自贸试验区）。 自贸试验区包括广州南沙新区片区、深圳前海蛇口片区和珠海横琴新区片区，

以及根据自贸试验区建设与发展的需要，报经国务院批准的自贸试验区扩展区域。 第三条自贸试验区应当依托港澳、服务内地、面向世界，建立符合国际标准的投资贸易规则体系，培育国际化、市场化、法治化营商环境，推进粤港澳服务贸易自由化，强化国际贸易功能集成，深化金融领域开放创新，增强辐射带动功能，建设成为粤港澳深度合作示范区、二十一世纪海上丝绸之路重要枢纽和全国新一轮改革开放先行地。 第四条鼓励自贸试验区先行先试，探索制度创新。对法律、法规和国家政策未明确禁止或者限制的事项，鼓励公民、法人和其他组织在自贸试验区开展创新活动。 对自贸试验区制度创新作出突出贡献的单位和个人，自贸试验区片区管理机构可以根据有关奖励规定也可以自定奖励办法给予奖励。 在自贸试验区进行的创新未能实现预期目标，但是符合国家确定的改革方向，决策程序符合法律、法规规定，未牟取私利或者未恶意串通损害公共利益的，对有关单位和个人不作负面评价，免于追究相关责任。 第五条建立自贸试验区各片区联动合作机制，相互借鉴，优势互补，互相促进，共同发展。 第二章管理体制 第六条按照统筹管理、分级负责、精干高效的原则，设置省自贸试验区工作办公室和自贸试验区片区管理机构。 第七条省人民政府自贸试验区工作领导小组负责统筹研究自贸试验区政策、发展规划，研究决定自贸试验区发展重大问题，统筹指导改革试点任务。 省自贸试验区工作办公室承担领导小组日常工作，组织落实自贸试验区改革试点任务，统筹协调自贸试验区有关事务，履行省人民政府赋予的职责。 第八条自贸试验区片区管理机构负责决定片区发展的重大问题，统筹推进片区改革试点工作和承担片区的规划、建设、管理与服务等具体事务。

上海自贸区金融改革

目录 容摘要 (1) Abstract (1) 一、引言 (2) （一）研究背景 (2) （二）研究意义 (2) 二、自贸区金融改革现状 (2) （一）探索可兑换的资本项目的创新金融改革 (2) （二）发展对对外开放的金融服务业 (3) （三）全面推进面向国际的金融交易平台 (4) 三、自贸区金融改革的发展 (6) （一）与国际金融中心的建设的联动更加紧密 (6) （二）扩大金融服务业对对外的开放程度 (6) （三）加快面向国际交易平台的建设 (7) 四、自贸区金融改革前景展望 (7)

（一）不断放宽准入与公平竞争 (7) （二）突破利率市场化 (8) （三）开放资本项目 (8) （四）建设离岸金融中心 (9) 五、结论 (9) 参考文献 (9) 致 (10)

自贸区金融改革的现状与发展研究 专业：金融学学号：7044113065 学生：钱家乐指导教师：熊懿 容摘要：随着经济全球化和区域经济一体化的进程的加速，我国将自由贸易区试行发展成为中国第一家国际自由贸易区，推动贸易和经济的自由发展，甚至影响整个中国的经济发展战略。本文以自贸区的金融改革为研究对象，在深入了解了自贸区金融改革的现状的基础之上，探讨自贸区在发展过程中完成的一系列的重要的举措，梳理和总结发展过程中的经验，推动自贸区金融改革的不断向前，并对自贸区金融改革的发展前景做了展望，期待自贸区的金融改革能给经济甚至全中国的经济发展注入新的活力。 关键词：自贸区金融改革现状与发展 Research on the current situation and development of Shanghai Free Trade Zone Financial Reform Abstract：With the acceleration of economic globalization and regional economic integration, China will become a free trade zone in Shanghai pilot China first international free trade zone, to promote free trade and economic development in Shanghai, and even affect the whole China economic development strategy. This paper takes Shanghai FTA financial reform as the research object, on the basis of in-depth understanding of the status quo of Shanghai FTA financial reform of Shanghai, the completion of the FTA in the development process of a series of important initiatives, combing and summarizing the experience in the process of development, promote Shanghai FTA financial reform forward, and the development prospect of Shanghai FTA financial reform are put forward, looking forward to Shanghai FTA financial reform to Shanghai economy and even the whole Chinese economic development inject new vitality. Keywords ：Shanghai Free Trade Zone Financial reform Present situation and development

自贸区金融改革与银行业发展机遇

自贸区金融改革与银行业发展机遇 2013年9月，我国做出建设中国（上海）自由贸易试验区（以下简称自贸区）的重大决策，希望通过与国际市场接轨的改革试点推进贸易发展方式转变，并以此为基点在深化金融改革、扩大投资领域的开放、转变政府职能等方面推动多项制度创新。以自贸区建设为契机，积极参与各项改革，助力我国对外贸易发展是商业银行的重要社会责任，同时也是商业银行提高经营能力和促进业务转型的重要发展机遇。 一、金融改革是自贸区制度创新的重要内容 自贸区金融改革的任务是建立能够有效支持自贸区跨境投融资和贸易、促进区内实体经济发展的金融服务体系，是自贸区制度创新的重要内容。在国务院对建立上海自贸区提出纲领性方案以后，“一行三会”及外管局为落实国务院战略部署，相继出台了一系列有关金融改革的指导意见和实施细则，明确了自贸区金融体系的基本架构和金融改革方向。一是为区内主体提供投融资便利，并遵循“一线放开、二线管住”的原则，对区内主体在境内区外和境外的投融资实行差异化的制度设计。二是推进人民币国际化，主要措施包括扩大跨境人民币结算范围、提升跨境人民币使用的便利性、开辟境外人民币回流渠道等。三是推进自贸区利率市场化改革和外汇管理改革，允许境内符合条件的金融机构在区内进行大额可转让存单发行的先行先试；简化直接投资外汇登记手续，进一步便利资本项目外汇管理。四是通过放松机构和业务准入开放自贸区金融服务业务。五是建立自贸区风险防控体系，建立有利于风险管理的账户体系和综合信息监管平台，并对区内金融机构资本管理、资产负债管理、风险管理等提出监管细则。 二、自贸区金融改革为商业银行提供了重要发展机遇 自贸区金融改革将成为银行提升国际化经营水平的实践“窗口”。随着我国外向型经济的不断发展，企业和个人对跨境金融服务需求将会不断提升。长期以来，我国商业银行偏重国内业务，对国际业务经营环境、国际监管准则、国际业务风险了解不够，缺乏国际化业务经营管理经验和业务人才。上海自贸区按照“一线放开、二线管住”的总体设计框架构建了一个涵盖离在岸业务、本外币一体化、利率汇率市场化、并与国际金融市场高度接轨的金融环境，为我国商业银行开展国际化业务提供了一个重要的实践“窗口”，同时也为国内商业银行向国际先进同业学习提供了良好的平台。商业银行可借此机会建立适应国际环境和国际竞争

上海自贸区的影响和发展的文献综述

上海自贸区的影响和发展的文献综述 专业：班级：姓名：指导老师： 1.引言 随着中国加入WTO，世界经济格局发生了重大的变化，中国面临着机遇与挑战，同时，中国也是经济全球化的受益者，需继续坚持扩大开放的战略，采取积极主动的措施，推动全球化朝着更加均衡的方向发展。入世十多年的经验显示，开放引入竞争激发了中国企业的活力。当前尤其需要进一步对外开放，促进企业转型，为经济注入活力，推动中国经济“升级版”的实现。 中国(上海)自由贸易试验区建设是国家战略，是先行先试、深化改革、扩大开放的重大举措，意义深远。这项重大改革是以制度创新为着力点，重在提升软实力，各项工作影响大、难度高。 2.上海自贸区成立的背景及原因 2013年8月22日国务院正式批准设立中国(上海)自由贸易试验区，该自由贸易园区总面积为28.78平方公里，相当于上海市面积的1/226，范围涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等4个海关特殊监管区域。 推动上海中心建设，对于上海而言，自由贸易试验区获批推行，获得机会的不仅是贸易领域，对于航运、金融等方面均有“牵一发而动全身”的作用。 上海自贸区很可能以“一国之内”自由贸易区的形式出现，它采取特殊的监管政策和优惠税收，对一国内的转口贸易、离岸贸易将有极大的促进作用，对离岸金融和航运服务也有极大的推动作用。上海自贸区的建立将会促使上海成为继伦敦、鹿特丹之后另一大转口贸易港，对我国的外贸也将起到积极促进的作用。 上海自贸区自筹备以来，主要工作方向有两个： 对外：负面清单模式，推动投资领域开放，与国际规则相接轨，与双边多边区域经济合

上海自贸区金融改革与商业银行

上海自贸区金融改革与商业银行 ?来源： 新金融2014年03期 发布日期 ? 2014年04月30日? 作者黄礼健岳进 内容提要：在上海自贸区建设中，金融领域改革既是重点，又是难点。本文分析上海自贸区建立的背景和使命，阐述上海自贸区金融改革的主要思路，并剖析上海自贸区在放开金融市场准入、设立自由贸易账户、推进人民币国际化、深化外汇管理改革、推进资本项目可兑换等方面的创新举措。在此基础上，本文分析上海自贸区金融改革对商业银行经营带来的机遇和挑战，并对商业银行推进相关业务发展提出策略建议。 关键词：上海自贸区金融改革人民币国际化商业银行 中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号： 1006-1770(2014)03-033-05 在上海自贸区建设中，金融领域改革既是重点，又是难点。综合国务院与各部委各项政策及上海市配套措施，可以看出 自贸区金融改革力度空前，超过我国此前任何的金融改革试验。本文从上海自贸

区建立背景出发，客观分析了自贸区金 融改革政策的主要思路、创新内容以及对商业银行经营的影响，并对商业银行相关业务发展提出几点策略建议。 一、上海自贸区建立的背景和使命 （一）全球贸易格局演变新趋势 近年来，随着WTO 多哈谈判屡屡受阻以及对WTO 没有更多话语权，美欧日等发达国家开始寻求推动新的全球贸易规则谈判。美欧日主导的新全球贸易规则包括三大类：一是东半球的跨太平洋伙伴关系协议（Trans-Pacific Partnership，简称TPP），亚太地区的13个国家或地区正就TPP进行谈判；二是西半球的跨大西洋贸易与投资伙伴协议（Transatlantic Trade and Investment Partnership，简称TTIP），TTIP 预计将于2014 年末达成，包括欧盟27 国和美国；三是多边服务业协议（Plurilateral Service Agreement，简称PSA），包括美欧日等21个国家或地区已启动PSA 谈判。 这三大类新全球贸易规则一旦成形，必将重构国际贸易和投资规则，并以此成为新的世界经济规则。由于这三大类新全球贸易规则标准高、覆盖国家和范围广阔，现有的WTO平台或将被完全架空。注意到的是，这三大类新全球贸易规则谈判中都不包括我国在内的新兴或发展中经济体，我国则面临“二次入世”的挑战。为了不被边缘化，在整个国家进入无望的情况下，一个可行对策就是在

上海自贸区金融制度,创新

竭诚为您提供优质文档/双击可除上海自贸区金融制度,创新 篇一：上海自贸区发布最新金融创新案例 上海自贸区发布最新金融创新案例8月14日，在上海 自贸区即将迎来成立两周年之际，上海市金融办等部门召开了自贸试验区第四批金融创新案例发布会。继20xx 年3月、7月和12月三批金融创新案例发布后，此次发布的11个案例围绕“面向世界、服务全国”的战略要求， 借助自贸区的创新优势更好地服务实体经济，推动上海自贸区建设。 自贸区金融工作协调推进小组副组长郑杨在发布会上 表示，要进一步推进落实上海自贸区金融制度创新，鼓励更多的金融机构和企业等市场主体参与到金融创新的实践中来。同时，当下自贸区面临着新的形势和要求，也承载着深化行政管理机制改革，加快政府职能转变的重要改革。 “在未来的自贸区实践中，我们要扩大开放，深化改革，加强和发挥上海自贸区先行先试的优势，积极追求投资的开放性、贸易的便利性、金融的创新性和管理的适当性；服务国家战略，主动融入一带一路建设和长江经济带的发展战略。

促进自贸区金融创新实践与上海国际金融中心建设联动，使得金融改革和服务科创成为上海自贸区的鲜明特色。”上海市政府副秘书长金兴明表示。 自贸区Ft 截至目前，上海自贸区通过自由贸易（Ft）账户跨境本外币结算的总额已经超过了两万亿元，随着Ft账户功能的不断拓展和完善，商业银行可以更好地为“走出去”的企业提供融资便利。 对于第四批创新案例在拓展Ft账户功能方面的创新，郑杨认为可以概括为两个方面。一方面是商业银行为自贸区企业提供本外币一体化的自由贸易账户融资服务，另一方面是商业银行通过向海外拆借资金补充分账核算体系流动性，再向区内企业提供融资服务。 交通银行上海市分行借助分账核算单元和外部结算功能，着力将境内银行的金融服务延伸至境外知名企业。围绕非居民自由贸易账户（Ftn账户）开发了多项打通境内外市场的金融创新产品。 交行上海市分行行长樊燊在发布会上介绍称，以内存内贷和外存内贷为代表的金融创新产品存在四个显著优势——融资流程简化，成本降低；对外担保的登记手续简便；借款币种灵活，企业可自行选择负债币种以及贷款资金用途广泛，结算便利。

上海自贸区改革开放方案

进一步深化中国（上海） 自由贸易试验区改革开放方案 中国（上海）自由贸易试验区（以下简称自贸试验区）运行以来，围绕加快政府职能转变，推动体制机制创新，营造国际化、市场化、法治化营商环境等积极探索，取得了重要阶段性成果。为贯彻落实党中央、国务院关于进一步深化自贸试验区改革开放的要求，深入推进《中国（上海）自由贸易试验区总体方案》确定的各项任务，制定本方案。 一、总体要求 （一）指导思想。 全面贯彻落实党的十八大和十八届二中、三中、四中全会精神，按照党中央、国务院决策部署，紧紧围绕国家战略，进一步解放思想，坚持先行先试，把制度创新作为核心任务，把防控风险作为重要底线，把企业作为重要主体，以开放促改革、促发展，加快政府职能转变，在更广领域和更大空间积极探索以制度创新推动全面深化改革的新路径，率先建立符合国际化、市场化、法治化要求的投资和贸易规则体系，使自贸试验区成为我国进一步融入经济全球化的重要载体，推动“一带一路”建设和长江经济带发展，做好可复制可推广经验总结推广，更好地发挥示范引领、服务全国的积极作用。 （二）发展目标。 按照党中央、国务院对自贸试验区“继续积极大胆闯、大胆试、自主改”、“探索不停步、深耕试验区”的要求，深化完善以负面清单管理为核心的投资管理制度、以贸易便利化为重点的贸易监管制度、以资本项目可兑换和金融服务业开放为目标的金融创新制度、以政府职能转变为核心的事中事后监管制度，形成与国际投资贸易通行规则相衔接的制度创新体系，充分发挥金融贸易、先进制造、科技创新等重点功能承载区的辐射带动作用，力争建设成为开放度最高的投资贸易便利、货币兑换自由、监管高效便捷、法制环境规范的自由贸易园区。 （三）实施范围。 自贸试验区的实施范围120.72平方公里，涵盖上海外高桥保税区、上海外高桥保税物流园区、洋山保税港区、上海浦东机场综合保税区4个海关特殊监管区域（28.78平方公里）以及陆家嘴金融片区（34.26平方公里）、金桥开发片区（20.48平方公里）、张江高科技片区（37.2平方公里）。

外资银行近五年在广东的发展概况new

随着上周广东自贸区的金融支持政策陆续出台，广东迎来了外资行发展布局的新趋势。记者调查发现，近期，随着包括台湾银行、玉山银行等外资金融机构的进驻，多家外资银行在广东逐渐加大投入，其中，汇丰银行近日在香港宣布将重磅布局广东市场。 “汇丰银行目前在香港地区的零售业占其盈利的40%，而目前在广东的支行一直在扩展。汇丰广东总部工商金融总经理王立伟透露，汇丰在广东中期目标是五年后税前利润达到10亿美元，是现在利润的10倍。多家外资行看中广东市场 据了解，目前外资行在内地的整体份额仍不超过2%，发展空间很大。而近期，多家外资行都在积极布局广东市场，如台湾银行入驻广州，玉山银行将在深圳开设分支机构，而包括东亚银行在内的外资银行也在广州扩大规模。 自贸区或将设立的利好进一步加强了广东外资行战略重心的地位。在近期发布的央行支持津闽粤自贸区金改新政中，最大的亮点在于三地自贸区将实行限额内资本项目可兑换。 据了解，传统银行是以利差、规模为导向的业务模式，外资行在内地因为种种限制并无优势，而自贸区金融改革使得银行业务更多转向跨境融资、资金集中收付等财资管理中间业务，外资行可以引入其海外核心客户，可以专注进行差异化经营。 记者在采访中，多位业内人士也表示，随着未来资本项下的进一步开放，外资行在利用境外低成本的资金为内地的企业融资方面将会有较大的优势。 此外，在广东“金改30条”（自贸区：自由贸易区有六大部分30条）中，央行对港澳地区的外资机构，敞开了支付和征信领域的大门，也对未来外资在内地的发展打开了更多的大门和渠道。 二、外资行大举布局零售银行 外资银行大多为国际上经营的百年老字号 要想真正成为外资银行的对手，中资银行要走的路还很长。 外资行今后几年内将继续走"错位竞争"路线，定位于高端客户，专注于零售业务。以"高端理财"为先锋上面两家分支行最显著的特色就是以高端理财取胜。花旗昆仑支行是花旗银行在中国地区开展"环球贵宾优遇服务"及"财富管理金三角"的网点，以拓展其原有的贵宾理财服务。中国是花旗全球的重要战略市场。花旗将通过建立更多的世界级零售网点，开发更多的新产品，吸引、服务更多的本地客户。而北京昆仑支行就是构筑这一长远目标的第一步。 而汇丰银行(中国)有限公司沈阳分行也是汇丰本地注册以来开设的首家分行。新分行集对公和个人金融服务于一身。除向外资和本地企业提供商业融资、企业存贷、资金管理、贸易服务和托管与清算等服务外，还特别侧重"卓越理财"服务，客户通过专属客户经理一对一服务、多项优惠服务费率、优先获得最新理财产品信息及免费使用汇丰的24小时电话和网上理财服务等。 外资银行首先会在重点城市重点区域建立他们的精英型金融机构，来与中国的银行竞争。最终还是会通过高端客户这一焦点与中资银行竞争。当前银行的同质化竞争十分激烈，商业银行和外资银行都在寻觅能够给银行带来最大价值的优质客户。

上海自由贸易区经济效应分析 (1)

上海自由贸易区试验区经济效应分析 摘要：在经济全球化和区域经济一体化的经济浪潮下，中国（上海）自由贸易试验区（以下简称上海自贸区）的建立能够发挥重要的内部和外部经济效应。本文也是从内部和外部两个方面对上海自贸区建立的经济效应进行分析。内部效应主要应用区域经济理论对上海自贸区建立后对周边城市的经济的影响，包括农业，工业和金融的影响。外部经济效应主要是以中日韩之间的贸易为目标，分析上海自贸区对外贸易和投资的影响。最后则提及上海自贸区的经济示范性效应，对我国其他地区经济自由贸易区建立的借鉴意义。其中也穿插对现状的分析以及相关的建议。 关键词：上海自由贸易试验区；贸易创造；贸易转移；经济效应 一、上海自贸区概述 （一）上海自贸区的建立 2013年8月22日，商务部通报国务院近日正式批准设立中国（上海）自由贸易试验区。试验区范围涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等4个海关特殊监管区域，总面积为28.78平方公里。设中国（上海）自由贸易试验区，是顺应全球经贸发展新趋势，实行更加积极主动开放战略的一项重大举措。主要任务是要探索我国对外开放的新路径和新模式，推动加快转变政府职能和行政体制改革，促进转变经济增长方式和优化经济结构，实现以开放促发展、促改革、促创新，形成可复制、可推广的经验，服务全国的发展。 （二）上海自贸区现状概述 上海自贸区建成一年以来投资企业累计2.2万多家、新设企业近1.4万家、

境外投资办结160个项目、中方对外投资额38亿美元、进口通关速度快41.3%、出口速度则快36%。企业盈利水平增20%、设自由贸易账户6925个、存款余额48.9亿元人民币（截至今年2014年11月底）。一年多来，区内企业盈利水平同比增长20%，通过简政放权，市场空间得到进一步释放。市金融办副主任李军透露，截至目前，上海自贸试验区已开设6925个自由贸易账户，存款余额达到48.9亿元人民币，自由贸易账户运行良好。下一步，将结合账户运行情况，择机推出外资功能，尽快实现本外币一体化。 （三）上海自贸区前景分析 未来，自贸区将在原有的四个区（上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区）的基础上扩张现有区域，增加（陆家嘴、张江、金桥）三个片区以完善现有的自贸区体系。此番扩区有利于在较大空间范围内更好地测试外商投资管理、服务业开放、事中事后监管等改革开放创新措施的效果，对政府管理制度改革进行更为充分的试验，并充分发挥浦东新区创新基础好、开放度高的优势。市发改委副主任顾洪辉表示，陆家嘴、张江、金桥三个片区集聚了金融业、科技创新、先进制造业和服务业等产业，各有特色，潜力巨大。这三个片区作为上海自贸试验区的扩展区，能更好地承担国家战略，完成自贸试验任务。顾洪辉说，“上海自贸试验区的扩区，不仅仅是区域扩大，更多是为了进行功能上的测试，在更广范围内，对不同产业类型的创新进行测试。同时，将扩区全部落实在同一个行政区域内，是为了在一个完整的行政体系内，更好地实现政府职能转变和改革。”（数据来源：上海自贸区官网：上海自贸试验区扩区后首次接受集体采访改革经验向全市辐射2014-12-30

中国自由贸易试验区金融改革创新比较研究——福建视角

福建金融 2018年第07期 中国自由贸易试验区金融改革创新比较研究 ———福建视角 □课题组 （中国人民银行福州中心支行，福建 福州 350003） 摘要：金融改革创新是我国自贸试验区建设的重点领域之一，且在当前继续推进自贸试验区改革试点的背景下愈显重要。本文立足国内11个自贸试验区金融改革创新政策实践，分析比较福建与其他省市自贸试验区金融改革创新政策的异同，总结福建自贸试验区金融改革创新成效，剖析福建自贸试验区金融改革创新存在的问题，提出进一步推进福建自贸试验区金融改革创新的政策建议。 关键词：自由贸易试验区；金融改革创新；比较研究；福建自贸试验区中图分类号：F832.1 文献标识码：A 文章编号：1002-2740(2018)07-0004-06 党的十九大报告提出“赋予自由贸易试验区更大改革自主权，探索建设自由贸易港”。 2017年12月召开的中央经济工作会议也提出 要“继续推进自由贸易试验区改革试点”，这给自由贸易试验区金融改革创新提出了新要求。福建自贸试验区自2015年4月挂牌以来，金融改革创新取得了一定的成效和进展，但同样存在不少困难和问题。本文拟通过对国内 11个自贸试验区金融改革创新政策的比较分 析，并从福建视角对自贸试验区金融改革效应进行评估和反思，提出深化福建自贸试验区金融改革创新的未来取向。 一、福建与其他省市自贸试验区金融改革创新政策比较 （一）福建与上海、广东、天津自贸试验区金融改革创新政策比较 1.相同之处。上海、广东、福建和天津 四地自贸试验区设立以来，根据国内宏观经济金融改革总体框架和试点的时间先后，稳步推进各自的金融改革创新工作。四地自贸试验区在人民币跨境使用、外汇管理改革、跨境金融服务、金融市场对外开放、区域金融发展等方面的大部分政策基本相同且均已落地实施。 （1）扩大人民币跨境使用。一是自贸试验区内企业的境外母公司可按有关法规在境内资本市场发行人民币债券。二是支持自贸试验区内金融机构和企业按规定在境外发行人民币债券，所筹资金可根据需要调回区内使用。三是支持区内金融机构和企业在跨境融资宏观审慎管理框架下从境外借用人民币资金。四是探索完善宏观审慎管理框架下的人民币境外贷款管理方式。五是支持区内企业开展集团内双向人民币资金池业务。六是按照支付机构有关管理政策，为跨境电子商务提供跨境货物贸易和服 收稿日期：2018-05-23课题组组长：吕进中 课题组成员：杨少芬 赵晓斐杨秀萍王伟斌 聚焦自贸试验区建设 金融福建ＦＵＪＩＡＮＦＩＮＡＮＣＥ 04

上海自贸区为中国带来什么(整理)

上海自贸区为中国带来什么 核心提示 追求要素自由流动的更高层级开放 货物与服务贸易、金融开放齐头并进 核心不再是优惠政策，而是制度创新 1、一次前所未有的“自我开放” 中国（上海）自由贸易试验区，范围涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等4个海关特殊监管区域，总面积为28.78平方公里。 上海自贸区是在上述海关特殊监管区域基础上的升级，在深化改革、加快政府职能转变、扩大服务业开放等很多方面，都将会有新的突破。那么究竟升级了什么呢？ 这次自由贸易区启动所追求的目标，不再像中国加入WTO时所产生的以商品贸易为主的开放效果，而是将以要素自由流动、自由贸易为主导的高层级的开放水平。 上海自贸区建设包括两个层次的内容：宏观层次的产业发展和产业结构选择；微观层次的管理制度创新。在产业发展和产业结构选择方面，上海自贸区发展的基础应当是货物贸易的自由化、便利化，特别是转口贸易可望取得长足的发展。除此之外，服务贸易自由化将是该自贸区试点的重头戏，其中包括金融创新方面的先行先试。在管理制度创新方面，上海自贸区将继续我国经济特区“试验田”的功能，对我国开放经济的发展会有更上一层楼的作用。 一般认为，上海自贸区的升级表现在三个方面：一是监管理念，包括经贸和投资管理模式转变，从货物管理转变为企业管理，促进贸易和投资便利化；二是贸易的开放度，要有与国际接轨的多元贸易模式，扩大服务业开放，尤其是金融服务业；三是政策的开放度，在贸易结算、税收优惠以及外汇政策等方面更具优势。 除了国内压力，自贸区还肩负着国际上的意义。近年来，在跨太平洋伙伴关系协议（TPP）和跨大西洋贸易与投资伙伴关系协定（TTIP）的推动下，国际贸易投资规则体系面临重塑，其动向包括：一是推行更高标准的贸易自由化；二是积极推进投资自由化；三是更加强调服务贸易自由化；四是更加强调公平竞争和权益保护。为此，建立上海自贸区，就是要先行试 腹有诗书气自华