交易对手信用风险汇总表填报说明

G4E-8《交易对手信用风险汇总表》填报说明

第一部分：引言

本表根据《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称“《办法》”）的相关要求，商业银行应制定与其交易活动的特征、复杂程度和风险暴露水平相适应的交易对手信用风险管理政策和程序，应计量银行账户和交易账户的交易对手信用风险加权资产。《办法》中的《附件8：交易对手信用风险加权资产计量规则》规定了具体交易对手信用风险加权资产计算方法。

商业银行应计算银行账户和交易账户中未结算的证券、商品和外汇交易的交易对手信用风险暴露的风险加权资产，包括三部分：（1）场外衍生工具交易形成的交易对手信用风险，由交易对手违约风险加权资产与信用估值调整风险加权资产两部分组成，其中信用估值调整风险加权资产统一按照权重法规则计量；（2）证券融资交易（包括回购交易、证券借贷和保证金贷款交易等）形成的交易对手信用风险；（3）与中央交易对手交易形成的信用风险，这部分信用风险暂不计算，对中央交易对手风险暴露的风险加权资产计量规则由银监会另行规定。对于交易账户下的上述资产，应比照银行账户，按照交易对手属性和特征制定风险暴露分类。

《G4E-8交易对手信用风险汇总表》反映交易对手信用风险整体情况，可分为按照内部评级法和权重法计量资本要求两部分。其中，“适用内评法计量的交易对手信用风险”参考本填报说明；“其他适用权重法计量的交易对手信用风险”具体计量规则可参考《办法》及权重法报表相关内容。

第二部分：一般说明

1．报表名称：交易对手信用风险汇总表

2．报表编码：银监统0100号

3．填报机构：经银监会核准实施信用风险内部评级法的商业银行。

4. 频度及时间：法人汇总数据（季报）为季后18日内、合并报表数据（半年报）为半年后40日内。

5．报送方式：以电子报表形式报送银监会。

6．数据单位：万元，百分比。

7．四舍五入要求：金额保留两位小数，百分比保留两位小数。

8．填报币种：本表要求以本外币合计人民币数据填报。除权益类项目外，银行业金融

机构将外币折算为人民币时，应按照报告期末最后一天国家外汇管理局公布的人民币兑美元、欧元、日元和港币的基准汇价进行折算。根据财政部金融企业会计制度的有关规定，权益类项目按历史汇率折合为人民币，不同时期汇率之间形成的差额，按规定进行会计处理。

美元、欧元、日元和港币等四种主要货币以外的其他货币对人民币的折算汇率，以报告期末最后一天美元对人民币的基准汇率与同一天上午9时国际外汇市场其他货币兑美元汇率套算确定。

第三部分：具体说明

[1]适用于内评法的交易对手信用风险

[1.1]场外衍生工具交易对手违约信用风险：本项目反映填报机构适用内部评级法计量资本要求的场外衍生工具交易对手违约信用风险加权资产。场外衍生工具交易的交易对手信用风险加权资产包括交易对手违约风险加权资产与信用估值调整风险加权资产两部分。

其中：信用估值调整风险加权资产统一按照权重法下规则计量，填报在本表的[2.1]，不在本项目填列。这部分信用风险资产的详细计算表见《G4E-8(A)场外衍生工具交易对手信用风险计算表（内部评级法）》及对应的填报说明。对于采用内评法的填报机构，交易对手违约风险暴露应根据附件08规定的“现期风险暴露法”计算，其他内评法下RWA计量参数按照附件03相关规则计算。

采用现期风险暴露法计算场外衍生工具交易的违约风险暴露（EAD），等于按盯市价值计算的重置成本（MTM）与潜在风险暴露的附加因子（Add-on）的合计。其中：（1）MTM 为按盯市价值计算的重置成本；（2）Add-on为反映剩余期限内潜在风险暴露的附加因子。（3）潜在风险暴露的附加因子（Add-on）等于衍生工具的名义本金乘以相应的附加系数。若场外衍生工具交易符合《办法》附件6对合格净额结算的要求，填报机构可根据规定计算场外衍生工具交易的违约风险暴露。

[1.2]证券融资交易对手信用风险：证券融资交易是指填报机构与交易对手之间发生的以有价证券为媒介，实现资金融通的金融交易的统称，如正回购交易、逆回购交易、证券借贷和保证金贷款交易等。使用内评法计量证券融资交易形成的交易对手信用风险时，相关性R、期限调整因子b、资本要求K等参数均执行附件03中对应风险暴露的计算规则，同时应考虑附件06中证券融资交易风险缓释对相关参数的影响调整。对于银行账户下的证券融资交易业务，在本表计算信用风险之后，不在其他表重复计算信用风险。

[1.3]与中央交易对手交易形成的信用风险]:因计量规则尚未确定，本项目暂时不报送。

[2]适用于权重法的交易对手信用风险：本项目反映填报机构未适用内部评级法，而是使用权重法计量资本要求的交易对手信用风险合计金额，如信用估值调整信用风险等。

[2.1]信用估值调整信用风险：是指交易对手信用状况恶化、信用利差扩大导致商业银行衍生工具交易发生损失的风险。信用估值调整风险加权资产统一采用权重法下规则计量资本要求。

信用估值调整（CVA）风险加权资产的计算方法：

?

=12.5 2.33

[2.1]其他：是指除信用估值调整信用风险以外，填报机构不能按照内评法计算，而应使用权重法计算信用风险的业务和产品。

[3]合计：是指填报机构按照要求，计算的适用于内评法交易对手信用风险和权重法交易对手信用风险之和，即[3]=[1]+[2]。

[A]转换前风险资产：是指填报机构计算交易对手信用风险的票面价值或会计账面价值。

其中：场外衍生工具的转换前风险资产是指衍生品的名义本金；证券融资交易的转换前风险资产是指填报机构证券融资交易的会计账面余额；信用估值调整信用风险的转换前风险资产与场外衍生工具一致，不再重复统计。

[B]风险暴露：是指填报机构由于计算交易对手信用风险形成的违约风险暴露。

其中：信用估值调整信用风险的风险暴露与场外衍生工具本质上相同，不再重复统计。

[C]风险加权资产：是指填报机构由于计算交易对手信用风险形成的风险加权资产。

第四部分：核对关系

1.表内校验关系：

[1]= [1.1] + [1.2] + [1.3]

[1.1]= [1.1.1] + [1.1.2] + [1.1.3] + [1.1.4] + [1.1.5]

[1.2]= [1.2.1] + [1.2.2] + [1.2.3] + [1.2.4] + [1.2.5]

[2]= [2.1] + [2.2]

[3]= [1] + [2]

2.表间校验关系：

[A]列的转换前风险资产校验关系：

G4E-8：[1.1.1.A]= G4E-8(a) 第I.I部分：[1.1.1.A] + [1.2.1.A] + [2.1.1.A] + [2.2.1.A] + [2.3.1.A] + [3.1.1.A] + [3.2.1.A] + [3.3.1.A] + [4.1.1.A] + [4.2.1.A] + [4.3.1.A] + [5.1.1.A] + [5.2.1.A] + [5.3.1.A] + [6.1.1.A] + [6.2.1.A] + [6.3.1.A] + G4E-8(a)第I.II部分：[1.A]

G4E-8：[1.1.2.A]= G4E-8(a) 第I.I部分：[1.1.2.A] + [1.2.2.A] + [2.1.2.A] + [2.2.2.A] + [2.3.2.A] + [3.1.2.A] + [3.2.2.A] + [3.3.2.A] + [4.1.2.A] + [4.2.2.A] + [4.3.2.A] + [5.1.2.A] +

[5.2.2.A] + [5.3.2.A] + [6.1.2.A] + [6.2.2.A] + [6.3.2.A] + G4E-8(a)第I.II部分：[2.A]

G4E-8：[1.1.3.A]= G4E-8(a) 第I.I部分：[1.1.3.A] + [1.2.3.A] + [2.1.3.A] + [2.2.3.A] + [2.3.3.A] + [3.1.3.A] + [3.2.3.A] + [3.3.3.A] + [4.1.3.A] + [4.2.3.A] + [4.3.3.A] + [5.1.3.A] + [5.2.3.A] + [5.3.3.A] + [6.1.3.A] + [6.2.3.A] + [6.3.3.A] + G4E-8(a)第I.II部分：[3.A]

G4E-8：[1.1.4.A]= G4E-8(a) 第I.I部分：[1.1.4.A] + [1.2.4.A] + [2.1.4.A] + [2.2.4.A] + [2.3.4.A] + [3.1.4.A] + [3.2.4.A] + [3.3.4.A] + [4.1.4.A] + [4.2.4.A] + [4.3.4.A] + [5.1.4.A] + [5.2.4.A] + [5.3.4.A] + [6.1.4.A] + [6.2.4.A] + [6.3.4.A] + G4E-8(a)第I.II部分：[4.A]

G4E-8：[1.1.5.A]= G4E-8(a) 第I.I部分：[1.1.5.A] + [1.2.5.A] + [2.1.5.A] + [2.2.5.A] + [2.3.5.A] + [3.1.5.A] + [3.2.5.A] + [3.3.5.A] + [4.1.5.A] + [4.2.5.A] + [4.3.5.A] + [5.1.5.A] +

[5.2.5.A] + [5.3.5.A] + [6.1.5.A] + [6.2.5.A] + [6.3.5.A] + G4E-8(a)第I.II部分：[5.A]

[B]列的风险暴露校验关系：

G4E-8：[1.1.1.B]= G4E-8(D) 第I.I部分：[1.1.1.D] + [1.2.1.D] + [2.1.1.D] + [2.2.1.D] + [2.3.1.D] + [3.1.1.D] + [3.2.1.D] + [3.3.1.D] + [4.1.1.D] + [4.2.1.D] + [4.3.1.D] + [5.1.1.D] + [5.2.1.D] + [5.3.1.D] + [6.1.1.D] + [6.2.1.D] + [6.3.1.D] + G4E-8(D)第I.II部分：[1.F]

G4E-8：[1.1.2.B]= G4E-8(D) 第I.I部分：[1.1.2.D] + [1.2.2.D] + [2.1.2.D] + [2.2.2.D] + [2.3.2.D] + [3.1.2.D] + [3.2.2.D] + [3.3.2.D] + [4.1.2.D] + [4.2.2.D] + [4.3.2.D] + [5.1.2.D] + [5.2.2.D] + [5.3.2.D] + [6.1.2.D] + [6.2.2.D] + [6.3.2.D] + G4E-8(D)第I.II部分：[2.F]

G4E-8：[1.1.3.B]= G4E-8(D) 第I.I部分：[1.1.3.D] + [1.2.3.D] + [2.1.3.D] + [2.2.3.D] + [2.3.3.D] + [3.1.3.D] + [3.2.3.D] + [3.3.3.D] + [4.1.3.D] + [4.2.3.D] + [4.3.3.D] + [5.1.3.D] + [5.2.3.D] + [5.3.3.D] + [6.1.3.D] + [6.2.3.D] + [6.3.3.D] + G4E-8(D)第I.II部分：[3.F]

G4E-8：[1.1.4.B]= G4E-8(D) 第I.I部分：[1.1.4.D] + [1.2.4.D] + [2.1.4.D] + [2.2.4.D] + [2.3.4.D] + [3.1.4.D] + [3.2.4.D] + [3.3.4.D] + [4.1.4.D] + [4.2.4.D] + [4.3.4.D] + [5.1.4.D] + [5.2.4.D] + [5.3.4.D] + [6.1.4.D] + [6.2.4.D] + [6.3.4.D] + G4E-8(D)第I.II部分：[4.F]

G4E-8：[1.1.5.B]= G4E-8(D) 第I.I部分：[1.1.5.D] + [1.2.5.D] + [2.1.5.D] + [2.2.5.D] + [2.3.5.D] + [3.1.5.D] + [3.2.5.D] + [3.3.5.D] + [4.1.5.D] + [4.2.5.D] + [4.3.5.D] + [5.1.5.D] +

[5.2.5.D] + [5.3.5.D] + [6.1.5.D] + [6.2.5.D] + [6.3.5.D] + G4E-8(D)第I.II部分：[5.F]

[C]列的风险加权资产校验关系：

G4E-8：[1.1.1.C]= G4E-8(E) 第I.I部分：[1.1.1.E] + [1.2.1.E] + [2.1.1.E] + [2.2.1.E] + [2.3.1.E] + [3.1.1.E] + [3.2.1.E] + [3.3.1.E] + [4.1.1.E] + [4.2.1.E] + [4.3.1.E] + [5.1.1.E] + [5.2.1.E] + [5.3.1.E] + [6.1.1.E] + [6.2.1.E] + [6.3.1.E] + G4E-8(E)第I.II部分：[1.G]

G4E-8：[1.1.2.C]= G4E-8(E) 第I.I部分：[1.1.2.E] + [1.2.2.E] + [2.1.2.E] + [2.2.2.E] +

[2.3.2.E] + [3.1.2.E] + [3.2.2.E] + [3.3.2.E] + [4.1.2.E] + [4.2.2.E] + [4.3.2.E] + [5.1.2.E] + [5.2.2.E] + [5.3.2.E] + [6.1.2.E] + [6.2.2.E] + [6.3.2.E] + G4E-8(E)第I.II部分：[2.G]

G4E-8：[1.1.3.C]= G4E-8(E) 第I.I部分：[1.1.3.E] + [1.2.3.E] + [2.1.3.E] + [2.2.3.E] + [2.3.3.E] + [3.1.3.E] + [3.2.3.E] + [3.3.3.E] + [4.1.3.E] + [4.2.3.E] + [4.3.3.E] + [5.1.3.E] + [5.2.3.E] + [5.3.3.E] + [6.1.3.E] + [6.2.3.E] + [6.3.3.E] + G4E-8(E)第I.II部分：[3.G]

G4E-8：[1.1.4.C]= G4E-8(E) 第I.I部分：[1.1.4.E] + [1.2.4.E] + [2.1.4.E] + [2.2.4.E] + [2.3.4.E] + [3.1.4.E] + [3.2.4.E] + [3.3.4.E] + [4.1.4.E] + [4.2.4.E] + [4.3.4.E] + [5.1.4.E] + [5.2.4.E] + [5.3.4.E] + [6.1.4.E] + [6.2.4.E] + [6.3.4.E] + G4E-8(E)第I.II部分：[4.G]

G4E-8：[1.1.5.C]= G4E-8(E) 第I.I部分：[1.1.5.E] + [1.2.5.E] + [2.1.5.E] + [2.2.5.E] + [2.3.5.E] + [3.1.5.E] + [3.2.5.E] + [3.3.5.E] + [4.1.5.E] + [4.2.5.E] + [4.3.5.E] + [5.1.5.E] + [5.2.5.E] + [5.3.5.E] + [6.1.5.E] + [6.2.5.E] + [6.3.5.E] + G4E-8(E)第I.II部分：[5.G]

G4E-8：[2.1.C]= G4E-8(E)第Ⅱ部分：[1.A]

G4B-3(b)证券融资交易对手信用风险计算表填报说明(0621)资料

G4B-3（b）《证券融资交易对手信用风险计算表（权重法）》 填报说明 第一部分：引言 本表根据《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称“《办法》”）的相关要求设计。商业银行应制定与其交易活动的特征、复杂程度和风险暴露水平相适应的交易对手信用风险管理政策和程序，计量银行账户和交易账户中未结算的证券、商品和外汇交易的交易对手信用风险暴露的风险加权资产。《办法》中的《附件8：交易对手信用风险加权资产计量规则》规定了具体交易对手信用风险加权资产计算方法。 商业银行应计算银行账户和交易账户中未结算的证券、商品和外汇交易的交易对手信用风险暴露的风险加权资产，包括三部分：（1）场外衍生工具交易形成的交易对手信用风险，由交易对手违约风险加权资产与信用估值调整风险加权资产两部分组成；（2）证券融资交易（包括回购交易、证券借贷和保证金贷款交易等）形成的交易对手信用风险；（3）与中央交易对手交易形成的信用风险，这部分信用风险暂不计算，对中央交易对手风险暴露的风险加权资产计量规则由银监会另行规定。 第二部分：一般说明 1．报表名称：G4B-3（b）证券融资交易对手信用风险计算表（权重法） 2．报表编码：银监统***号 3．填报机构：各政策性银行、国家开发银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用合作社、农村信用合作社、村镇银行、外资法人银行、外国银行分行(仅报人民币账户数据)、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司和邮政储蓄银行。 4．报表口径、频度及时间：法人汇总数据（季报）为季后18日内、合并报表数据（半年报）为半年后40日内。 5．报送方式：以工作底稿形式汇总反映在相关报表中。 6．数据单位：万元。 7．四舍五入要求：金额保留两位小数。 8．填报币种：本表要求以本外币合计人民币数据填报。银行业金融机构将外币折算为人民币时，应按照报告期末最后一天国家外汇管理局公布的人民币兑美元、欧元、日元和港币的基准汇价进行折算。美元、欧元、日元和港币等四种主要货币以外的其他货币对人民币的折算汇率，以报告期末最后一天美元对人民币的基准汇率与同一天上午9时国际外汇市场

【2013】2号金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引

金融机构洗钱和恐怖融资风险评估 及客户分类管理指引 为深入实践风险为本的反洗钱方法，指导金融机构评估洗钱和恐怖融资（以下统称洗钱）风险，合理确定客户洗钱风险等级，提升反洗钱和反恐怖融资（以下统称反洗钱）工作有效性，根据《中华人民共和国反洗钱法》等法律制定本指引。 第一章总则 一、基本原则 （一）风险相当原则。 金融机构应依据风险评估结果科学配置反洗钱资源，在洗钱风险较高的领域采取强化的反洗钱措施，在洗钱风险较低的领域采取简化的反洗钱措施。 （二）全面性原则。 除本指引所列的例外情形外，金融机构应全面评估客户及地域、业务、行业（职业）等方面的风险状况，科学合理地为每一名客户确定风险等级。 （三）同一性原则。 金融机构应建立健全洗钱风险评估及客户风险等级划分流程，赋予同一客户在本金融机构唯一的风险等级，但同一客户可以被同一集团内的不同金融机构赋予不同的风险等级。 （四）动态管理原则。

金融机构应根据客户风险状况的变化，及时调整其风险等级及所对应的风险控制措施。 （五）自主管理原则。 金融机构经评估论证后认定，自行确定的风险评估标准或风险控制措施的实施效果不低于本指引或其中某项要求，即可决定不遵循本指引或其中某项要求，但应书面记录评估论证的方法、过程及结论。 （六）保密原则。 金融机构不得向客户或其他与反洗钱工作无关的第三方泄露客户风险等级信息。 二、功能 （一）本指引所列风险评估要素及其风险子项是金融机构全面科学评估洗钱风险的参考指标，为金融机构划分客户洗钱风险等级提供依据。 （二）本指引所确定的工作流程是金融机构科学整合内部各类资源，特别是发挥业务条线了解客户的基础性作用，有效评估、管理洗钱风险的必要管理措施。 （三）本指引有助于指导金融机构依据洗钱风险评估及客户风险等级划分结果，优化反洗钱资源配置。 三、适用范围 本指引适用于金融机构开展洗钱风险评估、客户洗钱风险等级划分及其他风险管理工作。支付机构及其他应履行反洗钱义务的特定非金融机构可参照本指引开展相关工作。 银行业金融机构可根据实际风险状况，自主决定是否将本指引的

商业银行监管指标

商业银行风险监管指标表

注：口径释义 1、流动性比例 计算公式： 流动性比例＝流动性资产／流动性负债×100% 指标释义： 流动性资产包括：现金、超额准备金存款、一个月内到期的存放同业款项、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的债券投资、其他一个月内到期可变现的资产（剔除其中的不良资产）。 流动性负债包括：活期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的定期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的同业存放款项、一个月内到期的已发行的债券、一个月内到期的应付利息及各项应付款、一个月内到期的中央银行借款、其他一个月内到期的负债。 2、核心负债依存度（该指标目前未在上报银监报表中反映） 计算公式： 核心负债依存度＝核心负债／总负债×100% 指标释义： 核心负债包括距到期日三个月以上（含）定期存款和发行债券以及活期存款的50%。 总负债是指按照金融企业会计制度编制的资产负债表中负债总计的余额。

3、流动性缺口率（该指标目前未在上报银监报表中反映） 计算公式： 流动性缺口率=流动性缺口/90天内到期表内外资产×100% 指标释义： 流动性缺口为90天内到期的表内外资产减去90天内到期的表内外负债的差额。 4、不良资产率 计算公式： 不良资产率＝不良信用风险资产／信用风险资产×100% 指标释义： 信用风险资产是指银行资产负债表表内及表外承担信用风险的资产。主要包括：各项贷款、存放同业、拆放同业及买入返售资产、银行账户的债券投资、应收利息、其他应收款、承诺及或有负债（表外）等。 不良信用风险资产是指信用风险资产中分类为不良资产类别的部分。不良贷款为不良信用风险资产的一部分，定义与“不良贷款率”指标定义一致。 4.1 不良贷款率 计算公式： 不良贷款率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）／各项贷款×100%

商业银行风险监管核心指标管理办法

商业银行风险监管核心指标管理办法商业银行风险监管核心指标 ,征求意见稿, 第一章总则 第一条为强化对商业银行风险的识别和评价～有针对性地采取监管措施～根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国外资金融机构管理条例》等法律法规～制定本办法。 第二条本办法适用于在中华人民共和国境内设立的商业银行～包括中资银行、外资独资银行和中外合资银行。 第三条本办法规定的风险监管核心指标是对商业银行实施风险监管的基准～中国银行业监督管理委员会,以下简称银监会,可针对不同机构提出其他风险监管指标。 本办法规定的风险监管核心指标值是对商业银行风险监管的最低要求～银监会可根据商业银行不同的风险程度提出更高要求。 第四条商业银行应按照本办法规定口径同时计算并表的和未并表的风险监管核心指标。 第五条银监会按照本办法对商业银行的各项风险监管核心指标进行检查监督～并采取相应监管措施。 第二章核心指标 1 第六条商业银行风险监管核心指标分为三个层次～即风险水平、风险迁徙和风险抵补。

第七条风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标～以时点数据为基础～属于静态指标。 第八条流动性风险监管指标衡量商业银行流动性状况及其波动性～包括流动性比率、超额备付金比率、核心负债比例和流动性缺口比率～按照本币和外币分别计算: ,一, 流动性比例为流动性资产总额与流动性负债总额之比～衡量商业银行流动性的总体水平～不得低于25%。 ,二, 超额备付金比率为在央行的超额准备加库存现金与各项存款总额之比～不得低于2%。 ,三, 核心负债比率为核心负债与负债总额之比～不得低于60%。 ,四, 流动性缺口率为流动性缺口加未使用不可撤销承诺与到期流动性资产之比～不得低于-10%。 第九条信用风险监管指标包括不良资产和不良贷款率、单一客户授信集中度、关联授信比例三类指标。 ,一, 不良贷款率为不良贷款与贷款总额之比～不得高于5%。不良资产率为不良资产与资产总额之比～不得高于4%。 ,二, 单一客户授信集中度为对单一客户授信总额与资本净额之比～不得高于15%。 2 ,三, 关联授信比例为关联授信与资本净额之比～对全部关联方的授信关联度不得高于50%。 第十条市场风险类指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险～包括累计外汇敞口头寸比例和市值敏感性比率:

第三章-信用风险管理-风险监测主要指标

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 风险管理 第三章 信用风险管理 知识点：风险监测主要指标 ● 定义： 风险监测指标有潜在指标和显现指标，分别用定量分析和现状信息分析 ● 详细描述： 1、信用风险监测是风险管理流程中的重要环节，其为一个动态、连续 的过程，通常包括两个层面： ①跟踪已识别风险的发展变化情况 ②根据风险的变化情况及时调整风险应对计划 2、主要指标： （1）不良资产/贷款率 不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷+损失类贷款）/各项贷款x100% （2） 预期损失率 预期损失率=预期损失/资产风险暴露x100% （3）单一（集团）客户授信集中度 集中度一般指客户集中度、行业集中度、区域集中度。 （4）关联授信比例 关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额x100% （5）贷款风险迁徙 1）正常贷款迁徙率 正常贷款迁徙率=（期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期初关注类贷款中转为不良贷款的金额）/（期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额+期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额）x 100%，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。 2）正常类贷款迁徙率

额-期初正常类贷款期间减少金额）x 100 %，期初正常类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为关注类、次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和。 3）关注类贷款迁徙率 关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额/（期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额）x 100% 期初关注类贷款向下迁徙金额，是指期初关注类贷款中，在报告期末分类为次级类、可 疑类、损失类的贷款余额之和。 4） 次级类贷款迁徙率 次级类贷款迁徙率= 期初次级类贷款向下迁徙金额/ （期初次级类贷款余额-期初次级类贷款期间减少金额） x 100%，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。 5） 可疑类贷款迁徙率 可疑类贷款迁徙率= 期初可疑类贷款向下迁徙金额/ （期初可疑类贷款余额-期初可疑类贷款期间减少金额） x 100%，在报告期内， 由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。 例题： 1.以下有关资产质量的主要指标，正确的是（）。 A.不良贷款率＝（可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款×100% B.预期损失率＝预期损失/资产风险敞口×100% C.单一（集团）客户贷款集中度＝最大一家（集团）客户贷款总额/资本净 额×100% D.正常类贷款迁徙率＝期初正常类贷款向下迁徙金额/（期初正常类贷款余 额-期初正常类贷款期间减少金额）×100% E.不良贷款拨备覆盖率＝（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款 +可疑类贷款+损失类贷款） 正确答案：B,C,D,E 解析： 不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷+损失类贷款）/各项贷款x100%

交易对手库管理制度

交易对手库管理制度 一、交易对手评级及相应交易限制 证券投资部部负责评估交易对手的结算风险，并向证券投资决策委员会、风险管理委员会提出为交易对手建立信用评级的建议，并限定不同信用评级的交易对手的交易限制及结算规定，制定并定期更新《银行间市场交易对手库》。在取得证券投资决策委员会、风险管理委员会的批准后，证券投资部及合规与风控稽核部将负责全面监控交易中对交易对手限制的实际执行情况。合规与风控稽核部将定期回顾交易对手的信用风险评价，向风险管理委员会提出增减、调整、更新交易对手信用等级的申请。 二、固定收益业务交易对手库采用分类管理的原则 根据银行间市场成员的财务报表及最新经营状况进行信用风险评估，按其资信水平划分为四类，针对不同类别的交易对手，采用不同的交易结算方式。 ?A类交易对手，指在银行间债券市场中债券交易和承销较为积极，交易量与承销量排名靠前，具有良好信誉和较大资产规模的金融机构；对于A 类交易对手，可采用见款付券、见券付款、券款对付的交易结算方式； ?对于B、C类交易对手，应采用对我方较为有利的交易结算方式。即当我司为付券方时，交易结算方式仅限于见款付券、券款对付；当我司为收券方时，交易结算方式仅限于见券付款、券款对付; ?对于D类交易对手，坚决不能与其做交易，避免出现结算风险。 具体的交易对手信用评级参见《银行间市场交易对手库》。各类别的交易限制如下：

三、质押式回购或同业拆借的风控管理 所有质押式回购的交易对手首期均应采用见券付款或券款对付结算方式，到期均应采用见款付券或券款对付结算方式。 中央国债登记结算有限责任公司发布《中央国债登记结算有限责任公司债券交易结算规则》，其第三章明确规定：“质押式回购结算中的质押债券可以是单一

商业银行风险监管核心指标

商业银行风险监管核心指标（试行） 第一章总则 第一条为加强对商业银行风险的识别、评价和预警，有效防范金融风险，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国外资金融机构管理条例》等法律法规，制定商业银行风险监管核心指标。 第二条商业银行风险监管核心指标适用于在中华人民共和国境内设立的中资商业银行。 第三条商业银行风险监管核心指标是对商业银行实施风险监管的基准，是评价、监测和预警商业银行风险的参照体系。 第四条商业银行应按照规定口径同时计算并表的和未并表的风险监管核心指标。 第五条银监会对商业银行的各项风险监管核心指标进行水平分析、同组比较分析及检查监督，并根据具体情况有选择地采取监管措施。 第二章核心指标 第六条商业银行风险监管核心指标分为三个层次，即风险水平、风险迁徙和风险抵补。 第七条风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标，以时点数据为基础，属于静态指标。 第八条流动性风险指标衡量商业银行流动性状况及其波动性，包括流动性比例、核心负债比例和流动性缺口率，按照本币和外币分别计算。 （一）流动性比例为流动性资产余额与流动性负债余额之比，衡量商业银行流动性的总体水平，不应低于25%。 （二）核心负债比例为核心负债与负债总额之比，不应低于60%。 （三）流动性缺口率为90天内表内外流动性缺口与90天内到期表内外流动性资产之比，不应低于-10%。 第九条信用风险指标包括不良资产率、单一集团客户授信集中度、全部关联度三类指标。 （一）不良资产率为不良资产与资产总额之比，不应高于4%。该项指标为一级指标，包括不良贷款率一个二级指标；不良贷款率为不良贷款与贷款总额之比，不应高于5%。 （二）单一集团客户授信集中度为最大一家集团客户授信总额与资本净额之比，不应高于15%。该项指标为一级指标，包括单一客户贷款集中度一个二级指标；单一客户贷款集中度为最大一家客户贷款总额与资本净额之比，不应高于10%。 （三）全部关联度为全部关联授信与资本净额之比，不应高于50%。 第十条市场风险指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度。 （一）累计外汇敞口头寸比例为累计外汇敞口头寸与资本净额之比，不应高于20%。具备条件的商业银行可同时采用其他方法（比如在险价值法和基本

信用风险管理与公司治理

企业信用风险管理和公司治理 今年以来，我国宏观经济下行压力陡增，GDP增速放缓，面对诸多不确定性因素，企业应高度重视信用风险管理，建立完善的企业信用风险管理体系。长期以来信用风险的破坏性、联动性和不确定性给经济主体带来了严重的经济损失，导致各类企业出现流动性危机，同时也是企业融资难的核心原因。 信用在市场经济活动中具有稳定市场秩序和提高资金使用率的双重功能。企业信用是核心竞争力的象征，在激烈的市场竞争中发挥着重要作用。企业的信用风险管理，既包括防范交易对手违约的风险管理，也包括企业自身是否选择守信的成本-收益考量。本文总结的信用风险管理指的是企业对交易对手信用风险的认知、评估、预警、监控和补救。 一、信用风险的含义 狭义的信用风险是指商业银行的信贷风险，即商业银行在贷款过程中，借款人由于各种不确定性因素而导致不能按时偿还贷款本金和利息的可能性。而广义的信用风险则包括两方面的含义：（1）在银行的信贷过程中，由于借款人信用级别的下降而导致其债务价值下降，进而引发债权人损失的风险。此时借款人虽然没有发生贷款违约行为，但是却造成了对债权人的潜在损失。（2）个人或企业在经济活动中与他人或企业达成契约后，因任意当事一方不履约经济契约所导致的违约可能性也属于信用风险。这些契约不仅包括贷款契约，还包括股权契约、货款契约、保险契约等。 二、信用风险的来源 从信用风险的来源来看，信用风险源可表现为国家风险源、行业风险源、运营风险源和财务风险源四种。国家风险源导致的信用风险主要是指由于某个国家或地区的政治、经济、法律状况发生变化而导致发生债务违约的可能性，它往往与政治风险、经济风险和法律风险密切相关。行业风险源导致的信用风险是指由于整个行业的衰退而造成整个行业中的企业生产经营困难，并引发债务违约的可能性。运营风险源导致的信用风险则是指债务方由于在生产经营环节出现问题而引发债务契约违约的可能性。财务风险源导致的信用风险是指由于企业自身财务状况恶化而导致债务方不能按时履行债务契约而引发的违约可能性。对企业而言，国家风险源和行业风险源是很难控制的，属于系统性风险源，而运营风险源和财务风险源是由债务契约方自身原因引起的，属于非系统性风险源。 三、信用风险的特征 依据韩静（2005）对企业信用风险的分析，信用风险可梳理出以下3个特点。 （1）客观性。A.H.WILLETT（1901）曾指出“风险是关于不愿发生事件的不确定性的客

信用风险的分析与计量

试题 一、单项选择题 1. 境内证券公司在开展场外股权衍生品业务的时候，所签署的协议为（）。 A. NAFMII B. SAC C. ISDA D. GMRA E. 衍生品协议 描述：交易对手信用风险 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 风险管理的主要流程不包括（）。 A. 风险识别 B. 风险计量 C. 风险提示 D. 风险控制 E. 风险报告 描述：金融市场和风险管理-风险管理流程 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：0.0 二、多项选择题 3. 证券公司在日常的业务开展过程中，会遇到哪些类风险（） A. 市场风险 B. 信用风险 C. 操作风险 D. 流动性风险 描述：金融市场和风险管理-风险类型 您的答案：A,D,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 在信用风险计量过程中，期望损失涉及到的风险因子包括（）。 A. 违约率(PD) B. 违约损失率(LGD)

C. 久期(D) D. 经济资本（EC） E. 违约风险暴露(EAD) 描述：信用风险度量 您的答案：A,B,E 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 国内金融机构在信用风险管理过程中遇到的问题有（）。 A. 违约事件少，缺乏相应的处置经验 B. 法律不完善，对违约，破产过程中非违约方的保护不明确 C. 由于复杂的担保关系，交易对手资质难以确认 D. 国内交易对手协议的内容需要进一步标准化 E. 交易对手账户内的资金无法做到隔离 描述：信用风险管理展望 您的答案：E,A,D,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 信用风险的主要分类有（）。 A. 交易对手信用风险 B. 贷款信用风险 C. 发行人信用风险 D. 法律风险 E. 声誉风险 描述：信用风险概述 您的答案：B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 衍生产品违约风险敞口包括（）。 A. 期望风险敞口(Expected Exposure) B. 期望正风险敞口(Expected Positive Exposure) C. 期望负风险敞口(Expected Negative Exposure) D. 最大可能风险敞口(Maximum Likely Exposure) E. 未来可能风险敞口(Potential Future Exposure) 描述：信用风险度量 您的答案：B,A,E,D 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 发行人信用风险缓释方法包括如下哪些（）。

金融风险案例分析

金融风险管理案例集 目录 案例一：法国兴业银行巨亏 案例二：雷曼兄弟破产 案例三：英国诺森罗克银行挤兑事件 案例四：“中航油”事件 案例五：中信泰富炒汇巨亏事件 案例六：美国通用汽车公司破产 案例七：越南金融危机 案例八：深发展15亿元贷款无法收回 案例九：AIG 危机 案例十：中国金属旗下钢铁公司破产 案例十一：俄罗斯金融危机 案例十二：冰岛的“国家破产”

案例一：法国兴业银行巨亏 一、案情 2008年1月18日,法国兴业银行收到了一封来自另一家大银行的电子邮件,要求确认此前约定的一笔交易,但法国兴业银行和这家银行根本没有交易往来。因此,兴业银行进行了一次内部查清,结果发现,这是一笔虚假交易。伪造邮件的是兴业银行交易员凯维埃尔。更深入地调查显示,法国兴业银行因凯维埃尔的行为损失了49亿欧元,约合71亿美元。 凯维埃尔从事的是什么业务,导致如此巨额损失欧洲股指期货交易,一种衍生金融工具产品。早在2005年6月,他利用自己高超的电脑技术,绕过兴业银行的五道安全限制,开始了违规的欧洲股指期货交易,“我在安联保险上建仓,赌股市会下跌。不久伦敦地铁发生爆炸,股市真的大跌。我就像中了头彩……盈利50万欧元。”2007年,凯维埃尔再赌市场下跌,因此大量做空,他又赌赢了,到2007年12月31日,他的账面盈余达到了14亿欧元,而当年兴行银行的总盈利不过是55亿欧元。从2008年开始,凯维埃尔认为欧洲股指上涨,于是开始买涨。然后,欧洲乃至全球股市都在暴跌,凯维埃尔的巨额盈利转眼变成了巨大损失。 二、原因 1.风险巨大,破坏性强。由于衍生金融工具牵涉的金额巨大,一旦出现亏损就将引起较大的震动。巴林银行因衍生工具投机导致亿英镑的亏损,最终导致拥有233年历史、总投资59亿英镑的老牌银行破产。法国兴业银行事件中,损失达到71亿美元,成为历史上最大规模的金融案件,震惊了世界。 2.暴发突然,难以预料。因违规进行衍生金融工具交易而受损、倒闭的投资机构,其资产似乎在一夜间就化为乌有,暴发的突然性往往出乎人们的预料。巴林银行在1994年底税前利润仍为亿美元,而仅仅不到3个月后,它就因衍生工具上巨额损失而破产。中航油(新加坡)公司在破产的6个月前,其CEO还公开宣称公司运行良好,风险极低,在申请破产的前1个月前,还被新加坡证券委员会授予“最具透明度的企业”。 3.原因复杂,不易监管。衍生金融工具风险的产生既有金融自由化、金融市场全球化等宏观因素,也有管理层疏于监督、金融企业内部控制不充分等微观因素,形成原因比较复杂,即使是非常严格的监管制度,也不能完全避免风险。像法兴银行这个创建于拿破仑时代的银行,内部风险控制不可谓不严,但凯维埃尔还是获得了非法使用巨额资金的权限,违规操作近一年才被发现。这警示我们,再严密的规章制度,再安全的电脑软件,都可能存在漏洞。对银行系统的风险控制,绝不可掉以轻心,特别是市场繁荣之际,应警惕因盈利而放松正常监管。

信用风险课后习题

信用风险管理试题 1.关于信用风险，下列表述正确的是（）。 A.衍生产品不存在信用风险 B.商业银行主要的信用风险来源于存款业务 C.对于商业银行，信用风险存在于贷款等表内业务，不存在于各种表外业务 D.尽管交易对手没有发生违约，但是由于其信用等级下降也能够形成信用风险并导致损失 2.假设某贷款第一年、第二年、第三年的违约概率分别为5％、6％、7％，则该贷款三年后 没有发生违约的概率约为（）。 A.0.02 ％ B. 99.98 ％ C. 17 ％ D. 83 ％ 3.与单笔信贷业务的信用风险识别有所不同，商业银行在识别和分析贷款组合信用风险时，应当更多地关注（）因素可能造成的影响。 A.个体风险 B.非系统性风险 C.管理层风险 D.系统性风险 4.客户信用评级是商业银行对客户（）的计量和评价，反映客户违约风险的大小。 A.资产规模 B. 经营管理能力 C. 偿债能力和偿债意愿 D. 所负银行债务 5.下列关于信用风险的说法，正确的是（）。 A.对大多数银行来说，存款是最大、最明显的信用风险来源 B.信用风险只存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，不存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中 C.衍生产品由于信用风险造成的损失不大，潜在风险可以忽略不计 D.从投资组合角度出发，交易对手的信用级别下降可能会给投资组合带来损失 6.已知某商业银行的风险信贷资产总额为300 亿元，如果所有借款人的违约概率都是5 ％，违约回收率平均为20 ％，那么该商业银行的风险信贷资产的预期损失是（）。 A.15 亿元 B.12 亿元 C. 20 亿元 D. 30 亿元 7.压力测试是为了衡量（） A.违约概率 B.正常风险 C.极端不利情况下可能发生的损失 D.风险价值 8.《巴塞尔新资本协议》指出，在信用风险评级标准法中，零售类资产根据是否有居民房产抵押分别给予（）、35% 的权重。 A.100% B.75% C.65% D.50% 9.计算商业银行特定客户的信用风险，不需要以下哪些变量？（） A.违约概率 B. 违约损失率 C. 违约风险暴露 D. 期限

商业银行风险监管核心指标

商业银行风险监管核心指标（试行）第一章总则第一条为加强对商业银行风险的识别、评价和预警，有效防范金融风险，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国外资金融机构管理条例》等法律法规，制定商业银行风险监管核心指标。第二条商业银行风险监管核心指标适用于在中华人民共和国境内设立的中资商业银行。第三条商业银行风险监管核心指标是对商业银行实施风险监管的基准，是评价、监测和预警商业银行风险的参照体系。第四条商业银行应按照规定口径同时计算并表的和未并表的风险监管核心指标。第五条银监会对商业银行的各项风险监管核心指标进行水平分析、同组比较分析及检查监督，并根据具体情况有选择地采取监管措施。第二章核心指标第六条商业银行风险监管核心指标分为三个层次，即风险水平、风险迁徙和风险抵补。第七条风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标，以时点数据为基础，属于静态指标。第八条流动性风险指标衡量商业银行流动性状况及其波动性，包括流动性比例、核心负债比例和流动性缺口率，按照本币和外币分别计算。（一）流动性比例为流动性资产余额与流动性负债余额之比，衡量商业银行流动性的总体水平，不应低于25%。（二）核心负债比例为核心负债与负债总额之比，不应低于60%。（三）流动性缺口率为90天内表内外流动性缺口与90天内到期表内外流动性资产之比，不应低于-10%。第九条信用风险指标包括不良资产率、单一集团客户授信集中度、全部关联度三类指标。（一）不良资产率为不良资产与资产总额之比，不应高于4%。该项指标为一级指标，包括不良贷款率一个二级指标；不良贷款率为不良贷款与贷款总额之比，不应高于5%。（二）单一集团客户授信集中度为最大一家集团客户授信总额与资本净额之比，不应高于15%。该项指标为一级指标，包括单一客户贷款集中度一个二级指标；单一客户贷款集中度为最大一家客户贷款总额与资本净额之比，不应高于10%。（三）全部关联度为全部关联授信与资本净额之比，不应高于50%。第十条市场风险指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度。（一）累计外汇敞口头寸比例为累计外汇敞口头寸与资本净额之比，不应

《商业银行资本管理办法》附件7-交易对手信用风险加权资产计量规则

附件7： 交易对手信用风险加权资产计量规则 一、总体要求 针对回购协议、证券融资交易以及衍生工具交易，除计算交易对手违约风险加权资产外，商业银行还须计算信用估值调整（CV A）风险加权资产。 交易对手信用风险加权资产为交易对手违约风险加权资产、CV A风险加权资产之和。 二、交易对手违约风险加权资产计算 （一）商业银行应使用权重法或内部评级法计算交易对手违约风险加权资产。 （二）在使用权重法计算交易对手违约风险加权资产时，符合标准的中央交易对手的风险权重为2%，其他交易对手的风险权重与信用风险权重法要求一致。 （三）商业银行应采用现额暴露法计算汇率、利率等衍生工具的违约风险暴露（EAD）。 现额暴露法下，衍生工具的EAD包括两个部分：一是按盯市价值计算的重置成本（MTM）；二是反映剩余期限内潜在风险暴露的附加因子（Add-on）。计算公式如下： EAD = MTM + Add-on 潜在风险暴露的Add-on等于衍生工具的名义本金乘以相应的附加系数。不同剩余期限内各类衍生工具的附加系数如下表所示：

表1：各类衍生工具的附加系数 （四）商业银行应采用现额暴露法计算信用衍生工具的EAD。信用衍生工具的附加系数如下表所示： 表2：信用衍生工具的附加系数 不同剩余期限的信用衍生工具之间附加系数没有区别。 合格参照资产包括主权发行的债务工具以及其他实体发行

的、且被两家合格外部评级机构评为投资级的债务工具。 信用违约互换的信用保护卖方只有在标的资产的发行人尚能履约但信用保护的买方破产的情况下才需计算Add-on。 若信用衍生工具的标的资产组中第一项资产违约即算做整体违约，附加系数就应当依据资产组中信用质量最低的资产来定，若标的资产组中存在不合格资产，则应采用不合格资产的附加系数。如果信用衍生工具的标的资产组中第二项或以后的资产违约才算整体违约，则标的资产的附加系数仍应按信用质量来进行分配，即由信用质量次低的资产决定此项交易的附加系数。 三、信用估值调整风险加权资产计算 （一）CVA反映交易对手信用状况恶化，信用利差扩大导致银行衍生交易发生损失的风险。对于衍生工具交易，需计提CVA资本要求，但对与中央交易对手的交易以及证券融资交易，无需计提CVA资本要求。 （二）商业银行应采用以下公式计算CVA风险加权资产： CVA风险加权资产 ? =12.5 2.33 其中： 1.h为1年期的风险持有期（单位：年），h=1。 2.w i为交易对手i所适用的风险权重。交易对手i的风险权重应根据交易对手i的外部评级确定，三（四）表3列示了外部评级与风险权重的对应关系。如交易对手i无外部评级，银行应将该交易对手的内部评级结果映射到外部评级，且此映射关系应得到银监会的认可。如交易对手i无外部评级也无内部评级，则w i=1%。 3.EAD i total为交易对手i的EAD。估计EAD时可考虑净额结算及抵

信用风险管理重点(上海财大版赵晓菊)

俄而额 信用含义:广义信用即诚信，是一种行为准则，属于道德范畴与法律。狭义，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式，属于经济范畴。 信用的内涵：信用是一种建立在信任基础上的能力，不用立即付款就可以获取物资劳务。信用反映为一种借贷活动，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。信用以授信人对于收信人所做还款承诺和能力有没有信心为基础，决定是否同意产生授信人到受信人经济价值的转移，其中定义有明确的时间因素。 信用的基本要素 .1）主体和客体：即行为双方当事人授信人和受信人。2）权利和义务：授信人通过授信取得一定全力，即在一定时间内想收信人收回一定量的货币和其他资产与服务的全力，而收信人有偿还的义务。3）被交易的对象：是授信人的资产，以货币或者商品的形式存在。4）时间价值：在一定的时间间隔内进行，无间隙，无信用。 信用的作用： 第一，信用是经济发展的基础和润滑剂。第二，是市场积极运行的基础。第三，信用具有外部效应。 信用风险的含义 是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融工具价值，从而给债权人或金融工具持有人造成损失的可能性。内涵：从银行角度来看，是所有因客户违约引起的风险。是一种损失的可能性和不确定性。还表现为由于债务人信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失。 信用风险的经济后果分析 对微观经济主体的影响1给微观经济主体带来了直接损失2给经济主体带来潜在的经济损失。3影响投资者的语气收益4增大了经营者的管理成本5降低了部门生产率。6降低了资金的利用率7增大了交易成本。//对宏观经济的影响。1信用风险会引起实际收益率、产出率、消费和投资下降，风险越大下降越大。其次严重的信用风险会引起金融市场的动荡，破坏社会正常的生产生活持续。再次，造成产业结构畸形发展，整个社会生产力下降。第四，影响宏观经济政策的制定和执行。最后，直接影响已过的国际经贸活动和金融活动的顺利发展。信用风险管理的定义 广义：指政府和相关部门、金融机构、企业等经济主体和社会团体所实施的与信用风险管理相关的一切法规措施、经济行为和社会活动。狭义：对消费者个人的信用和企业的资信状况进行管理，管理的内容主要包括征信和信用评级。 征信：为信用活动提供的信息信用服务，在实践中表现为专业化的机构依法采集、调查、保存、整理、提供企业和个人的信用信息，并对其自信状况进行分析评价，以此满足从事信用活动的机构在信用交易中对信用信息的需要，解决借贷市场信息不对称的问题。 信用评级：各类评级机构，在通过各种途径掌握被评级对象人的大量信用数据或征信产品的基础上，运用科学的方法和模型采取定量分析或者定量定性分析相结合的方法，对被评级对象进行资信和信用的调查。 信用风险管理的构成要素 1信用管理体系2信用管理行业3国家信用管理体系 信管：征信数据的开放和信管业发展，立法执行，政府对~行业~监督管理，教育的研究发展现代信用风险管理方法 1利用数学模型管理（专家分析法、Z记分模型、KMV/JP摩根、保险模型）2利用评级估计风险3建立内部控制体系4建立国家信用体系（强化信用观念意识、完善相关立法、促进中介服务行业的市场化、建立政府的信用监督和管理体系）

资金业务交易对手授信风险管理办法(2011年版)(中文版)

中国银行股份有限公司 资金业务交易对手信用风险管理办法 （2011年版） 第一章总则 第一条为规范资金业务交易对手信用风险管理，促进资金业务健康发展，根据银监会《银行业金融机构衍生产品交易业务管理办法》（银监发[2011]10号）及我行信用风险管理相关规定，特制定《中国银行股份有限公司资金业务交易对手信用风险管理办法（2011年版）》（以下简称《办法》）。 第二条本办法所称交易对手是指与我行叙做资金交易业务的、除个人客户以外的交易方，包括金融机构客户和公司客户。其中，公司客户包括企业法人、事业法人、各类机关、团体、部队等。 第三条本办法所称交易对手信用风险是指交易对手在交易合约最终结算前出现违约的风险。 第四条纳入本《办法》管理的资金交易业务包括：各种本外币即期交易、各类非结构性场外（OTC）衍生产品交易、债券回购交易及二级市场债券交易等。 第二章交易适合度评估 第五条叙做交易前，在综合考虑交易产品分类和交易对手分类的基础上，按以下原则对交易进行充分的适合度评估： （一）实需原则。应与有真实交易需求背景的交易对手叙做衍生产品交易。 （二）风险与承受能力匹配原则。应与交易对手叙做与其风险承受能力相匹配的衍生产品交易。 （三）套期保值原则。应以套期保值为目的，不得叙做投机性衍生产品交易。

（四）充分揭示原则。衍生产品交易应向交易对手充分揭示产品风险。 第六条公司客户交易适合度评估 (一)产品及客户分类 总行金融市场总部负责评估产品风险及复杂程度，进行产品分类，报总行风险管理总部审核；产品分类应每年复核，动态管理。 公司金融部门负责根据客户的资信情况及衍生产品交易经验等评估客户成熟度，进行客户分类；客户分类应每年复核，动态管理。 （二）交易适合度评估 对于结构简单、风险度较低的产品，金融市场部门可会同公司金融部门采取标准表的方式完成交易适合度评估；对于结构复杂、风险度较高的产品，金融市场部门应会同公司金融部门对每笔交易逐笔进行适合度评估；评估结果应由金融市场部门和公司金融部门共同签字确认。 （三）交易适合度评估结果运用 交易适合度评估结果应作为资金交易业务授信发起、额度切分及额度调剂审核的主要内容之一。 （四）条线管理 总行金融市场总部应会同公司金融总部共同制定公司客户交易适合度评估流程及实施细则，共同做好条线管理。 第七条对金融机构客户的交易适合度评估遵照我行金融机构客户授信管理相关规定执行。 第三章信用审批及管理 第八条授信管理原则。我行对交易对手交易业务授信应符合“统一授信、动态监控”的原则。即对交易对手的交易业务授信纳入我行对该交易对手的统一授信管理；交易存续期间，对交易业务信用风险状况动态监控。

信用风险度量-VaR值的计算方法研究

第四组金融、银行（正文5100字） 信用风险度量——VaR值的计算方法研究 朱霞葛翔宇 （中南财经政法大学信息学院） 摘要：信用风险是银行业所面临的最古老也是最主要的一类风险。在金融市场迅猛发展同时也复杂多变的今天，迫切需要度量和管理信用风险的先进方法。CreditMetrics模型是以VaR理论为依据，以信用转移分析为核心的高级信用风险度量模型。本文着重阐述了计算信用风险VaR值的方差-协方差法和蒙特卡洛模拟法，比较了两种方法的计算结果，并基于仿真试验说明了后者可以更好地解决信用风险的“厚尾现象”。 关键词：CreditMetrics 信用风险方差-协方差法蒙特卡洛模拟法 信用风险是因为交易对手违约或信用质量降低而给投资组合造成损失的风险，是商业银行所面临的最主要的风险，它将直接影响银行信贷资产质量的好坏，巨额的不良贷款甚至可能导致银行破产。在过去几十年间，银行的管理重点已逐渐从传统的资产负债管理过渡为以风险度量为核心的全面管理。信用风险度量是银行风险管理的核心。起初信用风险局限于定性分析和基于财务指标的分析模型，20世纪90年代以来，西方的一些商业银行开始探索运用金融数理工具来定量地评估和管理信用风险，这些模型为银行和金融监管机构计算资本充足率奠定了科学理论基础。1988年，巴塞尔委员会提出了银行的资本充足率不得低于8%的要求以控制信用风险。在之后的实践中表明8%的比例有些武断，而且简单的风险权重系数无法准确地度量真实风险。在1999年，巴塞尔委员会颁发了一份征求意见稿，提出了替代1988年协议的新资本充足监管框架，并鼓励银行在满足监管审核的条件下开发自己的内部模型作为资本充足率的计算基础，CreditMetrics模型就是被称为第一个评估信用风险的内部模型。 一信用风险度量方法——CreditMetrics模型 CreditMetrics模型[1]是在1997年，由美国J.P摩根银行，瑞士联合银行，KMV等机构合作推出的一种度量信用风险的方法，该模型以VaR理论为依据，以信用转移分析为基础和核心，对贷款组合的未来价值分布进行模拟，信用风险在险 ____________________

浅析基差交易及其风险控制

浅析基差交易及其风险控制 其风险具有复杂性、放大性，需要有一些特殊的关注点和侧重点 A 基差交易的操作 基差交易的步骤 以较为常见的卖方报基差、买方点价模式为例，通常有如下步骤：t0时刻——基差卖方在采购原料 时即在期货市场上建仓做卖期保值;卖方根据一定原则确定基差报价，向买方报价，例如卖方于7月15日 报价——9月交货的豆粕价格为大连商品交易所2015年9月豆粕合约价格+110元/吨基差;t'时刻——买 卖双方协商一致，签署基差定价购销合同，确定协议基差;买方按照合同约定的比例和方式缴纳履约保证金;t1时刻——买方根据行情判断，在合适的时间点价，确定最终结算价格;t1时刻——买方点价成功， 卖方同时在期货市场上平仓卖期保值合约;买方在进入提货期后提货、结清货款。 如果是买方报基差、卖方点价模式，则买方常常已经在期货市场上预先做了买期保值，并在现货市场 上积极寻找卖家、报出基差、签订基差定价合同。在美国，大豆贸易商向农场主收购大豆通常采用卖方点 价的基差交易模式(点价的主动权在农场主)。 点价操作 基差交易步骤中点价的操作方式比较灵活，可以一次性点价，也可以分批点价。可以按照期货盘中的 即时价，也可以按照结算价点价，具体取决于双方在合同中的约定。 当然点价行为也不是没有任何限制：通常双方会明确约定特定的期货交易所、特定的期货合约。 点价的时间通常要求在期货合约进入交割期之前或在合同约定的提货期之前;如果点价方超过期限没 有点价，对方有权利按点价到期日的期货价格作为现货交易的计价基础强行点价。与此同时，基差合同通 常规定点价方需要支付给对方一定的履约保证金。 B 基差交易的利润分析 基差变动如何影响套期保值利润 建立一个简单模型分析基差变动如何影响套期保值利润。假设套期保值比率为1：1，忽略交易成本。t0时刻套保建仓时基差为B0，t1时刻套保平仓时基差为B1;ΔB=B1-B0>0时，基差走强，ΔB=B1-B0<0时，基差走弱。如表1、表2所示。 表1 基差与买入套期保值利润 买入套期保值利润：P=Ps+Pf=(S0-S1)+(F1-F0)=(S0-F0)-(S1-F1)=B0-B1;当B0>B1时，基差走弱，买 入套期保值盈利;当B0

商业银行信用风险评估指标体系的构建研究

龙源期刊网 https://www.wendangku.net/doc/b31193108.html, 商业银行信用风险评估指标体系的构建研究作者：管杜娟 来源：《经济研究导刊》2011年第10期 摘要：商业银行信用风险评估是商业银行信用风险管理工作的依据和基础，其前提是要为信用风险评估建立科学合理的评估指标体系。商业银行信用风险评估指标体系的建立一方面需要基于对影响信用风险各因素的正确分析，另一方面需要遵循指标选取的一般性原则。商业银行信用风险评估指标体系作为商业银行信用风险评估模型的重要组成部分，对指标体系的充分合理应用和不断完善将逐步提升中国商业银行信用风险防范的能力。 关键词：信用风险评估；指标体系；履约意愿；履约能力 中图分类号：F830.33文献标志码：A文章编号：1673-291X（2011）10-0065-02 引言 随着中国加入WTO，《新巴塞尔资本协议》正式发布，金融全球化进程不断加快，中国商业银行业除了要与国内同业展开竞争之外，还要面对国际先进的商业银行的挑战，因此对金融风险管理的要求更高、更紧迫。在商业银行所面临的各类金融风险中，信用风险是最古老也是最重要的一类风险，商业银行必须对自己的信用风险进行更加科学有效的评估和防范。 商业银行信用风险评估是一个较为复杂的系统，信用风险的评估指标作为此复杂系统的输入项，对于评估结果的有效性和准确性起着举足轻重的作用。因此，商业银行进行信用风险评估及管理的首要任务是以指标选择原则为指引，以对信用风险的影响因素分析为依据，构建信用风险评估指标体系，为商业银行的风险评估及管理工作奠定基础。 一、商业银行信用风险评估指标的选取原则 1.科学性原则。即评估指标的选择、数据的选取和计算必须以公认的科学理论为依据。 2.全面性和独立性原则。即评估指标具有较强的概括性，既能综合反映商业银行信用风险的程度，各指标间又相互独立，相关性小。 3.可行性原则。即评估指标所涉及的数据容易获取和计算。 4.可量化原则。即指标的选择及表述要尽量做到以量化研究为主，从而避免主观评价所带来的不确定性。